Contenido Página Estados Financieros
Estado de Situación Financiera 1
Estado de Resultados 2
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral 3
Estado de Cambios en el Patrimonio 4
Estado de Flujos de Efectivo 5
1
En miles de soles Nota 2015 2014 En miles de soles Nota 2015 2014
Activo Pasivo
Disponible: 5 Obligaciones con el público y depósitos 9 172,618 190,329
Caja 8,719 12,447 Adeudos y obligaciones financieras 10 591,944 675,345
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 46,543 46,781 Valores, títulos y obligaciones en circulación 11 14,376 -
Depósitos en bancos del país y del exterior 5,207 4,183 Cuentas por pagar 12 18,531 15,533
Fondos restringidos 16,661 48,204 Provisiones y otros pasivos 3,458 1,327
Total pasivo 800,927 882,534
77,130 111,615 Patrimonio 13
Inversiones disponibles para la venta 6 4,961 4,926 Capital 220,292 99,500
Cartera de créditos, neto 7 946,523 876,790 Capital adicional 449 449
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 18,849 15,537 Resultados no realizados (3) 2
Impuesto a la renta diferido 21 4,459 4,035 Reserva legal 13,973 11,660
Otros activos, neto 5,641 4,350 Resultados acumulados 21,925 23,108
Total patrimonio 256,636 134,719
Total activo 1,057,563 1,017,253 Total pasivo y patrimonio 1,507,563 1,017,253
Cuenta de orden 15 2,325,303 1,583,340 Cuenta de orden 15 2,325,303 1,583,340
2
En miles de soles Nota 2015 2014
Ingresos por intereses 16 330,959 299,544
Gastos por intereses 17 (58,931) (63,317)
Margen financiero bruto 272,028 236,227
Provisión para créditos directos 7 (69,366) (66,314)
Margen financiero neto 202,662 169,913
Gastos por servicios financieros, neto (1,834) (1,250)
Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios
financieros 200,828 168,663
Resultados por operaciones financieras:
Utilidad en diferencia de cambio 180 144
Margen Operacional 201,008 168,807
Gastos de administración 18 (164,114) (132,639)
Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo y
amortización de intangibles (6,231) (3,624)
Margen operacional neto 30,663 32,544
Valuación de activos y provisiones:
Otras provisiones (112) (30)
Resultado de operación 30,551 32,514
Otros ingresos, neto 1,469 2,273
Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta 32,020 34,787
Impuesto a la renta 20 (10,095) (11,679)
Resultado neto del ejercicio 21,925 23,108
Utilidad por acción (en soles) 22 1.47 2.32
Número promedio ponderado de acciones en circulación
(en unidades) 22 14,889,923 9,949,958
Las notas adjuntas de la página 6 a la 41 forman parte de estos estados financieros.
En miles de soles Nota 2015 2014
Resultado neto del ejercicio 21,925 23,108
Otros resultado integral Pérdida (ganancia) por
Inversiones disponibles para la venta 6 (5) 19
Total otro resultado integral del ejercicio (5) 19 Total resultados y otro resultado integral del ejercicio 21,920 23,127
4
Fondos Propios Ajustes al
patrimonio Total Patrimonio neto En miles de soles Número de acciones Capital social (nota 13b) Capital adicional (nota 13b) Reservas (nota 13c) Resultados acumulados (nota 13d) Resultados no realizados Saldos al 31 de diciembre de 2014 8,223,258 82,233 449 9,741 19,186 (17) 111,592
Resultado neto del ejercicio - - - - 23,108 - 23,108
Otros resultado integral - - - 19 19
Total resultados integrales del ejercicio - - - - 23,108 19 23,127
Cambios en el patrimonio
Transferencia a reserva - - - 1,919 (1,919) - -
Capitalización de utilidades 1,726,700 17,267 - - (17,267) - -
Saldos al 31 de diciembre de 2014 9,949,958 99,500 449 11,660 23,108 2 134,719
Saldos al 1 de enero de 2015 9,949,958 99,500 449 11,660 23,108 2 134,719
Resultado neto del ejercicio - - - - 21,925 - 21,925
Otros resultado integral - - - (5) (5)
Total resultados integrales del ejercicio - - - - 21,925 (5) 21,920
Transferencia a reserva - - - 2,313 (2,313) - -
Aporte de capital en efectivo 8,271,042 99,997 - - - - 99,997
Capitalización de utilidades - 20,795 - - (20,795) - -
Saldos al 31 de diciembre de 2015 18,221,000 220,292 449 13,973 21,925 (3) 256,636
Las notas adjuntas de la página 6 a la 41 forman parte de estos estados financieros.
En miles de soles 2015 2014
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Resultado neto del ejercicio 21,925 23,108
Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo provisto por las actividades de operación:
Provisión de cartera de créditos, neto de recuperos 75,591 71,077
Depreciación y amortización 6,231 3,624
Impuesto a la renta diferido (424) (734)
Variaciones netas de activos y pasivos
Cartera de créditos (145,325) (144,136)
Inversiones disponibles para la venta (40) (165)
Otros activos 28,366 (2,500)
Pasivos financieros no subordinados (84,627) 62,241
Otros pasivos 3,022 5,971
Efectivo neto (aplicado a) provisto por las actividades de operación (95,281) 18,846 Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Adquisición de inmueble, mobiliario y equipo (11,463) (7,076)
Venta de inmuebles, mobiliario y equipo 4,021 1,219
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (7,442) (5,857)
Aporte de capital 99,997 -
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 99,997 -
Disminución (aumento) neto del efectivo (2,726) 12,629
Efectivo al inicio del año 64,503 51,874
6
1.
Entidad que Reporta
A. Antecedentes
Compartamos Financiera S.A. (en adelante la Financiera), es una empresa privada del sistema financiero con personería jurídica, constituida en noviembre de 1997 bajo la forma de Sociedad Anónima y autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS). La Financiera inició sus operaciones el 13 de abril de 1998 como "Edpyme Créditos Arequipa S.A".
Mediante Resolución SBS N° 11057-2009 del 18 de agosto de 2009, la SBS autorizó el funcionamiento de Compartamos Financiera S.A. La transformación a financiera le permite ofrecer una mayor gama de productos y servicios. Asimismo, en cumplimiento a la exigencia legal para el funcionamiento como financiera, ha listado e inscrito las acciones comunes representativas del capital social, en el Registro Público del Mercado de Valores.
