POLÍTICA DE INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE

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Enero 2021

POLÍTICA DE INVERSIÓN

SOCIALMENTE RESPONSABLE

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Política ISR Bankia Pensiones

CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN 1.1. Antecedentes

1.2. Integración riesgos de Sostenibilidad 1.3. Objetivo

2. ÁMBITO DE APLICACIÓN 3. MARCO NORMATIVO 4. MARCO GRUPO BANKIA

4.1 Política de gestión responsable Grupo Bankia 4.2 Política de exclusiones Grupo Bankia.

4.3 Aportación a los ODS Grupo Bankia.

5. PRINCIPIOS GENERALES PARA LA INTEGRACIÓN DE LOS RIESGOS AMBIENTALES, SOCIALES Y DE GOBIERNO CORPORATIVO

6. GOBERNANZA

6.1 Comité de Sostenibilidad 6.2 Subcomités de sostenibilidad 7. RIESGOS

8. INCLUSIÓN DE CRITERIOS ASG EN LOS ANÁLISIS DE INVERSIÓN 9. METODOLOGÍA Y GAMA DE PRODUCTOS

9.1 Fondos sin limitaciones específicas

9.2 Fondos con Exclusiones e integración de riesgos ASG 9.3 Fondos con criterios específicos ASG

9.3.1 Exclusión por Normas y Valores y Best In Class con rating ASG mínimo BB 9.3.2 Fondos Temáticos

10. SEÑALIZACIÓN Y CERTIFICACIÓN 11. DIÁLOGO ACTIVO Y VOTO

12. MONITORIZACIÓN

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CONTROL DE VERSIONES

Versión Fecha _creación Responsable Cambio realizado Aprobación Órgano y fecha de _aprobación

1.0 25-ene-2021 Metodología e Subcomité de

Integración Elaboración Política

Comité de Sostenibilidad

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1. INTRODUCCIÓN 1.1. Antecedentes

En 2015 la Asamblea General de las Naciones Unidas adoptó un nuevo marco mundial de desarrollo sostenible: la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible, cuyo núcleo lo constituyen los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Durante los próximos años, estos objetivos servirán de guía para la preparación de un futuro que asegure la estabilidad, un planeta saludable, unas sociedades justas, inclusivas y resilientes, y unas economías prósperas.

La transición a una economía más sostenible, eficiente en el uso de los recursos y circular, en consonancia con los ODS, se considera fundamental para garantizar la competitividad a largo plazo de la economía de la Unión. El Acuerdo de París aprobado en virtud de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático, aspira a reforzar la respuesta al cambio climático logrando, entre otras cosas, que los flujos financieros sean coherentes con una trayectoria que conduzca a un desarrollo resiliente al clima y con bajas emisiones de gases de efecto invernadero. Bankia Pensiones da un paso más en su compromiso con la inversión responsable con la firma de los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas, conocidos como los PRI, por sus siglas en inglés (Principles for Responsible Investment).

En este sentido, la presente Política responde a los anteriores principios, al Plan de Finanzas Sostenibles de la Comisión Europea, y, en particular, al Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (en adelante “Reglamento SFDR”), que establece la necesidad de especificar en sus políticas cómo se integran en sus procesos de gestión de inversiones, así como evaluar de manera continua, todos los riesgos de sostenibilidad pertinentes que pudieran tener un efecto material negativo en la rentabilidad financiera de la inversión y publicarlos.

1.2. Integración de riesgos de Sostenibilidad

La Inversión Socialmente Responsable es aquella que considera criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo, comúnmente denominados criterios ASG, además de los criterios financieros tradicionales, durante el análisis y la toma de decisiones de inversión. La consideración de estos criterios se asocia a una mejor gestión de los riesgos y la rentabilidad de las inversiones.

Como gestores de activos estamos comprometidos con unas estrategias de inversión a largo plazo que incorporen criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) para maximizar el rendimiento de las inversiones a largo plazo y gestionar los riesgos ASG en relación al horizonte temporal y el perfil de riesgo.

La consideración de estos aspectos contribuye, en línea con los valores y compromisos de Bankia, a frenar el cambio climático y alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas.

Bankia Pensiones a través del Comité de Sostenibilidad establece los criterios generales y la estrategia para la gestión de los riesgos extra financieros, para que, a través de sus medios y, cuando se precise,

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de otros proveedores, considere a todas las inversiones de los fondos de pensiones en su marco de análisis para el cumplimiento de los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno.

En la Política de Inversión Socialmente Responsable se describe el proceso para determinar los criterios ASG de referencia, la metodología, los instrumentos y los recursos con los que cuenta para realizar dicho proceso de análisis y el contenido de la información al Comité de Sostenibilidad sobre el desarrollo y resultados de dicho proceso.

Cabe señalar que, en el momento de aprobación de esta Política, la taxonomía de los factores ASG están todavía en fase de desarrollo regulatorio por parte de la UE, de modo que, desde Bankia Pensiones, se irán ajustando los modelos de integración de los factores de sostenibilidad en la medida en que los reglamentos de taxonomía se vayan aprobando.

1.3. Objetivo

El objetivo del presente documento es establecer un marco de actuación que recoja los principios para garantizar la integración de los riesgos de sostenibilidad en las inversiones realizadas por Bankia Pensiones.

La presente Política se basa en los principios de inversión responsable y las políticas internas aprobadas al respecto por el Comité de Sostenibilidad de la entidad, entre otros aspectos tiene en cuenta:

o el cumplimiento de los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas (www.unpri.org), que establecen un conjunto de acciones voluntarias para incorporar las cuestiones ASG en el análisis, la toma de decisiones de inversión y el ejercicio de los derechos de voto.

o La integración de Riesgos ASG en la gestión de riesgos.

o La no inversión en compañías que vulneren los tratados internacionales como el Pacto Mundial de Naciones Unidas o que estén involucradas en armamento controvertido.

