Trabajocolaborativo Matematica Financieera

(1)

Planteamieto del caso

La compañía ENRECOL - Energías renovables de Colombia S.A.S la cual se dedica a la explotación y comercialización de

energía a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar un proyecto de inversión el cual consiste en la construcción de un

Parque Eólico con 5 aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada, el capital requerido para realizar su

proyecto de inversión es de $ 5.000.000.000 (Cinco mil

millones de pesos). La compañía requiere para emprender su proyecto la suma de $ 2.500.000.000 (Dos mil quinientos millones de pesos), dado

que dispone del capital restante para su proyecto. La compañía requiere del apalancamiento por parte una entidad financiera para desarrollar su proyecto de inversión,

por lo cual ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiación que han ofrecido cinco (5) entidades financieras

por medio de la financiación a interés simple e interés compuesto.

(2)

Planteamieto del caso

La compañía ENRECOL - Energías renovables de Colombia S.A.S la cual se dedica a la explotación y comercialización de energía a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar un proyecto de inversión el cual consiste en la construcción de un

Parque Eólico con 5 aerogeneradores para un total de 10 MW de potencia instalada, el capital requerido para realizar su

proyecto de inversión es de $ 5.000.000.000 (Cinco mil

millones de pesos). La compañía requiere para emprender su proyecto la suma de $ 2.500.000.000 (Dos mil quinientos millones de pesos), dado

que dispone del capital restante para su proyecto. La compañía requiere del apalancamiento por parte una entidad financiera para desarrollar su proyecto de inversión,

por lo cual ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiación que han ofrecido cinco (5) entidades financieras

por medio de la financiación a interés simple e interés compuesto.

(3)

Interes simple

Mes Capital Inicial Intereses Generados Capital Final

1 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 2 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 3 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 4 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 5 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 6 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 7 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 8 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 9 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 10 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 11 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000 12 $ 2,500,000,000 $ 23,957,500 $2,500,000,000

FINALES ENTRE CUENTAS $2,500,000,000

TOTAL POR CANCELAR

1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta a los siguientes

interrogantes;

A. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 11,5% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

(4)

(5)

Interes simple Interes Compuesto

Intereses Acomulados Mes Capital Inicial

$ 23,957,500 1 $ 2,500,000,000 $ 47,915,000 2 $ 2,522,780,000 $ 71,872,500 3 $ 2,545,767,571 $ 95,830,000 4 $ 2,568,964,605 $ 119,787,500 5 $ 2,592,373,011 $ 143,745,000 6 $ 2,615,994,714 $ 167,702,500 7 $ 2,639,831,658 $ 191,660,000 8 $ 2,663,885,804 $ 215,617,500 9 $ 2,688,159,131 $ 239,575,000 10 $ 2,712,653,637 $ 263,532,500 11 $ 2,737,371,337 $ 287,490,000 12 $ 2,762,314,265 $ 287,490,000 TOTAL A CANCELAR $2,787,490,000

1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta a los siguientes

interrogantes;

¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 11,5% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

B. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 11,5% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

(6)

(7)

Interes Compuesto Interes simple

Intereses Generados Capital Final Mes

$ 22,780,000 $ 2,522,780,000 1 $ 22,987,571 $ 2,545,767,571 2 $ 23,197,034 $ 2,568,964,605 3 $ 23,408,405 $ 2,592,373,011 4 $ 23,621,703 $ 2,615,994,714 5 $ 23,836,944 $ 2,639,831,658 6 $ 24,054,146 $ 2,663,885,804 7 $ 24,273,327 $ 2,688,159,131 8 $ 24,494,506 $ 2,712,653,637 9 $ 24,717,700 $ 2,737,371,337 10 $ 24,942,928 $ 2,762,314,265 11 $ 25,170,208 $ 2,787,484,472 12 TOTAL A CANCELAR $ 2,787,484,472 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

FINALES ENTRE CUENTAS TOTAL POR CANCELAR 1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés

compuesto que den respuesta a los siguientes

B. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 11,5% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

C. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 12,7% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

(8)

(9)

Interes simple

Capital Inicial Intereses Generados Capital Final

$ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000 $ 2,500,000,000 $ 25,032,500 $ 2,500,000,000

FINALES ENTRE CUENTAS $ 2,500,000,000

TOTAL POR CANCELAR

(10)

(11)

