REPORTE PARA INVERSIONISTAS

(1)

R

EPORTE PARA INVERSIONISTAS

(2)

2 de 26

IMAE (variación trimestral anualizada, %)

Balanza de pagos (variación trimestral, MM USD)

C

OSTA RICA

:

ACTIVIDAD ECONÓMICA

2.69 1.87 2.34 0.99 -1.69 1.09 -0.12 1.14 -0.44 -4.88

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

I-2019 II-2019 III-2019 IV-2019 I-2020

Total

Ex ZF

-3,000

-2,000

-1,000

0 1,000

2,000

3,000

4,000

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

(3)

Inflación (IPC)

Desempleo

C

OSTA RICA

:

INFLACIÓN Y DESEMPLEO

1.47 1.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

Trimestral anualizada

Interanual

11.30

11.90

11.40

12.40

12.50

(4)

4 de 26

Ingresos y Gastos del Gobierno Central (MM de CRC)

Déficit Gobierno Central /PIB

C

OSTA RICA

:

CIFRAS FISCALES

Deuda Gobierno Central /PIB

-4,000,000

-2,000,000

0 2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

a

b

r.

-1

9 m

a

y.

-1

9 ju

n

.-1

9 ju

l.

-1

9 a

g

o

.-1

9 se

p

.-1

9 o

ct

.-1

9 n

o

v.

-1

9 d

ic.

-1

9 e

n

e

.-2

0 fe

b

.-2

0 m

a

r.

-2

0

Ingresos GC Gastos GC Resultado

6.0 2.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 Mar-19 Mar-20 46.7 46.9 10.9 12.9 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 Mar-19 Mar-20 Interna Externa

(5)

Tasa básica pasiva

Tipo de cambio USDCRC (Monex)

C

OSTA RICA

:

PRINCIPALES MACROPRECIOS

4.15

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0 31-mar-19

30-jun-19

30-sep-19

31-dic-19

31-mar-20

587.37

530.0

540.0

550.0

560.0

570.0

580.0

590.0

600.0

610.0

(6)

6 de 26

Crecimiento trimestral (1T 2020)

Crecimiento interanual (1T 2020)

S

ISTEMA BANCARIO

:

EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO

(

BRUTO

)

-1.1

15.5

1.1 -10.0

-0.2

1.8

0.1 BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

-4.7

14.1

4.1 -8.2

-2.1

0.3 -0.9

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

(7)

Crecimiento trimestral (1T 2020)

Crecimiento interanual (1T 2020)

S

ISTEMA BANCARIO

:

DEPÓSITOS DEL PÚBLICO

2.2 -59.6

2.4

5.2 -1.5

-0.2

-0.5

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

6.5 -53.2

5.1

20.5

1.6 -0.8

2.5 BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

(8)

8 de 26

Estructura de gobierno

G

OBIERNO CORPORATIVO

Junta Directiva

Presidenta

Jeannette Ruíz Delgado

Vicepresidente

Marvin Arias Aguilar

Directores

Ana Isabel Solano Brenes

Ruth Alfaro Jara

María Magdalena Rojas Figueredo

Mario Carazo Zeledón

Gerente General

Auditoría independiente interna y externa

Subgerencias y comités de apoyo

Gustavo Vargas Fernández

Independencia de la Junta Directiva

100% independientes

• Nombrados por el Consejo de Gobierno.

• Electos por períodos de 8 años.

• Cada cuatro años, 3 o 4 miembros son sustituidos.

Secretario

(9)

G

OBIERNO CORPORATIVO

(

CONT

.)

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

BN Valores

(Puesto de

bolsa)

Activos (Marz 20)

BN Vital

(Operadora de

pensiones)

BN SFl

(Adm. Fondos

de inversión)

BN Seguros

(Comercializa

seguros)

El BNCR posee además una participación del 49% en el

banco BICSA.

Los activos totales del conglomerado BNCR suman CRC

7,287,597 MM y el patrimonio CRC 738,822 MM (sin incluir

BICSA).

