Petti - Mediciones Contables

Ana María P etti

Danya

V

Tavela; Paula Longui

Diana

L.

Fonseca; Norma

B.

Gambetta

Mediciones

Contabfes

Ajuste y Valuación

Moneda Homogenea

Valores Corrientes

Casos prácticos con soluciones propuestas

Osmar D. Buyatti

MEDICIONES CONTABLES

INDICE

Palabras prelitninares ..

.. . . .. ... ... ... .. .. . .. ... .. ... ... .. ... ... .. ... . ... . ... .. . 7

CAPÍTULO 1 MODELOS CONTABLES l.

_{Conceptos básicos. Parámetros para su determinación ...}

13

2.

_{La unidad de medida a emplear ...}

14

3.

_{La moneda homogénea ...}

16

4.

_{La moneda nominal o heterogénea. Distorsiones que produce}

su aplicación

. . . 18

5.

_{El concepto de capital a mantener ...}

.

.

.

...

19

6.

Capital a mantener financiero .

... . .. ... .. .. ... .. .. . .. ... .. .. .. .. .... .. . . ... .... ... .. .. 20

7.

_{Capital a mantener físico u operativo ...}

22

8.

_{Los criterios de medición a emplear ...}

.

...

26

9.

_{Medición al costo histórico o de origen ...}

27

10.

_{Medición a valores corrientes ...}

.

...

27

Costo de reposición o de reproducción ..

. .. .... .. . ... . . .. ... .. .... .. . . . .. ... ... 28

Valor neto de realización .

. . .. ... . . ... .. . . .. . .... .. . ... ... ... .. .... .. .. .. . .. . 28

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual) ...

29

Porcentaje de participación sobre las mediciones contables

de bienes o del patrimonio de otros entes .

.. . . .. . . 29

Costo de cancelación...

31

Importe descontado del flujo neto de fondos a

desembolsar (valor actual) ...

.

...

31

Ajuste y Valuación

11. El valor límite de los activos ... ...

12. La definición del modelo y la determinación de los resultados ... .

13. Distintas combinaciones de modelos contables . . ...

14. La definición del modelo en las distintas etapas de la evolución de la doctrina y las prácticas contables ... .

Casos de aplicación práctica ... ..

Unidad de Medida ...

Capital a Mantener ... .. Criterios de valuación ... . ...

Distintos modelos contables ...

CAPÍTULO

2

RECONOCIMIENTO

Y

_APROPIACIÓN

DE RESULTADOS

32 34 34 35 38 38 50 68 97

l. El resultado del ejercicio. Su determinación... 133

2. Las variaciones patrimoniales que generan resultados .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. .. . .. .. . .. . .. . 134

3. Alternativas para la apropiación de ingresos ... 137

4. Método según el grado de avance de la obra ... ... 139

5. Consideración de hechos contingentes ... 143

6. Costo como medición primaria de activos ... 144

7. Componentes financieros implícitos ... 147

8. Costos financieros ... . . ... 9. Interés del capital propio ... .. 1 O. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los estados contables ... ... ... . 11. Modificaciones DE resultados de ejercicios anteriores ... .. Casos de aplicación práctica ... . 148 150 152 153 155 10 Ana María Petti y colaboratlores l. 2. 3. 4. MEDICIONES CONTABLES

CAPÍTULO

3

REEXPRESIÓN DE ESTADOS

CONTABLES EN MONEDA HOMOGÉNEA

AJUSTE INTEGRAL

La unidad de medida y el efecto de la inflación sobre la misma... 191

Características del entorno económico para que se consider el efecto de la inflación... 193

Efectos de la omisión de los ajustes por inflación ... 193

Procedimiento para la reexpresión de partidas. Técnicas alternativas para la determinación del REI 1 RECPAM 1 REVPAM ... . . ... . . 194

5. Metodología de reexpresión: Proceso secuencial ... 198

6. Aplicación de alternativas de reexpresión de resultados ... 204

7. Registración contable de la reexpresión ... ... ... ... ... 205

8. Normas contables argentinas aplicadas ... 205

9. Suspensión y reanudación del ajuste por inflación ... ... .... 207

10. Reseña del contenido de la RT N° 6 ... . ... 207

Casos de aplicación práctica ... ... 208

Ajuste y Valuación

12 _{Ann Mnrin Pctti y �·olahoradnr"'}

MEDICIONES CONTABLES

CAPÍTULO

1

MODELOS CONTABLES

l.

CONCEPTOS BÁSICOS. PARÁMETROS PARA SU DETERMI­

NACIÓN

El Diccionario de la Real Academia Española, define al vocablo modelo como: «la representación en pequeño de alguna cosa». O sea que puede expre­ sarse que un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución.

Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, econó­ mica y financiera de las empresas, así como su evolución a lo largo del tiempo; por lo tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable.

El modelo contable es la estructura básica que concentra concep­ tualmente los alcances generales de los criterios y normas de medición del patrimonio y resultados.

Un modelo contable consta de tres definiciones básicas (parámetros): La unidad de medida a emplear.

El concepto de capital a mantener.

Los criterios de medición contable a aplicar.

También se lo define como una combinación determinada de técnicas de medición y exposición cuya aplicación permite lograr información económica

(principalmente de tipo patrimonial y acerca de los resultados), respecto de un

ente. En general los modelos contables permiten obtener información cualitativa y cuantitativa con distinto grado de acercamiento a la realidad económica de los

valores del patrimonio y de los resultados de un ente.

Ajuste y Valuación

Al no existir un único conjunto de criterios irrefutables para elaborar esta­ dos contables, se sostienen diversas posturas, lo que hace que existan diferentes modelos contables y que, en consecuencia, el patrimonio de una empresa y sus resultados puedan expresarse con distintas cifras, según el modelo que se adopte. A continuación se analizarán los parámetros o factores que determinan la existencia de distintos modelos contables, para luego brindar algunos argumen­ tos a favor y en contra de cada uno de ellos.

2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR

A los múltiples elementos heterogéneos que componen el patrimonio de un ente, se los reduce mediante un recurso que hace factible agruparlos y comparar­ los fácilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos componentes del patrimonio asignándoles un precio a cada unidad.

Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene cur­ so legal en el país dentro del cual funciona el ente. El IASB, para definir a la moneda del entorno económico principal en el cual opera la entidad, utiliza el término «moneda funcional».

En nuestro país para medir el valor económico de los elementos del patri­ monio de un ente y los actos o hechos económicos que lo modifican, se utiliza como unidad de medida la moneda -peso ($)- por la fuerte incidencia moneta­ rista de la legislación argentina y de la doctrina contable.

Se dice entonces que valor, es la cantidad de unidad monetaria - mone­ da- que corresponde a determinados elementos o variaciones patrimoniales. Sig­ nifica por lo tanto que medición es la asignación de determinada cantidad de pesos a un bien, derecho, deuda, aporte, o resultado.

Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay inconveniente alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que esto no suceda, siendo la tendencia universal que el dinero pierda su poder adquisitivo.

Cuando ello ocurre, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posi-bles opciones:

14

No tomar en cuenta la existencia de dicha pérdida de valor en las medi­ ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la información contable. Tomar en consideración los efectos de las variaciones en el poder

Ana María Petti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

adquisitivo de la moneda, y ajustar o corregir integralmente los valo­

res del patrimonio.

No obstante existen soluciones parciales mediante las cuales se corrigen

unas pocas cifras de los estados contables, que no son m

�

s que parch

�

s. El

IASB considera en documentos en estudio, a dichas solucwnes como ajustes

por inflación limitados. . ,

En el primer caso la moneda empleada es la no

�

mal: mone

�

a he

�

erogenea.

