Informe Financiero del Mercado Asegurador. Diciembre

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Diciembre 2021 www.CMFChile.cl

Informe Financiero del

Mercado Asegurador

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Diciembre 2021

Informe Financiero del Mercado

Asegurador

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Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2021 / CMF

1. ASPECTOS GENERALES

El presente informe muestra la situación financiera y la solvencia del mercado asegurador nacional a diciembre de 2021. En dicho período, las ventas de seguros de vida registraron una leve disminución de 0,3%, respecto de las observadas a diciembre de 2020. En cuanto a las ventas de seguros generales, estas registraron un aumento de 9,6%, respecto de las observadas al cuarto trimestre de 2020. De esta forma, el mercado asegurador en su conjunto registró un aumento real de 3,7% en sus ventas en el mismo periodo.

En cuanto a los resultados de las compañías de seguros de vida, en el período enero-diciembre de 2021, se produjo un aumento de 58,3% respecto al periodo anterior, debido principalmente al mejor resultado de inversiones del periodo, asociado a un mejor desempeño de los mercados de renta variable, tanto nacional como en el exterior. Asimismo, las compañías de seguros generales observaron una variación de 0,1% en sus resultados, registrando una utilidad similar a la del mismo periodo del año anterior. De esta forma, el mercado asegurador en su conjunto registró un aumento real de 46,9% en sus utilidades en el mismo periodo.

Respecto a las ratios de solvencia e indicadores de endeudamiento, éstos se mostraron en torno a lo que han sido sus niveles históricos, tanto en las compañías de seguros de vida, como generales.

2. COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA

¹

Las ventas registradas por las compañías de seguros de vida al cuarto trimestre de 2021, llegaron a los MMUS$5.931, lo que representó una disminución real de 0,3% en relación a igual período de 2020.

Del total de las ventas observadas al cuarto trimestre de este año, el 52,3% correspondieron a seguros previsionales, siendo las de mayor participación las de seguros de Renta Vitalicia (25,1% de la prima total) seguidas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS, 19,3%). A continuación siguen los seguros Individuales (20,1%) y los seguros Banca Seguros y Retail (14,9%).

Fuente: CMF

1No considera la información de Mutualidad de Carabineros, cuyos Estados Financieros, a la fecha aún no han sido enviados a la CMF.

CLASIFICACIÓN DE RAMOS dic-21 % c/r Total dic-20 % c/r Total Variación anual % Seguros Individuales 1.193 20,1% 1.053 17,7% 13,2%

Seguros Colectivos Tradicionales 750 12,6% 810 13,6% -7,4%

Seguros Banca Seguros y Retail 884 14,9% 1.007 16,9% -12,2%

Seguros Previsionales 3.104 52,3% 3.078 51,7% 0,9%

SIS 1.142 19,3% 1.220 20,5% -6,4%

Renta Vitalicia Vejez 985 16,6% 963 16,2% 2,3%

Renta Vitalicia Invalidez 408 6,9% 381 6,4% 7,0%

Renta Vitalicia Sobrevivencia 97 1,6% 98 1,7% -1,1%

Seguro con Ahorro Previsional APV 472 8,0% 415 7,0% 13,7%

TOTAL 5.931 100% 5.948 100% -0,3%

PRIMA DIRECTA VIDA POR RAMOS en MM USD al 31.12.2021

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Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2021 / CMF Fuente: CMF

Respecto a la evolución de la prima directa por compañía, al 31 de diciembre de 2021, 17 aseguradoras, de un total de 33, experimentaron aumentos reales en sus ventas, si se compara a igual fecha de 2020.

No obstante lo anterior, el mercado de seguros de vida, a nivel agregado, mostró una leve contracción si se compara con igual fecha de 2020.

Por su parte, las utilidades del mercado de seguros de vida alcanzaron los MMUS$1.152,8² al cuarto trimestre de 2021, lo que representó un aumento respecto al periodo anterior, debido principalmente al mejor resultado de inversiones del periodo, asociado a un mejor desempeño de los mercados de renta variable, tanto nacional como en el exterior.

2 Según tipo de cambio observado al 31 de diciembre de 2021 - $844,69 por dólar americano.

APERTURA PRODUCTOS dic-21 % c/r Total dic-20 % c/r Total Variación anual % Seguros Renta Vitalicia 1.490 25,1% 1.443 24,3% 3,3%

Seguros CUI y APV 1.333 22,5% 1.165 19,6% 14,4%

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 1.142 19,3% 1.220 20,5% -6,4%

Desgravamen 455 7,7% 561 9,4% -19,0%

Seguros de Salud 778 13,1% 809 13,6% -3,8%

Seguros Temporales 299 5,0% 295 5,0% 1,3%

Accidentes Personales y Asistencia 178 3,0% 193 3,3% -8,0%

Renta Privadas y Otras Rentas 58 1,0% 39 0,7% 50,5%

Otros 197 3,3% 223 3,8% -11,5%

TOTAL 5.931 100% 5.948 100% -0,3%

PRIMA DIRECTA VIDA MM USD a Diciembre 2021

APERTURA PRODUCTOS dic-21 dic-20 dic-19 dic-18 dic-17

Seguros Renta Vitalicia 25,1% 24,3% 40,8% 45,2% 42,8%

Seguros CUI y APV 22,5% 19,6% 14,9% 14,8% 18,1%

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 19,3% 20,5% 13,4% 11,5% 10,8%

