emitido por un Auditor Independiente
PRODUCTOS TUBULARES, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Balance Intermedio y Notas Explicativas al 30 de junio de 2021
al 30 de junio de 2021
Balance al 30 de junio de 2021
Notas explicativas al balance intermedio al 30 de junio de 2021
ACTIVO Nota 30.06.2021 31.12.2020 ACTIVO NO CORRIENTE
Inmovilizado intangible 5 2.080 2.459
Inmovilizado material 6 73.884 76.871
Inversiones financieras a largo plazo 7-8 30 30
Otros activos financieros 30 30
Activos por impuesto diferido 13 30 30
Total activo no corriente 76.024 79.390
ACTIVO CORRIENTE
Existencias 9 29.464 25.425
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 6.661 3.323
Clientes por ventas y prestaciones de servicios 7-8 4.606 2.349
Clientes, empresas del grupo y asociadas 7-8-16 484 19
Deudores varios 7-8 394 120
Personal 7-8 10 5
Otros créditos con las Administraciones Públicas 14 1.167 830
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7-16 4.129 4.450
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7.303 5.451
Total activo corriente 47.557 38.649
TOTAL ACTIVO 123.581 118.039
Las Notas 1 a 17 forman parte del balance intermedio al 30 de junio 2021.
BALANCE A 30 DE JUNIO DE 2021 (En miles de euros)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 30.06.2021 31.12.2020
PATRIMONIO NETO
Fondos propios 33.190 36.689
Capital suscrito 10 17.000 17.000
Reservas
Reserva legal 11 3.400 3.400
Otras reservas 11 74.405 74.403
Resultados negativos de ejercicios anteriores 11 (58.114) (52.261)
Resultado del ejercicio (3.501) (5.853)
Total patrimonio neto 33.190 36.689
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo 7-12 1.753 2.311
Otros pasivos financieros 1.753 2.311
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7-12-16 45.776 46.533
Total pasivo no corriente 47.529 48.844
PASIVO CORRIENTE
Provisiones a corto plazo 615 962
Provisiones por derechos de emisión de gases de efecto
invernadero 124 626
Otras provisiones 491 336
Deudas a corto plazo 7-12 2.658 2.138
Deudas con entidades de crédito 422 -
Otros pasivos financieros 2.236 2.138
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7-12-16 2.038 487
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 37.551 28.919
Proveedores 7-12 19.910 14.972
Proveedores, empresas del grupo y asociadas 7-12-16 208 253
Acreedores varios 7-12 8.197 9.430
Personal 7-12 4.335 1.153
Otras deudas con las Administraciones Públicas 14 1.076 1.021
Anticipo de clientes 7-12 3.825 2.090
Total pasivo corriente 42.862 32.506
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 123.581 118.039
Las Notas 1 a 17 forman parte del balance intermedio al 30 de junio 2021.
1. Información general 1.1 Actividad
Productos Tubulares, S.A. (Sociedad Unipersonal) (en adelante la Sociedad) se constituyó como sociedad anónima por un período de tiempo indefinido el 26 de noviembre de 1992 y su domicilio social está en Valle de Trápaga (Bizkaia).
Su objeto social es el diseño, fabricación y venta de productos siderúrgicos en general y especialmente de tubos y lingotes.
La Sociedad forma parte del Grupo Tubos Reunidos, cuya sociedad dominante es Tubos Reunidos, S.A. (Nota 10), sociedad con domicilio fiscal y social en Álava y que tiene sus acciones admitidas a cotización en las Bolsas de Bilbao y Madrid.
1.2 Impacto pandemia COVID- 19
Con fecha 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud elevó la situación de emergencia de salud pública ocasionada por el brote del coronavirus (COVID-19) a pandemia internacional. La rápida evolución de los hechos, a escala nacional e internacional, supone una crisis sanitaria sin precedentes, que está impactando en el entorno macroeconómico y en la evolución de los negocios a nivel mundial. Para hacer frente a esta situación, entre otras medidas, el Gobierno de España, al igual que los gobiernos de otros países, procedió a la declaración del estado de alarma, mediante la publicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, que fue levantado el 1 de julio de 2020, y a la aprobación de una serie de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social de la COVID-19, mediante, entre otros, el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo.
Los efectos de la pandemia continúan latentes en la economía mundial y, por lo tanto, afectando a la actividad del Grupo Tubos Reunidos. Si bien se perciben síntomas de mejoría de la actividad económica en los indicadores del negocio, a 30 de junio de 2021 no hay efectos contables significativos respecto del balance cerrado a 31 de diciembre de 2020, consecuencia directa de la pandemia.
2. Bases de presentación 2.1 Imagen fiel
El balance intermedio al 30 de junio de 2021 adjunto ha sido obtenido a partir de los registros contables de la Sociedad y se presenta de acuerdo con el Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan general de Contabilidad y las modificaciones incorporadas a éste mediante RD 1159/2010 y RD 602/2016, así como el resto de la legislación mercantil vigente.
