Toesca Rentas Inmobiliarias

(1)

Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com El Fondo de Inversión Toesca Rentas Inmobiliarias se constituyó el 11 de mayo del 2017, con el objetivo de adquirir propiedades destinadas a la renta comercial en Chile. A la fecha de emisión de este informe el Fondo ha realizado ocho inversiones en activos inmobiliarios. Más información en las siguientes páginas de esta ficha.

La presente información financiera corresponde al Balance Consolidado al cierre de diciembre 2021, sin perjuicio de la obligación que establece la Comisión para el Mercado Financiero de presentar Balances Individuales conforme lo establecen las normas legales y aquellas emitidas por dicha entidad. Este balance consolida las sociedades de las cuales el Fondo no es controlador.

EL FONDO RESUMEN

Augusto Rodríguez L.

[email protected] +56 2 2646 2044

Sebastián Linderman F.

Marcos Quiroga J.

M. Ángeles Alonso R.

OBJETIVO

BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE 2021 (en miles de pesos)

VALOR CUOTA BURSÁTIL Fecha Inicio Operaciones 2 de junio de 2017

Moneda del Fondo CLP

Duración 7 años (11 mayo 2024)

Valor Libro Cuota Serie A

(31-12-2021) 28.445,11

Valor Libro Cuota Serie C

(31-12-2021) 28.686,77

Valor Libro Cuota Serie WM

(31-12-2021) -

Valor Libro Cuota Serie I

(31-12-2021) 28.770,01

Nº Cuotas Emitidas 4.000.000

N° Cuotas Suscritas y

Pagadas 2.819.696

Serie A 1,5% + IVA sobre capital pagado Serie C 1,0% + IVA sobre capital pagado Serie WM 0,9% + IVA sobre capital pagado Serie I 0,8% + IVA sobre capital pagado El Fondo de Inversión Toesca Rentas Inmobiliarias tiene como objetivo invertir indirectamente en propiedades destinadas a la renta comercial, principalmente en Chile. El Fondo podrá invertir en oficinas, centros comerciales, bodegas y residencias para adultos mayores, mediante estrategias Core y Value Added.

Eduardo Castillo A.

Rodrigo Swett B.

Carolina Jaramillo V.

Fondo de inversión

Series A – C - WM: 20% + IVA del exceso sobre Dividend Yield de UF + 5% anual

Serie I: 15% + IVA del exceso sobre Dividend Yield de UF + 5% anual

Series A – C - WM : 20% + IVA del exceso sobre TIR de UF + 6% al momento de la liquidación del Fondo Serie I : 15% + IVA del exceso sobre TIR de UF + 6% al momento de la liquidación del Fondo

REMUNERACIÓN FIJA ANUAL

REMUNERACIÓN VARIABLE

COMITÉ DE VIGILANCIA

CONTACTOS

REPARTOS ÚLTIMOS 12 MESES (Pesos por cuota)

GASTOS DEL FONDO AL 31 DE DICIEMBRE 2021 (en miles de pesos)

Toesca Rentas Inmobiliarias

TICKER BLOOMBERG

RENTABILIDAD DEL FONDO (en UF)

Serie A TOERIMA CI Equity

Serie C TOERI1C CI Equity

Serie I TOERIMI CI Equity

1

OTROS INDICADORES (en UF) Serie A Serie C Serie I

Tasa Arriendo^(ix) 6,7% 6,7% 6,0%

Cap Rate^(x) 6,0% 5,9% 5,3%

NOTICIAS

Efectivo y Efectivo Equivalente 2.680.795 Préstamos Bancarios 121.604.778 Otros Activos Corrientes 5.652.253 Pasivos por Impuestos Diferidos 13.863.166

Propiedades de Inversión 202.500.836 Otros Pasivos 44.296.302

Otros Activos No Corrientes 49.794.203 Patrimonio 80.863.841

Total Activos 260.628.087 Total Pasivos + Patrimonio 260.628.087

Comisión de administración 406.989

Gastos recurrentes 43.978

Otros gastos no recurrentes 745

Total de Gastos 451.712

Serie A Serie C Serie I

Bursátil^(a) Libro^(b) Bursátil Libro Bursátil Libro TIR Desde el inicio (anualizada)⁽ⁱ⁾ -5,7% 1,4% -3,7% 2,3% 2,3% 2,5%