Desgravamen 7,7% 9,4% 9,6% 8,5% 8,0%

Seguros de Salud 13,1% 13,6% 10,1% 9,2% 9,1%

Seguros Temporales 5,0% 5,0% 4,8% 4,7% 4,9%

Accidentes Personales y Asistencia 3,0% 3,3% 2,8% 2,4% 2,4%

Renta Privadas y Otras Rentas 1,0% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%

Otros 3,3% 3,8% 3,0% 3,0% 3,2%

TOTAL 100% 100% 100% 100% 100%

PRIMA DIRECTA VIDA Evolución Apertura Productos

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5

Prima directa por compañía de seguros de vida

(1) Con fecha 01 de abril de 2021 mediante Hecho Esencial "Rigel Seguros de Vida SA" informa disolución de la compañía del mismo nombre, siendo la totalidad de sus acciones, que constituían el capital de la compañía, adquiridas por 4 Life Seguros de Vida S.A.

(2) Por OFORD N° 5.538 del 01.10.2021 de esta Comisión, aprueba fusión de las sociedades “Chubb Seguros De Vida Chile S.A.” y “Banchile Seguros De Vida S.A.”

(3) Mediante Junta extraordinaria efectuada el día 16.06.2021, se aprueba la modificación del nombre de la compañía “HDI Seguros de Vida S.A.” a “Help Seguros de Vida S.A.”

Fuente: CMF

Compañía Ene-Dic 2021

(M$ Dic 2021)

Ene-Dic 2020 (M$ Dic 2021)

Variación Real (%)

4 Life (1) 248.520.934 87.424.619 184,3%

Alemana 6.706.156 4.342.563 54,4%

BanChile (2) - 164.353.752 -100,0%

BCI 163.699.717 149.576.307 9,4%

BICE 296.692.538 298.573.427 -0,6%

BNP 176.240.935 153.513.234 14,8%

Bupa 17.977.407 14.077.205 27,7%

Cámara 146.150.772 144.842.196 0,9%

CF 38.868.338 32.227.681 20,6%

Chilena Consolidada 316.776.893 473.080.002 -33,0%

Chubb (2) 40.309.696 2.421.250 1564,8%

CLC 32.238.560 32.369.509 -0,4%

CN Life 107.111.632 50.976.097 110,1%

Colmena 7.485.415 10.135.252 -26,1%

Confuturo 311.151.091 244.680.425 27,2%

Consorcio Nacional 758.131.832 621.368.127 22,0%

Divina Pastora 2.394 - - Euroamérica 63.203.005 65.196.251 -3,1%

Help (3) 6.746.892 8.796.752 -23,3%

Huelén 250.715 427.888 -41,4%

Mapfre 8.587.288 10.972.319 -21,7%

Metlife 837.863.524 750.904.644 11,6%

Mutual de Seguros 87.111.034 74.560.359 16,8%

Mutualidad de Carabineros - 28.653.694 -100,0%

Mutualidad del Ejército y Aviación 25.069.658 26.306.348 -4,7%

Ohio 192.923.866 171.703.351 12,4%

Penta 226.040.438 474.593.666 -52,4%

Principal 166.800.825 199.614.209 -16,4%

Renta Nacional 32.627.524 12.207.667 167,3%

Rigel (1) - 109.569.904 -100,0%

Save BCJ 52.051.449 53.891.960 -3,4%

Seguros de Vida Suramericana 71.830.969 60.160.857 19,4%

Security Previsión 329.921.384 244.766.372 34,8%

Sura 139.392.539 141.493.520 -1,5%

Zúrich Santander 101.518.736 106.413.396 -4,6%

Totales 5.010.004.156 5.024.194.803 -0,3%

Totales en MUS$ * 5.931.175 5.947.975 -0,3%

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre 2021

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Resultado neto por compañía de seguros de vida

(1) Con fecha 01 de abril de 2021 mediante Hecho Esencial "Rigel Seguros de Vida SA" informa disolución de la compañía del mismo nombre, siendo la totalidad de sus acciones, que constituían el capital de la compañía, adquiridas por 4 Life Seguros de Vida S.A.

(2) Por OFORD N°5.538 del 01.10.2021 de esta Comisión, aprueba fusión de las sociedades “Chubb Seguros De Vida Chile S.A.” y “Banchile Seguros De Vida S.A.”

(3) Mediante Junta extraordinaria efectuada el día 16.06.2021, se aprueba la modificación del nombre de la compañía “HDI Seguros de Vida S.A.” a “Help Seguros de Vida S.A.”