Patrimonio (Marz-20)

BNCR; 79.3 BN Valores; 2.1 BN SAFI; 1.1 BN Vital; 1.1 BN Seguros; 0.5 BICSA; 16.0

BNCR;

85.6 BN Valores;

0.8 BN SAFI; 0.1

BN Vital; 0.1

BN Seguros;

0.1 BICSA; 13.3

(10)

10 de 26

BNCR: A

SPECTOS DESTACADOS

(1T 2020)

(1) Costo del riesgo: provisiones anualizadas por pérdidas por créditos entre cartera bruta promedio (2) Luego de estimaciones y recuperación de activos

(3) Gastos administrativos entre utilidad operacional bruta (4) Indice suficiencia patrimonial

(11)

Estructura de activo (MM de CRC)

Pasivo y patrimonio (MM de CRC)

BNCR: E

STRUCTURA DE ACTIVOS

I-2019 IV-2019 I-2020

Disp. Inversiones Créditos brutos Otros

6,876,381 7,121,160 64.7 60.2 58.9 19.9 19.1 14.7 16.9 16.2 15.8 7,194,891 CRC; 65.6 Otros; 34.4

I-2019 IV-2019 I-2020

Patrimonio Otros Bonos y subord. Ent. Financieras Dep. público

6,876,381 _7,121,160 72.7 73.4 74.0 8.8 9.0 10.0 7,194,891 CRC; 65.9 Otros; 34.1

(12)

12 de 26

Composición de la cartera (%)

Cartera por moneda (%)

BNCR: C

ARTERA DE CRÉDITOS

Cartera de créditos bruta (MM de CRC)

4,451,009 4,383,130 4,339,444 4,286,218 4,241,118 4,000,000 4,200,000 4,400,000 4,600,000

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

Corporativo

Retail

Empresarial

Desarrollo

17.1 16.8 16.7 16.8 42.8 42.1 8.2 43.1 42.6 28.3 28.3 28.6 28.5 42.7 24.0

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

CRC

Otras

29.0 31.2 30.0 28.3 71.7 71.0 70.0 68.8 28.2 71.8

(13)

BNCR: C

ARTERA DE CRÉDITOS POR SEGMENTO

28.5 28.3 24.0 12.3 11.9 25.0 17.1 16.8 8.2 29.4 30.3 30.3 9.8 9.9 10.1 2.9 2.9 2.4 I-2019 IV-2019 I-2020

Corporativo Empresarial Desarrollo Hipotecario Consumo Tarjeta De Crédito

Debido al ajuste en el catalogo contable, de acuerdo al Reglamento de Información Financiera (RIF), se refleja un cambio en las categorías de la cartera crediticia.

La cartera de Mediana Empresa se encontraba dentro de la categoría Desarrollo, esta cartera se traslada a Empresarial.

La cartera Desarrollo ahora solo incluye Micro y Pequeña Empresa

Crédito

MM de CRC

I-2019

IV-2019

I-2020

Trimestral

Interanual

Trimestral

Interanual

Corporativo

1,269,651

1,211,766

1,248,237

29

3.0 -1.7

2.6 -3.5

Desarrollo

Empresarial

545,611

508,605

1,061,289

25

108.7

94.5

107.9

90.9 Micro y Pequeña Empresa

761,272

718,972

111,265

3 -84.5 -85.4 -84.6 -85.7

Personas

Hipotecas

1,308,792

1,298,363

1,283,730

30 -1.1

-1.9

-1.5

-3.7

Tarjetas

131,148

126,199

110,139

3 -12.7

-16.0

-13.0

-17.6

Consumo

434,536

422,312

426,458

10 1.0 -1.9 0.6 -3.7

Total

4,451,009

4,286,218

4,241,118

100 -1.1

-4.7

-1.4

-6.5

I-2019

I-2020

Empresarial

CRC

USD

Crédito

MM de CRC

I-2019

IV-2019

I-2020

∆ Trimestral (%) ∆ Interanual (%)

I-2019

IV-2019

I-2020

∆ Trimestral (%) ∆ Interanual (%)