TIR YTD⁽ⁱ⁾ -1,8% -0,9% 8,4% -0,5% -1,8% -0,4%

TIR Últimos 12 meses⁽ⁱ⁾ 6,0% -0,9% 15,6% -0,5% -3,3% -0,4%

Dividend Yield⁽ⁱⁱ⁾ 4,6% 3,4% 5,1% 3,8% 4,0% 4,0%

Dividend Yield + Amortización⁽ⁱⁱⁱ⁾ 6,7% 5,0% 7,1% 5,4% 5,5% 5,5%

Valor Cuota Serie A Serie C Serie I

31-12-2021 $21.500,00 $20.000,00 $29.476,00

31-01-2022 $21.500,00 $22.000,00 $29.476,00

28-02-2022 $21.500,00 $22.000,00 $29.476,00

A la fecha, los Estados Financieros al 31/12/2021 se encuentran publicados en la CMF desde el 31 de marzo del 2021. A partir de diciembre se incorporaron nuevos indicadores a esta ficha, siguiendo la guía Homologación de Indicadores de Fondos Inmobiliarios de Renta de la ACAFI.

FEBRERO 2022

Leverage^(iv) 1,45x 0-3 años 14%

LTV^(v) 58,7% 3-7 años 31%

Tasa Promedio^(vi) 3,98% 7-10 años 27%

Duration (años) ^(vii) 7,9 >10 años 28%

ENDEUDAMIENTO CONSOLIDADO FONDO (en UF) PERFIL DE VENCIMIENTO DEUDA^(viii)

Fecha Pago Concepto Serie A Serie C Serie I

05-05-2021 Dividendo Provisorio $262,05 $292,38 $304,01

(2)

Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com 0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2035+

Oficinas Activos Comerciales Residencias Bodegas (*) Valores ajustados al porcentaje de propiedad

(**) No incluye estacionamientos.

RESUMEN PERFORMANCE ACTIVOS DEL FONDO (AL 28-02-2022)

PERFIL DE VENCIMIENTO DE CONTRATOS (UF/MES)

COMPOSICIÓN POR TIPO DE ACTIVO (UF/MES) COMPOSICIÓN POR RUBRO DEL ARRENDATARIO (UF/MES)

Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

FEBRERO 2022

EVOLUCIÓN NOI Y RATIO DE COBERTURA DE SERVICIO DE DEUDA EVOLUCIÓN INGRESOS, NOI Y VACANCIA (M2)

RECAUDACIÓN CONSOLIDADA (AL 15-03-2022) 14%

1%

2%

3%

6%

8%

10%

12%

13%

15%

Otro Gimnasio Minería Empresa Pública Inmobiliaria Servicios Gastronomía Agroindustrial Residencia Adulto Mayor Retail Salud Supermercado Banco Mejoramiento del hogar

47%

40%

7%

6%

Comercial Oficinas

Residencia Adulto Mayor Bodegas

Plazo medio de contratos:

8,0 años

89% 88% 88% 88% 87% 88% 89% 95%97% 99% 97% 97% 92%94%98%98%99% 99%99%99%98%97%96%

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%1% 1% 1% 1% 1% 2% 4%

9% 9% 9% 9% 10% 9% 9% 8% 5%

2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sept-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sept-21 oct-21 nov-21 dic-21 ene-22 feb-22

Recaudación Morosidad

Descuentos sin recupero Descuentos con plan de pago Recaudación descuentos con plan de pago

Paseo Viña

Centro Paseo Machalí Paseo Curicó* Centros Comerciales

Residencias Adulto Mayor*

Fondo Rentas PT*

Bodegas Sucden

Fondo

Apoquindo* Apoquindo 3001 TOTAL

m2 útiles (**) 24.832 4.529 8.703 38.064 8.900 9.110 14.505 8.896 4.494 83.968

m2 vacantes (**) 238 169 1.763 2.169 0 418 0 1.878 0 4.464

% vacancia (m2) 1,0% 3,7% 20,3% 5,7% 0,0% 4,6% 0,0% 21,1% 0,0% 5,3%

Renta mensual (UF) 13.328 1.033 1.581 15.941 2.579 5.535 2.132 4.618 2.531 33.336