Así, se definirán en la gestora tres tipos de fondos en función del enfoque ASG:

o fondos con integración de riesgos ASG y exclusiones; donde las exclusiones a aplicar, siempre en línea con los principios básicos de la entidad, serán más reducidas.

o fondos que promuevan características ASG, que son aquellos fondos que consideren explícitamente los criterios ASG en la toma de decisión de inversiones y control de riesgos. Aquí, se establece una metodología Best In Class, así como una política de exclusiones más severa que la del punto anterior.

Por otra parte, habrá fondos que por sus características no incorporen criterios ASG, como es el caso de los fondos protegidos.

La Política Socialmente Responsable incluye también:

o Un marco de referencia que permita la integración de los riesgos de sostenibilidad en la gestión de las inversiones.

o El perímetro de los riesgos de sostenibilidad a cubrir.

o El marco de gobierno a seguir para la integración de la sostenibilidad en la gestión de las inversiones para una correcta integración de los riesgos de sostenibilidad.

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Todo ello encaminado a:

o Definir los principios y reglas necesarias para asegurar la integración de los riesgos de sostenibilidad en la gestión de inversiones y riesgos.

o Asegurar una gestión adecuada de estos riesgos.

o Cumplir los requisitos regulatorios y las expectativas supervisoras.

2. ÁMBITO DE APLICACIÓN

La presente Política tiene carácter corporativo. En consecuencia, los principios de actuación definidos son aplicables a toda la gestora de Bankia Pensiones. Los órganos de gobierno de estas filiales adoptarán las decisiones oportunas con el objeto de integrar las disposiciones de esta Política, adaptando y siguiendo el principio de proporcionalidad y el marco de gobierno a la idiosincrasia de su estructura de órganos de gobierno, comités y departamentos, y sus principios de actuación, metodologías y procesos a lo descrito en este documento.

Este documento tiene un carácter dinámico, por lo que irá adaptándose a medida que la función y organización vayan evolucionando y cambiando por el desarrollo e implantación de nuevos principios y modelos de gestión de los riesgos de sostenibilidad. Asimismo, el entorno social e internacional, en este ámbito, está sometido a continua revisión dados los desafíos medioambientales a los que nos enfrentamos a nivel global, por lo que nuestra estrategia y normas deberán ir adaptándose a las nuevas recomendaciones o requerimientos legales que puedan surgir, o como resultado del diálogo entre el grupo y sus partes interesadas. En este contexto, Bankia Pensiones revisará esta Política al menos anualmente, y deberá actualizarla, siempre que lo requiera, para asegurar su alineamiento con las regulaciones internacionales y las mejores prácticas.

Esta Política es de aplicación desde la fecha de aprobación por parte del Comité de Sostenibilidad.

3. MARCO NORMATIVO

La presente Política se regirá por lo previsto en la normativa aplicable vigente, así como por aquella que la modifique o sustituya en el futuro.

En concreto, a fecha de su elaboración, la normativa vigente aplicable es el Reglamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (en adelante SFDR). Este Reglamento mantiene los requisitos que obligan a los participantes en los mercados financieros a actuar en interés de los inversores finales, en particular, pero no exclusivamente, el requisito de actuar con la adecuada diligencia debida antes de realizar la inversión, conforme a lo dispuesto en las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/65/UE, (UE) 2016/97, (UE) 2016/2341, y los Reglamentos (UE) 345/2013 y (UE) 346/2013, así como en la legislación nacional que regula los productos de pensiones personales e individuales.

Con objeto de cumplir las obligaciones que les incumben con arreglo a dichas normas, los participantes en los mercados financieros deben integrarlas también en sus procesos de diligencia debida, así como evaluar de manera continua, no solo todos los riesgos financieros pertinentes sino también, en particular, todos los riesgos de sostenibilidad que pudieran tener un efecto material negativo en la rentabilidad financiera de la inversión. Por lo tanto, los participantes en los mercados financieros deben especificar en sus políticas el modo en que integran dichos riesgos y publicarlas.

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4. MARCO GRUPO BANKIA

4.1. Política de gestión responsable Grupo Bankia

La Política de Gestión Sostenible de Bankia constituye un marco de referencia global y transversal para la sociedad en materia de sostenibilidad y se convierte así en el pilar de su estrategia de sostenibilidad. Esta Política se orienta tanto a la creación de valor a largo plazo, a la gestión de los riesgos, sociales y ambientales, incluyendo los de cambio climático, así como a la preservación de los derechos sociales. La entidad está adherida y asume los principales compromisos nacionales e internacionales de Sostenibilidad en materias medioambientales y sociales que sirven de inspiración para el desarrollo de esta política, impulsan la gestión sostenible de la entidad y sirven de palanca para promover y mejorar proyectos y procesos transversales que beneficien la relación con los grupos de interés (clientes, accionistas, empleados, proveedores y sociedad en general) e impulsen la sostenibilidad y la resiliencia de la actividad:

o Declaración Universal de los Derechos Humanos de Naciones Unidas. o Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas.

o Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de Naciones Unidas. o Pacto Mundial de Naciones Unidas.

o Convenciones fundamentales de la Organización Internacional del Trabajo (OIT). o Plan de Acción Nacional de Empresas y Derechos Humanos.

o Iniciativa Financiera del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI). o Principios de Banca Responsable.

o Principios de Ecuador.

o Acuerdos de la COP21 de París 2015 sobre cambio climático. o Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas de la CNMV. Los principales principios de actuación y compromiso son:

o Creación de valor: anteponiendo el cómo sobre el qué. o Transparencia y buen Gobierno: decimos lo que hacemos.

o Ética e integridad: actuar conforme a lo que decimos, liderazgo responsable. o Respeto a los Derechos Humanos: base de la convivencia.

o Escucha activa y diálogo: orientación a la satisfacción.

o Claridad, sencillez y entendimiento: identificación con el cliente. o Reconocimiento y respeto: base de la relación con los profesionales. o Contratación Responsable: crecimiento y valor compartido.

o Cambio climático: urgencia y exigencia global. o Compromiso social: desarrollo local y cercanía social.