Con fecha 16 de junio de 2011, Compartamos S.A.B. de C.V., (hoy
Gentera S.A.B. de C.V., una Compañía domiciliada en México) adquirió el 82.7% de las acciones representativas de capital social de la Financiera, equivalente a 3,044,315 acciones. Dicha operación fue autorizada por la SBS mediante Resolución SBS N° 6831 – 2011. Asimismo, la transacción antes mencionada no generó ningún desembolso por parte de la Financiera.
Posteriormente, Gentera S.A.B. de C.V., con fecha 20 de julio de 2012, adquirió el 1.5% de acciones y con fecha 23 de marzo de 2015 adquirió el 15.8% de las acciones representativas de la Financiera, alcanzando así el 100% de sus acciones. Estas últimas adquisiciones habían sido previamente autorizadas por la SBS mediante Oficio
Nº 36681-2013-SBS. B. Actividad económica
Su actividad principal es otorgar créditos a personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas como de pequeña y micro empresas, utilizando para ello capital propio y recursos de organismos nacionales e internacionales.
La Financiera al 31 de diciembre de 2015 desarrolla sus actividades a través de 17 agencias en la ciudad de Arequipa, 21 agencias en la ciudad de Lima, 1 en la ciudad de Cañete, 1 en la ciudad de Puno y 1 en la ciudad de Cuzco, 1 en la ciudad de Tacna, 2 en la ciudad de Trujillo, 1 en la ciudad de Chincha, 2 en la ciudad de Chimbote, 2 en la ciudad de Huancayo, 1 en la ciudad de Chiclayo, 1 en la ciudad de Piura, 1 en la ciudad de Juliaca, 1 en la ciudad de Sullana, 1 en la ciudad de Moquegua, 1 en la ciudad de Tumbes, 1 en la ciudad de Ica, 1 en la ciudad de Lambayeque, 1 en la ciudad de Casa grande, 1 en la ciudad de Tarma y 1 en la ciudad de Chulucanas. (15 agencias en la ciudad de Arequipa, 19 agencias en la ciudad de Lima, 1 en la ciudad de Puno y 1 en la ciudad de Cuzco, 1 en la ciudad de Tacna, 2 en la ciudad de Trujillo, 1 en la ciudad de Chincha, 1 en la ciudad de Chimbote y 1 en la ciudad de Ica al 31 de diciembre de 2014). La oficina principal de la Financiera se encuentra ubicada en Calle Santa Martha N° 112, Cercado, Arequipa-Perú.
C. Marco regulatorio
La Financiera realiza sus operaciones dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS N° 26702 y sus modificatorias (en adelante la Ley General de Bancos), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
D. Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados por la Junta General Universal de Accionistas realizada el 24 de marzo de 2015. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 han sido aprobados por la Gerencia el 23 de enero de 2016 y serán presentados para aprobación del Directorio y de la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
2.
Bases de Preparación de los Estados Financieros
A. Declaración de cumplimiento
Los estados financieros adjuntos han sido preparados En soles a partir de los registros de contabilidad de la Financiera y se presentan de acuerdo con las normas legales y los principios de contabilidad autorizados por la SBS y en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), oficializadas en el Perú por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Dichas normas comprenden las normas e interpretaciones emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), las cuales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos del Comité de Interpretaciones de NIIF (CINIIF).
Mediante Resolución N 054-2015 EF/30 del 17 de julio de 2015 el CNC oficializó la NIIF 14 - Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas; y las Modificaciones a la NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos, y en Resolución N° 059-2015 EF/30 del 07 de agosto de 2015, el CNC oficializó la versión 2015 de las NIIF. Asimismo, mediante Resolución N° 056- 2015 EF/30 del 6 de noviembre de 2015 se aprobó las modificaciones de las NIC 16 y 41 y las NIIF 9 y 15. Las normas oficializadas por el CNC al 31 de diciembre de 2015, vigentes en Perú, son las NIC 1 a la 41, las NIIF 1 a la 15, las interpretaciones a las NIIF (CINIIF) de la 1 a la 21 y las interpretaciones a las NIC (SIC) de la 7 a la 32.
Ciertos principios de contabilidad aplicados por la Financiera, que están de acuerdo con las normas contables de la SBS, difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptadas de otros países.
B. Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta que se miden a valor razonable.
C. Moneda funcional y moneda de presentación
Los estados financieros se presentan en soles (S/), de acuerdo con normas de la SBS, que es la moneda funcional y de presentación de la Financiera. La información
presentada en soles (S/) ha sido redondeada a la unidad en miles (S/ 000) más cercana, excepto cuando se indica lo contrario.
8 D. Uso de juicios y estimados
La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos juicios y estimados; los cuales se evalúan continuamente según la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados finales podrían diferir; sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año.
Las estimaciones significativas con relación a los estados financieros comprenden: Provisión por incobrabilidad de cartera de créditos (nota 7).
La estimación de la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles (nota 8).
La estimación del recupero del impuesto a las ganancias corriente y diferido (nota 19 y 20).
La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables.
3.
Principios y Prácticas Contables
Los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estados financieros de la Financiera, que han sido aplicados uniformemente con los del período anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes:
A. Cambios en principios contables
i. Aplicables a partir del ejercicio 2014:
Reglamento de las operaciones de reporte aplicadas al sistema financiero Mediante Resolución SBS N° 5790 – 2014, la SBS aprobó dicho reglamento el cual entró en vigencia a partir del 2 de septiembre de 2014 y dejó sin efecto el anterior reglamento anterior aprobado por Resolución SBS N° 1067 – 2005. A través de la nueva Resolución, la SBS alinea las disposiciones establecidas en ésta de acuerdo con los criterios establecidos en la NIC 39 instrumentos financieros, reconocimiento y medición.
Registro contable de intereses devengados de créditos ampliados o renovados Mediante Oficio Múltiple N° 42423 – 2014 – SBS, la SBS aprobó el tratamiento del registro contable de los intereses devengados (generados desde la última fecha de pago) de un crédito vigente que es cancelado mediante el otorgamiento de un nuevo crédito bajo la denominación de “ampliado o renovado” u otra denominación afín. De acuerdo con este Oficio, el interés devengado y no cobrado de un crédito vigente que es cancelado con un nuevo crédito, deberá registrarse como un ingreso diferido en la cuenta 2901 “Ingresos Diferidos”, importe que se reconocerá
posteriormente en cuentas de resultados en base al nuevo plazo del crédito ampliado o renovado y conforme se vayan cancelando las respectivas cuotas. En opinión de la Gerencia, estos cambios no tienen impacto significativo en la información financiera.
B. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos,
resultados generados por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados. Los instrumentos
financieros se compensan cuando la Financiera tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de Situación Financiera corresponden al disponible, cartera de créditos, inversiones disponibles para la venta, las cuentas por cobrar y los pasivos en general (con excepción de las provisiones y pasivos tributarios). En las respectivas notas sobre principios y prácticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la clasificación por categoría de los activos y pasivos financieros de la Financiera es como sigue:
En miles de soles Préstamos y partidas por cobrar Disponible para la venta a valor razonable Otros pasivos financieros 2015 Activos financieros Disponible 77,130 - -
Inversiones disponibles para la venta - 4,961 -
Cartera de créditos 946,523 - -
Cuentas por cobrar 1,477 - -
1,025,130 4,961 -
Pasivos financieros
Obligaciones con el público y depósitos - - 172,618
Adeudos y obligaciones financieras - - 606,320
Cuentas por pagar - - 18,531
- - 797,469 En miles de soles Préstamos y partidas por cobrar Disponible para la venta a valor razonable Otros pasivos financieros 2014 Activos financieros Disponible 111,616 - -
Inversiones disponibles para la venta - 4,926 -
Cartera de créditos 876,790 - -
Cuentas por cobrar 667 - -
989,073 4,926 -
Pasivos financieros
Obligaciones con el público y depósitos - - 190,329
Adeudos y obligaciones financieras - - 675,345
Cuentas por pagar - - 15,533
10 Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen a continuación en esta nota.
C. Inversiones
Los criterios para el reconocimiento inicial y valorización de las inversiones de la
Financiera se aplican de acuerdo con lo establecido por la Resolución SBS N° 7033-2012 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las inversiones de la Empresa del Sistema Financiero”.
Las transacciones con instrumentos de inversión se registran contablemente usando la metodología de la fecha de negociación, que es la fecha en la que se asumen las obligaciones recíprocas a consumarse dentro de los plazos regulados y usos de mercado.
La Financiera presenta inversiones clasificadas en la siguiente categoría: i Inversiones disponibles para la venta
En la categoría de inversiones disponibles para la venta se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados en inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos.
Las inversiones disponibles para la venta se miden inicialmente a valor razonable, incluyendo los costos de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. Estas son posteriormente medidas también a valor razonable.
La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable se presenta en Otro Resultado Integral hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida no realizada se reclasificará del patrimonio al resultado del ejercicio.
Los instrumentos de inversión mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificación a otra categoría. Si se trata de instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en los resultados no pueden ser reclasificados, excepto (1) para las acciones de capital no cotizado, que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (2) cuando se da en garantía o se transfiere a través de un acuerdo de recompra tal como se señaló anteriormente en el acápite (i) de esta sección. Durante 2015 y 2014, la Financiera no ha reclasificado sus instrumentos de inversión a otras categorías.
La Resolución SBS N° 7033-2012 establece una metodología estándar para la identificación de deterioro para los instrumentos clasificados como inversión disponible para la venta, que incluye dos filtros: el primero contiene dos
(2) condiciones: i) una disminución significativa del valor razonable por debajo del cincuenta por ciento (50%) de su costo ó, ii) una disminución prolongada del valor razonable promedio mensual consecutiva durante los últimos doce (12) meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese periodo sea por lo menos del veinte por ciento (20%).
En caso se cumpliere al menos una de las condiciones mencionadas en el primer filtro, se deberá evaluar si al menos en dos (2) de los factores cualitativos que establece el segundo filtro son aplicables.
Durante 2015 y 2014, La Financiera no ha reconocido pérdida por deterioro sobre sus instrumentos de inversión.
Cuando uno o más de los instrumentos hayan sufrido un deterioro de su valor, la pérdida acumulada que haya sido reconocida en Otro Resultado Integral se reclasificará del patrimonio al resultado del ejercicio como un ajuste por
reclasificación, aunque dichos instrumentos de inversión no hayan sido realizados o dados de baja.
Las pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del ejercicio que correspondan a la inversión en instrumentos representativos de deuda, se revertirán a través del resultado del ejercicio, siempre que el incremento del valor razonable de dicho instrumento pueda asociarse comprobada y objetivamente a un suceso favorable ocurrido después de la pérdida. Las pérdidas por deterioro de valor que correspondan a la inversión en instrumentos representativos de capital, no se revertirán a través del resultado del ejercicio, realizándose a través del Otro Resultado Integral.
ii Inversiones en asociadas
Acciones de capital adquiridos con el fin de participar con y/o tener una influencia significativa sobre las empresas e instituciones. Las inversiones en asociadas se miden inicialmente al valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición, y posteriormente se mide la aplicación del método de participación, es decir, el valor en libros de la inversión será incrementado o disminuido por el reconocimiento proporcional de los resultados del periodo obtenido posterior a la fecha de adquisición.
Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la asociada se deban a otros conceptos diferentes a los resultados del periodo, estas variaciones se registrarán directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarán reduciendo el valor en los libros de la inversión.
D. Créditos, clasificación y provisiones para créditos
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos indirectos (contingentes), de existir, se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito y podrían llegar a ser créditos directos y generar un pago a terceras partes. Asimismo, se considera como refinanciación o reestructuración, aquellos créditos cuyas condiciones originales han sido modificadas debido a dificultades en el pago por parte del deudor.
La Gerencia de Riesgos es la responsable de efectuar en forma permanente la
evaluación y clasificación de la cartera de créditos, asignando a cada deudor la categoría de riesgo que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la SBS. La Financiera aplicó al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la Resolución SBS
N° 11356-2008 y sus modificatorias. Tipos de créditos
De acuerdo con la Resolución SBS N° 11356-2008, la Financiera clasifica su cartera de créditos en Banca no minorista: i) Créditos a medianas empresas; y en Banca minorista: ii) Créditos a pequeñas empresas, iii) Créditos a microempresas, iv) Créditos de
consumo no revolvente y v) Créditos hipotecarios. Estas clasificaciones toman en consideración la naturaleza del cliente (personas jurídicas o naturales), el propósito del crédito, el tamaño de los negocios medidos por los ingresos, endeudamiento, entre otros.
12 Categorías de clasificación
Las categorías de clasificación del deudor establecidas por la SBS son las siguientes: Normal, Con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y Pérdida, las cuales son asignadas de acuerdo al comportamiento crediticio del deudor.
