Generali SMART Funds PRISMA MODERADO - IX 30 abril 2021

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DATOS GENERALES

SOCIEDAD GESTORA Generali Investments Luxembourg S.A. GESTORA Generali Investments

Partners S.p.A Società di gestione del risparmio GESTOR Gregor RADNIKOW ÍNDICE 60% MSCI EUROPE

(NR) + 40% JPM EMU GOVERNMENT ALL MATS. (TR) Sicav TIPO DEL FONDO

DOMICILIO Luxembourg FECHA DE LANZAMIENTO

DEL SUB-FONDO 12/10/2018 FECHA DE LANZAMIENTO

DE LA CLASE 12/10/2018 PRIMERA FECHA DE VALOR

LIQUIDATIVO DESPUÉS DE INACTIVIDAD

Período de inactividad

DIVISA Euro

DEPOSITARIO BNP Paribas Securities Services Luxembourg

ISIN LU1883880194

CÓDIGO BLOOMBERG GSPMIXE LX

VALUACIÓN

PATRIMONIO TOTAL 16,04 M EUR 103,50 EUR 103,84 EUR 93,82 EUR VL MÁS BAJO EN 1 AÑO VL MÁS ALTO EN 1 AÑO VALOR LIQUIDATIVO

COMISIONES

max. 5% COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN 1.20% COMISIÓN DE GESTIÓN max. 5% COMISIÓN DE CONVERSIÓN max. 3% COMISIÓN DE REEMBOLSO n.a. COMISION DE ÉXITO 2.54% GASTOS CORRIENTES

El objetivo es lograr la revalorización del capital a largo plazo con una cartera diversificada

expuesta a renta fija, renta variable, efectivo, equivalentes de efectivo e instrumentos del

mercado monetario, con un nivel de riesgo global moderado. El Fondo tiene un objetivo de

volatilidad anual entre el 6% y el 10%, con un objetivo en torno al 8%. El Fondo invierte

mayormente en una cesta diversificada de OICVM, OIC y OICVM-ETF expuestos a renta

variable, renta fija y/o instrumentos del mercado monetario. Podrá invertir hasta un 20% de su

patrimonio neto en OICVM, OIC, OICVM-ETF y otros instrumentos financieros con plena

exposición a renta variable y/o renta fija española. Además, el Fondo podrá invertir directamente

y con carácter secundario, en efectivo, equivalentes de efectivo e instrumentos del mercado

monetario y/o instrumentos financieros equivalentes para reducir el nivel de riesgo. Podrá

invertir hasta el 50% en fondos de rentabilidad absoluta que puedan tener estrategias y/o

restricciones de inversión diferentes a las del Fondo. Una parte de los OICVM, OIC y ETF, hasta

el 80%, podrá seleccionarse entre los fondos gestionados o asesorados por el grupo Generali

o partes vinculadas.

OBJETIVO Y POLÍTICA DE INVERSIÓN

ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD A FECHA DEL 30 ABRIL 2021

90

100

110

120 01/19

07/19

01/20

07/20

01/21

Cartera

Índice

01/20

09/20

04/21

06/19

10/18

1M Año en curso 1 A

8,97

1,60

17,90

4,81

-8,94

-3,21

0,37

0,79

-0,42

Cartera Índice Diferencia Desde el lanzamiento Desde el lanzamiento anual. 2020 2019

3,50

1,36

-6,15

14,82

Cartera

21,81

8,04

0,63

18,25

Índice

-18,32

-6,69

-6,78

-3,44

Diferencia 04/21-04/20 04/20-04/19

8,97

-9,63

Cartera

17,90

-4,80

Índice

-8,94

-4,84

Diferencia CLASIFICACIÓN

_{Multi Asset}

CATEGORÍA Y PERFIL DE RIESGO

1

2

3

4

5

6

7

Menor riesgo Mayor riesgo

Menor potencial de Mayor potencial de rentabilidad The risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and the categorisation of the sub