Fuente: CMF

(M$ Dic 2021)

Ene-Dic 2020 (M$ Dic 2021)

4 Life (1) 20.759.455 5.679.111

Alemana (75.419) (147.434)

BanChile (2) - 4.343.437

BCI 20.433.867 20.918.459

BICE 114.192.399 41.616.046

BNP 1.378.527 9.924.323

Bupa 259.806 (341.929)

Cámara 5.812.899 19.574.173

CF 14.624.541 10.707.796

Chilena Consolidada 33.896.704 8.399.412

Chubb (2) 9.003.152 4.502.456

CLC 10.425.822 6.616.996

CN Life 32.986.725 18.066.163

Colmena 309.904 (164.923)

Confuturo 122.726.129 30.198.553

Consorcio Nacional 245.120.808 147.064.432

Divina Pastora (176.151) (81.907)

Euroamérica 11.850.575 23.648.437

Help (3) (2.040.507) 1.150

Huelén (78.579) 154.465

Mapfre 1.685.342 300.124

Metlife 120.957.991 65.837.897

Mutual de Seguros 14.776.515 7.987.183

Mutualidad de Carabineros - 11.899.386 Mutualidad del Ejército y Aviación 12.216.749 13.265.900

Ohio 14.342.324 13.272.722

Penta 65.034.859 37.510.738

Principal 44.824.567 40.217.073

Renta Nacional (20.384.678) (1.515.897)

Rigel (1) - 8.930.957

Save BCJ 5.111.544 4.322.923

Seguros de Vida Suramericana 971.435 4.412.006

Security Previsión 45.495.773 25.105.987

Sura (1.265.376) 1.039.419

Zúrich Santander 28.601.361 31.871.191

Totales 973.779.063 615.136.825 Totales en MUS$ * 1.152.824 728.240

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre 2021

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A.- Estructura de Inversiones

El total de las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de seguros de vida, a diciembre de 2021, alcanzó los MMUS$59.809, de los cuales el 54,4% correspondió a títulos de renta fija local; 17,7%

a inversiones en el exterior; 15,9% a inversiones inmobiliarias y 8,4% a renta variable local.

En relación con las inversiones mantenidas a igual mes de 2020, se observó una disminución de 1,9% en Renta Fija, 0,9% en Renta Variable y 0,3% en Préstamos. Asimismo, se produjo un aumento de 2,3% en Inversión en el exterior y 0,6% en Otras Inversiones y 0,2% en Inversión Inmobiliaria.

Fuente: CMF

B.- Indicadores

En materia de solvencia, los indicadores de las compañías de seguros de vida registraron a diciembre de este año, un endeudamiento de mercado de 10,53 veces el patrimonio, de igual magnitud al obtenido el mismo período del año anterior (el máximo permitido es de 20 veces). Asimismo, mostraron una holgura patrimonial, medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido de 1,69 veces, versus 1,66 veces registrada a diciembre de 2020.

Miles de $ Millones US$ % del total

Dic-21 Dic-21 de inversiones

Renta Fija Instrumentos del estado 1.204.503.094 1.426 2,4 %

Bonos Bancarios 4.923.831.887 5.829 9,7 %

Dep. Bcarios. y Créd. Sind 1.972.479.607 2.335 3,9 %

Bonos Corporativos (no Sec) 13.896.524.527 16.452 27,5 %

Efectos de Comercio 0 0,0 0,0 %

Bonos Securitizados 140.528.265 166 0,3 %

Letras y Bonos hipotecarios 212.169.709 251 0,4 %

54,4% Mutuos hipotecarios Bcos 500.398.790 592 1,0 %

MM US$32.514 Mutuos hipotecarios Adm 4.613.620.983 5.462 9,1 %

Renta Variable Acciones de S.A. 471.263.296 558 0,9 %

8,4% Fondos mutuos 2.219.260.984 2.627 4,4 %

MM US$5.000 Fondos de inversión 1.532.608.949 1.814 3,0 %

Inversión en el exterior Renta Fija 4.159.493.279 4.924 8,2 %

Notas estructuradas 167.372.598 198 0,3 %

Acciones o ADR 40.427.440 48 0,1 %

Fondos Inversión extranjeros 2.800.873.985 3.316 5,5 %

17,7% Fondos Mutuos extranjeros 1.299.098.641 1.538 2,6 %

MM US$10.614 ETF 498.597.660 590 1,0 %

Inversiones Inmobiliarias Bienes Raices 3.685.562.073 4.363 7,3 %

MM US$9.507 Bienes Raices en Leasing 4.344.780.894 5.144 8,6 %

Préstamos Préstamos 467.762.938 554 0,9 %

Otras inversiones Caja y Bancos 644.502.245 763 1,3 %

Inversiones mobiliarias 18.067.296 21 0,0 %

Dpto Otras Inversiones 680.445.284 806 1,3 %

2,7% Avance Tenedores de Pólizas 21.768.439 26 0,0 %

MM US$1.620 Particip. Soc. Filiales y Coligadas 3.704.056 4 0,01 %

50.519.646.919

59.809 100,0%

INVERSIONES

TOTAL

(8)

8

Indicadores de las compañías de seguros de vida

(1) El Leverage total corresponde al endeudamiento total en relación con el Patrimonio descrito en el art.