En el segundo, se trata de moneda homogénea, constderando el ajuste mtegra

�

.

La pérdida persistente de poder adquisitivo

�

e la moneda s

�

denomma

inflación. Ante el aumento del nivel general de prectos, la moneda pterde poder

de compra. .

Existe inflación entonces, cuando hay un aumento continuo en_

�1

mvel

general de los precios correspondientes a los insu_mos, pro,ductos y servtctos a lo

largo de un período determinado y en un determmado pats ..

Si el aumento en el nivel general de precios no es contmuo, no se trata de

inflación. Como tampoco lo es, si el aumento se da solo en un producto o en

varios y no a nivel general. _{'Esto significa que el dinero, en vez de} ser un_ p_a

�

rón establ

�

de_ valor, de

mantener a lo largo del tiempo el mismo poder adqutstttvo, lo va d

�

smmu

�

endo.

Si la moneda pierde poder de compra hará falta cada ve_z mas_

�

anttdad de

dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir, cuando hay mflacton,

�

os pre­

cios aumentan de forma general y sostenida. Pero n

�

todos los pre_ctos van

aumentando en la misma proporción; por diversos mottvos, algunos btenes

au-mentan más que otros.

Si con el transcurso del tiempo se produce el aum

�

nto , constante en

�1

nivel general de precios de los bienes y servicios, se_ necesttara

� �

ada vez

�

as

cantidades de dinero para intercambiar con iguales btenes y servtcws,

generan-dose una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda. . .

Cuando el poder adquisitivo de la moneda cambia, lo

�

,valores _ongmales

de los bienes 0 servicios ya sea al momento de su incorpo

�

acton al acttvo o de su

reconocimiento contable, se refieren a unidades monetanas con poder de

com-pra distinto. , , .

Para calcular el incremento promedio, deben ela

�

orars

�

,numeros mdt_ce

del nivel de precios, los que tendrían que tomar en constderacwn

:

odos los

�

�

�

­

nes y servicios que se transan en la economía, ponderando ademas, su

partiCI-pación relativa. _. . . .

En nuestro país dentro de los índices dtspombles pueden mencwnarse.

Editorinl O.,·mtu· 11. llut•tlltl

Ajuste y Valuación o

�

ndices de precios al consumidor, también llamados de costo de vid

o Indices de precios mayoristas. Son los más apropiados a efectos c

:

�

ta­ bles, dado que es en ese mercado donde predominantemente se desen­ vuelven las empresas.

Como se .expresó anteriormente, las alternativas que pueden adoptarse respecto a la umdad monetaria a emplear son:

o

Utilizar la unidad monetaria de cada momento de medición que d · t.

infl · · d. .

, e exis Ir

. acwn .

_�

_{osee Istmtos poderes de compra y genera distorsiones en la}

mformacwn contable.

o Utiliza

� 1�

_{unidad monetaria correspondiente a un único momento, 0 sea}

con un umco p

_�

_{der de compra. Dicho momento, la profesión y las normas}

contables co

_�

_{sideraron debe ser la fecha de lectura de la información}

contable o. cierre del ejercicio económico. Para ello se multiplican los

datos

_�

_{edidos en m}

_�?

_{eda dist}

�

nt

_�

_{a la de cierre por coeficientes repre­}

se

_�

_{tatlvos de la relac10n de los mdices nivel general entre el momento de}

ongen y el de lectura de la información.

E� Argentina, 1� Resolución Técnica N" 16 de la FACPCE es la que define

1� undlda_d del medida en la cual deben expresarse los estados contables

s1en o esta a moneda homogénea.

' Por otro lado, la Resolución Técnica N" 17 de la FACPCE e t bl

un contexto de inflación o deflación, los estados contables de

_�:

n

_=��

r

_��=

r

_::

en moneda de p�der adqui�itivo de la fecha a la cual corresponden. Asimis­ mo agrega que d1cho organ1smo evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país.

3.

LA MONEDA HOMOGÉNEA

. fl .

_:

_{uede mostrarse un ejemplo que explica el reconocimiento del efecto de la}

m acwn en la in

_�

_{ormac.ión contable, o sea su medición en moneda homogénea.}

Ante la existencia al 31/12/x9 de dos unidades de un determinad b ·

una de ell

_�

_{s adquirida el Ol/Ol/x9 en$ 1.000 y la otra el31112/x9 en$}

�

1I

��

'

?

arec

_�

_{.a simple vista que el esfuerzo que se hizo ha sido diferente pero. si}

1�

mflacwn fue del 10% entre ambas fechas, el esfuerzo ha sido el mi

_;

mo.

.

_�

_{e mide el esfuerzo financiero que costaría al31112/x9 poseer la unidad}

adqumda antes. Ambas representan igual sacrificio al 31 /12/x9 t 1 ·t · ·

t . . . , a SI uacwn se

mues ra a contmuacwn:

16

Ana María Petti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

o Costo original de la unidad adquirida en enero:

Coeficiente de inflación

Costo original en moneda homogénea de diciembre:

El cálculo es: $ 1.000 x 1,10 = $ 1.100

Costo original de la unidad adquirida en diciembre: Se trata de pesos en moneda homogénea de diciembre Coeficiente de inflación

o Costo original en moneda homogénea de diciembre:

El cálculo es: $ 1.100 x 1 ,00 $1.000 1,10 $ 1.100 $ 1.100 1,00 $ 1.100

De este ejemplo surge que ambas unidades implicaron igual esfuerzo en moneda homogénea del mes de diciembre.

Para la información contable, la inflación es un dato del cual la empresa toma conocimiento pero no puede combatir. Lo que sí puede es tomar medidas para considerar los efectos que la misma tiene sobre la estructura patrimonial, los resultados y los recursos financieros.

Con el fin de considerar los efectos de la inflación en la información contable, se deben seleccionar los activos y pasivos que están expuestos a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (dinero en moneda nacional, cuen­ tas a cobrar en la misma moneda y deudas que se cancelarán en moneda nacio­ nal), que generan pérdidas o ganancias a quienes los poseen. Su reexpresión

permite cuantificar el

Resultado por Exposición a la Inflación (RE/).

Esta forma de determinar el efecto por variación en el poder adquisitivo de la moneda a través de la reexpresión de las partidas expuestas, llamado generalmente método directo, se diferencia del método indirecto, en el cual se ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no se corresponde con la moneda de cierre.

El resultado por la variación en el poder adquisitivo de la moneda, que se obtiene mediante la reexpresión de los activos y pasivos expuestos (método directo), es coincidente al obtenido por la corrección de todos los activos y pasi­ vos nQ expresados en moneda de cierre, el patrimonio neto y los resultados

(método indirecto). La obtención del REI bajo esta última modalidad, es sólo

una técnica, y la aplicación de ella, no lo desvirtúa, pues el mismo es consecuen­ cia del mantenimiento de activos y pasivos expuestos .

Aún en una situación casual en la cual el ente no realizó operaciones

durante un período, y donde su patrimonio se compone de activos y/ o pasivos

expuestos, existe en el periodo un resultado que es el proveniente de la

exposi-17

Ajuste y Valuación

ción al cambio e

�

el poder adquisitivo de la moneda del capital expuesto (activos

expuestos- pasivos expuestos).

Se muestra un ejemplo de ello:

Situación patrimonial inicial:

Caja

$ 10.000

Capital

$ 10 .000

Durante el período la inflación ascendió al30 %. Se procede a determinar

el REI sobre las partidas expuestas:

Caja

$ 10 .000 x 0.30

=

$ 3.000

'!"-

los efect

�

s de presentar la información en moneda homogénea, deben

corregirse las parttdas expresadas en moneda distinta de la fecha de medición.

