S U S T E N T A N T E S :
D I A N A B E L L I A R D 2 0 0 4 - 0 3 9 9
E D U A R D O N A V A R R O 2 0 0 4 - 0 6 6 2 M A R Y O R I E R O D R Í G U E Z 2 0 1 0 - 8 1 7 5
ADMINISTRACIÓN
BANCARIA
OBJETIVOS
• Describir la meta subyacente de la administración bancaria.
• Explicar cómo los bancos administran la liquidez.
• Explicar cómo los bancos administran el riesgo de la tasa de interés.
• Explicar cómo los bancos administran el riesgo crediticio.
• Explicar cómo los bancos administran capital.
ÍNDICE
• Administración Bancaria
• Consejo de Administración.
• Administración de Liquidez
• Administración de riesgos de la tasa de interés.
• Métodos utilizados para evaluar el riesgo de la tasa de interés.
• Métodos utilizados para reducir el riesgo de la tasa de interés.
• Medición del riesgo crediticio.
• Reducción del riesgo crediticio.
• Administración del riesgo del mercado.
• Riesgo Operativo.
• Administración del riesgo de operaciones internacionales.
• Administración del capital bancario.
• Restructuración de la banca.
Administración de banca integral.
ADMINISTRACIÓN BANCARIA
• La meta subyacente detrás de las políticas
administrativas de un banco es maximizar la riqueza
de los accionistas del banco. De esta manera, los
directores bancarios deberán tomar las decisiones
que maximicen el precio de las acciones del
banco.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
• El consejo de administración de un banco supervisa las operaciones de éste e intenta asegurarse de que las decisiones gerenciales sean en el mejor interés de los accionistas. Tiende a tener más directores que los miembros de oro tipo de empresas.
• Como resultado de la Ley Sarbanes-Oxley (SOX), los
directores ahora son más responsables de su supervisión,
ya que el proceso interno requiere que documenten su
evaluación y opinión de las decisiones clave realizadas
por los ejecutivos del banco.
ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ
• Los bancos pueden experimentar falta de liquidez cuando los flujos de efectivo salientes exceden los flujos entrantes.
• Los bancos pueden asegurar la suficiente liquidez
al utilizar la mayoría de sus fondos para adquirir
valores del tesoro-, aunque deban ocuparse de
lograr un rendimiento razonable de sus activos.
USO DE LA TRANSFORMACIÓN EN VALORES PARA AUMENTAR LA LIQUIDEZ
• El proceso de transformación en valores por lo común involucra la venta de activos por el banco a un fideicomisario, quien emite los valores que están garantizados por los activos.
• Obligación de préstamos con garantía (CLO)
• Como una forma de transformación en valores, los bancos comerciales pueden obtener fondos al hacer paquetes de sus préstamos comerciales con aquellos de otras instituciones financieras como CLO y la venta de los valores que representan la posesión de estos préstamos.
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LA TASA DE INTERÉS
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 =
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
MÉTODOS UTILIZADOS PARA EVALUAR EL RIESGO DE LA TASA DE INTERÉS
• Análisis de la brecha: Los bancos intentan determinar su riesgo de la tasa de interés al monitorear su brecha con el paso del tiempo.
Brecha = Activos sensibles a las tasas – Pasivos sensibles a las tasas
• Análisis de la duración: La medida de la duración puede detectar diferentes grados de sensibilidad a las tasas del portafolio total de sus activos y pasivos.
𝐷𝑈𝑅 =
𝐶𝑡(𝑡) (1+𝑘)𝑡 𝑛𝑡=1
𝐶𝑡 (1+𝑘)𝑡 𝑛𝑡=1
𝐷𝑈𝑅𝐺𝐴𝑃 = (𝐷𝑈𝑅𝐴𝑆 × 𝐴𝑆)
𝐴𝑆 − 𝐷𝑈𝑅𝐿𝐼𝐴𝐵 × 𝐿𝐼𝐴𝐵 𝐴𝑆
= 𝐷𝑈𝑅𝐴𝑆 − [𝐷𝑈𝑅𝐿𝐼𝐴𝐵 × 𝐿𝐼𝐴𝐵 𝐴𝑆 ]
MÉTODOS UTILIZADOS PARA EVALUAR EL RIESGO DE LA TASA DE INTERÉS
• Análisis de regresión: Un banco puede evaluar el riesgo de la tasa de interés al determinar simplemente cómo el desempeño ha sido influido, de manera histórica, por los movimientos de la tasa de interés.
𝑅 = 𝐵0 + 𝐵1𝑅𝑚 + 𝐵2𝑖 + µ
El análisis de regresión se puede combinar con el método de valor en riesgo (VAR) para establecer cómo su valor de mercado cambiará en respuesta a los movimientos específicos de la tasa de interés.
