Montevideo, 16 de mayo de 2007 C O M U N I C A C I O N N 2007/109

COMUNICACION Nº 2007/109

Montevideo, 16 de mayo de 2007

C O M U N I C A C I O N N° 2007/109

Ref: Remuneración de los depósitos constituidos en el BCU que forman parte del encaje real, liquidación de intereses por el período 2 de enero al 18 de abril del corriente

A efectos de hacer efectiva la remuneración de los depósitos constituidos en el Banco Central del Uruguay que forman parte del encaje real, por el período 2 de enero al 18 de abril del corriente (que complementa la comunicación Nº 2007/084 y culmina la implementación de la resolución de Directorio de fecha 22 de febrero de 2007), los bancos y las cooperativas de intermediación financiera, seguirán las siguientes instrucciones:

1. Las instituciones enviarán los formularios según modelo adjunto al Área de Operaciones Locales, por mes y por moneda (nacional y extranjera), antes del 31 de mayo de 2007, debiendo remitir asimismo copia a la dirección de correo electrónico: mesalocal@bcu.gub.uy.

Los archivos para completar los formularios se encuentran disponibles en la página web del Banco Central del Uruguay en el menú de Sistemas de Pagos: http://www.bcu.gub.uy/a30156.html

A los efectos del llenado de las planillas, se adjunta instructivo.

2. Conjuntamente, remitirán copia de la información de encajes que hayan entregado a la SIIF según lo estipulado en el Comunicado Nº 2003/202, donde figure la constancia de recepción, para cada moneda y para los respectivos meses. Asimismo, deberán enviar esta información en forma electrónica a la dirección indicada en el numeral anterior.

3. El Banco Central del Uruguay liquidará los intereses que correspondan antes del 30 de junio de 2007.

Cr. Lic. Eduardo Ferrés

Gerente de Área Operaciones Locales

MANUAL DE PROCEDIMIENTO PARA COMPLETAR PLANILLAS DE REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BCU QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL

Las planillas electrónicas a completar para el cálculo de la remuneración de depósitos constituidos en el BCU que forman parte de encaje real, serán enviadas en dos archivos: uno para encajes en moneda nacional y otro para moneda extranjera.

El cálculo de los montos a remunerar se realizará en base a los regímenes correspondientes:

x Régimen enero, febrero y marzo de 2007 - Las instituciones deberán completar las planillas (una para encajes en moneda nacional y otra para encajes en moneda extranjera) con cifras expresadas en miles de la moneda en cuestión, recordando que para la fecha que se declara, deberá cargar los datos correspondientes a ese día. A partir del ingreso de la información, la planilla recalculará los intereses correspondientes (recordar que durante este lapso todos los depósitos en overnight en moneda extranjera fueron remunerados según el régimen antes vigente ).

x Régimen desde el 1º de abril de 2007 -. Las instituciones deberán completar las planillas (una para encajes en moneda nacional y otra para encajes en moneda extranjera) con cifras expresadas en miles de la moneda en cuestión, recordando que para la fecha que se declara, deberá cargar los datos correspondientes a ese día . A partir del ingreso de la información, la planilla calculará los intereses por el importe máximo del depósito a ser remunerado por concepto de encaje mínimo obligatorio.

Planillas para remuneración de encajes en moneda nacional Ídem para ambos regímenes

