( (BBAANNCCRREEDDIITTOO))
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E EssttaaddoossFFiinnaanncciieerrooss A All3311ddeeddiicciieemmbbrreeddee22000066yy22000055B BAANNCCOOCCRREEDDIITTOOAAGGRRIICCOOLLAADDEECCAARRTTAAGGOO I INNDDIICCEE Cuadro Página Balance general A 1 Estado de resultados B 3
Estado de flujos de efectivo C 4
Estado de cambios en el patrimonio neto D 5
Notas a los estados financieros 6
II- Información financiera suplementaria Anexos
1
NOTA 31-Dic-06 31-Dic-05
ACTIVOS
Disponibilidades (110.00) 2-4-7-9 ¢ 29,937,274,044 ¢ 23,806,246,140
Inversiones en valores y depósitos (120.00) 2-3-4-7-9 40,205,018,940 33,152,028,690
Disponibles para la venta (122.00+( lo correspondiente de las cuentas
124.00+125.02+125,03+126.00 proveniente de esta clasificación)) 25,831,860,200 27,088,594,791 Mantenidos hasta el vencimiento (123.00+( lo correspondiente de las cuentas
124.00+125.01 +125,04+125,05+125,09+126.00 proveniente de esta clasificación)) 14,373,158,740 6,063,433,899
Cartera de Créditos (130.00) 2-3-7-9 96,427,287,042 87,537,836,034
Créditos vigentes (131.00) 88,777,836,686 81,895,326,107
Créditos vencidos (132.00) 9,173,881,396 6,018,947,245
Créditos en Cobro Judicial (133.00) 1,207,618,370 1,800,848,076
(Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos) (139.00) (2,732,049,410) (2,177,285,394)
Cuentas y productos por cobrar (140.00) 2-4-7 2,050,616,016 2,365,539,234
Comisiones por cobrar (142.00) 22,898,364 35,186,801
Otras cuentas por cobrar (141.00+147.00) 643,156,868 1,533,203,585
Productos por cobrar (148.00) 9 1,763,067,310 2,222,465,907
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) (149.00) 2 (378,506,526) (1,425,317,059)
Bienes realizables (150.00) 2-7 3,134,778,585 2,986,731,731
Participaciones en el capital de otras empresas (160.00) 2-4-9 378,157,000 385,896,888
Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto (170.00) 2-7 6,008,797,748 5,335,017,562
Otros Activos (180.00) 2-7 806,333,595 2,549,795,357
Activos Intangibles (186.00) 320,369,312 570,443,376
Otros activos (180.00-186.00) 485,964,283 1,979,351,981
TOTAL DE ACTIVOS ¢ 178,948,262,970 ¢ 158,119,091,636
( En colones sin céntimos)
BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO BALANCE GENERAL
2
...VienenPASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS
Obligaciones con el público (210.00) 6-9 ¢ 143,593,638,823 ¢ 120,594,609,839
Captaciones a la vista (211.00) 7 73,863,968,838 70,295,833,416
Otras Obligaciones con el público a la vista (212.00) 7 896,577,680 741,179,140
Captaciones a plazo (213.00) 7 68,833,092,305 49,557,597,283
Otras obligaciones financieras (230.00) 6-7-9 10,042,013,011 15,659,313,282
Otras cuentas por pagar y provisiones (240.00) 2-7 4,463,220,099 4,368,175,949
Cargos financieros por pagar (248.00) 9 1,234,271,054 784,140,871
Provisiones (243.00) 2 783,474,392 1,435,434,298
Otras Cuentas por pagar diversas (241.00+242.00) 2,445,474,653 2,148,600,780
Otros pasivos (250.00) 7 1,290,010,518 1,882,158,902
Ingresos diferidos (251.00) 24,331,996 182,635,299
Estimación para incobrables de créditos contingentes (252.00) 22,723,111 52,256,072
Otros pasivos (253.00+254.00) 1,242,955,411 1,647,267,531
¢ 159,388,882,451 ¢ 142,504,257,972 PATRIMONIO
Capital social (310.00) ¢ 2,550,782,302 ¢ 2,550,782,302
Capital pagado (311.00) 2,550,782,302 2,550,782,302
Aportes patrimoniales no capitalizados (320.00) 9,400,000 9,400,000
Ajustes al patrimonio (330.00) 5,592,626,425 3,788,722,801
Superávit por revaluación de propiedad (331.01) 4,828,992,487 3,777,190,513
Ganancia o pérdida no realizada (331.02) 668,916,533 (83,185,117)
Ajuste por revaluación de bienes diversos (331.03) 94,717,405 94,717,405
Reservas patrimoniales (340.00) 2 6,494,342,447 5,156,456,264
Resultados acumulados de períodos anteriores (350.00+360.00) 2 4,912,229,345 4,109,472,297
TOTAL DEL PATRIMONIO ¢ 19,559,380,519 ¢ 15,614,833,664
TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACIÓN MINORITARIA Y PATRIMONIO ¢ 178,948,262,970 ¢ 158,119,091,636
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS (610.00+630.00) 2-11 ¢ 8,853,688,639 ¢ 8,531,837,940
ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (710.00) 11 ¢ 72,587,288,978 ¢ 59,446,852,931
PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (720.00) 11 ¢ 1,339,214,162 ¢ 466,426,458
PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS (730.00) 11 ¢ 71,248,074,816 ¢ 58,980,426,473
OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (810.00) 7 ¢ 467,501,801,971 ¢ 321,426,592,579
TOTAL DE PASIVOS
Sr. Guillermo Quesada O.
