SEGUROS AZUL, S.A.
MEMORIA
DE LABORES
MEMORIA DE LABORES 2017
SEGUROS AZUL, S.A.
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 03
CONTENIDO
JUNTA DIRECTIVA
MENSAJE DEL PRESIDENTE EQUIPO GERENCIAL
GESTIÓN TÉCNICA Y OPERATIVA
RESUMEN DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO RESPALDO DE REASEGURADORES INICIATIVAS RELEVANTES
INFORME Y ESTADOS FINANCIEROS
04-05 06 07 08-11 12 13 13 14 15 16 INDICADORES
04 MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017
MENSAJE DEL PRESIDENTE
Estimados Accionistas:Agradecemos su presencia en la Junta General Ordinaria de Seguros Azul, S.A., y a continuación comparto una breve reseña de la Memoria de Labores del ejercicio anual 2017.
El volumen de suscripción de Seguros Azul en términos de primas emitidas fue de USD 6.4 millones en el año 2017, evidenciando un crecimiento en primaje del 7.8% versus el ejercicio precedente. El incremento respecto a 2016 es producto de una mayor producción en los ramos de Incendio y Líneas Aliadas. La contribución de la producción generada a través de agentes e intermediarios de seguros representó el 90.0% de la cartera suscrita, en particular en productos asociados a Incendio, Líneas Aliadas y Automotores.
Al cierre del ejercicio 2017, las reservas técnicas de Seguros Azul totalizaron USD 1.7 millones (USD 1.9 millones en 2016), constituyendo el 50.8% de los pasivos totales de la Aseguradora. La relación de cobertura de reservas técnicas a primas retenidas alcanzó el 42.3% (53.2% en 2016), lo cual evidencia un calce apropiado de los pasivos contingentes a los activos de riesgo suscritos por la Compañía.
La siniestralidad incurrida a retención del ejercicio 2017 (44.3%) representó un incremento relativo respecto a la registrada en 2016 (30.4%) producto de la reformulación del contrato proporcional de Automotores hacia un esquema no proporcional de exceso de pérdida. No obstante lo anterior, el indicador siniestral se compara favorablemente con el promedio refleja-do por las compañías de seguros generales en El Salvarefleja-dor.
Las inversiones financieras de la Compañía experimentaron un notable incremento del 129.1% respecto al ejercicio precedente, producto del aporte del capital social (USD 1,750 miles) y la mayor generación de negocios de la entidad. Los niveles de liquidez se vieron fortalecidos por la inyección de capital y la relativa estabilidad en los gastos contingentes siniestrales.
La Compañía evidenció un desempeño notable en el ejercicio fiscal 2017. Seguros Azul alcanza por primera vez en su existencia corporativa utilidades técnicas y financieras, las cuales presuponen una evolución cuantitativa y cualitativa de su cartera de riesgos. La Compañía adquiere por tanto la dinámica, facultad y potencialidad de suscripción de riesgos y gener-ación de utilidades para apalancar su propio crecimiento y desarrollo. El patrimonio neto de la entidad reflejó el mayor incremento, absoluto y porcentual, en el cuatrienio de operaciones de Seguros Azul. Constituye una manifestación inequívoca del crecimiento orgánico y patri-monial de la entidad, el cual augura y posibilita crecimientos sostenidos en la suscripción de riesgos en los ejercicios venideros.
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 05
Las calificadoras de riesgo, Global Venture y Pacific Credit Rating, emitieron clasificaciones de riesgo A- y BBB respectivamente.
En el transcurso del ejercicio 2017, Seguros Azul se vinculó plenamente a la dinámica orgánica y funcional del Conglomerado Financiero Grupo Azul, estableciendo procesos conjuntos de Gobierno Corporativo en lo que respecta a la gestión de riesgos, auditoría interna y cumplimiento en materia de prevención de lavado de dinero y activos.
En nombre de la Junta Directiva, expreso mi satisfacción y confianza respecto al apoyo de los accionistas, de nuestros asegurados, corredores y agentes de seguros, así como el respaldo de las compañías reaseguradoras e intermediarios de reaseguro y particularmente el profesionalismo y dedicación de todo el personal de Seguros Azul, S.A.