15 del DFL 251 de 1931.

(2) La razón Patrimonio Disponible / Patrimonio Exigido corresponde al cuociente entre Patrimonio Neto

(PN) y Patrimonio de Riesgo (PR).

Fuente: CMF

1 2 Total / Pat Exigido (1)

4LIFE A+ (FR) AA- (ICR) 7,44 2,15

ALEMANA A- (FR) BBB+ (F) 0,61 1,80

BCI AA+ (F) AA+ (ICR) 2,99 2,12

BICE AA+ (F) AA+ (ICR) 10,51 1,76

BNP AA (FR) AA (ICR) 4,31 1,62

BUPA VIDA A+ (H) A- (F) 0,76 2,54

CAMARA AA- (FR) AA- (ICR) 3,51 1,23

CF AA-(FR) A+(F) 0,78 6,49

CHILENA CONSOLIDADA AA+ (FR) AA+ (ICR) 12,23 1,46

CHUBB VIDA AA (FR) AA (H) 2,48 2,52

CLC A (FR) A (ICR) 0,67 2,99

CN LIFE AA+ (F) AA (FR) 6,78 2,50

COLMENA BBB+ (F) BBB (H) 0,94 3,28

CONFUTURO AA (FR) AA (ICR) 15,09 1,32

CONSORCIO NACIONAL AA+ (F) AA+ (ICR) 8,21 2,22

DIVINAPASTORA BBB+ (F) Ei (FR) 0,01 1,12

EUROAMERICA AA (ICR) AA- (H) 9,46 2,11

HELP AA- (F) AA- (ICR) 1,75 1,72

HUELEN BBB (FR) BBB (H) 0,10 1,35

MAPFRE AA- (H) AA- (ICR) 3,09 4,00

METLIFE AAA (F) AA+ (ICR) 12,48 1,45

OHIO AA (F) AA (ICR) 14,50 1,35

PENTA AA (H) AA (ICR) 12,25 1,60

PRINCIPAL AA+(FR) AA+(F) 14,42 1,39

RENTA NACIONAL BBB+ (F) BBB+ (H) 13,67 1,46

SAVE BCJ A (FR) A (ICR) 5,05 2,00

SECURITY PREVISION AA (ICR) AA (F) 11,57 1,56

SURA AA (FR) AA (F) 5,49 3,29

SURAMERICANA V AA (FR) A+ (F) 1,73 1,44

ZURICH SANTANDER AA (FR) AA (ICR) 3,07 2,19

10,53 1,69

COMPAÑIA CLASIF. RIESGO Leverage Pat Disponible

a Diciembre de 2021

TOTAL

(9)

9

Compañías de seguros de vida

Fuente: CMF

El indicador de rentabilidad anualizado sobre patrimonio fue de 25,8%³ al término del cuarto trimestre de este año, superior al 13,6% obtenido en el mismo período del año anterior.

Igualmente, al cuarto trimestre de 2021, la rentabilidad de la cartera de inversiones fue de 5,4%⁴, mayor al 4,4% registrado en igual período de 2020.

3El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-100; 100).

4 El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-50; 50).

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Indicador (1) Total Mercado %

Rentabilidad del Patrimonio enero - diciembre 2021 25,8 Rentabilidad del Patrimonio enero - diciembre 2020 13,6 Rentabilidad de las Inversiones enero - diciembre 2021 5,4 Rentabilidad de las Inversiones enero - diciembre 2020 4,4

(1) Indicadores son anualizados

Fuente: CMF

(11)

11

3. COMPAÑÍAS DE SEGUROS GENERALES

Al cierre del cuarto trimestre de este año las compañías de seguros generales registraron una prima directa de MMUS$4.368,7 lo que representó un aumento de 9,6% real respecto de igual periodo de 2020.

Los ramos que más incidieron en las ventas (ver recuadro) fueron: Industria, Infraestructura y Comercio, así como los seguros Individuales y Otras Carteras, los que, en su conjunto, concentran el 85,5% del total de la prima directa.

En cuanto a los riesgos cubiertos, las mayores ventas correspondieron a: Daños a los bienes; Otros daños a los bienes y, Responsabilidad Civil, los que concentran el 74,5% de las ventas de seguros generales.