Intereses Acomulados Mes Capital Inicial

$ 25,032,500 1 $ 2,500,000,000 $ 50,065,000 2 $ 2,525,032,500 $ 75,097,500 3 $ 2,550,315,650 $ 100,130,000 4 $ 2,575,851,961 $ 125,162,500 5 $ 2,601,643,967 $ 150,195,000 6 $ 2,627,694,228 $ 175,227,500 7 $ 2,654,005,330 $ 200,260,000 8 $ 2,680,579,885 $ 225,292,500 9 $ 2,707,420,532 $ 250,325,000 10 $ 2,734,529,934 $ 275,357,500 11 $ 2,761,910,782 $ 300,390,000 12 $ 2,789,565,794 $ 325,422,500 13 $ 2,817,497,717 $ 350,455,000 14 $ 2,845,709,321 $ 375,487,500 15 $ 2,874,203,409 $ 400,520,000 16 $ 2,902,982,808 $ 425,552,500 17 $ 2,932,050,374 $ 450,585,000 18 $ 2,961,408,995 $ 475,617,500 19 $ 2,991,061,583 $ 500,650,000 20 $ 3,021,011,083 $ 525,682,500 21 $ 3,051,260,467 $ 550,715,000 22 $ 3,081,812,738 $ 575,747,500 23 $ 3,112,670,929 $ 600,780,000 24 $ 3,143,838,103 $ 600,780,000 TOTAL A CANCELAR $ 3,100,780,000

D. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 12,7% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

(12)

(13)

Intereses Generados Capital Final Mes

$ 25,032,500 $ 2,525,032,500 1 $ 25,283,150 $ 2,550,315,650 2 $ 25,536,311 $ 2,575,851,961 3 $ 25,792,006 $ 2,601,643,967 4 $ 26,050,261 $ 2,627,694,228 5 $ 26,311,102 $ 2,654,005,330 6 $ 26,574,555 $ 2,680,579,885 7 $ 26,840,646 $ 2,707,420,532 8 $ 27,109,402 $ 2,734,529,934 9 $ 27,380,848 $ 2,761,910,782 10 $ 27,655,013 $ 2,789,565,794 11 $ 27,931,922 $ 2,817,497,717 12 $ 28,211,605 $ 2,845,709,321 13 $ 28,494,087 $ 2,874,203,409 14 $ 28,779,399 $ 2,902,982,808 15 $ 29,067,567 $ 2,932,050,374 16 $ 29,358,620 $ 2,961,408,995 17 $ 29,652,588 $ 2,991,061,583 18 $ 29,949,500 $ 3,021,011,083 19 $ 30,249,384 $ 3,051,260,467 20 $ 30,552,271 $ 3,081,812,738 21 $ 30,858,191 $ 3,112,670,929 22 $ 31,167,174 $ 3,143,838,103 23 $ 31,479,251 $ 3,175,317,354 24 TOTAL A CANCELAR $ 3,175,317,354 25 26 27 D. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 12,7% de

un crédito de $ 2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?

E. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 12,9% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

(14)

28 29 30 31 32 33 34 35 36

FINALES ENTRE CUENTAS TOTAL POR CANCELAR

(15)

Interes simple

Capital Inicial Intereses Generados Capital Final Intereses Acomulados

$ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 50,810,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 76,215,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 101,620,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 127,025,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 152,430,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 177,835,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 203,240,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 228,645,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 254,050,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 279,455,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 304,860,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 330,265,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 355,670,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 381,075,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 406,480,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 431,885,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 457,290,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 482,695,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 508,100,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 533,505,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 558,910,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 584,315,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 609,720,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 635,125,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 660,530,000 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 685,935,000

E. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 12,9% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?

(16)

$ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 711,340,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 736,745,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 762,150,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 787,555,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 812,960,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 838,365,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 863,770,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 889,175,000 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 $ 2,500,000,000 $ 914,580,000 FINALES ENTRE CUENTAS $ 2,500,000,000 $ 914,580,000

(17)

Interes Compuesto

Mes Capital Inicial Intereses Generados

1 $ 2,500,000,000 $ 25,405,000 2 $ 2,525,405,000 $ 25,663,166 3 $ 2,551,068,166 $ 25,923,955 4 $ 2,576,992,120 $ 26,187,394 5 $ 2,603,179,514 $ 26,453,510 6 $ 2,629,633,024 $ 26,722,331 7 $ 2,656,355,355 $ 26,993,883 8 $ 2,683,349,238 $ 27,268,195 9 $ 2,710,617,433 $ 27,545,294 10 $ 2,738,162,728 $ 27,825,210 11 $ 2,765,987,937 $ 28,107,969 12 $ 2,794,095,907 $ 28,393,603 13 $ 2,822,489,509 $ 28,682,138 14 $ 2,851,171,648 $ 28,973,606 15 $ 2,880,145,254 $ 29,268,036 16 $ 2,909,413,290 $ 29,565,458 17 $ 2,938,978,748 $ 29,865,902 18 $ 2,968,844,650 $ 30,169,399 19 $ 2,999,014,049 $ 30,475,981 20 $ 3,029,490,030 $ 30,785,678 21 $ 3,060,275,708 $ 31,098,522 22 $ 3,091,374,230 $ 31,414,545 23 $ 3,122,788,774 $ 31,733,780 24 $ 3,154,522,554 $ 32,056,258 25 $ 3,186,578,812 $ 32,382,014 26 _{$ 3,218,960,826 $ 32,711,080} 27 $ 3,251,671,906 $ 33,043,490

F. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 12,9% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?}

(18)

28 $ 3,284,715,396 $ 33,379,278 29 $ 3,318,094,674 $ 33,718,478 30 $ 3,351,813,152 $ 34,061,125 31 $ 3,385,874,277 $ 34,407,254 32 $ 3,420,281,531 $ 34,756,901 33 $ 3,455,038,432 $ 35,110,101 34 $ 3,490,148,533 $ 35,466,889 35 $ 3,525,615,422 $ 35,827,304 36 $ 3,561,442,726 $ 36,191,381 TOTAL A CANCELAR

(19)

Capital Final Mes Capital Inicial

$ 2,525,405,000 1 $ 2,500,000,000 $ 2,551,068,166 2 $ 2,500,000,000 $ 2,576,992,120 3 $ 2,500,000,000 $ 2,603,179,514 4 $ 2,500,000,000 $ 2,629,633,024 5 $ 2,500,000,000 $ 2,656,355,355 6 $ 2,500,000,000 $ 2,683,349,238 7 $ 2,500,000,000 $ 2,710,617,433 8 $ 2,500,000,000 $ 2,738,162,728 9 $ 2,500,000,000 $ 2,765,987,937 10 $ 2,500,000,000 $ 2,794,095,907 11 $ 2,500,000,000 $ 2,822,489,509 12 $ 2,500,000,000 $ 2,851,171,648 13 $ 2,500,000,000 $ 2,880,145,254 14 $ 2,500,000,000 $ 2,909,413,290 15 $ 2,500,000,000 $ 2,938,978,748 16 $ 2,500,000,000 $ 2,968,844,650 17 $ 2,500,000,000 $ 2,999,014,049 18 $ 2,500,000,000 $ 3,029,490,030 19 $ 2,500,000,000 $ 3,060,275,708 20 $ 2,500,000,000 $ 3,091,374,230 21 $ 2,500,000,000 $ 3,122,788,774 22 $ 2,500,000,000 $ 3,154,522,554 23 $ 2,500,000,000 $ 3,186,578,812 24 $ 2,500,000,000 $ 3,218,960,826 25 $ 2,500,000,000 $ 3,251,671,906 26 $ 2,500,000,000 $ 3,284,715,396 27 $ 2,500,000,000 F. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 12,9% de

un crédito de $ 2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?}

G. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 13,2% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

(20)

$ 3,318,094,674 28 $ 2,500,000,000 $ 3,351,813,152 29 $ 2,500,000,000 $ 3,385,874,277 30 $ 2,500,000,000 $ 3,420,281,531 31 $ 2,500,000,000 $ 3,455,038,432 32 $ 2,500,000,000 $ 3,490,148,533 33 $ 2,500,000,000 $ 3,525,615,422 34 $ 2,500,000,000 $ 3,561,442,726 35 $ 2,500,000,000 $ 3,597,634,107 36 $ 2,500,000,000 $ 3,597,634,107 37 $ 2,500,000,000 38 _{$ 2,500,000,000} 39 $ 2,500,000,000 40 $ 2,500,000,000 41 $ 2,500,000,000 42 $ 2,500,000,000 43 $ 2,500,000,000 44 $ 2,500,000,000 45 $ 2,500,000,000 46 $ 2,500,000,000 47 $ 2,500,000,000 48 $ 2,500,000,000

(21)

Interes simple

Intereses Generados Capital Final Intereses Acomulados

$ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 25,965,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 51,930,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 77,895,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 103,860,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 129,825,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 155,790,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 181,755,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 207,720,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 233,685,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 259,650,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 285,615,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 311,580,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 337,545,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 363,510,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 389,475,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 415,440,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 441,405,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 467,370,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 493,335,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 519,300,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 545,265,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 571,230,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 597,195,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 623,160,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 649,125,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 675,090,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 701,055,000 G. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 13,2% de un

crédito de $ 2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

(22)

$ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 727,020,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 752,985,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 778,950,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 804,915,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 830,880,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 856,845,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 882,810,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 908,775,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 934,740,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 960,705,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 986,670,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,012,635,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,038,600,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,064,565,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,090,530,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,116,495,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,142,460,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,168,425,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,194,390,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,220,355,000 $ 25,965,000 $ 2,500,000,000 $ 1,246,320,000 FINALES ENTRE CUENTAS $ 2,500,000,000 $ 1,246,320,000

(23)