Gerente General Sr. Jorge Gómez R.Contador General
Sr. Manuel Solano M. Auditor Interno
3
NOTA 31-Dic-06 31-Dic-05
Ingresos Financieros (510.00) 2
Por disponibilidades (511.00) ¢ 68,265,485 ¢ 74,564,562
Por inversiones en valores y depósitos (512) 7 3,302,378,097 7,509,350,642
Por cartera de créditos (515.00+514.00+513.00-(513.07+514,07)) 7 15,193,011,185 13,513,090,131
Por diferencial cambiario neto (518.00-418.00, solo si 518.00 > 418.00) 7 709,182,487 469,177,263 Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto (519.07-419.07, solo si 519.07 > 419.07) 0 2,562,959 Liquidación de ganancia no realizada en la venta de valores disponibles para la venta(519.08 solo si 519.08 >419.08) 10,686,574 879,996,805
Por otros ingresos financieros 519.00-(519.07+519,09+519,08+519,32) 1,877,538 1,892,870
Total de Ingresos Financieros 19,285,401,366 22,450,635,232
Gastos Financieros (410.00) 2
Por Obligaciones con el Público (411) 7 8,379,604,733 7,809,295,064
Por Obligaciones Financieras (413) 7 601,762,455 1,754,401,562
Total de Gastos Financieros 8,981,367,188 9,563,696,626
Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito (420.00) 2-7 843,547,172 1,947,234,391
Por Recuperación de activos financieros (520.00) 7 248,049,382 1,981,976,649
RESULTADO FINANCIERO 9,708,536,388 12,921,680,864
Otros Ingresos de Operación 2
Por comisiones por servicios (531) 7 3,355,393,223 4,160,515,551
Por bienes realizables (532.00) 2 1,569,456,456 343,165,905
Por participaciones en el capital de otras empresas (533) 605,632,864 50,471,495
Ingresos por cambio y arbitraje de divisas (534.00) 967,054,007 998,361,947
Por otros ingresos operativos (539.00) 7 424,957,118 514,550,368
Total Otros Ingresos de Operación 6,922,493,668 6,067,065,266
Otros Gastos de Operación
Por comisiones por servicios (431.00) 579,962,437 365,902,097
Por bienes realizables (432.00) 2 783,894,318 1,065,524,725
Por participaciones de capital en entidades (433.00) 102,329,358 59,795,190
Por bienes diversos (434.00) 0 13,241,364
Por amortización de activos intangibles (435.00) 368,514,539 402,017,141
Gastos por cambios y arbitraje de divisas (437.00) 570,044,349 701,977,011
Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias (439.06) 226,738,779 435,734,355
Por otros gastos operativos (439.00-439,06) 178,052,505 323,144,889
Total Otros Gastos de Operación 7 2,809,536,285 3,367,336,772
RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 13,821,493,771 15,621,409,358
Gastos Administrativos
Gastos de Personal (441.00) 2 7,786,085,259 9,067,977,955
Otros Gastos de Administración (440.00-441.00) 2 3,425,090,603 3,877,659,037
Total Gastos Administrativos 7 11,211,175,862 12,945,636,992
RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA
UTILIDAD 2,610,317,909 2,675,772,366
Participaciones sobre la Utilidad (452.00) 2 446,674,678 387,986,993
Impuesto sobre la renta (451.00) 2-14 23,000,000 0
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 2,140,643,231 2,287,785,373
RESULTADO NETO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 2,140,643,231 2,287,785,373
RESULTADO DEL PERIODO 2 ¢ 2,140,643,231 ¢ 2,287,785,373
BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO ESTADO DE RESULTADOS
Para el período terminado el 31 de diciembre de 2006 y 2005 (En colones sin céntimos)
________________________ Sr. Guillermo Quesada O. Gerente General ________________________ Sr. Jorge Gómez R. Contador General ________________________ Sr. Manuel Solano M. Auditor Interno
4
Nota 31-Dic-06 31-Dic-05 Flujo de efectivo de las actividades de operación
Resultados del período ¢ 2,140,643,231 ¢ 2,287,785,373
Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos
Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad, mobiliario y
equipo. -785,562,138 722,358,820
Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas -227,279,875 559,606,817
Pérdidas por estimación para créditos incobrables 808,249,714 1,861,881,736
Pérdidas por otras estimaciones 35,297,458 85,352,655
Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos 147,107,602 153,956,623
Depreciaciones y amortizaciones 1,136,322,940 1,374,899,154
Participación minoritaria en la utilidad neta de subsidiaria -57,789,474 399,064,527
Ajustes a períodos anteriores (1)
0 -614,734
Ajuste no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo 7 -930,054,105 25,122,791,723
Sub-total partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos 126,292,121 30,279,297,320
Variación en los activos (aumento), o disminución
Créditos y avances de efectivo -7,695,236,459 -13,309,243,238
Otras cuentas por cobrar (1) -184,130,373 -118,845,816
Bienes realizables 550,911,645 -2,533,615,153
Productos por cobrar 459,398,597 1,480,853,414
Otros activos 1,367,014,229 -938,505,429
Sub-total de variación de los activos (aumento), o disminución -5,502,042,361 -15,419,356,222
Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)
Obligaciones a la vista y a plazo 21,108,435,538 -14,529,549,262
Otras cuentas por pagar y provisiones -522,314,497 1,046,523,704
Productos por pagar 450,130,183 -304,826,444
Otros pasivos -511,140,491 -110,602,611
Sub-total variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) 20,525,110,733 -13,898,454,613
Flujos netos de efectivo de actividades de operación: 17,290,003,724 3,249,271,858 Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión
Aumento en Depósitos y valores (excepto valores negociables) -670,605,934,252 -328,062,133,643 Disminución en depósitos y valores (excepto valores negociables) 664,986,907,202 369,022,189,620
Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo. -303,182,974 440,393,148
Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas 7,739,888 9,938,427
Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión -5,914,470,136 41,410,387,552 Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento
Otras obligaciones financieras nuevas -5,974,823,015 -48,609,210,000
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento -5,974,823,015 -48,609,210,000
Aumento neto en efectivo y equivalentes 5,400,710,574 -3,949,550,590
Efectivo y equivalentes al inicio del año 2-7 ¢ 37,412,262,234 ¢ 41,361,812,823 Efectivo y equivalentes al final del año 2-7 ¢ 42,812,972,808 ¢ 37,412,262,234
(1)
Se incorpora esta línea para efectos de cierre y presentación.
Para el período terminado el 31 de diciembre de 2006 y 2005 (En colones sin céntimos)
BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Sr. Guilermo Quesada O. Gerente General Sr. Jorge Gómez R. Contador General ________________________ Sr. Manuel Solano M. Auditor Interno
5
Descripción Notas Capital Social
Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al Patrimonio Reservas Patrimoniales Ganancias o Pérdidas acumuladas al principio del período TOTAL Saldo al 01 de enero de 2005 ¢ 2,550,782,302 9,400,000 3,893,258,083 4,432,838,703 2,545,919,219 ¢ 13,432,198,307
Resultado del período año 2005 2 2,287,785,373 2,287,785,373
Reservas legales y otras reservas estatutarias 723,617,561 (724,232,295) (614,734)
Superávit por revaluación de inmuebles 2-7 333,503,480 333,503,480
Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores
disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta (438,038,762) (438,038,762)
Saldo al 31 de diciembre de 2005 ¢ 2,550,782,302 9,400,000 3,788,722,801 5,156,456,264 4,109,472,297 ¢ 15,614,833,664
Saldo al 01 de enero de 2006 ¢ 2,550,782,302 9,400,000 3,788,722,801 5,156,456,264 4,109,472,297 ¢ 15,614,833,664
Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores
disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta 752,101,650 752,101,650
Resultado del período año 2006 2 2,140,643,231 2,140,643,231
Reservas legales y otras reservas estatutarias 1,337,886,183 (1,337,886,183) 0
Superávit por revaluación de inmuebles 2-7 1,051,801,974 1,051,801,974
Saldo al 31 de diciembre de 2006 ¢ 2,550,782,302 9,400,000 5,592,626,425 6,494,342,447 4,912,229,345 ¢ 19,559,380,519
(1)
Se incorpora esta línea para efectos de cierre y presentación.
BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Para el período terminado el 31 de diciembre de 2006 y 2005
( En colones sin céntimos )
__________________________________ Sr. Manuel Solano M. Auditor Interno ________________________ Sr. Guillermo Quesada O. Gerente General. ________________________ Sr. Jorge Gómez R. Contador General
6
-BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 Nota 1. Información general
El Banco Crédito Agrícola de Cartago es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco estatal, sus operaciones y actividades están establecidas y reguladas en la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Ley General de Control Interno, entre las más importantes y por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Está sujeto a la fiscalización del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y la Contraloría General de la República (CGR). Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco cuenta con 39 y 85 Oficinas, entre Centros de Negocios y Puntos Comerciales, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco posee 29 y 31 cajeros automáticos bajo su control.
Su sitio Web es el siguiente: www.bancreditocr.com
El número de empleados al 31 de diciembre de 2006 y 2005 es de 708 y 788, respectivamente.
Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas.
2.1. Base de preparación:
Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), relacionadas con la actividad de intermediación financiera, y con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica aprobados por el Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados de los Estados Unidos de América (AICPA por sus siglas en inglés), mientras no contravengan el marco conceptual de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S). El Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Esas normas rigen a partir del 1 de octubre del 2000 para las entidades con cierre fiscal al 30 de setiembre del 2000 y rigen a partir del 1 de enero del 2001 para las que cierran al 31 de Diciembre del 2000. Para las entidades reguladas por la SUGEF rigen a partir del 01 de
7
-enero del 2003. En los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 01 de enero de 2004.
Principales políticas contables utilizadas: 2.2.Efectivo y equivalentes a efectivo
Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (B.N.V.).
2.3.Instrumentos financieros
De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, comprende los valores y cualquier otro derecho de contenido económico o patrimonial, incorporado o no en un documento, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o bursátil y sus depósitos se registran en las cuentas a una fecha futura fija y la intención de la entidad es mantenerlo hasta el vencimiento.
La normativa actual permite mantener las inversiones en valores clasificadas de la siguiente forma:
• Para negociación
• Valoradas a mercado a través del estado de resultados • Disponibles para la venta
• Mantenidas al vencimiento.
Las inversiones para negociación, las valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado el cual se aproxima a su valor de mercado.
El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados.
El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
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-Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada. El producto de su valoración se registra en resultados.
La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo por parte del Banco o se recibe un activo por parte del Banco.
Los instrumentos financieros son medidos inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros, el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son aquellos que se originan en la compra de la inversión.
Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos supervisados por la SUGEVAL se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada inversiones en valores negociables.
Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen al activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a un tercero.
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado.
La gestión de inversiones del Banco Crédito Agrícola de Cartago, esta normada por las “Facultades y Limites de Inversión en Títulos Valores del Mercado Nacional e Internacional” aprobada por Junta Directiva en sesión No 7924/06, artículo 13 de fecha 10 de abril del 2006, y comunicada mediante SJDG-131-2006 del 12 de abril del 2006, en ella se indica la forma del como se invertirá los recursos del portafolio de inversiones, y cuyo responsable es la Jefatura de la Unidad de Activos y Pasivos, en forma conjunta con la Jefatura de la Unidad de Análisis Financiero y/o el Director de Finanzas.
Existe a su vez el “Convenio para la prestación de Servicios de Tesorería, Asesoría en Inversiones y Custodio, celebrado entre el Banco Crédito Agrícola de Cartago y el Banco de Costa Rica”, refrendado por la División de Desarrollo Institucional Unidad de Autorizaciones y Aprobaciones de la Contraloría General de la República mediante Oficio No 14851, y comunicado mediante carta DI-AA-2770- del 16 de noviembre del 2006. Adicional al tema de la normativa interna se tiene la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, referente al artículo 61 limites de Inversión. La Ley Orgánica del BCCR, en el artículo 135 correspondiente a los límites de 20% del patrimonio para operaciones activas directas e indirectas. Acuerdos SUGEF 04-04 y SUGEF 05-04 los cuales regulan límites de inversión para grupos de interés económico y grupos vinculados a la Entidad.
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-Dicha gestión involucra la necesidad de mantener una rentabilidad adecuada, un manejo de liquidez apropiado para enfrentar sus obligaciones y un control de riesgos acordes con la actividad de intermediación financiera.
2.4.Cartera de créditos y la respectiva estimación de incobrabilidad
La SUGEF 1-05 define:
Operación Crediticia: Toda operación, cualquiera que sea la modalidad de instrumentación o documentación, excepto inversiones en valores, mediante la cual –asumiendo un riesgo de crédito- una entidad provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, adquiere derechos de cobro o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones. Operación crediticia especial: Operación crediticia que por sus condiciones contractuales de pago pueda ser utilizada para evitar la mora o que por las modificaciones a sus condiciones contractuales de pago puedan estar ocultando la mora de la operación.
La cartera de créditos al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-05 y SUGEF 1-95 y sus reformas, respectivamente.
Acuerdo SUGEF 1-05:
• Establece dos grupos de deudores en función del monto total adeudado:
El Grupo 1 que comprende a los deudores con saldos mayores a ¢50 mlls. Serán calificados con base a tres criterios: la capacidad de pago, el comportamiento de pago histórico y la morosidad. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.
El Grupo 2 los deudores con saldos iguales o menores a ¢50 mlls., se calificaran únicamente con base en su morosidad y su comportamiento de pago histórico. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.