Adicionalmente, existe una política de conflictos de interés, que aplica a Bankia y a su grupo de sociedades, actualizada en abril de 2020, dada la obligación de definir un Sistema de Gobierno Corporativo que garantice una gestión sana y prudente de la Sociedad que contemple, entre otros aspectos, la prevención de los conflictos de interés.

Las áreas especificadas en dicha política, más directamente enfocadas en este ámbito, son las relacionadas con:

• Política de gestión de conflictos de interés en la prestación de servicios de inversión. • Conflictos de interés entre Bankia y/o las sociedades del Grupo y sus Clientes.

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4.2. Política de exclusiones del Grupo Bankia Financiación de sectores controvertidos

La Política de Riesgo de Crédito regula, entre otros, los siguientes aspectos y ámbitos de actuación para la financiación de sectores que pueden llegar a generar alguna controversia.

Sector armas y municiones

o No se financiarán operaciones ni proyectos cuya contrapartida u objetivo sean empresas que fabriquen, distribuyan, comercialicen o fomenten el uso de armas controvertidas (minas antipersona, municiones de racimo, armas biológicas o armas químicas).

o No se financiarán operaciones ni proyectos de empresas pertenecientes al sector de armas y municiones cuyo país de nacionalidad o residencia mantenga conflictos armados o figure en la relación de países sometidos a embargos de armas por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas y la UE, los acuerdos de no proliferación y cualquier otra obligación internacional sobre la materia que pueda surgir.

Derechos humanos

o No se financiarán nuevas operaciones ni proyectos vinculados a empresas en las que se haya demostrado la violación de los derechos humanos y de lo que la Entidad tenga conocimiento. Riesgo medioambiental y social

o Se considerará el impacto ambiental de la actividad empresarial. En este sentido se tendrá en cuenta en general y en los sectores de mayor impacto en particular (industria química, industria energética, por ejemplo) el desarrollo, por la empresa, de un Sistema de Gestión Medioambiental como la certificación ISO 14.001 y de la certificación europea EMAS.

o Se exigirá a las empresas el cumplimiento de la normativa vigente en materia medioambiental y, en particular, la aplicación de la Ley de Responsabilidad Ambiental y el cumplimiento de las garantías financieras detalladas en la misma. Este aspecto es tanto más relevante cuanto más largo sea el plazo de la operación.

o Para los proyectos de inversión (Project Finance), se considerarán conjuntamente los aspectos medioambientales y los sociales que puedan verse afectados. Se valorará el cumplimiento de los Principios de Ecuador.

o Respecto a los activos tomados en garantía, se evaluarán los riesgos ambientales o sociales asociados.

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4.3. Aportación a los ODS Grupo Bankia

El compromiso de Bankia con los ODS se especifica en la selección de los siguientes ODS:

ODS 13: Bankia apuesta por la sostenibilidad en su modelo de negocio y trabaja por un crecimiento con pleno respeto al medioambiente. Por ello está ejecutando el Plan de Ecoeficiencia y Cambio Climático 2017-2020 y se ha comprometido con iniciativas internacionales para la descarbonización de la economía. Además, ha creado la Dirección de Negocio y Financiación Sostenible para impulsar la comercialización de productos ‘verdes’.

ODS 11: Bankia promueve la inversión, financiación e innovación en infraestructuras y servicios que mejoren la calidad de vida y la sostenibilidad de las ciudades. También impulsa soluciones orientadas a la actividad agropecuaria para favorecer el desarrollo rural.

ODS 8: Bankia, como entidad financiera, proporciona empleo diverso y de calidad garantizando condiciones dignas para sus empleados y su cadena de valor, además de impulsar el emprendimiento, la innovación tecnológica y la financiación de pymes y autónomos. El banco también ofrece a través de su acción social proyectos de empleo con foco en colectivos vulnerables.

ODS 4: Bankia, a través de la Fundación Bankia por la Formación Dual, se convierte en nexo entre empresas y centros de formación, impulsando la empleabilidad de los jóvenes. Además, apuesta por una educación inclusiva que promueva las competencias necesarias para una mejor gestión personal y profesional. También promueve la educación financiera para facilitar la comprensión de los productos y servicios y la toma de decisiones económicas.

ODS 17: El establecimiento de alianzas es clave para el intercambio de conocimiento, mejorar la capacidad técnica e impulsar proyectos que contribuyan al desarrollo de los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Bankia defiende a través de grupos sectoriales y alianzas público-privadas los intereses de sus grupos de interés en materia económica, social, ambiental y de buen gobierno corporativo. ODS 7: Bankia apuesta por la sostenibilidad en su negocio y por el fomento de las energías renovables y la mejora de la eficacia energética, tanto en sus propias sedes a través del Plan de Ecoeficiencia y Cambio Climático 2017-2020, como apoyando a sus clientes y empresas a través de la financiación de proyectos innovadores y sostenibles.

ODS 9: Bankia promueve la inversión y financiación de sectores clave para lograr la neutralidad de emisiones en 2050 y contribuye de manera activa en la construcción de infraestructuras, tanto físicas como digitales, que promueven el crecimiento económico y la mejora ambiental y social. En este entorno, la tecnología y la transformación digital resultan pilares fundamentales para encontrar soluciones sostenibles.