Fuente: CMF

Riesgos Cubiertos INDIVIDUALES COLECTIVOS CARTERA

CONSUMO CARTERA

HIPOTECARIA OTRAS CARTERAS

INDUSTRIA INFRAESTRUCTURA

COMERCIO

Total general Riesgos

Dic 2021

% Riesgos c/r Total

Dic 2020

% Riesgos c/r Total A. Daños a los bienes 122,3 7,4 3,2 368,0 188,3 1.133,4 1.822,6 41,7% 43,5%

B. Otros daños a los bienes 453,0 53,5 0,0 0,0 325,0 216,7 1.048,2 24,0% 23,2%

C. Responsabilidad Civil 65,0 20,8 0,0 0,2 47,3 250,0 383,3 8,8% 9,0%

D. Transporte 33,8 4,7 0,0 - 0,5 126,9 165,9 3,8% 3,6%

E. Ingeniería 2,2 9,9 0,0 - 10,8 145,6 168,5 3,9% 3,5%

F. Garantía y Crédito 72,2 0,0 - - 2,9 136,3 211,3 4,8% 4,6%

G. Salud y Accidentes Personales 80,7 11,5 16,0 1,1 45,1 25,9 180,3 4,1% 3,8%

H. Otros seguros 32,1 7,3 97,7 32,7 157,5 61,1 388,5 8,9% 8,9%

Total general Ramos 861,3 115,2 116,8 402,0 777,3 2.096,0 4.368,7 100% 100%

% Ramos c/r Total 19,7% 2,6% 2,7% 9,2% 17,8% 48,0% 100,0%

PRIMA DIRECTA GENERALES: SUBDIVISION DE RAMOS Referido al 31 de Diciembre 2021 (MM USD)

Riesgos Cubiertos Dic 2021

Dic 2020

Dic 2019

Dic 2018

Dic 2017

A. Daños a los bienes 41,7% 43,5% 37,0% 35,1% 34,7%

B. Otros daños a los bienes 24,0% 23,2% 26,0% 26,4% 25,7%

C. Responsabilidad Civil 8,8% 9,0% 8,9% 9,2% 9,4%

D. Transporte 3,8% 3,6% 3,4% 3,2% 3,1%

E. Ingeniería 3,9% 3,5% 3,3% 3,2% 2,8%

F. Garantía y Crédito 4,8% 4,6% 5,1% 5,1% 5,1%

G. Salud y Accidentes Personales 4,1% 3,8% 4,9% 5,6% 5,9%

H. Otros seguros 8,9% 8,9% 11,4% 12,2% 13,2%

Total general Ramos 100% 100% 100% 100% 100%

PRIMA DIRECTA GENERALES Evolución por Riesgo Cubierto

(12)

12

Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2021 / CMF Respecto a los ramos específicos, los seguros con mayor participación en la prima directa fueron Vehículos Motorizados (26,7% de las ventas); Terremoto (23,1%), e Incendio (13,1%); Responsabilidad Civil - sin Vehículos Motorizados - (4,9%), los seguros de Garantía y Crédito (4,8%); seguidos por Cesantía (4,6%),;

y Accidentes Personales (2,5%).

Fuente: CMF

RIESGOS CUBIERTOS / Ramo dic-21 ^{% RIESGOS}_{c/r Total} dic-20 ^{% RIESGOS}_{c/r Total} inter período %^Variación

A. DAÑOS A LOS BIENES 1.822.640 41,7% 1.735.059 43,5% 5,0%

Incendio 459.787 10,5% 453.853 11,4% 1,3%

Pérdida de Beneficios por Incendio 69.221 1,6% 67.380 1,7% 2,7%

Otros Riesgos Adicionales a Incendio 44.818 1,0% 42.230 1,1% 6,1%

Terremoto y Tsunami 924.650 21,2% 835.090 21,0% 10,7%

Pérdida de Beneficios por Terremoto 82.449 1,9% 72.980 1,8% 13,0%

Otros Riesgo de la Naturaleza 36.250 0,8% 39.018 1,0% -7,1%

Terrorismo 92.170 2,1% 98.060 2,5% -6,0%

Robo 111.175 2,5% 124.716 3,1% -10,9%

Cristales 2.119 0,0% 1.732 0,0% 22,3%

B. OTROS DAÑOS A LOS BIENES 1.048.218 24,0% 924.198 23,2% 13,4%

Daños Físicos Vehículos Motorizados 994.624 22,8% 869.414 21,8% 14,4%

Casco Marítimo 29.096 0,7% 30.202 0,8% -3,7%

Casco Aéreo 24.499 0,6% 24.582 0,6% -0,3%

C. RESPONSABILIDAD CIVIL 383.317 8,8% 358.657 9,0% 6,9%

Responsabilidad Civil Hogar y Condominios 7.710 0,2% 6.986 0,2% 10,4%

Responsabilidad Civil Profesional 45.276 1,0% 36.007 0,9% 25,7%

Responsabilidad Civil Industria, Infraestructura y Comercio 160.024 3,7% 152.788 3,8% 4,7%