Capital

$ 10 .000 x 1.30

=

$ 13.000

Diferencia: $ 13.000-$ 10 .000

=

$ 3.000

. . . Esta diferencia es el resultado por exposición a la pérdida del poder ad­

qmslttvo de la moneda.

La situación patrimonial final es:

Caja

Capital

Ajuste al Capital

Resultado del ejercicio

$ 10.000

$ 10 .000

$ 3.000

($ 3.000)

. Consecuencia de mantener activos monetarios, se genera un resultado

negativo de $ 3000 (REI).

4.

LA MONEDA NOMINAL O HETEROGÉNEA. DISTORSIONES

QUE PRODUCE SU APLICACIÓN

La falta de.

�

onsiderac.ión de la inflación en la información contable, pro­

duce la deformacwn de la mtsma, alterando sus atributos .

. Pierde la información contable eficiencia y confiabilidad por parte de los

usuanos, tomando éstos decisiones erróneas.

La inflación genera mayores distorsiones en la información contable en la

1!1 _{Ana María Pctti y colaboradores}

MEDICIONES CONTABLES

medida que los elementos monetarios sean significativos respecto de la totalidad

de activos y pasivos, y/o en la medida que la tasa de inflación sea superior.

Si el contexto es estable, la información contable medida en unidad de

medida de cada momento, o sea en moneda nominal, no genera problema algu­

no, pero si el contexto es inestable - inflación - la información contable al no

reconocerse la disminución del poder adquisitivo de la moneda, quedaría medida

en moneda con distintos poderes de compra.

Las distorsiones que en la información contable se generan, si en un con­

texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podrían ser:

•

Afecta la acumulación de datos referidos a elementos activos y pasivos

que tienen distintas fechas de origen.

•

Afecta la cuantificación de resultados, al contener los ingresos, los costos

y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de

diverso poder de compra.

•

Afecta el cálculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por

operaciones del período con un capital aportado en años anteriores.

•

Afecta la distribución de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribu­

ya ganancia y realmente se trate de pérdida si se tomaran datos en mone­

da del mismo poder de compra.

Si se mantiene la moneda nominal, la información contable contendrá:

•

Información a precios del momento de lectura de la misma. Es el caso del

dinero o saldos bancarios en moneda de curso legal -el peso-, también el

caso de otros bienes, derechos y deudas que si bien no representan dinero se

incorporaron al patrimonio en el momento de cierre de ejercicio. Además tal

información incluye los resultados correspondientes a dicho momento.

•

Información a precios del pasado. Es el caso de bienes, derechos y deu­

das que no representan dinero y se incorporaron al patrimonio en un mo­

mento diferente al de cierre de ejercicio.

5.

EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER

La legislación comercial argentina, al igual que la de otros países, sólo

permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de

«ganancias realizadas y líquidas».

1 ,o que se pretende

remarcar, es que uno de los objetivos básicos perst?�

Ajuste y Valuación

guidos por este tipo de disposiciones, consiste en preservar al capital, en res­ guardo de la propia subsistencia del énte y a fin de salvaguardar el interés de los acreedores, de los inversores y de los demás interesados en la empresa.

Para alcanzar el objetivo señalado, se requiere adoptar un criterio satis­ factorio para la medición del capital y, como consecuencia de ello, para la deter­ minación del resultado de cada período.

Existen para tal fin dos posiciones doctrinarias:

• Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda.

• Mantenimiento de capital físico u operativo, o sea el que define un deter­

minado nivel de actividad.

. Si _el total de patrimonio neto se conforma del capital o aportes de los prop1etanos y de los resultados acumulados, cuanto mayor sea el capital, menor

será

_1�

magnitud de resultados, y cuanto menor sea el capital, mayor será la

magmtud de resultados.

Ante el supuesto de un patrimonio de una empresa imaginaria al31/12/x9 de $ 100.000, donde el activo es de $ 180.000 y el pasivo de $ 80.000, si al capital se le asigna un valor de$ 100.000, el resultado del período finalizado el

31/12/x9 será de $ O. Si se considera que el capital es de $ 80.000, el resultado

del período ascenderá a$ 20.000 y será una ganancia. Si en cambio se considera que el capital es de$ 130.000, el resultado del período será negativo de$ 30.000.

. Lo explicado se puede resumir de la siguiente manera: según sea el

crite-no adoptado para definir el capital que debe conservarse, será la magnitud del resultado de un período.

6. CAPITAL A MANTENER FINANCIERO

El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la práctica contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unáni­ me, hasta el presente.

Bajo este criterio, la determinación del capital se efectúa en función del mantenimiento de los aportes efectivamente realizados -se entiende también como aportes las ganancias capitalizadas provenientes de incrementos patrimoniales-.

. Si la moneda pierde valor, el capital debe corregirse transformándose el

1mport_e necesario para su mantenimiento en términos financieros, en el valor corregido o reexpresado.

20 Ana María Petti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

Cuando existiera estabilidad monetaria, el capital nominal responde a este concepto. Este enfoque pone énfasis en los pesos invertidos por los propietarios y su mantenimiento en moneda constante. Aquí se analiza la medición del capi­ tal desde el punto de vista del inversor. El valor del capital es independiente de los bienes en que la empresa ha invertido el aporte.

El criterio del capital financiero es compatible tanto con el empleo d

_�\

unidad monetaria nominal como también con unidad monetaria homogénea.

_{_j}

A modo de resumen se expresa que bajo el concepto de mantenimiento de capital financiero, existe ganancia si el patrimonio se incrementó no siendo la causa nuevos aportes de los propietarios.

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado:

Al 31112/x8 el activo de la empresa XX es de $ 10.000, no existiendo

pasivos. Por lo tanto el capital es de$ 10.000.

Al31/12/x9 el activo es de$ 20.000 y el pasivo de$ 5.000. Por lo tanto el patrimonio neto es de$ 15.000.

Al no existir en el período comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros

de los propietarios, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al momento final de$ 15.000, la ganancia del período ha sido de$ 5.000. PN 31/12/x9

PN 31/12/x8

Aumento del PN (ganancia)

$ 15.000 $ 10.000 $ 5.000 Si al31112/x9 el activo hubiera sido de$ 10.000 y el pasivo de$ 5.000, o

sea el patrimonio neto de$ 5.000 y bajo igual supuesto de inexistencia de apor­

tes y retiros, durante el período se hubiera producido una pérdida de$ 5.000.

PN 31/12/x9 $ 5.000

PN 31/12/x8

Disminución del PN (pérdida)

$ 10.000 $ 5.000 Este ejemplo está basado en un contexto de estabilidad monetaria. Bajo este concepto de mantenimiento de capital, el resultado de un ejercicio

será cero o nulo si el capital a mantener cuantificado para el inicio se mantiene en

igual magnitud al cierre y es coincidente con el patrimonio neto a este momento.

El resultado, al ser la diferencia entre dos riquezas consecutivas, se obtie� '

nc comparando la magnitud del capital a mantener y el patrimonio neto al !3"Í

�

rre ·

Ajuste y Valuación

del período bajo estudio. Para efectuar esta comparación, no deben considerar­ se los aportes y los retiros, de forma tal que l a variación esté originada exclusi­ vamente por los ingresos, costos y gastos del período.

Bajo esta concepción se desea mantener la capacidad de compra de los aportes y reinversiones de los propietarios.

