BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

(1)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 LAMOSA IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS REF S s01 s02 s03 s04 s06 s07 s05 s08 s09 s10 s11 s12 s13 s16 s15 s14 s18 s17 s20 s21 s22 s23 s26 s25 s24 s29 s28 s27 s32 s31 s30 s33 s34 s35 s36 s79 s41 s40 s39 s44 s42 s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE CRÉDITOS BANCARIOS PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BURSÁTILES CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO

CONTROLADORA ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS 15,346,383 5,044,742 1,189,191 2,586,304 248,145 1,015,647 5,455 383,554 122,982 31,116 229,456 5,145,649 3,588,418 7,654,259 269,203 6,467,462 101,231 4,198,236 574,202 11,378,170 7,550,914 7,550,914 0 0 0 583,362 513 1,831,995 0 3,968,213 0 3,968,213 483,585 334,489 149,096 0 3,484,628 3,656,441 -99,350 -72,463 1,995,261 806,142 605,244 0 15,948,599 4,979,592 899,423 2,625,903 232,736 1,221,530 0 763,727 0 31,800 731,927 5,401,745 3,595,395 8,271,312 273,307 6,762,482 24,213 4,267,996 535,539 12,462,282 8,786,440 8,786,440 0 0 0 542,590 9,145 1,453,901 0 3,486,317 92 3,486,225 483,585 334,489 149,096 0 3,002,640 3,153,396 -79,331 -71,425 2,221,941 694,932 975,274 0 100 33 8 17 2 7 0 2 1 0 1 34 23 50 2 42 1 27 4 100 18 7 5 0 0 0 5 66 0 0 0 16 66 100 0 100 12 8 4 0 88 92 -3 -2 100 31 6 16 1 8 0 5 0 0 5 34 23 52 2 42 0 27 3 100 18 6 8 0 0 0 4 71 0 0 0 12 71 100 0 100 14 10 4 0 86 90 -2 -2

(2)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE: 04 2010

CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

REF S CONCEPTOS

IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03 s46 s47 s81 s82 s83 s85 s50 s104 s87 s86 s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07 s48 s49 s51 s18 s19 s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58 s27 s60 s59 s31 s67 s65 INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO OPERACIONES DISCONTINUADAS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

IMPUESTOS DIFERIDOS

OTROS

OPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTE

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTIL

GASTOS AMORTIZABLES (NETO) OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS CRÉDITO MERCANTIL 1,189,191 85,229 1,103,962 5,455 5,455 0 0 4,198,236 138,855 267,957 3,791,424 574,202 41,080 533,122 0 0 0 1,995,261 797,742 1,197,519 583,362 125,491 19,139 0 0 438,732 7,550,914 4,846,895 2,704,019 0 0 0 1,831,995 0 157,805 0 1,674,190 334,489 2,473 332,016 899,423 25,617 873,806 0 0 0 0 4,267,996 208,615 267,957 3,791,424 535,539 113,500 422,039 0 0 0 2,221,941 684,624 1,537,317 542,590 177,532 24,491 0 0 340,567 8,786,440 5,557,857 3,228,583 0 0 0 1,453,901 0 138,673 0 1,315,228 334,489 2,473 332,016 100 7 93 100 100 0 0 100 3 6 90 100 7 93 0 0 0 100 40 60 100 22 3 0 0 75 100 64 36 100 0 0 100 0 9 0 91 100 1 99 100 3 97 100 0 0 0 100 5 6 89 100 21 79 0 0 0 100 31 69 100 33 5 0 0 63 100 63 37 100 0 0 100 0 10 0 90 100 1 99

(3)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF S CONCEPTOS IMPORTE % IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

% TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42 s93 s95 s94 s43 s45 s100 s44 s70 s97 s96 s71 s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL

OTRAS RESERVAS

RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS

RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

3,656,441 480 0 0 3,152,917 503,044 -99,350 0 0 0 -99,350 0 0 3,153,396 480 0 0 2,837,016 315,900 -79,331 0 0 0 -79,331 0 0 100 0 0 0 86 14 100 0 0 0 100 0 0 100 0 0 0 90 10 100 100 0 0 0 100 0 0

(4)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) DATOS INFORMATIVOS AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF S CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE s72 s73 s74 s76 s77 s101 s75 s102 s78 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES 3,049,481 26,410 6 1,763 2,887 367,829,266 3,079,094 0 0 2,757,651 26,410 7 1,799 2,779 367,856,960 3,051,400 0 0

(5)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{ESTADO DE RESULTADOS} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 CONSOLIDADO Impresión Final 2010 04 LAMOSA REF R CONCEPTOS IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01 r02 r03 r04 r06 r05 r08 r09 r10 r11 r12 r14 r19 r18 r20 r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 8,767,926 3,252,022 1,784,025 1,467,997 -164,696 -462,526 0 0 840,775 337,731 503,044 0 503,044 0 503,044 8,035,413 5,320,999 2,714,414 1,662,773 1,051,641 -131,388 -487,880 0 0 432,373 116,473 315,900 0 315,900 315,900 100 63 37 20 17 -2 -5 0 0 10 4 6 0 6 6 100 66 34 21 13 -2 -6 0 0 5 1 4 0 4 0 4 5,515,904 0 0

(6)

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: CONSOLIDADO Impresión Final 2010 04 LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL REF R

IMPORTE %

CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE % r01 r21 r22 r24 r26 r42 r45 r46 r28 r34 r35 r25 r06 r10 r32 r33 r23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

8,767,926 7,281,682 1,486,244 117,293 -164,696 -144,677 20,019 0 -462,526 809,754 0 0 27,375 36,922 282,931 0 337,731 39,581 298,150 8,035,413 6,734,809 1,300,604 96,276 -131,388 -120,967 10,421 0 -487,880 817,744 0 22,150 44,533 0 307,481 0 116,473 0 116,473 100 83 17 1 100 88 -12 0 100 -175 0 0 -6 -8 -61 0 100 12 88 100 84 16 1 100 92 -8 0 100 -168 0 -5 -9 0 -63 0 100 0 100

(7)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

REF R IMPORTE IMPORTE CONCEPTOS r40 r36 r37 r38 r39 r41 r47 VENTAS NETAS (**)

RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

8,767,926 0 8,767,926 1,467,997 503,044 503,044 401,831 8,035,413 -872,133 8,035,413 1,051,640 315,900 315,900 485,768

(8)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE:

DEL 1 DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 CONSOLIDADO Impresión Final 2010 04

LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR % IMPORTE

% IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS REF RT rt01 rt02 rt03 rt04 rt06 rt05 rt08 rt09 rt10 rt11 rt12 rt14 rt19 rt18 rt20 rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 2,109,411 1,298,903 810,508 442,328 368,180 -96,699 -116,136 0 0 155,345 126,598 28,747 0 28,747 0 28,747 2,127,816 1,289,859 837,957 443,844 394,113 -152,306 -67,550 0 0 174,257 44,621 129,636 0 129,636 0 129,636 100 62 38 21 17 -5 -6 0 0 7 6 1 0 1 0 1 100 61 39 21 19 -7 -3 0 0 8 2 6 0 6 0 6

(9)

(MILES DE PESOS)

REF RT IMPORTE % IMPORTE % CONCEPTOS rt0 rt21 rt22 rt24 rt26 rt42 rt45 rt46 rt28 rt34 rt35 rt25 rt06 rt10 rt32 rt33 rt23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

2,109,411 1,789,032 320,379 25,655 -96,699 -85,051 11,648 0 -116,136 242,577 0 0 5,982 27,137 93,322 0 126,598 39,581 87,017 2,127,816 1,814,343 313,473 24,202 -152,306 -149,398 2,908 0 -67,550 224,649 0 44,358 12,433 0 189,024 0 44,621 0 44,621 100 85 15 1 100 88 -12 0 100 -209 0 0 -5 -23 -80 0 100 31 69 100 85 15 1 100 98 -2 0 100 -333 0 -66 -18 0 -280 0 100 0 100

(10)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:

TRIMESTRE: 04 2010

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

RT CONCEPTOS

IMPORTE TRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE rt47

(11)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) PRINCIPALES CONCEPTOS AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

e01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 840,775 432,373

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

e02 59,058 12,414

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e03 67,879 91,923

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

e04 772,832 945,605

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e07 1,740,544 728,924 2,469,468 2,019,650 537,335 1,482,315 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -105,653 -27,741

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO 2,363,815 1,991,909

e10 e11 e12 e13

e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -2,061,486 302,329 -12,561 899,423 1,189,191 899,423 574,481 0 324,942 -1,666,967

(12)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 59,058 12,414

0 0

+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO

e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

59,058

0 0

12,414 e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *

e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

67,879 331,933

0 -2,680

419,225 91,923

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 46,252 12,292

15,100 0 -44,533 -27,375 0 0 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR e23

e22 e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -282,931 -307,481

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 772,832 945,605 e25 e26 +INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS 809,754 -36,922 817,744 127,861

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 728,924 537,335

e32 e31 e30 e29 e28 e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

3,435 28,517 111,210 0 698,204 -112,442 0 316,137 -293,612 -166,185 393,710 287,285

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -105,653 -27,741

e38 e37 e36 e35 e34 e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO

+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

0 0 0 -105,653 0 0 0 0 0 -27,741 0 0 e44 e43 e42 e41 e40 e39 + (-) OTRAS PARTIDAS

+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS +INTERESES COBRADOS

+DIVIDENDOS COBRADOS

+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -2,061,486 -1,666,967

e50 e49 e48 e47 e46 e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 0 -1,303,393 2,161 0 0 0 0 -758,396 5,913 0 0 e56 e55 e54 e53 e52 e51 -RECOMPRA DE ACCIONES -INTERESES PAGADOS

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

-1,038 -759,216 0 0 0 0 0 -817,281 0 0 0 0 -97,203 0 + (-) OTRAS PARTIDAS e57

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GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 04 AÑO: 2010

Impresión Final CONSOLIDADO LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

REF D

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS d01 d02 d03 d04 d05 d08 d09 d10 d11 d13 d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones veces veces veces acciones veces veces veces 10.79 0 0 0 1.37 0 0.00 0 1.90 14.95 0 0.86 0.00 0.00 0.00 0.00 9.48 0.00 0.00 1.42 15.69 0.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

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RAZONES Y PROPORCIONES

Impresión Final CONSOLIDADO LAMOSA 5.43 p01 p02 p03 p05 p06 p04 p07 p08 p09 p10 p12 p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**) ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD APALACAMIENTO p13 p14 p16 p17 p15 p18 p19 p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % 5.74 12.68 3.28 0 0.00 0.57 1.70 92 9.93 74.14 2.87 49.61 146.74 1.81 0.77 2.53 2.02 0.44 59.60 3.93 9.06 1.98 0.00 0.00 0.50 1.49 4.36 101 8.38 78.14 3.57 50.09 162.66 1.29 0.64 2.24 1.69 0.40 40.48 TRIMESTRE AÑO ACTUAL

CONCEPTOS

REF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA CLAVE DE COTIZACIÓN: 1 AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

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INFORME DEL DIRECTOR AL CUARTO TRIMESTRE DE 2010

Grupo Lamosa finalizó el 2010 con crecimientos positivos en sus resultados. El favorable desempeño operativo y financiero de la compañía durante el año permitió continuar con el fortalecimiento de su posicionamiento en el mercado, así como avanzar significativamente en el proceso de disminución de su nivel de endeudamiento, derivado de la adquisición de Porcelanite.

A pesar de que el 2010 fue un año de recuperación económica para México, en el cual la mayoría de los sectores de la economía mostraron crecimientos positivos, la industria de la construcción continuó mostrando un rezago importante en su recuperación,

finalizando con un crecimiento anual en el PIB de la Construcción del 0%.

Las ventas consolidadas de Grupo Lamosa correspondientes al 2010 ascendieron a $8,768 millones de pesos, mostrando un crecimiento del 9% en relación al 2009. Este resultado estuvo impulsado por el mayor dinamismo mostrado en las ventas de exportación, así como por la venta extraordinaria de un activo inmobiliario realizada durante el tercer

trimestre del año por un monto de $547 millones de pesos.

Las ventas de exportación durante el 2010 presentaron un crecimiento del 14% en referencia al año anterior, ubicándose en $1,486 millones de pesos. A pesar de que durante el año se tuvieron avances importantes en el mercado de los Estados Unidos, al incrementar la presencia de los productos Lamosa en dicho país; el crecimiento en las exportaciones provino principalmente por las ventas realizadas a Centro y Sudamérica, mercados a las que se destinó cerca de la mitad de las exportaciones del Grupo.

Al cierre del 2010, todas las divisiones de Grupo Lamosa presentaron crecimientos positivos en sus resultados.

Las ventas acumuladas de la división cerámica se ubicaron en $6,023 millones de pesos, presentando un crecimiento del 2% en relación al 2009. Durante el año, la recuperación del mercado doméstico fue insuficiente para compensar la caída que se tuvo durante la pasada crisis iniciada a finales del 2008, por lo que el crecimiento en los ingresos estuvo fuertemente impulsado por las ventas realizadas al exterior.

