2
PRODUCCIÓN
Tendencia anual de la producción
El 1° cuatrimestre de 2019 muestra una caída en la producción del 7,5% en comparación al mismo período de 2018, en base a datos suministrados por la Secretaria de Agroindustria de la Nación.
Las buenas condiciones climáticas, de reservas y sectoriales permitieron que este indicador muestra una menor caída desde el mes de febrero y se espera que siga haciéndolo en los próximos meses.
En lo que concierne a la variación de la producción de leche entre los meses de abril y marzo de este año, la misma fue de -1,2%. Esta caída intermensual fue menor a la de la del 2018, lo que hizo que el acumulado anual pase de -8,3% en marzo a -7,5% en abril.
Si lo tomamos en cuenta los sólidos útiles se observa un leve aumento en la cantidad de kg producidos por los productores lecheros entre abril y marzo.
Producción de sólidos útiles
Durante los primeros cuatro meses del año, la producción de sólidos útiles se ubicó un 6% por debajo del mismo período del año anterior. Esta caída es menor a la registrada en el volumen total de leche.
En lo que concierne a la variación interanual, para el mes de abril la misma fue de -2,7%.
Fuente: Secretaria de Agroindustria
650 700 750 800 850 900 950 1.000 1.050
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Recepción Mensual (mill litros/mes)
2017 2018 2019
0,1% -2,7% -6,0%
-1,2% -5,0% -7,5%
-8% -6% -4% -2% 0% 2%
Abr 2019 vs Mar 2019 Abr 2019 vs Abr 2018 Ene-Abr 2019 vs Ene-Abr 2018
litros de leche kg de sólidos útiles
40 45 50 55 60 65 70 75
dic ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov
Recepción Mensual (mill kg/mes)
3
PRECIO AL PRODUCTOR
Precio
1promedio litro de leche
El precio promedio informado por la secretaria de Agroindustria fue de 13,3 ARS/l para el mes de abril´19, mostrando un aumento del 13,3% con respecto a marzo´19. Este precio promedio a nivel nacional tiene máximos de 14,6 ARS/l para la prov. de Salta y mínimos de 12,4 ARS/l para la prov. de La Pampa.
En lo que concierne a la variación interanual, se vio un aumento de 117,7%.
Fuente: SIGLEA, Secretaria de Agroindustria
Precio promedio de sólidos útiles
En el caso de los sólidos útiles, el precio de abril´19 informado se ubicó en 187,5 ARS/kg, mostrando un aumento del 12% respecto a marzo 2019. Si comparamos con abril´18, el precio de estos mostró un aumento del 118,8%.
Por otro lado, el contenido promedio de sólidos útiles para abril fue de 7,2%, con un 3,5% de proteína y un 3,7% de grasa, un punto porcentual por arriba de lo fue el mes pasado.
Fuente: SIGLEA, Secretaria de Agroindustria
Precio actualizados a Abril 2019
Si actualizamos los precios por litro pagados productor a abril 2019 por el Índice de Precios al Consumidor2, se
observa que el precio real pagado al productor para el mes de abril aumentó un 9,6% en comparación a marzo de 2019.
En los últimos 12 meses el precio real pagado al productor aumentó en un 39,6%.
Fuente: CREA en base a SAGYP e INDEC.
1Precio informado por el panel circuito formal del SIGLEA
2IPC Indec
13,3
4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Precio promedio de litros (ARS/l)
2017 2018 2019
187,5
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Precio promedio de sólidos útiles (ARS/kg)
2017 2018 2019
10,3
9,5
13,3
7,0 8,0 9,0 10,0 11,0 12,0 13,0 14,0
no
v-16
di
c-16
en
e-17
feb
-17
m
ar-17
abr-17 may
-17
jun-17
jul-17
ag
o-17
se
p-17
oc
t-17
no
v-17
di
c-17
en
e-18
feb
-18
m
ar-18
abr-18 may
-18
jun-18
jul-18
ago
-18
se
p-18
oc
t-18
no
v-18
di
c-18
en
e-19
feb
-19
m
ar-19
abr-19
ARS/l
4
ÍNDICE COSTOS
Índice precio
3vs Índice costo
4Durante el mes de abril´19 el índice de costo experimentó un aumento del 0,4% en relación al mes anterior. Por su parte el índice de precio, al estar relacionado con el precio de la leche, mostró una suba del 13,2% con respecto al mes anterior.
Es así que la relación IP:IC para abril se ubicó en 1,2; continuando con la mejora en este indicador por séptimo mes consecutivo. Por otro lado, se observa que el promedio de la relación IP/IC de los últimos 5 años se encuentra en 0,95.
Desagregando la variación del IC, a pesar del aumento en el maíz (+2%) y el pellet de soja (4,2%) que se dio en el mes de abril, el afrechillo de trigo experimento una fuerte caída (-13,5%), haciendo que la variación intermensual en el IC sea leve.