• Las garantías reducen la exposición al riesgo de crédito, por lo que es razonable tomar en cuenta su efecto como mitigador del riesgo, en el tanto las mismas estén bien constituidas y bien valoradas. Por lo tanto, el porcentaje de estimación que corresponda a la calificación del deudor se aplicaría sobre el saldo al descubierto. Asimismo se considera razonable la aceptación de la garantía como mitigador del riesgo aun en las categorías de mayor riesgo, pero ponderando su valor a menos de un cien por ciento.
• En una sana administración del riesgo se estima conveniente definir a las operaciones crediticias cuyas condiciones de pago han sido modificadas con frecuencia o que cuentan con condiciones de pago especiales como operaciones
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-especiales. En esos casos se les debe de mantener la calificación al deudor por un período de tiempo prudencial antes de mejorar su calificación, o mantener la calificación al deudor mientras tenga al menos una operación crediticia con condiciones de pago especiales.
• Se estima conveniente aumentar el número de categorías de riesgo para calificar a los deudores, permitiendo así una medición más precisa del riesgo del deudor.
• Es conveniente reunir bajo un solo cuerpo normativo lo relacionado con la estimación asociada a créditos, bienes adquiridos en pago de obligaciones y cuentas por cobrar.
• Categorías de riesgo: La entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con:
A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, y le corresponde a la categoría A1 a la de menor riesgo de crédito y a la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.
• Análisis de la capacidad de pago: Se debe de definir los mecanismos adecuados para determinar la capacidad de pago del Grupo I.
• Análisis del comportamiento de pago histórico: Se debe de determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF.
La entidad debe de clasificar el comportamiento de pago histórico en tres niveles: Nivel 1: el comportamiento de pago histórico es bueno,
Nivel 2: el comportamiento de pago histórico es aceptable, y Nivel 3: el comportamiento de pago histórico es deficiente. • Calificación del deudor:
Grupo 1: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento del pago histórico y capacidad de pago.
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-Grupo 2: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro:
Categoría Comportamiento Capacidad
de riesgo Morosidad de pago histórico de pago
A1 = o < 30 días Nivel 1 Nivel 1
A2 = o < 30 días Nivel 2 Nivel 1
B1 = o < 60 días Nivel 1 Nivel 1 o 2
B2 = o < 60 días Nivel 2 Nivel 1 o 2
CI = o < 90 días Nivel 1 Nivel 1 o 2
C2 = o < 90 días Nivel 1 o 2 Nivel 1,2, o 3
D = o < 120 días Nivel 1 o 2 Nivel 1,2, o 3
• Estimación estructural: Se debe de determinar el monto de las estimaciones de cada operación crediticia según los siguientes porcentajes que se aplican sobre los saldos una vez excluidas la mitigación por garantías a la categoría del riesgo del deudor. Categoría Porcentaje de De riesgo estimación A1 0.5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%
• Uso de calificaciones: Se aceptan las calificaciones públicas de riesgo emitidas bajo criterio internacional por Estándar & Poros, Moody´s y Fitch, y las calificaciones de las agencias calificadoras autorizadas por la SUGEVAL, las cuales deberán de estar dentro de su período de vigencia y deben ser homologadas a las calificaciones de las agencias internacionales.
• Estimación de otros activos: Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:
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Mora Porcentaje de estimación
= o < 30 días 2%
= o < 60 días 10%
= o < 90 días 50%
= o < 120 días 75%
más de 120 días 100%
Los bienes realizables con más de 2 años a partir del día de su adquisición en un 100% de su valor.
Acuerdo SUGEF 1-95:
Todo intermediario financiero deberá mantener debidamente identificado el riesgo de su cartera, para esto deberá calificar a todos los deudores individualmente, incluyendo los tarjeta habientes, de conformidad con lo regulado en esta materia por la Superintendencia de entidades financieras.
• Criterio 1: Deudores con un endeudamiento total mayor a ¢17.0 millones. La calificación de un deudor bajo este criterio dependerá del resultado del análisis de las garantías, de la capacidad y comportamiento de pago, tomándose en consideración para ello el entorno en que se desenvuelve el deudor y los aspectos positivos o negativos derivados de éstos, que afectan su situación financiera.
• Criterio 2: Se clasifican bajo este criterio los deudores con un endeudamiento total igual o inferior a ¢17.0 millones, excluyendo a aquellos que poseen solamente créditos para vivienda. La calificación de los deudores bajo este criterio se realiza en función de su grado de morosidad.
• Criterio 3: Se clasifican bajo este criterio los deudores que poseen únicamente créditos para vivienda, y su calificación al igual que el anterior se realiza en función de los días de atraso que muestre el deudor.
El Superintendente General de Entidades Financieras tendrá la potestad de variar el monto antes indicado cada doce meses, para lo cual se basará en los índices de precios al consumidor que calcula el Instituto Nacional de Estadística y Censo. La última revisión se realizó el 1 de febrero de 2004.
La estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en el rubro de Otros Pasivos.
Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos al mes de diciembre del 2006 y 2005 para cada criterio son las siguientes:
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-Tales disposiciones se resumen como sigue: • Criterio 1
Categoría Descripción Porcentaje
A De riesgo normal 0.5%
B1 De riesgo circunstancial 1%
B2 De riesgo medio 10%
C1 De alto riesgo 20%
D Con pérdidas esperadas significativas 60%
E De dudosa recuperación 100%
• Criterios 2 y 3
Porcentaje
Categoría Descripción Rango de morosidad C. 2 C. 3
A De riesgo normal Entre 0 y 30 días 0.5% 0.5% B1 De riesgo circunstancial Entre 31 y 60 días 1% 1%
B2 De riesgo medio Entre 61 y 90 días 10% 5%
C1 De alto riesgo Entre 91 y 120 días 20% 10%
C2 De alto riesgo Entre 121 y 360 días 20% 10%
C3 De alto riesgo Sin argumentos técnicos 20% 10%
D Con pérdidas esperadas significativas Entre 121 y 180 días 60% 30% E De dudosa recuperación
Atraso superior a 180 días. 100% 50%
En el caso del Banco, al 31 de diciembre de 2006 y 2005 la estimación se ha registrado con base en el porcentaje de estimación que corresponde a un 2,82% y 2,45% respectivamente; resulta en un monto mayor de estimación que si se aplican los criterios de los acuerdos SUGEF anteriores, y que la administración considera más conservador. La SUGEF revisa la estimación periódicamente como parte integral de sus exámenes, y puede requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes.
Los incrementos en la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos que resulten de lo anterior se incluyen en los registros de contabilidad con la autorización del gasto, al final de cada semestre de parte de la SUGEF.
