Ley de Servicios Financieros
Ley de Servicios Financieros
Para el Desarrollo Económico
y Social
Alfredo T. García
Alfredo T. García –– Economista JefeEconomista Jefe Banco Credicoop C.L.
Por qué es necesario cambiar la actual ley
Es una ley de la dictadura
Total liberalidad en las operaciones
Los agregados se orientan en función de la
Los agregados se orientan en función de la
rentabilidad máxima de las entidades
Esta característica convierte al sistema en
altamente pro cíclico
60% 70% 80%
Prestamos al sector privado como % del PIB
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Chile Brasil Paraguay Uruguay Argentina
LEY Nº 21.526
Sancionada el 14 de febrero de 1977
Rige en la actualidad
Amplia liberalización de las operaciones
Rige en la actualidad
ARTICULO 21. — Los bancos comerciales podrán
realizar todas las operaciones activas, pasivas y de servicios que no les sean prohibidas por la presente Ley o por las normas que con sentido objetivo
dicte el Banco Central de la República Argentina en ejercicio de sus facultades.
Otorgamiento procíclico del crédito
Crédito a 100 principales deudores comparados con el resto de deudores Variaciones semestrales 20.000 25.000 res to 100 Ppales -5.000 -5.000 10.000 15.000
Dic 07 Jun 08 Dic 08 Jun 09 Dic 09 May 10
En millones de pesos
Fuente : Elaboración propia con datos BCRA - 100 principales deudores excluyen los fideicomisos financieros
Otorgamiento procíclico del crédito
Crédito Comercial comparado con crédito a Consumo Variaciones semestrales 8.000 10.000 Comerciales Personales -2.000 -2.000 4.000 6.000
Dic 07 Jun 08 Dic 08 Jun 09 Dic 09 Jun 10
Fuente: Elaboración propia en base a BCRA
Grandes deudores
El proyecto de Ley se funda en
dos enfoques principales:
La definición de la actividad financiera es un La definición de la actividad financiera es un
servicio público servicio público servicio público servicio público
Se concibió a partir de las necesidades de los Se concibió a partir de las necesidades de los
usuarios y no de las entidades financieras usuarios y no de las entidades financieras
Ambos enfoques la diferencian tajantemente de
Los ejes instrumentales de la ley de
servicios financieros
Mayor bancarización y democratización del
servicio. Delegación de servicios
Cuenta de Servicios esenciales dirigidos hacia
los sectores de menores ingresos de la población con un nivel acotado de comisiones.
Compensación de la prestación de servicios de
utilidad pública desde un fondo generado con los recursos de los bancos
Los ejes instrumentales de la ley de
servicios financieros
Orientación del crédito: 43% de la cartera
orientada a pymes y crédito hipotecario para la orientada a pymes y crédito hipotecario para la vivienda y 2% a microemprendimientos
Se aplicará a las entidades con más del 0.5% de
Magnitud crédito pyme e hipotecarios vvda
Disponibilid titulos Pymes e hipot vvda
Resto sec priv no fin Prest Sec pub y fin
Impacto directo mayor financiamiento a
Pymes e Hipotecarios para vivienda
Disponibilid titulos 45% hipot y pymes Pymes e hipot vvda Resto sec priv no fin Prest Sec pub y fin
Los ejes instrumentales de la ley de
servicios financieros
Regulación a las tasas de interés a segmentos
específicos, hasta un 20% sobre el promedio de específicos, hasta un 20% sobre el promedio de las de mercado
Un segmento para micro, uno para pequeñas
empresas y otro para personales inferiores a los $ 100.000
Distribución de Tasas
Documentos a sola firma de 90 y más días Personas Jurídicas
16,5 17,0 17,5 1.000 1.200 M o n to s (m il lo n e s $ ) Doc s/firma Tasa 12,5 13,0 13,5 14,0 14,5 15,0 15,5 16,0 16,5 1 5 2 0 3 0 5 0 8 0 1 0 0 2 5 0 5 0 0 7 5 0 1 0 0 0 .+ 1 0 0 0 ta sa s % ( T N A ) -200 400 600 800 M o n to s (m il lo n e s $ ) Tasa
Tramos en miles de pesos may 2010
Los ejes instrumentales de la ley de
servicios financieros
Regulaciones sobre bancos de capital extranjero
Límite a la cuota de mercado para cada banco
Patrimonio Bancos Internacionales en
relación al Patrimonio del total del Sistema
Financiero Argentino
14 16 0 2 4 6 8 10 12HSBC Santander Citigroup BBVA
Concentración bancaria
Cuota de mercado bancos privados
12% 14% 16% EEUU ARG 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ARG
EEUU: Activos totales ARG: Préstamos Sector Privado No Financiero – Mayo 2010
Protección del Usuario de Servicios
Financieros
I. En el ámbito del Banco Central se crea la
Defensoría del Usuario de Servicios Financieros Defensoría del Usuario de Servicios Financieros
II. En el ámbito de cada entidad financiera se crea un Departamento de atención a usuarios
Garantía de los Depósitos
El proyecto propone un régimen con garantía
Estatal, garantizado por el Estado Nacional, que
resulta obligatorio para todos las entidades
financieras, con un límite de hasta $100.000 por
depositante. La idea es reincorporar al seno del
BCRA el Sistema de Garantía de Depósitos que fue parcialmente privatizado mediante la Ley 24.485. El objetivo es generar un sistema más protectivo desde el punto de vista del depositante.
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Alfredo T. García –– Economista JefeEconomista Jefe Banco Credicoop C.L.