Si la inflación existiera y se reconocen sus efectos, lo que debería mante­

nerse es el equivalente al poder de compra del capital originalmente invertido. O

sea el valor del capital originalmente aportado reexpresado por el o los coefi­ cientes que representan la pérdida del poder de compra del dinero.

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado:

- Al31/12/x8 el activo de la empresa YY es de$ 10.000 siendo todos sus

elementos expuestos a la inflación. Al no existir pasivos, el patrimonio es de$ 10.000 constituido por el capital aportado.

- Al31/12/x9 el activo es de$ 15.000 también expuesto en su totalidad y el pasivo de$ O. Al no existir en el período comprendido entre ambas fechas

aportes ni retiros de los dueños, y al ser el patrimonio al momento inicial

de$ 10.000 y al momento final de$ 15.000, para determinar el capital mantenido éste debe reexpresarse.

La inflación desde 12/x8 hasta 12/x9 es del 20 %.

Capital inicial en moneda de 12/xS: $ 10.000

Capital inicial en moneda de 12/x9: _{$ 10.000} X 1.20 = $12.000

Ello implica que el capital fmanciero a mantener al31/12/x9 es de $ 12.000. Si el patrimonio asciende a dicha fecha por diferencia entre activos y pasivos a $ 15.000, el incremento del mismo, que según se expresó no obedece a nuevos

aportes, constituye el resultado del ejercicio($ 15.000 -$ 12.000 = $ 3.000).

7. CAPITAL A MANTENER FÍSICO _U OPERATIVO

Bajo esta alternativa, el capital a mantener corresponde al valor de los bienes que determinan la capacidad operativa normal de la empresa.

Este enfoque pone acento no tanto en los pesos invertidos por los propie­ tarios sino en los bienes que han sido adquiridos con dicho aporte, para permitir desarrollar las actividades operativas. Es por ello que se lo denomina enfoque operativo, capital económico y también capital físico.

22 _{Ana María Pclli y colaboradores}

MEDICIONES CONTABLES

Existirá ganancia bajo este enfoque si la capacidad operativa de la em­

presa es mayor al final de un período que la existente al inicio del mismo. O sea

si existe excedente monetario luego de reponer los activos que se vendieron o que se consumieron al producir bienes o al prestar servicios.

�

Las técnicas que se emplean para la medición del capital consisten prin­ cipalmente en computar como "ajuste al valor del capital", generalmente a tra- ( vés de una reserva para mantenimiento de capital, la valorización o desvalorización '

de los bienes que determinan la capacidad operativa normal. ·

Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado:

- Al l /O llx9 el patrimonio de la empresa ZZ asciende a $ 20.000; al no

existir pasivo, el activo es de$ 20.000. Al ser dicha fecha la del inicio de la actividad de la empresa, el capital resulta de$ 20.000.

Se considera que durante el período iniciado el O l /01/x9 y finalizado el 31/12/x9, los propietarios no efectúan nuevos aportes ni retiros. - Al fin del mismo, el activo es de$ 30.000 y no existen pasivos, siendo en

consecuencia el patrimonio de$ 30.000.

Si bien el patrimonio aumentó en$ 10.000, no representa una ganancia pues el valor del activo necesario para mantener la capacidad operativa

de la empresa asciende a $ 30.000, siendo éste el capital a conservar, y

por lo tanto el resultado de$ O.

El aumento de valor de los activos necesarios para mantener la capaci-, dad operativa de la empresa es un mayor importe de capital y no una ganancia .. Ello significa que la ganancia se obtiene por el excedente monetario que

se logra una vez que se determina el valor de los activos necesarios para man­

tener la capacidad operativa de la empresa. Esto implica que al cierre del ejer­ cicio debe determinarse el valor corriente de las partidas patrimoniales vinculadas con el mantenimiento de la capacidad operativa, tales como bienes de cambio, bienes de uso, efectivo, etc. No obstante, si al inicio del ejercicio existieran elementos patrimoniales no imprescindibles para mantener la capacidad de ope­ ración del negocio, su importe también formará parte del capital final. La nece­ sidad de utilizar valores corrientes, hace que el concepto de mantenimiento de capital físico u operativo no resulte compatible con valores de costo.

_

j

Mantener el capital físico u operativo implica que, las variaciones en los; valores corrientes de los elementos patrimoniales afectados al giro del negocio, representan como contrapartida un aumento o una disminución del capital, se­

gún el caso. Dicho aumento o disminución se reconoce contablemente en una

j

Ajuste

y

Valuación

cuenta que regulariza el importe del capital: ajuste por mantenimiento del capital o ajuste del capital por reevaluaciones, o bajo otra denominación.

Ejemplo:

Se considera la siguiente situación al inicio del ejercicio 01/01/x9:

Caja y Bancos $ 10.000

Mercaderías Pasivos

$ 10.000 ( 100 heladeras industriales de$ 100 c/u.)

$

o

Durante el ejercicio, el 10/06/x9, se vendió el 50 %de las unidades en stock en$ 15.000.

Se conoce que reponer las unidades vendidas en el mes de su venta implica un esfuerzo de$ 6.000. Las unidades fueron repuestas en agosto sien­ do el costo incurrido de $ 6.500 y reponer el total de unidades existentes al cierre 31/12/x9, representa un costo de reposición de$ 14.000 ( 1 00 heladeras).

24

A)

Unidades en existencia al cierre:

50 heladeras adquiridas a$ 5.000 50 heladeras adquiridas a$ 6.500

Si reponerlas implica erogar$ 14.000, el aumento de capital es de$

2.500

($ 14.000-$ 11.500)

Ésto implica reconocer un incremento en las Mercaderías y un Ajuste al Capital por dicho importe.

B)

Unidades vendidas durante el ejercicio pero no repuestas a ese momento:

50 heladeras adquiridas a $ 5.000, que reponerlas al venderlas hubiera implicado un costo de$ 6.000.

El aumento de capital es de $

1.000

($ 6.000- $ 5.000) e implica un

incremento del Costo de Ventas.

C)

Unidades vendidas y repuestas luego de la venta, habiendo variado su

costo entre ambos momentos:

50 heladeras vendidas siendo el costo a ese momento de $ 6.000 y al momento de la reposición de$ 6.500. La diferencia aumenta el capital, pero su contrapartida no es Mercaderías ( punto A) ni Costo de Merca­ derías Vendidas ( punto B). Se trata de un Resultado monetario y

repre-Aun Mnrln 1'¡•111 y ¡•ol11horadores

MEDICIONES CONTABLES

senta la pérdida por no haber adquirido las unidades vendidas cuando su costo era de $ 6.000, y h aberlo hecho cuando era de$ 6.500: Resultado

monetario

$ 500.

En base a los datos brindados, el capital a mantener al 31/12/x9 as­ ciende a $ 24.000 formado por el valor corriente al cierre de las 100 helade­

ras-$ 14.000- más

$

10.000 del efectivo que conformaba el saldo al inicio

del ejercicio, que representan los bienes necesarios para mantener la capa­ cidad operativa de la empresa.

El capital al31/12/x9 no está representado por los$ 20.000 invertidos; lo está por$ 24.000, por lo cual debe ser incrementado en $ 4.000.

La ganancia será el excedente que quede después de reponer los bie­ nes. En el ejemplo el patrimonio neto es de $ 32.500, formando parte del mismo $ 24.000 de capital y$ 8.500 de ganancia.