El presente balance intermedio y sus notas explicativas han sido formuladas por los Administradores mancomunados de la Sociedad. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2020 fueron aprobadas por el Socio Único el 30 de junio de 2021.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
2.2 Motivos para la preparación del balance de situación intermedio y sus notas explicativas El balance intermedio al 30 de junio de 2021 y sus notas explicativas han sido preparados por los Administradores de la Sociedad, en el marco del proyecto común de fusión por absorción de Tubos Reunidos Industrial, S.L.U., Productos Tubulares, S.A.U. y ACECSA - Aceros Calibrados, S.A.U., Sociedades todas ellas del Grupo Tubos Reunidos y con el mismo accionista único.
Este proyecto de fusión se llevará a cabo mediante una fusión por absorción, al amparo del artículo 23.2 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, con el objetivo de racionalizar y simplificar su estructura legal, mediante la integración de las tres Sociedades en una sola, cuya dimensión y estructura operativa permita alcanzar un mayor nivel empresarial y una eficiencia superior.
2.3 Comparación de la información
De acuerdo con la legislación mercantil, se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, además de las cifras al 30 de junio de 2021, las correspondientes al ejercicio anterior. En las notas explicativas también se incluye información cuantitativa del ejercicio anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario.
Los principios contables y normas de valoración utilizados en la elaboración del balance intermedio a 30 de junio de 2021 coinciden en su totalidad con los utilizados en la elaboración de las cuentas anuales de Productos Tubulares, S.A.U., correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, con excepción de las modificaciones introducidas mediante el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, mediante el cual se produce la modificación del Plan General de Contabilidad y al que le acompaña la publicación de una Resolución de Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (RICAC) para adoptar dichas modificaciones en la normativa local de aplicación para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021. Dicha modificación se realiza con el fin de introducir los cambios necesarios para adaptar las normas de registro y valoración 9ª “Instrumentos financieros” y 14ª “Ingresos por ventas y prestación de servicios” a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 9 y 15, respectivamente.
Así, la modificación del Plan General de Contabilidad implica, en lo referente al reconocimiento de ingresos, la adaptación al modelo de cinco etapas desglosado en la NIIF 15, que entró en vigor en el ejercicio 2018 dentro del contexto contable internacional de las Normas de Internacionales de Información Financiera y que conlleva aplicar juicios significativos sobre las obligaciones de desempeño y los métodos utilizados para determinar el grado de avance.
En el marco de la entrada en vigor de la NIIF 15 en el ejercicio 2018 el Grupo Tubos Reunidos revisó sus condiciones comerciales y su política de reconocimiento de ingresos, alcanzando la conclusión de que la misma no tenía impacto significativo sobre sus estados financieros, en la medida en que el reconocimiento de ingresos se viene haciendo cuando la contraparte adquiere control del producto, no existen obligaciones de desempeño diferentes a la venta de tubos y que los contratos con sus clientes no cubren periodos prolongados ni sufren modificaciones una vez suscritos.
En lo referente a Instrumentos financieros, la reforma del Plan General Contable y su adaptación a la NIIF 9, no introduce todos los requerimientos de la Norma Internacional de Información Financiera e implica fundamentalmente cambios en la clasificación y presentación de instrumentos financieros y en la contabilidad de coberturas.
La aplicación de dicha Norma no ha supuesto cambios relevantes en el balance intermedio al 30 de junio de 2021 de la Sociedad, más allá de la modificación en las categorías de clasificación de los activos y pasivos financieros.
2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación del balance intermedio exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se consideran razonables bajo las circunstancias actuales.
Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igualarán a los correspondientes resultados reales. A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los importes en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente.
Situación financiera y empresa en funcionamiento
Durante el primer semestre de 2021 y principalmente derivado de los impactos de la pandemia, la Sociedad ha incurrido en pérdidas por un importe de 3.501 miles de euros, afectando asimismo al ritmo temporal de generación de caja.
Consecuencia de la pandemia, de sus efectos sobre la economía mundial y de los resultados del Grupo, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante actualizó en 2020 el Plan Estratégico del Grupo para adaptarse a la situación y definir sus objetivos a largo plazo.
Para afrontar este Plan Estratégico, llevar a cabo las acciones contempladas en él, cubrir parcialmente las necesidades de circulante y, por tanto, dotarse de recursos que permitan su viabilidad futura, el Grupo solicitó, con fecha 18 de noviembre de 2020, un apoyo público temporal por importe de 112,8 millones de euros con cargo al Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas afectadas por la pandemia conforme al RDL 25/2020, de 3 de julio, de medidas urgentes para apoyar la reactivación económica y el empleo. Este apoyo ha sido formalizado el 22 de julio de 2021 por parte del socio único de la Sociedad (Nota 17).
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
Adicionalmente, y de manera simultánea, se ha formalizado la novación de las condiciones firmadas con anterioridad con las entidades financiadoras del Grupo (Nota 17), consistentemente con el apoyo público temporal recibido y renovando su confianza en el Plan Estratégico del Grupo.
Los Administradores Mancomunados estiman que, tras estas formalizaciones, el Grupo y la Sociedad disponen de los recursos necesarios para cumplir con los objetivos de su Plan Estratégico, por lo que es de aplicación el principio de empresa en funcionamiento para la formulación de este balance intermedio al 30 de junio de 2021.
