M M E E M M O O R R I I A A A A N N U U A A L L
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D e c o n f o r m i d a d c o n l a s d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s v i g e n t e s , e l D i r e c t o r i o s o m e t e a s u c o n s i d e r a c i ó n l a M e m o r i a A n u a l , E s t a d o d e S i t u a c i ó n F i n a n c i e r a , E s t a d o d e R e s u l t a d o s I n t e g r a l e s , E s t a d o d e C a m b i o s e n e l P a t r i m o n i o y E s t a d o d e F l u j o s d e E f e c t i v o , c o r r e s p o n d i e n t e s a l E j e r c i c i o d e 2 0 1 1 .
L o s E s t a d o s F i n a n c i e r o s h a n s i d o d e b i d a m e n t e e x a m i n a d o s , e n s u c o n d i c i ó n d e A u d i t o r e s I n d e p e n d i e n t e s , p o r l o s S e ñ o r e s D o n g o - S o r i a G a v e g l i o y A s o c i a d o s S o c i e d a d C i v i l , f i r m a m i e m b r o d e P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r , c u y o D i c t a m e n s e i n s e r t a e n l a p r e s e n t e M e m o r i a .
S
S EE ÑÑ OO RR EE SS AA CC CC II OO NN II SS TT AA SS ::
CONTENIDO
SECCIÓN I Declaración de Responsabilidad
SECCIÓN II Negocio
Datos Generales
Descripción de operaciones y desarrollo
Procesos judiciales, administrativos o arbitrales
Administración
SECCIÓN III Información Financiera
Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económica financiera
Estados Financieros.
SECCIÓN IV Información relativa a los valores de la Empresa inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores
SECCIÓN V Principios del buen gobierno corporativo
SECCIÓN I
Declaración de Responsabilidad
“El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Filamentos Industriales S.A., durante el Año 2011. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables”.
Pramod Kumar Mittal Cesar A. Carrión Santos Gerente General Representante Bursátil
Octavio Pereda Pereda Contador General
C.P.C. Nª 21084
Lima, Abril de 2012
SECCIÓN II NEGOCIO
1. DATOS GENERALES
A. Denominación: FILAMENTOS INDUSTRIALES S.A.
B. Dirección, número de teléfono y fax:
i. Oficina Principal: Av. Nicolás Arriola N° 824 oficina 303, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia de Lima, departamento de Lima, teléfonos 224-8400 y 224-8401, fax 224-8550.
ii. Local de Producción: Jirón Los Hornos N° 353, Lotización Industrial Infantas, distrito de Los Olivos, provincia de Lima, departamento de Lima, teléfonos 521-4611 y 485-2110, fax 485-3858.
C. Datos relativos a su constitución y a su inscripción en los Registros Públicos:
Se constituyó el 03 de Julio de 1974 ante Notario Público Julio D. Espino Pérez, e inscrita en la Ficha 5437 del Registro Mercantil de Lima. En el año 1999 adecuó su Estatuto a la Ley General de Sociedades, Ley Nº 26887.
D. Capital social del emisor:
i. Capital Social, Suscrito y Pagado: S/.23,502,270.