DEFINIR SI SE CUBRE EL RIESGO DE LA TASA DE INTERÉS
Un banco puede considerar la medición de su riesgo de la tasa de interés junto con el pronóstico de los movimientos de la tasa de interés para decidir si debe considerar cubrir
su riesgo.
MÉTODOS UTILIZADOS PARA REDUCIR EL RIESGO DE LA TASA DE INTERÉS
Igualación vencimiento de
Uso de préstamos
de tasa flotante
Utilización de contratos
de futuros
de tasa de interés
Utilización de swaps de
tasa de interés
Utilización de caps de
tasa de interés
MEDICIÓN DEL RIESGO CREDITICIO
• Una parte importante de la administración de riesgo crediticio es medirlo. Esto requiere una evaluación crediticia de los candidatos a préstamos. Los bancos contratan analistas de crédito, quienes evalúan la información financiera de las corporaciones que solicitan préstamos y evalúan su solvencia.
La evaluación deberá indicar la probabilidad de que una empresa pueda cumplir con sus pagos del préstamo para que el banco decida si se le otorga.
REDUCCIÓN DEL RIESGO CREDITICIO
• Usando la diversificación industrial de los préstamos.
• Usando la diversificación internacional de préstamos.
• Venta de préstamos.
• Modificación del portafolio de préstamos en respuesta a las condiciones económicas.
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DEL MERCADO
• El incremento en la exposición de un banco al riesgo de mercado es también atribuido al incremento en su participación en el comercio de derivados. Muchos bancos ahora fungen como intermediarios entre las empresas que toman posiciones en valores derivados y que intercambiaran pagos en el futuro. Para algunas de estas transacciones, el banco funge como aval para una de las partes si la contraparte en la transacción no cumple con sus obligaciones de pago.
RIESGO OPERATIVO
• El riesgo operativo es el riesgo que resulta de las operaciones de negocios y generales de un banco.
• Riesgo de la información.
• Ejecución de transacciones,
• Relaciones dañadas con los clientes.
• Cuestiones legales.
• Cuestiones regulatorias
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE OPERACIONES INTERNACIONALES
• Riesgo cambiario: Cuando un banco proporciona un préstamo requiere que el prestatario pague en la divisa en que se denomina el préstamo, así el banco podrá evitar el riesgo cambiario.
• Riesgo de liquidación: Los bancos internacionales
que participan en grandes transacciones de
divisas están expuestos no sólo al riesgo
cambiario, como resultado de sus diferentes
posiciones de divisas, sino también al riesgo de
liquidación o al riesgo de una pérdida a causa
de la liquidación de sus transacciones.
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL BANCARIO
• Al igual que otras corporaciones, los bancos deben determinar el nivel de capital que deben mantener. Las operaciones bancarias son claramente diferentes de otros tipos de empresas debido a que la mayoría de sus activos (como préstamos y posesiones de valores) generan flujos de efectivo más predecibles. De esta manera, los bancos pueden utilizar un grado mucho más alto de apalancamiento financiero que otros tipos de empresas.
• Una medición común del rendimiento para los accionistas es el rendimiento del capital accionario (ROE), medido de esta manera:
𝑅𝑂𝐸 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL BANCARIO
• El término capital representa el capital del banco. El rendimiento sobre el capital puede desglosarse de la siguiente manera:
𝑅𝑂𝐸 = 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑅𝑂𝐴 × 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 ×𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
• Entre más grande sea la medida de apalancamiento más grande será la cantidad de los activos por el valor del capital en dólares.
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL BANCARIO
• Considere dos bancos llamados Hilev y Lolev, cada uno de ellos tienen un (ROA) de 1%. El Hilev Bank tiene una medida de apalancamiento de 15, mientras que el Lolev Bank tiene una medida de apalancamiento de 10. El ROE para cada banco se calcula de la siguiente manera:
𝑅𝑂𝐸 = 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑅𝑂𝐴 × 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑅𝑂𝐸 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑙 𝐻𝑖𝑙𝑒𝑣 𝐵𝑎𝑛𝑘 = 1% × 15 = 15%
𝑅𝑂𝐸 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑙 𝐿𝑜𝑙𝑒𝑣 𝐵𝑎𝑛𝑘 = 1% × 10 = 10%
EJEMPLO
REESTRUCTURACIÓN DE LA BANCA
• Ventajas:
• Algunos bancos pueden lograr economías de escala al adquirir otros bancos.
• Las adquisiciones de los bancos pueden lograr beneficios de diversificación conforme el comprador puede ofrecer préstamos en algunas nuevas industrias.
• un banco adquiriente puede tener algunas ventajas administrativas sobre el banco objetivo después de la adquisición.
• Desventajas:
• Algunas adquisiciones están motivadas por proyecciones altamente optimistas de la rentabilidad que resultaría de la combinación de las operaciones del banco objetivo y del comprador.
• La reorganización de las operaciones después de una adquisición, puede conducir a problemas significativos de moral de los empleados y a una alta rotación de personal.