Renta vacante (UF) 139 60 710 909 0 422 0 1.333 0 2.664

Renta en gracia (UF) 28 244 142 414 0 192 0 7 0 612

Renta en descuento (UF) 0 0 0 0 0 0 0 162 0 162

% vacancia (UF) 1,0% 4,5% 29,2% 5,3% 0,0% 6,9% 0,0% 22,4% 0,0% 7,3%

Absorción bruta m2 3M(**) 0 46 1.416 1.462 0 1.138 0 463 0 3.063

Absorción bruta UF 3M(**) 0 23 444 467 0 229 0 140 0 836

Absorción neta m2 3M(**) -196 46 93 -57 0 1.138 0 55 0 1.136

Absorción neta UF 3M(**) -147 23 206 81 0 229 0 -104 0 206

Absorción bruta m2 12M(**) 490 1.306 1.686 3.482 0 1.138 0 876 0 5.496

Absorción bruta UF 12M(**) 378 288 574 1.239 0 229 0 360 0 1.828

Absorción neta m2 12M(**) -249 1.306 363 1.421 0 1.138 0 -1.042 0 1.517

Absorción neta UF 12M(**) -65 288 336 558 0 229 0 -843 0 -56

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000

ene.-18 mar.-18 may.-18 jul.-18 sep.-18 nov.-18 ene.-19 mar.-19 may.-19 jul.-19 sep.-19 nov.-19 ene.-20 mar.-20 may.-20 jul.-20 sep.-20 nov.-20 ene.-21 mar.-21 may.-21 jul.-21 sep.-21 nov.-21 ene.-22

NOI (UF) Cuota Financiamiento (UF) RCSD

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000

ene.-18 mar.-18 may.-18 jul.-18 sep.-18 nov.-18 ene.-19 mar.-19 may.-19 jul.-19 sep.-19 nov.-19 ene.-20 mar.-20 may.-20 jul.-20 sep.-20 nov.-20 ene.-21 mar.-21 may.-21 jul.-21 sep.-21 nov.-21 ene.-22

Ingresos (UF) NOI (UF) Vacancia (m2)

(3)

Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com Inmobiliaria e Inversiones Senior Assist Chile S.A. (“INMOSA”) es una inmobiliaria cuyo objetivo es

el desarrollo de edificios residenciales para el adulto mayor, los cuales son arrendados con contratos de largo plazo a ACALIS (ex Senior Assist International). INMOSA busca desarrollar residencias para el adulto mayor, que ofrezcan una alternativa real para la creciente población de este segmento en Chile.

A la fecha de emisión de este informe, INMOSA cuenta con 5 residencias en operación y una en construcción.

Arrendatario Acalis (ex Senior Assist International)

Duración Contratos 25 años

Salida Anticipada No

Tipo de Contrato Triple net ( 100% gastos cubiertos por el operador) Garantía 12 rentas / Prenda de acciones Financiamiento Leasing a un LTV aprox. de 53%

Superficie Arrendable 24.456 m2

UBICACIÓN RESIDENCIAS

Hogar Comienzo Camas Comuna

Medina abr-13 101 Ñuñoa

Del Candil dic-15 121 Lo Barnechea

Padre Errázuriz sept-16 107 Las Condes

Coventry sept-16 128 Ñuñoa

Colombia dic-16 106 La Florida

Domingo Calderón - - La Reina

Sub total 563

INMOBILIARIA E INVERSIONES SENIOR ASSIST CHILE S.A.

Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

3

ASPECTOS RELEVANTES

En relación al proyecto Domingo Calderón, el nivel de avance de la obra es de 99,7%, lo cual es levemente menor a la nueva programación (100%). Cabe señalar que la fecha estimada de término de la obra se espera para marzo 2022.

Respecto a la ocupación consolidada de las residencias, para el mes de febrero fue de 80%, manteniéndose respecto a enero.

En cuanto al NOI acumulado, a febrero 2022 fue un 6,3% real menor al acumulado a febrero del 2021.