Mes Capital Inicial Intereses Generados Capital Final

1 $ 2,500,000,000 $ 25,965,000 $ 2,525,965,000 2 $ 2,525,965,000 $ 26,234,672 $ 2,552,199,672 3 $ 2,552,199,672 $ 26,507,146 $ 2,578,706,818 4 $ 2,578,706,818 $ 26,782,449 $ 2,605,489,267 5 $ 2,605,489,267 $ 27,060,612 $ 2,632,549,879 6 $ 2,632,549,879 $ 27,341,663 $ 2,659,891,542 7 $ 2,659,891,542 $ 27,625,634 $ 2,687,517,175 8 $ 2,687,517,175 $ 27,912,553 $ 2,715,429,729 9 $ 2,715,429,729 $ 28,202,453 $ 2,743,632,182 10 $ 2,743,632,182 $ 28,495,364 $ 2,772,127,546 11 $ 2,772,127,546 $ 28,791,317 $ 2,800,918,863 12 $ 2,800,918,863 $ 29,090,343 $ 2,830,009,206 13 $ 2,830,009,206 $ 29,392,476 $ 2,859,401,681 14 $ 2,859,401,681 $ 29,697,746 $ 2,889,099,427 15 $ 2,889,099,427 $ 30,006,187 $ 2,919,105,614 16 $ 2,919,105,614 $ 30,317,831 $ 2,949,423,445 17 $ 2,949,423,445 $ 30,632,712 $ 2,980,056,157 18 $ 2,980,056,157 $ 30,950,863 $ 3,011,007,020 19 $ 3,011,007,020 $ 31,272,319 $ 3,042,279,339 20 $ 3,042,279,339 $ 31,597,113 $ 3,073,876,452 21 $ 3,073,876,452 $ 31,925,281 $ 3,105,801,733 22 $ 3,105,801,733 $ 32,256,857 $ 3,138,058,590 23 $ 3,138,058,590 $ 32,591,877 $ 3,170,650,466 24 $ 3,170,650,466 $ 32,930,376 $ 3,203,580,842 25 $ 3,203,580,842 $ 33,272,391 $ 3,236,853,233 26 _{$ 3,236,853,233 $ 33,617,958 $ 3,270,471,190} 27 $ 3,270,471,190 $ 33,967,114 $ 3,304,438,304

H. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 13,2% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

(24)

28 $ 3,304,438,304 $ 34,319,896 $ 3,338,758,200 29 $ 3,338,758,200 $ 34,676,343 $ 3,373,434,543 30 $ 3,373,434,543 $ 35,036,491 $ 3,408,471,034 31 $ 3,408,471,034 $ 35,400,380 $ 3,443,871,414 32 $ 3,443,871,414 $ 35,768,049 $ 3,479,639,463 33 $ 3,479,639,463 $ 36,139,535 $ 3,515,778,998 34 $ 3,515,778,998 $ 36,514,881 $ 3,552,293,879 35 $ 3,552,293,879 $ 36,894,124 $ 3,589,188,003 36 $ 3,589,188,003 $ 37,277,307 $ 3,626,465,310 37 $ 3,626,465,310 $ 37,664,469 $ 3,664,129,778 38 _{$ 3,664,129,778 $ 38,055,652 $ 3,702,185,430} 39 $ 3,702,185,430 $ 38,450,898 $ 3,740,636,328 40 $ 3,740,636,328 $ 38,850,249 $ 3,779,486,577 41 $ 3,779,486,577 $ 39,253,748 $ 3,818,740,325 42 $ 3,818,740,325 $ 39,661,437 $ 3,858,401,762 43 $ 3,858,401,762 $ 40,073,361 $ 3,898,475,122 44 $ 3,898,475,122 $ 40,489,563 $ 3,938,964,685 45 $ 3,938,964,685 $ 40,910,087 $ 3,979,874,772 46 $ 3,979,874,772 $ 41,334,979 $ 4,021,209,752 47 $ 4,021,209,752 $ 41,764,284 $ 4,062,974,036 48 $ 4,062,974,036 $ 42,198,048 $ 4,105,172,084 TOTAL A CANCELAR $ 4,105,172,084

(25)

Interes simple

Mes Capital Inicial Intereses Generados

1 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 2 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 3 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 4 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 5 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 6 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 7 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 8 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 9 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 10 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 11 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 12 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 13 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 14 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 15 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 16 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 17 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 18 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 19 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 20 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 21 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 22 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 23 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 24 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 25 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 26 _{$ 2,500,000,000 $ 28,000,000} 27 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000

I. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 14,3% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

(26)

28 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 29 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 30 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 31 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 32 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 33 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 34 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 35 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 36 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 37 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 38 _{$ 2,500,000,000 $ 28,000,000} 39 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 40 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 41 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 42 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 43 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 44 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 45 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 46 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 47 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 48 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 49 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 50 _{$ 2,500,000,000 $ 28,000,000} 51 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 52 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 53 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 54 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 55 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 56 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 57 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 58 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 59 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000 60 $ 2,500,000,000 $ 28,000,000

(27)