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-2.5.Participaciones en el capital de otras empresas
Las participaciones en el capital de otras empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración se valúan por el método de participación patrimonial o de costo, dependiendo del porcentaje de participación patrimonial y grado de control que la entidad financiera mantenga sobre la otra.
Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2006 y 2005 un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias y asociadas es el siguiente:
a) Control total al 31 de diciembre de 2006
(1) (1)
Total de activos ¢211,206,687 ¢198,145,775
Total de pasivos 14,482,346 11,746,432
Total del patrimonio neto 196,724,341 186,399,343
Resultado Financiero 21,807,381 17,335,318
Resultado operacional bruto 224,955,704 179,013,966
Resultado operacional neto antes de
impuestos y participaciones -3,538,818 14,672,674
Resultado neto de impuesto sobre la renta y
participaciones sobre la utilidad -3,727,779 14,672,674
Resultado del período -3,727,779 14,672,674
INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria
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-Control total al 31 de diciembre de 2005
(1) (1)
Total de activos ¢251,064,916 ¢182,076,348
Total de pasivos 50,612,796 10,349,679
Total del patrimonio neto 200,452,120 171,726,669
Resultado financiero 23,168,778 20,226,821
Resultado operacional bruto 235,249,815 126,906,859
Resultado operacional neto antes de
impuestos y participaciones 16,860,739 -21,928,327
Resultado neto de impuestos sobre la renta
y participaciones sobre la utilidad 12,604,632 -21,928,327
Resultado del período 12,604,632 -21,928,237
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
b. Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de diciembre de 2006.
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Porcentaje de participación en el
capital y clase de acciones 100% (2) 100% (2)
Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de
pérdidas no cubiertas ¢ 99.459.641 (¢7.332.326)
Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado
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-Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de diciembre de 2005. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Porcentaje de participación en el
capital y clase de acciones 100% (2) 100% (2)
Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o de
pérdidas no cubiertas ¢ 90.582.788 ¢14.596.001
Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el estado
de resultados del periodo ¢ 12.604.632 (¢21.928.327)
(1)
Subsidiaria, se valúan por el método de participación
(2)
Acciones comunes y nominativas
2.6. Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Se registran al costo más ajuste por revaluación, establecido mediante la utilización del Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI), publicado por el Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Según circular externa SUGEF-006-2005 del 04 de febrero de 2005, “aclara que IPPI que debe de utilizarse como factor de corrección monetaria para efectos de la revaluación a que se hace referencia en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, en la cuenta código 170 “PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO EN USO”, subtítulo “Valuación de la propiedad, mobiliario y equipo”, tercer párrafo, corresponde al Índice de precios al productor industrial con combustible.”
Bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada.
La revaluación con el IPPI con combustible, se realiza mensualmente, los créditos resultantes se registran como depreciación acumulada en la cuenta respectiva de bienes y el resto en la sección del patrimonio, en la cuenta denominada Ajustes al Patrimonio por Revaluación de Bienes de Uso.
A partir de julio de 1999, según disposiciones de la SUGEF en su circular externa 26-99, dispone que el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles, debe calcularse
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-como el 45% del monto que resulte de la aplicación del IPPI. Mediante circular externa SUGEF 26-2002 se derogó a partir del 01 de enero del 2003 la circular externa 26-99.
Según disposiciones de la SUGEF, el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI con combustible. Por lo menos cada cinco años, las entidades financieras deben realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables; se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. En los periodos 2006 y 2005 se realizaron avalúos con perito independiente a algunos bienes inmuebles para ajustar el saldo de esta cuenta a su valor razonable. La revaluación se llevó a cabo de acuerdo con los lineamientos de la NIC 16, que establece que se deben revaluar el costo y la depreciación acumulada y la diferencia resultante se debe incluir en una cuenta patrimonial.
2.7. Deterioro en el valor de los activos
Las normas internacionales de información financiera requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabiliza por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independiente de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.
2.8. Método de contabilización de productos por cobrar
La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumulan productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días, el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro.
2.9. Bienes realizables
Los bienes realizables corresponden a los bienes adquiridos en recuperación en pago de créditos, y adjudicación en remates, los bienes adquiridos o producidos para la venta, propiedad planta y equipo fuera del uso y otros bienes realizables. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados a 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable.
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-2.10. Valuación de activos intangibles
En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso de la entidad y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años. Para el gasto por amortización correspondiente a cada semestre se le solicita autorización a la SUGEF, para su aprobación.
2.11. Ingresos y gastos por intereses
Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores, y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada.
En los créditos y otras cuentas por cobrar con atraso de más de 180 días, se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.
La amortización de las primas y descuentos sobre las inversiones mantenidas al vencimiento se registra por el método del interés efectivo a partir del 31 de diciembre de 2004.
2.12. Ingresos por comisiones
Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se trataran como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se deberá diferir en el plazo de los créditos.
2.13. Transacciones en monedas extranjeras
Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica.
La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Al 31 de diciembre de 2006 el tipo de cambio se estableció en ¢515,70 para la compra y ¢519,69 para la venta por cada US $1,00 y al 31 de diciembre de 2005 el tipo de cambio se estableció en ¢495,65 para la compra y ¢497,71 para la venta por cada US $1,00.
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-Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de diciembre de 2006
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo
Tipo de cambio de compra de ¢515,70 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2006
Pasivo
Tipo de cambio de compra de ¢515,70 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2006.
Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de diciembre de 2005.
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo
Tipo de cambio de compra de ¢495,65 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2005.
Pasivo
Tipo de cambio de compra de ¢495,65 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2005.
2.14. Fianzas, avales y garantías
Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el Acuerdo SUGEF 1-05 y el Acuerdo SUGEF 1-95, al 31 de diciembre del 2006 y 2005, respectivamente.
2.15. Cambios en políticas contables
Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.
Los ajustes resultantes que corresponden al periodo corriente son incluidos en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores.
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-2.16. Errores fundamentales
La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo.
2.17. Beneficios de empleados
Existe un fondo creado por Ley No.1644 del 23 de setiembre de 1953, Art. No.55, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la Ley No.7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago.
El fondo está conformado por partidas establecidas de acuerdo con las leyes y reglamentos relativos y aportes mensuales realizados por el Banco, equivalentes a 10%, del total de los sueldos y salarios pagados a sus empleados y funcionarios.
