Gestora: Depositario:
Auditor:
CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. CECABANK, S.A.
Deloitte Grupo Gestora/Depositario: Rating Depositario:
CAIXABANK, SA / CECABANK, S.A. BBB
778 26/11/1999 Fecha de registro:
OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:
Euro 7.642.924,00 7.642.681,00 118 106 (Euros) 0,00 0,00 Valor liquidativo Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de euros)
7.690 1,0062 0,9693 1,0425 2017 7.692 1,0064 0,9614 1,0202 2016 7.191 0,9390 0,8454 0,9448 2015 7.272 0,9291 0,8745 1,0101 Periodo actual Periodo anterior anterior cartera 0,61 0,45 0,61 0,81 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,83 0,67 0,83 0,44 patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada 0,25 0,25 Patrimonio 0,00 0,00 Resultados 0,25 0,25 Mixta 0,04 0,04 Patrimonio
2.1. DATOS GENERALES
Individual - ACERVO VALORES S.A., SICAV. Divisa Euro
2.2. COMPORTAMIENTO
ACERVO VALORES S.A., SICAV
Informe 1er Semestre 2018
Rentabilidad (% sin anualizar)
Acumulado Trimestral Anual
30-06-18 31-03-18 31-12-17 30-09-17 2017 2016 2015 2013
-0,02 2,51 -2,46 1,18 1,74 7,18 1,07 5,27 17,23
Gastos (% s/ patrimonio medio)
Acumulado Trimestral Anual
30-06-18 31-03-18 31-12-17 30-09-17 2017 2016 2015 2013
Ratio total de gastos * 0,61 0,61 0,31 0,32 0,32 1,26 1,18 1,16 1,41
Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS 7.289 94,77 7.012 91,17
* Cartera interior 865 11,25 454 5,90
* Cartera exterior 6.423 83,52 6.559 85,27
0 0,00 0 0,00
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00
232 3,02 547 7,11
(+/-) RESTO 170 2,21 132 1,72
Notas:
TOTAL PATRIMONIO 7.690 100,00 7.692 100,00
% sobre patrimonio medio % acumulada anual
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 7.692 7.472 7.692
0,00 0,00 0,00 -4.245,36
Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
-0,02 2,89 -0,02 203,42 0,35 3,31 0,35 -89,14 + Intereses 0,01 0,02 0,01 -30,82 + Dividendos 0,54 0,30 0,54 82,50 -0,01 0,00 -0,01 -234,91 -0,26 0,11 -0,26 -334,44 0,00 -0,07 0,00 -100,00 -0,22 0,09 -0,22 -348,23 0,29 2,92 0,29 -89,82 0,00 -0,07 0,00 -104,02 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,40 -0,43 -0,40 -4,34 -0,25 -0,25 -0,25 0,19 -0,04 -0,05 -0,04 -16,58
- Gastos por servicios exteriores -0,06 -0,07 -0,06 -14,62
-0,02 -0,02 -0,02 -0,33
- Otros gastos repercutidos -0,04 -0,04 -0,04 -1,96
(+) Ingresos 0,03 0,01 0,03 296,90
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Comisiones retrocedidas 0,03 0,01 0,03 293,74
+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 7.690 7.692 7.690
Valor de
mercado %
Valor de
mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA
TOTAL RV COTIZADA 436 5,66 454 5,91
TOTAL RENTA VARIABLE 436 5,66 454 5,91
TOTAL IIC 429 5,58
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 865 11,24 454 5,91 401 5,22
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 401 5,22
TOTAL RENTA FIJA EXT 401 5,22
TOTAL RV COTIZADA 1.344 17,47 1.290 16,77 TOTAL RENTA VARIABLE EXT 1.344 17,47 1.290 16,77
TOTAL IIC EXT 4.662 60,62 5.272 68,52
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 6.407 83,31 6.562 85,29 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 7.272 94,55 7.016 91,20
3. INVERSIONES FINANCIERAS
Importe nominal comprometido
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 0
Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL DERECHOS 0
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 1.019
Total subyacente tipo de cambio 631
Total otros subyacentes 550
TOTAL OBLIGACIONES 2.200
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS
Si No X X Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X
e.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X
X
g.Otros hechos relevantes X
4. HECHOS RELEVANTES
No aplicable
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
Si No
a.Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) X
b.Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales X
X
respectivamente X
e.Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de
entidades vinculadas
X
f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de
X
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC X
h.Otras informaciones u operaciones vinculadas X
a) El 30 de junio de 2018 existe un accionista con 7.429.629,93 euros que representan el 96,61% del patrimonio. d.1 109.612,11 0,01 %. d.2 539.842,65 0,04 %. 543.613,45 0,04 %. 0,03% absoluto de 360,51 0,00 %.
7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
No aplicable
accionistas.
inflacionistas por el momento y con expectativas de crecimientos similares en el futuro cercano, hemos tenido un semestre con pobres rendimientos generales en los activos
crecimientos cercanos al 7%, todas las zonas emergentes creciendo cerca del 5%, como en Estados Unidos con un 2.8%, y manteniendo Europa unos ritmos de crecimiento
disparado las incertidumbres y las dudas sobre el proyecto europeo.
La renta fija ha dado retornos negativos en el acumulado del semestre salvo los bonos gubernamentales de la eurozona.
La renta fija privada ha tenido un camino similar y sumando ampliaciones de diferenciales tanto en Europa como en Estados Unidos. Destaca el peor comportamiento de los subordinados financieros en este semestre.
high yield donde somos muy selectivos.
semestre.
En activos alternativos seguimos positivos como elemento diversificador en las carteras y con preferencia en estrategias de valor relativo tanto en renta fija como en renta variable y de especialistas en M&A (fusiones y adquisiciones).
EEUU:
En los activos de renta fija, se detecta un mal comportamiento, en el caso americano, por la subida de rentabilidades que la del precio de estos activos al estar
EUROPA:
La renta fija ha dado retornos negativos en el acumulado del semestre salvo los bonos gubernamentales de la eurozona por la demanda de bonos alemanes que los acontecimientos
telecomunicaciones.
ASIA:
Durante el semestre se han comprado en la cartera de la sicav acciones de Telecom Italia, Volkswagen, Ipsos y Vestas, y se han vendido las acciones de Deutsche Telekom,