1. Ingresar cifras en celdas en blanco. Celdas sombreadas contienen fórmulas.

2. Ingresar cifra de Encaje Mínimo Obligatorio (EMO) correspondiente a la fecha.

3. Ingresar cifra de monedas y billetes en moneda nacional correspondiente a la fecha.

4. Por fórmula, queda determinado el monto máximo a remunerar.

5. Ingresar cifra de Cuenta Corriente en BCU en moneda nacional correspondiente a la fecha.

6. Por fórmula, se calculan los intereses a pagar (base 365 días).

Planillas para remuneración de encajes en moneda extranjera

Régimen enero, febrero y marzo

1. Ingresar cifras en celdas en blanco. Celdas sombreadas contienen fórmulas.

2. Ingresar cifra de Encaje Mínimo Obligatorio (EMO) correspondiente a la fecha.

3. Ingresar cifra de monedas y billetes en moneda extranjera correspondiente a la fecha.

4. Ingresar cifra de Cuentas Corrientes en el BCU en moneda extranjera arbitradas a dólares correspondientes a la fecha.

5. Por fórmula, queda determinado el monto máximo a remunerar.

6. Ingresar cifra de Depósitos a un día hábil de Plazo en BCU en dólares, correspondiente a la fecha.

7. Ingresar cifra de Depósitos a un día hábil de Plazo en BCU en euros, correspondiente a la fecha. En euros.

8. Por fórmula, se calculan los montos a remunerar en ambas monedas, así como también se

reliquidan los intereses a pagar (surge de la diferencia de tasas de interés pagadas

efectivamente en dicho lapso y las que deberían haberse pagado de acuerdo a la nueva

reglamentación).

Régimen posterior al 1º de abril de 2007

1 Ingresar cifras en celdas en blanco. Celdas sombreadas contienen fórmulas.

2. Ingresar cifra de Encaje Mínimo Obligatorio (EMO) correspondiente a la fecha.

3. Ingresar cifra de monedas y billetes en moneda extranjera correspondiente a la fecha.

4. Ingresar cifra de Cuentas corrientes en el BCU en moneda extranjera arbitradas a dólares (a excepción de dólares fondo y euros) correspondientes a la fecha.

5. Por fórmula, queda determinado el monto máximo a remunerar.

6. Ingresar cifra de cuenta corriente en el BCU en dólares fondo, correspondiente a la fecha.

7. Ingresar cifra de cuenta corriente en Euros. En euros.

8. Por fórmula, se calculan los montos a remunerar en ambas monedas. No se pagarán intereses

sobre los depósitos que excedan el importe máximo a remunerar por concepto de EMO.

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA NACIONAL Fecha Encaje Mín. Monedas Máx. depósito Saldo cuenta Dep. s.a. remuneración Tasa complem. Intereses compl. Enero 2007 Obligatorio y billetes (4) = (2)-(3) corriente en BCU Mínimo entre (4) y (5) 4% (Base 365) (8) = (6) * (7)

02-ene - - 0,0107% - 03-ene - - 0,0107% - 04-ene - - 0,0107% - 05-ene - - 0,0322% - 08-ene - - 0,0107% - 09-ene - - 0,0107% - 10-ene - - 0,0107% - 11-ene - - 0,0107% - 12-ene - - 0,0322% - 15-ene - - 0,0107% - 16-ene - - 0,0107% - 17-ene - - 0,0107% - 18-ene - - 0,0107% - 19-ene - - 0,0322% - 22-ene - - 0,0107% - 23-ene - - 0,0107% - 24-ene - - 0,0107% - 25-ene - - 0,0107% - 26-ene - - 0,0322% - 29-ene - - 0,0107% - 30-ene - - 0,0107% - 31-ene - - 0,0107% - TOTAL - FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA NACIONAL Fecha Encaje Mín. Monedas Máx. depósito Saldo cuenta Dep. s.a. remuneración Tasa complem. Intereses compl. Febrero 2007 Obligatorio y billetes (4) = (2)-(3) corriente en BCU Mínimo entre (4) y (5) 4% (Base 365) (8) = (6) * (7) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 01-feb - - 0,0107% - 02-feb - - 0,0322% - 05-feb - - 0,0107% - 06-feb - - 0,0107% - 07-feb - - 0,0107% - 08-feb - - 0,0107% - 09-feb - - 0,0322% - 12-feb - - 0,0107% - 13-feb - - 0,0107% - 14-feb - - 0,0107% - 15-feb - - 0,0107% - 16-feb - - 0,0537% - 21-feb - - 0,0107% - 22-feb - - 0,0107% - 23-feb - - 0,0322% - 26-feb - - 0,0107% - 27-feb - - 0,0107% - 28-feb - - 0,0107% - TOTAL - FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA NACIONA L Fecha Encaje Mín. Monedas Máx. depósito Saldo cuenta Dep. s.a. remuneración Tasa complem. Intereses compl. Marzo 2007 Obligatorio y billetes (4) = (2)-(3) corriente en BC U Mínimo entre (4) y (5) 4% (Base 365) (8) = (6) * (7)