E. Clases de acciones creadas y emitidas:
i. Acciones Comunes ii. Acciones de Inversión
F. Número y valor nominal de las acciones que conforman el capital creado, el suscrito y el pagado con especificaciones de su clase :
Acciones Comunes
i. Número de Acciones Comunes : 23,502,270 ii. Valor Nominal de las Acciones : S/.1.00
Acciones de Inversión
i. Acciones en Circulación : 11,751,082
ii. Valor Nominal : S/.1.00
G. Estructura accionaria:
Principales Accionistas % de Participación
Gladys Simon Jamis Viuda de Musiris 39.55
Antonio Musiris Simon 15.98
Gladys Maluye Musiris Simon 11.63
Melisa Ana Musiris Simon 11.63
Patricia Haydeé Musiris Chaffo 7.07
Gabriela Liliana Musiris Chaffo 7.07
María del Pilar Musiris Chaffo 7.07
H. Completar respecto a la composición accionaria o la participación en el patrimonio de la entidad emisora:
Acciones con derecho a voto
Tenencia Numero
de Accionistas Porcentaje de
participación Menor al 1%
Entre 1% - 5% 0 0.00
Entre 5% - 10% 3 21.21
Mayor al 10% 4 78.79
Total 7 100.00
Acciones de inversión
Tenencia Número de
accionistas
Porcentaje de participación
Menor al 1% 294 13.91
Entre 1% - 5% 8 15.12
Entre 5% - 10% 5 38.93
Mayor al 10% 2 32.04
Total 309 100.00
2. DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO
A. Objeto Social y CIIU
i. Objeto Social: Fabricación de toda clase de filamentos sintéticos, destinados a la industria textil.
ii. Clasificación: CIIU N° 2430.
B. Plazo de duración:
i. Indeterminado
C. Evolución de las operaciones:
i. Filamentos Industriales S.A. se fundó en el Año 1974, iniciando sus actividades fabriles con una capacidad instalada de 150 T.M. de producción mensual de hilados de polyester texturizado. En vista que el insumo para la elaboración de nuestra producción era de procedencia extranjera, la restricción del uso de moneda para tales importaciones en la década del setenta dificultó en forma considerable el desarrollo de nuestra activid ad manufacturera.
En la década del ochenta, con la apertura económica, imple ment amos nue vas m aq ui na rias y e qui pos pa ra ele va r la capaci dad inst ala da de p rod ucción a 5 80 T.M . me ns uales; l a que fue a ume nta da a 80 0 T.M . me nsual es, con una i nve rsi ón de U.S. $4 .5 mil lones dura nte los años 2001 a 2007, logrando también mejoras en la tecnología de prod ucción de hila do poliéster.
Desde 1998, la Empresa participa con un accionariado del 39% en la sociedad Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. (antes Amcor Pet Packaging del Perú S.A.), subsidiaria de Amcor Limited de Australia;
incursionando de esta manera, en el negocio de manufacturas de envases plásticos “Preformas y botellas - PET”, para abastecer a las embotelladoras de bebidas gaseosas y aguas minerales.
ii. Actualmente, nuestra participación en el mercado de producción nacional de hilado de poliéster asciende a 45% , siendo el “hilo importado” nuestro principal competidor, el mismo que se importa directamente por algunos clientes y/o por terceros como la empresa TEXCOPE S.A.C. dedicado a la importación de hilo texturizado.
iii. Las Ventas Netas se resume como sigue:
Año – 2011 Año – 2010
Ventas Netas : MS/.79,574 MS/.70,987
Ventas de Bienes y Servicios : 8,978 T.M. 9,077 T.M.
Producto de mayor incidencia : Hilado de Filamento de Polyester
Porcentaje de Ventas :
- Mercado Nacional 99.2% 99.1%
- Mercado Extranjero 0.8% 0.9%
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000
2007 2008 2009 2010 2011
10,252
9,682
9,039 9,077
8,978 Ventas de Hilado de Polyester y Nylon - Toneladas
Las variables exógenas que afectan la producción y comercialización son las siguientes:
- La Materia Prima (chip de poliéster) es importada de países asiáticos; y los precios fluctúan según la oferta y demanda a nivel mundial de los principales insumos para producir esta materia prima, como son el Petróleo, PTA y MEG; lo cual incide en forma directa en el costo de nuestra materia prima.
- La fuerte competencia de los hilos y tela importados de la India, Indonesia, Malasia y China, afecta los volúmenes y los precios de venta.
- El factor climático tiene poca incidencia en la producción y comercialización de nuestro producto principal (el hilado poliéster es de media estación).