10%

12%

7% 7%

6% 7% 7% 5% 5% 7%

5%

2%1% 0%

5%

10%

15%

0,090 0,100 0,110 0,120 0,130 0,140

2S-2015 1S-2016 2S-2016 1S-2017 2S-2017 1S-2018 2S-2018 1S-2019 2S-2019 1S-2020 2S-2020 1S-2021 2S-2021 Vacancia (%)

UF/m2

UF/m2 Vacancia

Luego de un 2021 sin producción, durante el 1T 2021 entraron dos proyectos clase B al mercado con un total de 16.037 m², uno en Vitacura y el otro en Providencia. La nueva oferta incidió en el aumento de la vacancia total, que sobrepasó la barrera llegando a 10,6%, fuera del rango considerado como saludable para el mercado local (5 a 10%), según JLL. Por su parte, durante el 1T 2022 el canon de arriendo promedio de oficinas clase A cerró el trimestre en 0,54 (1,8% mayor al 4T 2021) y las oficinas clase B en 0,42 UF/m2 (2,4% mayor al 4T 2021).

Con la reactivación de la producción durante el 2022, sumado a las condiciones del mercado y una nueva forma de trabajar, se espera que el índice de vacancia total aumente a lo largo del año, ubicándose en torno al 14% en el 4T 2022 si se cumplen algunos plazos considerados en las estimaciones de producción. Para EL 2022 se espera una absorción neta negativa pero inferior a la de 2021, manteniéndose un escenario pro-arrendatario.

ANÁLISIS DE MERCADO MERCADO DE OFICINAS

EVOLUCIÓN DE LA VACANCIA Y CANON DE ARRIENDO BODEGAS

Fuentes:

Jones Lang Lasalle. (2022). Informe de Mercado de Oficinas (Primer Trimestre 2022). Santiago, Chile. Recuperado de www.jll.cl

Global Property Solutions. (2021). Reporte Global Mercado Bodegas (Segundo Semestre 2021). Santiago, Chile. Recuperado de www.gpsproperty.cl

Respecto al mercado de bodegas, según el informe de GPS Property durante el 2S 2021 la vacancia disminuyó de 1,59% a 0,54%. Si bien, la demanda de bodegas logísticas se ha acelerado y se han activado proyectos que estaban en carpeta, la escasez y encarecimiento en materiales de construcción presenta grandes desafíos para los desarrolladores, dándole fuerza al reciclaje industrial.

La producción para el 2S 2021 fue de 56.505 m2 mientras que la absorción de 105.711 m2. Por su parte, el canon promedio de arriendo aumentó de 0,123 UF/m2 el 1S a 0,130 UF/m2 el 2S.

MERCADO DE BODEGAS

EVOLUCIÓN TRIMESTRAL RENTAS (UF/M2) Y VACANCIA (%) OFICINAS EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN, ABSORCIÓN Y VACANCIA OFICINAS

FEBRERO 2022

0,54 0,42 10,6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70

Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212022

Vacancia (%)

UF/m²/mes

Clase A Clase B Vacancia

9,8%

15,3%

0%

5%

10%

15%

20%

- 100.000 200.000 300.000 400.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022p Vacancia (%)

m² útiles de Oficina

Producción Absorción neta Vacancia

(4)

38%

10%

6%5%

Walmart Locales Comerciales Cruz Verde Vacante Otros 37% 55%

4% 5%

Walmart Locales Comerciales Cruz Verde Vacante

Con fecha 2 de agosto de 2017 el Fondo adquirió el 100% de los derechos sociales de Inmobiliaria Machalí Ltda, propietaria del Centro Comercial Paseo Machalí, ubicado en Avenida San Juan en la ciudad de Machalí en la 6ta región, en el centro del polo de desarrollo inmobiliario que se ha visto en Machalí durante los últimos años. El Centro Comercial se emplaza en un terreno de 17.850m2, cuenta con una superficie construida de 4.529m2 y una plaza de 147 estacionamientos. El centro está conformado por 17 locales comerciales y sus principales arrendatarios son un supermercado Líder Express (2.471m2) y una Farmacia Cruz Verde (186,7m2) los cuales representan el 89% de la superficie total arrendable.

Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

Ubicación Machalí, 6ta Región

Tiendas Ancla Líder Express / Cruz Verde Financiamiento Mutuo Hipotecario a un LTV aprox. de 62%

Administración Soluciones de Renta

Inmobiliaria (S.R.I)

Vacancia (m2) 3,7%

CENTRO COMERCIAL PASEO MACHALÍ

GLA (m2) INGRESOS (UF/mes)

Con fecha 23 de noviembre 2017, el fondo adquirió un 33% de las cuotas del Fondo Toesca Rentas Inmobiliarias PT Fondo de Inversión. Esa misma fecha el Fondo Toesca Rentas Inmobiliarias PT compró el 100% de las acciones de Torre A S.A., sociedad que tiene un contrato de arrendamiento a largo plazo con el banco Scotiabank por la totalidad de los m2 de oficinas de la Torre A, más una serie de estacionamientos y bodegas y, por otro lado, la sociedad filial del Fondo Inmobiliaria Boulevard PT SpA adquirió una serie de locales comerciales, estacionamientos y bodegas, ubicados en el complejo Parque Titanium.