01-mar - - 0,0107% - 02-mar - - 0,0322% - 05-mar - - 0,0107% - 06-mar - - 0,0107% - 07-mar - - 0,0107% - 08-mar - - 0,0107% - 09-mar - - 0,0322% - 12-mar - - 0,0107% - 13-mar - - 0,0107% - 14-mar - - 0,0107% - 15-mar - - 0,0107% - 16-mar - - 0,0322% - 19-mar - - 0,0107% - 20-mar - - 0,0107% - 21-mar - - 0,0107% - 22-mar - - 0,0107% - 23-mar - - 0,0322% - 26-mar - - 0,0107% - 27-mar - - 0,0107% - 28-mar - - 0,0107% - 29-mar - - 0,0107% - 30-ma r - - 0,0322% - 02-abr TOTAL - FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA NACIONAL Fecha Encaje Mín. Monedas Máx. depósito Saldo cuenta Dep. s.a. remuneración Tasa complem. Intereses compl. Abril 2007 Obligatorio y billetes (4) = (2)-(3) corriente en BCU Mínimo entre (4) y (5) 4% (Base 365) (8) = (6) * (7) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 02-abr - - 0,0107% - 03-abr - - 0,0107% - 04-abr - - 0,0107% - 05-abr - - 0,0107% - 06-abr - - 0,0322% - 09-abr - - 0,0107% - 10-abr - - 0,0107% - 11-abr - - 0,0107% - 12-abr - - 0,0107% - 13-abr - - 0,0322% - 16-abr - - 0,0107% - 17-abr - - 0,0107% - 18-abr - - 0,0107% - 19-abr TOTAL - FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA EXTRANJERA FechaEncaje Mín.MonedasCuentas(a) Máx. depósitoDepósito aDepósitos aMonto totalDep. en eurosIntereses dep U$SIntereses dep €(j) Total a pagar Enero 2007Obligatorio y billetesCorrientes BCU (CC)(5) = (2)-(3)-(4)plazo en dólares(b)plazo en euros(c) depósitos a plazos.a. tasa compl.(d)Ant.(e)Tasa(f)s.a. tasa compl.(g)Ant.(h)Act.(i) (14)=(9)*(10)/360(15)=(11)*(13-12)/360(16)=(14)+(15) (1) (2) (3) (4) (5)(6)(7)(8)(9)(12)(10)(11)(12)(13)(14)(15)(16) 02-ene- - - 0,50%2,10%- 2,97%1,40%- - - 03-ene- - - 0,50%2,10%- 2,96%1,40%- - - 04-ene- - - 0,50%2,10%- 2,95%1,40%- - - 05-ene- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 08-ene- - - 0,50%2,10%- 2,92%1,40%- - - 09-ene- - - 0,50%2,10%- 2,90%1,40%- - - 10-ene- - - 0,50%2,10%- 2,89%1,40%- - - 11-ene- - - 0,50%2,10%- 2,87%1,40%- - - 12-ene- - - 0,50%2,10%- 2,85%1,40%- - - 15-ene- - - 0,50%2,10%- 2,85%1,40%- - - 16-ene- - - 0,50%2,10%- 2,88%1,40%- - - 17-ene- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 18-ene- - - 0,50%2,10%- 2,94%1,40%- - - 19-ene- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 22-ene- - - 0,50%2,10%- 2,93%1,40%- - - 23-ene- - - 0,50%2,10%- 2,93%1,40%- - - 24-ene- - - 0,50%2,10%- 2,88%1,40%- - - 25-ene- - - 0,50%2,10%- 2,93%1,40%- - - 26-ene- - - 0,50%2,10%- 2,92%1,40%- - - 29-ene- - - 0,50%2,10%- 2,92%1,40%- - - 30-ene- - - 0,50%2,10%- 2,93%1,40%- - - 31-ene- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - TOTAL- - - (a) Cuentas corrientes en moneda extranjera arbitradas a dólares. (b) Depósitos a plazo en BCU en dólares. (c) Depósitos a plazo en BCU en euros (d) Monto máximo a ser remunerado en dólares. En caso de ser menor a (5) , se incorporan depósitos en euros al cálculo total. (e) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en dólares en la fecha correspondiente. En porcentaje. (f) Tasa equivalente al 40% de la tasa objetivo del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos de América. En porcentaje. (g) Monto a ser remunerado. En euros. (h) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en euros en la fecha correspondiente. En porcentaje. (i) Tasa equivalente al 40% de la tasa de referencia de política monetaria del Banco Central Europeo. En porcentaje. (j) Equivalente en dólares. FIRMAS AUTORIZADAS

