INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL
INDUSTRIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIO
ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS
DEL TERCER TRIMESTRE DE 2008 Y 2009
RAZÓN SOCIAL SECTOR RAMO ACTIVIDAD ECONÓMICA DATOS DE LA EMPRESA FECHA CONSTITUCIÓN INSCRIPCIÓN BMV VALORES INSCRITOS
INDUSTRIAS PEÑOLES, S. A.B. DE C. V.
MATERIALES
METALES Y MINERÍA
CONTROLADORA DE EMPRESAS DEDICADAS A LA EXPLOTACION MINERA, FUNDICION, REFINACION, MANUFACTURA DE METALES NO FERROSOS Y FABRICACION DE PRODUCTOS QUIMICOS Y
REFRACTARIOS.
21/06/1961
05/09/1961
ISSN 1405-5481 FOLIO: O-2009-03549
IMPORTE % IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
CONCEPTOS REF S s01 s02 s03 s04 s06 s07 s05 s08 s09 s10 s11 s12 s13 s16 s15 s14 s18 s17 s20 s21 s22 s23 s26 s25 s24 s29 s28 s27 s32 s31 s30 s33 s34 s35 s36 s79 s41 s40 s39 s44 s42 s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE CRÉDITOS BANCARIOS PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO
CONTROLADORA ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS 50,010,799 22,395,111 11,112,801 2,177,106 2,741,513 6,162,980 200,711 1,116,984 25,850 421,048 670,086 26,198,746 0 49,976,872 0 28,052,353 4,274,227 106,261 193,697 17,803,935 6,233,019 6,233,019 0 0 0 3,683,459 33,298 6,088,373 0 32,206,864 5,096,866 27,109,998 3,560,205 3,560,205 0 0 23,549,793 19,641,223 3,908,570 0 5,482,543 1,625,027 140,759 0 45,026,212 23,916,157 11,105,208 3,051,423 1,763,691 7,644,030 351,805 2,034,258 84,003 1,419,345 530,910 18,847,754 0 38,937,251 0 22,293,753 2,204,256 35,976 192,067 16,309,996 6,930,959 6,930,959 0 0 0 2,603,479 1,805,642 3,173,607 0 28,716,216 3,828,378 24,887,838 3,560,205 3,560,205 0 0 21,327,633 21,760,376 -432,743 0 6,205,430 1,223,692 572,617 0 100 45 22 4 5 12 0 2 0 1 1 52 0 100 0 56 9 0 0 100 31 9 1 0 0 0 21 35 0 0 0 34 35 100 16 84 11 11 0 0 73 61 12 0 100 53 25 7 4 17 1 5 0 3 1 42 0 86 0 50 5 0 0 100 38 8 4 0 0 11 16 42 0 0 0 19 42 100 13 87 12 12 0 0 74 76 -2 0
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
REF S CONCEPTOS
IMPORTE %
IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03 s46 s47 s81 s82 s83 s85 s50 s104 s87 s86 s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07 s48 s49 s51 s18 s19 s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58 s27 s60 s59 s31 s67 s65 INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO OPERACIONES DISCONTINUADAS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS IMPUESTOS DIFERIDOS
OTROS
OPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTE
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTIL
GASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS CRÉDITO MERCANTIL 11,112,801 68,301 11,044,500 200,711 0 0 200,711 106,261 106,261 0 0 193,697 0 0 0 0 193,697 5,482,543 3,546,148 1,936,395 3,683,459 1,547,186 0 0 0 1,473,034 6,233,019 5,642,508 590,511 0 0 0 6,088,373 4,154,436 527,202 0 1,406,735 3,560,205 2,160,687 1,399,518 11,105,208 312,099 10,793,109 351,805 201,736 0 150,069 35,976 35,976 0 0 192,067 22,077 0 1,445 0 168,545 6,205,430 1,937,243 4,268,187 2,603,479 545,304 10,957 0 0 1,340,655 6,930,959 6,118,622 812,337 0 0 0 3,173,607 2,088,009 490,830 0 594,768 3,560,205 2,160,687 1,399,518 100 1 99 100 0 0 100 100 100 0 0 100 0 0 0 0 100 100 65 35 100 42 0 0 0 40 100 91 9 100 0 0 100 68 9 0 23 100 61 39 100 3 97 100 57 0 43 100 100 0 0 100 11 0 1 0 88 100 31 69 100 21 0 0 0 51 100 88 12 100 0 0 100 66 15 0 19 100 61 39
REF S CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
% TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42 s93 s95 s94 s43 s45 s100 s44 s70 s97 s96 s71 s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS
RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
19,641,223 683,026 205,852 0 15,834,051 2,918,294 3,908,570 0 0 5,611,670 -1,703,100 0 0 21,760,376 683,026 205,852 0 12,690,621 8,180,877 -432,743 0 0 0 -432,743 0 0 100 3 1 0 81 15 100 0 0 144 -44 0 0 100 3 1 0 58 38 100 100 0 0 0 100 0 0
REF S CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE s72 s73 s74 s76 s77 s101 s75 s102 s78 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES 16,912,568 2,129,022 40 2,777 5,769 397,475,747 15,789,000 106,490 0 17,710,727 2,324,656 41 2,645 5,649 397,475,747 15,789,000 90,613 0
REF R CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01 r02 r03 r04 r06 r05 r08 r09 r10 r11 r12 r14 r19 r18 r20 r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 30,711,350 8,085,658 3,847,678 4,237,980 -612,894 -229,192 -8,409 0 3,387,485 -471,776 3,859,261 0 3,859,261 940,967 2,918,294 41,426,232 31,877,918 9,548,314 3,392,496 6,155,818 -751,918 -287,129 18,168 7,176,114 12,311,053 3,624,344 8,686,709 0 8,686,709 8,180,877 100 74 26 13 14 -2 0 0 0 11 -2 13 0 13 10 100 77 23 8 15 -2 0 0 17 30 9 21 0 21 1 20 22,625,692 505,832 3
TRIMESTRE AÑO ACTUAL REF R
IMPORTE %
CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE % r01 r21 r22 r24 r26 r42 r45 r46 r28 r34 r35 r25 r06 r10 r32 r33 r23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
30,711,350 8,547,448 22,163,902 2,261,804 -612,894 -200,421 412,473 0 -229,192 176,098 0 413,679 222,912 22,091 115,582 0 -471,776 432,857 -904,633 41,426,232 10,689,398 30,736,834 3,936,757 -751,918 -288,927 462,991 0 -287,129 367,894 0 49,412 256,022 0 -125,845 0 3,624,344 3,290,091 334,253 100 28 72 7 100 33 -67 0 100 -77 0 -180 -97 -10 -50 0 100 -92 192 100 26 74 10 100 38 -62 0 100 -128 0 -17 -89 0 44 0 100 91 9
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
REF R IMPORTE IMPORTE CONCEPTOS r40 r36 r37 r38 r39 r41 r47 VENTAS NETAS (**)
RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
31,858,073 0 42,315,926 5,276,078 1,501,738 2,563,904 1,726,848 42,546,600 0 52,418,019 7,127,483 8,522,465 9,110,833 1,309,181
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR % IMPORTE
% IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS REF RT rt01 rt02 rt03 rt04 rt06 rt05 rt08 rt09 rt10 rt11 rt12 rt14 rt19 rt18 rt20 rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 12,134,751 9,115,346 3,019,405 1,294,551 1,724,854 -137,445 -334,389 -5,682 0 1,247,338 451,376 795,962 0 795,962 299,637 496,325 12,495,600 9,302,414 3,193,186 1,202,264 1,990,922 -291,657 -39,801 26,567 0 1,686,031 642,936 1,043,095 0 1,043,095 141,885 901,210 100 75 25 11 14 -1 -3 0 0 10 4 7 0 7 2 4 100 74 26 10 16 -2 0 0 0 13 5 8 0 8 1 7
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
REF RT IMPORTE % IMPORTE % CONCEPTOS rt01 rt21 rt22 rt24 rt26 rt42 rt45 rt46 rt28 rt34 rt35 rt25 rt06 rt10 rt32 rt33 rt23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
12,134,751 3,400,984 8,733,767 914,462 -137,445 -12,591 124,854 0 -334,389 47,531 0 297,411 91,586 22,091 -103,124 0 451,376 378,630 72,746 12,495,600 4,116,595 8,379,005 1,214,121 -291,657 -89,972 201,685 0 -39,801 89,812 0 -17,172 141,516 0 -108,677 0 642,936 430,855 212,081 100 28 72 8 100 9 -91 0 100 -14 0 -89 -27 -7 31 0 100 84 16 100 33 67 10 100 31 -69 0 100 -226 0 43 -356 0 273 0 100 67 33
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF
RT CONCEPTOS
IMPORTE TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE rt47
REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
e01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,446,519 11,805,223
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
e02 2,164,175 824,245
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e03 1,780,875 -5,699,678
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
e04 175,724 408,491
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e07 6,567,293 -1,101,616 5,465,677 4,462,900 -2,875,381 7,338,281 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -3,539,904 6,099,895
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO 1,925,773 10,562,795
e10 e11 e12 e13
e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -5,554,276 -3,628,503 0 14,741,304 11,112,801 11,105,208 507,821 0 10,597,387 34,592
REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 2,164,175 824,245
0 0
+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO
e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
543,584
1,620,591 298,783
525,462
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *
e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
1,780,875 1,726,848
15,932 14,289
1,309,181 -5,699,678
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 56,786 195,951
-18,168 0 -24,817 -27,100 0 8,409 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR e23
e22 e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 -7,176,114
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 175,724 408,491
e25 e26 +INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS 175,724 0 367,291 41,200
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -1,101,616 -2,875,381
e32 e31 e30 e29 e28 e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-1,668,061 91,051 -388,414 186,778 1,277,455 -600,425 -2,305,611 -1,425,454 -56,590 -221,818 1,316,704 -182,612
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -3,539,904 6,099,895
e38 e37 e36 e35 e34 e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
0 0 17,204 -3,430,632 0 0 0 0 93,316 -2,740,709 0 8,299,076 e44 e43 e42 e41 e40 e39 + (-) OTRAS PARTIDAS
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS +INTERESES COBRADOS
+DIVIDENDOS COBRADOS
+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
-144,693 -4,321 22,866 0 0 -328 406,033 -12,399 16,371 392,954 0 -354,747
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -5,554,276 34,592
e50 e49 e48 e47 e46 e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 0 -3,148,073 0 0 556,675 0 0 -14,456,394 0 0 14,569,577 e56 e55 e54 e53 e52 e51 -RECOMPRA DE ACCIONES -INTERESES PAGADOS
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0 -192,248 0 0 -2,782,290 11,660 0 -381,486 0 9,059,031 -8,767,691 11,555 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS e57
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE
REF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS d01 d02 d03 d04 d05 d08 d09 d10 d11 d13 d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones veces veces veces acciones veces veces veces 68.21 0 0 0 3.78 3.78 6.29 0 3.63 65.45 0 21.44 0.00 0.00 21.44 0.00 62.61 21.86 0.00 1.64 4.80 0.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
5.12 p01 p02 p03 p05 p06 p04 p07 p08 p09 p10 p12 p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**) DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD APALACAMIENTO p13 p14 p16 p17 p15 p18 p19 p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % 12.57 7.96 5.13 36.96 0.00 0.85 1.62 17 4.69 35.60 0.55 51.61 23.79 24.07 2.38 4.08 2.96 1.26 202.69 20.97 31.73 20.23 224.55 0.00 1.16 2.78 5.26 17 6.87 36.22 0.57 49.39 36.77 16.73 3.21 3.85 2.62 1.47 178.96 TRIMESTRE AÑO ACTUAL
CONCEPTOS
REF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V.
