NO AUDITADO
GRAÑA Y MONTERO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NO AUDITADO
GRAÑA Y MONTERO S.A.A.Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 30 DE SETIEMBRE DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2011
1 INFORMACION GENERAL
a) Constitución y operaciones -
Graña y Montero S.A.A. (en adelante la Compañía) se constituyó en Perú el 12 de agosto de 1996 como resultado de la escisión de Inversiones GyM S.A. (antes Graña y Montero S.A.). Su domicilio legal es Av. Paseo de la República 4675, Surquillo y cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
La Compañía es la matriz del Grupo Graña y Montero (en adelante el Grupo) cuya actividad principal es mantener inversiones de las diferentes empresas del Grupo. De forma complementaria, también presta servicios de gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesoría legal y gerencia de recursos humanos a las empresas del Grupo; así como al arrendamiento de oficinas a empresas del Grupo y a terceros.
El Grupo es un conglomerado de empresas cuyas operaciones abarcan diferentes actividades de negocio, siendo las más relevantes las de construcción, negocios inmobiliarios, operación de concesiones públicas, servicios petroleros y de tecnología.
b) Subsidiarias y consorcios -
Los estados financieros consolidados del Grupo, incluyen las cuentas de la Compañía y las de sus subsidiarias. Asimismo, los estados financieros consolidados del Grupo incluyen las cuentas de consorcios en los que la Compañía y ciertas subsidiarias mantienen control conjunto con sus consorciados.
Subsidiarias -
País de
Nombre origen Actividad económica
G y M S.A. Perú, Chile y Servicios de construcción civil, montaje electromecánico
República edificaciones, gerencia y desarrollo de proyectos inmobiliarios
Dominicana y demás servicios que le sean conexos.
GMP S.A. Perú Servicios de explotación, producción, tratamiento y
comercialización de petróleo, gas natural y sus derivados; así como el almacenamiento y despacho de combustibles.
GMD S.A. Perú Servicios de tecnología de la información.
GMI S.A. Perú Servicios de asesoría y consultoría en ingeniería, ejecución de
estudios y proyectos, gerencia de proyectos y supervisión de obras.
Concar S.A. Perú Operación y mantenimiento de carreteras en concesión.
Survial S.A. Perú Operador del contrato de concesión del Tramo 1 de la
carretera Interoceánica Sur.
Concesión Canchaque S.A. Perú Operador del contrato de la concesión de la carretera Buenos
Aires – Canchaque.
VIVA GyM Perú Negocios inmobiliarios, servicios de gerencia y administración
Proyectos y otras actividades relacionadas al sector inmobiliario y de construcción.
País de
Nombre origen Actividad económica
Norvial S.A. Perú Desarrollo de actividades relacionadas con el aprovechamiento
Económico de los bienes de la concesión del tramo vial “Ancón –
Huacho-Pativilca” de la carretera Panamericana Norte.
Promotora Larcomar S.A. Perú Desarrollo del proyecto de construcción de un complejo hotelero
sobre una parcela ubicada en Miraflores.
Generadora Arabesco S.A. Perú Desarrollo de proyectos relacionados con actividades de
generación eléctrica.
GyM Ferrovías S.A. Perú Operador de la concesión para el servicio de transporte del tren
eléctrico de Lima.
CAM Holding S.p.A. Chile, Perú, Especializada en servicios al sector eléctrico.
Brasil y
Colombia
Cam Telecom SAC Perú Servicio de Telecomunicaciones.
Consorcios -
Al 30 de Setiembre de 2012 el Grupo participa en 44 consorcios (41 al 31 de diciembre de 2011). A continuación se detallan los consorcios más representativos:
Porcentaje de
Consorcios participación
Graña y Montero S.A.A.
- Asociación en participación Torre Siglo XXI 58
GyM S.A.
- Consorcio Pasco 70
- Consorcio Marcona 70
- Consorcio Constructor Alto Cayma 50
- Consorcio Río Pallca 40
- Consorcio Tren eléctrico 33
GMP S.A.
- Consorcio Terminales 50
CONCAR S.A.
- Consorcio Vial Ayahuaylas 90
- Consorcio GyM - Concar 90
GMD S.A.
- Consorcio Telefónica del Perú S.A.A. - GMD S.A. 50
- Consorcio Corporación TX 50
c) Adquisición de subsidiarias.- Adquisición del Grupo CAM
A través de CAM Holding S.p.A., una subsidiaria constituida en Chile, la Compañía suscribió el 24 de febrero de 2011 un contrato para la compra del 75% de las acciones representativas del capital de CAM Chile, empresa dedicada a la instalación y administración de medidores de alumbrado público. El valor de la transacción se estableció en US$10.8 millones, importe que está neto de una devolución del vendedor de US$4 millones por la aplicación de una cláusula de ajuste de precio. El valor razonable de los activos netos adquiridos excedió el precio pagado en S/.45.2 millones que se
reconoció como ganancia en el rubro “Ganancia en combinación de negocios” del estado de resultados integrales en el año 2011.
Adquisición de Telefónica Servicios Digitales S.A. (TSD)
En diciembre de 2010, la subsidiaria GMD S.A. adquirió Telefónica Servicios Digitales S.A. (TSD), una empresa dedicada al negocio de digitalización y automatización de procesos bancarios. El precio pagado por esta transacción ascendió a US$3.6 millones (equivalente a S/.10 millones) y derivó en el reconocimiento de una plusvalía mercantil de S/.4.2 millones.
Aprobación de los Estados Financieros consolidados.
Los Estados Financieros consolidados de Graña y Montero S.A.A. y subsidiarias, por el periodo terminado el 30 de setiembre del 2012, han sido aprobados por la Gerencia y el directorio el 26 de octubre del 2012, así mismo se ha autorizado la publicación respectiva.
2 RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos de que se indique lo contrario.
2.1 Bases de preparación
Los estados financieros consolidados de Graña y Montero S.A.A. han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y constituyen los primeros estados financieros presentados de acuerdo con NIIF por la Compañía. Como resultado de la Resolución N°102-2010-EF/94.01.1 emitida por la Superintendencia de Mercado y Valores - SMV (antes Comisión Nacional de Supervisión de Empresas y Valores - CONASEV) se oficializó la aplicación integral de las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) vigentes internacionalmente para las entidades que se encuentren bajo su supervisión.