Nombre Toesca Rentas Inmobiliarias PT Fondo de Inversión Fecha Inicio

Operaciones 16 de noviembre de 2017

Duración 15 años (30 de julio de 2032)

Activo Subyacente Torre Scotiabank – Local 100

Es importante destacar que el monto del aporte realizado para la inversión en las cuotas de este fondo no es considerado en la base de cálculo para la remuneración de la administradora, sino que solo se paga mensualmente la remuneración cobrada por el fondo Rentas Inmobiliarias PT.

Más información en la ficha del Fondo Toesca Rentas Inmobiliarias PT, disponible en www.toesca.com.

FEBRERO 2022

TOESCA RENTAS PT FONDO DE INVERSIÓN

Respecto a la vacancia, durante el mes de febrero esta se mantuvo en 3,7% (m2) correspondiente a los locales 10, 13 y 15 (169 m2) que están en constante gestión comercial por parte de SRI.

En cuanto al NOI, el acumulado a febrero 2022 fue un 20% real menor que el acumulado a febrero 2021, debido a menores ingresos por arriendo, asociados al Mall Chino, cuya apertura se encuentra pendiente.

Respecto al nuevo plan Paso a Paso, Machalí se encuentra enBajo Impacto Sanitario, que es la fase de menor restricción. Por su parte, las ventas del supermercado Líder continúan aumentando, al cierre de febrero aumentaron un 9% real respecto al mismo mes del año anterior.

68%

14%

3%

1%

Scotiabank Azul

Vacante

Inversiones Inmob Parque Sur

Otros

Grupo Sublime 80%

5%

6%

5%2%2%

Scotiabank Azul Inversiones Inmob Parque Sur

Padel

Grupo Sublime Habana Box

Otros

(5)

Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com

100% Sucden Chile S.A. 100% Sucden Chile S.A.

5

Fondo de inversión

BODEGAS SUCDEN CHILE

Con fecha 15 de diciembre 2017 el Fondo adquirió el 100% de los derechos sociales de Inmobiliaria Chañarcillo Limitada (ex Envases Novoflex Limitada), arrendataria con opción de compra de un centro logístico ubicado en Calle Chañarcillo 600 en la comuna de Maipú.

El inmueble se emplaza en un terreno de 34.729 m2 y cuenta con una superficie construida de 14.500m2. Actualmente el 100% de este centro logístico se encuentra arrendado a largo plazo a Sucden Chile S.A, filial de SUCDEN empresa francesa de trading y distribución de azúcar con presencia en Chile desde el año 1982, en aquel entonces bajo el nombre Amerop Chile (American Operation Chile), y cuyos principales clientes son Embotelladora Andina y Nestlé.

Ubicación Maipú, Región Metropolitana

Arrendatario Sucden Chile S.A

Duración Contrato 10 años (prorrogable 5 años)

Salida Anticipada No

Tipo de Contrato Gastos Comunes y Seguros de cargo del arrendatario Financiamiento Leasing a un LTV aprox. 57%

La renta de arrendamiento se ha pagado de acuerdo a los plazos estipulados en el contrato de arriendo entre Inmobiliaria Chañarcillo Limitada y Sucden Chile S.A.

Con fecha 29 de diciembre 2017 Inmobiliaria VC SpA, sociedad filial del Fondo, adquirió el 100% de las acciones de Viña Centro SpA, arrendataria con opción de compra del Centro Comercial Paseo Viña Centro (ex Espacio Urbano Viña Centro), ubicado en Avenida Valparaíso 1070 en la ciudad de Viña del Mar en la 5ta región, a pasos del Rodoviario de Viña, de la Quinta Vergara, y en una zona que durante los últimos años ha experimentado un fuerte crecimiento tanto inmobiliario como en infraestructura. El centro comercial cuenta con una superficie construida de 62.690m2 distribuidos entre 50 locales comerciales. Sus principales arrendatarios son un supermercado Hiper Líder (7.500m2) y un Homecenter Sodimac (12.300m2) los cuales representan un 59% de los ingresos por arriendo del centro comercial.