La variación interanual en el IC fue de un 55%, mientras que la del índice de precio fue de 120%. Los rubros que sufrieron mayor aumento fueron la alimentación, recría y sanidad, que sufren las variaciones del dólar.
Relación insumo – producto
El presente análisis resulta de dividir el precio del insumo correspondiente por el precio del litro de leche (producto).
Para el mes de abril ´19, un productor puede comprar 2,4 kg de maíz con un l. de leche. Esta relación es un 6% mejor que el promedio de los últimos 5 años. Se espera que en el mes de mayo este indicador disminuya debido al aumento que se dio en el precio de maíz, el cual es consecuencia de las baja en las expectativas de cosecha en USA de la campaña 19/20.
3 Para la elaboración del índice de precio se toma la serie P18, debido a la antigüedad de la misma
4Para la elaboración del índice de costo tambo se tuvieron en cuenta los siguientes rubros: alimentación, personal, cría, recría y sanidad (Gastos Directos), y administración y estructura (Gastos Indirectos). La participaciónrelativa y la incidencia sobre el costo total fueron calculadas en base a 74 modelos de producción a nivel nacional.
0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 ab r-1 5 jun -1 5 ag o-1 5 oct-15 di c-15 fe b-1 6 ab r-1 6 ju n-16 ag o-16 oct-16 di c-16 feb -17 ab r-1 7 jun -1 7 ag o-1 7 oct-17 di c-17 fe b-1 8 ab r-1 8 ju n-18 ag o-1 8 oct-18 di c-18 fe b-19 ab r-1 9
Evolución de los índices de costo y precio de la leche
Costo de producción Precio
Rel. IP/IC (Eje Der.) Prom. Rel. IP/IC Ult. 5 años
Base 2010
V ariación Mensual V ariación Anual
Costo 0,4% Costo 55%
Precio 13,2% Precio 120%
Alimentación 55%
Personal 51%
Sanidad 88%
Recría 67%
Guachera 49%
Gastos Ind 51%
2,2 3,2 1,4 2,2 1,7 2,4 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 ab r-1 4 jul -1 4 oc t-1 4 ene -1 5 ab r-1 5 jul -1 5 oc t-1 5 ene -1 6 ab r-1 6 jul -1 6 oc t-1 6 ene -1 7 ab r-1 7 jul -1 7 oc t-1 7 ene -1 8 ab r-1 8 jul -1 8 oc t-1 8 ene -1 9 ab r-1 9
5
MERCADO EXTERIOR
En lo que concierne a las exportaciones totales, entre los meses de enero y marzo de 2019 se exportó un 9,3% más en cantidades que en el mismo período de 2018. Esto representaría un incremento del 2% medido en dólares.
Exportaciones de leche en polvo
La exportación de leche en polvo (Leche en Polvo Entera + Leche en Polvo Descremada + Leche Modificada), mostró un aumento del 14,7% durante el mismo período del 2019 en comparación al mismo período de ene-mar de 2018. El principal aumento en volumen se dio en la LPD (+132%) seguido de la LPM (+243%). Por su parte la LPE mostró una caída del 7% en lo que va del 2019 en comparación al mismo período de 2018.
Fuente: INDEC
Exportaciones de quesos
En el 2019 se exportó un 28,7% más en las exportaciones de queso durante los primeros tres meses del año. El queso que más se exportó fue el tipo pasta blanda, representando el 57% de las exportaciones, seguido del pasta semidura (30%) y pasta dura (12%).
Se destaca el aumento en la exportación de quesos de pasta semidura (918 t.), las cuales tienen un mayor valor agregado.
Fuente: INDEC
Exportaciones de Otros productos
lácteos
En general, el resto de los productos lácteos experimentaron un aumento en sus exportaciones durante los primeros tres meses del año en comparación al mismo período del 2018.
La manteca mostro el aumento más grande en volúmenes totales, lo cual se relaciona con el crecimiento de las exportaciones de la leche en polvo descremada.
24.678 22.723
2.435 5.649
1.194
4.102
Ene - Mar 18 Ene - Mar 19
Exportaciones de leche en polvo (tn) Ene-Mar
LPE LPD LPM
28.307
14,7%
32.473
6.856
9.569 2.056
2.072 4.052
4.971 32
113
Ene - Mar 18 Ene - Mar 19
Exportaciones de quesos (tn) Ene -Mar
Pasta Blanda Pasta Dura Pasta Semidura Otros quesos
28,7%
12.996
16.724
Aceite butírico 348 676 94%
Dulce de leche 790 713 -10%
Helados 600 977 63%
Manteca 1363 2426 78%
Exp. de otros
6
INFORME IAPUCO
Valor de litro Equivalente Leche Total
Sistema
5Si se compara mar´19 vs mar´18, el precio de tranquera al productor mostró un aumento del 99,7%. En lo que concierne a la industria, el aumento interanual fue del 88,5%. Para el eslabón comercial el aumento fue de un 80,8%, mientras que para el consumidor fue del 82,3%.