Tasa €

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales Dep. en dólares

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA EXTRANJERA FechaEncaje Mín.MonedasCuentas(a) Máx. depósitoDepósito aDepósitos aMonto totalDep. en eurosIntereses dep U$SIntereses dep €(j) Total a pagar Febrero 2007Obligatorio y billetesCorrientes BCU (CC)(5) = (2)-(3)-(4)plazo en dólares(b)plazo en euros(c) depósitos a plazos.a. tasa compl.(d)Ant.(e)Tasa(f)s.a. tasa compl.(g)Ant.(h)Act.(i) (14)=(9)*(10)/360(15)=(11)*(13-12)/360(16)=(14)+(15) (1) (2) (3) (4) (5)(6)(7)(8)(9)(12)(10)(11)(12)(13)(14)(15)(16) 01-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 02-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 05-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 06-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 07-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 08-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 09-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 12-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 13-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 14-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 15-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 16-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 21-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 22-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 23-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - 26-feb- - - 0,50%2,10%- 2,93%1,40%- - - 27-feb- - - 0,50%2,10%- 2,92%1,40%- - - 28-feb- - - 0,50%2,10%- 2,91%1,40%- - - TOTAL- - - (a) Cuentas corrientes en moneda extranjera arbitradas a dólares. (b) Depósitos a plazo en BCU en dólares. (c) Depósitos a plazo en BCU en euros (d) Monto máximo a ser remunerado en dólares. En caso de ser menor a (5) , se incorporan depósitos en euros al cálculo total. (e) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en dólares en la fecha correspondiente. En porcentaje. (f) Tasa equivalente al 40% de la tasa objetivo del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos de América. En porcentaje. (g) Monto a ser remunerado. En euros. (h) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en euros en la fecha correspondiente. En porcentaje. (i) Tasa equivalente al 40% de la tasa de referencia de política monetaria del Banco Central Europeo. En porcentaje. (j) Equivalente en dólares. FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales Tasa €Dep. en dólares