Ubicación Viña del Mar, 5ta Región

Tiendas Ancla Hiper Líder / Homecenter Financiamiento Mutuo + Crédito privado a un LTV aprox. de 63%

Administración Tres A

Vacancia (m2) 1,0%

CENTRO COMERCIAL PASEO VIÑA CENTRO

INGRESOS (UF/mes) GLA (m2)

Respecto a la vacancia, al cierre del mes de febrero se mantuvo en 1,0%, lo cual es una buena noticia para el centro comercial.

Las ventas de febrero del centro comercial fueron un 3% real mayor a las de febrero 2019 (pre pandemia), explicado principalmente por un incremento de un 12% en las ventas de Sodimac.

Por su parte, el NOI acumulado a febrero 2022 fue un 12% real mayor que el acumulado a febrero 2021.

Respecto al nuevo plan Paso a Paso, Viña se encuentra enBajo Impacto Sanitario, que es la fase de menor restricción.

FEBRERO 2022

Toesca Rentas Inmobiliarias

38%

21%

19%

15%

6% Homecenter Sodimac

Walmart Locales Comerciales Otros Food Court 38%

21%

19%

15%

6% Homecenter Sodimac

Walmart Locales Comerciales Otros Food Court

(6)

25%

Apoquindo 4501 Apoquindo 4700

Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

TOESCA RENTAS INMOBILIARIAS APOQUINDO FONDO DE INVERSIÓN

Con fecha 2 de enero 2019 el Fondo adquirió un 30% de las cuotas de Toesca Rentas Inmobiliarias Apoquindo Fondo de Inversión. Un día más tarde, el día 3 de enero de 2019, Toesca Rentas Apoquindo realizó su primera y única inversión, la cual se realizó por medio de su sociedad filial, Inmobiliaria Apoquindo S.A., la cual adquirió el 100% de las acciones y créditos de las sociedades Inmobiliaria Junio 2008 SpA e Inmobiliaria SCL Apoquindo SpA, sociedades que eran de propiedad de dos fondos administrados por Capital Advisors, y que con fecha 11 de marzo fueron fusionadas con Inmobiliaria Apoquindo S.A. y posteriormente disueltas.

Nombre Toesca Rentas Inmobiliarias

Apoquindo Fondo de Inversión Fecha Inicio

Operaciones 2 de enero de 2019

Duración 10 años (16 de noviembre de 2028) Activo Subyacente Edificio Apoquindo 4501 / Edificio Apoquindo 4700

Es importante destacar que el monto del aporte realizado para la inversión en las cuotas de este fondo no es considerado en la base de cálculo para la remuneración de la administradora, sino que solo se paga mensualmente la remuneración cobrada por el Fondo Rentas Inmobiliarias Apoquindo.

Más información en la ficha del Fondo Toesca Rentas Inmobiliarias Apoquindo, disponible en www.toesca.com.

Apoquindo 4700

Apoquindo 4501

90%

10%

Empresas Banmédica Otro

91%

9%

Empresas Banmédica Otro

Con fecha 30 de diciembre 2019 Inmobiliaria Chañarcillo, sociedad filial del Fondo, adquirió el 68,5% del edificio de oficinas Apoquindo 3001, ubicado en la comuna de Las Condes.

La superficie adquirida corresponde a 3.728 m2 de oficinas, 702 m2 de locales comerciales, 64 m2 de bodegas y 71 estacionamientos.

Ubicación Las Condes, RM

Principal Arrendatario Help (Empresas Banmédica) Financiamiento Mutuo Hipotecario a un LTV aprox. de 65%

Administración Jones Lang LaSalle (JLL)

Vacancia (m2) 0,0%

EDIFICIO APOQUINDO 3001

INGRESOS (UF/mes) GLA (m2)

Respecto a la ocupación del edificio, este se encuentra con un 100% de ocupación, arrendado principalmente a filiales de Empresas Banmédica. Cabe señalar que durante el año 2021 existía un vencimiento de contrato, equivalente al 9% de los ingresos del edificio, el cual se encuentra renovado con nueva fecha de vencimiento 30.06.2024.

En relación a la recaudación, al cierre de febrero es de un 100%.