Deterioro de activos
Tal y como se describe en la Nota 5, la Dirección del Grupo preparó el preceptivo análisis de deterioro de activos considerando el Plan Estratégico 2021/2026 aprobado por el Consejo de Administración de Tubos Reunidos, S.A. en noviembre de 2020, y que fue desarrollado tras la irrupción de la pandemia COVID-19. Para determinar su valor recuperable se estimaron los flujos de efectivo futuros esperados de los activos o de las unidades generadoras de efectivo de las que forman parte y se utilizó una tasa de descuento apropiada para calcular su valor actual. Los flujos de efectivo futuros dependen de que se cumplan las expectativas de los próximos cuatro ejercicios, mientras que las tasas de descuento dependen del tipo de interés y de la prima de riesgo asociada a cada unidad generadora de efectivo.
Tras analizar las hipótesis utilizadas y desglosadas en la Nota 6 de estas notas explicativas, los Administradores Mancomunados consideran que éstas no han variado de manera significativa en los 6 primeros meses del ejercicio 2021. En consecuencia, no se ha realizado una actualización del test de deterioro de activos al 30 de junio de 2021.
Vidas útiles de los activos del inmovilizado material
La Dirección de la Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización para su fábrica y equipos. Esta estimación incrementará/disminuirá el cargo por amortización cuando las vidas útiles sean inferiores/superiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido.
Con carácter anual se procede a reevaluar las vidas útiles asignadas a los diferentes activos de la Sociedad. En el análisis realizado al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 no se han detectado variaciones relevantes en los plazos de amortización.
2.5 Agrupación de partidas
A efectos de facilitar la comprensión del balance intermedio, este se presenta de forma agrupada, recogiéndose los análisis requeridos en las notas explicativas al balance intermedio al 30 de junio de 2021.
2.6 Moneda de presentación
3. Criterios contables
A continuación, se describen los principales criterios contables aplicados en la preparación del presente balance intermedio.
3.1. Inmovilizado intangible Aplicaciones informáticas
Las aplicaciones informáticas figuran contabilizadas a su precio de adquisición o a su coste de producción. Se presentan en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costes durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costes directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales.
Las aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en un plazo de 5 años.
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costes incurridos en proyectos de desarrollo (relacionados con el diseño y prueba de productos nuevos o mejorados) se reconocen como activo intangible cuando el proyecto se puede identificar correcta e individualmente, es probable que vaya a ser un éxito considerando su viabilidad técnica y comercial, la dirección tiene intención de completar el proyecto, dispone los recursos técnicos y financieros para hacerlo, existe la capacidad de utilizar o vender el activo generando probables beneficios económicos, y sus costes pueden estimarse de forma fiable. Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior.
Los costes de desarrollo con una vida útil finita que se capitalizan se amortizan desde el inicio de la producción comercial del producto de manera lineal durante el período en que se espera que generen beneficios, sin superar los cinco años.
3.2. Inmovilizado material
Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas reconocidas.
El importe de los trabajos realizados por la empresa para su propio inmovilizado material se calcula sumando al precio de adquisición de las materias consumibles, los costes directos o indirectos imputables a dichos bienes.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos.
Los costes de reparaciones importantes se activan y se amortizan durante la vida útil estimada de los mismos, mientras que los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos.
La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas son:
Años de vida útil estimada
Construcciones 30
Instalaciones técnicas y maquinaria 15 – 30
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 10 - 15
Otro inmovilizado 5
El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de cada balance.
Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 3.3).
Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
3.3. Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros
Los activos se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo).
Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
3.4. Activos financieros a) Activos a coste amortizado:
Los préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde de la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y partidas a cobrar se incluyen en “Créditos a empresas” y
“Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el balance.
Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
3.5. Existencias
Las existencias se valoran a precio de adquisición, coste de producción o valor neto realizable, el menor. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas, otras partidas similares y los intereses incorporados al nominal de los débitos se deducen en la determinación del precio de adquisición. El coste de producción incluye materiales, mano de obra y gastos de fabricación y se calcula utilizando el método del coste medio ponderado. El valor realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, así como en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para completar su producción.
La Sociedad efectúa las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando el valor neto realizable de las existencias es menor a su precio de adquisición o a su coste de producción.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
a) Derechos de Emisión
Los derechos de emisión adjudicados a la Sociedad de acuerdo al Plan Nacional de asignación (Ley 1/2005 de 9 de marzo), se registran como existencias, valorados a su valor razonable (valor de mercado en el momento de su asignación) con abono a subvenciones de capital.
Los derechos de emisión adquiridos con posterioridad, para cumplir con los requisitos de cobertura de los niveles de emisión de gases producidos por la Sociedad, se valoran a su coste de adquisición.
En cualquier caso, al cierre de cada ejercicio se realiza la corrección valorativa, en caso necesario, para valorar los derechos de emisión restantes al menor valor entre el coste de adquisición y el valor de mercado.
Los derechos de emisión adquiridos a título gratuito tienen su contrapartida en la cuenta Patrimonio – Subvenciones, donaciones y legados recibidos del balance y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a través del epígrafe “Otros ingresos de explotación”.
Los derechos de emisión se dan de baja con ocasión de su transmisión a terceros, caducidad de los mismos o entrega a la Administración.