Al31/12/x9, la estructura patrimonial es la siguiente:

Caja y Bancos $18.500

Mercaderías Pasivos

Capital (*)

Resultado del ejercicio(**) (*)Capital Nominal: Ajuste (**)Ventas CMV Rdo. Monetario $ 14.000 $

o

$24.000 $ 8.500 $20.000 $ 4.000 $ 15.000 $ 6.000 ($ 500)

El ajuste por mantenimiento del capital de$ 4.000 se forma de:

• $ 2.500 por revaluación de mercaderías sin vender

• $ 1.000 por revaluación de mercaderías vendidas hasta su venta.

• $ 500 por revaluación de mercaderías vendidas desde su venta hasta su

reposición.

Ajuste y Valuación

En Argentina, la Resolución Técnica W 16 de la FACPCE considera capital a mantener al financiero, o sea al invertido en moneda.

Por otro lado, la Resolución Técnica No 17 de la FACPCE define que para la determinación de los resultados acumulados y de la ganancia o pérdida de cada período, se considera capital a mantener al financiero.

8.

_{LOS CRITERIOS DE MEDICIÓN A EMPLEAR}

Las mediciones contables periódicas de los elementos patrimoniales tie­ nen gran importancia pues determinan la magnitud del patrimonio neto y en consecuencia la de los resultados.

Existen respecto a los criterios de medición, dos posturas extremas: Utilizar para los activos los costos de adquisición o producción originales y para los pasivos sus importes originales. Es decir, en ambos casos se trata de valores históricos o del pasado, obedeciendo al criterio tradicional. Aplicar valores corrientes, es decir, valores del presente.

En la alternativa primera, si un bien costó $ 1.000 diez meses antes de la

fecha de los estados contables, se conserva ese valor al informar sobre la exis­ tencia de dicho bien al cierre. Si el mismo se vendió antes, el costo original se mantiene hasta ese momento.

En la segunda alternativa, se le asigna al bien lo que costaría reponerlo, o sea volver a comprarlo al momento en que se practica la medición, es decir al cierre del ejercicio. Se trata por lo tanto de un valor presente. Si el mismo se vende antes del cierre, se computa su costo de venta al valor corriente del momento de la venta.

Según se aplique valores corrientes o valores de costo, el momento en que se reconocen los resultados es diferente. De tratarse de un activo:

26

Al aplicar costo, el resultado entre el precio de venta del bien y el de compra, se reconoce en su totalidad en el período en que se lleva a cabo la venta.

Al aplicar valor corriente, si bien la diferencia entre el precio de venta y el costo de compra es la misma, tal diferencia se desagrega en dos tipos de resultados que se reconocen en diferentes períodos: resultado por tenencia y resultado por venta.

Ana Muria J>eui y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

9.

_{'MEDICIÓN AL COSTO HISTÓRICO O DE ORIGEN}

Tradicionalmente se ha aceptado como técnica válida de valuación el empleo de los costos incurridos para obtener un activo y para los pasivos su importe original.

�

Se entiende por costo al sacrificio económico necesario para obtener y

�

isponer de un recurso medido en unidades monetarias.

En períodos de estabilidad monetaria, los precios de costo del pasado, son en general, representativos de los valores de los bienes del presente, excepto en casos aislados de bienes que hayan registrado variaciones en sus precios espe­ cíficos. En cambio, en períodos inflacionarios ello no ocurre.

Si se adopta el criterio de valores de costo, y al cierre del ejercicio el valor recuperable de un activo (el mayor entre el valor neto de realización y el valor de uso) supera al mismo, no se genera reconocimiento de ganancia alguna. Si al cierre del ejercicio el valor recuperable es menor que el costo, se reduce el importe del activo y se reconoce una desvalorización. Ello por la necesidad de no valuar un activo por encima de su valor recuperable.

Si de créditos y deudas se tratara, la determinación de su valor actual calculado a la tasa de la medición inicial, constituye su costo histórico.

1

...

,

"'

\ lO.

)

MEDICIÓN A VALORES CORRIENTES

·.,__,t

Un criterio alternativo al tradicional es el de reflejar los recursos sean éstos consumidos o no y los pasivos, aplicando técnicas que provean una medición

más representativa del valor económico de los mismos a la fecha de valuación.\

Estas técnicas de medición constituyen los denominados valores corrien-­ tes y se basan en el principio de practicar una valuación contable más realista.

Diversos son los valores basados en este criterio, que para los activos

podrían ser:

• Costo de reposición o de reproducción.

Valor neto de realización.

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual).

• Porcentaje de participación sobre las mediciones contables de bienes o

del patrimonio de otros entes.

Ajuste y Valuación

A continuación se brinda una explicación conceptual de cada uno de ellos.

Costo de reposición o de reproducción

Se entiende por tal lo que costaría volver a adquirir up bien o volver a fabricarlo, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición.

El costo de reposición de un elemento se establece en consecuencia acu­ mulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en términos de su reposición, a la fecha de su medición.

Deben utilizarse precios de contado correspondientes a volúmenes habi­ tuales de compra, cercanos al cierre.

Dichos precios pueden obtenerse de

fuentes directas confiables,

por

ejemplo de cotizaciones de proveedores, de costos de adquisición y produc­ ción reales, de cotizaciones que resulten de publicaciones en boletines, perió­ dicos o revistas.

Cuando no sea factible aplicar lo indicado en el párrafo anterior, podrán emplearse aproximaciones basadas en la reexpresión con índices específicos de los costos incurridos, o de los insumos que componen su costo.

El costo de reposición o de reproducción suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. Por ejemplo, la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos en vi­ driera, dar financiación o aceptar tarjetas de crédito, tener equipos de promoto­ res o vendedores, etcétera.

Valor neto de realización

Es el precio de venta del bien menos los costos directos que requiere su enajenación. Se consideran integrantes de tales costos, los ingresos adicionales no atribuibles a la financiación, que la venta genera por si. Tal el caso de los reembolsos de exportación.

El precio de venta referido debe ser de contado y correspondiente a tran­ sacciones no forzadas entre partes independientes, en las condiciones habitua­ les de negociación.

Los costos directos de venta son los que se identifican con cada venta en

21! Ana :vtarín Pl•tli y colnboradores

MEDICIONES CONTABLES

particular, es decir que no se incurren si no se efectúa «esa» enajenación; por ejemplo, comisiones de vendedores.

El valor neto de realización resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización, esto es, que pueden ser colocados en el mercado con facilidad. Por ejemplo, la tenencia en cantidades moderadas de moneda extranjera, de títulos públicos con cotización en bolsa, de acciones con cotización y mercado amplio, de metales preciosos, cereales tipificados, etc.

Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual)

Se entiende como tal al valor hoy de un importe a percibir en el futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a recibir en el futuro los intereses

por el período que media hasta su liquidación. Es de aplicación a créditos y parte

del supuesto lógico que una cantidad de dinero a recibir dentro de un tiempo vale

menos que el mismo importe disponible hoy.

Dicho valor actual será calculado con la tasa de interés al momento de la medición.

Porcentaje de participación sobre las mediciones contables de bie­

nes o

del patrimonio de otros entes

Cuando se ejerce control, control conjunto o influencia significativa en otros entes, la medición de dichas participaciones permanentes se efectúa al

Valor Patrimonial Proporcional -VPP-.

Resulta importante iniciar el estudio del método referido, brindando

algu-nas _{definiciones:}

Control:

Es el poder de gobernar las políticas financieras y operativas de una entidad para beneficiarse con sus actividades. Una sociedad controla a otra cuando: Posee un número de votos, suficientes para su manejo, aunque

no cuente con mayoría de capital. Implica poseer más del 50 % de los

votos. La mayoría de votos puede obtenerse en forma directa o indirecta y ser consecuencia de la tenencia de acciones de votos múltiples.