Corporativo

548,569

564,245

622,635

9.4

13.5 721,081

647,522

625,602

-6.1

-11.5

Desarrollo

Empresarial

238,139

246,280

689,134

64.3

189.4 307,471

262,325

372,155

27.8

23.5 Micro y Pequeña Empresa

640,474

624,075

108,997

-472.6 -83.0

120,798

94,897

2,269

-4185.5 -98.1

Personas

Hipotecas

1,125,082

1,140,547

1,133,037

-0.7

0.7 183,709

157,816

150,693

-7.3

-16.3

Tarjetas

111,055

106,595

94,236

-11.6

-15.1

20,093

19,605

15,903

-20.8

-19.3

Consumo

398,039

392,813

397,585

1.2 -0.1 36,497 29,499 28,873 -4.7 -19.3

Total

3,061,359

3,074,554

3,045,624

-0.9

-0.5

1,389,650

1,211,664

1,195,494

-3.7

-12.2

Moneda local (MM CRC)

Moneda extranjera (MM de CRC)

Debido al ajuste en el catalogo contable, de acuerdo al Reglamento de Información Financiera (RIF), se refleja un cambio en las categorías de la cartera crediticia.

La cartera de Mediana Empresa se encontraba dentro de la categoría Desarrollo, esta cartera se traslada a Empresarial.

(15)

BNCR: C

ALIDAD DE LA CARTERA

(1) NPL: créditos con atraso mayor a 90 días (2) Estimaciones por créditos entre NPLs

NPLs

1

_{como porcentaje de la cartera bruta}

Razón de cobertura

2 4.3 3.3 3.0 3.2 3.2 3.3 3.5 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

III-2018

IV-2018

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

95.5 96.0 99.9 96.3 89.9 84.9 87.3 75.0 80.0 85.0 90.0 95.0 100.0 105.0

(16)

16 de 26

Por tipo

Por moneda

BNCR: E

STRUCTURA DE FONDEO

CRC

Otras

I-2019

IV-2019

I-2020

Dep. del público Pasivos vista con entidades Fondos FCD Entidades financieras a plazo Bonos y deuda subordinada

6,046,412 6,196,458 83.5 _83.5 11.3 10.3 9.9 84.3 6,382,871

94.3

Dep. del público

Pasivos vista con entidades Fondos FCD

Entidades financieras a plazo Bonos y deuda subordinada

I-2019

IV-2019

I-2020

CRC USD 6,046,412 6,196,458 59.1 _63.0 _61.6 40.9 37.0 38.4 6,382,871

66.1

6.5

23.1

Dep. del público

Pasivos vista con entidades Fondos FCD

Entidades financieras a plazo Bonos y deuda subordinada

(17)

Estructura de depósitos

Captaciones del público y costo (CRC)

BNCR: E

STRUCTURA DE FONDEO

Captaciones del público y costo (otras)

Por moneda

I-2019 IV-2019 I-2020

Cuentas corrientes Cuentas de ahorro CDP Otros

4,872,517 5,081,034 26.9 29.4 31.6 29.4 28.9 29.1 37.7 40.1 42.1 5,186,917

I-2019

IV-2019

I-2020

CRC USD 66.0 70.4 71.5 34.0 29.6 28.5 1,177,154 961,324 1,512,307 58,958 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 9.0% 10.0% 0 400,000 800,000 1,200,000 1,600,000 Cuentas corrientes Cuentas de ahorro CDP Otros 788 932 757 37 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 0 200 400 600 800 1,000 Cuentas corrientes

(18)

18 de 26

BNCR: B

ONOS Y DEUDA SUBORDINADA

Bono

Emisión

Vencimiento

Plazo original

Moneda

Monto emitido

(million)