Las ventas acumuladas de la división adhesivos ascendieron a $1,971 millones de pesos, mostrando un crecimiento del 6% en relación al año anterior. El desempeño favorable de esta división estuvo favorecido por el crecimiento que presentaron las líneas

complementarias de productos como los estucos y los impermeabilizantes.

Las ventas de la división inmobiliaria mostraron un crecimiento de 197%, al finalizar el 2010 con un monto de ventas acumuladas por $774 millones de pesos, el cual incluye los ingresos provenientes de la venta no recurrente de un activo inmobiliario

mencionada anteriormente.

Grupo Lamosa finalizó el año con una utilidad de operación acumulada de $1,468 millones de pesos, un incremento del 40% en relación al 2009. Este crecimiento estuvo impactado favorablemente por menores costos de gas natural como resultado del vencimiento durante el año de los contratos de cobertura de gas natural contratados a mediados de 2008, así como por la utilidad extraordinaria de $200 millones de pesos obtenida por la venta del activo inmobiliario, Excluyendo la utilidad generada por la venta extraordinaria antes

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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA CLAVE DE COTIZACIÓN: 2 AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

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mencionada, el crecimiento en la utilidad de operación se ubica en 21%.

El EBITDA alcanzado durante el 2010, se ubicó en 1,870 millones de pesos, mostrando un crecimiento del 22% en relación al año anterior y una relación a ventas del 21%.

Excluyendo los $200 millones de pesos de EBITDA generado por la venta extraordinaria del activo inmobiliario arriba mencionado, el EBITDA creció un 9%.

El incremento en el resultado operativo de la compañía y la disminución en el resultado integral de financiamiento, derivado en parte por un menor nivel de gastos financieros, ayudaron a contrarrestar la mayor carga de impuestos generada durante el año. Lo

anterior permitió finalizar con una utilidad neta de $503 millones de pesos, representando un crecimiento del 59% en relación al 2009.

Uno de los logros importantes alcanzados durante el 2010 fue el desapalancamiento de la compañía de manera significativa a lo largo de todo el año. El cumplimiento de las obligaciones financieras en conjunto con los pagos anticipados de deuda y la mejora en los resultados operativos de la compañía, permitieron finalizar el año con una relación de Deuda a Ebitda de 4.4 veces, en comparación a la relación de 6.5 veces alcanzada a finales del 2009.

La deuda de Grupo Lamosa al cierre del año se ubicó en $8,156 millones de pesos, una reducción del 16% si se compara con la deuda de $9,762 millones registrada al final del 2009. Cabe destacar que el saldo en caja al cierre del 2010 se ubicó en $1,189

millones de pesos, cantidad superior a los vencimientos de deuda de la compañía programados para los siguientes 18 meses.

Sin duda alguna las operaciones de los negocios de Grupo Lamosa durante el 2010 fueron enmarcadas por un ambiente muy retador, dado el contexto de bajo crecimiento del

mercado, y el cual ha sido insuficiente para que las industrias en que se participa recuperen los niveles que tenían previos a la crisis.

La disponibilidad de financiamiento para la vivienda, en conjunto con la recuperación gradual del empleo, y la expectativa de un mayor gasto público, serán variables clave que permitirán fortalecer el mercado interno e impactar de manera favorable la demanda de nuestros productos.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (EN MILES DE PESOS)

1.OPERACIONES

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS (LA “COMPAÑÍA”) SE DEDICAN A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE PRODUCTOS CERÁMICOS PARA REVESTIMIENTOS DE MUROS Y PISOS, DE SANITARIOS, ADHESIVOS PARA REVESTIMIENTOS CERÁMICOS, ASÍ COMO A LA VENTA DE PROYECTOS INMOBILIARIOS. LA COMPAÑÍA ESTÁ DIVIDIDA EN TRES SEGMENTOS DE NEGOCIOS, LOS CUALES SON CERÁMICOS, ADHESIVOS E INMOBILIARIOS.

2.BASES DE PRESENTACIÓN

A.UNIDAD MONETARIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 Y POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EN ESAS FECHAS INCLUYEN SALDOS Y TRANSACCIONES EN PESOS DE DIFERENTE PODER ADQUISITIVO.

B.CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - PARA FORMULAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE CONSIDERAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. (“GLASA”) Y LOS DE LAS EMPRESAS EN LAS QUE MANTIENE CONTROL. LA TENENCIA DEL CAPITAL SOCIAL Y DERECHOS FIDEICOMISARIOS EN LA MAYORÍA DE LAS SUBSIDIARIAS ES DEL 100%. PARA FINES DE LA CONSOLIDACIÓN SE ELIMINAN TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES IMPORTANTES ENTRE COMPAÑÍAS LA INVERSIÓN EN ASOCIADAS SE VALÚA CONFORME AL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN. C.UTILIDAD INTEGRAL - ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE EL EJERCICIO POR CONCEPTOS QUE NO SON DISTRIBUCIONES Y MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTRIBUIDO; SE INTEGRA POR LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO MÁS OTRAS PARTIDAS QUE REPRESENTAN UNA GANANCIA O PÉRDIDA DEL MISMO PERIODO, LAS CUALES SE PRESENTAN DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE SIN AFECTAR EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL ESTÁN REPRESENTADAS EN 2010 Y 2009 PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO DE LA EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA. AL MOMENTO DE REALIZARSE LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE ORIGINARON LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL, ESTAS ÚLTIMAS SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS.

D.CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS - LOS COSTOS Y GASTOS PRESENTADOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS FUERON CLASIFICADOS ATENDIENDO A SU FUNCIÓN DEBIDO A QUE ES LA CLASIFICACIÓN QUE SE UTILIZA EN EL SECTOR EN QUE PARTICIPA LA COMPAÑÍA, POR LO QUE SE SEPARÓ EL COSTO DE VENTAS DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS.

E.UTILIDAD DE OPERACIÓN - LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE OBTIENE DE DISMINUIR A LAS VENTAS NETAS EL COSTO DE VENTAS Y LOS GASTOS OPERACIÓN. AÚN Y CUANDO LA NIF B-3, ESTADO DE RESULTADOS, NO LO REQUIERE, SE INCLUYE ESTE RENGLÓN EN LOS ESTADOS DE RESULTADOS

CONSOLIDADOS QUE SE PRESENTAN YA QUE CONTRIBUYE A UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA COMPAÑÍA.