2.2 Consolidación de estados financieros
a) Subsidiarias -
Las subsidiarias son las entidades sobre las que la Compañía posee control, esto es, poder de gobernar sus políticas operativas y financieras generalmente por ser propietario de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. El Grupo también evalúa la existencia de control en los casos en los que sin poseer más de 50% de los derechos a voto, sí puede gobernar las políticas financieras y operativas por virtud de un control de facto. El control de facto puede surgir en circunstancias en las que el conjunto de los derechos a voto del Grupo comparado con los derechos a voto y dispersión de los otros accionistas le da al Grupo el poder de gobernar las políticas financieras y operativas, entre otras.
Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que su control se transfiere al Grupo. Estas se dejan de consolidar desde la fecha en la que el control cesa.
El Grupo aplica el método de compra para contabilizar las combinaciones de negocios. El costo de adquisición de una subsidiaria se determina en función del valor razonable de los activos transferidos, los pasivos asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por el Grupo. El costo de adquisición incluye también el valor razonable de cualquier activo o pasivo que se derive de un acuerdo que establezca pagos contingentes. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y
pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se miden inicialmente a sus valores razonables a la fecha de la adquisición. El Grupo reconoce la participación no controlante en la entidad adquirida sobre una base de adquisición por adquisición, sea al valor razonable o a su proporción en los valores activos netos identificables reconocidos de la entidad adquirida.
Los costos relacionados con la adquisición se registran como gasto a medida en que se incurren. La plusvalía mercantil se mide inicialmente como el exceso del costo de adquisición más el valor razonable de la participación no controlante, sobre el valor de los activos netos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Si el monto pagado es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce en los resultados.
Los saldos, ingresos y gastos por transacciones entre empresas del Grupo son eliminados. Las ganancias o pérdidas que resulten de transacciones entre empresas del Grupo que son reconocidas en alguna partida del activo también se eliminan. Las políticas contables de las subsidiarias han sido modificadas para asegurar su consistencia con las políticas adoptadas por el Grupo.
b) Cambios en la participación sobre una subsidiaria que no implica cambio de control -
Las transacciones con accionistas que poseen una participación no controlante que no resultan en pérdida de control son contabilizadas como transacciones de patrimonio, es decir, como transacciones con los accionistas en su condición de accionistas. La diferencia entre el valor razonable de cualquier importe pagado y la correspondiente participación adquirida sobre el valor en libros de los activos netos de la subsidiaria se registra en el patrimonio. Las ganancias o pérdidas que resultan de la venta de participación a los accionistas que poseen una participación no controlante, que no implican cambios en el control de la subsidiaria, son también registradas en el patrimonio.
c) Ventas de subsidiarias -
Cuando el Grupo deja de tener control sobre una subsidiaria, cualquier participación retenida en la entidad es remedida a su valor razonable a la fecha en la que se perdió el control, y cualquier cambio con relación al valor en libros se reconoce en resultados. El valor razonable determinado se considera el costo inicial a efectos de la contabilización subsecuente de la participación retenida ya sea que ésta se clasifique como empresa asociada, negocio conjunto o activo financiero. En adición, cualquier monto previamente reconocido en otros resultados integrales respecto de esa entidad se contabiliza como si el Grupo hubiera dispuesto directamente de sus respectivos activos y pasivos. Esto podría significar que el monto previamente reconocido en otros resultados integrales se reclasifique como ganancia o pérdida.
d) Consorcios -
La participación del Grupo en entidades controladas de forma conjunta se contabiliza por el método de consolidación proporcional. Los consorcios constituyen entidades controladas de forma conjunta en la medida que las decisiones operacionales y financieras son tomadas por unanimidad entre los partícipes. El Grupo consolida su participación en los ingresos y gastos de estas entidades, activos, pasivos y flujos de efectivo, línea por línea, con partidas similares en sus estados financieros. El Grupo reconoce la parte de las ganancias o pérdidas generadas por venta de activos a los consorcios, que es atribuible a los otros partícipes del consorcio. El Grupo no reconoce su participación sobre la ganancia o pérdida que los consorcios registran por ventas de activos al propio Grupo, hasta que éstos vendan los activos adquiridos a partes independientes. Sin embargo, una pérdida sobre una transacción similar se reconoce inmediatamente si ésta evidencia una reducción en el valor neto de realización de activos corrientes, o una pérdida por deterioro.
e) Asociadas -
Las asociadas son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce influencia significativa pero no control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se mantiene una participación de entre 20% y 50% de los derechos a voto. Las inversiones en asociadas se registran por el método de participación patrimonial. Bajo este método, la inversión se reconoce inicialmente al costo y el valor en libros se incrementa o disminuye para reconocer la participación del Grupo en las utilidades o pérdidas obtenidas por la asociada después de la fecha de adquisición. La inversión del Grupo en asociadas incluye la plusvalía mercantil identificada en su adquisición si fuera el caso que la asociada haya sido adquirida y no constituida con aportes de capital.
Si el Grupo reduce su participación en una asociada pero mantiene influencia significativa, sólo la parte proporcional de cualquier monto previamente reconocido en otros resultados integrales se reclasifica como ganancia o pérdida.
La participación del Grupo en las utilidades o pérdidas de las asociadas, posteriores a la adquisición, se reconoce en el estado de resultados integrales. Asimismo, su participación en los otros resultados integrales de las asociadas, posteriores a la adquisición, se reconoce como otros resultados integrales con un correspondiente ajuste al costo de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de una asociada es igual o excede su participación en ésta, incluyendo cualquier cuenta por cobrar no garantizada, el Grupo no reconoce mayor pérdida, a menos que posea una obligación legal o implícita o haya efectuado pagos a nombre de la asociada.