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA EXTRANJERA FechaEncaje Mín.MonedasCuentas(a) Máx. depósitoDepósito aDepósitos aMonto totalDep. en eurosIntereses dep U$SIntereses dep €(j) Total a pagar Marzo 2007Obligatorio y billetesCorrientes BCU (CC)(5) = (2)-(3)-(4)plazo en dólares(b)plazo en euros(c) depósitos a plazos.a. tasa compl.(d)Ant.(e)Tasa(f)s.a. tasa compl.(g)Ant.(h)Act.(i) (14)=(9)*(10)/360(15)=(11)*(13-12)/360(16)=(14)+(15) (1) (2) (3) (4) (5)(6)(7)(8)(9)(12)(10)(11)(12)(13)(14)(15)(16) 01-mar- - - 0,50%2,10%- 2,92%1,40%- - - 02-mar- - - 0,50%2,10%- 2,89%1,40%- - - 05-mar- - - 0,50%2,10%- 2,90%1,40%- - - 06-mar- - - 0,50%2,10%- 2,90%1,40%- - - 07-mar- - - 0,50%2,10%- 2,88%1,40%- - - 08-mar- - - 0,50%2,10%- 2,88%1,50%- - - 09-mar- - - 0,50%2,10%- 2,86%1,50%- - - 12-mar- - - 0,50%2,10%- 2,87%1,50%- - - 13-mar- - - 0,50%2,10%- 2,87%1,50%- - - 14-mar- - - 0,50%2,10%- 3,16%1,50%- - - 15-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 16-mar- - - 0,50%2,10%- 3,14%1,50%- - - 19-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 20-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 21-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 22-mar- - - 0,50%2,10%- 3,15%1,50%- - - 23-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 26-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 27-mar- - - 0,50%2,10%- 3,18%1,50%- - - 28-mar- - - 0,50%2,10%- 3,15%1,50%- - - 29-mar- - - 0,50%2,10%- 3,17%1,50%- - - 30-mar- - - 0,50%2,10%- 3,19%1,50%- - - 1/21/2TOTAL- - - (a) Cuentas corrientes en moneda extranjera arbitradas a dólares. (b) Depósitos a plazo en BCU en dólares. (c) Depósitos a plazo en BCU en euros (d) Monto máximo a ser remunerado en dólares. En caso de ser menor a (5) , se incorporan depósitos en euros al cálculo total. (e) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en dólares en la fecha correspondiente. En porcentaje. (f) Tasa equivalente al 40% de la tasa objetivo del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos de América. En porcentaje. (g) Monto a ser remunerado. En euros. (h) Tasa a la que se liquidaron los depósitos en euros en la fecha correspondiente. En porcentaje. (i) Tasa equivalente al 40% de la tasa de referencia de política monetaria del Banco Central Europeo. En porcentaje. (j) Equivalente en dólares. FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales Tasa €Dep. en dólares

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (En miles)

Comunicación Nº 2007/109 Institución Nº: Nombre Institución: Montevideo, ……… MONEDA EXTRANJERA FechaEncaje Mín.MonedasCuentas(a) Máx. depósitoCuenta CorrienteCuenta CorrienteMonto totalDep. en eurosIntereses dep U$SIntereses dep €(f) Abril 2007Obligatorio y billetesCorrientes BCU (CC)(5) = (2)-(3)-(4)U$S fondo BCUEUR BCUdepósitos a plazos.a. tasa compl.(b)Tasa(c)s.a. tasa compl.(d)Tasa(e) (13)=(9)*(10)/360(14)=(11)*(12)/360 (1) (2) (3) (4) (5)(6)(7)(8)(9)(10)(11)(12)(13)(14) 02-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 03-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 04-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 09-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 10-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 11-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 12-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 13-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 16-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 17-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 18-abr- - - 2,10%- 1,50%- - 19-abrTOTAL- - (a) Cuentas corrientes en moneda extranjera arbitradas a dólares (a excepción de dólares fondos y euros) (b) Monto máximo a ser remunerado en dólares. En caso de ser menor a (5) , se incorporan depósitos en euros al cálculo total. (c) Tasa equivalente al 40% de la tasa objetivo del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos de América. En porcentaje. (d) Monto a ser remunerado. En euros. (e) Tasa equivalente al 40% de la tasa de referencia de política monetaria del Banco Central Europeo. En porcentaje. (f) Intereses en euros FIRMAS AUTORIZADAS

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Area de Operaciones Locales Dep. en dólares

REMUNERACION DE DEPOSITOS CONSTITUIDOS EN EL BANCO CENTRAL DEL URUGUAY, QUE FORMAN PARTE DEL ENCAJE REAL (en miles)