3.RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS CUMPLEN CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (NIF). SU PREPARACIÓN REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE DETERMINADOS SUPUESTOS PARA VALUAR ALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL,

CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA SON LAS SIGUIENTES:

A.CAMBIOS CONTABLES - A PARTIR DEL AÑO 2010, LA COMPAÑÍA ADOPTÓ LAS SIGUIENTES NUEVAS NIF, LAS CUALES NO TUVIERON EFECTOS SIGNIFICATIVOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS Y SUS REVELACIONES:

NIF C-1, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - REQUIERE LA PRESENTACIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO RESTRINGIDO EN EL RUBRO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

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SUSTITUYE EL TÉRMINO DE INVERSIONES TEMPORALES A LA VISTA POR EL DE INVERSIONES

DISPONIBLES A LA VISTA Y CONSIDERA COMO UNA CARACTERÍSTICA DE ESTE TIPO DE INVERSIONES EL VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A PARTIR DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN.

MEJORAS A LAS NIF 2010. LAS PRINCIPALES MEJORAS QUE GENERAN CAMBIOS CONTABLES, SON:

NIF B-2, ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - SE REQUIERE MOSTRAR EN UN RENGLÓN POR SEPARADO, DENOMINADO EFECTOS POR CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO, LOS EFECTOS EN LOS SALDOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR CAMBIOS EN SU VALOR RESULTANTES DE

FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO Y EN SU VALOR RAZONABLE, ADEMÁS DE LOS EFECTOS POR CONVERSIÓN A LA MONEDA DE INFORME DE LOS SALDOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIONES EXTRANJERAS Y DE LOS EFECTOS DE INFLACIÓN ASOCIADOS CON LOS SALDOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE CUALQUIERA DE LAS ENTIDADES QUE CONFORMAN LA ENTIDAD Y QUE SE ENCUENTRE EN UN

ENTORNO ECONÓMICO INFLACIONARIO.

B.RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN - LA INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS TRES EJERCICIOS ANUALES ANTERIORES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, ES 14.48% Y 15.01%, RESPECTIVAMENTE; POR LO TANTO, EL ENTORNO ECONÓMICO CALIFICA COMO NO INFLACIONARIO EN AMBOS EJERCICIOS. LOS PORCENTAJES DE INFLACIÓN POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 FUERON 4.40% Y 3.57%, RESPECTIVAMENTE.

A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, LA COMPAÑÍA SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS; SIN EMBARGO, LOS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE INCLUYEN LOS EFECTOS DE REEXPRESIÓN RECONOCIDOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.

C.EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS BANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES DIARIAS DE EXCEDENTES DE EFECTIVO CON

DISPONIBILIDAD INMEDIATA. SE VALÚAN A SU VALOR NOMINAL Y LOS RENDIMIENTOS QUE SE GENERAN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN.

D.INVENTARIOS - LOS INVENTARIOS SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO PROMEDIO O VALOR DE REALIZACIÓN.

E.INVENTARIOS INMOBILIARIOS - LOS INVENTARIOS INMOBILIARIOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE DEL COSTO DE ADQUISICIÓN DE TERRENOS, LICENCIAS E IMPUESTOS, MATERIALES Y GASTOS

DIRECTOS E INDIRECTOS QUE SE INCURREN EN LA ACTIVIDAD DEL NEGOCIO INMOBILIARIO DE LA COMPAÑÍA, Y SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR DE REALIZACIÓN.

SE CAPITALIZA EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF) INCURRIDO POR CRÉDITOS RELACIONADOS CON EL PROCESO DE CONSTRUCCIÓN. EN EL CASO DEL RIF, EXPRESAMENTE ACORDADO O IMPLÍCITO, DE ADEUDOS POR LA ADQUISICIÓN DE TERRENOS INMOBILIARIOS, SÓLO SE

CAPITALIZA DURANTE EL PERÍODO DE DESARROLLO DE LOS MISMOS.

F.INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN. LOS SALDOS QUE PROVIENEN DE ADQUISICIONES DE PROCEDENCIA NACIONAL REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 SE ACTUALIZARON APLICANDO FACTORES DERIVADOS DEL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) HASTA ESA FECHA. EN EL SALDO DE ACTIVOS FIJOS DE ORIGEN EXTRANJERO, SU COSTO DE ADQUISICIÓN SE ACTUALIZÓ, HASTA ESA MISMA FECHA, CON LA INFLACIÓN DEL PAÍS DE ORIGEN Y SE CONSIDERÓ LA FLUCTUACIÓN DEL PESO MEXICANO CON RELACIÓN A LA MONEDA DE DICHO PAÍS DE ORIGEN. LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA CONFORME AL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTIL REMANENTE.

EL RIF INCURRIDO DURANTE EL PERÍODO DE CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, SE CAPITALIZA COMO PARTE DEL COSTO DE ADQUISICIÓN, Y SE ACTUALIZÓ HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, APLICANDO EL INPC.

LOS GASTOS DE MANTENIMIENTO Y REPARACIÓN SE REGISTRAN DIRECTAMENTE EN LOS COSTOS DEL EJERCICIO EN QUE SE EFECTÚAN.

G.DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO - LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DE

DETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS DE LOS MISMOS PUDIERA NO SER RECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

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FUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA CONSIDERANDO EL IMPORTE DEL VALOR EN LIBROS QUE EXCEDE AL MAYOR DE LOS VALORES ANTES MENCIONADOS. LOS INDICIOS DE DETERIORO QUE SE CONSIDERAN PARA ESTOS EFECTOS, SON ENTRE OTROS, LAS PÉRDIDAS DE OPERACIÓN O FLUJOS DE EFECTIVO NEGATIVOS EN EL PERIODO SI ES QUE ESTÁN COMBINADOS CON UN HISTORIAL O PROYECCIÓN DE PÉRDIDAS,

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES CARGADAS A RESULTADOS QUE EN TÉRMINOS PORCENTUALES, EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS, SEAN SUBSTANCIALMENTE SUPERIORES A LAS DE EJERCICIOS

ANTERIORES, EFECTOS DE OBSOLESCENCIA, REDUCCIÓN EN LA DEMANDA DE LOS PRODUCTOS QUE SE FABRICAN, COMPETENCIA, CIERRE DEFINITIVO DE PLANTAS Y OTROS FACTORES ECONÓMICOS Y LEGALES.