El Grupo determina a la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que la inversión en la asociada se ha deteriorado. Si éste es el caso, el Grupo determina la pérdida por deterioro como la diferencia entre el valor recuperable de la asociada y su valor en libros, la que se reconoce en el rubro “participación en los resultados de asociadas” en el estado de resultados. Las utilidades y pérdidas que resultan de transacciones que el Grupo genera con sus asociadas, o que las asociadas generan con el Grupo se reconocen en los estados financieros del Grupo sólo por la porción relacionada a la participación que el Grupo no posee sobre la asociada. Las pérdidas no realizadas son eliminadas a menos que la transacción provea evidencia de deterioro del activo transferido. Las políticas contables de las asociadas, si fuera necesario, han sido modificadas para asegurar consistencia con las políticas adoptadas por el Grupo.
2.3 Segmentos por operación
Los segmentos de operación son presentados de manera consistente con los informes internos proporcionados a la autoridad que toma las decisiones operativas del Grupo. La autoridad que toma las decisiones operativas, responsable de asignar los recursos y evalúa el rendimiento de los segmentos operativos, es el Gerente General Corporativo.
2.4 Traducción de moneda extranjera
a) Moneda funcional y moneda de presentación -
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional de la Compañía y la moneda de presentación del Grupo. Todas las subsidiarias y consorcios tienen al nuevo sol como moneda funcional, excepto por las subsidiarias del exterior, cuya moneda funcional es la moneda del país en el que operan.
b) Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha de las transacciones o la fecha de valuación en los casos de partidas que son revaluadas. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten de la liquidación de estas transacciones y de la traducción de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de cambio del cierre del año, se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se difieren en el patrimonio en transacciones que califican como cobertura de flujos de efectivo o cobertura de una inversión neta en el exterior. Los tipos de cambio aplicados para el cierre de los Estados Financieros de Setiembre son S/, 2.670 y S/, 2.671 por dólar americano para las cuentas de activo y pasivo en moneda extranjera respectivamente.
Las ganancias y pérdidas en cambio relacionadas con préstamos, efectivo y equivalente de efectivo y otras partidas monetarias se presentan en el estado de resultados en el rubro “diferencia en cambio, neta”.
c) Compañías del Grupo -
Los resultados y los activos y pasivos de las entidades del Grupo (ninguna de las cuales posee moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional distinta de la moneda de presentación del Grupo se traducen a esta moneda como sigue:
i) los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se traducen al tipo de cambio de la fecha de cierre de cada estado de situación financiera;
ii) los ingresos y gastos se traducen al tipo de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulado de los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones; en cuyo caso los ingresos y gastos se traducen a los tipos de cambio de las fechas de las transacciones); y
iii) las diferencias en cambio resultantes se reconocen como un componente separado en otros resultados integrales. Al 30 de setiembre del 2012 y al 31 de diciembre de 2011 la traducción de las inversiones en el exterior, con moneda funcional diferente al nuevo sol, no generó diferencias de conversión relevantes.
La plusvalía mercantil y los ajustes a valor razonable que surgen de la adquisición de una inversión en el exterior se reconocen como activos y pasivos de la entidad en el exterior y se traducen al tipo de cambio de la fecha de cierre. Las diferencias de cambio se reconocen en el patrimonio.
2.5 Efectivo y equivalente de efectivo
En el estado consolidado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible, los depósitos a la vista en bancos, otras inversiones altamente líquidas con vencimientos de tres meses o menos y sobregiros bancarios.
2.6 Activos financieros 2.6.1 Clasificación
El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación
depende del propósito para el cual el activo financiero se adquirió. La Gerencia determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. A la fecha de los estados financieros, el Grupo ha clasificado sus activos financieros en las siguientes dos categorías: a) Préstamos y cuentas por cobrar
-Corresponden a activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y en efectivo y equivalente de efectivo en el estado de situación financiera.
b) Activos financieros disponibles para la venta -
Corresponden a activos financieros no derivados que se designan en esta categoría o que no clasifican para ser designados en alguna de las otras categorías. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos que la Gerencia tenga intención expresa de vender el activo dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del estado de situación financiera.
2.6.2 Reconocimiento y medición
Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen a la fecha de su negociación, fecha en la que el Grupo se compromete a comprar o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción en el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a través de ganancias o pérdidas. Las inversiones se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones expiran o se transfieren y el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta se registran posteriormente a su valor razonable. Los préstamos y las cuentas por cobrar se registran a su costo amortizado por el método de interés efectivo.
En el caso de que no sea posible medir el valor razonable de los activos disponibles para la venta en su momento inicial, se mantienen al costo.
Los cambios en el valor razonable de activos financieros clasificados como disponibles para la venta se reconocen en otros resultados integrales.
Cuando un activo financiero clasificado como disponible para la venta es vendido o su valor se deteriora, los cambios en su valor razonable acumulados en el patrimonio se revierten al estado de resultados.
Los intereses que devengan las inversiones disponibles para la venta, calculados usando el método de interés efectivo, se reconocen en el estado de resultados en el rubro “otros ingresos”. Los dividendos generados por inversiones disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados en el rubro “otros ingresos” cuando el Grupo obtiene el derecho a recibirlos.
2.7 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto se presenta en el estado de situación financiera cuando existe un derecho legalmente exigible que permita compensarlos y existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.
2.8 Deterioro de activos financieros
a) Activos registrados al costo amortizado -
El Grupo evalúa al final de cada período si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros, la pérdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de pérdida”) y ese evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados confiablemente.
Evidencias de deterioro surgen cuando, por ejemplo, el deudor está atravesando dificultades financieras, tenga incumplimientos o retraso en el pago de intereses o del principal, exista posibilidad de caer en insolvencia o enfrente algún tipo de reorganización financiera y cuando exista información verificable que indique que su generación de flujos de efectivo futuros podría disminuir.
Para la categoría de préstamos y cuentas por cobrar, el monto de la pérdida por deterioro se mide como la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo pérdidas crediticias futuras en las que no se han incurrido) descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la pérdida se reconoce en el estado de resultados. Si un préstamo o una cuenta por cobrar devenga intereses a tasa variable, la tasa de descuento para medir la pérdida por deterioro es la tasa de interés efectiva actual determinada en función del contrato. De forma práctica, el Grupo podría determinar el deterioro sobre la base del valor razonable de un instrumento utilizando su precio de mercado, si éste es verificable.
