¿
Cómo promover el desarrollo de programas
de educación a los inversionistas
y fortalecer su protección a partir de la
atención y evaluación de sus reclamos y
consultas?
Estrategia Educación
SUGEVAL
Dos niveles:
1. Estrategia Nacional de Educación Financiera
(ENEF), en coordinación con otros actores
públicos y privados, con el objetivo de generar
habilidades financieras básicas en la población.
2. Educación al inversor (enfocada en el ámbito del
mercado de valores).
Objetivo
Promover un mayor acercamiento del público a los mercados de valores, con el fin de que pueda tomar “mejores decisiones de inversión”.
Ejes de la estrategia
InformaciónMayor disponibilidad de
información y simplificación de esta, para hacerla más
comprensible
Educación
Programas, actividades y espacios educativos que abarquen a la mayor cantidad de grupos posibles y utilizando todos los canales y medios disponibles
Orientación
Consejos y advertencias sobre servicios y productos financieros para la toma de las decisiones adecuadas de inversión.
En el ámbito de la información
Folletos educativos
Portal especializado con servicios en línea
En el ámbito de la educación
Distintos programas para públicos con diferentes niveles de alfabetización y estrato social
Jornadas de Educación Financiera (público adulto no especializado)
Campeonatos de Inversionistas Colegiales y Universitarios (jóvenes y adultos de toda las carreras)
Cursos de verano (jóvenes y adultos con un nivel académico de colegio en adelante con o sin acceso a internet –brecha digital) Aula Virtual (jóvenes y adultos con un nivel académico de colegio en adelante)
Campañas sobre temas puntuales (Ej. buen uso del aguinaldo)
Programas de capacitación a la medida (profesionales
En el ámbito de la orientación
Gestión especializada de consultas y denuncias
Consejos y advertencias
Gestión especializada de consultas
y denuncias
• Equipo especializado que gestiona todas las consultas y
denuncias que recibe la Sugeval
• Se tramitan por todos los medios: correo tradicional,
fax, correo electrónico, personalmente
• Se lleva un registro de todas las consultas y denuncias,
con el fin de generar una base de datos de criterios (jurisprudencia) sobre su tratamiento
• Según sea el tema se documentan y se canalizan a
Gestión especializada de
consultas y denuncias
Funciona como un semáforo
que nos permite identificar
áreas sensibles en las que se
requiere ahondar los esfuerzos
educativos.
Caso de uso: Consultas y denuncias
sobre Oferta Pública no Autorizada
• Durante los últimos años se han presentado con alguna
frecuencia casos sobre ofrecimientos de valores no
autorizados o sobre actividades al margen de la regulación (FOREX), en algunos casos, fraudulentos.
• Estos han sido detectados mediante consultas y denuncias
Acciones preventivas
• Campañas puntuales
• Sección “Alertas al Inversionista” portal web con
alimentación propia e insumos de otros organismos con IOSCO, IFIE
• Material específico (módulo educativo virtual e
impreso) para prevenir tema de “chinamos financieros”
• Charlas para informar sobre el funcionamiento
de dichos esquemas y las principales señales
Gestión de denuncias
Las denuncias recibidas son investigadas para determinar si hay alguna entidad regulada de por medio y los elementos que rodean el caso.
Si hay elementos suficientes para suponer la existencia de una irregularidad, se incluye el nombre de la empresa
denunciada en las Alertas
Gestión de denuncias
SUGEVAL no tiene competencias para sancionar faltas
relacionadas con ofrecimiento de valores no autorizados, por lo que en las denuncias sobre estos temas se redirecciona a los inversionistas ante el Ministerio Público.
En los demás casos relacionados con participantes autorizados del mercado de valores, luego de un procedimiento
administrativo las sanciones en firme son publicadas en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios en la forma de
Comunicados de Hechos Relevantes.
Consultas y denuncias atendidas sobre
oferta pública no autorizada y chinamos
Registro de consultas y denuncias OPNA / fraudulenta
Año Cantidad recibida
2010 80
2011 54
2012 29
2013 18
2014 (setiembre) 8
Fuente: Registros Sugeval
Resultados alcanzados
•
Mayor conciencia e interés por parte del público
para informarse adecuadamente y entender los
productos y servicios que le ofrecen, y
sobretodo conocer si el ofrecimiento es
autorizado o no, quién está detrás de la oferta.
•
Disminución en la cantidad de consultas
Resultados alcanzados
•
Acercamiento de la Institución al público y viceversa.
•
Aumento en la confianza del público.
•
Prevención a otras personas de ser víctima en
situaciones similares.
Resultados alcanzados
•
La difusión en el RNVI de las sanciones impuestas
a los participantes funciona como un mecanismo
de persuasión.
•
Contribución de los participantes de la industria,
por medio de denuncias de casos de
Resultados alcanzados
•
Apoyo de los medios de comunicación en los
programas de prevención.
•
Fortalecimiento de imagen y credibilidad
institucional.
Lecciones aprendidas
• La educación al inversor debe atenderse desde diferentes
frentes: información, orientación y educación, para propiciar cambios en los individuos en forma integral.
• La comunicación ágil y oportuna (ejemplo: Servicios de
Alerta) es un instrumento efectivo para combatir la oferta pública no autorizada o fraudulenta.
Lecciones aprendidas
• La colaboración de los medios de comunicación y de los
diferentes actores del sistema financiero es fundamental para las labores de información, orientación y educación al inversor.
• El diseño de estrategias sectoriales (industria de valores) y
nacionales (a nivel de país) permite orientar los esfuerzos de los diferentes participantes hacia la consecución de
objetivos comunes en materia de educación financiera y emitir un mensaje sinérgico de cara al público.
