Los retos del nuevo CFO
Enrique Sainz Nadales
Madrid, 10 de Diciembre de 2014
Diferentes CFOs para
“Move Over, CEO:
The Time Is Right for the
Chief Financial Officer to Be
a Co-Leader”
“It's time to make room at the top for co-equals: leadership by the CEO and the Chief Financial Officer—with equal authority and accountability.”
Fuente: 17 de Agosto de 2011, Wall Street Journal
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¿Qué factores motivan el cambio en el rol del CFO?
¿Cuáles son sus nuevas prioridades?
¿Qué diferentes roles puede adoptar?
Contenido
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La situación macroeconómica actual, marcada por una fuerte crisis financiera y
caracterizada por altos niveles de desempleo, ambigüedad en las políticas
gubernamentales y potenciales cambios regulatorios, continúa añadiendo
desafíos al ya suficiente complejo entorno de los Directores Financieros.
El futuro sigue difuso por ahora y diversos indicadores económicos no dejan
dormir tranquilos a los CFOs. Sus mayores inquietudes, externas e internas, son:
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La incertidumbre económica añade complejidad a la Función
¿Qué factores inquietan a los CFO’s?
Fuentes: Deloitte CFO Signals Survey 1Q14 and St. Louis Federal Reserve
0% 10% 20% 30% 40% 50% Inflación Cambio de divisa Coste de Capital Impuesto de Sociedades Regulación Medioambiental Desempleo Gasto Social 0% 10% 20% 30% 40% 50% Información Pobre Políticas internas Bajo rendimiento empresa Excesiva responsabilidad Ambigüedad estratégica Iniciativas del cambio Cambios regulatorios
La rotación y fluctuación de directivos conlleva un aumento del alcance de las
funciones de los CFOs: existe una gran presión sobre los Directores Financieros
para que pasen de ser responsables de la contabilidad a socios estratégicos que,
a menudo, deben ayudar a re-evaluar la dirección de sus compañías.
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Las responsabilidades del CFO aumentan
Su papel dentro de la Organización adquiere poder
Fuente: Crist Kolder Volatility Report, 2014
La disolución del rol del COO significa mayores responsabilidades para el CFO El CFO asume más responsabilidades sin abandonar las suyas propias: garantizar la
ejecución, eficiencia y rendimiento de los negocios
La rotación de los CFOs se mantiene alta
La responsabilidad de los CFOs se está expandiendo más allá de ECOFIN
% V o la ti lid a d d e C F O F o rt u n e 5 0 0 & S & P 5 0 0 % E m p re s a s c o n C O O F o rt u n e 5 0 0 & S & P 5 0 0
Ha habido un incremento en el porcentaje de los CEOs con experiencia como CFOs
% N u e v o s C E O c o n E x p . C o m o C F O 0 20 40 0 20 0 10 20 30
El Top Management de las Compañías espera que los CFO’s vayan más allá de
las actividades habituales y ayuden a tomar decisiones estratégicas.
Desde una perspectiva global, es necesario acelerar la transición progresiva de la
Función Financiera a un rol de Business Partnership, más cercano y de mayor
valor añadido a los negocios como base del crecimiento futuro.
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El papel estratégico de ECOFIN cambia
Se está convirtiendo en una prioridad para las empresas
Tendencia de la Función Financiera RRHH y conocimiento Operativa Transaccional Soporte a toma de decisión Business Partnership
Foco administración Foco negocio
Tiempo / Recursos Tiempo / Recursos
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El CFO se transforma
Para lograr sus retos, sus prioridades tienen que cambiar
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Hacerse Global: Nuevo modelo operativo de la Función Financiera
ECOFIN no es un servicio de conserjería: Hacer menos y ser más valioso
Cómo hacer que la Función destaque: Soporte en Toma Decisiones
La gestión del Talento de Finanzas no es un botón de On y Off
Impuestos: La estrella del Bottom Line
Priorización de la Inversión del Capital: No es tan fácil como parece
Se acercan cambios regulatorios: No tengas miedo, estate expectante
Gestión del Riesgo Financiero: De la Inteligencia a la Acción
Si el efectivo es el rey, ¿por qué a nadie le interesa?
Priorizar las inversiones en Transformación Financiera
Adecuar la Función para controlar el crecimiento y la transformación
Mejorar las “Tres C”: Costes, Optimización de Flujos de Caja y Confianza
Mayor involucración en la estrategia corporativa y mejora en la información
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Un Modelo de CFO para cada Modelo de Gestión
Los 4 posibles roles del CFO
En este entorno de cambio se espera que los CFO’s jueguen diferentes y
desafiantes roles, motivando así que el trabajo de un Director Financiero sea
más complejo que nunca.