Ejemplo:

La empresa A posee el 80 % de las acciones de la empresa B-de un voto

cada una- y el 30 % de las acciones de C, también de un voto cada una.

La empresa B posee el 30 % de las acciones de C.

Por lo tanto, A ejerce el control en forma directa sobre B y el control en

Ajuste y Valuación

forma indirecta sobre C, pues los votos de B -30 %-sumados a los pro­ pios -30 %- superan el 50 %.

Control conjunto: Existe cuando las decisiones del ente participado re­

quieren el acuerdo expreso de dos o más socios, de modo que ninguno de ellos puede manejarlo unilateralmente.

Ejemplo:

A, By C son socios de ABC S.A., A posee el60% del capital, B el35 % y C el 5 %. Si el estatuto requiere que las decisiones del directorio se

adopten con el 80 % de votos y los directores son 3 de A y 3 de B, la

sociedad está sujeta al control conjunto de A y de B. Aunque A posea la mayoría de capital, no ejerce control.

Dicho convenio debe surgir de un acuerdo contractual.

Influencia significativa: Es el poder de participar en las decisiones de

una empresa sin llegar a tener su control o su control conjunto.

Se presume existe influencia significativa si se posee el20 % o más de los

derechos de voto de la emisora. No obstante la RT N° 21 expresa que,

aún con dicho porcentaje puede demostrarse falta de influencia.

A la inversa, se presume que no se ejerce influencia si se posee menos del 20 % de los derechos a voto, salvo que la inversora demuestre que existe. Se consideran formas de poner en evidencia la influencia signifi­ cativa, a modo de ejemplo:

La representación de la inversora en el directorio.

La existencia de operaciones importantes entre la emisora y la mversora.

La dependencia técnica de la emisora respecto de la inversora. La medición de la inversión según el método de VPP va a representar la proporción del patrimonio neto de la empresa emisora que le corresponde a la empresa tenedora. Cuando se realiza una inversión de este tipo, es muy proba­ ble que el costo de la inversión incluya:

:10

El VPP, que responde al porcentaje de participación sobre el patrimonio neto contable de la empresa participada.

Las diferencias entre los valores corrientes de los activos y pasivos de la participada y los importes que figuran en la contabilidad de dicha empresa.

• Un valor llave de negocio (plusvalía) que no forma parte de los Estados

Contables de la empresa participada.

Ana Mnrín l'l•ltl y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

El método del Valor Patrimonial Proporcional, también llamado método de la participación, es un método de contabilización según el cual la inversión se reconoce inicialmente al costo determinado según este método, modificándose luego dicho valor, para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora, des­ pués de la fecha de adquisición.

Las distribuciones de ganancias acumuladas -salvo dividendos en accio­ nes- que se reciben de la empresa emisora, reducen el valor de la inversión. Dicho valor puede también ajustarse por existir cambios de la participación de la inversora en el patrimonio neto de la emisora, que no hayan incidido en los resultados de ésta. Ejemplo de ello serían los aumentos o disminuciones por aportes de capital.

Para los pasivos, las mediciones contables periódicas basadas en valores

corrientes podrían ser: Costo de cancelación.

Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual). A continuación se brinda una explicación conceptual de cada uno de ellos. Costo de cancelación

El costo de cancelación de una obligación, es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella, o sea resulta de sumar los valores corrientes de

los activos de los que el ente debería desprenderse para cancelar tal obligación.

Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual)

Se entiende como tal al valor hoy de un importe a desembolsar en el futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a pagar en el futuro los intereses por el período gue media hasta su liquidación. Este criterio parte del !ll.lpuesto lógico de que una cantidad de dinero a entregar dentro de un tiempo

vulc menos que el mismo importe disponible hoy.

Dicho valor actual será calculado con la tasa de interés al momento de la medición.

Ajuste y Valuación

En Argentina, la Resolución Técnica N' 16 de la FACPCE considera que los criterios de medición contable a utilizar deben basarse en el destino más

probable de los activos y la intención y posibilidad de cancelación inmediata

de los pasivos.

La Resolución Técnica W 17 de la FACPCE expresa acerca de la medi­ ción de los activos, que ninguno de ellos o grupo homogéneo de ellos podrá presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido éste como el mayor valor entre:

a) su VNR;

b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil o de su venta anticipada.

11.

EL VALOR LÍMITE DE LOS ACTIVOS

La doctrina ha sido unánime respecto a que los activos no deben sobreva­ luarse, pero no ha existido consenso sobre a cual es el valor límite por encima del que se considera que las diversas partidas están sobrevaluadas. O sea, se entiende por «valor límite» aquel que no debe ser excedido cuando se realiza la acción de asignación de valor.

En relación a este tema, se desarrollaron dos concepciones: valor de mercado como valor límite o valor recuperable. Cualquiera que fuere el elegido, al cierre del ejercicio, si el valor contabilizado fuere mayor, debe reconocerse una pérdida por desvalorización.

Tradicionalmente, en el modelo basado en valores de costo, el valor de mercado se asoció con el costo de reposición. No obstante en el caso de bienes de fácil comercialización como títulos y acciones que cotizan en bolsas de valo­ res, y moneda extranjera, el valor neto de realización resulta menor al costo de reposición, y por lo tanto constituye el límite de valuación.

A modo de ejemplo, se consideran acciones adquiridas en$ 125, cuyo costo de reposición al cierre está dado por la cotización más los gastos directos de compra-comisión al agente de bolsa interviniente- que en nuestro ejemplo se considera de$ 120 y$ 2 respectivamente, lo que representa un costo de reposi­ ción de $ 122. El valor neto de realización de las acciones será el valor de cotización menos dichos gastos, o sea $ 118. Es el V:t\TR el límite por ser el menor. Se reconoce en el ejemplo una pérdida por desvalorización de$ 7.

De tratarse de moneda extranjera, si bien no se incurre en gastos directos en su compra o venta, existen dos tipos de cambio: vendedor y comprador. El

.u Ana Maríu l'l'lll y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

vendedor es el precio al cual el banco o ente autorizado vende (costo de reposi­ ción para la empresa), y el comprador es el precio al cual dichas entidades

compran la moneda extranjera

(VNR

_{para la empresa). El tipo vendedor es}

mayor al comprador y constituye la ganancia para el banco o agencia autoriza­ da. Por lo tanto para valuar la tenencia de divisa una empresa lo hará al límite que es el tipo comprador.

De lo expresado resulta que el valor de mercado tenga como tope el

VNR, para que el activo no quede sobrevaluado.

Cuando el modelo adoptado aplica valores corrientes, dichos valores al cierre coinciden con el valor límite basado en el valor de mercado -costo de reposición o valor neto de realización-. Por ello se desarrolló doctrinariamente y normativamente un concepto diferente de valor tope de los activos, dado por su valor recuperable.

El término valor recuperable da la idea de ser un valor que se podría obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.

Se entiende por valor recuperable al mayor entre el valor neto de realiza­ ción y el valor de utilización económica de un bien. En otros términos, sería el mayor entre el valor de venta o de cambio y el valor de uso del activo respectivo. El valor de utilización económica-VUE- se mide en general mediante el valor actual de los ingresos netos probables que, directa o indirectamente, pro­ ducirá dicho activo.

En el caso de mercaderías, poseen VNR, pero su valor de utilización económica o valor de uso es cero o a lo sumo es un importe muy bajo, por lo tanto el límite lo determina el VNR que es mayor.

Para los bienes de uso, pueden existir ambos valores, y en general el valor de uso es mayor. Por ejemplo, para los rodados, el VNR puede superar al valor de uso.