La Sociedad registra una provisión a corto plazo denominada “Provisiones por derechos de emisión de gases de efecto invernadero”, recogida dentro del capítulo “Provisiones a corto plazo” del pasivo corriente del Balance, a medida que se van produciendo las emisiones de gases efecto invernadero.
Esta provisión se mantiene en el pasivo del Balance hasta el momento en que los derechos de emisión correspondientes a las emisiones producidas son entregados a la Administración.
Los gastos derivados de estas emisiones se registran dentro del epígrafe “Otros gastos de explotación”
de la cuenta de pérdidas y ganancias.
3.6. Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en Caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito y los descubiertos bancarios.
3.7. Patrimonio neto
El capital social está representado por acciones ordinarias.
Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas.
En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir
3.8. Pasivos financieros a) Pasivos a coste amortizado
Esta categoría incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo.
No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método.
3.9. Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se puede estimar de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras.
Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que serán necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando.
Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan.
Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción.
La provisión por derechos de emisión de gases de efecto invernadero recoge los derechos de emisión consumidos en el ejercicio.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en estas notas explicativas (Nota 15).
4. Gestión del riesgo financiero 4.1. Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de variaciones de los precios de las materias primas. El programa de gestión del riesgo global se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.
La gestión del riesgo está controlada por la Dirección Económica del Grupo al que pertenece la Sociedad, que identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros con arreglo a las directrices marcadas por los administradores mancomunados y los administradores de la sociedad dominante (Nota 1) para la gestión del riesgo global, así como para riesgos específicos como el riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del exceso de liquidez. Las unidades operativas de la Sociedad identifican, evalúan y cubren los riesgos financieros en estrecha colaboración con la Dirección Económica del Grupo.
a) Riesgo de mercado
i) Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones en divisas, especialmente el dólar americano.
El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones comerciales futuras o los activos o pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad que realiza la transacción. Los administradores de la Sociedad dominante han aprobado una política de gestión del riesgo de tipo de cambio de moneda extranjera frente a la moneda funcional. El riesgo de tipo de cambio surge fundamentalmente de las ventas y compras realizadas en dólares americanos.
Durante el ejercicio 2021 y 2020 la Sociedad no ha realizado contratos de compraventa a plazo de divisas ni tiene ninguna posición abierta al 30 de junio de 2021.
Si durante el primer semestre del 2021 el euro se hubiera debilitado/fortalecido un 5% respecto al dólar americano, manteniéndose el valor del resto de variables constante, el resultado después de impuestos del ejercicio hubiera sido 427 miles de euros (2020, 1.821 miles de euros) superior / inferior, principalmente por diferencias de cambio por la conversión a euros de las ventas
b) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se origina por el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, los instrumentos financieros derivados y depósitos en bancos e instituciones financieras, así como por la exposición al crédito con clientes al por mayor y minoristas, incluyendo las cuentas comerciales a cobrar y las transacciones acordadas.
En relación al riesgo proveniente de las operaciones de venta, la Sociedad tiene establecidas políticas para garantizar que la práctica totalidad de las ventas se realizan cubriendo el riesgo de crédito y asegurando el cobro.
Todos los clientes tienen su correspondiente clasificación de riesgo. A la recepción del pedido se analiza la solvencia de cada cliente y se solicita cobertura de riesgo a la compañía de seguros.
El contrato de seguro está concertado con la Compañía Española de Seguro de Crédito a la Exportación (CESCE).
Para poder aceptar un pedido debe estar cubierto su riesgo de crédito por CESCE. En caso contrario el pedido queda suspendido a la espera de obtener otras posibles coberturas de riesgo como pueden ser: garantías del cliente (carta de crédito confirmada, confirming, etc.), descuento bancario sin recurso (factoring /forfaiting), y en último caso pago anticipado. Adicionalmente, la Sociedad cede sin recurso a diversas entidades financieras una parte de sus cuentas a cobrar, por lo que, dado que transmite una parte significativa de los riesgos y beneficios, procede a dar de baja de los saldos de clientes los importes de las citadas cuentas a cobrar cedidas. A 30 de junio de 2020, la Sociedad ha dado de baja un importe de 14.392 miles de euros al amparo de varios contratos de factoring sin recurso (9.236 miles de euros en 2020). El límite de estos contratos de la Sociedad, en conjunto con las entidades vinculadas Tubos Reunidos Industrial, S.L.U. y Tubos Reunidos Services, S.L.U., es de 56 millones de euros (55 millones de euros a 31 de diciembre de 2020).
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito.
c) Riesgo de liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de líneas de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado.
Adicionalmente a la financiación del Grupo, la Sociedad utiliza instrumentos financieros de liquidez (factoring sin recurso por medio de los cuales se traspasa riesgos y beneficios de las cuentas a cobrar) para mantener los niveles de liquidez y la estructura de fondo de maniobra exigidos en sus planes de actividad.