Capital Final Intereses Acomulados Mes

$ 2,500,000,000 $ 28,000,000 1 $ 2,500,000,000 $ 56,000,000 2 $ 2,500,000,000 $ 84,000,000 3 $ 2,500,000,000 $ 112,000,000 4 $ 2,500,000,000 $ 140,000,000 5 $ 2,500,000,000 $ 168,000,000 6 $ 2,500,000,000 $ 196,000,000 7 $ 2,500,000,000 $ 224,000,000 8 $ 2,500,000,000 $ 252,000,000 9 $ 2,500,000,000 $ 280,000,000 10 $ 2,500,000,000 $ 308,000,000 11 $ 2,500,000,000 $ 336,000,000 12 $ 2,500,000,000 $ 364,000,000 13 $ 2,500,000,000 $ 392,000,000 14 $ 2,500,000,000 $ 420,000,000 15 $ 2,500,000,000 $ 448,000,000 16 $ 2,500,000,000 $ 476,000,000 17 $ 2,500,000,000 $ 504,000,000 18 $ 2,500,000,000 $ 532,000,000 19 $ 2,500,000,000 $ 560,000,000 20 $ 2,500,000,000 $ 588,000,000 21 $ 2,500,000,000 $ 616,000,000 22 $ 2,500,000,000 $ 644,000,000 23 $ 2,500,000,000 $ 672,000,000 24 $ 2,500,000,000 $ 700,000,000 25 $ 2,500,000,000 $ 728,000,000 26 $ 2,500,000,000 $ 756,000,000 27 I. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 14,3% de un

crédito de $ 2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

J. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 14,3% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

(28)

$ 2,500,000,000 $ 784,000,000 28 $ 2,500,000,000 $ 812,000,000 29 $ 2,500,000,000 $ 840,000,000 30 $ 2,500,000,000 $ 868,000,000 31 $ 2,500,000,000 $ 896,000,000 32 $ 2,500,000,000 $ 924,000,000 33 $ 2,500,000,000 $ 952,000,000 34 $ 2,500,000,000 $ 980,000,000 35 $ 2,500,000,000 $ 1,008,000,000 36 $ 2,500,000,000 $ 1,036,000,000 37 $ 2,500,000,000 $ 1,064,000,000 38 $ 2,500,000,000 $ 1,092,000,000 39 $ 2,500,000,000 $ 1,120,000,000 40 $ 2,500,000,000 $ 1,148,000,000 41 $ 2,500,000,000 $ 1,176,000,000 42 $ 2,500,000,000 $ 1,204,000,000 43 $ 2,500,000,000 $ 1,232,000,000 44 $ 2,500,000,000 $ 1,260,000,000 45 $ 2,500,000,000 $ 1,288,000,000 46 $ 2,500,000,000 $ 1,316,000,000 47 $ 2,500,000,000 $ 1,344,000,000 48 $ 2,500,000,000 $ 1,372,000,000 49 $ 2,500,000,000 $ 1,400,000,000 50 $ 2,500,000,000 $ 1,428,000,000 51 $ 2,500,000,000 $ 1,456,000,000 52 $ 2,500,000,000 $ 1,484,000,000 53 $ 2,500,000,000 $ 1,512,000,000 54 $ 2,500,000,000 $ 1,540,000,000 55 $ 2,500,000,000 $ 1,568,000,000 56 $ 2,500,000,000 $ 1,680,000,000 57 $ 2,500,000,000 $ 1,624,000,000 58 $ 2,500,000,000 $ 1,652,000,000 59 $ 2,500,000,000 $ 1,680,000,000 60 $ 2,500,000,000 $ 1,680,000,000 TOTAL A CANCELAR $ 4,180,000,000

(29)

Capital Inicial Intereses Generados Capital Final

$ 2,500,000,000 $ 28,000,000 $ 2,528,000,000 $ 2,528,000,000 $ 28,313,600 $ 2,556,313,600 $ 2,556,313,600 $ 28,630,712 $ 2,584,944,312 $ 2,584,944,312 $ 28,951,376 $ 2,613,895,689 $ 2,613,895,689 $ 29,275,632 $ 2,643,171,320 $ 2,643,171,320 $ 29,603,519 $ 2,672,774,839 $ 2,672,774,839 $ 29,935,078 $ 2,702,709,917 $ 2,702,709,917 $ 30,270,351 $ 2,732,980,268 $ 2,732,980,268 $ 30,609,379 $ 2,763,589,647 $ 2,763,589,647 $ 30,952,204 $ 2,794,541,851 $ 2,794,541,851 $ 31,298,869 $ 2,825,840,720 $ 2,825,840,720 $ 31,649,416 $ 2,857,490,136 $ 2,857,490,136 $ 32,003,890 $ 2,889,494,026 $ 2,889,494,026 $ 32,362,333 $ 2,921,856,359 $ 2,921,856,359 $ 32,724,791 $ 2,954,581,150 $ 2,954,581,150 $ 33,091,309 $ 2,987,672,459 $ 2,987,672,459 $ 33,461,932 $ 3,021,134,391 $ 3,021,134,391 $ 33,836,705 $ 3,054,971,096 $ 3,054,971,096 $ 34,215,676 $ 3,089,186,772 $ 3,089,186,772 $ 34,598,892 $ 3,123,785,664 $ 3,123,785,664 $ 34,986,399 $ 3,158,772,063 $ 3,158,772,063 $ 35,378,247 $ 3,194,150,310 $ 3,194,150,310 $ 35,774,483 $ 3,229,924,794 $ 3,229,924,794 $ 36,175,158 $ 3,266,099,952 $ 3,266,099,952 $ 36,580,319 $ 3,302,680,271 $ 3,302,680,271 $ 36,990,019 $ 3,339,670,290 $ 3,339,670,290 $ 37,404,307 $ 3,377,074,597

J. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 14,3% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?