H.POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS - LAS ACTIVIDADES QUE REALIZA LA COMPAÑÍA LA EXPONEN A UNA DIVERSIDAD DE RIESGOS FINANCIEROS QUE INCLUYEN: EL RIESGO DE MERCADO (RIESGO CAMBIARIO, TASAS DE INTERÉS Y EL PRECIO DEL GAS NATURAL, EL CUAL ES UNO DE LOS PRINCIPALES INSUMOS DE LA COMPAÑÍA), EL RIESGO CREDITICIO Y EL RIESGO DE

LIQUIDEZ. LA COMPAÑÍA BUSCA MINIMIZAR LOS EFECTOS NEGATIVOS POTENCIALES DE ESTOS

RIESGOS EN SU DESEMPEÑO FINANCIERO A TRAVÉS DE UN PROGRAMA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, UTILIZANDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA CUBRIR ALGUNAS EXPOSICIONES A LOS RIESGOS FINANCIEROS ALOJADOS EN EL BALANCE GENERAL (ACTIVOS Y PASIVOS

RECONOCIDOS). LA COMPAÑÍA CUENTA CON LINEAMIENTOS INTERNOS PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, MISMOS QUE ESTÁN ENFOCADOS A REALIZAR ESTE TIPO DE OPERACIONES ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CUENTA CON UN COMITÉ DE FINANZAS, EL CUAL ESTÁ CONFORMADO POR CONSEJEROS INDEPENDIENTES Y PATRIMONIALES.

I.INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR

RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DE LA INTENCIÓN DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y SI NO COTIZAN EN UN MERCADO SE DETERMINAN CON BASE A VALUACIONES TÉCNICAS ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO.

CUANDO LOS DERIVADOS CONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DE COBERTURA DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LA

NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA. LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

LOS DERIVADOS DESIGNADOS DE COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE COMO SIGUE: (1) SI SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN CONTRA RESULTADOS, O (2) SI SON DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCEN TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE RECLASIFICAN A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA. LA PORCIÓN INEFECTIVA DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS, EN EL RIF, INDEPENDIENTEMENTE DE SI EL DERIVADO ESTÁ DESIGNADO COMO COBERTURA DE VALOR RAZONABLE O DE FLUJO DE EFECTIVO.

LA COMPAÑÍA PRINCIPALMENTE UTILIZA SWAPS DE TASA DE INTERÉS, DE DIVISAS Y DE PRECIO DE MERCADO DE COMMODITIES (GAS NATURAL), PARA ADMINISTRAR SU EXPOSICIÓN A LAS

FLUCTUACIONES DE TASAS DE INTERÉS, DE MONEDA EXTRANJERA Y DE LOS PRECIOS DE MERCADO DEL GAS NATURAL, RESPECTIVAMENTE.

J.ACTIVOS INTANGIBLES - ESTOS ACTIVOS REPRESENTAN EROGACIONES CUYOS BENEFICIOS SERÁN RECIBIDOS EN EL FUTURO. LA COMPAÑÍA CLASIFICA SUS ACTIVOS INTANGIBLES EN ACTIVOS CON VIDA DEFINIDA Y ACTIVOS CON VIDA INDEFINIDA, DE ACUERDO CON EL PERÍODO EN EL CUAL LA COMPAÑÍA ESPERA RECIBIR LOS BENEFICIOS.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA SON AMORTIZADOS A LO LARGO DE LA VIDA ÚTIL Y ESTÁN REPRESENTADOS POR COMISIONES PAGADAS POR CONTRATACIÓN DE DEUDA. LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA NO ESTÁN SUJETOS A AMORTIZACIÓN Y SON OBJETO DE UNA

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EVALUACIÓN ANUAL PARA DETERMINAR SI EXISTE DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS. LA COMPAÑÍA CUENTA PRINCIPALMENTE CON MARCAS Y CRÉDITO MERCANTIL.

EL CRÉDITO MERCANTIL REPRESENTA EL EXCEDENTE ENTRE EL VALOR PAGADO SOBRE EL VALOR RAZONABLE DE LAS ACCIONES Y/O ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS, QUE NO HAYA SIDO IDENTIFICADA DIRECTAMENTE CON UN ACTIVO INTANGIBLE Y SE ACTUALIZÓ HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 APLICANDO EL INPC Y SE SUJETA CUANDO MENOS ANUALMENTE, A PRUEBAS DE DETERIORO.

K.BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS - EL PASIVO POR PRIMAS DE ANTIGÜEDAD, PENSIONES, INDEMNIZACIONES POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL, SE REGISTRA CONFORME SE DEVENGA, EL CUAL SE CALCULA POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES CON BASE EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO UTILIZANDO TASAS DE INTERÉS NOMINALES.

L.IMPUESTOS A LA UTILIDAD - EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (“ISR”) Y EL IMPUESTO

EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (“IETU”) SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSAN. PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE EN PROYECCIONES FINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR O IETU Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO QUE

CORRESPONDA AL IMPUESTO QUE ESENCIALMENTE PAGARÁ. EL DIFERIDO SE RECONOCE APLICANDO LA TASA CORRESPONDIENTE A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y EN SU CASO, SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO SE REGISTRA SÓLO CUANDO EXISTE ALTA PROBABILIDAD DE QUE PUEDA RECUPERARSE.

EL IMPUESTO AL ACTIVO (“IMPAC”), QUE SE ESPERA RECUPERAR, SE REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL AUMENTANDO EL ACTIVO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO.

M.PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) - LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE OTROS GASTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS ADJUNTO. LA PTU DIFERIDA SE DETERMINA POR DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS Y SE RECONOCE SÓLO CUANDO SE PUEDA PRESUMIR RAZONABLEMENTE QUE VAN A PROVOCAR UN PASIVO O BENEFICIO, Y NO EXISTA ALGÚN INDICIO DE QUE VAYA A CAMBIAR ESA SITUACIÓN, DE TAL MANERA QUE LOS PASIVOS O LOS BENEFICIOS NO SE MATERIALICEN.

N.PROVISIONES - SE RECONOCEN CUANDO SE TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.

O.TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE

REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO, EXCEPTO EN EL CASO DE FINANCIAMIENTOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE ACTIVOS FIJOS, POR LOS QUE SE CAPITALIZA EL RIF DURANTE LA CONSTRUCCIÓN DE LOS MISMOS.

P.RECONOCIMIENTO DE INGRESOS - LOS INGRESOS SE RECONOCEN EN EL PERÍODO EN EL QUE SE TRANSFIEREN LOS RIESGOS Y BENEFICIOS DE LOS INVENTARIOS A LOS CLIENTES QUE LOS ADQUIEREN, LO CUAL GENERALMENTE OCURRE CUANDO SE ENTREGAN DICHOS INVENTARIOS EN CUMPLIMIENTO DE SUS PEDIDOS, Y A LA TRANSFERENCIA DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES INMOBILIARIOS.