INFORME DE RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2009.
MÉXICO D.F., A 28 DE OCTUBRE DE 2009 – INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V. (“PEÑOLES” O LA “COMPAÑÍA”) (BMV: PE&OLES), GRUPO MINERO CON OPERACIONES INTEGRADAS EN LA FUNDICIÓN Y AFINACIÓN DE METALES NO FERROSOS Y EN LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS QUÍMICOS, INFORMA SUS RESULTADOS CONSOLIDADOS PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2009 (3T’09).
EN EL PRIMER TRIMESTRE COMPLETO DE OPERACIÓN NORMAL TRAS EL FIN DE LA HUELGA DE 66 DÍAS EN LA REFINERÍA PLOMO – PLATA DEL COMPLEJO METALÚRGICO MET-MEX PEÑOLES EN TORREÓN, LA PRODUCCIÓN DE TODOS LOS METALES AFINADOS MOSTRÓ UN FUERTE REPUNTE CON RESPECTO AL 2T’09: PLATA +36.2%, PLOMO +30.7%, ZINC +12.0% Y ORO +11.7 POR CIENTO.
LOS PRECIOS DE TODOS LOS METALES QUE INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B. DE C.V. PRODUCE Y VENDE REGISTRARON IMPORTANTES INCREMENTOS DURANTE EL TRIMESTRE Y CONTINÚAN RECUPERÁNDOSE CON RESPECTO AL 4T’08, PERIODO EN EL QUE TOCARON NIVELES MÍNIMOS, NO VISTOS EN VARIOS AÑOS DEBIDO A LA INESTABILIDAD ECONÓMICA MUNDIAL.
DADO LO ANTERIOR, LAS VENTAS FACTURADAS DE LA COMPAÑÍA SUBIERON +36.0% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR. SIN EMBARGO, LA UTILIDAD BRUTA PERMANECIÓ ESTABLE EN $3,019.4 MILLONES DEBIDO A QUE SE REGISTRARON INCREMENTOS EN EL COSTO DE OPORTUNIDAD RELACIONADO CON LOS VENCIMIENTOS DE LAS COBERTURAS (+$210.5 MILLONES) Y EN EL COSTO DE VENTAS
(+$3,215.2 MILLONES).
RESUMEN EJECUTIVO
A PESAR DE QUE LAS VENTAS NETAS – INCLUYENDO LOS RESULTADOS POR COBERTURAS DE METALES Y TIPO DE CAMBIO SUBIERON +34.3% CON RESPECTO A LA CIFRA REPORTADA EN EL 2T’09, LA
UTILIDAD BRUTA, UAFIDA Y UTILIDAD DE OPERACIÓN MOSTRARON DISMINUCIONES DE -3.7%, -6.6% Y -8.0%, RESPECTIVAMENTE.
ENTRE LOS FACTORES OPERATIVOS Y DE MERCADO QUE INCIDIERON DE MANERA FAVORABLE EN LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DESTACARON LOS SIGUIENTES:
A) EN EL 3T’09 EL PRECIO PROMEDIO DE TODOS LOS METALES QUE PEÑOLES PRODUCE Y VENDE FUE MAYOR AL REGISTRADO EN EL 2T’09: PLOMO (+28.6%), COBRE (+25.7%), ZINC (+19.6%), PLATA (+7.3%) Y ORO (+4.2%).
B) EN LAS OPERACIONES MINERAS LA PRODUCCIÓN DE CONTENIDOS DE PLOMO Y PLATA REGISTRÓ UN LIGERO INCREMENTO Y QUEDÓ EN 16,280 TONELADAS Y 388.9 TONELADAS, RESPECTIVAMENTE. EN ESTE TRIMESTRE NUESTRA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC ALCANZÓ UN NUEVO RÉCORD DE PRODUCCIÓN DE CONTENIDOS DE PLATA.
C) EN LAS OPERACIONES METALÚRGICAS EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN Y VENTA TRIMESTRAL DE TODOS LOS METALES AFINADOS FUE CONSIDERABLEMENTE MAYOR AL REGISTRADO EN EL 2T’09, PERIODO EN EL CUAL AÚN SE RESINTIERON LOS EFECTOS DE LA HUELGA QUE FINALIZÓ EL 14 DE ABRIL. LAS VENTAS DE PLATA Y ORO SUBIERON +30.8% Y +12.6%, RESPECTIVAMENTE. SE OBSERVÓ FORTALEZA EN LA DEMANDA TANTO PARA INVERSIÓN COMO PARA JOYERÍA EN LOS MERCADOS NACIONAL Y DE EXPORTACIÓN A PESAR DEL VERANO, TEMPORADA TÍPICAMENTE LENTA PARA ESTOS METALES. LAS VENTAS DE PLOMO Y ZINC CRECIERON +30.6% Y +8.1%, RESPECTIVAMENTE. LA DEMANDA NACIONAL EN AMBOS MERCADOS CONTINÚA RECUPERÁNDOSE Y EN EL CASO DEL ZINC SE REGISTRÓ UN AUMENTO EN LOS PREMIOS PARA LAS VENTAS TANTO HACIA LOS ESTADOS UNIDOS COMO A EUROPA. LA DEMANDA DE PLOMO EN LOS PRINCIPALES PAÍSES SUDAMERICANOS A LOS QUE PEÑOLES EXPORTA ESTE
PRODUCTO (PERÚ, CHILE Y BRASIL) CONTINUÓ SÓLIDA, EN PARTE POR QUE LAS OPERACIONES EN LA REFINERÍA LA OROYA, PROPIEDAD DE DOE RUN SIGUEN SUSPENDIDAS, FACTOR QUE HA GENERADO UNA DISMINUCIÓN DE LA OFERTA EN ESOS MERCADOS.
D) EN LAS OPERACIONES QUÍMICAS LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE ÓXIDO DE MAGNESIO SUBIÓ +8.1% Y +79.9%, RESPECTIVAMENTE, GRACIAS A UNA MEJORA EN EL DESEMPEÑO DE LAS INDUSTRIAS EN LAS QUE SE CONSUME, ENTRE LAS QUE DESTACAN LA INDUSTRIA DEL ACERO Y EL CEMENTO. TAMBIÉN PUEDE SER UTILIZADO COMO FERTILIZANTE, ALIMENTO PARA ANIMALES Y RETARDANTE DE FLAMA, DEPENDIENDO DE SU GRADO.
E) EL TIPO DE CAMBIO MXN/USD PROMEDIO REGISTRADO EN EL 3T’09 PERMANECIÓ PRÁCTICAMENTE SIN CAMBIOS CON RESPECTO AL REGISTRADO EN EL 2T’09 EN $13.26 MXN/USD (-0.7%).
APROXIMADAMENTE 95.0% DE LAS VENTAS DE PEÑOLES ESTÁ DENOMINADO EN DÓLARES O LIGADO A ESA MONEDA.
ENTRE LOS FACTORES QUE AFECTARON DESFAVORABLEMENTE LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DESTACAN LOS SIGUIENTES:
A) EN LAS OPERACIONES MINERAS, LA PRODUCCIÓN DE CONTENIDOS DE COBRE EN CONCENTRADOS Y DE COBRE CATÓDICO FUE MENOR A LA REGISTRADA EN EL PERIODO ANTERIOR (-10.4% Y -6.8%, RESPECTIVAMENTE).
B) EN LAS OPERACIONES QUÍMICAS SE REGISTRARON MENORES VOLÚMENES TRIMESTRALES DE PRODUCCIÓN Y VENTA DE SULFATO DE AMONIO (-14.4% Y -41.3%, RESPECTIVAMENTE) Y MENORES VENTAS DE SULFATO DE SODIO (-5.6%). EN EL CASO DEL SULFATO DE AMONIO, QUE SE UTILIZA PRINCIPALMENTE COMO FERTILIZANTE, LAS MENORES VENTAS SE DEBIERON A LA IRREGULARIDAD DE LA TEMPORADA DE LLUVIAS EN EL PAÍS, QUE HA AFECTADO EL CICLO AGRÍCOLA Y EN EL CASO DEL SULFATO DE SODIO DEBIDO A QUE PERSISTE LA DEBILIDAD EN LA DEMANDA POR PARTE DE LOS PRODUCTORES DE DETERGENTES Y FABRICANTES DE VIDRIO.
I. RESULTADOS FINANCIEROS
EN 2008 ENTRARON EN VIGOR CAMBIOS A LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) 10, B-2, D-3 Y B-15, ÉSTA ÚLTIMA DENOMINADA “CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS” LA CUAL
INDICA QUE CADA ENTIDAD DEBE IDENTIFICAR SU MONEDA DE REGISTRO, SU MONEDA FUNCIONAL, ASÍ COMO DEFINIR SU MONEDA DE INFORME. PEÑOLES DEFINIÓ EL PESO MEXICANO COMO LA MONEDA DE REGISTRO E INFORME Y EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE COMO LA MONEDA FUNCIONAL. EN ESTÁ SECCIÓN DEL INFORME, LOS RESULTADOS DEL 3T’09, SE COMPARAN CON LOS REPORTADOS EN EL 2T’09, EN MILLONES DE PESOS (MONEDA DE INFORME), SALVO QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO. CIFRAS FINANCIERAS SOBRESALIENTES
3T’09 2T’09 %VAR. VENTAS FACTURADAS 12,502.0 9,192.1 +36.0 VENTAS NETAS (*) 12,134.8 9,035.4 +34.3 UTILIDAD BRUTA 3,019.4 3,135.2 -3.7 UAFIDA (EBITDA) 2,276.8 2,437.2 -6.6 UTILIDAD DE OPERACIÓN 1,724.9 1,874.5 -8.0 COSTO INTEGRAL DE FINMTO. 334.4 -494.7 -167.6 UTILIDAD NETA 496.3 2,676.5 -81.5 (*) INCLUYE RESULTADOS DE COBERTURA DE METALES Y TIPO DE CAMBIO.