(30)

$ 3,377,074,597 $ 37,823,235 $ 3,414,897,833 $ 3,414,897,833 $ 38,246,856 $ 3,453,144,688 $ 3,453,144,688 $ 38,675,221 $ 3,491,819,909 $ 3,491,819,909 $ 39,108,383 $ 3,530,928,292 $ 3,530,928,292 $ 39,546,397 $ 3,570,474,689 $ 3,570,474,689 $ 39,989,317 $ 3,610,464,005 $ 3,610,464,005 $ 40,437,197 $ 3,650,901,202 $ 3,650,901,202 $ 40,890,093 $ 3,691,791,296 $ 3,691,791,296 $ 41,348,063 $ 3,733,139,358 $ 3,733,139,358 $ 41,811,161 $ 3,774,950,519 $ 3,774,950,519 $ 42,279,446 $ 3,817,229,965 $ 3,817,229,965 $ 42,752,976 $ 3,859,982,940 $ 3,859,982,940 $ 43,231,809 $ 3,903,214,749 $ 3,903,214,749 $ 43,716,005 $ 3,946,930,755 $ 3,946,930,755 $ 44,205,624 $ 3,991,136,379 $ 3,991,136,379 $ 44,700,727 $ 4,035,837,106 $ 4,035,837,106 $ 45,201,376 $ 4,081,038,482 $ 4,081,038,482 $ 45,707,631 $ 4,126,746,113 $ 4,126,746,113 $ 46,219,556 $ 4,172,965,669 $ 4,172,965,669 $ 46,737,215 $ 4,219,702,885 $ 4,219,702,885 $ 47,260,672 $ 4,266,963,557 $ 4,266,963,557 $ 47,789,992 $ 4,314,753,549 $ 4,314,753,549 $ 48,325,240 $ 4,363,078,789 $ 4,363,078,789 $ 48,866,482 $ 4,411,945,271 $ 4,411,945,271 $ 49,413,787 $ 4,461,359,058 $ 4,461,359,058 $ 49,967,221 $ 4,511,326,280 $ 4,511,326,280 $ 50,526,854 $ 4,561,853,134 $ 4,561,853,134 $ 51,092,755 $ 4,612,945,889 $ 4,612,945,889 $ 51,664,994 $ 4,664,610,883 $ 4,664,610,883 $ 52,243,642 $ 4,716,854,525 $ 4,716,854,525 $ 52,828,771 $ 4,769,683,296 $ 4,769,683,296 $ 53,420,453 $ 4,823,103,749 $ 4,823,103,749 $ 54,018,762 $ 4,877,122,511 TOTAL A CANCELAR $ 4,877,122,511

(31)

CAPITAL $2,500,000,000

TASA ANUAL 11.5%

TASA EFECTIVA SEMESTRAL 5.5936%

PERIODOS 2

PERIODO CAPITAL INICIAL

0 $0

1 $2,500,000,000

2 $2,639,839,010

Final en Cuentas Total por Cancelar

CAPITAL $2,500,000,000

TASA ANUAL 12.7%

TASA EFECTIVA cuatrimestral 4.0658%

PERIODOS 3

0 $0

1 $2,500,000,000

2 $2,601,644,669

3 $2,707,421,994

Final en Cuentas Total por Cancelar

CAPITAL $2,500,000,000

TASA ANUAL 12.9%

TASA EFECTIVA trimestral 3.0798%

PERIODOS 4

0 $0 1 $2,500,000,000 2 $2,576,994,515 3 $2,656,360,292 4 $2,738,170,361 Final en Cuentas Total por Cancelar

(32)

CAPITAL $2,500,000,000

TASA ANUAL 13.2%

TASA EFECTIVA bimestral 2.0879%

PERIODOS 6

0 $0 1 $2,500,000,000 2 $2,552,198,289 3 $2,605,486,442 4 $2,659,887,216 5 $2,715,423,840 6 $2,772,120,031 Final en Cuentas Total por Cancelar

CAPITAL $2,500,000,000

TASA ANUAL 14.3%

Tasa Efectiva bimensual 0.5585%

PERIODOS 24

0 $0 1 $2,500,000,000 2 $2,513,961,380 3 $2,528,000,727 4 $2,542,118,478 5 $2,556,315,071 6 $2,570,590,945 7 $2,584,946,543 8 $2,599,382,311 9 $2,613,898,696 10 $2,628,496,149 11 $2,643,175,122 12 $2,657,936,070 13 $2,672,779,452