Un control exhaustivo del fondo de maniobra (activos corrientes menos pasivos corrientes), en conjunto con la liquidez disponible adicional, a través de líneas de crédito comprometidas no dispuestas, y el seguimiento permanente de los niveles de endeudamiento y generación de fondos permite controlar adecuadamente el riesgo de liquidez del negocio.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
La Dirección Económica del Grupo al que pertenece la Sociedad realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, que comprende las disponibilidades de crédito, el efectivo y equivalentes al efectivo y los activos financieros corrientes en función de los flujos de efectivo esperados.
La gestión de liquidez se realiza a través del departamento financiero de la Sociedad, en coordinación con la Dirección Económica del Grupo.
d) Riesgo de variación de los precios de materias primas
En relación al riesgo de oscilación del precio de las materias primas, fundamentalmente chatarras, la Sociedad se protege de este riesgo característico mediante la diversificación de mercados y proveedores, con el seguimiento permanente y puntual de la oferta y demanda, y la gestión de los volúmenes de existencias.
4.2. Estimación del valor razonable
No existen instrumentos financieros relevantes excepto los débitos y partidas a cobrar y préstamos y partidas a pagar, tanto con terceros como con sociedades del Grupo. Por tanto, el impacto en el presente balance de la estimación del valor razonable no es significativo.
Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para instrumentos financieros similares.
5. Inmovilizado intangible
El detalle y movimiento de las principales clases de activos intangibles, desglosados entre los generados internamente y otros activos intangibles, se muestra a continuación:
30.06.2021
Patentes, licencias, marcas y similares
Aplicaciones
informáticas Desarrollo Total COSTE
Saldo inicial 141 4.321 14.779 19.241
Altas - 145 100 245
Saldo final 141 4.466 14.879 19.486
AMORTIZACIÓN
Saldo inicial 141 3.480 13.161 16.782
Altas - 150 474 624
Saldo final 141 3.630 13.635 17.406
Ejercicio 2020
Patentes, licencias, marcas y similares
Aplicaciones
informáticas Desarrollo Total COSTE
Saldo inicial 141 4.054 14.548 18.743
Altas - 267 231 498
Saldo final 141 4.321 14.779 19.241
AMORTIZACIÓN
Saldo inicial 141 3.199 11.938 15.278
Altas - 281 1.223 1.504
Saldo final 141 3.480 13.161 16.782
VALOR NETO CONTABLE
Inicial - 855 2.610 3.465
Final - 841 1.618 2.459
Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el detalle de elementos totalmente amortizados de inmovilizado intangible es el siguiente:
30.06.2021 31.12.2020
Desarrollo 10.463 10.463
Patentes, licencias, marcas y similares 141 141
Aplicaciones informáticas 2.927 2.927
13.531 13.531
Los gastos de desarrollo se empiezan a amortizar en el momento en que los tubos comienzan a producirse con los nuevos desarrollos. A 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre 2020 todos los proyectos están en marcha. La amortización se realiza de manera lineal en un plazo de 5 años.
Los proyectos de Desarrollo activados por la Sociedad están encaminados a fabricar tubos de mayor dimensión y de aceros especiales de altas aleaciones e inoxidables anteriormente no producidos que permitirán a la Sociedad competir en mercados anteriormente inaccesibles. Se trata de proyectos para fabricar productos premium y de mayor valor añadido de acuerdo al plan de negocio de la Sociedad (Nota 6).
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
Los gastos de desarrollo capitalizados correspondientes a los proyectos más relevantes son los siguientes:
30.06.2021 31.12.2020
Proyecto Dimberri Coste
Amortización acumulada
Valor
contable Coste
Amortización acumulada
Valor contable
Encargados a otras empresas 266 (222) 44 266 (193) 73
Realizados por la propia empresa 2.120 (1.689) 431 2.120 (1.457) 663
2.386 (1.911) 475 2.386 (1.650) 736
30.06.2021 31.12.2020
Proyecto Newalex Coste
Amortización acumulada
Valor
contable Coste
Amortización acumulada
Valor contable
Encargados a otras empresas 382 (310) 72 382 (268) 114
Realizados por la propia empresa 958 (789) 169 958 (683) 275
1.340 (1.099) 241 1.340 (951) 389
6. Inmovilizado material
El detalle y movimiento de las distintas categorías del inmovilizado material se muestran en la siguiente tabla:
30.06.2021
Terrenos y Construc-
ciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instala- ciones, utillaje
y mobiliario
Otro
inmovilizado Total COSTE
Saldo inicial 36.024 184.025 19.446 5.412 244.907
Altas - 320 865 247 1.432
Bajas - - (1.145) (148) (1.293)
Saldo final 36.024 184.345 19.166 5.511 245.046
AMORTIZACIÓN
Saldo inicial 23.439 142.126 822 1.649 168.036
Altas 330 2.772 12 12 3.126
Saldo final 23.769 144.898 834 1.661 171.162
VALOR NETO CONTABLE
Inicial 12.585 41.899 18.624 3.763 76.871
Final 12.255 39.447 18.332 3.850 73.884
Ejercicio 2020
Terrenos y Construc-
ciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instala- ciones, utillaje
y mobiliario
Otro
inmovilizado Total COSTE
Saldo inicial 36.021 183.520 20.842 5.576 245.959
Altas 3 505 823 442 1.773
Bajas - - (2.219) (606) (2.825)
Saldo final 36.024 184.025 19.446 5.412 244.907
AMORTIZACIÓN
Saldo inicial 22.825 136.572 799 1.607 161.803
Altas 614 5.554 23 42 6.233
Saldo final 23.439 142.126 822 1.649 168.036
VALOR NETO CONTABLE
Inicial 13.196 46.948 20.043 3.969 84.156
Final 12.585 41.899 18.624 3.763 76.871
a) Adiciones y retiros
Las inversiones realizadas durante 2021 y 2020, se corresponden principalmente a inversiones de herramentales y repuestos.