1. EN EL 3T’09 LAS VENTAS NETAS MOSTRARON UN INCREMENTO DE +$3,099.4 (+34.3%) CON RESPECTO AL TRIMESTRE INMEDIATO ANTERIOR, POR LOS SIGUIENTES FACTORES:
TIPO DE CAMBIO – DE $12,502.0 RESULTARON +36.0% SUPERIORES A LA CIFRA REPORTADA EN EL PERIODO ANTERIOR. ESTE IMPORTANTE INCREMENTO EN LAS VENTAS FACTURADAS DE +$3,309.9 SE COMPONE DE LOS SIGUIENTES FACTORES: +$2,582.0 POR LOS MAYORES VOLÚMENES VENDIDOS DE ORO, PLATA, PLOMO Y ZINC AFINADOS, ASÍ COMO CONTENIDOS DE COBRE Y ÓXIDO DE MAGNESIO EN DIVERSAS DE SUS ESPECIALIDADES Y +$1,155.0 POR LOS MAYORES PRECIOS DE TODOS LOS METALES QUE LA COMPAÑÍA PRODUCE Y VENDE. LO ANTERIOR, COMPENSADO PARCIALMENTE POR -$87.6 POR EL MENOR TIPO DE CAMBIO REGISTRADO DURANTE EL PERIODO ($13.26 MXN/USD VS $13.36 MXN/USD) Y -$339.5 DE “OTROS”, COMPUESTO PRINCIPALMENTE POR OTROS PRODUCTOS.
CABE MENCIONAR QUE AUNQUE DURANTE ESTE TRIMESTRE LOS VOLÚMENES DE VENTA DE ORO Y PLATA EN PARTICULAR MOSTRARON UN REPUNTE CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR SE MANTIENEN EN NIVELES INFERIORES A LOS OBSERVADOS EL AÑO PASADO, ESTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A QUE ESTE AÑO CON EL OBJETO DE RACIONALIZAR EL CAPITAL DE TRABAJO, LA COMPAÑÍA HA REDUCIDO SIGNIFICATIVAMENTE LA COMPRA DE MATERIALES QUE ENTRAN DIRECTAMENTE A LA REFINERÍA PLOMO - PLATA (DORÉS, PRECIPITADOS, LODOS ANÓDICOS, ETC.), QUE EN AÑOS ANTERIORES
REPRESENTABAN UN PORCENTAJE MUY IMPORTANTE DE LAS VENTAS, AUNQUE CON UN MARGEN REDUCIDO.
1.2. LOS VENCIMIENTOS DE LAS POSICIONES DE COBERTURA DE METALES Y TIPO DE CAMBIO
REPRESENTARON UN COSTO DE OPORTUNIDAD DE -$367.2, QUE COMPARA DESFAVORABLEMENTE CONTRA -$156.7 REGISTRADOS EN EL 2T’09. EL MAYOR COSTO DE OPORTUNIDAD GENERADO POR LOS
VENCIMIENTOS DE LAS POSICIONES DE COBERTURA SE DEBE AL ALZA EN LOS PRECIOS DE LOS METALES Y A QUE EN JULIO LA COMPAÑÍA INCREMENTÓ EL PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN MINERA DE PLATA, ORO, ZINC, PLOMO Y COBRE CUBIERTO A TRAVÉS DE UNA SERIE DE OPERACIONES COMO FORWARDS Y COLLARES MIN-MAX (DERIVADOS) TAL Y COMO LO REPORTÓ AL MERCADO A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EL PASADO 7 DE AGOSTO MEDIANTE UN EVENTO RELEVANTE. ESTAS OPERACIONES COMPRENDEN EL PERIODO AGOSTO 2009 – JUNIO 2010 Y FORMAN PARTE DE LA
ESTRATEGIA HABITUAL DE COBERTURAS DE LA COMPAÑÍA MISMA QUE TIENE EL OBJETO DE REDUCIR LA VOLATILIDAD DE SU EBITDA. CABE SEÑALAR QUE LA PRODUCCIÓN DE METALES PRECIOSOS DE LA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC SE MANTIENE DESCUBIERTA.
EN TÉRMINOS DE DÓLARES SE REGISTRARON VENTAS NETAS POR US$914.5 MILLONES QUE SE INTEGRAN POR VENTAS FACTURADAS DE US$942.0 MILLONES Y COSTO DE OPORTUNIDAD POR COBERTURAS POR -US$27.5.
2. EL COSTO DE VENTAS AUMENTÓ +$3,215.2 COMO RESULTADO DE:
2.1. INCREMENTO DE +$3,352.9 EN EL COSTO DEL METAL CONTENIDO EN CONCENTRADOS Y OTROS MATERIALES COMPRADOS A TERCEROS (REMITENTES) Y QUE ES ALIMENTADO AL COMPLEJO
METALÚRGICO MET-MEX CON EL FIN DE COMPLEMENTAR LOS MATERIALES PRODUCIDOS POR LAS MINAS PROPIAS, DEBIDO AL ALZA EN LOS PRECIOS DE LOS METALES Y MAYORES VOLÚMENES COMPRADOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE OPERACIÓN NORMAL EN LA REFINERÍA TRAS EL FIN DE LA HUELGA. EN ESTE PERIODO SE TERMINÓ DE TRATAR/COMERCIALIZAR EL BULLION PRODUCIDO EN LA FUNDICIÓN DE PLOMO QUE SE ACUMULÓ DURANTE LA MISMA.
2.2. EL COSTO DE PRODUCCIÓN REGISTRÓ UN INCREMENTO DE +$142.7, PRINCIPALMENTE EN LOS RUBROS DE ENERGÉTICOS, COSTO DE PERSONAL Y CONTRATISTAS, COMPENSADOS PARCIALMENTE POR UNA DISMINUCIÓN EN EL RUBRO DE MATERIAS PRIMAS. LOS ENERGÉTICOS, REPRESENTAN ALREDEDOR DEL 23.3% DEL COSTO DE PRODUCCIÓN DE LA COMPAÑÍA Y A SU VEZ LA ENERGÍA ELÉCTRICA
COMPRENDE EL 62.4% DE DICHO RUBRO. A MEDIADOS DE JULIO TERMOELÉCTRICA PEÑOLES (TEP), QUE DURANTE 2008 GENERÓ ALREDEDOR DE 93.0% DEL TOTAL DE ENERGÍA ELÉCTRICA QUE CONSUMIÓ LA COMPAÑÍA, SUSPENDIÓ TEMPORALMENTE SUS OPERACIONES DEBIDO A UNA FALLA EN EL GENERADOR PRINCIPAL, EL CUAL ACTUALMENTE ESTÁ EN PROCESO DE REPARACIÓN Y SE ESTIMA QUE EN
NOVIEMBRE VOLVERÁ A OPERAR NORMALMENTE. POR LO ANTERIOR, DURANTE ALGUNOS DÍAS DE JULIO Y AGOSTO PEÑOLES CONSUMIÓ ENERGÍA ELÉCTRICA DE LA COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (CFE) A UN PRECIO MAYOR. LO ANTERIOR, AUNADO A UN INCREMENTO EN EL CONSUMO DURANTE EL
PERIODO CONTRIBUYÓ AL ALZA EN EL COSTO. DE ACUERDO A LO ESTIPULADO EN EL CONTRATO DE SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA CON EL OPERADOR DE TEP A PARTIR DE LA SEGUNDA SEMANA DE AGOSTO PEÑOLES PAGA LA ENERGÍA QUE COMPRA A LA CFE COMO SI TEP LA ESTUVIERA PRODUCIENDO ES DECIR A MENOR PRECIO.
2.3. MOVIMIENTO DE INVENTARIOS, EFECTOS DE CONSOLIDACIÓN Y OTROS: -$280.4.
3. EL INCREMENTO EN LAS VENTAS NETAS (+$3,099.4) NO LOGRÓ CONTRARRESTAR EL INCREMENTO EN EL COSTO DE VENTAS (+$3,215.2) FACTOR POR EL CUAL LA UTILIDAD BRUTA PERMANECIÓ ESTABLE CON RESPECTO A LA REGISTRADA EN EL 2T’09, EN $3,019.4 (-3.7%).
4. LOS GASTOS DE OPERACIÓN, SIN CONSIDERAR LA DEPRECIACIÓN ASCENDIERON A $742.7, LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO DE +$44.7, CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR, DEBIDO A:
A) LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y GENERALES PERMANECIERON PRÁCTICAMENTE SIN CAMBIOS CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR (-$0.3).
B) MAYORES GASTOS DE EXPLORACIÓN (+$45.0), PARTICULARMENTE EN PROYECTOS DE METALES INDUSTRIALES COMO REY DE PLATA Y VELARDEÑA (VER SECCIÓN IV PROYECTOS), ASÍ COMO EN LOS DIVERSOS PROYECTOS DE LA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC.
5. COMO RESULTADO DE LA MENOR UTILIDAD BRUTA (-$115.8) Y DE LOS MAYORES GASTOS DE OPERACIÓN (+$44.7), LA UAFIDA (EBITDA) DE $2,276.8 RESULTÓ MENOR EN -$160.4 (-6.6%). 6. COMO CONSECUENCIA DE LA MENOR UAFIDA $160.4) Y DEL MENOR CARGO POR DEPRECIACIÓN (-$10.8), LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DISMINUYÓ -$149.6.
7. EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO FUE DE $334.4 Y ESTÁ CONFORMADO POR: 7.1. PÉRDIDA FINANCIERA –NETA- DE $231.3 QUE COMPARA DESFAVORABLEMENTE CON $33.4 REGISTRADA EN EL PERIODO ANTERIOR Y QUE EN SU MAYORÍA SE DEBE AL RECONOCIMIENTO DE LA VALUACIÓN DE LA POSICIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN DE TASAS DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO QUE SE GENERÓ TRAS EL PREPAGO DE DEUDA QUE REALIZÓ LA COMPAÑÍA POR EL EQUIVALENTE A US$150.0 MILLONES (VER SECCIÓN V RELEVANTES).
7.2. PÉRDIDA CAMBIARIA DE $103.1 QUE COMPARA DESFAVORABLEMENTE CON UTILIDAD CAMBIARIA DE $528.1 REGISTRADA EN EL 2T’09. AMBAS RESULTAN DE LA ADOPCIÓN DEL DÓLAR AMERICANO COMO MONEDA FUNCIONAL Y EL PESO MEXICANO COMO MONEDA DE REGISTRO E INFORME DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO EN LA NIF B-15 Y ES GENERADA POR NUESTROS ACTIVOS EN LIBRAS ESTERLINAS Y EL NETO DE ACTIVOS Y PASIVOS EN PESOS MEXICANOS.