(33)

14 $2,687,705,728 15 $2,702,715,360 16 $2,717,808,814 17 $2,732,986,558 18 $2,748,249,063 19 $2,763,596,802 20 $2,779,030,252 21 $2,794,549,890 22 $2,810,156,199 23 $2,825,849,662 24 $2,841,630,766 Final en Cuentas Total por Cancelar

(34)

INTERES GENERADO CAPITAL FINAL $0 $ - $139,839,010 $ 2,639,839,010 $ 147,660,990 $ 2,787,500,000 $287,500,000 $ 2,787,500,000 $ 2,787,500,000

INTERES GENERADO CAPITAL FINAL

$0 $ - $101,644,669 $ 2,601,644,669 $ 105,777,325 $ 2,707,421,994 $ 110,078,006 $ 2,817,500,000 $317,500,000 $ 2,817,500,000 $ 2,817,500,000

$0 $ - $76,994,515 $ 2,576,994,515 $ 79,365,777 $ 2,656,360,292 $ 81,810,069 $ 2,738,170,361 $ 84,329,639 $ 2,822,500,000 $322,500,000 $ 2,822,500,000 $ 2,822,500,000

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 11,5% de interés anual convertible semestralmente?

Estaría cancelando un monto de $287.500.000 de interés por ese periodo de tiempo.

B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al 12,7% de interés anual convertible

cuatrimestralmente?

Estaría cancelando un monto de $317.500.000 de interés en la entidad B por ese periodo de tiempo. Con un incremento de $30.000.000, con respecto a la entidad A.

C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría al 12,9% de interés anual convertible

trimestralmente?

Estaría cancelando un monto $322.500.000 de interés en la entidad C. Con un incremento de $35.000.000, con respecto a la entidad A, y de $5.000.000 con respecto a la entidad B.

(35)

INTERES GENERADO CAPITAL FINAL $0 $ - $52,198,289 $ 2,552,198,289 $ 53,288,153 $ 2,605,486,442 $ 54,400,774 $ 2,659,887,216 $ 55,536,624 $ 2,715,423,840 $ 56,696,191 $ 2,772,120,031 $ 57,879,969 $ 2,830,000,000 $330,000,000 $ 2,830,000,000 $ 2,830,000,000

$0 $ - $13,961,380 $ 2,513,961,380 $ 14,039,348 $ 2,528,000,727 $ 14,117,751 $ 2,542,118,478 $ 14,196,592 $ 2,556,315,071 $ 14,275,874 $ 2,570,590,945 $ 14,355,598 $ 2,584,946,543 $ 14,435,768 $ 2,599,382,311 $ 14,516,385 $ 2,613,898,696 $ 14,597,453 $ 2,628,496,149 $ 14,678,973 $ 2,643,175,122 $ 14,760,948 $ 2,657,936,070 $ 14,843,382 $ 2,672,779,452 $ 14,926,275 $ 2,687,705,728

trimestralmente?

D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al 13,2% de interés anual convertible

bimestralmente?

Para el caso de la entidad D, estaría cancelando un valor de interés de $330.000.000, con un aumento de $42.500.000, con respecto a la entidad A, un aumento de $12.500.000 de la B y un aumento de $7.500.000 a la entidad C.

E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se pactaría al 14,3% de interés anual convertible

bimensualmente?

Para el caso de la entidad E, estaría cancelando un valor de interés de $357.500.000 con un aumento $70.000.000, con respecto a la entidad A, un aumento de $40.000.000de la B, un aumento de $35.000.000a la entidad C y un aumento de

$27.500.000 con la entidad D. siendo esta alternativa la mas costosa.

(36)

$ 15,009,632 $ 2,702,715,360 $ 15,093,454 $ 2,717,808,814 $ 15,177,744 $ 2,732,986,558 $ 15,262,505 $ 2,748,249,063 $ 15,347,739 $ 2,763,596,802 $ 15,433,450 $ 2,779,030,252 $ 15,519,638 $ 2,794,549,890 $ 15,606,309 $ 2,810,156,199 $ 15,693,463 $ 2,825,849,662 $ 15,781,104 $ 2,841,630,766 $ 15,869,234 $ 2,857,500,000 $357,500,000 $ 2,857,500,000 $ 2,857,500,000

(37)

$30,000,000

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 11,5% de interés anual convertible semestralmente?

Estaría cancelando un monto de $287.500.000 de interés por ese periodo de tiempo.

cuatrimestralmente?

Estaría cancelando un monto de $317.500.000 de interés en la entidad B por ese periodo de tiempo. Con un incremento de $30.000.000, con respecto a la entidad A.

trimestralmente?

(38)

trimestralmente?

bimestralmente?

Para el caso de la entidad D, estaría cancelando un valor de interés de $330.000.000, con un aumento de $42.500.000, con respecto a la entidad A, un aumento de $12.500.000 de la B y un aumento de $7.500.000 a la entidad C.

bimensualmente?

Para el caso de la entidad E, estaría cancelando un valor de interés de $357.500.000 con un aumento $70.000.000, con respecto a la entidad A, un aumento de $40.000.000de la B, un aumento de $35.000.000a la entidad C y un aumento de

$27.500.000 con la entidad D. siendo esta alternativa la mas costosa.

(39)

(40)

2. La compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer;

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 11,5% de interés anual convertible

semestralmente?

trimestralmente?

(41)

2. La compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer;

cuatrimestralmente?

bimestralmente?

(42)

ITEM Monto del crédito 1 Entidad A $2,500,000,000 12 2 Entidad C. $2,500,000,000 24 3 Entidad E. $2,500,000,000 36 4 Entidad G $2,500,000,000 48 5 Entidad I $2,500,000,000 60

ITEM Monto del crédito

1 Entidad B $2,500,000,000 12 2 Entidad D $2,500,000,000 24 3 Entidad F $2,500,000,000 36 4 Entidad H $2,500,000,000 48 5 Entidad J $2,500,000,000 60 Propuesta de

crédito Tiempo del crédito (meses)

A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación aplicando el interés simple es la más conveniente para que

la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de financiamiento y el tiempo de

duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque.

Propuesta de

crédito Tiempo del crédito (meses)

B. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación aplicando el interés compuesto es la más conveniente para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de

inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de financiamiento y el tiempo de

duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque.

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y

(43)

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y

porque desde el punto de vista de los inversionistas?

D. ¿Cuál considera es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al momento de analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender proyectos de

(44)

Tipo de tasa de interés Tasa de interés % Interés Simple 11.50% $ 287,490,000 Interés Simple 12.70% $ 600,780,000 Interés Simple 12.90% $ 914,580,000 Interés Simple 13.20% $ 1,246,320,000 Interés Simple 14.30% $ 1,680,000,000

Tipo de tasa de interés Tasa de interés %

Interés Compuesto 11.50% $ 287,484,472 Interés Compuesto 12.70% $ 675,317,354 Interés Compuesto 12.90% $ 1,097,634,107 Interés Compuesto 13.20% $ 1,605,172,084 Interés Compuesto 14.30% $ 2,377,122,511

Valor de los intereses generados

Una vez analizado el tiempo del credito, la tasa de interes y el valor generado, se puede determinar que para la compañía le es beneficioso tener en cuenta a la entidad C para sus financiamiento, debido a que presenta un tiempo optimo de 24

meses en el cual la compañia podra fortalecer su producción y generar buenos ingresos, a demas aunque el interes es mas alto que la entidad A, hay poca diferencia en cuanto al aumento del valor del interes comparando la cantidad de

meses

Valor de los intereses generados

Una vez analizado el tiempo del credito, la tasa de interes y el valor generado, se puede determinar que para la compañía le es beneficioso tener en cuenta a la entidad F debido a la cantidad de meses de plazo para su pago (36) y que en el aumento del interes la diferencia es de 1,4% comparada con las opciones de las

entidades B y D a 12 y 12 y 24 meses.

Se tuvo en cuenta la diferencia del interes, el monto y el posible nivel de riesgo de la compañía, considerando entonces la necesidad de tener tiempo optimo para

(45)

Se tuvo en cuenta la diferencia del interes, el monto y el posible nivel de riesgo de la compañía, considerando entonces la necesidad de tener tiempo optimo para

producción comparando asi el incremento de interes mes a mes.

Los principales factores son la tasa de interes el tiempo y el mercado al que se quiere acceder debido a que en conjunto se puede generar una buena inversión en

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-$ 313,290,000 -$ 313,800,000 $ 510,000 -$ 331,740,000 -$ 433,680,000 -$ 387,832,881 -$ 422,316,754 -$ 810,149,635 -$ 507,537,977 -$ 771,950,426

(47)

(48)

CONCLUSIONES

• El desarrollo de esta actividad nos permitió comprender como funcionan las tasas de interés compuesto e interés simple, identificando las diferencias que existen

entre estos dos procesos y su diferenciación en el tiempo.

• Fue de gran importancia contribuir a las soluciones de la empresa ENRECOL, mediante el análisis que se realiza identificando ventajas en tiempo y tasas de intereses lo que contribuye a nosotros como estudiantes a obtener un resultado y

poder opinar cual será la mejor opción de financiación.

• En el anterior trabajo aprendimos hacer una tabla de amortización con diferentes montos y periodos, lo mismo obtiene el conocimiento de las diferentes ecuaciones que manejan el interés simple, el compuesto como lo son valor futuro,

valor presente, y a sacar el número de periodos y la tasa de interés y en los que se distribuyen las cuotas de un crédito.

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BIBLIOGRAFIA Interes simple

Cabeza, L & Castrillón, J (2012). Matemáticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad del Norte, Recuperado de:

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