Monto en

circulación

Tasa de cupón

BNRC4C 06-oct-2017 06-oct-2020 3 CRC 20,000 MM 11,601 8.39%

BNRC4D 12/02/2019 12/08/2020 1.5 CRC 20,000 MM 20,000 9.10%

BNRC5A 21/01/2019 21/01/2022 3 CRC 35,000 MM 35,000 10.03%

BNRC5B 29/01/2019 29/01/2021 2 CRC 35,000 MM 24,016 9.15%

Subordinated 27-may-2014 15-nov-2023 9.6 USD 100 MM 100 MM Libor6m+5.00%

Subordinated 2-nov-2014 23-oct-2029 15 USD 30 MM 30 MM Libor6m+5.25%

RegS / 144A 25-abr-2016 25-abr-2021 5 USD 500 MM 310.2 MM 5.875

RegS / 144A 1-nov-2013 1-nov-2023 10 USD 500 MM 480.85 MM 6.25

Deuda de largo

plazo (empréstitos)

MM CRC

Tasa

MM USD

Tasa

Local

32,092

3.47%

International

180.09 MM

5.59%

Total

32,092

3.47%

180.09 MM

5.59%

(19)

(20)

20 de 26

C

ALIFICACIONES DE RIESGO

Locales

Internacionales

BNCR

Fitch

Última revisión

Dic-19

Deuda de largo plazo

Fitch

Bonos corporativos

AA+

Bonos hipotecarios

AA+

Depósitos de largo plazo

AA+

Deuda de corto plazo

Fitch

Dépósitos de corto plazo

F1+

Certificados

F1+

BNCR

Fitch

Moody’s

Última revision

Nov-19

Feb-20

Perspectiva

Neg

Estable

Rating emisor moneda extranjera

B+

B2

Fitch Ratings afirmó las calificaciones en escala internacional (IDR, por sus siglas en inglés) de largo y corto plazo en moneda extranjera y local de Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) en ‘B+’ y ‘B’, respectivamente. La Perspectiva de la calificación de largo plazo es Negativa. Asimismo, Fitch ratificó la calificación de Viabilidad (VR) en ‘b+’, así como las calificaciones en escala nacional en 'AA+(cri)' y 'F1+(cri)'. Una lista detallada de las acciones de calificación se menciona al final del comunicado.

La Perspectiva Negativa de las IDR de largo plazo en moneda extranjera y local está alineada con las calificaciones soberanas de Costa Rica, debido a su rol político y su importancia estratégica alta para el gobierno. La Perspectiva Negativa resalta el potencial a la baja dada una degradación en el soberano.

Calificación internacional Moody’s

Las calificaciones

contraparte de ratings del BNCR están posicionadas en

B1.

(21)

Crédito

Depósitos

P

ARTICIPACIÓN DE MERCADO

Co rr ient es A h o rr o s CDP

20.1

6.4

12.4

11.4

13.7

36.1

BNCR Otros Coop. y mutuales Leyes especiales Estatales (ex-BNCR) Bancos privados y cooperativos 31.7 0.0 0.0 2.0 27.3 39.0 BNCR Otros Coop. y mutuales Leyes especiales Estatales (ex-BNCR) Bancos privados y cooperativos 34.7 7.2 8.4 9.3 15.9 24.5 BNCR Otros Coop. y mutuales Leyes especiales Estatales (ex-BNCR) Bancos privados y cooperativos 19.2 1.8 15.5 11.6 14.9 37.1 BNCR Otros Coop. y mutuales Leyes especiales Estatales (ex-BNCR) Bancos privados y cooperativos

(22)

22 de 26

Ingreso financiero (MM de CRC)

Margen de interés neto

D

ESEMPEÑO FINANCIERO

Ingreso no financiero (MM de CRC)

Gastos operativos (MM de CRC)

131,926 132,070 142,502

-64,669 -67,684 -66,567

I-2019 IV-2019 I-2020

Ingreso financiero Gasto financiero

67,256 64,386 75,935 17.9 -4.3% 12.9% 30,747 33,171 22,601 5,537 5,963 6,216 -20,350 _-25,261 -20,748