El Fondo a partir del 08 de julio del 2004 se basa en un modelo de financiamiento de capitalización individual con sustento en la Ley de Protección al Trabajador, cuyos aportes se dan de conformidad con lo señalado en artículo 6 del Reglamento del Fondo de Capitalización Individual de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago, aprobado por la Junta Administrativa en sesión No.180/04. De conformidad con el Transitorio I del Reglamento del Fondo y contando con la autorización de la Superintendencia de Pensiones, la Administración del Fondo ha sido trasladado a Popular Pensiones a partir del día 09 de diciembre del año 2004.
El monto total trasladado al Fondo durante el período finalizado al 31 de diciembre de 2006 y 2005 asciende a ¢461.935.504 y ¢474.638.182 respectivamente.
Los recursos del fondo provienen de lo dispuesto en el artículo 55, inciso 5) de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, se establece el Fondo de Garantías y Jubilaciones de los Empleados del BCAC, el cual con fundamento en el artículo No 75 de la Ley de Protección al Trabajador, mediante Asamblea de los afiliados, celebrada en el mes de marzo del 2004, se constituyó como un Fondo de Capitalización Individual. Estos recursos están constituidos por el "Aporte del Banco", equivalente al 10% de los sueldos totales (ordinarios y extraordinarios) de los empleados y el aporte de empleados que consiste en una cuota del 1% de su sueldo total (ordinario y extraordinario).
Existe el retiro del régimen anticipadamente por renuncia con pago o sin pago de prestaciones, o por despido sin responsabilidad, o con responsabilidad patronal, para los afiliados que ingresaron al Fondo hasta el 17 de febrero, 2000, antes de la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, con el beneficio del retiro de sus cuentas individuales a la totalidad de las sumas acumuladas y sus rendimientos.
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-Para los afiliados que ingresaron al Fondo a partir de 18 de febrero del año 2000, posterior a la entrada en vigencia en de la Ley de Protección al Trabajador, existe igualmente el retiro del régimen anticipadamente por renuncia con pago o sin pago de prestaciones, o por despido sin responsabilidad, cuyo beneficio es el traslado de las sumas acumuladas y sus rendimientos a la Operadora de Pensiones Complementarias seleccionada o en su defecto, lo que establezca la Ley.
2.18. Impuesto sobre la renta y participaciones
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el periodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Por el año terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco no tuvo utilidad gravable para efectos fiscales, principalmente por la exclusión de los ingresos por intereses sobre inversiones en valores y depósitos a plazo que ya fueron gravados en la fuente y otros ingresos no gravables, así como por la consideración de aquellos gastos por provisiones autorizadas por la SUGEF. Según lo indicado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) en nota No.C.N.S. 269-04 del 13 de abril del 2004.
2.19. Valuación de otras cuentas por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro.
2.20. Usos de estimaciones
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF y con la normativa emitida por CONASSIF y SUGEF requiere que la administración registre estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el periodo. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.
2.21. Arrendamientos
Los arrendamientos que tiene el Banco como tales, se originan en alquileres de bienes de uso para su operativa normal. Los términos económicos de los contratos son atendidos oportunamente y no existen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros.
2.22. Costos por intereses
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-2.23. Provisión para litigios
El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales es proporcionado por la Dirección Jurídica del Banco y se refiere a las contingencias por litigios.
2.24. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones
La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el Banco tal límite se incrementa a veinte meses para el personal que haya laborado por más de veinte años.
El Banco traslada a la Asociación Solidarista del Banco Crédito Agrícola de Cartago (ASEBANCREDITO) el 3% de los salarios por concepto de prestaciones legales que le pertenecen a los asociados. El monto total trasladado a la Asociación durante el año finalizado al 31 de diciembre del 2006 y 2005 asciende a ¢102.080.223 y ¢114.212.484 respectivamente. Además se traslada 3% para el Fondo de Capitalización Laboral a partir de marzo del 2003.
El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para lo cual ha creado una provisión del 100% que cubre las vacaciones pendientes a la fecha.
2.25. Destino de las utilidades según la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional
De conformidad con el artículo No.12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 50% para la reserva legal, 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley No.6041, 3% para la Comisión Nacional de Emergencias (CNE), según la Ley No.8488 publicada en la Gaceta el 11 de enero de 2006, y un 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) una vez deducido el monto de la parte a favor de CONAPE, CNE y el impuesto sobre la renta (Carta Circular Externa SUGEF-043-2005) y el remanente para incrementar el capital del Banco.
Descripción 2006 2005
Resultado Operacional neto antes de Impuestos y de
participaciones sobre la utilidad ¢2,610,317,909 ¢2,675,772,366
Sumas a distribuir ¢2,610,317,909 ¢2,675,772,366
Participación del Infocoop 237,849,246 254,198,375
Participación de Conape 130,515,895 133,788,618
Participación Fondo Nacional de Emergencia 78,309,537 0
Impuesto sobre la Renta 23,000,000 0
Reserva Legal 1,305,158,955 1,337,886,183
Capital Legal 835,484,276 949,899,190
23
-2.26. Método de contabilización de absorciones y fusiones
A la fecha en el Banco no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades.
2.27. Reservas de saneamiento y riesgo
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 los cargos a la cuenta de gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de cartera de crédito y otras cuentas por cobrar fueron por ¢843.547.172 y ¢1.947.234.391 respectivamente. Los gastos por bienes realizables con cargo a los resultados de esas fechas fueron por ¢783.894.318 y ¢1.065.524.725 respectivamente y el ingreso por bienes realizables con cargos a resultados de esas fechas fue por ¢1.569.456.456 y ¢343.165.905 respectivamente.
Las estimaciones mostradas en el Estado de flujos de efectivo pertenecen a gastos en efectivo, por lo cual no coinciden con los datos anteriores.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 el Banco calificó y clasificó su cartera de crédito de acuerdo con los criterios del acuerdo SUGEF 1-05 y SUGEF 1-95, y sus modificaciones respectivamente.
2.28. Las diferencias más importantes en relación con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y normas del CONASSIF son las siguientes:
El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las Normas de Información Financiera. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF.
El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben de ser utilizadas en aquellos casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo.
El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de los antes denominados errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo incluye errores que obliga a restablecer los estados financieros donde existieron.
Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base la legislación pertinente o requerimiento de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro, tratamiento que difiere de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
24
-Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos
La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad en la realización de esos activos.
Estimación por deterioro de bienes realizables
Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición, deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo.
2.29. Impuestos diferidos
El Banco no tiene una base imponible para el pago de impuesto sobre la renta, por lo que no ha requerido tenerse un registro de impuestos diferidos, ya que no podrían ser recuperados o liquidados en el futuro.