Responsabilidad Civil Vehículos Motorizados 170.308 3,9% 162.876 4,1% 4,6%

D. TRANSPORTE 165.854 3,8% 142.024 3,6% 16,8%

Transporte Terrestre 82.785 1,9% 71.469 1,8% 15,8%

Transporte Marítimo 79.370 1,8% 67.511 1,7% 17,6%

Transporte Aéreo 3.700 0,1% 3.044 0,1% 21,5%

E. Ingeniería 168.513 3,9% 137.604 3,5% 22,5%

Equipo Contratista 66.748 1,5% 58.681 1,5% 13,7%

Todo Riesgo Construcción y Montaje 85.953 2,0% 66.702 1,7% 28,9%

Avería de Maquinaria 1.611 0,0% 1.689 0,0% -4,6%

Equipo Electrónico 14.201 0,3% 10.531 0,3% 34,8%

F. Garantía y Crédito 211.317 4,8% 183.662 4,6% 15,1%

Garantía 98.300 2,3% 80.167 2,0% 22,6%

Fidelidad 14.624 0,3% 17.463 0,4% -16,3%

Seguro Extensión y Garantía 2.593 0,1% 2.761 0,1% -6,1%

Seguro de Crédito por Ventas a Plazo 71.788 1,6% 61.650 1,5% 16,4%

Seguro de Crédito a la Exportación 24.012 0,5% 21.620 0,5% 11,1%

Otros Seguros - 0,0% - 0,0%

G. SALUD Y ACCIDENTES PERSONALES 180.286 4,1% 149.671 3,8% 20,5%

Salud 4.666 0,1% 6.803 0,2% -31,4%

Accidentes Personales 108.171 2,5% 76.673 1,9% 41,1%

Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP) 67.448 1,5% 66.195 1,7% 1,9%

H. OTROS SEGUROS 388.525 8,9% 353.751 8,9% 9,8%

Seguro Cesantía 199.164 4,6% 176.272 4,4% 13,0%

Seguro de Título 126 0,0% 167 0,0% -24,5%

Seguro Agrícola 12.768 0,3% 10.888 0,3% 17,3%

Seguro de Asistencia 41.898 1,0% 36.754 0,9% 14,0%

Otros Seguros 134.569 3,1% 129.670 3,3% 3,8%

Total general Ramos 4.368.670 100% 3.984.625 100% 9,6%

PRIMA DIRECTA GENERALES : Apertura por Ramos en Miles de USD de Diciembre 2021

Incendio:

13,1% Incendio:

14,1%

Terremoto:

23,1% Terremoto:

22,8%

Vehículos Motoriz:

26,7%

Vehículos Motoriz:

25,9%

Respons Civil (no Veh Mot):

4,9%

Respons Civil (no Veh Mot):

4,9%

(13)

13

Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2021 / CMF En lo referente a la evolución de la prima directa en las compañías de seguros generales al cuarto trimestre de 2021, 26 aseguradoras, de un total de 33, registraron aumentos reales en sus ventas, respecto de las observadas en igual período del año anterior.

Cabe destacar que la utilidad obtenida en el período fue de MMUS$ 177,1⁵, similar a la registrada en igual periodo de 2020.

Prima directa por compañía de seguros generales

(1) Por OFORD N° 6161 del 29.10.2021 de esta Comisión, aprueba fusión de las sociedades “Chubb Seguros Chile S.A.” Y “Segchile Seguros Generales S.A.”.

Fuente: CMF

5 Según tipo de cambio observado al 3 de diciembre de 2021 - $844,69 por dólar americano.

(M$ Dic 2021)

Ene-Dic 2020 (M$ Dic 2021)

Variación Real (%) Aseguradora Porvenir 30.103.594 23.896.319 26,0%

Assurant 7.964.107 10.581.292 -24,7%

Avla Chile 30.964.801 26.908.167 15,1%

BCI 488.718.228 423.422.659 15,4%

BNP 141.978.848 131.311.907 8,1%

Cesce 3.774.738 4.587.833 -17,7%

Chilena Consolidada 169.821.382 160.116.759 6,1%

Chubb Generales (1) 269.147.411 266.568.752 1,0%

Coface 14.054.837 13.904.477 1,1%

Consorcio Nacional 100.627.836 85.276.574 18,0%

Contempora 20.923.485 12.876.508 62,5%

Continental 75.095.047 65.503.764 14,6%

Crédito Continental 46.695.319 39.708.688 17,6%

FID 53.013.676 34.031.699 55,8%

HDI Seguros 331.270.992 269.474.358 22,9%

HDI Seguros de Garantía y Crédito 2.162.033 4.052.612 -46,7%

Huelén Generales 489 346.611 -99,9%

Liberty 265.545.888 291.246.932 -8,8%

Mapfre 299.302.476 290.617.893 3,0%

Metlife Generales 5.935.930 6.243.622 -4,9%

Mutualidad de Carabineros - 616.243 -100,0%

Orion 104.599.718 88.644.985 18,0%

Orsan 8.067.526 5.951.007 35,6%

Reale 103.955.232 90.988.172 14,3%

Renta Nacional 89.355.143 79.759.288 12,0%

Segchile (1) 1.135.542

Seguros Generales Suramericana 466.496.630 452.596.726 3,1%

Solunión 9.627.967 7.305.221 31,8%

Southbridge 240.563.956 223.482.669 7,6%

Starr International 64.880.050 43.912.699 47,7%

Suaval 6.100.708 3.870.162 57,6%

Unnio 77.635.449 65.427.105 18,7%

Zenit 37.074.436 32.166.194 15,3%

Zúrich Santander 124.713.846 109.239.428 14,2%

Totales 3.690.171.778 3.365.772.864 9,6%

Totales en MUS$ * 4.368.670 3.984.625 9,6%

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre de 2021

(14)

14

Resultado neto por compañía de seguros generales

(1) Por OFORD N° 6161 del 29.10.2021 de esta Comisión, aprueba fusión de las sociedades “Chubb Seguros Chile S.A.” Y “Segchile Seguros Generales S.A.”.