Q.UTILIDAD POR ACCIÓN - SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA, ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN DURANTE CADA PERÍODO. LA UTILIDAD POR ACCIÓN ESTÁ BASADA EN 367,823,345 Y 367,856,960 DEL PROMEDIO PONDERADO DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DURANTE 2010 Y 2009, RESPECTIVAMENTE.

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4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

20102009

EFECTIVO Y DEPÓSITOS BANCARIOS $ 85,229 $ 25,617 EQUIVALENTES DE EFECTIVO – MESA DE DINERO 1,103,962 873,805 $1,189,191 $899,422 5.INVENTARIOS, NETO 20102009 PRODUCTOS TERMINADOS $ 692,096 $ 894,944 PRODUCTOS EN PROCESO 87,942 85,057 MATERIAS PRIMAS 155,753 151,303 ACCESORIOS Y REFACCIONES 91,238 111,620 MERCANCÍAS EN TRÁNSITO 1,240 413 ANTICIPOS A PROVEEDORES 25,2053,995 RESERVA PARA INVENTARIOS OBSOLETOS (37,827) (25,802)

$1,015,647 $1,221,530

5. LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE INDUSTRIA ES LA SIGUIENTE:

DICIEMBRE 31,2010: CERÁMICO ADHESIVOS INMOBILIARIO CORP Y OTROS CONSOLIDADO VENTAS NETAS TOT $6,022,718 $1,975,050$ 779,496 $ 651,974 $ 9,429,238 VTAS E SEGMENTOS 0 (3,908) (5,430) (651,974) (661,312) VENTAS NETAS 6,022,718 1,971,142 774,066 0 8,767,926

UTILIDAD DE OP. 743,934 524,133 226,970 (27,040) 1,467,997 DEPN,AMORT. Y O. 338,69142,9260 20,214 401,831

EBITDA 1,082,625 567,059 226,970 (6,826) 1,869,828 DICIEMBRE 31,2009: CERÁMICO ADHESIVOS INMOBILIARIO CORP Y OTROS CONSOLIDADO VENTAS NETAS TOT $5,923,895 $1,855,571$ 260,661 $ 445,979 $ 8,486,106 VTAS E SEGMENTOS 0 (4,714) (445,979) (450,693) VENTAS NETAS 5,923,895 1,850,857 260,661 0 8,035,413

UTILIDAD DE OP. 554,661 456,362 105,040 (64,422) 1,051,641 DEPN,AMORT. Y O. 411,01841,420 161 33,169 485,768

EBITDA 965,679 497,782 105,201 (31,253) 1,537,409

6. AUTORIZACIÓN DE LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 28 DE

FEBRERO DE 2011, POR LA DIRECCION GENERAL Y LA DIRECCION DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, Y FUERON ELABORADOS DE ACUERDO A LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA MEXICANAS

(22)

RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 04 AÑO 2010

SUBSIDIARIAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

100.00 50,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOS CERAMICOS PORCELANITE LAMOSA SA DE CV 100.00 397 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS LAMOSA REVESTIMIENTOS S A DE CV 100.00 500

FAB Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑO

SANITARIOS AZTECA SA DE CV

100.00 10,000

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS CREST SA DE CV

100.00 15,736,304

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS ADHESIVOS DE JALISCO SA DE CV

100.00 1,996,250

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS INDUSTRIAS NIASA SA DE CV

99.99 151,102

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS SOLUCIONES TECNICAS PARA LA

CONSTRUCCION SA DE CV

83.45 5,032,090

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS TECNOCRETO SA

100.00 3,013,000

FAB Y VENTA DE YESO PROYESO SA DE CV

99.98 2,305,943

INMOBILIARIO GRUPO INMOBILIARIO VIBER SA DE

CV

100.00 50,000

INMOBILIARIO INMOBILIARA PLAZA CUMBRES SA

DE CV

100.00 50,000

INMOBILIARIO INMOBLIARIA GALERIAS VALLE

ORIENTE SA DE CV

100.00 902

INMOBILIARIO SERVICIOS INMOBILIARIOS VIBER

SA DE CV 100.00 80,020,000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS LAMOSA SA DE CV 100.00 50,000 INMOBILIARIO LADRILLERA MONTERREY SA DE CV 99.93 170,739,327

FAB. Y VENTA DE REVESTIMIENTOS CERAMICOS

PORCELANITE, S.A. DE C.V.

100.00 559,750

SERVICIOS ADMTIVOS. BARROS Y PIZARRAS, S.A. DE C.V.

100.00 189,262

FAB. Y VENTA DE REVESTIMIENTOS CERAMICOS

ITALGRES, S.A. DE C.V.

100.00 50,000

PROPIEDAD INTELECTUAL INTANGIBLES ITALGRES, S.A. DE

C.V.

100.00 50,000

PROPIEDAD INTELECTUAL INTANGIBLES PORCELANITE, S.A.

DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

ASOCIADAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

(23)

ASOCIADAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL

COSTO ADQUISICIÓN VALOR ACTUAL MONTO TOTAL % DE TEN NO. DE ACCIONES

FAB. Y VENTA DE REVESTIMIENTOS ESTUDIO CERAMICO DE MEXICO SA

DE CV 765,338 49.00 37,502 26,053

PRESTACION DE SERVICIOS

SERVIGESA SA DE CV 500 49.00 24 -610

OTROS 0 0.00 0 5,673

TOTAL 260,572

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 37,526 31,116

229,456

(24)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CLAVE DE COTIZACIÓN CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA (MILES DE PESOS) AÑO TRIMESTRE 04 2010 HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO HASTA 5 AÑOS O MÁS VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA FECHA DE FIRMA / CONTRATO TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA SCOTIABANK INVERLAT NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 46,701 119,913 275,913 0 0 BBVA BANCOMER NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 46,701 119,913 275,913 0 0 BANAMEX NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 35,397 91,319 210,220 0 0 HSBC NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 35,397 91,319 210,220 0 0 BANORTE NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 42,234 99,154 225,986 0 0 ING BANK NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 42,234 99,154 225,986 0 0 INBURSA NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 42,234 99,154 225,986 0 0 SANTANDER NA 30/11/2007 30/11/2013 8.1250 42,234 99,154 225,986 0 0 COMERICA SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 43,996 103,844 236,221 0 0 JP MORGAN SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 32,997 77,883 177,166 0 0 BCI SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 10,999 25,961 59,055 0 0 UNICREDIT SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 43,996 103,844 236,221 0 0 MERRILL LYNCH SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 47,296 111,632 253,938 0 0 RBS SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 47,296 111,632 253,938 0 0 WEST LB SI 30/11/2007 30/11/2013 3.5106 40,697 96,055 218,505 0 0 BANCA COMERCIAL OTROS