Para el caso de la clasificación de la cartera no-minorista, se tiene en cuenta principalmente, la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de
cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero, la situación financiera y calidad de la dirección de la empresa. Para la cartera minorista, la clasificación se determina principalmente tomando en cuenta su capacidad de pago en función del grado de cumplimiento de pago de sus créditos reflejado en el número de los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del Sistema Financiero.
Exigencias de provisiones por incobrabilidad
De acuerdo con las normas vigentes, la Financiera considera dos clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de manera preventiva para los créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero calificadas como normales y, adicionalmente, el componente procíclico cuando la SBS indica su aplicación. Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el cálculo sólo considera la exposición
equivalente a riesgo crediticio, el cual es calculado multiplicando los diferentes tipos de créditos indirectos por el factor de conversión crediticios (FCC), de acuerdo a los siguientes:
Descripción FCC (%)
(i) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de
primer nivel. 20
(ii) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no
hacer. 50
(iii) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal “ii)”, y las confirmaciones de cartas de crédito no
incluidas en el literal “i)”, así como las aceptaciones bancarias. 100 (iv) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas. 0 (v) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores. 100
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no y en función del tipo de las garantías constituidas.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, las provisiones son determinadas en cumplimiento a lo dispuesto por la SBS en su Resolución SBS N° 11356-2008. Los porcentajes que se aplican se muestran a continuación:
Categoría de riesgo Sin garantía Con garantías preferidas Con garantías preferidas de muy rápida realización Con garantías preferidas autoliquidables Normal Créditos corporativos 0.70% 0.70% 0.70% 0.70%
Créditos a grandes empresas 0.70% 0.70% 0.70% 0.70%
Créditos a medianas empresas 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% Créditos a pequeñas empresas 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
Créditos a microempresas 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
Créditos de consumo revolvente 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% Créditos de consumo no revolvente 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% Créditos hipotecarios para vivienda 0.70% 0.70% 0.70% 0.70%
Problema potencial 5.00% 2.50% 1.25% 1.00%
Deficiente 25.00% 12.50% 6.25% 1.00%
Dudoso 60.00% 30.00% 15.00% 1.00%
Pérdida 100.00% 60.00% 30.00% 1.00%
Componente procíclico
El registro de la provisión procíclica es necesario para la cartera de créditos en la categoría de riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes señalada y su registro se realizará a condición de que la "regla procíclica" sea activada.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los porcentajes del componente procíclico para calcular las provisiones de los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría normal adoptada por la Financiera son los siguientes:
Tipo de crédito Tasa de provisión
Créditos corporativos 0.40 %
Créditos a grandes empresas 0.45 %
Créditos a medianas empresas 0.30 %
Créditos a pequeñas empresas 0.50 %
Créditos a microempresas 0.50 %
Créditos de consumo revolvente 1.50 %
Créditos de consumo no revolvente 1.00 %
Créditos hipotecarios de vivienda 0.40 %
Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0.3% para la porción cubierta por dichas garantías. Para los demás créditos que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0% para la parte cubierta con dichas garantías. Para los créditos de consumo por convenios de descuento con planillas de remuneraciones, el componente procíclico será del 0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolución.
Mediante circular Nº F-564-2015 del 17 de noviembre de 2015, la SBS desactivó la aplicación de la regla procíclica a partir de la información financiera de noviembre de 2015.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota 7).
14 E. Inmuebles, mobiliario y equipo
La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histórico de adquisición, menos su depreciación acumulada. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo sólo se reconocen como activo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo se generen para la Financiera, y el costo de estos activos pueda ser medido
razonablemente. Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del período en que se incurren.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estén operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación es calculada por el método de línea recta, considerando las siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Edificios 20
Mobiliario y equipo 10
Equipo de cómputo 4
Vehículos 5
El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del período en que se produce.
La vida útil y el método de depreciación son revisados a forma periódica por la Gerencia sobre la base de los beneficios económicos previstos para los componentes de
inmueble, mobiliario y equipo. F. Intangibles
Comprenden las licencias de programas de cómputo adquiridos, las cuales se activan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico. Estos costos se amortizan en base a su vida útil estimada de un año.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gastos cuando se incurren. El método de amortización, la vida útil y valor residual son revisados por la Gerencia en cada fecha de soporte y ajustados si fuera apropiado.
G. Desvalorización de activos
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos circunstanciales que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Financiera revisa el valor en libros de estos activos para verificar que no existe ningún deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duración excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de resultados, para los activos mantenidos al costo.
El valor recuperable de un activo de larga vida es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de ventas y su valor en uso. El valor razonable, menos los costos de ventas de un activo de larga vida es el importe que se espera obtener al venderlo en un mercado libre, menos los correspondientes costos de ventas; mientras que el valor de uso es el valor presente de la estimación de los flujos de efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo de un activo así como de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
Una pérdida por desvalorización reconocida en años anteriores se extorna si se produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha pérdida.
H. Obligaciones financieras
Comprenden las obligaciones con el público y depósitos, adeudos, valores emitidos y cuentas por pagar, son registrados a su valor nominal, y los intereses devengados se reconocen en el estado de resultados.
I. Beneficios a los empleados Participación en las utilidades
La Financiera reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades equivalente a 5% de la renta imponible determinada de acuerdo con las normas tributarias vigentes.
Gratificaciones
La Financiera reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en el Perú; las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y en diciembre de cada año. Compensación por tiempo de servicios
La compensación por tiempo de servicios del personal de la Financiera corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año. La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración vigente a la fecha de su depósito. La Financiera no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
Vacaciones
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales del personal resultante de servicios prestados por los empleados se reconoce en la fecha del estado de situación financiera.
J. Impuesto a la renta corriente y diferido
El gasto por impuesto a la renta incluye el impuesto corriente y el diferido y se reconocen en resultados.
i. Impuesto corriente
El impuesto corriente incluye el impuesto esperado por pagar o por cobrar sobre el ingreso o la pérdida imponible del año y cualquier ajuste al impuesto por pagar o por cobrar relacionado con años anteriores. Se mide usando tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado a la fecha de reporte. El impuesto corriente también incluye cualquier impuesto surgido de los dividendos.
16 Los activos y pasivos por impuestos corrientes sólo se compensan si se cumplen ciertos criterios.
ii. Impuesto diferido
Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios.
Se reconocen activos por impuestos diferidos por las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que existan ganancias imponibles futuras disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos a la renta diferidos son revisados en cada fecha de reporte y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.