Usar el mayor entre los valores indicados, implica considerar que el em­ presario puede elegir la alternativa más rentable.

El valor recuperable no es un criterio de valuación; es un valor límite de comparación que evita sobrevaluar activos.

El valor recuperable como valor límite de los activos viene expresado como tal en el texto anterior de la RT N° 6, o sea antes de ser el párrafo respec­ tivo eliminado por la RT N° 19.

Ajuste y Valuación

La RT 17 _{se refiere al tema de la siguiente manera: ningún activo (o}

grupo homogéneo de activos) podrá presentarse en los Estados Contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre:

a) su VNR;

b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta). La RT referida brinda normas para su determinación, indicando como debe calcularse la estimación de los flujos de fondos y las tasas de des­ cuento a emplear. También se refiere a las situaciones en que deben reversarse las pérdidas por desvalorización.

12.

LA DEFINICIÓN DEL MODEL O

Y

LA DETERMINACIÓN DE

LOS RESULTAD OS

La medición del resultado del período es uno de los objetivos básicos del

sistema de información contable. La magnitud del mismo depende

y

es función

de activos (menos) pasivos (menos) capital.

Es evidente entonces que las técnicas a adoptar para la medición del

activo, pasivo

y

del capital están íntimamente relacionadas con un criterio de

reconocimiento de resultado. Es decir el resultado no solo va a depender de

cuanto venda la empresa sino de como ha manejado sus activos.

Es así como, por ejemplo, si el modelo consiste en moneda homogénea,

capital financiero a mantener

y

criterios de medición valores corrientes, los re­

sultados podrán tener distintas causas

y

serán:

Consecuencia de transacciones.

Consecuencia del efecto de la inflación.

Consecuencia de cambios en los valores relativos de activos

y

pasivos.

13.

DISTINTAS C OMBINACIONES DE MODELOS C ONTABLES

En párrafos anteriores se enunciaron diversos parámetros o criterios que

permiten determinar diferentes modelos contables. Con tres parámetros podrían

formularse ocho combinaciones, pero no todas ellas presentan un interés que

justifique su estudio.

34 _{Ana María l'('fti}

.V colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

E. ,n pr

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n¡los modelos basados en el mantenimiento

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¡ ·Es así que

en base a lo expresado, resulta:

Modelos parámetros

A B e D

Unidad de medida Nominal Homogénea Nominal Homogénea Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero Criterio de valuación Costo Costo Valor corriente Valor Corriente

En segundo lugar se muestran los modelos basados en el mantenimiento

del

capital físico.

En base a ello resulta:

Parámetros Modelos

A B e D

Unidad de medida Nominal Homogénea Nominal Homogénea Capital a mantener Físico Físico Físico Físico Criterio de valuación Costo Costo Valor corriente Valor Corriente

14.

LA DEFINICIÓN DEL MODELO EN LAS DISTINTAS, ETAPAS

DE LA EVOLUCIÓN DE LA D OC T RINA

Y

LAS PRAC TIC AS

C ONTAB LES

En nuestro país

hasta principios de la década de 1970,

se aplicó el

modelo que combina:

•

Moneda nominal.

Capital financiero.

Medición a costo histórico.

La condición para reconocer los ingresos era que provengan de operacio­

nes

concluidas definitivamente en el aspecto jurídico

y

prácticas comerciales.

No obstante aplicarse

costo

para valuar al cierre, se establecía la comparación

entre

dicho valor

y

el de mercado, tomándose en definitiva el menor -pruden­

cia-.

Si bien «principios contables» aprobados en

1969

indicaban que si la mone­

da no

era

un patrún estable

de valor, podían corregirse los importes mediante

Ajuste y Valuación

mecanismos adecuados de ajuste, no se explicitaba cuáles eran e�·qS mecanis­ mos, ni se exigía su aplicación.

Se reconoce como la primera nonna contable profesional que establece

un ajuste integral por inflación al dictamen 2 del ITCP de noviembre de 1972

aunque nunca tuvo aplicación práctica en su totalidad. La RT N° 2 del CECY

f

de diciembre de 1976, no se apartó mayormente de los conceptos del dictamen mencionado.

Al tener reconocimiento legal el concepto de «moneda constante» - mo­

dificación a la LSC por ley 22.903 -la profesión contable emitió en mayo de

1984 la RT No 6 que como norma de ajuste por inflación brindó mecanismos

para las correcciones. Su antecedente fue el mencionado dictamen 2.

Hasta que entró en vigencia la norma contable emitida por la FACPCE en 1992, la Resolución Técnica (RT) N° 10, cuestión que no ocurrió en forma uniforme en el país, se aplicó el modelo que combina:

• Moneda homogénea.

• Capital financiero.

• Medición a costo histórico con admisión del uso de valores corrientes

para determinados activos.

La referida resolución técnica estableció que debía utilizarse una unidad

de medida homogénea bajo la aplicación de la RT N° 6, afianzando los valores

corrientes como criterio para las mediciones de activos y pasivos. Si bien antes

de aparecer la RT N° 1 O, la obligatoriedad de emplear valores corrientes no

estaba en ninguna norma, la RT N° 6 brindaba una enumeración de criterios

para valuar, admitiendo para la mayoría de los elementos patrimoniales la posi­ bilidad de utilizar valores corrientes.

De esta forma en Argentina, los lineamientos del modelo aplicable -RT

N° 10-fueron:

Moneda homogénea. Capital financiero.

Medición a valores corrientes.

Entre los años 1984 y 1995 en Argentina existía la obligación legal de

aplicar moneda homogénea o «constante». Fue en 1995 cuando las normas

legales- Decreto 316-y en 1996los pronunciamientos de la profesión- Resolu­

ción 140 de FACPCE-, discontinuaron la aplicación del concepto de moneda

homogénea o constante, pasando a ser el modelo el representado por:

36 Ana María Petti y colaboradores

·· • Moneda nominal.

Capital financiero.

MEDICIONES CONTABLES

Medición a valores c orrientes.

La citada resolución establecía que no era necesario realizar el ajuste por

inflación cuando el incremento del índice de precios no excediera el 8 % en el

ejercicio.

La reanudación del ajuste por inflación no tardó y fue en el año 2001

cuando el parámetro pasó a ser moneda homogénea. No obstante, a partir del año 2003 nuevas disposiciones legales -Decreto 664-y profesionales -Reso­

lución 287 de F ACPCE- retrocedieron a moneda nominal.

Respecto a la valuación, la RT N° 1 7 sancionada en diciembre del 2000,

mantuvo el criterio de medición a valores corrientes, pero no aplicable a todo el

patrimonio. Esta norma derogó a partir de su vigencia la RT N° 1 O y estableció

que debía utilizarse una unidad de medida homogénea bajo la aplicación de la

RT N° 6 en la medida de la evaluación que efectuase la FAPCE respecto a la existencia o no de inestabilidad monetaria. Por lo tanto, en un contexto moneta­ riamente estable debía utilizarse la moneda nominal como moneda homogénea.

Hoy, Octubre de 2009 sigue vigente la resolución de la FACPCE 287

que consideró a partir del 1 de octubre de 2003 existencia de contexto mone­

tariamente estable y por lo tanto suspendido el ajuste integral por inflación. En consecuencia, el modelo vigente se conforma de la siguiente manera:

• Moneda homogénea (que es la moneda nominal).

• Capital financiero.

• Medición a valores corrientes (según el tipo de elemento patrimonial, es

decir con aplicación de costo en determinadas circunstancias).