ING COMERCIAL AMERICA Y OTRO NA 01/10/2006 01/09/2014 10.9650 4,835 4,442 2,871 1,416 0 6.7944 30/11/2014 0 0 0 1,915,800 0 30/11/2007 SI 1397225 ontario limited 6.7944 30/11/2014 0 0 0 865,200 0 30/11/2007 SI

the bank of nova scotia

(25)

DESGLOSE DE CRÉDITOS

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN _VENCIMIENTOFECHA DE

TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA FECHA DE FIRMA / CONTRATO QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) BURSÁTILES CON GARANTÍA QUIROGRAFARIOS COLOCACIONES PRIVADAS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES Y COLOCACIONES PRIVADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(26)

(MILES DE PESOS) GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO FECHA DE CONCERTACIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES

CEMEX NA 31/12/2010 31/03/2011 40,152 0 0 0 0

LAFAGE CEMENTOS NA 31/12/2010 31/03/2011 23,476 0 0 0 0

grupak comercial NA 31/12/2010 31/03/2011 22,042 0 0 0 0

materias primas minerales NA 31/12/2010 31/03/2011 17,759 0 0 0 0

mondi mexico NA 31/12/2010 31/03/2011 9,971 0 0 0 0

grupo minero honey sa de cv NA 31/12/2010 31/03/2011 8,500 0 0 0 0

bio papel sa de cv NA 31/12/2010 31/03/2011 8,272 0 0 0 0

silicatos especiales sa de c NA 31/12/2010 31/03/2011 8,000 0 0 0 0 empaques plasticos industria NA 31/12/2010 31/03/2011 7,040 0 0 0 0

WHITE CLAYS SA DE CV NA 31/12/2010 31/03/2011 6,627 0 0 0 0 VARIOS NA 31/12/2010 31/03/2011 273,549 0 0 0 0 TORRECID DE MEXICO SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 46,352 0 0 0 0 KT CLAY DE MEXICO SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 37,693 0 0 0 0 ferro mexicana sa de cv NO 31/12/2010 31/03/2011 26,449 0 0 0 0 colorobia de mexico SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 35,126 0 0 0 0 DERIVADOS METALORGANICOS SA NO 31/12/2010 31/03/2011 24,091 0 0 0 0

ESMALTES Y COLORANTES CERAMI NO 31/12/2010 31/03/2011 20,474 0 0 0 0

SACMI DE MEXICO SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 13,559 0 0 0 0 COMERCIALIZADORA VICTORY NO 31/12/2010 31/03/2011 12,147 0 0 0 0 WACKER MEXICANA NO 31/12/2010 31/03/2011 7,300 0 0 0 0 ITALCER SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 7,163 0 0 0 0 HELMUT KREUTZ GMBH SI 31/12/2010 31/03/2011 6,996 0 0 0 0 SYSTEM NORTEAMERICA SA DE CV NO 31/12/2010 31/03/2011 6,421 0 0 0 0

MANCHESTER QUIMICA MEXICANA NO 31/12/2010 31/03/2011 6,049 0 0 0 0

VARIOS NO 31/12/2010 31/03/2011 130,934 0 0 0 0

(27)

(MILES DE PESOS) GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO FECHA DE CONCERTACIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO (S26) OTROS CRÉDITOS CON COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

VARIOS NO 0 0 0 0 0

TOTAL GENERAL 0 1,197,006 823,522 1,879,081 1,416 0 0 797,742 630,851 1,435,044 2,781,000 0

VARIOS NA 433,651

VARIOS 149,711

TOTAL OTROS CRÉDITOS CON

COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOS

CIRCULANTES SIN COSTO 0 433,651 0 0 0 0 0 149,711 0 0 0 0

0 0 0 0 0

(28)

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

OTRAS MONEDAS ACTIVO MONETARIO PASIVO CORTO PLAZO SALDO NETO LARGO PLAZO

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

DÓLARES PESOS DÓLARES

99,556 64,542 393,942 4,869,119 458,484 5,666,861 0 0 1,230,522 5,666,861 797,742 4,869,119 -4,436,339 -358,928 0 0 -4,436,339 DÓLARES 1,230,522 0 0 0 0 797,742 0 0 PESOS TOTAL MILES DE PESOS OBSERVACIONES

(29)

CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULO DE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

MES ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS MONETARIOS POSICIÓN MONETARIA (ACTIVA) PASIVA INFLACIÓN MENSUAL EFECTO MENSUAL (ACTIVO) PASIVO REPOMO CAPITALIZADO DATOS INFORMATIVOS OBSERVACIONES TOTAL 0

(30)

INSTRUMENTOS DE DEUDA

PAGINA 1 / 2

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA > = 1.25

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL < = 6.25

3) APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR < = 4.00

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO > = 2,851,523 M.N.

5) CAJA MINIMA >309,000 M.N.

(31)

INSTRUMENTOS DE DEUDA

PAGINA 2 / 2

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA = 2.20

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL = 4.36

3)APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR = 2.87

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO = 3,968,213 M.N.

5) CAJA MININA = 1,189,191 M.N.

(32)

PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓN Y/O SERVICIO

PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA CAPACIDAD INSTALADA % DE UTIL.

fabrIcacion y venta de productos ceramicos

ceramicos 0 72.70

FABRICACION Y VENTA DE PRODUCTOS

no ceramicos 0 100.00

(33)

CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS

AÑO

TRIMESTRE 04 2010

MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.

NAL.