El impuesto diferido debe medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales aprobadas o prácticamente aprobadas a la fecha de reporte. La medición de los pasivos por impuestos diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Financiera espera, al final del período sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.
Los activos y pasivos por impuestos a la renta diferidos se compensan solo si se cumplen ciertos criterios.
K. Provisiones y contingencias i. Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Financiera tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y es posible estimar su monto
confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación a la fecha del estado de Situación Financiera. ii. Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.
L. Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes.
Si, en opinión de la Gerencia, existen dudas razonables con respecto de la cobrabilidad del principal de algún crédito, la Financiera suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por comisiones relacionadas con el otorgamiento de créditos son
reconocidos en resultados del ejercicio en la medida que se devengan, en función de los plazos establecidos en los créditos otorgados.
Los otros ingresos y gastos de la Financiera son registrados en el período en que se devengan.
M. Capital
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Los dividendos se reconocen como pasivos en los estados financieros en el período en que su distribución es aprobada por los accionistas de la Financiera.
N. Utilidad por acción
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas entre el promedio ponderado de las acciones en circulación durante el período. En el caso de las acciones generadas por capitalización de utilidades, se considera, para fines del cálculo del promedio ponderado de acciones comunes, que éstas estuvieron siempre en circulación durante el año (nota 21). Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Financiera no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por acción básica y diluida son las mismas.
O. Operaciones de arrendamiento operativo
Los arrendamientos en los que una porción significativa de los riesgos y beneficios relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como
arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo se cargan como gastos sobre la base del método de línea recta en el período del
arrendamiento.
P. Efectivo y equivalentes de efectivo
Para efectos de presentación en los estados financieros, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo del disponible al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, excepto los fondos en garantía (nota 5).
Q. Transacciones y saldos en moneda extranjera
Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una moneda diferente a la del nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a nuevos soles usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados.
R. Nuevos pronunciamientos contables
Las siguientes normas y modificaciones e interpretaciones se encuentran vigentes para los estados financieros de períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2016:
NIIF 9, “Instrumentos financieros”, reemplaza las guías de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. La NIIF 9 incluye guías revisadas para la clasificación y medición de instrumentos financieros, incluyendo un nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas para calcular el deterioro de los activos
18 También mantiene las guías relacionadas con el reconocimiento y la baja de cuentas de los instrumentos financieros de la NIC 39. La Financiera evaluará el impacto total de la NIIF 9 y planea adoptar la NIIF 9 a más tardar en el periodo contable que inicia a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada.
NIIF 15, “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos de clientes”, establece un marco completo para determinar si se reconocen ingresos de
actividades ordinarias, cuándo se reconocen y en qué monto. Reemplaza las actuales guías para el reconocimiento de ingresos, incluyendo la NIC 18 “Ingresos de Actividades Ordinarias”, NIC 11 “Contratos de Construcción” y “CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes”. La modificación no es obligatoria para la Financiera hasta el periodo contable que inicia el 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada.
NIIF 16, “Arrendamientos”, emitida el 13 de enero de 2016. Esta norma requiere que las entidades contabilicen todos los arrendamientos en sus estados financieros. El principal impacto en las entidades con arrendamientos operativos es incremento en activos y deuda financiera, así como en sus métricas de reporte. La Norma es obligatoria para los periodos anuales que se informan, que inician el 1 de enero de 2019 o después. Se permite su adopción anticipada.
Modificaciones a la NIC 12, “Impuesto a las Ganancias” – Reconocimiento de impuesto a la renta diferido activo por ganancias no realizadas. Esta modificación enfatiza considerar la existencia de restricciones legales a la utilización de ganancias fiscales futuras contra las cuales se aplicará las diferencias temporales, así como la existencia de evidencia suficiente del importe de recuperación del valor del activo diferido por importe mayor a su valor en libros. La modificación no es obligatoria para la Financiera hasta el 1 de enero de 2017. Se permite su adopción anticipada. Modificaciones a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28: Entidades de Inversión – aplicación
de la excepción de consolidación – a) Consolidación de entidades intermediarias: Especifica cómo contabilizar una entidad de inversión que provee servicios de inversión relacionados. b) Excepción para matrices intermediarias controladas por entidades de inversión. c) Elección de política de método del patrimonio para participaciones en entidades de inversión asociada o negocio conjunto. La modificación es obligatoria para los periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su adopción anticipada.
Modificaciones a la NIC 16 y NIC 38, “Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización”. Esta modificación introduce severas restricciones a la utilización de los ingresos como base de depreciación y amortización. La
modificación no es obligatoria para la Financiera hasta el 1 de enero de 2016. Se permite su adopción anticipada.
Modificaciones a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28: Entidades de
Inversión – Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. Esta modificación requiere que al efectuarse
transferencias de subsidiarias hacia una asociada o negocio conjunto la totalidad de la ganancia se reconozca cuand los activos transferidos cumplan la definición de “negocio” según NIIF 3 – Combinación de negocios. Refuerza la definición de “negocio” para el reconocimiento en resultados, también considera la
contabilización para transacciones que consideran la matención parcial en activos que no son negocios. Las modificaciones serán obligatorias para los períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su adopción anticipada.
Modificación a NIC 1, Presentación de Estados Financieros Separados: Iniciativa de Revelación. Esta modificación se refiere a impedimentos percibidos por los
preparadores de la información financiera, al ejercer sus juicios en la presentación de su información financiera. Los cambios se resumen a: a) Clarificación de que la información no debiera ocultarse agregando o entregando información inmaterial. Las consideraciones de materialidad aplican a todas las partes de los Estados Financieros, incluso cuando una norma requiere una revelación específica se aplica las consideraciones de materialidad; b) Clarificación de que el listado de ítems por línea a ser presentados en estos Estados Financieros puede agregarse o
desagregarse como una guía adicional y relevante en los subtotales en estos Estados Financieros y la clarificación de que la participación de la entidad en los Otros Resultados Integrales de Asociadas y Negocios Conjuntos contabilizados por el método de la participación debiera presentarse en forma agregada como ítems individuales en base a si serán o no serán reclasificados a resultados. Las
modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comienzan en, o después del, 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada.
Como se indica en la nota 2a, las normas e interpretaciones señaladas anteriormente sólo serán aplicables a la Financiera, en formas supletorias a las indicadas por la SBS, cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La Gerencia de la Financiera no ha determinado el efecto en la preparación de sus estados
financieros, si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
4.