Si, en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y dicha disminución se relaciona objetivamente a un evento que haya ocurrido después de que se reconoció dicho deterioro (como por ejemplo una mejora en el rating crediticio del deudor), la reversión de la pérdida por deterioro previamente registrada se reconoce en el estado de resultados integrales.
b) Otros activos financieros -
El Grupo evalúa al final de cada período si existe evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o grupo de activos financieros. Respecto de los instrumentos de deuda, el Grupo aplica los criterios indicados en (a). Respecto de instrumentos de patrimonio, una caída significativa o prolongada en su valor razonable por debajo de su costo es evidencia de que el activo está deteriorado. Si existe alguna de estas evidencias para activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida de forma previa para ese activo en resultados, es transferida del patrimonio y se registra en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados por instrumentos de patrimonio no se revierten a través del estado de resultados. Si en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta se incrementa y dicho incremento se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurrió después de reconocer la pérdida por deterioro en resultados, la pérdida por deterioro sí se revierte a través del estado de resultados.
2.9 Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura -
Los derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha de suscripción del contrato y son subsecuentemente reconocidos a su valor razonable. El método para reconocer la ganancia o pérdida resultante de los cambios en los valores razonables de los derivados depende de si son
designados como instrumentos de cobertura, y si es así, la naturaleza de la partida que se está cubriendo. El Grupo designa ciertos derivados como de cobertura de un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocidos o de una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo).
El Grupo documenta, al inicio de la transacción, la relación entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos y estrategia de administración de riesgos que respaldan las transacciones de cobertura. El Grupo además documenta su evaluación, tanto al inicio de la cobertura como a la fecha de cada estado de situación financiera posterior, sobre si los derivados usados en las transacciones de cobertura son altamente efectivos en compensar los cambios en los valores razonables o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.
El total del valor razonable de los derivados usados para fines de cobertura se clasifica como activo o pasivo no corriente cuando el vencimiento del remanente de la partida cubierta es mayor a 12 meses, y se clasifica como activo o pasivo corriente cuando este vencimiento es menor a 12 meses. Los derivados mantenidos para negociación se clasifican como activos o pasivos corrientes.
Cobertura de flujos de efectivo -
La porción efectiva de cambios en el valor razonable de derivados que son designados y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen como otros resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados en el rubro “otras(pérdidas) ganancias, netas”.
Los montos acumulados en el patrimonio se reclasifican a resultados en los períodos en los que las partidas cubiertas afectan resultados (por ejemplo, cuando da lugar la venta proyectada cubierta). La correspondiente ganancia o pérdida que surge de la porción efectiva de swaps de tasas de interés que cubren préstamos que devengan tasas de interés variables se reconoce en el estado de resultados. Sin embargo, si una transacción proyectada cubierta resulta en el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo, existencias o activos fijos); las ganancias o pérdidas previamente diferidas en el patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyen en la medición inicial del costo del activo no financiero. Los montos diferidos son finalmente reconocidos en resultados a través del costo de venta, en el caso de las existencias, o de la depreciación, en el caso de activos fijos.
Cuando un instrumento de cobertura expira o es vendido o cuando una cobertura deja de cumplir con los criterios para aplicar contabilidad de cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio hasta ese momento permanecerá en el patrimonio y será revertida a resultados cuando la transacción proyectada sea finalmente reconocida en el estado de resultados integrales. Cuando una transacción proyectada no se espera que ocurra, la ganancia o pérdida acumulada que se reportó en el patrimonio es inmediatamente transferida al estado de resultados integrales, en el rubro “otras (pérdidas) ganancias, netas”.
2.10 Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes sustancialmente por los diferentes servicios y venta de bienes que realizan las subsidiarias de la Compañía. Si su cobranza se espera ocurra en un año o menos se clasifican como activos corrientes. De lo contrario, se presentan como activos no corrientes.
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro.
2.11 Inventarios
Las existencias incluyen principalmente los terrenos, obras en curso e inmuebles terminados los cuales se destinan a la actividad inmobiliaria que desarrolla el Grupo. También incluyen materiales utilizados en la actividad de construcción. Las mercaderías y suministros corresponden a los bienes que comercializa el Grupo como parte de su segmento informático.
Los terrenos destinados a la ejecución de proyectos inmobiliarios se reconocen al costo de adquisición. Las obras en proceso e inmuebles terminados comprenden los costos de diseño, materiales, mano de obra directa, otros costos indirectos y gastos generales relacionados con la construcción y excluye las diferencias en cambio.
El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones del negocio, menos los gastos de venta variables que apliquen. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto de realización, se constituye una estimación para desvalorización de inventarios con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones.
Los bienes informáticos se registran al costo de adquisición el cual no excede su valor neto de realización, el que resulte menor.
2.12 Propiedades, planta y equipo
Estos activos se registran a su costo histórico menos su depreciación y el importe acumulado de las perdidas por deterioro de valor. El costo histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que generen beneficios económicos futuros para el Grupo, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. El valor en libros del activo reemplazado es dado de baja. Los gastos de mantenimiento y de reparación se cargan al estado de resultados en el período en el que éstos se incurren.
Los activos en etapa de construcción se capitalizan como un componente separado. A su culminación, el costo de estos activos se transfiere a su categoría definitiva.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de la maquinaria y equipo y unidades de transporte reconocidos como “Equipo mayor” es en función a sus horas de utilización. La depreciación de otros equipos que no califican como “Equipo mayor” se calcula por el método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida útil como sigue:
Años
Edificios 33
Maquinaria y equipo entre 4 y 10
Unidades de transporte entre 4 y 10
Muebles y enseres entre 2 y 10
Equipos diversos entre 2 y 10
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transacción y sus valores en libros y se reconocen en el rubro “Otras(pérdidas) ganancias, netas” en el estado de resultados.
2.13 Activos intangibles
a) Plusvalía mercantil -
La plusvalía mercantil proviene de la adquisición de subsidiarias y representa el exceso entre el costo de una adquisición respecto del valor razonable de la participación del Grupo en los activos netos identificables a la fecha de adquisición.