Fuente: CMF

(M$ Dic 2021)

Ene-Dic 2020 (M$ Dic 2021)

Aseguradora Porvenir 1.858.910 900.823

Assurant 713.789 (15.362)

Avla Chile 3.846.207 (1.504.267)

BCI 29.475.582 28.868.447

BNP 26.136.310 36.970.695

Cesce (165.300) (276.517)

Chilena Consolidada (6.727.634) 1.723.718

Chubb Generales (1) 21.468.552 18.736.872

Coface 4.022.774 (441.103)

Consorcio Nacional 5.709.043 10.880.805

Contempora (942.028) (1.243.909)

Continental 2.054.826 2.179.599

Crédito Continental 15.706.379 6.125.279

FID (3.606.023) (6.396.560)

HDI Seguros 20.212.583 14.803.345

HDI Seguros de Garantía y Crédito 849.887 566.897

Huelén Generales (8.910) 31.968

Liberty (14.885.221) (8.838.517)

Mapfre 4.588.770 3.985.051

Metlife Generales 1.334.330 (1.411)

Mutualidad de Carabineros (217.888) 1.516.276

Orion 2.823.778 1.901.103

Orsan 140.928 (863.150)

Reale (1.378.561) (3.961.780)

Renta Nacional 2.151.901 2.410.670

Segchile (1) 253.151

Seguros Generales Suramericana 7.149.715 17.648.835

Solunión 910.025 16.522

Southbridge 6.899.295 5.005.837

Starr International 2.335.683 711.488

Suaval 329.822 128.372

Unnio 1.017.006 890.436

Zenit 2.888.164 3.112.688

Zúrich Santander 12.871.571 13.644.028

Totales 149.564.265 149.470.332 Totales en MUS$ * 177.064 176.953

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre de 2021

(15)

15

A.- Estructura de Inversiones

Al término del cuarto trimestre de 2021, las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de seguros generales llegaron a los MMUS$2.422, de los cuales, un 76,1% estaba concentrado en instrumentos de renta fija nacional.

Respecto de igual período del año anterior, se observó un aumento de 0,4% en renta fija y 0,3% en inversiones en renta variable, mientras que los préstamos e inversiones inmobiliarias no experimentaron variación en el período. Asimismo, se produjo una disminución de 0,6% en otras inversiones y 0,1% en inversión en el exterior.

Fuente: CMF

Miles de $ Millones US$ % del total

Dic-21 Dic-21 de inversiones

Renta Fija Instrumentos del estado 297.125.584 352 14,5 %

Bonos Bancarios 675.208.470 799 33,0 %

Dep. Bcarios. y Créd. Sind 188.428.406 223 9,2 %

Bonos Corporativos (no Sec) 373.706.670 442 18,3 %

Efectos de Comercio 0 0,0 0,0 %

Bonos Securitizados 764.733 1 0,0 %

Letras y Bonos hipotecarios 3.216.734 4 0,2 %

76,1% Mutuos hipotecarios Bcos 294.152 0 0,0 %

MM US$1.842 Mutuos hipotecarios Adm 17.397.269 21 0,9 %

Renta Variable Acciones de S.A. 52.522.989 62 2,6 %

8,2% Fondos mutuos 80.863.331 96 4,0 %

MM US$198 Fondos de inversión 33.840.600 40 1,7 %

Inversión en el exterior Renta Fija 14.841.487 18 0,7 %

Notas estructuradas 0 0 0,0 %

Acciones o ADR 0 0 0,0 %

Fondos Inversión extranjeros 11.136.286 13 0,5 %

1,3% Fondos Mutuos extranjeros 0 0 0,0 %

MM US$31 ETF 0 0 0,0 %

Inversiones Inmobiliarias Bienes Raices 49.792.804 59 2,4 %

MM US$61 Bienes Raices en Leasing 2.061.568 2 0,1 %

Préstamos Préstamos 0 0 0,0 %

Otras inversiones Caja y Bancos 232.214.651 275 11,4 %

Inversiones mobiliarias 11.375.769 13 0,6 %

Dpto Otras Inversiones 1.089.209 1 0,1 %

12,0% Avance Tenedores de Pólizas 0 0 0,0 %

MM US$290 Particip. Soc. Filiales y Coligadas 0 0 0,00 %

2.045.880.712

2.422 100,0%

INVERSIONES

TOTAL

(16)

16

B.- Indicadores

Respecto de los indicadores de solvencia, a diciembre de 2021 las compañías de seguros generales mostraron un endeudamiento de mercado de 3,02 veces el patrimonio, en comparación al 2,65 obtenido el mismo período del año anterior (el máximo permitido es de 5 veces el patrimonio). Igualmente, se observó una holgura patrimonial, medida como el patrimonio disponible a patrimonio exigido de 1,38 veces, en relación al indicador de 1,52 veces alcanzado a diciembre de 2020.