Participación sectorial relativa sobre
valor final por litro equivalente
Durante el 1°trimestre de 2019, la participación del productor sobre el valor final en litro equivalente fue de 32,3%, mostrando un aumento frente al 4to trimestre del 2018. En lo que concierne a la industria su participación fue del 26,3%.
Para el comercio y los impuestos, los porcentajes de participación se ubicaron en 25,3% y 16,3% respectivamente.
Participación del productor en el precio
final en diferentes países
El siguiente gráfico muestra la participación del productor en el precio final del litro de leche pasteurizada en diferentes países productores de leche al mes de abril de 2019. El único país con menor participación que Argentina es Nueva Zelanda.
5 La referencia “Total Sistema”, que se incluye en la información suministrada, refiere a la ponderación empleada para unificar los “VLE” de los diferentes productos en una única expresión que los contenga. La misma se realiza sobre la base del “mix” estimado del destino del total de los litros producidos y procesados.
6,0
12,0 11,7
22,0 17,2
31,2
20,4
37,2
m
ar
-1
8
ab
r-1
8
m
ay-1
8
ju
n-18
jul
-1
8
ag
o-18
se
p-1
8
oc
t-1
8
no
v-18
di
c-1
8
ene
-1
9
feb-19 mar
-1
9
Valor Litro Equivalente ($/lt)
Tranquera Productor Planchada Industria
Comercio Final Neto de Imp.
82,3%
99,7% 88,5% 80,8%
29,3% 28,1% 28,9% 29,4% 29,2% 30,3% 31,6% 31,2% 32,3%
26,5% 27,2% 28,7% 28,2% 27,8% 28,8% 28,7% 27,6% 26,3%
28,6% 29,0% 26,8% 26,7% 27,1% 25,4% 24,2% 24,9% 25,3%
15,6% 15,7% 15,6% 15,7% 16,0% 15,4% 15,5% 16,3% 16,3%
1° trim. 2017
2° trim. 2017
3° trim. 2017
4° trim. 2017
1° trim. 2018
2° trim. 2018
3° trim. 2018
4° trim. 2018
1° trim. 2019
Participación sectorial relativa sobre valor final por litro equivalente
Tranquera Productor Planchada Industria
7
MERCADO INTERNACIONAL
mayo 2018
US$/Ton Variación respecto al mes anterior
Grasa Butírica 6.178 3,0% Queso Cheddar 4.534 5,8%
Caseína 6.763 2,8%
Manteca 5.391 -1,2%
LPD 2.525 2,4%
LPE 3.214 -1,9%
Precios internacionales (US$ FAS/t)
Subasta de Global Dairy Trade (GDT):
Durante el mes de mayo los commodities más importantes del sector lácteo tuvieron un comportamiento dispar, observándose aumentos en todas ellos salvo en la manteca y la LPE. Dado a que estas dos tienen un alto peso en las ventas de Fonterra, el índice de precios del GDT sufrió una baja durante el mes de mayo.
Evolución de los commodities lácteos
En general durante los primeros 5 meses del año se experimentó una mejora en los precios de los commodities lácteos.
El aumento de estos fue consecuencia de la solidez de la demanda mundial de importaciones en un contexto de limitadas disponibilidades exportables en Oceanía, pues las condiciones de sequía intensificaron el descenso estacional de su producción lechera. La preocupación acerca de la producción de leche en Europa también sustentó los precios.
Precio
6al productor en diferentes países
El precio al productor se comportó de manera diferenciada según el país analizado para el mes de abril en comparación al mes anterior. Casos como Nueva Zelanda y Uruguay, que dependen más de sus exportaciones experimentaron una caída en sus precios.
Para el caso de Argentina, en el mes de abril se observa un aumento de 8% en su precio en dólares.
Datos preliminares de mayo ubican el precio al productor en 0,32 USD/l.
.
6Este precio no esta ajustado a sólidos útiles
3.215 5.392 4.534
1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000
en
e-1
8
fe
b-1
8
mar
-18
ab
r-18
may
-18
jun
-18
jul
-1
8
ag
o-1
8
se
p-18
oct-18
nov
-1
8
di
c-18
en
e-1
9
fe
b-1
9
mar
-19
ab
r-1
9
ma
y-19
Precios Global Dairy Trade (USD/t)
Leche Entera en Polvo Prom. Manteca Queso cheddar
0,29
0,41
0,3
2 0,38 0,35 0,3
9
0,31
0,41
0,30
0,3
7
0,3
3 0,39
0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45
Argentina Brasil Uruguay UE Nueva
Zelanda USA
Precio al productor en diferentes países
8
Informe Lácteo
Publicación de distribución mensual, destinada al Movimiento CREA.
Coordinación del informe: Santiago Moro.
Colaboradores Matías White Mateo Arroyo
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Elaborado el Área Economía, Unidad I+D. AACREA, sobre la base de datos e informes publicados por INDEC, Ministerio de Economía, SIGLEA, IAPUCO, USDA y otras fuentes oficiales y no oficiales. economia@crea.org.ar
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