% COSTO PRODUCCIÓN

TOTAL

PASTAS KT CLAY DE MEXICO sa de cv Nacional 7.00

barros GRUPO MINERO HONEY Nacional 6.00

empaque grupak comercial sa de cv Nacional 5.00

CEMENTO BLANCO CEMEX Nacional 13.00

ESMALTES TORRECID DE MEXICO Nacional 11.00

PASTA MATERIAS PRIMAS MINERALES 2.00

(34)

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS TOTALES GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

VOLUMEN IMPORTE VENTAS MARCAS CLIENTES PRINCIPALES PRINCIPALES % DE PART. MDO. NACIONALES 4,591,726 0

PRODUCTOS CERAMICOS 0.00 LAMOSA PORCELANITE DISTRIBUIDORES

2,689,956 0

PRODUCTOS NO CERAMIC 0.00 LAMOSA DISTRIBUIDORES

EXTRANJERAS

PRODUCTOS CERAMICOS 0 1,430,992 0.00 LAMOSA PORCELANITE DISTRIBUIDORES

PRODUCTOS NO CERAMIC 0 55,252 0.00 LAMOSA DISTRIBUIDORES

(35)

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS EXTRANJERAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

EXPORTACIÓN VOLUMEN IMPORTE VENTAS DESTINO MARCAS CLIENTES PRINCIPALES PRINCIPALES

PRODUCTOS CERAMIC 0 1,430,992 E. U, Y C.A. Y SUD A LAMOSA DISTRIBUIDORES

PRODUCTOS NO CERAMIC 0 8,535 e.u.

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

PRODUCTOS NO CERAMIC 0 46,717 CENTRO AMERICA LAMOSA distribuidores

TOTAL 1,486,244

(36)

INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, Monto Ejercido y Porcentaje de Avance)

PAGINA 1 / 1

(37)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y} CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE

OPERACIONES EXTRANJERAS (Información relacionada al Boletín B-15)

PAGINA 1/ 1

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACION, LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALUAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE ESTADOS FINANCIEROS, LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERICICIO.

EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, ES DE 12.36

LAS INVERSIONES EN EL EXTRANJERO QUE SE TIENEN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, NO SON RELEVANTES EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA.

(38)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO AÑO TRIMESTRE 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN SERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL PORCIÓN FIJA NUMERO DE ACCIONES CUPÓN VIGENTE VALOR NOMINAL($) 0 367,829,266 * 0.00000 6 360,000,000 7,829,266 2,400 73 TOTAL 360,000,000 7,829,266 0 367,829,266 2,400 73

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 367,829,266 OBSERVACIONES

(39)

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CLAVE DE COTIZACIÓN: 1 AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

PAGINA / 6

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS.

I. Información cualitativa y cuantitativa

i. Políticas de uso de instrumentos financieros

•Políticas de uso instrumentos derivados

Grupo Lamosa cuenta con lineamientos internos para la realización de operaciones con instrumentos financieros derivados. Dichos lineamientos están enfocados a realizar este tipo de operaciones únicamente con fines de cobertura.

•Descripción general de los objetivos para celebrar operaciones con instrumentos financieros derivados

El objetivo es obtener una cobertura adecuada, buscando minimizar la volatilidad en insumos, tipo de cambio y tasas de interés.

•Instrumentos utilizados

Al cierre del Cuarto Trimestre de 2010, Grupo Lamosa contaba con los siguientes instrumentos financieros derivados:

-Swaps a precio fijo y opciones de compra de gas natural, contratados con PEMEX, Cargill y Citibank.

-Coupon swaps (operaciones de intercambio de intereses), contratados con Scotiabank y Banamex.

-Currency options (opciones de tipo de cambio), contratadas con BBVA Bancomer.

•Estrategias de cobertura / negociación implementadas

Según lineamientos que establece el Comité de Finanzas o en cumplimiento a obligaciones contractuales vigentes.

•Mercados de negociación / contrapartes

Mercados OTC (Over The Counter).

•Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación

Por lo general se designan instituciones financieras, asesores especializados y las contrapartes, siempre validando la valuación por parte de Grupo Lamosa.

•Principales condiciones o términos de los contratos

Ver TABLA 1 - Resumen de Instrumentos Financieros Derivados.

•Políticas de márgenes, colaterales y líneas de crédito

Ver TABLA 1 - Resumen de Instrumentos Financieros Derivados. Respecto a las políticas de márgenes se llevan de acuerdo a las condiciones específicas de los contratos de cada intermediario financiero. Actualmente en las coberturas

(40)

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CLAVE DE COTIZACIÓN: 2 AÑO: TRIMESTRE: 04 2010 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

PAGINA / 6

•Procesos y niveles de autorización requeridos por tipo de operación indicando si obtuvieron previa autorización por parte del o los comités

A partir del 2009 el Consejo de Administración de Grupo Lamosa S.A.B. de C.V. cuenta con un Comité de Finanzas, el cual está conformado por consejeros

independientes y patrimoniales, en cuyas funciones se encuentra las relacionadas con el tema de instrumentos financieros derivados.

En todas las operaciones de instrumentos financieros derivados se requiere la aprobación de la Dirección de Finanzas, así como la autorización de la Dirección General. Actualmente se tienen procedimientos de control interno para este tipo de operaciones como es el relacionado con el gas natural.

•Procedimiento de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez en las posiciones de instrumentos financieros

Cuando se considera necesario, el Comité de Finanzas propone políticas y recomienda a las instancias de aprobación las operaciones de acuerdo a las

condiciones y tendencias de mercado, buscando cubrir en el corto y mediano plazo las exposiciones a los riesgos por variación en el tipo de cambio y las tasas de interés, así como el costo de gas natural que se considere necesario, a través de esquemas de cobertura que determine apropiados.

•Existencia de un tercero independiente y cualquier observación identificada

En el caso de derivados de gas natural, se revisa información de asesores externos y se analiza y da seguimiento al comportamiento de los precios de este insumo en el mercado. A partir de 2008, Grupo Lamosa implementó con el apoyo de despachos especializados de consultoría independiente (Ernest & Young y KPMG), metodologías de Administración Integral de Riesgos orientadas a reforzar las funciones de Gobierno Corporativo y de Control Interno.

•En su caso, información sobre la integración de un comité de administración integral riesgos, reglas y existencia de un manual

A partir del 2009 el Consejo de Administración de Grupo Lamosa S.A.B. de C.V. cuenta con un Comité de Finanzas, el cual está conformado por consejeros

independientes y patrimoniales, en cuyas funciones se encuentra las relacionadas con el tema de instrumentos financieros derivados.

ii. Descripción genérica sobre las técnicas de valuación distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o valor razonable

•Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos aplicados

Todos los instrumentos financieros derivados de Grupo Lamosa se valúan a su valor razonable (Fair Value) de acuerdo a las Normas de Información Financiera vigentes. Para dicha valuación (Mark to Market) se utilizan precios de mercado, los cuales provienen ya sean de terceros independientes o contrapartes de los instrumentos financieros derivados.

•Descripción de las políticas y frecuencia de valuación, así como las acciones establecidas en función de la valuación obtenida

De acuerdo a los lineamientos internos la valuación se realiza de manera mensual y los resultados obtenidos se reflejan en la información financiera del mes