La plusvalía mercantil adquirida en una combinación de negocios se asigna a cada unidad generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficien de la combinación de negocios de la que surgió la plusvalía mercantil, para efectos de realizar las pruebas de deterioro. Cada unidad o grupo de unidades a las que se le asigna la plusvalía mercantil representa el nivel más bajo dentro de la entidad a la que la plusvalía mercantil es monitoreada para fines de gestión interna. La plusvalía mercantil es monitoreada a nivel de segmentos operativos. La plusvalía mercantil se prueba anualmente por deterioro o con más frecuencia si existen indicadores potenciales de deterioro y se registra al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro. El valor en libros de la plusvalía mercantil es comparado con el valor recuperable, que es el mayor valor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costos de venta. Cualquier deterioro es reconocido inmediatamente como un gasto y no puede ser posteriormente reversado. b) Concesión Norvial -
Los activos intangibles se reconocen como tales con base a la previsión que los mismos generarán para la Compañía beneficios económicos futuros y los riesgos asociados a la administración del activo son de responsabilidad de la Compañía.
En este rubro la Compañía también registra los desembolsos incurridos a partir del otorgamiento de la buena-pro por el Concedente para la realización de la construcción del tramo vial y los mantenimientos mayores efectuados durante el período de la concesión; que son amortizados siguiendo el método de línea recta a partir de la fecha en que se generan los ingresos correspondientes y por el período de vida útil que se determine como razonable, no excediendo el plazo estimado del Contrato de Concesión.
Las tasas anuales de amortización utilizadas son como sigue:
Años
Pavimentos 15
Obras de drenaje 10
Señalización 2
Puentes y paso a desnivel 22
Rehabilitación de la carretera 3
Mejoras de la carretera 3
Estudio de pavimentos y rehabilitación de puentes 3
Remodelación de estaciones de peaje 25
Desembolsos a PROINVERSION 25
Contrato de fideicomiso 25
Software 1 a 4
c) Inversiones y concesión en GMP -
Los intangibles corresponden a inversiones en exploración, desarrollo y derecho de suscripción de contratos de concesión, los cuales son amortizados a partir del ejercicio en que se obtienen ingresos por su explotación hasta el vencimiento de los respectivos contratos. De otro lado, las inversiones en exploración y explotación, referidos a aquellos contratos de exploración en donde se haya determinado que los resultados no son exitosos, son cargados a resultados en el período en que se determine esta situación, después de la compensación atribuible a la participación de terceros en dichas inversiones, de ser el caso.
Concesiones -
Los acuerdos de concesión de servicios operados por Consorcio Terminales, en donde la Compañía participa en 50%, son contabilizados como intangibles cuando los flujos de efectivo están condicionados por la utilización del servicio que efectúen los usuarios. Los ingresos y costos por construcción de obras de infraestructura son reconocidos sobre la base del grado de avance, mientras que los ingresos y gastos relacionados con la prestación de servicios se reconocen sobre la base del devengado.
d) Licencias
-Las licencias adquiridas individualmente o las conformadas por los costos incurridos en una concesión de servicios públicos se muestran a su costo histórico. Las licencias adquiridas a través de combinaciones de negocios se reconocen a su valor razonable a la fecha de la adquisición. Las licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo de las marcas y el de las licencias a resultados en el término de su vida útil estimada, la cual puede ser el período de concesión del servicio público específico y para los activos individuales por licencias podría variar entre 3 y 5 años.
2.14 Deterioro de activos no financieros
Los activos que tienen vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten a pruebas anuales de deterioro en su valor. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor en libros. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan a los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la plusvalía mercantil que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones del deterioro.
2.15 Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es mayor). De lo contrario, se presentan como pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se remiden al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
2.16 Otros pasivos financieros
Los préstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Estos préstamos se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el estado de resultados durante el período del préstamo usando el método de interés efectivo. Los honorarios incurridos para obtener los préstamos se reconocen como costos de la transacción en la medida de que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán. En este caso los honorarios se difieren hasta el momento en que el préstamo se reciba. En la medida de que no haya evidencia de que sea probable que una parte o todo el préstamo se reciba, los honorarios se capitalizan como pagos por servicios para obtener liquidez y se amortizan durante el período del préstamo con el que se relaciona.
2.17 Costos de endeudamiento
Los costos de endeudamiento generales y específicos directamente atribuibles a la adquisición, construcción y/o producción de activos calificados, los cuales son activos que necesariamente toman un período sustancial para alcanzar su propósito de uso o venta, son agregados al costo de dichos activos hasta que en dicho período los activos estén sustancialmente listos para su propósito de uso o venta.
El ingreso obtenido en la inversión temporal de préstamos específicos que aún no se han invertido en activos calificados se deduce de los costos de endeudamiento elegibles para su capitalización. Todos los demás costos de endeudamiento son reconocidos en ganancias y pérdidas en el período en el cual han sido incurridos.
2.18 Activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos e impuesto a la renta corriente.
El gasto por impuesto a la renta del período comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se relaciona a partidas reconocidas directamente en el estado de otros resultados integrales o en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en el estado de otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la legislación tributaria promulgada o sustancialmente promulgada a la fecha del estado de situación financiera en los países en los que la Compañía y sus subsidiarias operan y generan renta gravable. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Gerencia, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo, reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus saldos en los estados financieros. Sin embargo, el impuesto a la renta diferido que surge del reconocimiento inicial de la plusvalía mercantil no es reconocido; asimismo, el impuesto diferido no se contabiliza si surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no sea una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecte ni la utilidad o pérdida contable o tributaria. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido se realice o se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida de que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales. El impuesto a la renta diferido se determina sobre las diferencias temporales que surgen de las inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto por el impuesto diferido pasivo si la oportunidad de la reversión de las diferencias temporales es controlada por el Grupo y, además, es probable que la diferencia temporal no se revierta en un futuro previsible.
El impuesto a la renta diferido activo y pasivo se compensan cuando un derecho legal permite compensar el impuesto a la renta corriente activo con el impuesto a la renta corriente pasivo y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaria.