7.3. DEBIDO A CAMBIOS EN LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN” NI EN EL 3T’09 NI EN 2T’09, SE REUNIERON LAS CONDICIONES PARA REGISTRAR EL RESULTADO MONETARIO QUE FORMA PARTE DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.
8. EL RENGLÓN DE OTROS GASTOS (INGRESOS) PRESENTA UN GASTO POR $12.6 EN COMPARACIÓN CON $106.2 DEL 2T’09, LO QUE SIGNIFICÓ UNA DISMINUCIÓN DE -$93.6 MILLONES, DEBIDO A QUE EN EL 2T’09 SE TUVIERON GASTOS NO RECURRENTES. LAS PROVISIONES DE PTU PRESENTAN UN CARGO DE $124.9 MILLONES, MENOR EN -$104.9 A LA CIFRA QUE SE REGISTRÓ EN EL 2T’09, POR LOS MENORES RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DURANTE ESTE PERIODO.
9. SE REGISTRÓ UNA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS POR -$5.6 MILLONES QUE COMPARA DESFAVORABLEMENTE CON LA UTILIDAD DE +$2.5 REGISTRADA EN EL 2T’09 Y SE DERIVA DEL RECONOCIMIENTO DE LOS RESULTADOS DE LAS EMPRESAS EN LAS QUE PEÑOLES TIENE
PARTICIPACIÓN MINORITARIA.
MENOR UTILIDAD PRE-IMPUESTOS, DEBIDO A QUE COMO SE REPORTÓ EN EL 2T’09 LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UN ESTÍMULO FISCAL POR HABER RETORNADO RECURSOS AL PAÍS, MISMOS QUE DESTINARÁ A INVERSIONES Y PAGOS DE OBLIGACIONES, DE ACUERDO CON EL DECRETO Y REGLAS APLICABLES EFECTO QUE NO SE PRESENTA EN EL 3T’09.
11. EL RENGLÓN DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD SE REDUJO EN -$173.8. ENTRE LAS SUBSIDIARAS EN LAS QUE SE CUENTA CON SOCIOS MINORITARIOS SE ENCUENTRAN FRESNILLO PLC, MINERA TIZAPA Y TECSA.
12. DADOS LOS FACTORES ANTES MENCIONADOS, LA UTILIDAD NETA MOSTRÓ UN DECREMENTO DE -$2,180.2 CON RESPECTO AL PERIODO ANTERIOR.
FLUJO DE EFECTIVO:
AL CIERRE DE SEPTIEMBRE DE 2009, LA COMPAÑÍA CONTABA CON EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR $11,114.7 LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DE -$3,123.5.0 EN COMPARACIÓN CON EL 2T’09.
A CONTINUACIÓN SE COMENTAN LOS CONCEPTOS MÁS RELEVANTES:
1. FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN DE +$3,245.6 EN EL 3T’09 QUE COMPARA FAVORABLEMENTE CON +$2,508.6 REGISTRADOS EN EL 2T’09 Y SE INTEGRA CON LOS CONCEPTOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA OPERACIÓN E INCLUYE EL CAPITAL DE TRABAJO, ASÍ COMO LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y LA PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES A LOS
TRABAJADORES (PTU).
2. FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN DE -$1,262.7 EN EL 3T’09 QUE COMPARA CON -$1,274.2 REGISTRADOS EN EL PERIODO ANTERIOR Y SE INTEGRA EN SU MAYORÍA POR -$1,162.6 EN INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO, PRINCIPALMENTE EN LAS OPERACIONES Y PROYECTOS DE FRESNILLO PLC, EN UN PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA, EN EL COMPLEJO METALÚRGICO MET-MEX PEÑOLES Y EN LA MINA MILPILLAS.
3. FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -$5,106.4 EL CUAL COMPARA CON -$365.5 REGISTRADOS EN EL PERIODO ANTERIOR Y SE INTEGRA POR -$2,448.3
CORRESPONDIENTES A AMORTIZACIONES DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS, QUE INCLUYE EL PREPAGO DE DEUDA QUE SE REALIZÓ (VER SECCIÓN V RELEVANTES) Y -$2,607.4 DE DIVIDENDOS PAGADOS EN EL PERIODO.
II ENTORNO ECONÓMICO Y PRECIOS DE LOS METALES:
ENTRE LAS PRINCIPALES VARIABLES QUE TUVIERON UN IMPACTO IMPORTANTE EN LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DESTACAN:
3T’09 2T’09 1T’09 INFLACIÓN (%)
DEL PERIODO 1.01 0.24 1.03 12 MESES 4.89 5.74 6.05 TIPO DE CAMBIO (PESO/DÓLAR)
CIERRE 13.5042 13.2023 14.3317 PROMEDIO 13.2628 13.3578 14.3623
ORO PLATA PLOMO ZINC COBRE (US$/OZ) (US$/OZ) (US$CTS/LB)(US$CTS/LB)(US$CTS/LB) 1T’08 926.78 17.62 131.49 110.22 353.62 2T’08 895.95 17.17 104.64 95.86 382.96 3T’08 869.58 14.92 86.74 80.30 348.35 4T’08 794.52 10.15 56.46 53.75 177.12 PROMEDIO 2008 871.71 14.97 94.83 85.04 315.51 1T’09 908.71 12.63 52.50 53.16 155.51 2T’09 921.51 13.75 68.00 66.82 211.51 3T'09 960.06 14.76 87.44 79.90 265.76 PROMEDIO 2009 930.09 13.71 69.31 66.63 210.93 %VAR.3T’09 VS 2T’09 +4.2 +7.3 +28.6 +19.6 +25.7 %VAR.3T’09 VS 1T’09 +5.7 +16.9 +66.6 +50.3 +70.9
ORO: EN ESTE PERIODO EL ORO REGISTRÓ UN ALZA DE +4.2% CON RESPECTO AL TRIMESTRE
ANTERIOR, REBASÓ CLARAMENTE LOS 1,000 USD/OZ Y SE COLOCÓ EN MÁXIMOS HISTÓRICOS. UNO DE LOS FACTORES QUE MÁS LO IMPULSÓ FUE LA DEBILIDAD QUE MOSTRÓ EL DÓLAR. NORMALMENTE, ESTE METAL Y ESTA DIVISA MANTIENEN UNA CERCANA RELACIÓN INVERSA, ES DECIR EL ORO AVANZA CUANDO EL DÓLAR PIERDE TERRENO. EN LOS ÚLTIMOS MESES LA DIVISA NORTEAMERICANA SE HA DEBILITADO DEBIDO A UNA REDUCCIÓN EN LA AVERSIÓN AL RIESGO POR PARTE DE LOS
INVERSIONISTAS ANTE LAS NOVEDADES ECONÓMICAS MIXTAS QUE SE HAN REPORTADO EN LOS ÚLTIMOS MESES Y QUE PARA ALGUNOS SON CLARAS SEÑALES DE UNA RECUPERACIÓN. OTRO FACTOR CLAVE PARA EL ALZA EN EL PRECIO DE ESTE METAL HA SIDO EL INTERÉS POR PARTE DE LOS FONDOS DE
INVERSIÓN, QUIENES CONTINÚAN MOSTRANDO GRAN INTERÉS POR INSTRUMENTOS COMO LOS DENOMINADOS EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF’S).
PLATA: DE MANERA SIMILAR A PERIODOS ANTERIORES ESTE TRIMESTRE LA PLATA SE DEJÓ LLEVAR POR LA FORTALEZA DE OTROS METALES INDUSTRIALES COMO EL PLOMO, COBRE Y ZINC Y TAMBIÉN POR EL ORO. MOSTRÓ UN ALZA DE +7.3% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR.
PLOMO: EL PLOMO AL IGUAL QUE OTROS METALES SE BENEFICIÓ DE LA DEBILIDAD DEL DÓLAR, DEBIDO A QUE LO HACE MÁS BARATO PARA LOS TENEDORES DE OTRAS DIVISAS Y GENERA UN AUMENTO EN LA DEMANDA. DURANTE EL TRIMESTRE FUE EL METAL QUE MÁS TERRENO LOGRÓ AVANZAR (+28.6%) E INCLUSO ALCANZÓ NIVELES NO VISTOS EN MÁS DE 13 MESES. ENTRE OTROS FACTORES SE
BENEFICIÓ DEL CIERRE DE DIVERSAS OPERACIONES DE FUNDICIÓN EN CHINA POR MOTIVOS
AMBIENTALES ASÍ COMO EL CIERRE DE DOE RUN EN PERÚ. LAS PERSPECTIVAS RESPECTO AL FUTURO DE ESTE METAL SON MODERADAMENTE OPTIMISTAS, A PESAR DEL REINICIO DE OPERACIONES DE MAGELLAN, IMPORTANTE MINA PRIMARIA DE PLOMO QUE PERMANECIÓ CERRADA DURANTE DOS AÑOS, YA QUE ENTRE OTROS FACTORES SE ESTIMA QUE LOS ESTÍMULOS ECONÓMICOS QUE SE HAN IMPLANTADO EN PAÍSES COMO LOS ESTADOS UNIDOS, ALEMANIA, JAPÓN Y CHINA PODRÍAN INCREMENTAR LAS VENTAS DE AUTOMÓVILES E INDIRECTAMENTE DEL PLOMO YA QUE LAS BATERÍAS PARA AUTOMÓVIL REPRESENTAN ALREDEDOR DEL 80.0% DEL MERCADO DE ESTE METAL.
ZINC: EL ZINC REGISTRÓ UN ALZA DE +19.6% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR, GRACIAS A LA INFLUENCIA DE OTROS METALES INDUSTRIALES COMO EL COBRE Y EL PLOMO, A PESAR DE QUE SUS FUNDAMENTALES MUESTRAN MAYOR DEBILIDAD QUE LOS DE ESTOS METALES. COMO EJEMPLO, SUS INVENTARIOS TOTALES OSCILAN ALREDEDOR DE LAS 4.5 SEMANAS DE CONSUMO, EN CONTRASTE CON LOS DEL PLOMO QUE SE UBICAN ALREDEDOR DE LAS 2 SEMANAS Y LOS DEL COBRE QUE SE
ENCUENTRAN EN LAS 3 SEMANAS.