2.30. Periodo Fiscal
El periodo fiscal del Banco es el comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre del mismo año.
Nota 3. Nota sobre la información de apoyo de los estados financieros
3.1. Inversiones en valores
3.1.1. Inversiones cuyo emisor es del país, al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2006 2005
Valores del B.C.C.R. ¢ 16,497,891,370 ¢ 7,230,558,890
Valores del sector público no
financiero del país 13,857,852,035 15,436,580,599
Valores de entidades financieras del
país 6,548,413,953 9,667,066,701
TOTAL ¢ 36,904,157,358 ¢ 32,334,206,190
Períodos Descripción
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.26% y 16.14% anual y en dólares oscilan entre 3.25% y 10.46% anual en diciembre de 2006, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 7.87% y 18.82% anual y en dólares oscilan entre 0.89% y 10.39% anual en diciembre de 2005.
25
-3.1.2. Inversiones cuyo emisor es del exterior, al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2006 2005
Valores y depósitos en entidades financieras
del exterior 3,300,861,582 817,822,500
TOTAL ¢ 3,300,861,582 ¢ 817,822,500
Periodos Descripción
Al 31 de diciembre de 2006 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos del exterior son del 3.00% y 4.97% anual, y 0.89% y 10.39% anual al 31 de diciembre 2005.
3.2. Cartera de créditos
3.2.1. Cartera de créditos originada por el Banco, al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 los préstamos originados por la entidad a plazo se detallan a continuación:
Cartera de créditos comprada por el Banco, al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, bajo el marco de la Alianza con el Banco de Costa Rica ha adquirido cartera de crédito cuyo estado de calificación y clasificación de riesgo es el siguiente:
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 2,762,007,541 ¢ 3,748,946,700 ¢ 0 ¢ 6,510,954,241 Largo plazo 60,458,105,586 24,954,531,784 6,028,126,471 ¢ 91,440,763,841 Cobro judicial 737,369,477 353,353,009 116,895,884 ¢ 1,207,618,370 Subtotal 63,957,482,604 29,056,831,493 6,145,022,355 99,159,336,452 Estimación -1,995,387,055 -736,662,355 0 -2,732,049,410 TOTAL ¢ 61,962,095,549 ¢ 28,320,169,138 ¢ 6,145,022,355 ¢ 96,427,287,042
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 2,133,520,586 ¢ 5,804,272,318 ¢ 0 ¢ 7,937,792,904 Largo plazo 44,151,776,597 28,871,450,551 6,953,253,300 79,976,480,448 Cobro judicial 665,928,661 1,134,919,415 0 1,800,848,076 Subtotal 46,951,225,844 35,810,642,284 6,953,253,300 89,715,121,428 Estimación -1,760,254,882 -417,030,512 0 -2,177,285,394 TOTAL ¢ 45,190,970,962 ¢ 35,393,611,772 ¢ 6,953,253,300 ¢ 87,537,836,034 2005 2006
26
-Al 31 de diciembre de 2006: C r i t e r i o C a l i f i c a c i ó n T o t a l 1 A ¢ 1 1 , 1 5 7 , 3 0 0 , 8 2 2 T o t a l ¢ 1 1 , 1 5 7 , 3 0 0 , 8 2 2 Al 31 de diciembre de 2005:Criterio Calificación Total
A ¢ 11,773,175,561
B 1,389,918,463
Total ¢ 13,163,094,024
1
3.2.3. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos.
Al período comprendido del 1º de enero de 2005 al 31 de diciembre de 2006, un análisis de la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos es como sigue:
La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos según regulaciones de la SUGEF.
Detalle Monto
Saldo al 01 de enero de 2005 ¢ 2,179,034,333
Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 1,835,862,865
Menos disminución por deterioro e incobrabilidad -1,730,310,093
Estimación cargada por crédito insolutos -107,301,711
Saldo al 31 de diciembre de 2005 ¢ 2,177,285,394
Saldo al 01 de enero de 2006 ¢ 2,177,285,394
Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 808,249,714
Menos disminución por deterioro e incobrabilidad -33,209,714
Estimación cargada por créditos insolutos -220,275,984
27
-3.2.4. Concentración de la cartera por tipo de garantía, al 31 de diciembre de 2006 y
2005.
2006 2005
Certificados de inversión ¢ 3,447,220,873 ¢ 3,316,951,487
Cesión de contratos de fideicomiso 15,626,201,728 17,081,353,654
Fiduciaria 24,111,737,658 20,120,454,716 Hipotecaria 55,441,338,758 48,734,493,076 Prendaria 532,837,435 461,868,495 Subtotal 99,159,336,452 89,715,121,428 Estimación -2,732,049,410 -2,177,285,394 Total ¢ 96,427,287,042 ¢ 87,537,836,034 Períodos Descripción
3.2.5. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica, al 31 de diciembre
de 2006 y 2005.