- La materia prima es importada, con cero de arancel, en función a los pedidos de nuestra cartera permanente de clientes.
- La producción y comercialización de nuestros productos textiles no está sujeta a ninguna dependencia de patentes, marcas, licencias, contratos de compra ni distribución.
iv. La inversión total en 2011 para las mejoras de las instalaciones, maquinarias, equipos y otros componentes del activo fijo ascienden a MUS$3,412; entre los más relevantes tenemos:
Adquisición de una Maquina BARMAG para el área de hilatura, destinado a la producción de Hilado Polyester, por un valor de MUS$
2,045 instalado
Equipo de SISTEMA DE SECADO PET, como complemento de la máquina BARMAG, Por un valor de MUS$84.
Se aperturaron proyectos en el presente ejercicio, los cuales pasamos como los más representativos:
- Proyecto de sistema contra incendio MUS$461.
- Proyecto de ampliación de oficinas y baños para Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. MUS$95
En el año 2010 se decidió la adquisición d e nuevas oficinas en el Edificio “LINK TOWER” por un valor de más de MUS$1,600; el área de estas nuevas oficinas es de 871.65 m2. En el ejercicio 2011 se ha efectuado adelantos por la suma de MUS$680; sumado los adelantos del 2010 el monto total de adelantos asciende a MUS$ 1,000 aproximadamente.
En el mes de Junio del 2011 se concluyó el proceso de implementación del ERP SAP, por un valor total correspondiente a la Empresa de MUS$284; de los cuales se canceló en el ejercicio 2011 la suma de MUS$ 171.
v. Principales Activos de la Empresa
Comprende, a valores netos y en miles de nuevos soles:
Cuentas por Cobrar - Comerciales 11,330 Existencias 22,210 Inversiones en Asociada 23,423 Inmuebles, Maquinaria y Equipo 98,700 Total 155,663
Ninguno de los componentes de los activos mencionados, entre otros, se ha entregado en garantía.
vi. El número de permanentes y temporales de la Empresa es como sigue:
D. Otra información relevante:
La producción de hilados en el año 2011 se mantuvo estable respecto a los últimos años, con una ligera disminución con relación al año anterior 2010.
Se alcanzó a producir 8,989 TM.
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000
2007 2008 2009 2010 2011
9,634 9,780
8,706 9,161 8,989
Producción de Hilado de Polyester y Nylon - Toneladas
3. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES
La Empresa no tiene ninguna acción judicial, tributaria, administrativa o arbitral en contra o a favor, que puedan afectar significativamente los resultados y la posición financiera.
4. ADMINISTRACIÓN
Presidente : Antonio Musiris Simon
Vicepresidente : Pramod Kumar Mittal
Director : Gladys M. Musiris Simon
Presidente Ejecutivo : Antonio Musiris Simon
Gerente General : Pramod Kumar Mittal
Gerente de Finanzas y
Administración : Mario Lértora Pittaluga
Contador y Representante
Bursátil : César Carrión Santos
Auditor General : Armando Carbajal Ponce
Gerente Comercial : Alejandro Rozas Arguedas
Jefe de Planta : César Zevallos Arrieta
Jefe de Ingeniería : Carlos Odam Held D
DIIRREECCTTOORRIIOO
G
GEERREENNCCIIAA
TRAYECTORIA PROFESIONAL – DIRECTORIO Y GERENCIA
. ANTONIO MUSIRIS SIMON – PRESIDENTE DE DIRECTORIO Y PRESIDENTE EJECUTIVO:
(Desde Abril / 2007)
Empresario, Presidente del Directorio y Presidente Ejecutivo de Empresa Algodonera S.A. e Industrial Cromotex S.A.; y Director titular de Amcor Rigid Plastics del Perú S.A.