I-2019 IV-2019 I-2020

Comisiones Ganancia neta FX Otros

8,069 13,872 15,935 -41.8% -12.9% -49.4% 4.99 _4.71 5.39 4.24 3.88 4.51

I-2019

IV-2019

I-2020

NIM NIM neto

31,930 _29,143 31,380

I-2019 IV-2019 I-2020

Personal Operativos Infraestructura Depreciación

50,346 52,156 53,588

2.75% 3.59%

(23)

Composición del ISP (Dic-19)

Composición del ISP (Marz 20)

E

STRUCTURA DE CAPITAL

Tier I

3.88 8.49 1.34 0.41 0.11 0.88 1.02 -2.13 13.64 Capital

ordinario Reserva legal Revaluaciones Ganancias deperíodos anteriores

Resultados del

período FINADE subordinadaDeuda Deducciones regulatorioCapital

29.0

13.02 _12.74

12.82 _12.70

_12.70

_13.19

13.17

12.42

12.86

13.26

13.38

13.68 _13.64

9.81

10.56

10.50

10.40

10.83

11.05 _10.93

10.53

10.88

11.17

11.36

11.70

12.37 M

ar-17

Ap

r-1

7 M

ay-1

7 Ju

n-17

_Ju

l-1

7 Au

g-1

7 Se

p-17

Oct

-1

7 No

v-17

De

c-17

Ja

n-18

Fe

b-18

M

ar-18

Ap

r-1

8 M

ay-1

8 Ju

n-18

_Ju

l-1

8 Au

g-1

8 Se

p-1

8 Oct

-1

8 No

v-18

De

c-18

Ja

n-19

Fe

b-19

M

ar-19

Ap

r-1

9 M

ay-1

9 Ju

n-19

_Ju

l-1

9 Au

g-1

9 Se

p-1

9 Oct

-1

9 No

v-19

De

c-19

Ja

n-20

Fe

b-20

M

ar-20

Razón Sugef

Razón Tier I

Minimun Sugef: 10% 3.87 7.83 1.30 0.66 0.53 0.78 1.08 -2.13 13.68 Capital

ordinario Reserva legal Revaluaciones Ganancias deperíodos anteriores

Resultados del

período FINADE subordinadaDeuda Deducciones regulatorioCapital

(24)

24 de 26

Índice de eficiencia

Gasto administrativo (crecimiento interanual, %)

E

FICIENCIA

Gasto administrativo (composición interanual)

61.89 63.86 64.53 63.16 62.48 62.97 62.65

III-2018 IV-2018 I-2019 II-2019 III-2019 IV-2019 I-2020

9.9 1.7 -37.2 1.6 30.9 -4.9 2.0 1.4 2.4 2.5 1.5 1.9

IV-2018

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

Gasto administrativo Inflación

29,690 31,930 31,196 31,538 _29,143 31,380

IV-2018

I-2019

II-2019

III-2019

IV-2019

I-2020

(25)

Número de oficinas

(1)

_{Número de empleados}

(1)

O

FICINAS Y PERSONAL

(1) Incluye todo el conglomerado

176

169

167

162

162 II 2017 III 2017IV 2017 I 2018 II 2018 III 2018IV 2018 I 2019 II 2019 III 2019IV 2019 I 2020

5,862

5,841 5,844 5,840

5,806

5,746

5,716

5,644

5,589 5,599 5,602

5,606

II 2017 III 2017IV 2017 I 2018 II 2018 III 2018IV 2018 I 2019 II 2019 III 2019IV 2019 I 2020

Al 31 de marzo de 2020, el Banco cuenta con 162 oficinas (167 en el 2019) y tiene bajo su control 457 cajeros automáticos (470 cajeros en el 2019) y en conjunto con sus subsidiarias, cuenta con 5.606 empleados (5.644 en el 2019), desglosados de la siguiente manera: Banco Nacional de Costa Rica: 5.168 empleados (5.215 en el 2019), BN Valores Puesto de Bolsa, S.A: 69 empleados (70 en el 2019), BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A: 182 empleados (188 en el 2019), BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A: 86 empleados (78 en el 2019) y BN Sociedad Corredora de Seguros, S.A: 101 empleados (93 en el 2019). La dirección del sitio web eswww.bncr.fi.cr.