FEBRERO 2022

77%

23%

Apoquindo 4501 Apoquindo 4700

(7)

Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com Con fecha 31 de diciembre 2019 el fondo adquirió el 80% de las acciones de Power Center Curicó

SpA, arrendataria con opción de compra de un centro comercial ubicado en la ciudad de Curicó, séptima región.

El centro comercial cuenta con una superficie arrendable de 10.763m2 distribuidos en 43 locales comerciales. Sus principales arrendatarios son un supermercado Tottus (5.718m2) y un gimnasio Energy (1.653m2) los cuales representan un 48% de los ingresos por arriendo del centro comercial.

Respecto a la vacancia del centro comercial, durante el mes de febrero se mantuvo en 20,3% (m2).

Laboratorio Alemán (67 m2) se encuentra en proceso de habilitación y Monkey + Sow (62 m2) continúa en proyecto de arquitectura. Por su parte, Barber House (60 m2) está habilitado y comienza a operar la primera semana de marzo. Los metros vacantes restantes están siendo ofrecidos a distintos operadores por la empresa Tres A.

Respecto a Smartfit y Salud Nacional, continúan los trabajos del muro divisor y Smartfit comienza la habilitación la primera semana de abril.

Es importante destacar que la recaudación de los ingresos por arriendo y gastos comunes, al cierre de febrero es de un 95%.

Respecto al nuevo plan Paso a Paso, Curicó se encuentra enBajo Impacto Sanitario, que es la fase de menor restricción.

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Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

CENTRO COMERCIAL PASEO CURICÓ

Ubicación Curicó, 7ª Región

Tiendas Ancla Tottus/ Energy

Financiamiento Leasing a un LTV aprox. de 52%

Administración Tres A

Vacancia (m2) 20,3%

FEBRERO 2022

35%

31%

27%

6%1%

Tottus Locales Comerciales Vacante Margen Energía Otros 53%

27%

20%

Tottus Locales Comerciales Vacante Módulos

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Magdalena 140, Piso 22, Las Condes Tel. +562 26462000 www.toesca.com

Fondo de inversión

Toesca Rentas Inmobiliarias

NOTAS

FEBRERO 2021

Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato general de fondos. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables.

(i) Tasa interna de retorno considerando: a) aportes, repartos y venta de los inmuebles al valor bursátil de las cuotas al 28 de febrero de 2022 y b) aportes, repartos y venta de los inmuebles al valor contable al 31 de diciembre de 2021.

(ii) Último dividendo trimestral informado a febrero, anualizado, sobre: a) valor bursátil de las cuotas al 28 de febrero de 2022, y b) sobre el capital aportado, neto de canjes de cuotas y disminuciones de capital al 28 de febrero de 2022.

(iii) Además del último dividendo trimestral informado a febrero, considera la amortización de capital en las cuotas de financiamiento de los últimos 12 meses, sobre: a) el valor bursátil de las cuotas al 28 de febrero de 2022, y b) el capital aportado, neto de canjes de cuotas y disminuciones de capital 28 de febrero de 2022.

(iv) Deuda consolidada del Fondo al 31 de diciembre de 2021 / Patrimonio contable al 31 de diciembre de 2021.

(v) Deuda consolidada del Fondo al 31 de diciembre de 2021 / Valor Activos según tasación 2021.

(vi) Costo promedio de la deuda financiera del fondo, calculada ponderando la tasa de cada financiamiento con el saldo insoluto respectivo al 31 de diciembre de 2021.

(vii) Promedio ponderado del vencimiento de la deuda financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2021, calculado utilizando la fórmula de Macaulay.

(viii) Porcentaje de la deuda financiera que se amortiza dentro de cada periodo a partir del 31 de diciembre de 2021.

(ix) Ingreso renta percibido febrero (anualizado)/ Valor Activo (considera la suma del valor bursátil del patrimonio y el saldo insoluto de la deuda, neto de la caja consolidada del fondo y de las inversiones en construcción al 28 de febrero de 2022.

(x) NOI percibido febrero (anualizado) / Valor Activo (considera la suma del valor bursátil del patrimonio y el saldo insoluto de la deuda, neto de la caja consolidada del fondo y de las inversiones en construcción al 28 de febrero de 2022.

*Tanto el NOI como los Ingresos por Arriendo incorporan los descuentos negociados que no serán recuperados en el futuro.