Roles tradicionales:
Steward: preservar los activos de
la organización y minimizar el
riesgo
Operador: gestionar las
operaciones financieras de manera
eficaz y eficiente
Nuevos roles:
Estratega: ayudar a la Dirección en
las decisiones más estratégicas
Catalizador: inculcar una
mentalidad y enfoque financiero en
toda la Organización
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Roles tradicionales: Steward
Proteger y preservar los activos críticos de la compañía
Cuáles son los principales Roles?
Gestionar la complejidad del negocio
Minimizar riesgos en estrategias e iniciativas
Cumplimiento de requisitos regulatorios y legales
Cuáles son los principales Retos a los que debe enfrentarse?
Calidad de la información y de los datos
Optimización de controles
Mejorar el cumplimiento regulatorio en las operaciones nacionales e internacionales
Expandir el control sobre operaciones internacionales con modelos operativos y culturas diferentes
Qué Competencias suele tener ?
Cumplimiento de la normativa contable y exactitud en el reporting
Conocedor de las operativas y de los riesgos de fraude
Entendimiento de los controles y los marcos de referencia (COSO, COBIT)
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Roles tradicionales: Operador
Lograr equilibrio entre capacidad, talento, costes y SLA’s
Cuáles son los principales Roles?
Definir / optimizar el modelo operativo de la Función Financiera
Desarrollo Talento Financiero
Cuáles son los principales Retos a los que debe enfrentarse?
Desarrollar y evolucionar el modelo operativo económico - financiero
Optimización de los recursos financieros con el objetivo de obtener el mayor retorno en la inversión, controlando el riesgo
Adaptación a mercados globales y nuevas operativas (Modelos GBS y Centros de Servicios Compartidos)
Integrarse con estándares internacionales de reporting (IFRS)
Qué Competencias suele tener ?
Aprovecha las capacidades de los sistemas de información
Fuerte liderazgo, habilidad de entender la información clave y resolver problemas
Profundo conocimiento del modelo de negocio de la empresa y de la industria
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Los nuevos roles: Estratega
Proveer liderazgo financiero para alinear las estrategias
Cuáles son los principales Roles?
Soportar y enmarcar la adquisición de capitales, emprender M&A y otras inversiones
Crear un equilibrio entre capital y riesgos
Sustentar la ejecución efectiva de las iniciativas estratégicas de la Compañía
Cuáles son los principales Retos a los que debe enfrentarse?
Ofrecer una perspectiva financiera en innovación, M&A y crecimiento
Alinear las expectativas de los mercados de capitales con los requisitos internos de la empresa
Equilibrar la gestión del riesgo en entornos empresariales dinámicos
Qué Competencias suele tener ?
Pensamiento crítico, perspectiva global de la función financiera, agilidad estratégica
Experiencia en formación y estructuración del capital
Experiencia en integraciones, fusiones y Due Dilligence
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Los nuevos roles: Catalizador
Estimular comportamientos para alcanzar objetivos
Cuáles son los principales Roles?
Identificar, evaluar y llevar a cabo
diferentes estrategias asociándose con el Top Management de la Compañía.
Best Practice para otros directivos
Definir objetivos óptimos y medir el
rendimiento: Cuadro de Mando y/o KPIs
Cuáles son los principales Retos a los que debe enfrentarse?
Establecer una estructura de contabilidad de empresa enfocada a resultados
Ganarse la aceptación de la alta dirección de la empresa como un catalizador de la organización
Implantación de modelos de Gestión del Cambio
Qué Competencias suele tener ?
Fuertes habilidades de comunicación y de gestión del cambio
Liderazgo y partnering empresarial
Conocimiento de los principales
indicadores de rendimiento para medir el éxito de las iniciativas
Catalizador
Adaptación continua organizativa y de susnegocios como consecuencia de un sector en continua transformación e innovación en
productos y servicios
Estratega
Desarrollo de iniciativas estratégicas para la
reinvención continua: mapas, realidad virtual, etc. y adquisición de más 100 compañías desde su inicio
Operador
Adaptación a mercados y tendencias globales
mediante la implantación de un modelo de gestión “Global Business Services”
El Rol del CFO en Compañías Líderes
Algunos ejemplos
Steward
Adaptación a la compleja situación financiera
actual, garantizando el cumplimiento de requisitos regulatorios y de mercado
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Líder del Sector
Banca-Seguros
Líder del Sector
Oil-Gas
Líder del Sector
Tecnología
Líder del Sector
Telecom.
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