COBRE: A LO LARGO DEL 3T’09 EL COBRE MOSTRÓ UN ALZA DE +25.7% Y ES EL METAL QUE MAYOR RECUPERACIÓN HA MOSTRADO TRAS LAS FUERTES CAÍDAS QUE REGISTRARON LOS METALES EN GENERAL
EN EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL AÑO PASADO. LA DEBILIDAD DEL DÓLAR FAVORECIÓ A ESTE METAL DEBIDO A QUE LO HACE MÁS BARATO PARA LOS TENEDORES DE OTRAS DIVISAS, AUMENTANDO ASÍ LA DEMANDA. SIN EMBARGO, EL FACTOR CLAVE DETRÁS DEL ALZA DEL COBRE Y DE OTROS METALES INDUSTRIALES HA SIDO EL INCREMENTO EN LA DEMANDA DE ORIGEN CHINO, EL MAYOR CONSUMIDOR DE METALES INDUSTRIALES A NIVEL MUNDIAL. ESTE HECHO, AUNADO A LA REDUCCIÓN EN LA
PRODUCCIÓN MINERA Y A LA ESCASEZ DE “SCRAP” (MATERIAL PARA RECICLAR) HACE PENSAR A LOS ANALISTAS QUE EL SUPERÁVIT EN ESTE Y OTROS MERCADOS SE REDUCIRÁ DE MANERA IMPORTANTE EN EL CORTO PLAZO.
III RESULTADOS OPERATIVOS:
A CONTINUACIÓN SE COMENTAN LOS PRINCIPALES ASPECTOS QUE INCIDIERON EN LAS VARIACIONES DE LOS RESULTADOS OPERATIVOS DEL 3T’09 CON RESPECTO A LOS DEL 2T’09:
OPERACIONES MINERAS:
VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN
3T’09 2T’09 %VAR.3T’09 1T’09 %VAR.3T’09 VS 2T’09 VS 1T’09 MINERAL MOLIDO (MTON) 2,214 2,186 +1.3 2,119 +4.5 MINERAL DEPOSITADO(*) (MTON) 4,464 4,318 +3.4 4,176 +6.9 ORO (KG) 2,899 3,225 -10.1 3,026 -4.2 PLATA (TON) 388.9 388.3 +0.2 370.6 +4.9 PLOMO (TON) 16,280 16,045 +1.5 15,585 +4.5 ZINC (TON) 45,951 47,653 -3.6 46,847 -1.9 COBRE (TON) 3,193 3,562 -10.4 3,672 -13.0 CÁTODOS DE COBRE (TON) 4,800 5,148 -6.8 5,314 -9.7 (*) HERRADURA (MINA A CIELO ABIERTO) Y MILPILLAS.
ORO: (-10.1%): POR MENOR LEY Y/O RECUPERACIÓN EN ALGUNAS DE LAS OPERACIONES DE LA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC.
PLATA: (+0.2%): POR MAYOR MINERAL MOLIDO Y RECUPERACIÓN EN ALGUNAS DE LAS OPERACIONES DE FRESNILLO PLC ASÍ COMO MAYOR LEY EN TIZAPA Y MAYOR MINERAL MOLIDO Y LEY EN SABINAS. EN ESTE TRIMESTRE LA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC ALCANZÓ UN NUEVO RÉCORD DE PRODUCCIÓN DE CONTENIDOS DE PLATA.
PLOMO: (+1.5%): POR MAYOR MINERAL MOLIDO Y RECUPERACIÓN EN NAICA, MAYOR RECUPERACIÓN EN FRANCISCO I. MADERO ASÍ COMO MAYOR MINERAL MOLIDO, MAYOR LEY Y RECUPERACIÓN EN ALGUNAS DE LAS OPERACIONES DE FRESNILLO PLC.
ZINC: (-3.6%): POR MENOR MINERAL MOLIDO, LEY Y RECUPERACIÓN EN FRANCISCO I. MADERO ASÍ COMO MENOR LEY Y RECUPERACIÓN EN BISMARK.
COBRE: (-10.4%): POR MENOR LEY EN SABINAS Y MENOR LEY Y RECUPERACIÓN EN BISMARK. COBRE CATÓDICO: (-6.8%): POR MENOR LEY Y RECUPERACIÓN ASÍ COMO ALGUNAS DIFICULTADES OPERATIVAS EN MILPILLAS QUE A LA FECHA YA HAN SIDO RESUELTAS.
VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN 3T’09 2T’09 %VAR.3T’09 1T’09 %VAR.3T’09 VS 2T’09 VS 1T’09 ORO (KG) 6,346 5,684 +11.7 5,791 +9.6 PLATA (TON) 723 531 +36.2 364.1 +98.6 PLOMO (TON) 36,451 27,898 +30.7 13,755 +165.0 ZINC (TON) 61,891 55,238 +12.0 60,819 +1.8
EN EL PRIMER TRIMESTRE DE OPERACIÓN NORMAL EN EL COMPLEJO METALÚRGICO MET-MEX PEÑOLES TRAS EL FIN DE LA HUELGA, SE REGISTRÓ UN REPUNTE EN LA PRODUCCIÓN DE TODOS LOS METALES AFINADOS: PLATA (+36.2%), PLOMO (+30.7%), ORO (+11.7%) Y ZINC (+12.0%). EN ESTE
PERIODO SE TERMINÓ DE PROCESAR/COMERCIALIZAR EL BULLION PROVENIENTE DE LA FUNDICIÓN DE PLOMO QUE SE ACUMULÓ DURANTE LA HUELGA. EL REPUNTE EN LA PRODUCCIÓN DE ZINC, OPERACIÓN QUE NO SE VIO AFECTADA DURANTE LA HUELGA, SE DEBE A QUE EN EL 2T’09 SE LLEVÓ A CABO EL PARO ANUAL PROGRAMADO DE MANTENIMIENTO MAYOR EN LA REFINERÍA DE ZINC Y A LA BUENA CONTINUIDAD OPERATIVA QUE SE REGISTRÓ EN EL 3T’09.
OPERACIONES QUÍMICAS:
VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN
3T’09 2T’09 %VAR.3T’09 1T’09 %VAR.3T’09 VS 2T’09 VS 1T’09 SULFATO DE SODIO (TON) 153,000 150,500 +1.7 149,000 +2.7 OXIDO DE MAGNESIO (TON) 18,611 17,215 +8.1 11,093 +67.8 SULFATO DE AMONIO (TON) 52,370 61,207 -14.4 58,381 -10.3 SULFATO DE MAGNESIO (TON) 8,500 10,100 -15.8 9,700 -12.4
LA PRODUCCIÓN DE SULFATO DE SODIO SE REPORTÓ ESTABLE CON UNA VARIACIÓN DE +1.7%,
MIENTRAS QUE LA PRODUCCIÓN DE ÓXIDO DE MAGNESIO CRECIÓ +8.1% Y LA PRODUCCIÓN DE SULFATO DE AMONIO Y SULFATO DE MAGNESIO CAYÓ -14.4% Y -15.8%, RESPECTIVAMENTE.
IV PROYECTOS
DEBIDO A QUE LA EXPLORACIÓN ES EL MOTOR DE CRECIMIENTO A LARGO PLAZO DE LA COMPAÑÍA, DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO PEÑOLES HA SEGUIDO INVIRTIENDO EN LA
EXPLORACIÓN DE NUEVOS YACIMIENTOS EN MÉXICO, PERÚ Y CHILE ASÍ COMO EN INCREMENTAR LOS RECURSOS MINERALES EN LA ZONA DE INFLUENCIA DE LAS MINAS EN OPERACIÓN. ENTRE LOS PRINCIPALES PROYECTOS QUE SE ENCUENTRAN EN EL PORTAFOLIO DE EXPLORACIÓN DE PEÑOLES DESTACAN: VELARDEÑA, UBICADO EN DURANGO Y REY DE PLATA, EN GUERRERO.
VELARDEÑA ES UN PROYECTO DE ZINC, UBICADO EN EL ESTADO DE DURANGO, A MENOS DE DOS HORAS DEL COMPLEJO METALÚRGICO MET-MEX PEÑOLES, EN EL QUE A LA FECHA SE HAN BARRENADO 22,800 METROS PARA DETECTAR ZONAS MINERALIZADAS. HASTA EL MOMENTO SE HAN DETECTADO RECURSOS MINERALES EN TRES CUERPOS: ANTARES NORTE, ANTARES SUR Y SANTA MARÍA QUE EN SU CONJUNTO SUMAN UN CONTENIDO METÁLICO DE MÁS DE 2.4 MILLONES DE TONELADAS DE ZINC. ACTUALMENTE, SE ESTÁ TRABAJANDO EN LOCALIZAR NUEVAS ZONAS MINERALIZADAS DE ALTA LEY, TANTO EN LA EXTENSIÓN DE LOS CUERPOS CONOCIDOS COMO EN ÁREAS ALEDAÑAS Y SE ESTUDIA LA PRE-FACTIBILIDAD DE ESTE PROYECTO.
REY DE PLATA ES UN PROYECTO POLIMETÁLICO DE ZINC-PLOMO-COBRE-PLATA-ORO QUE ESTÁ UBICADO EN LA ZONA ALEDAÑA A NUESTRA MINA CERRADA REY DE PLATA QUE SUSPENDIÓ SUS OPERACIONES EN 2001. HASTA LA FECHA SE HA LOGRADO UN AVANCE DE 20.0% EN LA ETAPA DE BARRENACIÓN A DETALLE CON UN TOTAL DE 15,800 METROS EN 35 BARRENOS. ESTO, CON LA FINALIDAD DE
INCREMENTAR EL NIVEL DE CERTIDUMBRE DE LOS CUERPOS DE MINERAL DESCUBIERTOS Y ASÍ PODER SOPORTAR EL PROYECTO DE UNA NUEVA MINA. LOS RESULTADOS A LA FECHA CONFIRMAN Y MEJORAN
LAS PROYECCIONES PREVIAS. SE ESTIMA FINALIZAR ESTA ETAPA A FINALES DEL AÑO ENTRANTE. POR OTRO LADO, EN SONORA LA EXPLORACIÓN DE COBRE SE HA CENTRADO EN LAS REGIONES DE BACANORA Y CABORCA EN LAS QUE SE CUENTA CON LOS PROYECTOS BACANORA Y HUMOS, EN LOS QUE SE ESTÁN REALIZANDO TRABAJOS DE CAMPO PARA DETECTAR EXTENSIONES DE MINERAL QUE SERÁN PROBADAS EL PRÓXIMO AÑO.