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ODS 10: El compromiso de Bankia con su entorno se centra en mejorar la sociedad y atenuar las desigualdades existentes a través de programas que favorezcan el empleo, la formación, la ayuda a colectivos más desfavorecidos, la inclusión social de personas con diversas capacidades y el apoyo a las zonas rurales para evitar su despoblación, dando acceso a sus servicios financieros e impulsando la innovación y mejora de las instalaciones agrícolas y ganaderas.

ODS 5: Bankia promueve e impulsa internamente una cultura empresarial que fomenta la igualdad y la integración de la mujer en puestos de responsabilidad. La entidad, firmante de los Principios de Empoderamiento de la Mujer promovidos por la ONU y a través de su Plan de Diversidad, diseña mecanismos para empoderar a la mujer en puestos directivos y potenciar planes de desarrollo del talento en agrupaciones con acciones específicas para mujeres.

5. PRINCIPIOS GENERALES PARA LA INTEGRACION DE LOS RIESGOS AMBIENTALES, SOCIALES Y DE GOBIERNO CORPORATIVO

La inclusión de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo) y su integración en la gestión de las inversiones, pueden tener un efecto favorable en los resultados financieros a largo plazo de las empresas y contribuir a un mayor progreso económico y social.

En el terreno de la gestión de activos, la incorporación en los procesos de toma de decisión de inversión y control de riesgos de los criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo es un componente esencial de valor añadido para dar una mejor rentabilidad/riesgo a nuestros partícipes, al incorporar, gracias al análisis de sostenibilidad, oportunidades y ventajas competitivas, así como la identificación de posibles riesgos potenciales.

Por ello, y de acuerdo con la misión y los valores del Grupo, se toma en consideración los criterios de inversión socialmente responsable en la gestión de sus inversiones basándose en los principios de inversión sostenible y de transparencia en la gestión.

En este contexto, Bankia Pensiones integra los factores ASG siguiendo como referencia principal los criterios de los Principios de Inversión Responsable impulsados por Naciones Unidas, a los que la Entidad Gestora está adherida desde 2020.

Principios para una inversión responsable (PRI) (www.unpri.org)

Los seis Principios de Inversión Responsable son voluntarios e inspiradores, ofreciendo un conjunto de acciones posibles para incorporar las cuestiones ASG:

o Incorporar las cuestiones ASG a nuestros procesos de análisis y de toma de decisiones en lo que se refiere a inversiones.

o Ser pioneros en incorporar las cuestiones ASG a nuestras prácticas y políticas de propiedad. o Buscar una divulgación transparente de las cuestiones ASG por parte de las entidades en las

que invirtamos.

o Promover la aceptación y aplicación de los Principios en el sector de las inversiones. o Trabajar en conjunto para mejorar nuestra eficacia en la aplicación de los Principios. o Reportar nuestra actividad y progreso en la aplicación de los Principios.

La integración de los criterios ASG en la gestión de las inversiones como principio de actuación es compatible con el establecimiento de criterios de exclusión de ciertos activos de la cartera de inversión. Con carácter general, Bankia Pensiones manifiesta su oposición a la inversión en empresas o Estados que incurran en prácticas reprobables que vulneren los tratados internacionales como el Pacto Mundial de Naciones Unidas, del que es firmante. Del mismo modo, la entidad no realizará inversiones en compañías de sectores o con actividades excluidas, como el sector de armamento.

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Por tanto, a nivel general, Bankia Pensiones ha aprobado unas líneas de exclusión, como son la no inversión en algún sector claramente negativo, tales como el de armas controvertidas y las empresas que incumplan el UN Global Compact.

El análisis ASG tiene vocación de aplicación en la totalidad de los activos de la cartera y de mejora constante a medio-largo plazo. Para ello, Bankia Pensiones utiliza en sus análisis datos de proveedores especializados en cuestiones ASG y considera procedimientos de diligencia debida realizados con las gestoras externas de fondos. Adicionalmente, participa en foros y grupos de trabajo ASG, estando en coordinación con el resto de las empresas del Grupo Bankia y colabora en los desarrollos normativos que se están planteando a nivel internacional, como el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles de la Comisión Europea.

En esta Política se establece a su vez nuestro compromiso por respetar las declaraciones internacionales:

o La Carta Internacional de Derechos Humanos de las Naciones Unidas, que comprende la Declaración Universal de Derechos Humanos.

o La Declaración de la OIT (Organización Internacional del Trabajo) relativa a los principios y derechos fundamentales en el Trabajo.

o Los Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de las Naciones Unidas. o Las Líneas Directrices de la OCDE para empresas multinacionales.

o El Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Los aspectos evaluados se basan en los diez principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas, que es un marco común, reconocido a nivel mundial y aplicable a todos los sectores, basado en las convenciones internacionales en materia de derechos humanos, normas laborales, gestión ambiental y lucha contra la corrupción.

Los aspectos contemplados en estos principios se alinean con las Políticas Corporativas desarrolladas por Bankia en relación a los aspectos ASG:

- Política de Gestión Responsable - Política de Derechos Humanos

Con el objetivo de ser un propietario activo en la gestión de sus inversiones y ejercer los derechos que de ello se deriven, especialmente en los ámbitos marcados por los PRI:

o Se participa de forma directa o indirecta en foros y grupos de trabajo que persigan promover el diálogo con los gestores de activos y empresas en las que se invierte, pudiendo llegar a desinvertir en caso de incompatibilidad con los aspectos expresados previamente o con nuestras políticas.

o Se ejercen los derechos políticos de las posiciones en renta variable propias o en representación de nuestros clientes, y se asume el compromiso de acudir a las juntas generales de accionistas votando con un sentido de voto alineado con los PRI.