2.19 Participación en las utilidades
El Grupo reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades sobre la base de las disposiciones legales vigentes. La participación de los trabajadores en las utilidades equivale a 5% de la materia imponible determinada por cada Compañía del Grupo, de acuerdo con la legislación del impuesto a la renta vigente. En el caso de la sucursal domiciliada en República Dominicana, la tasa por participación de los trabajadores es 10%.
2.20 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y el monto se ha estimado confiablemente. Las provisiones por reestructuración comprenden las penalidades por cancelación de arrendamientos y pagos por cese de empleados. No se reconocen provisiones para futuras pérdidas operativas.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de salidas de recursos para su pago se determina considerando la clase de obligación como un todo. Se reconoce una provisión aun cuando la probabilidad de que la salida de recursos respecto de cualquier partida específica incluida en la misma clase de obligaciones sea muy pequeña.
Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje la actual evaluación del dinero en el tiempo y los riesgos específicos para dicha obligación. Los incrementos en la provisión debido al paso del tiempo se reconocen en el rubro gasto por intereses en el estado de resultados.
2.21 Capital emitido
Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una deducción del monto recibido, neto de impuestos.
Cuando cualquier empresa del Grupo compra acciones del capital de la Compañía (acciones de tesorería), el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio atribuible a los titulares del capital social del Grupo hasta que las acciones se cancelen, coloquen o sean vendidas. Cuando tales acciones son subsecuentemente remitidas, cualquier pago recibido, neto de los costos incrementales directamente atribuibles a la transacción y los efectos correspondientes por el impuesto a la renta, se incluye en el
patrimonio atribuible a los titulares del patrimonio del Grupo.
2.22 Reconocimiento de ingresos
La medición de los ingresos de actividades ordinarias debe hacerse utilizando el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, derivada de los mismos. Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos y después de eliminar las ventas entre las empresas del Grupo.
El Grupo reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que beneficios económicos fluyan a la entidad en el futuro y la transacción cumple con criterios específicos por cada una de las actividades del Grupo, como se describe más adelante.
a) Ingresos por valorizaciones de obras
-Los ingresos por valorizaciones de obras son reconocidos como tales al momento de su ejecución, de acuerdo con el avance de las obras. Adicionalmente, dichos ingresos y costos se ajustan para reconocer el margen de utilidad final proyectado de las obras, el cual es revisado mensualmente y su efecto es incluido en el costo de obra. Los ingresos se facturan previa aprobación de los propietarios de las obras.
Por los servicios basados en contratos de obra que se han prestado y no han sido facturados, la Compañía reconoce una provisión de ingresos con cargo a la partida de cuentas por cobrar comerciales. Las cuentas por cobrar derivadas de ingresos por servicios de obra se presentan netas de anticipos recibidos de clientes en la medida que se espere que los contratos contemplen su liquidación.
b) Venta de bienes
-Los ingresos procedentes de venta de bienes se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se realiza la venta, es decir cuando el bien inmueble es entregado y se transfieren al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y la cobranza de las cuentas por cobrar correspondientes está razonablemente asegurada. Las resoluciones de contratos por ventas del período, en caso de ser aplicable, se registran disminuyendo las ventas y el costo de ventas del período.
c) Ingresos por acuerdos de múltiples elementos -
El Grupo otorga ciertos acuerdos a un cliente para la venta de equipos de cómputo que incorporan servicios a ser prestados en fecha posterior a la venta propia del activo. Cuando los contratos incorporan múltiples elementos, el monto de los ingresos debe ser distribuido en cada elemento sobre la base de los valores razonables relativos. El valor razonable de cada elemento es determinado
sobre la base del precio de mercado vigente de cada elemento cuando es vendido en forma separada. El ingreso relacionado con los equipos de cómputo es reconocido cuando los riesgos y beneficios son transferidos al cliente, lo cual ocurre en el momento del envío. Los ingresos relacionados con los elementos de servicios son reconocidos sobre una base de línea recta durante el período del servicio.
d) Ingresos por servicios
-Los ingresos por servicios prestados se reconocen en el período contable en el que se prestan, con referencia al servicio específico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado
como una porción del total de los servicios a ser brindados. e) Ingreso por intereses -
Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido, usando el método de interés efectivo.
f) Ingreso por dividendos
-Los ingresos por dividendos son reconocidos cuando existe el derecho a recibir el pago del mismo.
2.23 Costo de contratos de construcción
Los costos de los contratos se reconocen como gasto en el período en el que se incurren.
Cuando el resultado de la culminación de un contrato de construcción se puede estimar confiablemente y es probable que el contrato resulte rentable, el ingreso del contrato se reconoce en el período del contrato. Cuando es probable que los costos totales del contrato excedan del total del ingreso del contrato, la pérdida esperada se reconoce en resultados inmediatamente.
Cuando el resultado de la culminación de un contrato de construcción no se puede estimar confiablemente, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el monto de los costos contractuales que se hayan incurrido y que sea probable que se recuperen.
Las variaciones en el contrato respecto del trabajo, demandas y pagos de incentivos se incluyen en el ingreso del contrato a medida de éstas que hayan sido acordadas con el cliente y de que se puedan medir confiablemente.
La Compañía utiliza el método de porcentaje de avance para determinar el monto apropiado que se debe reconocer en un período determinado. El grado de avance se mide con referencia a la inspección física.
La Compañía presenta como activo el monto a cargo de clientes por todos los contratos de construcción en curso para los que los costos incurridos más la utilidad reconocida excede los montos facturados a cuenta, caso contrario este importe es presentado como pasivo.
2.24 Concesiones de servicios públicos - privados
Los contratos de concesión suscritos entre el Grupo y el Estado Peruano califican como concesiones de servicios públicos, en la medida de que correspondan a acuerdos de concesión de servicios públicos. Estos contratos calificarán como un activo financiero en la medida de que las Compañías del Grupo tengan un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero. Se tendrá derecho a un intangible en la medida de que el activo sujeto a explotación genere un derecho contractual a cobrar a los usuarios de los servicios públicos.
2.25 Arrendamientos
Los arrendamientos en los que una porción significativa de los riesgos y beneficios relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo (neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan al estado de resultados sobre la base del método de línea recta en el período del arrendamiento.
El Grupo arrienda inmuebles, maquinaria y equipo. Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo en los que el Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento.
Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligación por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en otras cuentas por pagar a largo plazo. El elemento de interés del costo financiero se carga al estado de resultados en el período del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de interés periódica constante sobre el saldo
del pasivo para cada período. Los inmuebles, maquinaria y equipo adquiridas a través de arrendamientos financieros se deprecian a lo largo de su vida útil o en el período del arrendamiento, el menor.
2.26 Distribución de dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía se reconoce como pasivo en los estados financieros en el período en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Compañía.
2.27 Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros, a menos de que la posibilidad de la utilización de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos a la Compañía.
2.28 Partidas no operativas significativas
Las partidas no operativas significativas son revelaciones en los estados financieros cuando éstas son necesarias para proveer una mejor comprensión del resultado financiero del grupo. Éstas son partidas materiales de ingresos o gastos se muestran separadamente debido a la significancia o a la naturaleza del monto.
2.29 Normas, modificaciones e interpretaciones que aún no están vigentes
Normas, modificaciones e interpretaciones emitidas pero no vigentes para el año 2012 y que no han sido adoptadas anticipadamente -
A continuación se describen solo las normas que son aplicables a las actividades de la Compañía y sus subsidiarias:
NIIF 9, ‘Instrumentos financieros’, que cubre aspectos de clasificación, medición y reconocimiento de activos y pasivos financieros y reemplaza las secciones de la NIC 39 relacionadas a las clasificación y medición de instrumentos financieros. La NIIF 9 requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categorías de medición: activos financieros medidos a valor razonable y activos financieros medidos al costo amortizado. Esta determinación se realiza en el reconocimiento inicial. La clasificación depende del modelo de negocio utilizado por la entidad para administrar sus instrumentos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del instrumento. En relación a los pasivos financieros, la norma mantiene
la mayoría de requerimientos de la NIC 39. La aplicación de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 10, ‘Estados Financieros Consolidados’, que aplica criterios existentes en el marco de las NIIF para definir el concepto de control como factor determinante para que una entidad sea consolidada en los estados financieros de una matriz. Esta NIIF otorga pautas adicionales para asistir en la determinación del control cuando dicha evaluación resulte dificultosa. La aplicación de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 11, ‘Acuerdos conjuntos’, que modifica la clasificación de los acuerdos conjuntos para solo dos categorías (operaciones conjuntas y negocios conjuntos) y descontinúa la aplicación de la consolidación proporcional, requiriendo, en la mayor parte de casos, aplicar el método de participación patrimonial. La aplicación de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 12, ‘Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades’, que incluye los requerimientos de revelación para las participaciones en otras entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociaciones, entidades de propósito especial y otros vehículos mantenidos fuera de balance. La aplicación de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 13, ‘Medición del Valor Razonable’; que tiene el objetivo de mejorar la consistencia y reducir la complejidad al brindar una definición precisa del valor razonable y una sola fuente de medición de valor razonable y los requerimientos de revelación que serán utilizados en todas las NIIF. Esta NIIF no define cuándo debe contabilizarse una partida a valor razonable, por el contrario, esta norma brinda pautas sobre cómo aplicar el concepto de valor razonable cuando su uso es requerido o permitido por otras NIIF. La aplicación de esta NIIF es a partir del 1 de enero de 2013.
La Compañía está en proceso de evaluar el impacto de estas nuevas normas; sin embargo, considera que éstas no tendrán un impacto relevante en su posición financiera o resultados, excepto por la NIIF 11 cuyas nuevas reglas merecerán un análisis más detallado por la discontinuación del método de consolidación proporcional.
No se espera que otras NIIFs o interpretaciones (CINIIF) que aún no están vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados financieros del Grupo.
3 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011 S/.000 S/.000 Caja 2,869 2,053 Cuentas corrientes 323,461 317,885 Depósitos a plazo 228,138 332,220 Remesas en tránsito 1,538 - Fondos mutuos - 6,029 556,006 658,187
4 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011
S/.000 S/.000
Facturas por cobrar 376,724 488,310
Derechos por facturar 556,446 333,436
933,170 821,746
El valor razonable de las cuentas por cobrar es similar a su valor nominal debido a que su período promedio de cobro es menor a 60 días. Estas cuentas por cobrar son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.
El detalle de la antigüedad de las cuentas por cobrar es el siguiente:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de
2012 2011
S/.000 S/.000
Vigentes 654,359 684,552
Vencidas hasta 30 días 113,151 89,106
Vencidas mayores a 30 días 165,660 48,088
933,170 821,746
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de reporte es el valor en libros de las cuentas por cobrar.
5 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011
S/.000 S/.000
Ministerio de transporte y comunicaciones 171,389 -
Anticipos a proveedores 165,857 137,300
Crédito fiscal 99,339 82,452
Depósitos en garantía por contratos 67,012 68,529
Pagos a cuenta de Impuesto a la Renta 44,511 -
Cuentas por cobrar por venta de inversiones 25,892 27,908
Petróleos del Perú S.A. 25,798 19,425
Préstamos por cobrar Consorcio SEC 13,863 3,769
Reclamos a terceros 13,137 4,519
Fondo restringido 12,528 2,713
Cuentas por cobrar al personal 11,303 10,362
Cuentas por cobrar accionistas 4,178 3,560
ITAN 4,338 1,093
Impuesto por recuperar INSS Brasil 2,838 -
Obras por impuestos (casa de la Juventud) 2,517 -
Marineer Zona Franca 1,787 6,397
Fondo de compensación 1,637 7,188
Préstamos por cobrar 1,360 2,009
Deudores por venta – convenios 1,177 -
Intereses devengados por cobrar - 2,338
Consorcio Terminales - 215
Ferrocarriles del Estado - Chile - 9,996
Diversas 28,505 27,033
Menos porción no corriente:
Ministerio de transporte y comunicaciones ( 171,389) -
Crédito fiscal ( 26,199) ( 24,675)
Petróleos del Perú S.A. ( 21,156) ( 13,661)
Fondo restringido ( 12,528) ( 2,713)
Otros ( 24,079) ( 34,166)
( 255,351) ( 75,215)
Porción corriente 443,615) 341,591)
Las otras cuentas por cobrar no corrientes tienen vencimientos que varían entre 2 y 5 años. En el caso particular del crédito fiscal, la Gerencia de la Compañía estima que este saldo será aplicado contra el débito fiscal de sus operaciones futuras en el mediano plazo.