Cordialmente,
Raúl Álvarez Belismelis Presidente
06 MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017
JUNTA DIRECTIVA
Vicepresidente Presidente Secretario
Primer Director Propietario Segundo Director Propietario Primer Director Suplente Segundo Director Suplente Tercer Director Suplente Cuarto Director Suplente Quinto Director Suplente
Pedro José Geoffroy Carletti Raúl Álvarez Belismelis Manuel Antonio Rodríguez Harrison Christina Murray Álvarez Ida Irene Trujillo de López Carlos Enrique Araujo Eserski Gustavo Enrique Magaña Della Torre Carlos Santiago Imberton Hidalgo Carlos Roberto Grassl Lecha Juan Alfredo Pacas Martínez
EQUIPO GERENCIAL
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 07
Alexander Guerra Rodrigo Arce Manuel Alas Carolina de Mazariego Iliana de Ramos Mario Monterroza Jimmie Guzmán Eduardo Cabrera Marvin Díaz Ronald Moreno Gerente Comercial Director Ejecutivo Jefe de Reclamos Gerente de Contraloría Gerente Financiero Gerente de Bancaseguros Contador General Gerente de Operaciones Gerente de Tecnología e Informática Oficial de Cumplimiento
Daysi Chicas Yuliza Turcios
Jefe de Reaseguro Auditor Interno
08 MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017
GESTIÓN TÉCNICA Y OPERATIVA
Primas Emitidas Seguro Directo y Reaseguro Tomado
El volumen de suscripción de Seguros Azul en términos de primas emitidas fue de USD 6.4 millones en el año 2017, evidenciando un crecimiento en primaje del 7.8% versus el ejercicio precedente. El incremento respecto a 2016 es producto de una mayor producción en los ramos de Incendio y Líneas Aliadas.
La contribución de la producción generada a través de agentes e intermediarios de seguros representó el 90.0% de la cartera suscrita, en particular en productos asociados a Incendio, Líneas Aliadas y Automotores.
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA 2017 CANAL DE COMERCIALIZACIÓN Bancaseguros 1% Gestión Directa 9% Intermediarios de Seguros 90% PRIMAS NETAS (USD Miles) 2,219 2014 2015 2016 2017 3,988 5,970 6,435
Cobertura de Reservas Técnicas
Al cierre del ejercicio 2017, las reservas técnicas de Seguros Azul totalizaron USD 1.64 millones (USD 1.85 millones en 2016), constituyendo el 50.8% de los pasivos totales de la Aseguradora. La relación de cobertura de reservas técnicas a primas retenidas alcanzó el 42.3% (53.2% en 2016), lo cual evidencia un calce apropiado de los pasivos contingentes a los activos de riesgo suscritos por la Compañía.
SALDO DE RESERVAS TÉCNICAS (USD Miles) 2014 2015 2016 2017 317 674 1,845 1,640
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 09
Siniestralidad Incurrida
La siniestralidad incurrida a retención del ejercicio 2017 (44.3%) representó un incremento relativo respecto a la registrada en 2016 (30.4%) producto de la reformulación del contrato proporcional de Automotores hacia un esquema no proporcional de exceso de pérdida. No obstante lo anterior, el indicador siniestral se compara favorablemente con el promedio reflejado por las compañías de seguros generales en El Salvador. Es imperativo el fortalecer políticas efectivas de suscripción de riesgos para efectos de mantener los costos siniestrales en rangos que posibiliten rendimientos técnicos satisfactorios.
Gastos de Administración
La relación de los gastos administrativos respecto al primaje neto suscrito de Seguros Azul en el año 2017 reflejó un indicador del 23.8%. Este constituye un factor actuarial preponderante en la determinación de costos y precios al asegurado de los productos de la Compañía, en un entorno impactado por crecimientos generalizados en costos de servicios y de soporte asociados a la operatividad del negocio. El reto primario de la Compañía es efectivamente el establecer en el corto y mediano plazo un costo fijo administrativo más eficiente y sostenible. SINIESTRALIDAD INCURRIDA 2014 2015 2016 14.6% 2017 52.5% 30.4% 44.3%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN A PRIMAS NETAS
2014 2015 2016 2017
27.5% 28.6%
19.5%
10 MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017
Gastos de Adquisición
Los gastos de adquisición directos alcanzaron un 21.3% de las primas emitidas en el presente ejercicio (19.5% en 2016), evidenciando un incremento porcentual respecto al ejercicio precedente. Los gastos mayores se vinculan a los costos de comercialización de productos de la cartera de agentes e intermediarios en los ramos de propiedad y automotores.
Inversiones Financieras
Las inversiones financieras de la Compañía experimentaron un notable incremento del 129.1% respecto al ejercicio precedente, producto del incremento del capital social y la mayor generación de negocios de la entidad. Los niveles de liquidez se vieron fortalecidos por la inyección de capital y la relativa estabilidad en los gastos contingentes siniestrales.
SALDO DE INVERSIONES FINANCIERAS (USD MILES) 2016 2015 2014 2017 2,605 1,137 1,229 1,107
Gestión de Cobranza
Las primas por cobrar en relación a activos totales representaron un 17.0% al cierre de 2017, registrando un notable decrecimiento versus el año precedente 2016 (41.0%). Seguros Azul reflejó el menor nivel porcentual de activos en este rubro en función de una depuración y optimización de su cartera de primas por cobrar.