. PRAMOD KUMAR MITTAL - VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO Y GERENTE GENERAL:
(Desde: 1985)
Ingeniero Textil, graduado en la India, con amplia experiencia desde 196 2 en el extranjero y en el Perú, con empresas dedicadas a la fabricación de hilado de poliéster. Vicepresidente del Directorio de Empresa Algodonera S.A. e Industrial Cromotex S.A. Además, Director y Gerente General de Amcor Rigid Plastics del Perú S.A.
. MARIO LERTORA PITTALUGA - GERENTE DE FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN:
(Desde: Nov.-2009)
Administrador de Empresas, con cursos de especialización en Finanzas y riesgos crediticios en el Perú y en el extranjero. Experiencia de más de diez años en entidades del sistema financiero peruano. Gerente de Finanzas y Administración de Empresa Algodonera S.A. y de Industrial Cromotex S.A.
. CESAR CARRION SANTOS - CONTADOR GENERAL Y REPRESENTANTE BURSATIL:
(Desde: 2010)
Contador Público con Estudios de Maestría en Finanzas, Especialización en Tributación, Costos y Post Grado en Auditoría Interna. Con experiencia de más de 18 años en empresas Industriales, comerciales y de servicios en las áreas de Contabilidad, Impuestos, Costos y Administración y Finanzas.
Contador General de Empresa Algodonera S.A. y de Industrial Cromotex S.A . ARMANDO CARBAJAL - AUDITOR GENERAL:
(Desde: 2010)
Con experiencia de más de 20 años en empresas Industriales, en las áreas de control de inventarios y administración de riesgo de control. Auditor General de Empresa Algodonera S.A. y de Industrial Cromotex S.A.
. ALEJANDRO ROZAS ARGUEDAS - GERENTE COMERCIAL:
(Desde: Ago. 2010)
Abogado con una maestría en Dirección Comercial y Marketing en Madrid - España y más de 15 años de experiencia en gerenciamiento comercial en corporaciones multinacionales.
. CÉSAR ZEVALLOS ARRIETA - JEFE DE PLANTA:
(Desde: 1981)
Ingeniero Industrial graduado de la Universidad Nacional de Ingeniería con experiencia desde 1966 en el área de producción de hilados sintéticos de poliéster y nylon.
. CARLOS ODAM HELD - JEFE DE INGENIERÍA:
(Desde: 1989)
Ingeniero Mecánico de la Universidad de Rosario, Argentina, con maestría en Administración en la Universidad del Pacífico, Lima, Perú. Una variada experiencia desde 1972 en mantenimiento de las plantas industriales.
NOTAS:
i. Existe grado de vinculación entre los directores, plana gerencial o principales funcionarios.
El señor Antonio Musiris Simon tiene vinculación por consanguinidad en primer grado con la accionista principal la señora Gladys Simon Jamis Viuda de Musiris.
La señora Gladys Maluye Musiris Simon tiene vinculación por consanguinidad en primer grado con la accionista principal la señora Gladys Simon Jamis Viuda de Musiris.
ii. La Empresa no tiene directores independientes.
iii. La remuneración total de los miembros del Directorio y de la plana gerencial representa el 3.02% de los ingresos brutos.
SECCIÓN III
INFORMACIÓN FINANCIERA
1. ANÁLISIS Y DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN ACERCA DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
A. Resultados:
Los resultados en el año 2011 muestran una utilidad operativa de MS/.3,015 menor en 31% a la utilidad operativa del año 2010 de MS/. 4,370. Los gastos operativos incluyen ingresos diversos; Otros ingresos /egresos, egresos de años anteriores.
La utilidad neta del ejercicio 2011 fue de MS/5,388 menor en 48.02% respecto a la utilidad neta del año 2010 de MS/. 10,365. La utilidad neta incluye ingresos por Participación Patrimonial en empresa asociada.
B. Ventas y costos de ventas:
Las ventas de Filamentos Industriales S.A. en el año 2011 se incrementaron en 12%
respecto al año anterior alcanzando un total de MS/. 79,574 (MS/. 70,987 en el año 2010).