Objetivos de desarrollo sostenible

Bankia Pensiones, al igual que el Grupo Bankia, se encuentra alineada con los principales Objetivos de desarrollo sostenible de la ONU. El compromiso de Bankia Pensiones con los ODS se especifica en la selección de los siguientes ODS:

ODS 17:

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alianzas para lograr objetivos): El establecimiento de alianzas es clave para el intercambio de conocimiento, mejorar la capacidad técnica e impulsar proyectos que contribuyan al desarrollo de los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Bankia Pensiones defiende a través de grupos sectoriales y alianzas público-privadas los intereses de sus grupos de interés en materia económica, social, ambiental y de buen gobierno corporativo y con acuerdos internacionales como la firma de los PRI.

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ODS 5

:

Bankia Pensiones promueve e impulsa internamente una cultura empresarial que fomenta la igualdad y la integración de la mujer en puestos de responsabilidad. La entidad firmante de los Principios de Empoderamiento de la Mujer promovidos por la ONU y a través de su Plan de Diversidad diseña mecanismos para empoderar a la mujer en puestos directivos y potenciar planes de desarrollo del talento en agrupaciones con acciones específicas para mujeres.

ODS 4: Bankia Pensiones, ha participado en el programa de Fundación Bankia por la Formación Dual, que se convierte en nexo entre empresas y centros de formación, impulsando la empleabilidad de los jóvenes. Además, apuesta por una educación inclusiva que promueva las competencias necesarias para una mejor gestión personal y profesional. También promueve la educación financiera para facilitar la comprensión de los productos y servicios y la toma de decisiones económicas.

ODS 8: Bankia Pensiones, como entidad gestora de Activos de inversión, proporciona empleo diverso y de calidad garantizando condiciones dignas para sus empleados y su cadena de valor. El banco también ofrece a través de su acción social proyectos de empleo con foco en colectivos vulnerables.

ODS 9: En este entorno, la tecnología y la transformación digital resultan pilares fundamentales para encontrar soluciones sostenibles.Bankia Pensiones ha colaborado con Bankia Insomnia en todos los proyectos relacionados con gestión de activos) TLV, Inteligencia artificial, etc.

Exclusiones

o Pacto Mundial de Naciones Unidas: Si existe evidencia del incumplimiento de algún principio de ese pacto, así como de estar involucrado en la financiación de proyectos para países en guerra o bajo embargos de la ONU.

o Armas controvertidas: Implicación de la empresa en minas antipersonas o bombas de racimo (exclusión directa).

Principios del Pacto Mundial (www.pactomundial.org)

Los 10 Principios del Pacto Mundial en materia de derechos humanos, trabajo, medio ambiente y anticorrupción gozan de consenso universal y derivan de la Declaración Universal de los Derechos Humanos, la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo relativa a los Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo, la Declaración de Río sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo y la Convención de las Naciones Unidas contra la Corrupción.

Derechos humanos

•

Principio 1: Las empresas deben apoyar y respetar la protección de los derechos humanos fundamentales, reconocidos internacionalmente, dentro de su ámbito de influencia.

•

Principio 2: Las empresas deben asegurarse de que sus empresas no son cómplices en la vulneración de los Derechos Humanos.

Normas laborales

•

Principio 3: Las empresas deben apoyar la libertad de afiliación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.

•

Principio 4: Las empresas deben apoyar la eliminación de toda forma de trabajo forzoso o realizado bajo coacción.

•

Principio 5: Las empresas deben apoyar la erradicación del trabajo infantil.

•

Principio 6: Las empresas deben apoyar la abolición de las prácticas de discriminación en el empleo y la ocupación.

Medio ambiente:

•

Principio 7: Las empresas deberán mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente.

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•

Principio 8: Las empresas deben fomentar las iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental.

•

Principio 9: Las empresas deben favorecer el desarrollo y la difusión de las tecnologías respetuosas con el medioambiente.

Anticorrupción:

•

Principio 10: Las empresas deben trabajar contra la corrupción en todas sus formas, incluidas extorsión y soborno.

Definición de armas controvertidas:

Se consideran armas controvertidas las minas antipersonas y las bombas de racimo. Para la definición de armas controvertidas Bankia Pensiones utiliza los criterios incluidos en los convenios internacionales que se detallan a continuación:

o Minas antipersonas: Convención sobre la prohibición del empleo, almacenamiento producción y transferencia de minas antipersonas y sobre su destrucción (1997).

o Bombas de fragmentación: Convención sobre las municiones de racimo (2008).

6. GOBERNANZA

Bankia Pensiones está comprometida con la sostenibilidad, y muestra de ello es la implicación de su Dirección en el modelo de gobierno corporativo ASG, diseñado con el objetivo de llevar a cabo una eficiente ejecución de las actividades en esta materia.

Se ha diseñado un grupo de trabajo en el que se distinguen dos niveles: el Comité de Sostenibilidad y diferentes Subcomités que reportan directamente al Comité de Sostenibilidad.

6.1. Comité de Sostenibilidad

Este equipo está formado por personas de distintos departamentos, con el objetivo de tener una visión transversal de las actividades de la Entidad.

El Comité de Sostenibilidad está formado por miembros de la Dirección de la entidad y sus principales objetivos son impulsar al máximo nivel las actividades ASG en la compañía y la interlocución y representación ante el Consejo y stakeholders de Bankia Pensiones. Se reúne, al menos, con periodicidad Mensual.