2006 2005
Agrícultura ¢ 5,351,851,702 ¢ 1,275,950,596
Ganadería 123,745,816 129,983,088
Industria 17,295,727,729 6,078,857,536
Electricidad, agua, servicios sanitarios y
otras fuentes 1,565,557,042 1,653,707,684 Comercio 9,197,174,184 10,886,562,869 Servicios 13,626,274,979 16,159,445,512 Transporte 141,314,070 162,300,998 Vivienda 37,957,079,527 32,904,589,143 Construcción 1,200,206,559 1,749,079,429 Consumo 12,544,126,226 17,294,682,246 Turismo 156,278,618 1,419,962,327 Subtotal 99,159,336,452 89,715,121,428 Estimación -2,732,049,410 -2,177,285,394 Total ¢96,427,287,042 ¢87,537,836,034 Períodos Descripción
28
-3.2.6. Morosidad de la cartera de crédito, al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
2006 2005 Al día ¢ 88,766,040,650 ¢ 81,895,326,111 De 1 a 30 días 8,322,205,733 4,643,842,433 De 31 a 60 días 694,275,914 1,079,612,624 De 61 a 90 días 129,401,813 280,607,473 De 91 a 120 días 26,600,254 2,360,226 De 121 a 180 días 11,676,558 212,653 Más de 180 días 1,517,160 12,311,832 Cobro judicial 1,207,618,370 1,800,848,076 Subtotal 99,159,336,452 89,715,121,428 Estimación -2,732,049,410 -2,177,285,394 Total ¢ 96,427,287,042 ¢ 87,537,836,034 Períodos Descripción
3.2.7. Concentración de la cartera en deudores individuales, al 31 diciembre de 2006 y
2005. N ú m ero d e créd ito s R a n g o M o n to 1 7 6 4 5 M en o s d e 5 % ¢ 7 0 ,3 1 8 ,0 0 4 ,8 3 2 1 3 D e 5 a 1 0 % 1 0 ,6 4 8 ,6 6 8 ,0 8 0 7 D e 1 0 a 1 5 % 1 0 ,4 2 5 ,2 8 0 ,8 1 9 4 D e 1 5 a 2 0 % 7 ,7 6 7 ,3 8 2 ,7 2 1 0 M ás d e 2 0 % 0 1 7 ,6 6 9 9 9 ,1 5 9 ,3 3 6 ,4 5 2 E stim ació n -2 ,7 3 2 ,0 4 9 ,4 1 0 T o ta l ¢ 9 6 ,4 2 7 ,2 8 7 ,0 4 2 N ú m ero d e créd ito s R a n g o M o n to 1 7 6 4 3 M en o s d e 5 % ¢ 6 1 ,4 1 9 ,6 5 6 ,4 5 0 1 2 D e 5 a 1 0 % 8 ,4 0 5 ,5 5 7 ,8 7 1 8 D e 1 0 a 1 5 % 9 ,7 2 9 ,0 0 7 ,2 3 3 6 D e 1 5 a 2 0 % 1 0 ,1 6 0 ,8 9 9 ,8 7 4 0 M ás d e 2 0 % 0 1 7 ,6 6 9 8 9 ,7 1 5 ,1 2 1 ,4 2 8 E stim ació n -2 ,1 7 7 ,2 8 5 ,3 9 4 T o ta l ¢ 8 7 ,5 3 7 ,8 3 6 ,0 3 4 A l 3 1 d e d iciem b re d e 2 0 0 6 A l 3 1 d e d iciem b re d e 2 0 0 5
Nota: Al 31 de diciembre de 2006 Y 2005 la distribución por porcentaje y cantidad de
clientes 17.669, se realizó con base al capital ajustado, que corresponde al capital suscrito y pagado y a las reservas patrimoniales no redimibles y deudores agrupados según relación de deudas con el total del Capital Social y reservas respectivas.
29
-3.2.8. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses, al 31 de diciembre
de 2006 y 2005.
Año Número Monto
31 de diciembre de 2006 409 ¢ 891,467,409
31 de diciembre de 2005 194 ¢ 1,465,342,238
3.2.9. Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial, al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
Año Número Porcentaje Monto
31 de diciembre del 2006 493 1.22% ¢ 1,207,618,370
31 de diciembre del 2005 337 2.01% ¢ 1,800,848,076
Nota 4. Activos cedidos en garantías sujetos a restricciones
Los activos sujetos a restricciones al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se detallan como sigue:
Causa de la restricción
2006 2005
Disponibilidades ¢20,223,582,349 ¢13,152,660,371
Saldo de la cuenta corriente en el B.C.C.R.
Inversiones en valores y
depósitos a plazo 2,930,599,201 2,508,424,201
Inversiones en valores y
depósitos comprometidos Cuentas y productos por
cobrar 5,772,082 7,429,027
Productos por cobrar sobre inversiones Comprometidos. Participaciones en el capital
de otras empresas 378,157,000 385,896,888
Participaciones en el capital de otras empresas en el país
Otros activos restringidos 14,519,913 0 Depósitos de garantía
Total ¢23,552,630,545 ¢16,054,410,487
30
-Nota 5. Posición monetaria en moneda extranjera
La posición monetaria en moneda extranjera (dólares) al 31 de diciembre de 2006 y 2005 es la siguiente:
(En dólares sin céntimos)
Nota 6. Depósitos de clientes a la vista y a plazo
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el número de depósitos de clientes a la vista y a plazo es el siguiente:
Diciembre 2006: Diciembre 2006:
Disponibilidades $ 21,845,927
Obligaciones con el
público $ 101,417,176
Inversiones en valores y depósitos
a plazo 35,242,378 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 54,915,977 Otras obligaciones financieras 7,021,461
Cuentas y productos por cobrar
1,276,707Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,042,239
Otros activos 37 Otros pasivos 304,929
Total $ 113,281,026 Total $ 109,785,805 Posición Monetaria $ 3,495,221 Diciembre 2005: Diciembre 2005: Disponibilidades $ 16,563,348 Obligaciones con el público $ 88,648,045
Inversiones en valores y depósitos
a plazo 21,695,261 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 71,408,477 Otras obligaciones financieras 17,785,843
Cuentas y productos por cobrar
954,792Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,130,128
Otros activos
21,210 Otros pasivos de operación
984,324
Total $ 110,643,088 Total $ 108,548,340
Posición Monetaria $ 2,094,748
31
-Número Descripción Monto
266327 Depósitos del público ¢ 135,583,706,634
2 Depósitos de otros bancos 10,042,013,011
1 Depósitos de entidades estatales 7,813,258,500
253 Otras obligaciones con el público 196,673,689
Total al 31 de diciembre 2006 ¢ 153,635,651,834
Número Descripción Monto
173335 Depósitos del público ¢ 120,436,728,769
12 Depósitos de otros bancos 15,659,313,282
0 Depósitos de entidades estatales 0
234 Otras obligaciones con el público 157,881,070
Total al 31 de diciembre 2005 ¢ 136,253,923,121
Nota 7. Composición de los rubros de estados financieros
Los rubros de los estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005 correspondientes a activos, pasivos, ingresos, gastos y contingencias cuyos saldos son superiores a 10% del saldo del patrimonio se detallan a continuación:
Disponibilidades
A) Saldo de las disponibilidades al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2006 2005
Efectivo ¢ 5,823,665,011 ¢ 6,000,982,768
Depósitos a la vista en el BCCR 20,223,582,349 13,152,660,371
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del país 977,533,399 1,408,890,946
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del exterior 2,291,936,911 1,531,739,554
Documentos de cobro inmediato 620,556,374 1,711,972,501
Total ¢ 29,937,274,044 ¢ 23,806,246,140
Períodos Descripción
De acuerdo a la legislación bancaria vigente, el Banco debe mantener un monto de efectivo depositado en el BCCR como encaje legal. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 el encaje legal depositado asciende a ¢20.223.582.349 y ¢13.152.660.371. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual puede variar de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco.