Saldos en Moneda Extranjera
Los estados de situación financiera incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio En soles (S/) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, fue de US$1 = S/ 3.411 y S/ 2.986, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2015, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/ 3.408 y US$ 1= S/ 3.413, respectivamente (US$ 1 = S/ 2.981 compra y US$ 1= S/ 2.989 venta al 31 de diciembre de 2014).
Los saldos en moneda extranjera, equivalentes en miles de dólares estadounidenses al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, se resumen como sigue:
En miles de dólares 2015 2014
Activo
Fondos disponibles 6,691 17,351
Cartera de créditos, neto 152 754
Otros activos 1 19
6,844 18,124
Pasivo
Adeudos y obligaciones financieras (5,471) (18,504)
Otros pasivos (2,030) (167)
(7,501) (18,671)
20
5.
Disponible
Los fondos depositados en la Financiera y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), incluyen fondos que están destinados a cubrir el encaje legal que la Financiera debe mantener por los depósitos captados de terceros, según los límites fijados por las disposiciones
vigentes. Al 31 de diciembre de 2015, los fondos disponibles en caja y depósitos en el BCRP incluyen miles de US$ 1,941 y miles de S/ 48,641 que son destinados a cubrir dicho encaje legal. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de la Financiera o están depositados en el BCRP y se encuentran dentro de los límites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican (miles de US$ 907 y miles de S/ 56,521, al 31 de diciembre de 2014).
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje en moneda nacional y moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2015, el exceso del encaje mínimo legal en moneda extranjera y moneda nacional devengan intereses a una tasa anual de 0.0897% y 0.4694%,
respectivamente (tasa anual de 0.0409% y 0.3500%, respectivamente al 31 de diciembre de 2014).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente a saldos en soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2015, la Financiera mantiene en fondos restringidos, miles de US$ 4,505 (miles de US$ 15,927 en 2014), relacionados principalmente con depósitos en garantías otorgados a entidades financieras locales en respaldo de los préstamos que le han otorgado; asimismo, no pueden ser retirados hasta el pago de dichos préstamos
(nota 10).
En el año 2015, el ingreso por intereses de los fondos disponibles asciende a miles de S/ 1,643 (miles de S/ 2,034 en el año 2014) y se incluye en el rubro ingresos por intereses del estado de resultados (nota 16).
6.
Inversiones Disponibles para la Venta
Al 31 de diciembre de 2015, la Financiera mantiene certificados de depósitos emitidos por el BCRP a valor nominal de miles de S/ 5,000, los cuales tienen rendimientos devengados por cobrar por miles de S/ 155 (miles de S/ 5,094 con rendimientos devengados por cobrar por miles de S/ 164 en 2014); y cuyos valores razonables ascienden a miles de S/ 4,961 (miles de S/ 4,926 al 31 de diciembre de 2014).
Dichos certificados devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre 3.700% y 3.749%; y tienen como fecha de vencimiento marzo de 2016. (En el 2014 fluctuaban entre 3.43% y 3.433% y tuvieron fecha de vencimiento junio 2015).
7.
Cartera de Créditos, neto
Comprende lo siguiente: En miles de soles 2015 % 2014 % Créditos directos Créditos vigentes 953,103 101 871,356 99 Créditos refinanciados 6,610 1 8,132 1 Créditos vencidos 36,377 4 46,775 5Créditos en cobranza judicial 18,145 1 17,652 2
1,014,235 107 943,915 107 Más (menos)
Rendimientos devengados 15,338 2 15,716 2
Provisión para incobrabilidad
de créditos (83,050) (9) (82,841) (9)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el 99% de la cartera de créditos de la Financiera, está compuesta principalmente por créditos en moneda nacional.
Las tasas anuales de interés están reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por la Financiera. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas mensuales promedio para los principales tipos de créditos fueron las siguientes:
2015 2014
En miles de soles Moneda Moneda Moneda Moneda
nacional extranjera nacional extranjera
Medianas empresas 1.79 - 1.96 1.79
Pequeñas empresas 2.14 1.67 2.30 1.71
Microempresas (MES) 3.53 2.01 3.04 1.65
Consumo no revolvente 3.20 1.88 3.04 1.79
Hipotecario para vivienda - 0.81 - 0.81
La clasificación por destino de la cartera de créditos directos es como sigue:
En miles de soles 2015 % 2014 %
Microempresas (MES) 548,575 54 474,936 50
Pequeñas empresas 415,582 41 366,050 39
Consumo 49,273 5 102,261 11
Medianas empresas 763 - 625 -
Hipotecarios para vivienda 42 - 43 -
1,014,235 100 943,915 100 De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos directos de la Financiera está clasificada por riesgo, como sigue:
2015 2014
N° de En miles
de soles %
N° de En miles
de soles % Categoría de riesgo deudores deudores
Normal 262,488 905,842 89.31 243,234 820,283 86.90 Con problema potencial 7,560 26,995 2.66 10,233 34,476 3.65 Deficiente 3,021 10,117 1.00 4,564 14,539 1.54 Dudoso 7,232 14,760 1.46 16,701 24,771 2.62 Pérdida 30,839 56,521 5.57 15,766 49,846 5.28 311,140 1,014,235 100.00 290,498 943,915 100.00 Los créditos directos están distribuidos en los siguientes sectores:
En miles de soles 2015 % 2014 % Comercio 577,818 57 501,759 53 Consumo 65,185 6 58,359 6 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 113,429 11 118,306 13 Manufactura 78,081 8 80,328 9
Actividades inmobiliarias, empresariales 68,698 7 61,869 7
Otros sectores 111,024 11 123,294 12
22 Los créditos directos están distribuidos por zona geográfica de la siguiente manera:
En miles de soles 2015 % 2014 % Lima 476,071 47 452,311 48 Arequipa 436,215 43 430,623 45 Puno 16,470 2 11,768 1 Piura 13,087 1 7,411 1 La Libertad 12,982 1 7,135 1 Cusco 10,003 1 7,533 1 Ica 9,075 1 6,372 1 Tacna 9,933 1 4,734 1 Ancash 9,417 1 5,716 1 Junín 7,757 1 3,426 - Lambayeque 8,124 1 3,398 - Tumbes 3,640 - 2,566 - Moquegua 1,461 - 922 - 1,014,235 100 943,915 100 Los créditos directos tienen los siguientes vencimientos:
En miles de soles 2015 % 2014 % Hasta 1 mes 106,867 10 91,971 10 Más de 1 a 3 meses 188,252 18 166,467 18 Más de 3 a 6 meses 196,873 20 191,506 20 Más de 6 a 12 meses 258,321 26 250,590 27 Más de 12 meses 209,400 21 178,954 19
Vencidos y en cobranza judicial 54,522 5 64,427 6
1,014,235 100 943,915 100 El movimiento de la provisión para incobrabilidad de créditos directos se muestra a
continuación:
En miles de soles Específica Genérica Total
Saldos al 31 de diciembre de 2013 44,712 11,835 56,547
Adiciones debitadas a resultados 70,115 900 71,015
Castigos (44,783) - (44,783)
Otros 58 4 62
Saldos al 31 de diciembre de 2014 70,102 12,739 82,841
Saldos al 1 de diciembre de 2015 70,102 12,739 82,841
Adiciones debitadas a resultados 74,474 1,053 75,527
Castigos (75,382) - (75,382)
Otros 63 1 64
Saldos al 31 de diciembre de 2015 69,257 13,793 83,050
A continuación se presenta la composición de la provisión para incobrabilidad de créditos, neta, mostrada en el estado de resultados:
En miles de soles 2015 2014
Provisiones para incobrabilidad de créditos
del ejercicio 75,527 71,015
Ingreso por recuperación de Cartera (6,161) (4,701)
La Financiera registra las posibles pérdidas en su cartera de créditos de acuerdo con la política descrita en la nota 3(d). En opinión de la Gerencia de la Financiera, la provisión para
incobrabilidad de la cartera de créditos registrada al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes a esas fechas.