2017
21.3%
GASTOS DE ADQUISICIÓN Y CONSERVACIÓN A PRIMAS NETAS
2014 2015 2016
16.5%
21.4%
19.5%
PRIMAS POR COBRAR (USD MILES)
Primas por Cobrar Primas por Cobrar a Activos Totales
2014 2015 2016 2017 707 979 2,217 1,212 41% 17% 22% 20%
Patrimonio
El patrimonio neto de la entidad reflejó el mayor incremento, absoluto y porcentual, en el cuatrienio de operaciones de Seguros Azul. Constituye una manifestación inequívoca del crecimiento orgánico y patrimonial de la entidad, el cual augura y posibilita crecimientos sostenidos en la suscripción de riesgos en los ejercicios venideros.
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 11
Utilidad Antes de Impuestos
Notable desempeño en el ejercicio fiscal 2017. Seguros Azul exhibe por primera vez en su existencia corporativa, utilidades técnicas y financieras, las cuales presuponen una evolución cuantitativa y cualitativa de su cartera de riesgos. La Compañía adquiere por tanto la dinámica, facultad y potencialidad de suscripción de riesgos y generación de utilidades para apalancar su propio crecimiento y desarrollo. 3,887 PATRIMONIO (USD MILES) 2014 2015 2016 1,494 1,671 1,798 2017
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (USD MILES) 2014 2015 2016 2017 (506) (329) (173) 519
INDICADORES
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 13
RESUMEN DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO
Global Venture Clasificadora de Riesgo otorgó la clasificación de EA- con perspectiva positiva a Seguros Azul, S.A., de acuerdo al análisis realizado a junio de 2017. Se otorga esta clasificación considerando que la Aseguradora tiene poco tiempo de haber iniciado operaciones y está en la primera etapa del ciclo organizacional con un rápido crecimiento y con muy buena perspectiva en sus operaciones, compromiso/respaldo incondicional explícito de los accionistas en el soporte en las necesidades de requerimientos futuros de capital y cumplir unas políticas financieras determinadas de fondo de maniobra, posee una tolerancia al riesgo conservadora, política financiera ortodoxa, hay una adecuación del cash flow, tiene una perspectiva de crecimiento y de construcción de cuota de mercado muy halagadora y fuerte.
Clasificación: EA- (”A menos”)
RESPALDO DE REASEGURADORES
Pacific Credit Rating otorgó clasificación de EBBB con perspectiva estable, de acuerdo al análisis realizado a junio de 2017. La clasificación se fundamenta en la suficiente capacidad de pago que posee la Aseguradora, debido a la generación de ingresos, específicamente a los ingresos por primas, permitiendo positivos indicadores de rentabilidad y al respaldo de su principal accionista. La Aseguradora presenta adecuados indicadores de liquidez y cobertura de reservas.
Clasificación: EBBB
Transatlantic Reinsurance Company
Reaseguradora Patria S.A.B.
Willis Re
QBE Re (Europe) Limited
Catlin Underwriting Inc.
Everest Reinsurance Company
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
14 MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017
Wilfredo López Raúl Álvarez Carmen Lazo Armando Rodríguez Pedro Geoffroy Carlo Escalante Juan Alfredo Pacas Horacio Larios
Integrante (Director Junta Directiva del Conglomerado) Presidente (Director de Junta Directiva del Conglomerado) Integrante (Director de Junta Directiva del Banco)
Integrante (Director Ejecutivo del Banco)
Integrante (Director Vicepresidente de las Aseguradoras) Integrante (Director de Riesgos del Banco)
Integrante (Miembro de Junta Directiva Aseguradoras) Invitado Permanente (Gerente Legal del Conglomerado)
Comité de Riesgos
Sesiones en el año
No. de Sesiones Tipo de Sesión
12 Ordinarias
Funciones principales del Comité
a) Informar a la Junta Directiva sobre los riesgos asumidos por la entidad, su evolución, sus efectos en los niveles patrimoniales y las necesidades adicionales de mitigación;
b) Velar porque la entidad cuente con la adecuada estructura organizacional, estrategias, políticas y recursos para la gestión integral de riesgos;
c) Asegurar e informar a la Junta Directiva la correcta ejecución de las estrategias y políticas aprobadas; d) Proponer a la Junta Directiva los límites de tolerancia a la exposición para cada tipo de riesgo; e) Aprobar las metodologías de gestión de cada uno de los riesgos;
f) Requerir y dar seguimiento a los planes correctivos para normalizar incumplimientos a los límites de exposición o deficiencias reportadas.
MEMORIA DE LABORES DAÑOS 2017 15
INICIATIVAS RELEVANTES
Feria de Educación e Innovación Financiera
(Superintendencia del Sistema Financiero)El 31 de octubre en conjunto a Banco Azul, se participó en la Feria de Educación e Innovación Financiera, organizada por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. El fin del evento era poner a disposición del público los productos y servicios financieros del banco y aseguradora, de forma dinámica y lúdica, a fin que la audiencia aprendiera jugando.
Fides 2017 El Salvador
En noviembre de 2017, Seguros Azul tuvo una participación en FIDES, conferencia hemisférica de seguros, en la cual se mantuvo diálogo y negociación con diferentes entidades internacionales del rubro asegurador y reasegurador.
