302713237-Proyecto-Final-Formulacion-y-Evaluacion-de-Proyectos-Iacc.docx

(1)

PROYECTO FINAL

::

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS IACC

Desarrollo Desarrollo

En el siguiente ejercicio se evaluará un proyecto de

la empresa “DOL RIO

la empresa “DOL RIO PARDO”

PARDO”

Vegetales la cual desea la ampliación del rubro de la organización para el embalaje y

distribución de manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no

dimensionado aún para poder satisfacer la demanda de mercado. La empresa cree que la

inversión podría recuperarse en 7 años.

Como antecedentes tenemos que:

t: son el número de período a proyectar por meses en donde el período 6 corresponde a

2013, el período 7 a 2014 y así sucesivamente.

S(t): cantidad estimada para el período t

S(t):

S(t): T(t) x C

T(t) x C x Y

x Y x u

x u

S(t): ((90,1 * t) + 8.000) * (190,5/100) * 0,67

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000

El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = (7p) /3

Donde “p” es el precio de

mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20%

anual.

Se solicita:

1.Estimar la demanda proyectada para los períodos 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 (7 períodos)

Se reemplazan los datos en la fórmula antes mencionada:

Períodos Períodos Demanda Demanda Proyectada Proyectada

6

10.901

6

10.901

(2)

7

11.016

8

11.131

9

11.246

10

11.361

11

11.476

12

11.591

2.- Número de hectáreas necesarias para la plantación.

Cantidad de árboles = cantidad demandada último periodo / 70 cajas

Cantidad de árboles = 11.591 / 70 = 166

Área ocupada por árbol = 10 x 13 = 130 m2

Cantidad de hectáreas = (cantidad de árboles x área ocupada por árbol) / 10.000.

(166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 22

La cantidad de hectáreas necesarias para satisfacer la demanda proyectada es 22.

3.- Numero de árboles totales de la plantación.

Cantidad demandada último periodo / 70 cajas

11591 / 70 = 166

El total de árboles de la plantación es 166

4.- Costos de personal para atender todas las hectáreas.

Para atender una hectárea con 45 trabajadores y un agrónomo el costo es como sigue:

Costo total 45 trabajadores: $ 3.150.000

Costo total Agrónomo: $ 1.080.000

Total Costo personal por hectárea : $ 4.230.000

Costo total del proyecto = 4.230.000 * 22 = $

93.060.000

5.- Estimar el precio por caja del producto.

El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado sería el siguiente aplicando la

fórmula respectiva:

(3)

Cantidad de equilibrio = (7p)/3

15.000 = (7p)/3

15.000*3 = 7p

45.000 = 7p

45.000/7 = p

6.429 = p

(precio de caja de manzanas)

Reajustado en un 20% anual:

Períodos precio caja 6 6.429 7 7.715 8 9.258 9 11.110 10 13.332 11 15.998 12 19.198

6.- Estimar los ingresos por periodo.

Para esto multiplicamos la demanda proyectada por el precio reaj ustado.

Períodos

Demanda

Proyectada precio caja Ingresos

6 10.901 6.429 70.082.529 7 11.016 7.715 84.986.237 8 11.131 9.258 103.048.127 9 11.246 11.110 124.943.060 10 11.361 13.332 151.464.852 11 11.476 15.998 183.597.638 12 11.591 19.198 222.524.945

total

940.647.388

7.- Clasificar los costos. Costos Fijos

Costo personal operativo calculado anteriormente $

93.060.000

(4)

Costo de Mantención

Mantención de maquinas anual 2.400.000

Costo de Seguros

Seguros 1.584.000

Costos Variables de Producción

Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000

Flete 2.566.080

Packing 8.865.004

Transporte de productos 3.300.000

8.- Clasificar las inversiones. Activos Fijos

Adquisición de Plantas (precio unitario) 15.840 Máquina elevadora 3.300.000 Vehículo transporte interno de productos 6.600.000

Paletizadora 19.800.000

Máquina armado de cajas 19.800.000 Línea de vaciado de productos 16.500.000 Máquina sanitizadora 6.600.000 Construcción Poso de Agua 5.280.000 Sistema de riego para 5 hectáreas 9.900.000

Activo Intangible

Capacitación 396.000

9.- Clasificar los gastos. Gastos de Administración

Remuneraciones Administración 1.716.000 Sueldo de secretarias 330.000 Movilización de personal 660.000

(5)

Gastos de venta y comercialización Sueldo personal de ventas

Comisiones Viáticos

Gastos Generales

Comunicación (fax, teléfono, internet) 297.000 Gastos en impresiones 198.000 Gastos en aseo y mantención 1.320.000 Gastos en útiles de oficina 528.000

Servicio médico 297.000

Gastos casino y recreación 330.000

Transporte interno 165.000

10.- Calcular la depreciación acelerada de los activos.

Depreciación acelerada = (Valor activo

_–

Valor residual) / (Período depreciación/3) Máquina elevadora 3.300.000

Vehículo transporte interno de productos 6.600.000 Paletizadora 19.800.000 Máquina armado de cajas 19.800.000 Línea de vaciado de productos 16.500.000 Máquina sanitizadora 6.600.000 Construcción Poso de Agua 5.280.000 Sistema de riego para 5 hectáreas 9.900.000 87.780.000 Valor activo = 87.780.000 Valor Residual = 80.000.000 Periodo Depreciación = 7 Depreciación acelerada: = (87.780.000

_–

80.000.000) / (7 / 3) = 7.780.000 / 2

(6)

= 3.890.000 Depreciación Anual

Período Depreciación valor residual 0 87.780.000 1 3.890.000 83.890.000 2 3.890.000 80.000.000

11.- calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

12.- Determinar cuál es la cantidad que hace utilidad cero para cada periodo P = precio q = Cantidad producción Cv = Costo variable Períodos 0 1 2 3 4 5 6 7 Cantidades demandadas 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591 Precio 6.429 7.715 9.258 11.110 13.332 15.998 19.198 Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945 Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 Períodos 0 1 2 3 4 5 6 7 Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945 Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061 Saldos acumulados -55.770.355 -96.637.002 -119.441.760 -120.351.584 -94.739.616 -36.994.861 59.677.200 Períodos 0 1 2 3 4 5 6 7 Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945 Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061 Capital de Trabajo -120.351.584 Saldo acumulado 120.351.584 64.581.229 23.714.582 909.824 0 25.611.968 83.356.723 180.028.784

(7)

Cf = Costo fijo q = Cf / (p

_–

Cv)

13.- Ingresar los datos calculado en un flujo completo financiado al 70 %, para todos los periodos.

14.- Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.

Po= (capital de trabajo + inversiones) x 70% = ( 120.351.584 + 87.780.000) x 70%

= 145.692.109

i = 6,0 % (tasa de interés anual) N = 5 (plazo de la deuda a L.P.) A = 34.586.782 cuota fija

Fin de año

Deuda o saldo

insoluto Interés Amortización Cuota

0 145.692.109 0 0 0 1 119.846.852 8.741.526 25.845.256 34.586.782 2 92.450.882 7.190.811 27.395.971 34.586.782 3 63.411.153 5.547.053 29.039.729 34.586.782 4 32.629.040 3.804.669 30.782.113 34.586.782 5 0 1.957.742 32.629.040 34.586.782

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