Mediante Circular N° F-564-2014 se desactiva la regla procíclica a partir de la información correspondiente al mes de noviembre de 2014 (nota 3d), la misma que debe ser reasignada a otras provisiones obligatorias no pudiendo en ningún caso generarse utilidades por concepto de la reversión. En tanto las provisiones procíclicas no hayan sido reasignadas, las empresas deberán mantener su registro como componente procíclico de las provisiones genéricas. Al 31 de diciembre de 2015 la Financiera ha decidido mantener una provisión por componente procíclico en miles de S/ 4,735 (al 31 de diciembre de 2014 en miles de S/ 4,536).
8.
Inmuebles, Mobiliario y Equipo, Neto
Comprende lo siguiente:Saldos al Saldos
En miles de soles 31.12.2014 Adiciones Retiros Transferencias 31.12.2015 Año 2015 Costo: Terrenos 356 - - - 356 Edificios e instalaciones 10,941 918 (29) 2,728 14,616 Mobiliario y equipo 1,223 117 - 15 1,355 Equipos diversos 6,642 1,301 (5) 947 8,886 Vehículos 3,093 1,232 (167) - 4,158 Trabajos en curso 523 4,233 (226) (3,690) 840 22,778 7,802 (427) - 30,153 Depreciación acumulada: Edificios e instalaciones 3,735 2,630 - - 6,366 Mobiliario y equipo 475 120 - - 595 Equipos diversos 2,045 773 (5) - 2,813 Vehículos 986 607 (63) - 1,530 7,241 4,130 (68) - 11,304 15,537 18,849 Saldos al Saldos
En miles de soles 31.12.2013 Adiciones Retiros Transferencias 31.12.2014 Año 2014 Costo Terrenos 877 - (521) - 356 Edificios e instalaciones 7,917 1,758 (589) 1,855 10,941 Mobiliario y equipo 789 318 - 116 1,223 Equipos diversos 5,041 878 - 723 6,642 Vehículos 1,905 1,427 (239) - 3,093 Trabajos en curso 715 2,695 (193) (2,694) 523 17,244 7,076 (1,542) - 22,778 Depreciación acumulada Edificios e instalaciones 2,382 1,501 (148) - 3,735 Mobiliario y equipo 373 102 - - 475 Equipos diversos 1,370 675 - - 2,045 Vehículos 714 447 (175) - 986 4,839 2,725 (323) - 7,241 12,405 15,537
24 Las Financieras en Perú, de acuerdo con la legislación vigente, no pueden otorgar en garantía los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos adquiridos mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Financiera no ha emitido bonos de arrendamiento financiero.
9.
Obligaciones con el Público y Depósitos
Comprende lo siguiente:En miles de soles 2015 % 2014 %
Cuentas de ahorro 18,919 11 12,453 6
Cuentas a plazos 148,849 86 172,737 91
Intereses por pagar 4,850 3 5,139 3
172,618 100 190,329 100 La Financiera establece libremente las tasas de interés que rigen sus operaciones pasivas, en función a la oferta y demanda, y dependiendo el tipo de depósitos. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron:
2015 2014
Moneda Nacional Moneda extranjera Moneda Nacional Moneda extranjera
Ahorros 3.58% 0.42% 3.15% 0.5%
Depósitos a plazo 6.00% 1.00% 5.58% -
La Financiera viene orientando sus esfuerzos en obtener mayores depósitos a plazo principalmente con personas jurídicas, esto con la finalidad de diversificar sus fuentes de financiamiento.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 del total de los depósitos y obligaciones de personas naturales y jurídicas sin fines de lucro, miles de S/ 33,547 y miles de
S/ 26,010, respectivamente, están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), de acuerdo a disposiciones legales vigentes.
De acuerdo al artículo N° 4 de la Resolución SBS N° 0657-99, las imposiciones respaldadas por el FSD son las siguientes:
(a) Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de personas naturales y personas jurídicas privadas sin fines de lucro;
(b) Los intereses devengados por los depósitos referidos en el literal precedente, a partir de sus respectivas fechas de constitución o de su última renovación; y
(c) Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas.
El monto máximo cubierto por persona al 31 de diciembre de 2015 ascendió a miles de S/ 96 (miles de S/ 94 al 31 de diciembre de 2014).
