Informe para Inversionistas. Cuarto Trimestre 2016

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Informe para Inversionistas

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BBVA Continental y contiene información pública, de fuente propia y proporcionada por terceros,

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(3)

1 Economía & Sistema Financiero

2 BBVA Continental

3 Ratings

4 Responsabilidad Social y Premios

(4)

Economía Peruana

&

(5)

5

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en

la región…

Crecimiento del PBI

(Real)

Inflación

(fdp)

Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) , Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) & BBVA Research 4.3% 3.7% 2.4% 3.0% -0.5% 3.5% 2.4% _2.2% 1.6% 0.9%

Perú Colombia México Chile Brasil

2012 - 2016 Promedio 2017 Proyectado 7.0% 4.2% 3.3% _3.2% _3.2% 4.3% 3.9% 3.4% 3.2% 2.7%

Brasil Colombia México Chile Perú

(6)

-40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5%

ene-15 jun-15 dic-15 jun-16 dic-15

Chile Brasil Colombia México Perú

-18.36% -20.84% -11.22%-9.52% -28.85% 6 6

…grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda

Perfil de Riesgo de la Región

Fuente: Standard & Poor’s

Fuente: BCRP

Deuda Pública Peruana

(% of GDP)

Depreciación de divisas respecto al dólar

Fuente: Bloomberg AA-BBB+ AA-BBB+ BBB BB BB B-CCC Grado de Inversión: BBB-20.8% 20.0% 20.0% 23.3% 22.7% 2012 2013 2014 2015 3T16

Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2015 65.3%

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7

Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión...

1_{Se excluyen otras obligaciones de depósitos}

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) & Banco Mundial (BM)

Colocaciones vigentes y Depósitos

(S/ Billones)

Créditos al sector privado

(% PBI, 2015)

140 164 186 218 226 140 170 178 211 210

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16

Colocaciones Depósitos CAGR C: D: 12.7% 10.6% 3.4% -0.3% YOY YOY 1 111% 68% 47% 37% 33%

(8)

….y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance

1_{Se excluyen otras obligaciones de depósitos}

2_{Se excluyen las operaciones mayores a 3 años superiores a USD10MM a partir de junio 2015.}

Fuente: SBS & BCRP

Medidas BCRP

Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio

Colocaciones y Depósitos en Moneda Nacional

(% Total Colocaciones y Depósitos)

8

2013 2014 ₂₀₁₅ ₂₀₁₆

Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME.

Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME.

Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN.

Incremento de la tasa marginal de encaje en ME2_.

Nuevas modalidades de Repos de Divisas

Subastas de depósitos del Sector Público Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar.

USD

PEN

1 50% 50% 54% 55% 57% 63% 67% 69% 68% 58% 58% 53% 52% 53% 50% 47% 50% 52% 2.55 2.78 2.80 2.80 2.98 3.18 3.41 3.29 3.36 2.50 2.60 2.70 2.80 2.90 3.00 3.10 3.20 3.30 3.40 3.50 45% 50% 55% 60% 65% 70% Colocaciones Depósitos Tipo de cambio

(9)

(10)

BBVA Continental

Otros

Comercializadora

Corporativa S.A.C

Forum Comercializadora

del Perú S.A.

Forum Distribuidora del Perú S.A. Continental Sociedad Titulizadora S.A. Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. 46.12% 49.9955% 92.24% 7.76% 0.009% 100% 100% 100% BBVA Consumer Finance EDPYME Continental Bolsa SAB S.A

100% BBVA Asset Management Continental SAF S.A. 100%

Holding Continental

S.A.

Newco Peru S.A.C

46.12% 49.9955%

99.99% 99.99%

0.01% 0.01%

BBVA Continental y Subsidiarias, pertenecen al Grupo Económico formado por Grupo BBVA y Breca:

(11)

Peso: 39%

Var. interanual : -3% Peso: 61%

Var. interanual:+27%

Emergentes Margen Bruto Dic-161

Grupo BBVA

(Diciembre 2016)

Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA

diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados

1 _{No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en € constantes}

Fuente: Grupo BBVA 11

Desarrollados 16.4% del Margen

(12)

12

Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados

empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil

Comité de

Dirección

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y

SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO

SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA

Directorio

SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre

Breca

(13)

13

Sistema Financiero Peruano

(Diciembre 2016)

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras

1 _{Se excluyen otras obligaciones de depósitos}

Fuente: SBS

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 82% del total de créditos y depósitos de los bancos

87% 13%

Colocaciones

92% 8%

Utilidad Neta

91% 9%

Depósitos

1 Sistema Financiero Peruano Institución S/ Millones Coloc. Netas Dic-16 Depósitos Dic-16 Utilidad Neta Dic-16 Bancos (16) 224,543 210,201 7,226 Banco de la Nación 10,111 23,174 876 Cajas Municipales (12) 15,873 16,750 397 Financieras (11) 9,168 5,553 297 Cajas Rurales (6) 995 624 -6 Edpymes (10) 1,512 - -0 Leasing (2) 322 - -3 COFIDE 6,837 127 78 Agrobanco 1,477 - -95 Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 1

(14)

14

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú

Banco peruano

líder

Operando en una de las economías más atractivas de la región

Fuerte apoyo de accionistas

 Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región  BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución

líder por más de 60 años

 Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú

#2 en colocaciones vigentes #2 en depósitos2 #2 en activos #1 en costo de riesgo1 #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura #3 en rentabilidad

ROE: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio

#2 en número de oficinas

1_{Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)} 2_{Se excluyen otras obligaciones de depósitos.}

Fuente: SBS S/ 49,714 millones S/ 48,714 millones S/ 78,620 millones 1.04% 2.41% 187.46% 20.75% 322 #3 en eficiencia 39.40% (Diciembre 2016)

Ranking entre los 4 principales bancos en

términos de activos:

BBB (S&P)

A- (Fitch)

(15)

15

Sólida plataforma bancaria

Red de distribución:

Una de las más grandes del país

Banca digital

1_{Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático.}

Fuente: SBS & BBVA Continental



11,051 puntos de servicio



Más de 4.5 millones de clientes

Evolución de las transacciones por canales

2008 2016

Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros1

Nuevas funcionalidades y mejoras UX en Banca por Internet y Banca Móvil

Ventas Digitales:

• Tarjetas de crédito

• Préstamos Personales

• Seguros

• Fondos Mutuos

• Apertura de cuentas online

Mejoras experiencia usuario en Web

32% 26% 1% 15% 26% 5% 15% 3% 20% 37% 20%

Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región

288 297 322 331

1,290 1,444 1,671 1,848 1,974 2,330

5,207

8,872

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15

Agentes express ATM Red de oficinas 11,051 Cuota Mcdo. 19.7% 12.9% 15.4% 2do 3ero 2do Ranking 3,552 4,071 7,200

(16)

16

Crecimiento sobresaliente

(S/ Millones, %)

1_{Se excluyen otras obligaciones de depósitos.}

Fuente: SBS

Colocaciones vigentes

Depósitos

1

5,116 8,700 10,125 12,803 14,070 6,562 7,497 8,633 9,505 9,093 8,869 9,103 9,016 9,816 10,128 1,491 1,408 1,194 1,201 1,134 7,149 8,433 9,562 10,391 10,917 2,126 2,132 2,254 2,419 2,558 1,149 1,154 1,191 1,548 1,723 237 84 66 105 91

Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa Hipotecario Consumo

Tarjetas de crédito Microfinanzas

11.0% CAGR 32,698 38,510 42,041 47,788 4.0% YOY 49,714 17,437 21,825 24,212 28,230 28,784 12,480 12,171 12,607 16,011 16,763 2,262 2,815 2,788 3,046 3,168

Vista + Ahorro Plazo CTS

10.9% CAGR 47,287 32,178 36,811 39,607 3.0% 48,714 YOY

(17)

17

Colocaciones vigentes

(S/ Millones, %)

Fuente: SBS

Colocaciones mantienen crecimiento atractivo…

Personas naturales

Personas jurídicas

47,788 49,714 21.88% 22.01% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota 4.0% 13 bps Sistema bancario 225,902 Variación Interanual 3.4% 14,358 15,198 19.57% 19.71% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota 5.9% 14 bps Sistema bancario 77,115 Variación Interanual 5.1% 33,430 34,516 23.05% 23.20% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota 3.2% 15 bps Sistema bancario 148,786 Variación Interanual 2.6%

(18)

18 Fuente: Asociación de Bancos del Perú (ASBANC)

Cartera de créditos diversificada

Colocaciones por segmento

Colocaciones por sector

Top 20 de clientes

(Diciembre 2016) 28.3% _25.6% 18.3% 16.9% 20.4% 16.4% 2.3% 5.5% 22.0% 16.5% 5.1% 10.0% 3.5% 7.6% 0.2% 1.4%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Grandes empresas Corporativos Manufactura, 27% Comercio, 27% Actividades inmobiliarias, 8% Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones, 8% Minería, 4% Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura, 4% Electricidad y agua, 5% Servicios financieros, 4% Construcción, 3% Otros, 10% 14.82% 85.18% Top 20 Clientes Otros

(19)

19

Depósitos

(S/ Millones, %)

En depósitos continúa el crecimiento…

Fuente: SBS

Depósitos Personas

Depósitos Empresas

47,287 48,714 22.44% 23.18% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota 3.0% 74 bps Sistema bancario 210,161 Variación interanual -0.3% 17,265 18,722 19.84% 20.58% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota 8.4% 74 bps Sistema bancario 90,962 Variación interanual 4.5% 30,022 29,992 24.26% 25.16% Dic-15 Dic-16 Saldo Cuota -0.1% 90 bps Sistema bancario 119,199 Variación interanual -3.7%

(20)

20

Estructura de pasivos y capital

Fuente: SBS & ASBANC

+29% +25%

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

32% 32% 15% 20% 4% 4% 21% 18% 5% 6% 15% 16% 7% 5% Dic-15 Dic-16 Otros Patrimonio Financiamiento Mayorista REPOS CTS Plazo Vista + Ahorro 43,788 3.7% 42,245 38% 43% 25% 23% 3% 4% 32% 27%

2%

4%

Dic-15 Dic-16 34,832 38,871 -10.4%

(21)

21

Alto grado de autofinanciación y solarización de balance

1_{Se excluyen otras obligaciones de depósitos.}

Fuente: SBS

Colocaciones en Moneda Nacional

Depósitos en Moneda Nacional

1_{(% Total Depósitos)}

Colocaciones y depósitos

(S/ Billones)

33 39 42 48 50 33 37 40 47 49 100.1% 103.1% 106.1% 101.1% _102.1%

Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos 1 50% 51% _52% _54% 57% 62% 66% 67% 67% 50% 50% 54% 55% 57% 63% 67% 69% 68%

Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Jun-16 Dic-16

BBVA Continental Sistema Bancario

59% 61% 54% _55% 53% 47% 46% 48% 51% 58% _58% 53% 52% 53% 50% 47% 50% 52%

Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Jun-16 Dic-16

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22

Margen financiero

1_{Ratio NIM:}_{Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, créditos netos).}

(S/ Millones, %)

Fuente: SBS & ASBANC

3,309 3,631 3,741 4,052 4,506 (980) _(1,117) (1,055) _(1,346) (1,623) 6.75% _6.55% 6.10% 5.47% _5.47% 8.14% 8.05% 7.41% 6.55% _6.35% 5.09% 4.69% 4.35% 3.61% _3.45% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00%

(23)

23

Gestión de gastos

Gastos de Administración

1_{(S/ Millones, %)}

1 _{Incluye Amortización y Depreciación}

Ratio de Eficiencia

(Diciembre 2016)

Banco 1 BBVA

Continental

Banco 4 Banco 3

Fuente: SBS

Número de empleados

(Diciembre 2016)

3,338 3,381

1,606 1,628

1,362 1,392 _{1,288 1,304}

Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16

1.3% 1.4% 2.3% 1.3% 42.11% 39.40% 38.81% 37.37% Banco 4 BBVA Continental Banco 1 Banco 3 43.02% Promedio Sistema Bancario 20,332 7,099 5,843 5,707

Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental

Cuota Mcdo.

(24)

24

Fuente: SBS

Gestión de riesgos

Sobresaliente calidad de activos

Ratio de mora por segmento y producto

(Diciembre 2016)

366.81%

258.87%

202.11% 203.57%

187.46%

Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16

NPL ratio Coverage ratio 1.19% 2.23% 1.74% 2.17% 2.41% 0.00% 1.44% 6.63% 6.99% 0.97% Corporativos Grandes empresas Medianas Empresas Pequeñas Empresas Microempresas 1.45% 1.93% 2.76% 2.66% Hipotecario Préstamos PN Tarjetas PN Vehiculares

(25)

Mejor Ratio de Mora y Ratio de Cobertura

(Diciembre 2016)

Gestión de riesgos

Mejor costo de riesgo

1

1_{Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)}

Fuente: SBS

25

Mantenemos altos niveles de provisiones voluntarias

(S/ Millones) Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 1.39% 1.47% 1.28% 1.42% 1.26% 2.17% 2.06% 2.20% _2.11% 1.81% 1.70% 2.10% 1.70% 2.06% 1.88% 3.08% 2.09% 2.03% 2.80% 2.92%

Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Variación Anual -16 pbs -30 pbs -18 pbs 12 pbs 2,746 3,092 1,451 1,671 1,345 1,489 974 1,068 311 381 871 807 86 94 222 220

Dic-15Dic-16 Dic-15Dic-16 Dic-15Dic-16 Dic-15Dic-16

Requeridas Voluntarias 3,057 3,472 2,322 2,477 1,431 1,583 1,195 1,288 7.8% 6.7% 10.6% 13.6% 187.46% 179.76% 154.63% 132.56% BBVA Continental

Banco 4 Banco 1 Banco 3

Ratio de mora Ratio de cobertura 2.41% 2.64% 2.71% 160.60% 2.80% Promedio Sistema Bancario 3.08%

(26)

26 Fuente: SBS

Beneficio Después de Impuesto

(S/ Millones, %)

Gestión de rentabilidad

Banco 1 BBVA

Continental Banco 3 Banco 4

Rentabilidad sobre Patrimonio – ROE

(Diciembre 2016)

Rentabilidad sobre Activos – ROA

(Diciembre 2016)

2,778 2,926

1,372 1,338

1,014 1,168

860 875

Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16

5.3% 1.7% 15.2% -2.5% 17.40% 20.75% 22.98% 23.49% Banco 3 BBVA Continental Banco 4 Banco 1 19.86% Promedio Sistema Bancario 1.70% 2.09% 2.14% 2.41% BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 1 2.02% Promedio Sistema Bancario

(27)

27

Gestión de solvencia

Fuente: SBS

Patrimonio efectivo & APRs

(S/ Millones)

Principales Ratios de Capital

(CE T1 8.75%) (CE T1 8.69%) 3,825 4,645 5,232 5,962 6,819 1,019 1,221 2,139 2,247 2,182 38,961 47,207 53,495 61,682 63,146 -10,000 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

TIER I TIER 2 APR 4,844 5,866 7,371 8,209 9,001 9.82% 9.84% 9.78% 9.67% 10.80% 2.62% 2.59% 4.00% 3.64% 3.46%

TIER I TIER 2 (CE T1 9.74%) 12.43% 12.42% 13.78% 13.31% Mín. 11.83% 14.25%

(28)

(29)

29

Contamos con los mejores ratings:

Rating internacional & local

Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2

Perspectiva Estable Estable

Instrumentos Apoyo &

Asociados Equilibrium PCR

Certificados de Depósito Negociables CP-1+ (pe) EQL 1+.pe p1+ Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA Acción Común 1a(pe) 1aClase.pe PC N1 Rating de la Entidad A+ A+ A+

(30)

Responsabilidad

Social y Premios

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31

PREMIOS

RESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el

mercado

Informe de

Responsabilidad Social,

Económica y Ambiental

BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el

mayor puntaje en la evaluación de los principios de Buen Gobierno Corporativo, los

altos índices de liquidez y por formar parte del top 5 de La Voz del Mercado

Programa:

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