Ajuste y Valuación

CASOS DE APLICACIÓN PRÁCTICA

UNIDAD DE MEDIDA

CASO DE APLICACIÓN 1

Determinar si los siguientes elementos patrimoniales que existen al c ierre del ejercicio de una empresa, están o no expresados en moneda de poder adqui­ sitivo de dicha fecha y si en caso de existir contexto inflacionario, generan o no resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

J!l

l . Dinero en efectivo en pesos

2. Deudas en moneda de curso legal sin actualizaciones

3. Capital comprometido por los propietarios en un mes anterior al de cierre y no integrados a esa fecha (capital suscripto)

4. Cuentas por cobrar por servicios realizados sin actualizaciones 5. Alquileres abonados por adelantado en moneda de curso legal 6. Documento a pagar en pesos sin actualizaciones

7. Dinero depositado en cuenta corriente bancaria en pesos

8. Local propiedad de la empresa donde funciona el local de ventas adquiri­

do con anterioridad al cierre del ejercicio

9. Moneda extranjera depositada en un mes anterior al cierre en la cuenta

corriente bancaria

lü.Reserva para renovación de equipos constituida antes del mes de cierre 11. Inversión en acciones de otras sociedades efectuada el último día del

ejercicio

12.Inversión en acciones de otras sociedades efectuada en un mes previo al de cierre del ejercicio

13.Deudas en moneda de curso legal con actualizaciones

14. Máquina propiedad de la empresa adquirida en el mes de cierre

15.Anticipo entregado a un proveedor de mercaderías para fijar precio de los productos en un mes anterior al cierre

16.Anticipo recibido de un cliente a cuenta de ventas a realizar a los valores unitarios pactados en un mes anterior al cierre

Ana María Petti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES Solución propuesta

A continuación s e procede a dar respuesta

l . Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo Monetario. Genera REI (Resultado por exposición a la inflación) o RE­ CPAM (Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda)

2. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo Monetario. Genera REI o RECP.At\1

3. No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patri­ monio Neto es No monetario. No genera REI o RECPAL\1

4. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI o RECPAM

5. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI o RECPAM

6. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo

Monetario. Genera REI o RECPAM

7. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI o RECPAM

8. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

No Monetario. No genera REI o RECPAM

9. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

No Monetario. No genera REI o RECPAM

1 O. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patrimonio

Neto es No Monetario. No genera REI o RECPAM

11. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad­ quirió el último día del ejercicio. Es un Activo No Monetario. No genera REI o RECPAM

12.No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac­ tivo No Monetario. No genera REI o RECPAM

13. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo No Monetario porque tiene actualizaciones. No genera REl o RECPAM 14. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad­ quirió en el mes de cierre. Es un Activo No Monetario. No genera REI o RECPAM

15. No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac­

tivo No Monetario, porque fija precio. No genera REI o RECPAM

Ajuste y Valuación

16.No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasi­

vo No Monetario, porque fija precio. No genera REI o RECPAM

CASO DE APLICACIÓN

2

En base a los datos que se enuncian a continuación, calcular el coeficien­ te corrector que corresponde en cada caso y reexpresar el valor de las ventas en moneda homogénea.

40

La empresa Primera S.A. realiza las siguientes ventas:

• Febrero $ 5.000 • Mayo • Agosto • Noviembre $ 10.000 $ 15.000 $20.000

Los IPIM de cada mes son los siguientes:

• Febrero 150 • Mayo 200 • Agosto • Noviembre • Diciembre 240 270 300

Fecha de cierre del ejercicio 31/12 de cada año.

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta a lo planteado:

Para calcular el coeficiente corrector se utiliza la siguiente fórmula:

Coeficiente corrector Índice (IPIM) del mes de cierre

Índice (IPIM) del mes de origen de la partida

Ana María Pctti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES

Mes de origen Fórmula Coeficiente corrector

Febrero 300 150 2,00 Mayo 300 1,50 200 Agosto 300 1,25 _2_4_0_ Noviembre 300 1,11 270 Diciembre 300 1,00 300

Para reexpresar las ventas de distinta fecha en moneda de diciembre,

mes de cierre del ejercicio, se procede de la siguiente forma:

Coeficiente

Cálculo Monto de Venta

Mes de origen Monto de Venta

corrector reexpresado Febrero 5.000 2,00 5.000 X 2 10.000 Mayo 10.000 1,50 10.000 X 1,50 15.000 Agosto 15.000 1,25 15.000 X 1 ,25 18.750 Noviembre 20.000 1,11 20.000x 1,11 22.200 Total 50.000 65.950

Monto de ventas reexpresado - Monto de ventas a valor de origen = REI

65.950- 50.000 = 15.950 REI

El registro contable de reexpresión de la cuenta de Ventas sería:

Fecha Concepto Debe Haber

31/ 12/xx REI 15.950

Ventas 15.950

CASO DE APLICACIÓN

3

En base a considerar la

unidad de medida homogénea

y teniendo en

cuenta que la inflación del período 09/x9- 12/x9 fue del 4%:

u)

Registrar las operaciones durante el ejercicio en el Libro Diario.

Ajuste y Valuación

b) Determinar la situación patrimonial a l 311 12/x9, fecha de cierre del ej erci­

cio (irregular) y el resultado del período septiembre-diciembrex9.

e)

Determinar el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo

de la moneda mediante las partidas que lo generan.

La empresa Estados S.C. inició sus actividades el O 1/09/x9 con un capital

de$ 8.000. En la misma fecha el socio J. García aportó mercaderías por valor

de$ 3.000 y el socio R. González un terreno por valor de$ 5.000. No existieron

operaciones durante el ejercicio.

Solución propuesta

A continuación se procede a dar respuesta al caso:

Las registraciones en el Libro Diario de la empresa Estados S.C. son:

Fecha Concepto Debe Haber

1/09/x9 Socio García cuenta aporte 3.000

Socio González cuenta aporte 5.000

Capital Social 8.000

1/09/x9 Mercaderías de reventa 3.000

Terreno 5.000

Socio García cuenta aporte 3.000

Socio González cuenta aporte 5.000

Situación Patrimonial al 31/12/x9 en moneda nominal

Activo Patrimonio Neto

Mercaderías de reventa 3.000 Capital Social 8.000

Terreno 5.000 Total Patrimonio Neto 8.000

Total Activo 8.000 Total Pasivo y P. N . 8.000

Se analizan las partidas que integran el patrimonio de la empresa mencio­

nada, para determinar aquellas que están en moneda de cierre y las que no

están en dicha moneda, para reexpresarlas por el coeficiente de inflación del período.

42 Ana María Pctti y colaboradores

MEDICIONES CONTABLES Mercaderías de reventa: Activo No Monetario Terreno:

Capital Social:

Activo No Monetario

Patrimonio Neto No Monetario

Las tres partidas deben reexpresarse por la inflación del período, para

que queden expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha de cierre.

La inflación del período es del 4% por lo tanto el coeficiente corrector es

1 ,04, el cual surge de:

1 + 0,04 = 1,04 (0,04 es el porcentaje de inflación expresado de modo

decimal)

Mercaderías de reventa

Valor de costo= 3.000 Coeficiente corrector= 1 ,04

Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,04 = 3.120

Valor de costo reexpresado - Valor de costo = REI

3.120 3.000 = 120

El registro a efectuar es:

Fecha Concepto 1 31/12/x9 Terreno RE! Capital Social Valor nominal= 20.000 Coeficiente corrector = 1,04 Debe 400

Valor nominal reexpresado = 20.000 x 1,04 = 20.800

Valor nominal reexpresado -Valor nominal= REI

20.800 20.000 = 800

ICdltorlul O.w1111r /). llllyttfll

Haber 400