A continuación una descripción de las principales cuentas por cobrar:
Anticipos a proveedores –
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011
S/.000 S/.000 Proyecto:
Central Hidroeléctrica Machu Picchu 56,459 45,569
Consorcio Tren Eléctrico 30,500 28,484
Consorcio G y M Conciviles 15,261 -
Proyectos por montos menores 14,425 17,055
Servicios para proyectos inmobiliarios 13,556 2,906
Ciudad Nueva Fuerabambas 10,513 5,311
Consorcio Rio Mantaro 7,470 -
Ampliación Red Principal Calidda 6,132 4,645
Consorcio La Gloria 3,290 4,591
Inversiones y Construcciones GyM Ltda 1,595 5,665
Consorcio La Chira Chorrillos 1,310 -
Central de Equipos 1,179 -
Consorcio Atocongo 1,162 -
Consorcio Rio Urubamba 1,149 -
Consorcio Constructor Alto Cayma 656 3,896
Red Vial 1 632 -
Planta de Emulsion Asfaltica 568 -
Link Tower - 2,536
Gran Teatro Nacional (segunda etapa) - 4,948
Proyecto La Chira - 4,772
Universidad del Pacífico - 2,282
Teatro Colegio Roosevelt - 1,961
Universidad UCAL - 1,447
Ampliación Clínica San Felipe - 1,154
Hotel Libertador - 78
165,857 137,300
Depósitos en garantía -
Son los fondos retenidos por los clientes por los contratos de obra principalmente de la subsidiaria GyM S.A. que garantizan el fiel cumplimiento de los contratos y que se recuperan con la entrega de las obras. Estos depósitos corresponden principalmente a los siguientes proyectos:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011
S/.000 S/.000 Proyecto:
Stracon GYM 13,881 -
Pueblo Viejo (República Dominicana) 12,270 20,934
Campamentos Congas 8,990 10,691
Proyecto Power Chilca 7,973 5,678
Conga Reticulation 6,432 -
Consorcio GyM Cosapi 5,457 4,593
Proyecto Machupicchu 3,797 3,195
Edificio Educativo Universidad Pacífico 2,001 1,554
Universidad UCAL - 1,173
Proyecto Conga - 2,054
Clínica Delgado Etapa I - 1,790
Movimientos de Tierra Antapaccay - 5,590
Diversos 6,211 11,277
67,012 68,529
Las otras cuentas por cobrar no presentan montos vencidos, ni deteriorados y los saldos no corrientes están amparados en acuerdos contractuales con terceros y en el caso particular del crédito fiscal, su vencimiento ha sido determinado en función del plazo estimado por la Gerencia para utilizar este crédito fiscal.
El valor razonable de las otras cuentas por cobrar con vencimiento corriente es similar a su valor en libros
6 INVENTARIOS
Este rubro comprende:
30 de Setiembre 31 de Diciembre de 2012 2011
S/.000 S/.000
Terrenos 251,893 214,899
Obras en proceso de inmobiliaria 292,995) 151,361
Materiales de construcción 133,221) 138,382
Mercaderías y suministros 105,771) 84,530
Inmuebles terminados ( 19,649) ( 17,483
7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
El movimiento de la cuenta propiedades, planta y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada, al 30 de Setiembre de 2012 y del 31 de diciembre de 2011, es el siguiente:
Muebles y Equipo Unidades de Unidades Obras
Terrenos Edificios Maquinaria Vehículos enseres diverso Reemplazo por recibir en curso Total S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Al 01 de enero de 2011
Costo o valuación 20,260) 83,939) 497,710) 144,596) 16,646) 74,615) 5,384) 9,515) 30,488) 883,153)
Depreciación acumulada - ( 11,170) ( 249,578) ( 67,966) ( 9,771) ( 46,644) - - - ( 385,129)
Valor neto en libros 20,260) 72,769) 248,132) 76,630) 6,875) 27,971) 5,384) 9,515) 30,488) 498,024)
Valor neto en libros 20,260) 72,769) 248,132) 76,630) 6,875) 27,971) 5,384) 9,515) 30,488) 498,024)
Adiciones - ) 6,393) 117,924) 80,160) 6,621) 17,929) 630) 11,158) 92,507) 333,322)
Adquisición de subsidiaria – Costo neto - 1,031) 45,656) 4,930) 3,969) 1,123) - - 16,447) 73,156)
Deducciones por ventas de activos - ( 2,160) ( 31,625) ( 10,299) ( 1,134) ( 2,829) - ( 51) - ( 48,098)
Ajustes y/o reclasificaciones por
costo- baja de Activos - - ( 4,384) ( 1,540) 1,834) 1,327) - ( 1,472) - ( 4,235)
Bajas y transferencias ( 366) 26,441 7,971) 4,380) 928) ( 623) 3,057) ( 12,228) ( 73,020) ( 43,460)
Cargo por depreciación - ( 5,701) ( 71,960) ( 29,899) ( 4,283) ( 15,180) - - - ( 127,023)
Depreciación por deducciones por ventas - 834) 25,327) 6,782) 948) 1,843) - - - 35,734) Ajustes y/o reclasificaciones de
depreciación de activo - - 3,761) 1,483 ( 3,229) 65) - - - 2,080)
Depreciación por bajas y transferencias - 220) 3,759) - ( 202) 165) - ) - - 3,942) Valor neto en libros 19,894) 99,827) 344,560) 132,627) 12,327) 31,791) 9,071) 6,922) 66,422) 723,441)
Al 31 de diciembre de 2011
Costo o valuación 19,894) 115,825) 709,891) 229,134) 33,017) 97,229) 9,071) 6,922) 66,422) 1,287,405)
Depreciación acumulada - ) ( 15,998) ( 365,331) ( 96,507) ( 20,690) ( 65,438) - ) - ) - ) ( 563,964) Valor neto en libros 19,894) 99,827) 344,560) 132,627) 12,327) 31,791) 9,071) 6,922) 66,422) 723,441)