RESPECTO A LA EXPLORACIÓN INTERNACIONAL EN PERÚ EN EL PROYECTO DE COBRE-ORO RACAYCOCHA SE REALIZARON BARRENACIONES POR 3,700 METROS EN LA PARTE NORTE DE LA ZONA POTENCIAL. HASTA EL MOMENTO LOS RESULTADOS INDICAN VOLÚMENES DE MINERAL CON VALORES ATRACTIVOS Y POTENCIAL. EN ESTE PROYECTO, EL OBJETIVO ES LOGRAR IDENTIFICAR SUFICIENTES RECURSOS DE COBRE EXPLOTABLES A CIELO ABIERTO . AL CONCLUIR EL PROGRAMA DE ESTE AÑO SE HARÁ UNA ESTIMACIÓN DEL POTENCIAL DE LOS RECURSOS MINERALES DEL PROYECTO. FINALMENTE, EN CHILE SE HAN REVISADO UNA SERIE DE OFERTAS DE PROSPECTOS Y SE REALIZAN TRABAJOS DE
PROSPECCIÓN PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES PRINCIPALMENTE EN YACIMIENTOS DE COBRE. EN LAS MINAS EN OPERACIÓN FRANCISCO I. MADERO, NAICA Y MILPILLAS SE REALIZAN TRABAJOS DE CAMPO CON EL PROPÓSITO DE INCREMENTAR LAS RESERVAS DE MINERAL.
ADICIONALMENTE, A TRAVÉS DE SU 77.1% DE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN FRESNILLO PLC, PEÑOLES CONSOLIDA LOS RESULTADOS DE VARIOS PROYECTOS EN MÉXICO: SOLEDAD Y DIPOLOS, SAUCITO, JUANICIPIO Y SAN JULIÁN, MISMOS QUE OFRECEN GRAN POTENCIAL, ASÍ COMO EN OTROS PROYECTOS DE DICHA SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA.
PARA MAYOR INFORMACIÓN RESPECTO AL DESARROLLO DE LOS PROYECTOS DE FRESNILLO PLC FAVOR DE CONSULTAR WWW.FRESNILLOPLC.COM.
V RELEVANTES
EL 15 DE JULIO LA COMPAÑÍA PAGÓ UN DIVIDENDO EN EFECTIVO A FAVOR DE LOS ACCIONISTAS DE $6.29 PESOS/ACCIÓN.
EL 31 DE JULIO LA AGENCIA CALIFICADORA STANDARD & POOR’S RATIFICÓ EN BBB- CON
PERSPECTIVA ESTABLE LA CALIFICACIÓN CREDITICIA (CORPORATE CREDIT RATING) DE INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V.
EL 30 DE SEPTIEMBRE LA COMPAÑÍA PREPAGÓ US$150.0 MILLONES DEL CRÉDITO SINDICADO CON VENCIMIENTO EL 30 DE JUNIO DE 2011 QUE OBTUVO EL 30 DE JUNIO DE 2008 POR EL EQUIVALENTE A US$530.0 MILLONES.
EL 26 DE OCTUBRE LA COMPAÑÍA DECRETÓ UN DIVIDENDO EN EFECTIVO A FAVOR DE LOS
ACCIONISTAS DE $2.38 M.N. (DOS PESOS 38/100 M.N.) POR ACCIÓN A LAS 397'475,747 ACCIONES EMITIDAS Y EN CIRCULACIÓN, PAGADERO A PARTIR DEL JUEVES 5 DE NOVIEMBRE, CONTRA LA
PRESENTACIÓN DEL CUPÓN NO. 19 DE LA EMISIÓN 2007. ACERCA DE INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V.
PEÑOLES, FUNDADO EN 1887, ES UN GRUPO MINERO CON OPERACIONES INTEGRADAS EN LA FUNDICIÓN Y AFINACIÓN DE METALES NO FERROSOS Y EN LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS QUÍMICOS. PEÑOLES ES EL MAYOR PRODUCTOR MUNDIAL DE PLATA AFINADA Y BISMUTO METÁLICO, SE ENCUENTRA ENTRE LOS LÍDERES LATINOAMERICANOS EN LA PRODUCCIÓN DE ORO, PLOMO Y ZINC AFINADOS, Y ENTRE LOS PRINCIPALES PRODUCTORES MUNDIALES DE SULFATO DE SODIO.
LAS ACCIONES DE PEÑOLES COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES DESDE 1968 BAJO LA CLAVE PE&OLES.
INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE 2009 Y 2008
(EN MILES DE PESOS Y EN MILES DE DÓLARES) 1. ACTIVIDAD DE LA EMPRESA Y EVENTOS RELEVANTES
INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. (GRUPO PEÑOLES), ES UNA EMPRESA TENEDORA DE ACCIONES. LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES QUE DESARROLLAN SUS SUBSIDIARIAS SON LA EXPLORACIÓN, EXTRACCIÓN, BENEFICIO Y VENTA DE CONCENTRADOS Y MINERALES, ASÍ COMO LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE METALES NO FERROSOS.
EL 11 DE ABRIL DE 2008, INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. ANUNCIÓ LA INTENCIÓN DE QUE SU SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC, QUIEN MANTIENE TENENCIA ACCIONARIA DE EMPRESAS ENCARGADAS DE EXTRAER Y COMERCIALIZAR CONCENTRADOS Y MATERIALES CON CONTENIDOS PRINCIPALMENTE DE PLATA Y ORO, REALIZARA UNA COLOCACIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DE LONDRES. ESTA
COLOCACIÓN SE CONCLUYÓ EXITOSAMENTE EL 14 DE MAYO DE 2008 Y LA COLOCACIÓN CONSISTIÓ EN UNA PRIMARIA DONDE FRESNILLO PLC EMITIÓ 82,890,159 ACCIONES ORDINARIAS EQUIVALENTES A 11.5% DE SU CAPITAL SOCIAL Y UNA SECUNDARIA, POR MEDIO DE LA CUAL INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. VENDIÓ PARTE DE SUS ACCIONES ORDINARIAS QUE POSEÍA EN FRESNILLO PLC; CON LO ANTERIOR LA PARTICIPACIÓN DE INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. DISMINUYÓ EN 22.9%. LOS RECURSOS OBTENIDOS POR LA COLOCACIÓN PRIMARIA FUERON DE US$900.0 MILLONES, LO QUE ORIGINÓ UN INCREMENTO EN LOS RESULTADOS ACUMULADOS POR LA PRIMA EN VENTA DE ACCIONES RECONOCIDA EN FRESNILLO PLC DE $8,020.0 MILLONES NETO DE SUS GASTOS E IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRESPONDIENTE. EL INGRESO POR LA COLOCACIÓN SECUNDARIA FUE DE US$886.8 MILLONES Y LA UTILIDAD REGISTRADA EN RESULTADOS ES DE $7,176.1 MILLONES, ($4,876.1 MILLONES NETO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA) NETO DE SUS COSTOS CORRESPONDIENTES.
EL 30 DE JUNIO DE 2008 INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. CONCLUYÓ CON EL PROCESO DE CONTRATACIÓN Y FONDEO DE UN CRÉDITO BANCARIO POR EL EQUIVALENTE A US$530.0 MILLONES. CON LOS RECURSOS PROVENIENTES DE ESTE FINANCIAMIENTO SE REEMPLAZARON LAS COLOCACIONES PRIVADAS EMITIDAS EN 1997 US$380.0 MILLONES STRUCTURED SILVER PAYABLE NOTES Y EN 2006 US$377.0 MILLONES SERIES A NOTES, SERIES B NOTES Y SERIES C NOTES. ESTE NUEVO
FINANCIAMIENTO FUE SINDICADO CON QUINCE BANCOS NACIONALES E INTERNACIONALES Y TIENE UN PLAZO DE TRES AÑOS.
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS FUERON AUTORIZADOS POR EL DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR DE FINANZAS, DIRECTOR DE SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y EL DIRECTOR JURÍDICO, EN EL ÁMBITO DE SUS RESPECTIVAS FUNCIONES PARA SU EMISIÓN Y APROBACIÓN POR PARTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
2. BASES DE CONSOLIDACIÓN
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS CUALES TIENE CONTROL DE LA ADMINISTRACIÓN Y POSEE MÁS DE 50% DE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ORDINARIA. TANTO EN BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS, COMO EN LÍNEA COAHUILA-DURANGO, S.A. DE C.V. DONDE SE POSEE 50% DE LAS ACCIONES, LA CONSOLIDACIÓN SE REALIZA DE CONFORMIDAD CON EL MÉTODO DE CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL COMO LO SEÑALA LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD SOBRE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS (NIC-31).
BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. CONSOLIDA PROPORCIONALMENTE 49.9% LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA QUE TIENE DEL CAPITAL DE DESARROLLOS HIDRÁULICOS DE CANCÚN, S.A. DE C.V. Y
SUBSIDIARIAS, YA QUE SE TIENE CONTROL COMPARTIDO. LA ACTIVIDAD PRINCIPAL DE DESARROLLOS HIDRÁULICOS DE CANCÚN ES LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS DE AGUA
POTABLE, ALCANTARILLADO, SANEAMIENTO Y TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES, A TRAVÉS DE LA EXPLOTACIÓN DE UNA CONCESIÓN INTEGRAL, EN LOS MUNICIPIOS DE BENITO JUÁREZ E ISLA
MUJERES EN QUINTANA ROO, CON VIGENCIA DE 30 AÑOS A PARTIR DEL 20 DE OCTUBRE DE 1993. LOS SALDOS Y LAS OPERACIONES ÍNTER COMPAÑÍAS DE IMPORTANCIA HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.
LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS SON LAS SIGUIENTES:
% DE PARTICIPACIÓN ---MINAS PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 METALES PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 QUÍMICA MAGNA, S.A. DE C.V. 100 QUÍMICOS INDUSTRIALES PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 MET MEX PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 QUÍMICA DEL REY, S.A. DE C.V. 100 MINERA BISMARK, S.A. DE C.V. 100 COMPAÑÍA MINERA SABINAS, S.A. DE C.V. 100 COMPAÑÍA MINERA LA PARREÑA, S.A. DE C.V. 100 FERTIREY, S.A. DE C.V. 100 SERVICIOS INDUSTRIALES PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 BAL HOLDINGS, INC. 100 FRESNILLO PLC 77 MINERA FRESNILLO, S.A. DE C.V. 77 MINERA MEXICANA LA CIÉNEGA, S.A. DE C.V. 77 MINERA TIZAPA, S.A. DE C.V. 51 BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS 50 LÍNEA COAHUILA-DURANGO, S.A. DE C.V. 50 MINERA PENMONT, S.DE R.L. DE C.V. 44
EN MARZO DE 2008, COMO PARTE DE LA REESTRUCTURACIÓN CORPORATIVA DEL NEGOCIO MINAS
PREVIO A LA REALIZACIÓN DE LA COLOCACIÓN DE ACCIONES EN LA BOLSA DE VALORES DE LONDRES, SE ESCINDIÓ MINAS PEÑOLES, S.A. DE C.V., ESCINDENTE, EN COMPAÑÍA FRESNILLO, S.A. DE C.V., ESCINDIDA, A LA CUAL SE LE TRANSFIRIERON LAS INVERSIONES EN ACCIONES DE LAS
SUBSIDIARIAS ENCARGADAS DE LA EXPLORACIÓN, EXPLOTACIÓN, BENEFICIO Y COMERCIALIZACIÓN DE CONCENTRADOS Y DORÉ CON CONTENIDOS PRINCIPALMENTE DE ORO Y PLATA. EL 18 DE ABRIL DE 2008, COMPAÑÍA FRESNILLO, S.A. DE C.V. SE FUSIONÓ A SU VEZ CON FRESNILLO PLC, UNA ENTIDAD ORGANIZADA BAJO LAS LEYES DEL REINO UNIDO.