b) Bienes totalmente amortizados
Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2020 la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados y en uso conforme al siguiente detalle:
30.06.21 31.12.20
Construcciones 14.654 14.654
Maquinaria 98.115 98.115
Mobiliario 630 630
Equipos informáticos 1.327 1.327
Elementos de transporte 159 159
114.885 114.885
c) Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
d) Inmovilizado material afecto a garantías
La Sociedad ha otorgado una garantía hipotecaria sobre varias naves y maquinaria, enmarcada en el proceso de refinanciación de la deuda financiera llevado a cabo por el Grupo Tubos Reunidos durante el ejercicio 2019 así como por la financiación extraordinaria obtenida durante 2020 (Nota 16).
e) Pérdidas por deterioro de valor
Como se ha indicado en la Nota 2.4, la Dirección de la Sociedad junto con la del Grupo preparó el preceptivo análisis de deterioro de activos al 31 de diciembre de 2020, considerando el Plan Estratégico aprobado por el Consejo de Administración de Tubos Reunidos, S.A. en noviembre de 2020, y que ha sido desarrollado tras la irrupción de la pandemia COVID-19 (Nota 1.2).
En el Plan Estratégico se recogen las siguientes hipótesis principales:
Focalización de las ventas en productos de todos los sectores (Upstream, Midstream, Downstream y Mecánico) que maximicen el valor añadido del Grupo, con especial foco en el Midstream y Downstream, primando en consecuencia el mix de producto y el precio de venta frente a los volúmenes.
Implantación mayor y más estructurada del Grupo en el continente asiático y Oriente Medio, que permita captar un mayor volumen de proyectos.
Desarrollo de iniciativas relacionadas con procesos productivos para mejorar su rendimiento y obtener eficiencias en el consumo de materiales.
Flexibilización y reducción de la estructura de costes del Grupo.
Digitalización de procesos del Grupo.
Mantenimiento de las tarifas arancelarias en Estados Unidos hasta el ejercicio 2024.
Se estimó un año 2021 con un grado de afectación muy severo provocado por la situación de pandemia actual en todas las unidades generadoras de efectivo (UGE) del Grupo, y una recuperación progresiva a partir del año 2022, que se verá reflejada en la evolución de toneladas, mix de productos y precios de venta. Dichas estimaciones se mantienen vigentes al 30 de junio de 2021.
Actualización de las premisas relativas a precios de las materias primas y a la evolución del tipo de cambio euros/dólar estadounidense.
Las proyecciones preparadas por la Dirección cubren un periodo de 4 años, considerando el periodo 2021-2024, y el importe recuperable de la UGE PT se ha determinado por valor en uso, habiendo considerado su valor terminal adicional a la proyección de cuatro años mencionada. En estas
A los efectos del cálculo del importe en libros a recuperar de la UGE PT, se consideraron los activos materiales e intangibles y el fondo de maniobra operativo al 31 de diciembre de 2020 por homogeneización de flujos de caja estimados con respecto al valor recuperable.
Dada la incertidumbre derivada por la pandemia COVID-19, el Grupo ha considerado realizar el análisis de deterioro al 31 de diciembre de 2020 de la UGE de Productos Tubulares en base a tres escenarios siendo su ponderación la siguiente: escenario central 70%, pesimista 10% y optimista 20%.
Se estimó un crecimiento medio de la cifra de negocios de la Sociedad del 23,2% para el periodo 2022- 2024, tras superar progresivamente una reducción en el ejercicio 2021 del 20,7% respecto a la cifra de negocios del ejercicio 2020 (31 de diciembre: 12,6% en el periodo 2021-2023 y en el contexto del plan de negocio vigente en dicho momento), derivado de una recuperación progresiva de volúmenes y, en mayor medida, por captación de pedidos de tubos de acero sin soldadura con mayor nivel de aleación, en grandes dimensiones, y de mayor precio de venta, mediante acciones comerciales adaptadas a tal estrategia.
En relación a los costes de producción y resto de costes operativos se proyectaron contemplando determinadas medidas de flexibilización ya contempladas en plan anterior y que se estima se ejecuten en 2021. Respecto a las variaciones en el precio del gas y de la electricidad no se han considerado variaciones significativas.
A los efectos del presente análisis, se contemplan mejoras progresivas de EBITDA sobre ventas a lo largo del plan, alcanzando un EBITDA del 14,7% sobre ventas en el ejercicio 2024 (31 de diciembre de 2019: 14,5% en el año 2023 en base al plan de negocio vigente en dicha fecha).