10. Adeudos y Obligaciones Financieras
Comprende lo siguiente:2015 2014
En miles de US$ En miles de US$
Equivalente Equivalente
Nombre de los acreedores En miles de S/ En miles de S/ Total En miles de S/ En miles de S/ Total
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE 145,321 36 145,357 160,324 37 160,361
Banco Continental 88,355 - 88,355 44,593 - 44,593
Banco de la Nación 48,805 - 48,805 13,166 - 13,166
Credit Suisse Microfinance Fund Management Company 41,120 - 41,120 57,586 - 57,586
Micro-,Small & Medium Enterprises Bonds SA 35,428 - 35,428 35,428 - 35,428
Responsability SICAV (Lux) 33,657 - 33,657 43,534 - 43,534
GNB 30,000 - 30,000 30,000 - 30,000
Citibank 25,836 - 25,836 25,836 - 25,836
Microfinance Growth Fund, LLC 15,365 - 15,365 15,365 - 15,365
Petterlaar Effectenbewaarbedrijf N.V. / ASN NOVIB FONDS - 15,350 15,350 - 17,916 17,916
CITIBANK - Perú 15,000 - 15,000 - - -
International Finance Corporation - IFC 14,566 - 14,566 24,283 - 24,283
Symbiotics Sicav (Lux.) 14,068 - 14,068 14,068 - 14,068
FONCODES 12,000 - 12,000 6,000 - 6,000
CAF 11,250 - 11,250 15,000 - 15,000
BlueOrchard Microfinance Fund 11,132 - 11,132 13,915 - 13,915
Dual Return SICAV 8,283 - 8,283 8,283 - 8,283
Finethic Microfinance, Societé en Commandite par Actions (S.C.A.) 5,207 - 5,207 5,207 - 5,207
Triodos Sicav II Triodos Microfinance Fund 4,750 - 4,750 26,750 - 26,750
FONDEMI - COFIDE 3,800 - 3,800 10,000 - 10,000
Triodos Fair Share Fund 3,750 - 3,750 8,250 - 8,250
Corporación Interamericana de Inversiones - CII - 3,070 3,070 - 5,375 5,375
FMO - - - 8,021 8,958 16,979
ICO - AECI - - - - 17,701 17,701
Interbank - - - 22,200 - 22,200
Microfinance Loan Obligation S.A. - - - - 4,479 4,479
Microfinance Enhancement Facility SA. SICAV - SIF - - - 16,000 - 16,000
Scotiabank - - - 8,906 - 8,906
567,693 18,456 586,149 612,715 54,466 667,181
Más: Intereses devengados por pagar 5,589 206 5,795 7,378 786 8,164
Total adeudos a bancos y otras instituciones financieras 573,282 18,662 591,944 620,093 55,252 675,345
Corto plazo - - 428,932 322,392
Largo plazo - - 163,012 352,953
26 Los fondos recibidos por la Financiera son utilizados exclusivamente para desarrollar las operaciones de préstamo.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Financiera pactó adeudos con diversas entidades financieras del exterior. Estas operaciones contienen clausulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, se vienen cumpliendo y no afectan las operaciones de la Financiera.
Durante el año 2015, los adeudos generaron gastos por intereses por tasas que fluctúan entre 4% y 9.46% (4% y 10% durante el año 2014); los cuales ascienden a miles de S/ 47,396 (miles de
S/ 53,500 durante el año 2014) y se presentan dentro del rubro de gastos por intereses (nota 17).
En adición, los adeudos mantenidos con Banco Interbank, Banco Scotiabank del
Perú S.A.A. y Banco Continental están respaldados con depósitos en cuentas corrientes que permanecen restringidos (nota 5).
Los adeudos y obligaciones financieras tienen el siguiente cronograma de vencimiento:
En miles de soles 2015 2014 Hasta 1 mes 26,618 21,120 Más de 1 a 3 meses 69,306 70,700 Más de 3 a 6 meses 120,746 36,388 Más de 6 a 12 meses 214,758 173,031 Más de 12 meses a 5 años 160,516 374,106 591,944 675,345
11. Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Comprende lo siguiente: 2015 En miles de S/ En miles de US$ Total EquivalenteNombre de los acreedores En miles de S/
Certificado de depósito 14,198 - 14,198
14,198 - 14,198
Más: Intereses devengados por pagar 178 - 178
Total Valores, títulos y obligaciones en circulación 14,376 - 14,376 Mediante Resolución SBS N° 9091-2012 y expediente SMV N° 2013014969, con fecha 27 de octubre de 2015 la Financiera fue autorizada a emitir y colocar mediante oferta pública el Primer Programa de Certificados de Depósitos Negociables en moneda nacional hasta por un máximo y en circulación en miles de S/ 200,000. Al 31 de diciembre de 2015 se adjudicó miles de S/ 15,200 con una tasa nominal anual de 7.06%, con un plazo de 360 días, con un precio de colocación de 93.406% (precio de colocación por miles de S/ 14,198)
correspondiente a la serie A. Dicha colocación tuvo motivo a diversificar las fuentes de fondeo de la Financiera.
12. Cuentas por Pagar
Comprende lo siguiente:En miles de soles 2015 2014
Dividendos y Participaciones por pagar 11,363 10,765
Primas al fondo seguro de depósito 2,817 1,931
Otras cuentas por pagar 4,351 2,837
18,531 15,533
13. Patrimonio
A. Patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el patrimonio efectivo de la Financiera
determinado según las normas legales vigentes, asciende aproximadamente a miles de S/ 277,942 y miles de S/ 172,427, respectivamente. Esta cifra se utiliza para el cálculo de ciertos límites y restricciones legales de acuerdo con la Ley General de Bancos, aplicables a las operaciones de la Financiera.
Al 31 de diciembre, el patrimonio efectivo de la Financiera se determinó como sigue:
En miles de soles 2015 2014
Patrimonio efectivo nivel 1
Capital social pagado 220,292 99,500
Más
Reserva legal 13,973 11,660
Capital adicional 449 449
Resultado neto con acuerdo de capitalización 21,925 23,108
Total patrimonio efectivo nivel 1 256,639 134,717
Patrimonio efectivo nivel 2
Adeudos préstamos subordinados 8,928 26,091
Provisión genérica para créditos de cobranza
dudosa 12,375 11,619
Total patrimonio efectivo nivel 2 21,303 37,710
Total patrimonio efectivo 277,942 172,427
Al 31 de diciembre de 2015, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito determinado por la Financiera, según la legislación aplicable a instituciones financieras, asciende a miles de S/ 98,862 (miles de S/ 92,851, al 31 de diciembre de 2014), mientras que los requerimientos de patrimonio efectivo por riesgo de mercado y operacional ascienden a miles de S/ 234 y miles de S/ 24,774, respectivamente (miles de S/ 186 y miles de S/ 23,259 de diciembre de 2014, respectivamente).
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Ley General de Bancos establece como límite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10%, de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales o requerimientos mínimos de capital, que incluyen el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado y riesgo operacional multiplicado por 10 y los activos contingentes ponderados por riesgo de créditos. Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio efectivo de la Financiera
representa el 22.44% de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crédito (14.85% al 31 de diciembre de 2014).