3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE SIGUE GRUPO PEÑOLES ESTÁN DE ACUERDO CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (NIF), LO QUE REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN REALICE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE SUPUESTOS PARA CALCULAR LA VALUACIÓN DE ALGUNAS DE LAS PARTIDAS INDIVIDUALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA DETERMINAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN HACER EN LOS MISMOS. AÚN CUANDO PUEDEN LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO
FINAL, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS.
A) CONVERSIÓN DE MONEDA EXTRANJERA
ENTIDAD DEBE IDENTIFICAR SU MONEDA DE REGISTRO Y SU MONEDA FUNCIONAL, ASÍ COMO DEFINIR SU MONEDA DE INFORME. DERIVADO DE LO ANTERIOR GRUPO PEÑOLES HA IDENTIFICADO LA MONEDA FUNCIONAL DE CADA ENTIDAD LA CUAL SE DETERMINA CON BASE EN LA MONEDA DEL ENTORNO
ECONÓMICO PRINCIPAL EN EL CUAL CADA ENTIDAD OPERA. PARA TODAS LAS ENTIDADES, A EXCEPCIÓN DE CIERTAS SUBSIDIARIAS QUE NO SE ENCUENTRAN EN OPERACIÓN Y LAS QUE SON PRESTADORAS DE SERVICIOS, LA MONEDA FUNCIONAL ES EL DÓLAR AMERICANO. LA MONEDA DE REGISTRO, EXCEPTO POR LA SUBSIDIARIA BAL HOLDINGS, INC. UBICADA EN EL EXTRANJERO, ES EL PESO MEXICANO Y LA MONEDA DE INFORME TAMBIÉN EL PESO MEXICANO, TODA VEZ QUE ES LA
MONEDA DEL PAÍS EN QUE OPERA PRINCIPALMENTE Y BAJO LA CUAL SE REPORTA A LOS ACCIONISTAS.
DE CONFORMIDAD CON ESTA NORMA, SE REALIZÓ LA CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A MONEDA FUNCIONAL Y POSTERIORMENTE DE MONEDA FUNCIONAL A MONEDA DE INFORME COMO A CONTINUACIÓN SE INDICA:
I) CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A LA MONEDA FUNCIONAL
LAS OPERACIONES REALIZADAS EN MONEDAS DISTINTAS A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LA OPERACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE CONVIERTEN AL TIPO CAMBIO DE LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. TODAS LAS DIFERENCIAS QUE RESULTAN DE LA CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS QUE SE VALÚAN EN FUNCIÓN DEL VALOR HISTÓRICO ORIGINAL EN UNA MONEDA EXTRANJERA, SE CONVIERTEN A DÓLARES ESTADOUNIDENSES USANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA DE LAS OPERACIONES INICIALES. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS QUE SE VALÚAN A VALOR JUSTO EN UNA MONEDA EXTRANJERA, SE CONVIERTEN A DÓLARES ESTADOUNIDENSES USANDO EL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA EN LA QUE SE DETERMINA EL VALOR JUSTO.
II) CONVERSIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL A LA MONEDA DE INFORME
TODA VEZ QUE LAS ENTIDADES DEL GRUPO PEÑOLES OPERAN BAJO UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO, LOS ACTIVOS Y PASIVOS SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE Y EL CAPITAL CONTABLE AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO, LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS SE
CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO, DERIVADO DE LO ANTERIOR, SE PRODUCE UN EFECTO POR CONVERSIÓN, QUE SE RECONOCE COMO PARTE DE UNA PARTIDA DE LA UTILIDAD INTEGRAL DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE DENOMINADA EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN.
B) RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
DE ACUERDO CON LA NIF B-10 EFECTOS DE LA INFLACIÓN, GRUPO PEÑOLES DEJÓ DE RECONOCER LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008. LO ANTERIOR, COMO CONSECUENCIA DE QUE LOS NIVELES DE LA INFLACIÓN ANUAL EN MÉXICO, MEDIDA CON BASE EN EL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) PUBLICADO POR EL BANCO DE MÉXICO, DURANTE 2005, 2006, 2007 Y 2008, FUERON DE 3.3%, 4.1%, 3.8% Y 6.5% RESPECTIVAMENTE; Y DE FORMA ACUMULADA POR DICHOS AÑOS DE 17.7%, POR LO QUE SE GENERARON LAS CONDICIONES ECONÓMICAS NECESARIAS PARA MODIFICAR EL ENTORNO ECONÓMICO DE
INFLACIONARIO A NO INFLACIONARIO, SEGÚN LO ESTABLECIDO EN ESTA NIF. C) INVERSIONES TEMPORALES
LAS INVERSIONES TEMPORALES SON DE ALTA LIQUIDEZ Y SE EXPRESAN AL COSTO MÁS RENDIMIENTOS DEVENGADOS, QUE EN CONJUNTO ES SEMEJANTE A SU VALOR DE MERCADO.
LAS INVERSIONES RESTRINGIDAS ESTÁN REPRESENTADAS POR INVERSIONES DESTINADAS PARA
ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y POR DEPÓSITOS EN RECIPROCIDAD CON ACREEDORES FINANCIEROS.
D) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
A FIN DE REDUCIR CIERTOS RIESGOS DE MERCADO QUE PUEDEN SER ORIGINADOS POR CAMBIOS EN LOS PRECIOS DE LOS METALES, ENERGÉTICOS, TASAS DE INTERÉS, TIPOS DE CAMBIO O EL VALOR DE LOS ACTIVOS O PASIVOS FINANCIEROS, GRUPO PEÑOLES UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA. LOS EFECTOS ECONÓMICOS REALIZADOS Y NO REALIZADOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE NEGOCIACIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS FORMANDO PARTE DE LOS GASTOS O PRODUCTOS FINANCIEROS.
GRUPO PEÑOLES RECONOCE TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS COMO ACTIVOS Y/O PASIVOS FINANCIEROS Y SON VALUADOS A SU VALOR RAZONABLE. LOS CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SE DESIGNAN Y CALIFICAN COMO COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO (CONOCIDOS COMO FORWARDS Y/O SWAPS) Y LA PORCIÓN EFECTIVA DE LAS FLUCTUACIONES DEL VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL Y DEBERÁ RECONOCERSE EN EL ESTADO DE RESULTADOS HASTA LA FECHA DE LIQUIDACIÓN DE LA TRANSACCIÓN, COMO PARTE DE LAS VENTAS, EL COSTO DE VENTAS Y EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, SEGÚN
CORRESPONDA. LAS FLUCTUACIONES DE LA VALUACIÓN DE LOS CONTRATOS DE COBERTURA DESIGNADOS COMO DE VALOR RAZONABLE, TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO COMO PARTE DEL COSTO DE VENTA. LA PORCIÓN INEFECTIVA DE LAS FLUCTUACIONES DE VALOR RAZONABLE DE LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO.
LAS OPERACIONES CON DERIVADOS DE GRUPO PEÑOLES SE ENCUENTRAN LIMITADAS EN VOLUMEN Y CONFINADAS A LAS ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LA ALTA DIRECCIÓN TIENE UNA PARTICIPACIÓN ACTIVA EN EL ANÁLISIS Y MONITOREO DEL DISEÑO, COMPORTAMIENTO E IMPACTO DE LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA Y OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. NORMALMENTE, LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA SE ADJUDICA A LA PROTECCIÓN DEL VALOR DE LA PRODUCCIÓN MINERO-METALÚRGICA-QUÍMICA PREVISTA, EN CONSIDERACIÓN DE LAS CONDICIONES DINÁMICAS DEL MERCADO.
E) INVENTARIOS Y COSTO DE VENTA
LOS INVENTARIOS DE MINERAL SE REGISTRAN A SU COSTO DE EXTRACCIÓN. LOS INVENTARIOS DE METALES Y PRODUCTOS QUÍMICOS SE RECONOCEN A SU COSTO DE PRODUCCIÓN Y/O ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE ÚLTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS. EL VALOR DE DICHOS INVENTARIOS NO EXCEDE EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LOS MISMOS.
LOS INVENTARIOS DE MATERIALES DE OPERACIÓN Y REFACCIONES SE REGISTRAN A COSTOS
PROMEDIOS DE ADQUISICIÓN MENOS LA RESERVA DE ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS OBSOLETOS Y DE LENTO MOVIMIENTO.
EL COSTO DE VENTAS REPRESENTA LOS COSTOS DE REALIZACIÓN A LA FECHA EN QUE SE EFECTUARON LAS VENTAS.
F) PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO
LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO SE REGISTRAN A SU VALOR DE ADQUISICIÓN. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009, EL VALOR HISTÓRICO EN LA MONEDA FUNCIONAL DE LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS DE LAS OPERACIONES EXTRANJERAS CONFORME A LA NIF B-15, ES EXPRESADO EN PESOS AL TIPO DE CAMBIO DE ESTA FECHA.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INCURRIDO EN LA ETAPA DE CONSTRUCCIÓN O INSTALACIÓN DE LOS PROYECTOS MAYORES SE CAPITALIZA.
FUNCIONAL (DEDUCIDO DE SU VALOR DE DESECHO) DE LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO SOBRE LAS SIGUIENTES BASES:
- PLANTAS METALÚRGICAS, QUÍMICAS E INDUSTRIALES, POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, APLICANDO LOS FACTORES DETERMINADOS DE ACUERDO CON LAS VIDAS ÚTILES DE LOS ACTIVOS. - CONCESIONES Y OBRAS MINERAS, GASTOS PREOPERATORIOS, INSTALACIONES Y PLANTAS DE
BENEFICIO SOBRE LA BASE DE FACTOR DE AGOTAMIENTO, EL CUAL ES EL RESULTADO DE DIVIDIR EL TONELAJE DE MINERAL BENEFICIADO EN EL AÑO ENTRE LAS RESERVAS DE MINERAL.
- OTROS EQUIPOS POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA A LAS TASAS DE 10% Y 20% ANUAL, PRINCIPALMENTE.
GRUPO PEÑOLES REALIZA EVALUACIONES PERIÓDICAS DE SUS PROPIEDADES CON EL PROPÓSITO DE DETERMINAR INDICIOS DE DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN. CUANDO EL VALOR DE RECUPERACIÓN ES INFERIOR AL VALOR NETO EN LIBROS, LA DIFERENCIA SE RECONOCE EN RESULTADOS COMO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO.
G) INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS SE VALÚAN POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, CUANDO LA TENENCIA ACCIONARIA SE ENCUENTRA ENTRE 10% Y 49% Y SE TIENE INFLUENCIA
SIGNIFICATIVA. EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN CONSISTE EN ADICIONAR AL COSTO DE ADQUISICIÓN, LA PROPORCIÓN QUE LE CORRESPONDE A LA TENEDORA EN EL CAPITAL, LOS
RESULTADOS Y OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD O PÉRDIDA INTEGRAL CONFORME SE VAN GENERANDO POSTERIORES A SU FECHA DE COMPRA. POR LAS OTRAS INVERSIONES PERMANENTES, SE REVISA QUE EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LAS MISMAS NO EXCEDA A SU COSTO, AJUSTANDO EN SU CASO CONTRA RESULTADOS DEL EJERCICIO.
H) GASTOS DE EXPLORACIÓN Y DESARROLLO
LOS GASTOS DE EXPLORACIÓN EFECTUADOS EN LA LOCALIZACIÓN DE NUEVOS YACIMIENTOS DE MINERAL SE IDENTIFICAN POR PROYECTO Y SE APLICAN A RESULTADOS CONFORME SE INCURREN. LAS EROGACIONES ADICIONALES EN CONCESIONES Y OBRAS MINERAS INCURRIDAS EN LA ETAPA DE DESARROLLO SE CAPITALIZAN HASTA QUE EL PROYECTO ES COMERCIALMENTE EXPLOTADO.
I) IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS SON DETERMINADOS CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS, DE ACUERDO A LA NIF D-4, IMPUESTOS A LA UTILIDAD. BAJO ESTE MÉTODO A TODAS LAS DIFERENCIAS QUE SURGEN ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES SE LES APLICA LA TASA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) O DEL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU), SEGÚN CORRESPONDA, VIGENTE A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL, O BIEN, AQUÉLLAS TASAS PROMULGADAS Y ESTABLECIDAS EN LAS DISPOSICIONES FISCALES A ESA FECHA Y QUE ESTARÁN VIGENTES AL MOMENTO EN QUE SE ESTIMA QUE LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE RECUPERARÁN O LIQUIDARÁN, RESPECTIVAMENTE.
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) CAUSADO (DEL AÑO) SE CARGA A RESULTADOS Y REPRESENTA EL PASIVO EXIGIBLE A PLAZO MENOR DE UN AÑO.
GRUPO PEÑOLES EVALÚA PERIÓDICAMENTE LA RECUPERABILIDAD DE LOS SALDOS DEUDORES DE IMPUESTOS DIFERIDOS Y DE LOS CRÉDITOS FISCALES Y SE AJUSTA EN SU CASO LA RESERVA CORRESPONDIENTE.
DE ACUERDO CON LA NIF D-3, BENEFICIOS A EMPLEADOS, LOS BENEFICIOS AL PERSONAL SE REGISTRAN COMO SIGUE:
I) LOS PASIVOS DE TRANSICIÓN SE AMORTIZAN EN UN PLAZO DE CINCO AÑOS. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES QUE EXCEDEN 10% DEL MONTO MAYOR ENTRE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS Y LOS ACTIVOS DEL PLAN SE AMORTIZAN EN LA VIDA LABORAL REMANENTE DE LOS
TRABAJADORES.
II) EL GASTO POR PTU CAUSADA, SE PRESENTA COMO UN GASTO ORDINARIO, EN LUGAR DE FORMAR PARTE DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD DEL EJERCICIO DENTRO DEL ESTADO DE RESULTADOS.
III) LOS COSTOS DERIVADOS DE AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO LO SON LAS VACACIONES, SE RECONOCEN DE FORMA ACUMULATIVA POR LA QUE SE CREA LA PROVISIÓN RESPECTIVA.
IV) SE DETERMINA PTU DIFERIDA CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS. BAJO ESTE MÉTODO, A TODAS LAS DIFERENCIAS QUE SURJAN ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS SE LES APLICA LA TASA DE 10%, DICHO RECONOCIMIENTO DEBE
REALIZARSE, SIEMPRE Y CUANDO SE REÚNA LA TOTALIDAD DE LOS SIGUIENTES CRITERIOS: A) QUE EXISTA UNA OBLIGACIÓN PRESENTE DE EFECTUAR PAGOS EN EL FUTURO O UNA RECUPERACIÓN ACTUAL DE OBTENER UN BENEFICIO ECONÓMICO FUTURO COMO CONSECUENCIA DE VARIACIONES ENTRE LA BASE CONTABLE Y LA BASE FISCAL QUE ORIGINA LA PTU, B) QUE SEA PROBABLE EL PAGO O APLICACIÓN POR RECUPERACIÓN DE ESTOS BENEFICIOS A EMPLEADOS QUE RINDAN SERVICIOS FUTUROS Y, C) QUE EL MONTO DE LOS BENEFICIOS PUEDE SER CUANTIFICADO DE MANERA CONFIABLE.
EL COSTO DE LAS OBLIGACIONES LABORALES RELATIVAS A LOS PLANES DE RETIRO Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD SE REGISTRA CONFORME SE DEVENGA. LAS APORTACIONES A LOS FONDOS, EL COSTO NETO DEL PERÍODO Y LOS AJUSTES A LAS RESERVAS SE HACEN DE ACUERDO CON CÁLCULOS
ACTUARIALES BASADOS EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO.
LOS SUPUESTOS UTILIZADOS PARA EL CÁLCULO ACTUARIAL DE LAS OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO, CONSIDERAN LA UTILIZACIÓN DE TASAS NOMINALES Y EL TRATAMIENTO COMO PARTIDAS NO MONETARIAS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS POR REMUNERACIONES AL RETIRO.
LAS EMPRESAS MINERAS SIGUEN LA PRÁCTICA DE REGISTRAR UNA PROVISIÓN PARA INDEMNIZACIONES CON BASE EN CÁLCULOS ACTUARIALES TOMANDO EN CONSIDERACIÓN LA VIDA DE LA MINA.
LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN SE RECONOCEN MEDIANTE EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO CON BASE EN CÁLCULOS ACTUARIALES.
K) PROVISIÓN PARA GASTOS ECOLÓGICOS
LOS GASTOS QUE PUDIERAN INCURRIRSE EN LA RESTAURACIÓN DE LOS SITIOS UTILIZADOS POR LAS UNIDADES MINERAS AL CIERRE DE LA VIDA DE LAS MISMAS SE RECONOCEN EN LA PROVISIÓN DE GASTOS ECOLÓGICOS DESCONTADOS A VALOR PRESENTE DE ACUERDO CON CÁLCULOS ACTUARIALES INDEPENDIENTES.
L) RECONOCIMIENTO DE INGRESOS
GRUPO PEÑOLES UTILIZA LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NÚMERO 18 (NIC 18)
INGRESOS ORDINARIOS, EMITIDA POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) DEBIDO A QUE LAS NIF NO PROVEEN DE NORMATIVIDAD A ESTE RESPECTO.
CONFORME A LA NIC 18, SE RECONOCEN LOS INGRESOS CUANDO LA TITULARIDAD DE LOS PRODUCTOS PASA AL COMPRADOR, LO CUAL SUCEDE GENERALMENTE AL MOMENTO DEL EMBARQUE O DE LA
MISMOS AL CLIENTE O CUANDO LOS SERVICIOS SON PRESTADOS. M) RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO SE DETERMINA AGRUPANDO EN EL ESTADO DE RESULTADOS, LOS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS, LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS Y LA UTILIDAD POR POSICIÓN MONETARIA.
LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE RECONOCEN INICIALMENTE EN LA MONEDA DE
REGISTRO AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN AL TIPO DE CAMBIO DE LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS ENTRE LA FECHA DE CELEBRACIÓN Y LAS DE SU COBRO O PAGO, ASÍ COMO LAS DERIVADAS DE LA CONVERSIÓN DE LOS SALDOS DENOMINADOS EN MONEDAS EXTRANJERAS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SE APLICAN A RESULTADOS.
DE CONFORMIDAD CON LA NIF B-15, SE REALIZA LA CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A LA MONEDA FUNCIONAL Y SE PRESENTA EN EL ESTADO DE RESULTADOS LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS DE LAS OPERACIONES EXTRANJERAS DISTINTAS A SU MONEDA FUNCIONAL.
N) UTILIDAD INTEGRAL
SE INTEGRA POR EL RESULTADO NETO DEL PERÍODO MÁS, EN SU CASO, LAS PARTIDAS APLICADAS DIRECTAMENTE AL CAPITAL CONTABLE, QUE SON DIFERENTES DE LOS CAMBIOS DERIVADOS DE APORTACIONES, REDUCCIONES Y DISTRIBUCIÓN DE CAPITAL, TALES COMO LOS EFECTOS DEL
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS, EFECTO POR CONVERSIÓN Y EL RESULTADO POR VALUACIÓN DE LAS OPERACIONES DE COBERTURA, NETA DE SU IMPUESTO DIFERIDO.
O) ESTADO DE RESULTADOS
EL ESTADO DE RESULTADOS PRESENTA LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DE ACUERDO A SU FUNCIÓN, CLASIFICÁNDOLOS EN ORDINARIOS Y NO ORDINARIOS.
P) CONCENTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO
LAS VENTAS DE LAS COMPAÑÍAS TIENEN CIERTO GRADO DE CONCENTRACIÓN EN ALGUNOS CLIENTES, SIN EMBARGO, DADO QUE LA NATURALEZA DE SUS PRODUCTOS SON CONSIDERADOS COMMODITIES Y EXISTEN DIVERSOS COMPRADORES POTENCIALES DE LOS MISMOS, SE HA CONSIDERADO QUE LA PÉRDIDA DE DICHOS CLIENTES NO AFECTARÍA SIGNIFICATIVAMENTE A LAS MISMAS.
GRUPO PEÑOLES EVALÚA LA HISTORIA DE CRÉDITO DE SUS CLIENTES Y ESTABLECE UNA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO, BASÁNDOSE EN EL RIESGO CREDITICIO ESPECÍFICO DEL CLIENTE Y SU COMPORTAMIENTO HISTÓRICO.
Q) NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2009 ENTRARON LAS SIGUIENTES NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA (NIF).
- NIF B-7 ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
- NIF B-8 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y COMBINADOS - NIF C-7 INVERSIONES EN ASOCIADAS
- NIF C-8 ACTIVOS INTANGIBLES
- NIF D-8 PAGOS BASADOS EN ACCIONES
- INIF 16 TRANSFERENCIA DE CATEGORÍA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRIMARIOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN