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Sus funciones más relevantes son:

o Definir y aprobar el Plan Anual de Acción de ASG.

o Establecer un calendario para el cumplimiento de las distintas acciones definidas en el Plan Anual de Acción de ASG.

o Analizar las tendencias y las mejores prácticas de mercado en materia de ASG.

o Realizar el seguimiento de las novedades regulatorias y hacer un análisis de su impacto en Bankia Pensiones.

o Hacer el seguimiento de la ejecución del Plan Anual de Acción de ASG.

o Promover la importancia de la sostenibilidad no sólo dentro de la gestora sino en la industria en la que Bankia Pensiones opera.

o Promover, valorar y aprobar propuestas de objetivos en materia de ASG, incrementando la integración de los criterios ASG en los procesos de la organización.

o Promover, valorar y aprobar propuestas de participación de Bankia Pensiones en iniciativas que impulsan la integración de los criterios ASG.

o Monitorizar los procesos relativos a la integración de ASG en Bankia Pensiones y, especialmente, en sus procesos de inversión.

o Actuar como foro de conocimiento de las expectativas y preferencias de los inversores en materia de ASG y de la adecuación de la estrategia de ASG a las mismas.

o Promover la sensibilización de los empleados de Bankia Pensiones, con el objetivo de consolidar una cultura organizacional que integre los valores de ASG, asegurando el conocimiento de las iniciativas en la materia y su compromiso con la misma.

6.2. Subcomités de Sostenibilidad

Los Subcomités de Sostenibilidad están formados por representantes de distintas áreas de la Firma y tiene como principales objetivos aumentar la sensibilización interna en materia de ASG e integrar con éxito la Política de ASG en todos los ámbitos de trabajo de Bankia Pensiones. Los subcomités de Sostenibilidad se reúnen, al menos, de forma quincenal y reporta sus conclusiones al Comité de Sostenibilidad.

Los Subcomités de Sostenibilidad son: o Subcomité de marco regulatorio. o Subcomité de divulgación. o Subcomité de exclusiones.

o Subcomité de membresías y reporting. o Subcomité de metodología e integración. o Subcomité de proxy voting y engagement. Sus funciones más relevantes son:

o Contribuir en la definición del Plan de Acción Anual de ASG.

o Llevar a cabo la ejecución del Plan de Acción Anual de ASG definido por el Comité de Sostenibilidad.

o Promover propuestas de mejora e iniciativas de ASG en línea con las mejores prácticas de mercado o “best practices” (tendencias de inversores, iniciativas del sector, etc.).

o Promover la sensibilización de empleados en materia de sostenibilidad.

o Tomar decisiones puntuales requeridas por iniciativas a las que Bankia Pensiones se encuentra adherida.

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7. RIESGOS

Definición de un sistema de seguimiento y de control extra financiero sobre toda la gama de productos de Bankia Pensiones, al igual que se realiza para el resto de los riesgos financieros (mercado, crédito o liquidez).

Los criterios y límites serán aprobados en el Comité de Riesgos y serán individuales dependiendo de si se trata de un fondo con características ASG, fondos que promuevan inversión sostenible y el resto de los activos bajo gestión de Bankia Pensiones. Así se evaluará el establecimiento de un rating mínimo además de poder añadirse posibles exclusiones de normas o valores para cada uno de los fondos. Dicho control extra financiero no supondrá necesariamente, en todos los casos, el establecimiento de límites concretos, ya que dependerá del enfoque y tipología de cada producto.

A nivel general, Bankia Pensiones ha aprobado unas líneas de exclusión, como la no inversión en algún sector claramente negativo, como el de armas controvertidas y las empresas que incumplan el UN Global Compact.

Adicionalmente, estableceremos un nivel de metodología 2 y un nivel de integración 2 que supondrá un aumento de la cobertura de análisis de nuestro proveedor actual, MSCI ESG Research, con mayor alcance de compañías y mayor profundidad.

o Utilización de ratings de proveedor externo

o Posible Incorporación de algún proveedor adicional a futuro de datos ASG.

De esta forma el rating obtenido englobara todos los parámetros ASG de manera conjunta. Como objetivo más ambicioso, en el largo plazo, se irá introduciendo un rating por separado en cada una de las variables (pilares) o se elaborará un rating “mejorado”.

Este rating mejorado podría establecerse por parte de Bankia Pensiones definiendo una lógica en base a los ratings de los distintos proveedores, calibrando el peso que tiene cada uno de los pilares (A, S y G) en base a un criterio interno, o bien ajustando el rating externo por las exclusiones definidas.

8. INCLUSIÓN DE CRITERIOS ASG EN LOS ANÁLISIS DE INVERSIÓN

La gestora integra los aspectos ASG en los procesos de análisis de inversión y toma de decisiones basándose en principios internacionales, así como en determinados aspectos de las políticas desarrolladas por Bankia o Bankia Pensiones.

Los aspectos evaluados se basan en los diez principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas, que es un marco común, reconocido a nivel mundial y aplicable a todos los sectores, basado en las convenciones internacionales en materia de derechos humanos, normas laborales, gestión ambiental y lucha contra la corrupción.

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El procedimiento que se establece en Bankia Pensiones permitirá implantar, gestionar y seguir estos principios de inversión socialmente responsable a través de la información suministrada por las calificaciones (ratings) ASG sobre el universo potencial de empresas seleccionadas por el gestor en la cartera de inversión de cada uno de los productos.

En concreto, algunos de los criterios más relevantes que se utilizarán para calificar a las compañías en las que se invierte son:

o Aspectos socioculturales: derechos humanos, estándares laborales en la cadena de valor, relación con clientes y proveedores y diálogo con grupos de interés.

o Aspectos medioambientales: el cumplimiento de las convenciones internacionales, impactos y gestión de riesgos sobre la biodiversidad, el cambio climático y la escasez de agua. o En materia de buen gobierno corporativo: la implementación de códigos éticos, estructura y

funcionamiento de los órganos de gobierno y su responsabilidad sobre los grupos de interés, responsabilidad de las empresas en la cadena de suministro de proveedores.

Siguiendo estos criterios, en aquellos fondos que integren expresamente criterios ASG el rating discriminará las mejores empresas dentro de cada sector. Adicionalmente, se excluirán, de los activos elegibles, aquellos emitidos por empresas que incumplan el Pacto Mundial de Naciones Unidas, así como los que contengan una parte relevante de su negocio destinada a la producción de armas controvertidas.

Las decisiones de inversión serán tomadas por cada gestor teniendo en cuenta tanto el análisis extra- financiero como el análisis financiero.

Las decisiones de inversión sobre la inversión en IIC, aparte de cuestionario específico y Due Diligence en el que se incorporan los criterios financieros y extra financieros (ASG), incorporan análisis de rating ASG por nuestro proveedor externo. Las principales conclusiones del Due Diligence en materia de ASG se presentan al Comité de Inversiones como aspecto fundamental a la hora de tomar las decisiones de inversión.

9. METODOLOGÍA Y GAMA DE PRODUCTOS

Se ha establecido la siguiente distribución de tipo de fondos teniendo en cuenta que, independientemente de su tipología, habrá un control extra financiero de todos los productos gestionados por Bankia Pensiones.

Tipología de fondos:

a) Fondos sin limitaciones específicas.

b) Fondos con límites por exclusión de normas y valores.

c) Fondos con metodología Best-in-class y exclusiones por normas y valores. d) Fondos temáticos.

Estos fondos se agruparán en los diferentes enfoques comentados anteriormente en el apartado 1.3.

9.1. Fondos sin limitaciones específicas

Son los fondos que, por sus características específicas, no tienen ningún tipo de exclusiones. Se les podrá realizar un análisis extra financiero sólo a efectos informativos.

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9.2. Fondos con Exclusiones e integración de riesgos ASG

La Integración de Riesgos ASG se tiene en cuenta para incorporar en el análisis de las compañías y en la toma de decisión una variable adicional a las tradicionales, construyendo el trinomio rentabilidad-riesgos-sostenibilidad. Así, se realizará un seguimiento del rating de las compañías que integran la cartera del fondo de forma periódica, sin que esto conlleve ninguna limitación.

Por el lado de las exclusiones, se tendrán en cuenta y serán de aplicación aquellas aprobadas en la política de exclusiones de Bankia Pensiones, que se detallan a continuación:

UN Global Compact:Si existe evidencia del incumplimiento de algún principio del Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Armas controvertidas: Implicación de la empresa en minas antipersonas o bombas de racimo. Estas exclusiones afectan a inversión directa en renta variable, emisiones de renta fija e inversión a través de IIC.

Para la inversión en IIC, existe un umbral aprobado sobre la inversión subyacente del fondo, en el que se contemplan de la siguiente manera las exclusiones comentadas:

o Pacto Mundial: si hay más de un 8% de la cartera de la IIC involucrada. o Bombas de Racimo: si hay más de un 5% de la cartera de la IIC involucrada. o Minas Antipersonas: si hay más de un 5% de la cartera de la IIC involucrada.

Se realizará un seguimiento periódico por parte de la Dirección de Gestión de Riesgos de tales Exclusiones (Pacto Mundial, bombas racimo y minas antipersona) aprobadas para estos fondos, de manera que se monitorice el cumplimiento de estas directrices.

Adicionalmente, al igual que se hará en los fondos con criterios específicos ASG, se realizará un análisis del Rating ASG de las compañías y emisores utilizando como proveedor de información a una de las compañías líderes a nivel internacional. Toda esta métrica en esta tipología de fondos será meramente informativa y no existirá ninguna limitación que conlleve la necesidad de ajuste alguno. El objetivo será ir incorporando a esta política general nuevos activos (Futuros y ETF) e ir reduciendo los umbrales permitidos actualmente en IIC.

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9.3. Fondos con criterios específicos ASG

En esta tipología de fondos se va a seguir avanzando para integrar los criterios ASG en todo el proceso de toma de decisiones de inversión y se irá aumentando el número de exclusiones y requisitos.

9.3.1. Exclusión por Normas y Valores y Best in Class con rating ASG mínimo BB Fondos que, aparte de cumplir el punto 9.2 y sus exclusiones por normas y valores, tendrían una serie de exclusiones adicionales y una metodología “Best in Class”*.

A parte de las exclusiones marcadas a nivel Gestora:

o

Minas antipersonas: Convención sobre la prohibición del empleo, almacenamiento producción y transferencia de minas antipersonas y sobre su destrucción (1997

).

o Bombas de fragmentación: Convención sobre las municiones de racimo (2008). Se han incorporado algunas exclusiones adicionales, que se incluyen a continuación:

o Armas biológicas: Convención sobre la prohibición del desarrollo, la producción y el almacenamiento de armas bacteriológicas y toxicas, y sobre su destrucción (1972).

o

Armas químicas: Convención sobre la prohibición del desarrollo, la producción, el almacenamiento y el uso de armas químicas, y sobre su destrucción (1993).

o Armas nucleares: Tratado de No Proliferación de Armas Nucleares (1968). (exclusión directa).

o Armas de uranio empobrecido o Armas láser cegadoras

o Armas incendiarias y/o fragmentos no detectables

En estos fondos se aplicarán las exclusiones enumeradas y una metodología Best In class en el que se integrarán los criterios ASG en la toma de decisión de inversiones y control de riesgos.

En esta tipología de fondos se hará análisis del Rating ASG de las compañías, emisores, ETF e IIC en cartera, utilizando como proveedor de información a una de las compañías líderes a nivel internacional. Se establece un rating mínimo que supondrá obligación de venta de los activos por debajo de dicha calificación, salvo aprobación expresa por el Comité de Sostenibilidad tras elaboración de informe pertinente. Se irán integrando otras métricas ASG e indicadores climáticos que formarán parte del proceso de toma de decisión de inversiones y así favorecer una selección de activos favorable teniendo en cuenta criterios financieros y extra financieros.

Flujograma -Metodología Integración ASG FoF e Inversión en IICs y Etfs

Universo de fondos disponible Categorías CNMV Análisis exclusiones seleccionadas. U N Global Compact * A rmas controvertidas * Tabaco * Carbón térmico *

*Se Establecen umbrales de afectación en fondos de terceros: ✓ Pacto Mundial del 8% ✓ Bombas de Racimo 5% ✓ Minas Antipersonas 5% IICs Due Dilligence Cua litativa A nálisis Cuantitativo ✓Cuestionario ASG ✓Elaboración de

nota ASG Interna ✓Análisis Rating MSCI ESG ✓Filtro inicial de Inversión Master List ✓Inputs para clasificación ISR, si aplica Due Dilligence A SG Rating ESG > umbral mínimo BB ETF seleccionado ETFs Due Di lligence Cualitativa ✓Favorecer Índices ESG Rating ESG > umbral mínimo BB F ondo s eleccionado ✓Favorecer IICs con impacto ODS

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9.3.2. Fondos Temáticos

Los fondos temáticos son aquellos que están alineados con las mega tendencias que impulsan la economía global. Cada mega tendencia, en cuanto a su definición, supone un vector de transformación a escala mundial, orientado a modificar en el medio y largo plazo la manera de hacer mejorar el planeta y la sociedad.

10. SEÑALIZACIÓN Y CERTIFICACIÓN

Bankia Pensiones es firmante de los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas, conocidos como los PRI, por sus siglas en inglés (Principles for Responsible Investment). Con la firma de los PRI Bankia Pensiones se incorpora a una comunidad global creciente para construir un sistema financiero sostenible cuyo objetivo es incorporar los criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo) a los procesos de toma de decisiones de inversión.

Una vez firmados los PRI, Bankia Pensiones evaluará las diferentes certificaciones y membresías disponibles (sostenibles o temáticas).

11. DIÁLOGO ACTIVO Y VOTO

Bankia Pensiones ha desarrollado una política de implicación que determina el modo en que los vehículos gestionados se relacionan, supervisan e implican en las compañías en que invierten, en calidad de accionistas de éstas, así como el modo en que se ejercen los derechos asociados a las acciones.

Adicionalmente, se persigue describir los principios seguidos en relación con las actividades de diálogo en materia ambiental, social y de gobernanza.

El principio rector de esta política es la defensa de los derechos de los partícipes, de modo que las actuaciones se realicen en beneficio exclusivo de éstos atendiendo al deber fiduciario de los gestores. De forma complementaria, las actuaciones de Bankia Pensiones se extienden a un compromiso con una mayor implicación a largo plazo como accionistas, de modo que, atendiendo en todo momento al interés y beneficio de los partícipes, las decisiones de voto y el ejercicio de los derechos que le corresponden como tales, no se basen únicamente en criterios de rentabilidad, sino que atiendan también a otro tipo de factores extra financieros.

Principales actuaciones e implicaciones en esta materia:

a. Diálogo activo para garantizar la implicación con las compañías ya sea a través de participación en colectivo o directa.

Universo de Activos Renta Variable Integración en Inversiones de Criterios ASG

Flujograma –Metodología de Integración ASG Fondos de Inversión Directa

Análisis exclusiones seleccionadas. U N Global Compact A rmas controvertidas IICs Tabaco Carbón térmico Renta Fija Universo de fondos disponible Categorías CNMV Análisis exclusiones seleccionadas. U N Global Compact * A rmas controvertidas * Tabaco * Carbón térmico * ETFs Universo de Etfs disponibles Análisis exclusiones seleccionadas. Integración en Inversiones de Criterios ASG

*Se Establecen umbrales de afectación en fondos de terceros:

✓ Pacto Mundial del 8%

✓ Bombas de Racimo 5%

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b. Política de voto: voto en directo vs proxy voting.

c.

Obligaciones adicionales de información sobre diálogo activo y voto para la Gestora

.

Se cuenta con el asesoramiento de un proveedor externo para los siguientes servicios:

• Engagement corporativo –labor de interacción continua con las compañías que hay en cartera, para promover los cambios a nivel corporativo, medioambiental, social o estratégico. Esta interacción se hace de forma privada con cada compañía, a nivel de comité de dirección, consejo de administración y, en algunos casos, en las juntas generales de accionistas.

• Proxy Voting –recomendaciones de voto en las posiciones en Europa. Las recomendaciones de voto irán siempre en línea con los objetivos marcados en el paso anterior, para que haya una concordancia entre las acciones corporativas y el voto.

12. MONITORIZACIÓN

El cumplimiento de estos criterios será monitorizado periódicamente por la Dirección de Gestión de Riesgos, analizándose el universo de inversiones, con el objetivo de asegurar que los activos en los que se invierte cumplen los criterios ASG descritos anteriormente.

Bankia Pensiones cuenta con los servicios de un proveedor líder de información ASG, empresa que permite aplicar el análisis de sostenibilidad de las inversiones. El sistema de evaluación permitirá gestionar de forma activa los riesgos ASG a través de un análisis que considere la preparación de la empresa para gestionar estos aspectos, su nivel de transparencia, así como su comportamiento real. Dichas calificaciones se concretarán en ratings que constituyan, en definitiva, una evaluación de los efectos e impactos que las actuaciones de las compañías causan en su sector de actividad correspondiente, en las vertientes social, medio ambiental y gobierno corporativo.

13. ACTUALIZACIÓN DE LA POLÍTICA

La actualización de la Política se podrá iniciar, en cualquier momento, a petición de cualquiera de los implicados en la integración de los riesgos de sostenibilidad que haya identificado la necesidad de su modificación, motivada, entre otras causas, por:

o Cambios en el marco normativo.

o Cambios en los objetivos y estrategia de negocio. o Cambios en el enfoque o procesos de gestión.

o Cambios derivados de los resultados obtenidos en las actividades de seguimiento y control. o Nuevas políticas o modificaciones sobre las existentes que afecten al contenido de esta

Política.