El costo de ventas se incremento en 4.97% como porcentaje de las ventas netas;
pasando de MS/. 59,859 en el año 2010 a MS/.71,050 en el año 2011.
C. Gastos operativos y financieros:
Los gastos de ventas de Filamentos Industriales S.A. en el año 2011 sumaron MS/.
1,357, cifra mayor a los MS/. 1,111 en el año 2010.
Los gastos administrativos disminuyeron en 12.57%, pasando de MS/. 7,289 el año 2010 (10.26% de las ventas netas) a MS/. 6,373 en el año 2011 (8% de las ventas netas). En el año 2011 se realizo una provisión de cobranza dudosa por MS/. 809 con el fin de prever eventuales malas deudas debido a las dificultades financieras de algunos clientes.
Los gastos financieros, se incrementaron en el ejercicio 2011 debido a mayores financiamientos en que la empresa incurrió.
El efecto cambiario neto fue menor en el 2011 (perdida de cambio neta MS/. 105) respecto al 2010 (perdida de cambio neta de MS/. 209).
D. Dividendos Pagados:
En la Sesión del Directorio de fecha 21-Marzo-2011 se acordó pagar Dividendos en Efectivo por la suma de S/.3,412,000.00 correspondiente a la totalidad del saldo de las Utilidades de Libre Disposición del Ejercicio 2010. Estos dividendos fueron pagados en Octubre-2011.
E. Indicadores Financieros:
A continuación se presenta el cuadro comparativo de los principales indicadores financieros:
31-12-2011 31-12-2010
A. Liquidez General 1.42 1.617
B. Prueba Ácida 0.56 0.805
C. Endeudamiento Patrimonial 0.50 0.405
D. Costo de Ventas a Ventas 0.893 0.843
E. Rentabilidad de Ventas Netas 6.77% 14.60%
F. Liquidez:
Excepto el comportamiento de los pedidos de nuestros clientes no identificamos tendencias, demandas, acuerdos o eventos conocidos o probables que pudieran afectar positiva o negativamente la liquidez de la Empresa.
G. Capital y financiamiento:
Es política de la empresa un alto nivel de mantenimiento preventivo de su infraestructura productiva.
Hasta el 31 de Diciembre de 2011, la Empresa no tiene nuevos planes de inversión. Las mejoras de sus unidades productivas se realizarán con recursos propios.
Tal como se apreciara en el Balance General al 31-Diciembre-2011 y al 31-Diciembre-2010, las obligaciones financieras se refieren a documentos (letras) enviados al descuento a diversas entidades bancarias, operaciones que no extinguen la responsabilidad de la Compañía por posible incumplimiento de pagos de nuestros clientes. Asimismo la empresa ha incurrido en financiamientos de corto y mediano plazo con tasas preferenciales del mercado.
H. Resultados Económicos:
Los rubros de “Ingresos Financieros” así como de los “Resultados antes del Impuesto a la Renta” y “Utilidad Neta del Período”, incluyen MS/.3,937 en 2011 y MS/.5,277 en 2010 por conceptos de Ingresos Exonerados por el valor de Participación Patrimonial en una empresa asociada; importes que no inciden para el cálculo de la Participación del Personal ni del impuesto a la Renta.
Declaración (8300)
Declaramos que en los últimos dos (2) años no se ha producido cambio alguno en el principal funcionario contable y que los Estados
Financieros han sido auditados por la firma Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil, firma miembro de
PricewaterhouseCoopers.
SECCIÓN IV
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES
Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores es la siguiente:
A. Tipo de Valor : Acciones de Inversión B. Monto Registrado
y en circulación : S/. 11,751,082
C. Valor Nominal : S/. 1.00
D. Valor contable por Acción
en circulación : S/.3.35
E. Rentabilidad por Acción
en circulación : 15.2%
F. Representante Bursátil : Sr. César Carrión Santos
