Microseguros:
experiencia regulatoria en México
Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES
Santiago de Chile Noviembre 16, 2007
Microseguros:
experiencia regulatoria en México
Manuel Aguilera Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Estructura de la industria
instituciones que integran el sector asegurador mexicano
41 40 47 53 30 1 0 20 40 60 80 100 1994 (48) 1995 (56) 1996 (61) 1997 (70) 1998 (68) 1999 (68) 2000 (70) 2001 (70) 2002 (81) 2003 (85) 2004 (87) 2005 (86) 2006 (91) Jun-07 (94)
Instituciones de capital nacional Instituciones filiales
Crecimiento del sector asegurador
crecimiento real de la prima directa
16.3% 2.8% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
Prima directa PIB
Crecimiento del sector asegurador
crecimiento real de la prima directa (promedio móvil 6 períodos)
6.4% 4.7% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
Prima directa PIB
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07* (m il lo n e s d e d ó la re s a ju n io 2 0 0 7 ) .
Vida Accidentes y Enfermedades Pensiones Daños s/ Autos Autos
Fuente: CNSF
* Datos anualizados
Crecimiento del sector asegurador
composición de la cartera y tamaño del mercado
8,355
10,696
Crecimiento del sector asegurador
número de pólizas y certificados de seguros
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (c ifra s e n m ile s )
Vida Accidentes y Enfermedades Autos Daños sin Autos
59,469
25,267
28,978
Reservas técnicas
estructura y evolución
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07 (m ill o n e s d e d ó la re s a ju n io 2 0 0 7 )Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas
28,236
8,463
13,192
Inversiones
estructura y evolución
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07 (m il lo n e s d e d ó la re s a j u n io 2 0 0 7 ) .Valores Préstamos Inmuebles
30,613
12,769 8,979
Madurez del mercado
índice de penetración (Primas / PIB)
1.60% 2.00% 1.40% 1.0% 1.2% 1.4% 1.6% 1.8% 2.0% 2.2% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 ju n -0 7 Fuente: CNSF
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Dinamizando el mercado asegurador
aspectos generales
En términos generales, el dinamismo del sector asegurador puede
vincularse al comportamiento de varios factores:
1) Factores macroeconómicos: estabilidad de precios y crecimiento de la economía.
2) Mantenimiento de un marco regulatorio y de supervisión eficiente y efectivo, actualizado conforme a estándares y mejores prácticas internacionales.
3) Iniciativas gubernamentales que:
a) amplíen las áreas de participación de los seguros en la economía, y
b) estimulen la adquisición de seguros.
4) Estrategias y acciones que implemente la propia industria aseguradora
para ampliar la comprensión del mecanismo de compensación de los seguros entre la población.
México: escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
crecimiento promedio anual del PIB del 3%
Fuente: CNSF 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 3.8% 4.3% 5.2% Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
México: escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
crecimiento promedio anual del PIB del 5%
Fuente: CNSF
5.7% 6.1% 6.7% Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
México: escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
6.7% Trayectoria mínima de expansión Trayectoria máxima de expansión
México: escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
esfuerzo de crecimiento anual en la emisión de primas
Escenario 1 Crecimiento PIB = 3% Escenario 2 Crecimiento PIB = 4% Escenario 3 Crecimiento PIB = 5% Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Trayectoria Baja 3.8% 6.4% 4.6% 8.4% 5.7% 10.4% Trayectoria Media 4.3% 7.1% 5.1% 8.9% 6.1% 10.7% Trayectoria Alta 5.2% 8.0% 5.8% 9.5% 6.7% 11.2% Fuente: CNSF
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Trayectoria de expansión ajustada (desplazamiento) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1 m1
Mayor dinamismo de la economía +
Apertura de nuevas áreas de participación del seguro
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1 m2
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración
sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1 m2
Elementos para el desarrollo de sector
aumento de la cultura de seguros
El proceso de elevación de la cultura del seguro es un
proceso lento y
gradual.
Existen, sin embargo, estrategias que pueden acelerar este proceso,
desde la perspectiva tanto de las
autoridades
como de la
industria
aseguradora.
Algunas se estas que vías pueden
estimular el aumento de la cultura
del seguro son:
1) Seguros obligatorios
2) Seguros estandarizados
Microseguros
aspectos generales
En general, la población de menores ingresos es la que se halla
mayormente expuesta a los riesgos.
En México:
La población total es de poco más de 103 millones de personas.
Del total de la población ocupada, 45% recibe un ingreso menor de 2
salarios mínimos.