Los flujos de efectivo más allá del periodo de cuatro años se extrapolaron usando una tasa de crecimiento a perpetuidad estimada del 1,6% (1,5% en 2019). La tasa de descuento utilizada ha sido de un 9,8% después de impuestos (8% en 2019). El valor terminal descontado representa un 86% del total de la valoración (71% en 2019). La metodología de cálculo fue la de asumir un crecimiento a perpetuidad de un flujo normalizado que se basa en el flujo del año 2024.
Considerando el valor actual de los flujos de caja obtenido, superior al valor contable de los activos tanto en el escenario base como en los escenarios de sensibilidad, la Dirección de la Sociedad no reconoció deterioro de valor alguno en el 2020. Al 30 de junio de 2021 se están cumpliendo las estimaciones realizadas por lo que no se ha considerado necesario reevaluar el test de deterioro.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
7. Análisis de instrumentos financieros 7.1. Análisis por categorías
El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoración de “Instrumentos financieros” es el siguiente:
Créditos, derivados y otros
30.06.21 31.12.20 Activos financieros
A largo plazo
Activos a coste amortizado (Nota 8) 30 30
30 30
A corto plazo
Activos a coste amortizado (Nota 8) (*) 5.494 2.493
Inversiones en empresas del grupo y asociadas (Nota 16) 4.129 4.450
Efectivo y equivalentes de efectivo 7.303 5.451
16.926 12.394
(*) No incluye saldos a cobrar con Administraciones Públicas por importe de 1.167 miles de euros (830 miles de euros a 31 de diciembre de 2020)
30.06.2021 31.12.2020
Deudas y préstamos
con entidades financieras
Derivados
y otros Total
Deudas y préstamos
con entidades financieras
Derivados
y otros Total Pasivos financieros
A largo plazo
- Pasivos a coste amortizado (Nota 12) - 47.529 47.529 - 48.844 48.844
- 47.529 47.529 - 48.844 48.844
A corto plazo
- Pasivos a coste amortizado (Nota
12) (*) 422 40.749 41.171 - 30.523 30.523
422 40.749 41.171 - 30.523 30.523
(*) No incluye saldos a pagar a Administraciones Públicas por importe de 1.076 miles de euros (1.021 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
7.2. Análisis por vencimientos
Al 30 de junio de 2021 los importes de los instrumentos financieros a largo plazo clasificados por vencimientos son los siguientes:
Activos financieros
2022/2023 2023/2024 2024/2025
2025/2026 y
siguientes Total Activos financieros:
Otros activos financieros - - - 30 30
- - - 30 30
Pasivos financieros
2022/2023 2023/2024 2024/2025
2025/2026 y
siguientes Total Pasivos financieros:
Deudas con empresas del grupo y asociadas 2.282 2.556 3.029 37.909 45.776
Otros pasivos financieros 860 100 110 683 1.753
3.142 2.656 3.139 38.592 47.529
Al 31 de diciembre de 2020 los importes de los instrumentos financieros a largo plazo clasificados por vencimientos son los siguientes:
Activos financieros
2022/2023 2023/2024 2024/2025
2025/2026 y
siguientes Total Activos financieros:
Otros activos financieros - - - 30 30
- - - 30 30
Pasivos financieros
2022/2023 2023/2024 2024/2025
2025/2026 y
siguientes Total Pasivos financieros:
Deudas con empresas del grupo y asociadas 2.187 2.461 2.840 39.045 46.533
Otros pasivos financieros 1.333 192 106 680 2.311
3.520 2.653 2.946 39.725 48.844
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
7.3. Calidad crediticia de los activos financieros
Los activos financieros que están constituidos por cuentas a cobrar con clientes y cuentas con entidades del grupo se consideran de alta calidad crediticia y no han sufrido pérdidas por deterioro significativas.
8. Activos a coste amortizado
30.06.2021 31.12.2020 Activos a coste amortizado a largo plazo:
- Depósitos y fianzas 30 30
30 30
Activos a coste amortizado a corto plazo:
- Clientes por ventas y prestación de servicios 5.054 2.494
- Clientes, empresas del grupo y asociadas 484 19
- Deudores varios 394 120
- Personal 10 5
- Deterioro de valor (448) (145)
5.494 2.493
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Los saldos incluidos dentro del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” del balance se encuentran reflejados a valores nominales que no difieren de sus valores razonables en función de sus flujos de efectivo descontados a tipos de mercado.
No existe concentración de riesgo de crédito con respecto a las cuentas comerciales a cobrar dado que la Sociedad tiene un gran número de clientes, distribuidos por todo el mundo.
El riesgo de crédito de las partidas a cobrar de clientes y otras partidas a cobrar se gestiona mediante la clasificación de riesgo de cada uno de sus clientes y mediante el aseguramiento del cobro de las entidades facturadas a través de CESCE, de acuerdo con los criterios y porcentajes de cobertura indicados en la Nota 4.1.b).
No se consideran cuentas a cobrar vencidas los saldos que han superado la fecha nominal de vencimiento que se encuentran dentro de los plazos habituales (entre 30 y 120 días) de los sistemas de cobro establecidos con los distintos clientes. Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre 2020 no existían saldos que hubiesen superado los acuerdos de cobro establecidos y que no estuviesen considerados en las dotaciones a las provisiones de deterioro correspondientes. Las cuentas de clientes no sujetas a pérdidas de deterioro corresponden a clientes independientes sobre los cuales no existe un historial reciente de morosidad. Todos estos saldos de clientes tienen vencimiento inferior a doce meses.
Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 todas las cuentas a cobrar, vencidas o no, cuya recuperabilidad se podía considerar dudosa en dichas fechas, han sido provisionadas. La dotación de la correspondiente provisión por deterioro se ha realizado mediante la estimación de la pérdida razonable que correspondería a cada cliente menos los importes cuya recuperación de las Compañías Aseguradoras está garantizada.
El resto de las cuentas incluidas en “Deudores comerciales y cuentas a cobrar” no han sufrido deterioro del valor.
La calidad crediticia de los saldos de clientes que no han sufrido pérdidas por deterioro se puede clasificar como satisfactoria, en la medida en que en la práctica totalidad de los casos, se trata de riesgos aceptados y cubiertos por Compañías Aseguradoras de riesgo de crédito y/o por Bancos y Entidades Financieras.
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable contabilizado de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente.
Los saldos en moneda extranjera, valorados en euros a tipo de cambio de cierre, de las cuentas a cobrar se detallan a continuación:
30.06.21 31.12.20
Dólar americano 2.138 1.522
Dólar australiano y otros menores 628 23
2.766 1.545
La antigüedad de los saldos vencidos que mantiene la compañía al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:
30.06.21 31.12.20
Saldos vencidos hasta 3 meses 908 832
Saldos vencidos de 3 a 6 meses - 5
Saldos vencidos a más de 6 meses 366 867
1.274 1.704
9. Existencias
Las existencias al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020:
30.06.21 31.12.20
Materias primas 9.015 7.842
Productos en curso 8.764 8.736
Productos terminados 11.685 8.847
29.464 25.425
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
a) Deterioro de valor
La variación del deterioro de existencias obsoletas y de lento movimiento durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido la siguiente:
Total
Saldo final a 31 de diciembre de 2019 204
Dotación/(reversión) por deterioro 166
Saldo final a 31 de diciembre de 2020 370
Dotación/(reversión) por deterioro 984
Saldo final a 30 de junio de 2021 1.354
El deterioro de valor se ha estimado en base a estadísticas de rotación y análisis individualizado de las condiciones y valoración de las diferentes partidas que componen las existencias, considerando el valor neto de recuperación de las distintas existencias afectadas.
b) Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a los que están sujetos las existencias.
10. Capital
El capital social está representado por 1.700.000 acciones al portador de 10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones son de la misma clase y otorgan los mismos derechos. Las acciones de la Sociedad no cotizan en mercados organizados. Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 el único accionista es Tubos Reunidos, S.A., cuyas acciones cotizan en el Mercado Continuo de bolsas españolas (Nota 1).
La Sociedad figura inscrita como Sociedad Unipersonal en el Registro Mercantil.
Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 la Sociedad mantiene con su Accionista Único un contrato de prestación de servicios de gestión y una serie de créditos recibidos que se recogen en la Nota 16.
11. Reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores a) Reservas
30.06.21 31.12.20 Legal y estatutarias:
- Reserva legal 3.400 3.400
Otras reservas:
- Reservas voluntarias 74.405 74.403
77.805 77.803
Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.
No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.
La reserva legal está dotada, a 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, hasta el límite legal exigido.
b) Resultados negativos de ejercicios anteriores
En este epígrafe se incluye al 30 de junio 2021 y 31 de diciembre de 2020 el resultado negativo generado en los ejercicios anteriores.
NOTAS EXPLICATIVAS AL BALANCE INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2021 (Expresado en Miles de euros)
12. Pasivos a coste amortizado
30.06.21 31.12.20 Pasivos a coste amortizado a largo plazo:
- Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 16) 45.776 46.533
- Préstamos bonificados y otros 1.753 2.311
47.529 48.844
Pasivos a coste amortizado a corto plazo:
- Deudas con entidades de crédito 422 -
- Proveedores de inmovilizado 1.012 941
- Otros pasivos financieros (Préstamos CDTI, Aplazamientos IRPF) 1.224 1.197
- Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 16) 2.038 487
- Proveedores 19.910 14.972
- Proveedores, empresas del grupo y asociadas 208 253
- Acreedores varios 8.197 9.430
- Personal 4.335 1.153
- Anticipos de clientes 3.825 2.090
41.171 30.523
El importe de los préstamos de empresas de grupo asciende a 30 de junio de 2021 a 47.814 miles de euros (2020: 47.020 miles de euros) (Nota 16).
El epígrafe “Otros pasivos financieros” recoge principalmente préstamos destinados a la financiación de inversiones y proyectos de investigación y desarrollo. Asimismo, también recoge la deuda por aplazamientos de IRPF.
Los valores contables de las deudas a largo plazo y a corto plazo no difieren significativamente de sus valores razonables dado que el efecto del descuento no es significativo. El valor contable de las deudas de la Sociedad está denominado en su totalidad en euros.
La Dirección considera que la Sociedad será capaz de cumplir puntualmente con todas las obligaciones contractuales derivadas de los préstamos contratados (Nota 4.1.c).