Indicadores de las compañías de seguros generales

(1) El Leverage Total corresponde al endeudamiento total en relación con el Patrimonio descrito en el art.

15 del DFL 251 de 1931.

(2) La razón Patrimonio Disponible / Patrimonio Exigido corresponde al cuociente entre Patrimonio Neto (PN) y Patrimonio de Riesgo

(PR).

(3) Mediante hecho esencial del 02-02-22, la compañía FID constató la existencia de un déficit de las inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo; la relación entre el patrimonio neto/patrimonio de riesgo equivalente a una razón de 0,93; el endeudamiento financiero equivalente a una razón de 1,01; y el endeudamiento total equivalente a 5,40, todos estos indicadores al 31 de diciembre del 2021. A la fecha, la compañía señala que todas las situaciones señaladas se verán regularizadas tanto por la evolución natural de las reservas estatutarias de la Sociedad, así como también por la materialización del aumento de capital aprobado por la Comisión con fecha 01 de febrero de 2022.

Fuente: CMF

1 2 Total / Pat Exigido (1)

ASSURANT A+ (FR) A+ (F) 0,67 2,58

AVLA A (FR) A (ICR) 1,92 1,25

BCI AA+ (F) AA+ (ICR) 4,68 1,07

BNP AA (FR) AA (ICR) 1,21 2,48

CESCE A+ (FR) A+ (H) 1,55 1,09

CHILENA CONSOLIDADA AA+ (FR) AA (ICR) 4,80 1,04

CHUBB GENERALES AA (FR) AA (H) 2,18 1,12

COFACE AA (FR) AA- (F) 1,37 1,91

CONSORCIO NACIONAL AA- (FR) AA- (F) 2,70 1,85

CONTEMPORA A- (FR) Ei/A- (F/H) 4,15 1,14

CONTINENTAL A (F) A (H) 4,00 1,25

CREDITO CONTINENTAL AA- (F) AA- (H) 0,76 3,21

FID (3) A+ (FR) Ei (ICR) 5,42 0,92

HDI AA- (F) AA- (ICR) 3,28 1,48

HDI GARANTIA Y CRED. AA- (F) AA- (ICR) 0,55 2,81

HUELEN GENERALES BBB- (FR) BBB- (H) 0,02 1,14

LIBERTY AA (FR) AA-/AA (F/H) 4,03 1,04

MAPFRE AA (H) AA (ICR) 4,40 1,14

METLIFE GENERALES AA (F) A+ (ICR) 0,67 3,01

ORION A+ (FR) AA- (ICR) 4,31 1,16

ORSAN A- (FR) Ei/A- (F/H) 1,93 1,05

PORVENIR A (F) A (FR) 3,25 1,21

REALE A (FR) A- (F) 3,76 1,33

RENTA NACIONAL A- (F) A- (H) 3,73 1,34

SOLUNION AA- (FR) AA- (H) 0,78 1,71

SOUTHBRIDGE AA (FR) AA (ICR) 3,00 1,67

STARR AA (ICR) AA- (FR) 2,71 1,23

SUAVAL BBB- (H) Ei (ICR) 1,51 1,15

SURAMERICANA G AA (FR) AA (H) 4,03 1,20

UNNIO A- (ICR) A- (H) 3,63 1,10

ZENIT AA- (F) A+ (ICR) 3,56 1,40

ZURICH SANTANDER AA (FR) AA (ICR) 2,78 1,48

3,02 1,38

COMPAÑIA CLASIF. RIESGO Leverage Pat Disponible

a Diciembre de 2021

TOTAL

(17)

17

Compañías de seguros generales

Fuente: CMF

Al cuarto trimestre de 2021, el indicador de rentabilidad anualizada del patrimonio de las compañías de seguros generales, registró un 13,4%⁶, menor al 14,2% observado a igual período del año anterior.

Finalmente, la rentabilidad de las inversiones en el período enero - diciembre de 2021 fue de 1,8%⁷, menor al 2,3% alcanzado en igual periodo del año anterior.

(18)

18

Indicador (1) Total Mercado %

Rentabilidad del Patrimonio enero - diciembre 2021 13,4 Rentabilidad del Patrimonio enero - diciembre 2020 14,2 Rentabilidad de las Inversiones enero - diciembre 2021 1,8 Rentabilidad de las Inversiones enero - diciembre 2020 2,3

(1) Indicadores son anualizados

Fuente: CMF

(19)

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