Alrededor del 20% de la población subsiste con menos de 2 USD al día.
Esta importante porción de la población no tiene acceso a mecanismos
convencionales de protección y dispersión de riesgos.
Microseguros
participación en el ingreso del 50% de la población más pobre
16.8% 15.8% 14.6% 14.2% 15.5% 14.3% 15.0% 16.3% 16.4% 18.5% 17.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 1984 1989 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2005* 2006* Fuente: INEGI
* El porcentaje registrado para 2005 se obtiene mediante una estimación de los ingresos corrientes totales trimestrales de los hogares ubicados en los estratos de 0 a 5 salarios mínimos (salarios mínimo diario por hogar), correspondientes al 48.7% de los hogares más pobres en México; mientras el dato para 2006 es una estimación sobre el ingreso del 47.7% de los hogares más pobres en ese año ubicados en los estratos de 0 a 4 salarios INEGI. Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2005 y 2006.
Microseguros
Coeficiente de Gini
0.548 0.511 0.495 0.4 0.45 0.5 0.55 0.6 1984 1989 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2005 2006 Fuente: INEGI
Microseguros
los seguros y la población de bajos ingresos
La
estructura de distribución de ingreso prevaleciente en México
determina que:
1) La tendencia a una mayor participación en el ingreso por parte de la población pobre sea un proceso gradual.
2) La posibilidad de que estos estratos de la población tengan acceso a los seguros tradicionales será relativamente lenta.
3) Una variante de los productos de seguros orientados a la población de ingresos bajos (microseguros), podrían tener un doble beneficio:
Desde una perspectiva social: mitigar los efectos de la materialización de ciertos riesgos para esta población y, con ello, facilitar su ruta hacia la obtención de mayores ingresos.
Desde una perspectiva financiera: elevar la penetración del seguro en la sociedad en el mediano y largo plazos.
Microseguros
potencial de mercado
Población N iv el de ingres o Bajo Pobreza extrema MedioAlto B Mercado actual
D Mercado potencial A Mercado tradicional potencial C Mercado potencial de microseguros E Otros mecanismos de mitigación de riesgos
Efecto inmediato Severidad Efectos secundarios
Microseguros
efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (
1/2
)
Siniestro • Pérdida de ingresos • Pérdida de activos • Necesidad de efectivo • Reasignación doméstica de recursos
• Reducción de gastos innecesarios • Ajuste temporal del nivel de vida
• Agotamiento de reservas financieras
• Endeudamiento
• Aumento de carga de trabajo • Interferencia con la vida familiar y
las obligaciones sociales
• Pérdida de capacidad productiva • Pérdida de ingreso
• Agotamiento de activos
• Pérdida de acceso a mercados financieros
• Deterioro de condiciones de salud • Marginación social
Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance» Baja:
• Modificación del consumo • Control del presupuesto familiar • Ligero endeudamiento
Media:
• Uso de ahorros
• Mayor endeudamiento
• Diversificar fuentes de ingreso • Migrar para obtener mayor
ingreso
Alta:
• Venta de activos (familiares y productivos)
• Incumplimiento en créditos • Reducción drástica del consumo • Aumento de fuerza de trabajo
Indigentes Pobres extremos Pobres moderados Vulnerables No pobres Ricos
Microseguros
efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (
2/2
)
t Línea de pobreza
Red de protección
Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»
Shocks Con opciones de administración de sus riesgos Sin opciones de administración de sus riesgos
Microseguros
aspectos generales
Microseguros
Elevación de los niveles de penetración del seguro
en la sociedad Acceso a seguros por parte de población de bajos ingresos Protección social Servicios Financieros
Microseguros
áreas de demanda
Eventos normales Muerte Catastróficos Bajo Alto Grado de incertidumbre Pequeña Alta Rela ción p é rdi d a / co stoFuente: Munich Re, adaptada de: W. Brown and C. F. Churchill, «Insurance provision in low-income communities»
Uso flexible de ahorro y crédito
Uso del seguro
Protección parcial: • Uso flexible de ahorro • Complemento del
seguro con importante respaldo del reaseguro
P rop ied a d Incapacidad S a lud
Microseguros
caracterización de líneas de negocio
Ni v el de c ompl ej idad Pos ibi lidades de éx ito
Vida (para cubrir gastos funerarios) Vida (para cubrir saldos insolutos de créditos)
Vida (muerte accidental) Accidentes personales Vida con componentes de ahorro Daños (automóviles / responsabilidad civil) Daños (para cubrir otras formas de propiedad)
Daños (coberturas catastróficas) Pensiones (muerte e invalidez)
Salud Agropecuarios
Microseguros
caracterización de particularidades (
1/2
)
Concepto Particularidades de los microseguros
Pago de la prima Las primas regularmente se cobran en efectivo o a través del pago de otros servicios.
El período de pago debe fraccionarse considerando el flujo irregular de ingresos del consumidor:
Deducida del pago de créditos
Deducida de cuentas bancarias de ahorro
Deducida de interese ganados en cuentas bancarias Deducida en recibos de pago de otros servicios Cobrada mediante intermediarios no tradicionales
Producto Diseño sencillo.
Ajuste de márgenes de seguridad en la medida en que se recabe más información.
Documentación Simplificada y sencilla de comprender.
Suscripción Tarifas fijadas conforme a experiencia grupal. Con exclusiones y restricciones mínimas.
Microseguros
caracterización de particularidades (
2/2
)
Concepto Particularidades de los microseguros
Cobertura Pequeñas sumas aseguradas y beneficios perfectamente definidos.
Comercialización Uso de canales de distribución no tradicionales con bajos costos de transacción:
Redes bancarias (caso de remesas) Redes de micro-financieras
Redes comerciales
Recibos de servicios públicos
Nuevas redes de distribución basadas en intermediarios no tradicionales
Administración Uso de tecnología para reducir costos sensiblemente.
Pago de siniestros Prácticamente inmediato.
Microseguros
estructura comparativa de la tarificación (
1/2
)
Prima de riesgo Costo de operación Costo de adquisición Estructura seguros tradicionales Estructura microseguros [en el corto plazo]
Elevación de la eficiencia y reducción de costos de transacción
Márgenes prudenciales adicionales por falta de información estadística
Microseguros
estructura comparativa de la tarificación (
2/2
)
Estructura microseguros [en el corto plazo]
Estructura microseguros [en el largo plazo] Prima de riesgo Costo de operación Costo de adquisición Eliminación de márgenes prudenciales adicionales en la prima de riesgo por falta de información estadística
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
Regulación de microseguros en México
aspectos generales
El
modelo operativo para el desarrollo de los microseguros en México
contempla enfatizar en el
desarrollo de productos
ad hoc
sujetos cuya
comercialización se sujete a una regulación especial, más que en el
estímulo a micro-aseguradoras.
Por ende, la
regulación de microseguros se enfoca a incidir sobre la
reducción de los costos de transacción para seguros de población de
bajos ingresos.
Los estímulos regulatorios se concentran en el proceso de intermediación. Se define las características generales de los microseguros.
No tocan los aspectos relacionados con el marco de solvencia a que se encuentran sujetas las entidades aseguradoras.
Microseguros
modelo operativo (
1/3
)
Seguro Prima Aseguradora Intermediación(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de cobro de primas
En el proceso de comercialización del microseguro:
Seguro Prima
Microseguros
modelo operativo (
1/3
)
Seguro Prima Aseguradora Intermediación(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de cobro de primas
En el proceso de comercialización del microseguro:
Seguro
Microseguros
modelo operativo (
2/3
)
Pago Reclamación Aseguradora Intermediación(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de pago de siniestros
En el proceso de reclamación del microseguro:
Pago Reclamación
Microseguros
modelo operativo (
2/3
)
Pago Reclamación Aseguradora Intermediación(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de pago de siniestros
En el proceso de reclamación del microseguro:
Pago
Microseguros
modelo operativo (
3/3
)
• Diseño del producto (información estadística) • Suscripción • Contabilidad • Administración financiera y técnica • Pago de reclamaciones 1) Intermediarios tradicionales 2) Mecanismos alternativos: • Intermediarios financieros o microfinancieras • Otras personas físicas o morales Asegurados de bajo nivel de ingreso Aseguradora Intermediación(venta y servicio) Cliente
a) Deducida del pago de
créditos b) Deducida de cuentas bancarias de ahorro c) Deducida de intereses ganados en cuentas bancarias d) Deducida en recibos de pago de otros servicios e) Cobrada mediante intermediarios no tradicionales Mecanismo de cobro de primas y pago de siniestros
Regulación de microseguros en México
definiciones: Circular CNSF S-8.1 (
1/4
)
Definición de microseguros:
Para efectos de la regulación, se consideran microseguros los Seguros de
Vida, Daños o Accidentes y Enfermedades que tengan como propósito promover el acceso de la población de bajos ingresos a la protección del seguro mediante la utilización de medios de distribución y operación de bajo costo.
Regulación de microseguros en México
definiciones: Circular CNSF S-8.1 (
2/4
)
Aspectos técnicos del diseño del producto:
1) Límites al tamaño de los microseguros: Seguros de Personas:
Individuales: suma asegurada máxima de 4 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $6,840).
Grupales o colectivos: suma asegurada máxima de cada integrante de 3 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD
$5,130).
Seguros de Daños: prima mensual máxima de 1.5 días de salario mínimo (USD $7).
3) Deberán formalizarse con contratos de adhesión.
4) No deberán establecer el pago de dividendos.
5) No deberán considerar el pago de deducibles, copagos, franquicias o cualquier otra forma de participación en los siniestros.
Regulación de microseguros en México
definiciones: Circular CNSF S-8.1 (
3/4
)
Aspectos contractuales del producto:
1) Redacción clara, precisa y sencilla de la póliza o certificado.
2) Uso de cláusulas obligatorias simplificadas para protección del consumidor.
3) Las exclusiones sólo podrán ser generales y no guardar relación con el riesgo individualizado.
4) La vigencia de las pólizas de seguros de personas deberán ser anuales y con renovación automática, salvo que se trate de:
a) Seguros de deudores para cubrir el saldo insoluto de créditos.
b) Seguros cuyo pago de prima esté ligado a los flujos de pago de créditos.
c) Seguros cuyo pago de prima se realice junto con pagos periódicos de servicios o de productos adquiridos a plazo.
d) Seguros cuyo pago de prima se realice como parte de operaciones de captación de recursos de entidades de ahorro y crédito popular.
e) Seguros cuyo pago de primas se efectúe con recursos provenientes de apoyos sociales de carácter gubernamental.
Regulación de microseguros en México
definiciones: Circular CNSF S-8.1 (
4/4
)
Aspectos contractuales del producto:
5) Mecanismos simplificados para el cobro de la prima.
6) Período de gracia obligatorio de 30 días para el pago de la prima.
7) Procedimiento simplificado para la reclamación y pago de indemnizaciones (no superior a 5 días hábiles).
8) El comprobante de pago de la prima sirve como elemento probatorio de la celebración del contrato de seguro.
9) Entrega de póliza o certificado con datos mínimos y condiciones generales simplificadas (la institución tiene la obligación de entregar en cualquier momento la versión íntegra registrada ante la CNSF).
Regulación de microseguros en México
condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (
1/2
)
La Ley de Seguros mexicana establece que
todo producto de seguro
debe ser comercializado por conducto de un agente o corredor de
seguros autorizado por la CNSF.
La propia Ley prevé
como excepción que
se podrán comercializar
seguros estandarizados y bajo contratos de adhesión, por conducto de
otras personas morales:
Intermediarios financieros supervisados por las autoridades financieras (banca-seguros), debiendo sus empleados recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.
Otras personas morales, siempre que sus apoderados obtengan una autorización con requisitos equivalentes a los establecidos para un agente de seguros.
Regulación de microseguros en México
condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (
2/2
)
La regulación en materia de microseguros, tiene el propósito de:
Facilitar la comercialización de este tipo de productos y, al mismo tiempo, No crear un arbitraje regulatorio en el mercado “tradicional” de seguros.
Así, la regulación prevé que podrán comercializarse los productos que
cumplan con las condiciones establecidas y se registren ante la CNSF
como microseguros, a través de:
1) Agentes y corredores de seguros;
2) Intermediarios financieros (incluyendo microfinancieras), contando con programas de capacitación adecuados;
3) Personas morales distintas a las anteriores cuyos apoderados cuenten con la autorización respectiva (equivalente a la de agente de seguros), y
4) Otras personas físicas o morales, debiendo recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
Conclusiones
Un elemento fundamental para dinamizar los mercados de seguros es
el incremento de la cultura del seguro.
Los microseguros permiten cumplir con un doble propósito:
Incidir en la elevación de la cultura del seguro y profundizar la actividad
aseguradora dentro de la economía.
Constituir un medio para apoyar la ruta de salida de la pobreza de poblaciones vulnerables.
La
regulación en materia de microseguros debe buscar un balance
adecuado entre:
El estímulo al desarrollo de los microseguros.
Evitar arbitrajes regulatorios o crear áreas donde se pierda la efectividad de la regulación de solvencia.
Microseguros:
experiencia regulatoria en México
Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES
Santiago de Chile Noviembre 16, 2007