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Generali SMART Funds

PRISMA MODERADO - IX

30 abril 2021

Comentarios de gestión

Abril trajo a los inversores otro mes positivo, gracias en particular a la sólida temporada de informes. Entre los beneficiarios se encontraban los grandes

nombres de la tecnología, pues convencieron a los inversores con resultados empresariales significativamente mejores. Los « Chips », en particular,

aumentaron de valor debido a la continua alta demanda de productos semiconductores. Por el contrario, los resultados para la renta variable cíclica

fueron variados (el sector de acero reportó mayormente en positivo, mientras que los fabricantes de automóviles se encuentran cada vez más afectados

por los cuellos de botella en el suministro de componentes de semiconductores). Los rendimientos de la deuda pública de la eurozona a diez años

aumentó, en algunos casos de manera significativa, mientras que en EE.UU. tanto los rendimientos nominales como los reales cayeron levemente.

GSF Prisma Moderado terminó el mes con un desempeño ligeramente positivo. La cartera tenía una exposición media a renta variable de alrededor del

28%, lo que fue útil para la rentabilidad, especialmente debido a las inversiones en JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH y BNP PARIBAS EUROPE

SMALL CAP, que obtuvieron la mejor rentabilidad entre los fondos de renta variable seleccionados. Sin embargo, con el objetivo de lograr la volatilidad

deseada para este producto de riesgo moderado, una gran parte de la cartera también se invierte en productos de renta fija, que en su mayoría se vieron

perjudicados por la subida de tipos en Europa. Los fondos de renta fija a más largo plazo y aquellos con un enfoque en países periféricos fueron los más

afectados. Así, fondos como ISHARES SPAIN GOVERNMENT BOND y GENERALI EURO BOND fueron grandes detractores en esta parte de la cartera.

No hubo cambios en la cartera durante el período del informe.

Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Para conocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puede consultarse en la página web www.generali-investment.com

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0.00 GBP

LU1883880194

14880

20210430

EUR

13.80

0.00 CHF

LU1883880194

14880

20210430

EUR

8.80

0.00 SEK

LU1883880194

14880

20210430

EUR

3.46

0.00 DKK

LU1883880194

14880

20210430

EUR

2.36

0.00 NOK

LU1883880194

14880

20210430

EUR

0.60

0.00 USD

LU1883880194

14880

20210430

EUR

0.07

5.57 5.000 - 10.000 Mio

LU1883880194

14880

20210430

EUR

4.67

4.23 > 30.000 Mio

LU1883880194

14880

20210430

EUR

36.27

0.00 No disponible

LU1883880194

14880

20210430

EUR

39.24

0.00 10.000-30.000 Mio

LU1883880194

14880

20210430

EUR

15.25

5.56 Liquidez

LU1883880194

14880

20210430

EUR

0.00

5.56 Liquidez

LU1883880194

14880

20210430

EUR

0.00 0.00000000

RATIOS

1 A DESDE EL LANZAMIENT

11,26

4,65

Desviación estándar de la cartera

13,30

10,95

Desviación estándar Índice

5,14

6,62

Tracking Error

-0,09

0,04

Alpha

0,78

0,41

Beta

0,86

0,92

R al cuadrado

-1,30

-1,35

Ratio de información

0,16

1,95

Ratio de Sharpe

1,50

22,43

Ratio de Traynor

0,19

4,06

Ratio de Scortino

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD Y RIESGO - RESUMEN

DESDE EL LANZAMIENTO

Reducción máxima (%)

-20,5

Retracción desde máximos hasta mínimos

feb. 20 - mar. 20

duración (en días)

35 Período de recuperación (en días)

0 El peor mes

marzo 2020

los rendimientos más bajos

-11,7

Mejor mes

enero 2019

Los máximos rendimientos

4,8

REDUCCIÓN

POSICIONES Y TRANSACCIONES

POSIZIONE BRUTO %

10 PRINCIPALES POSICIONES DEL MES ANTERIOR

GENERALI TRESORERIE (GENTRSR FP)

10,06%

GENERALI INV-EURO ST BOND-AX

9,61%

X EUROZONE GOV YLD+ 1-3 1C (XYP1 IM)

7,86%

GENERALI INV-EURO BOND-AY (GENEBAY

5,69%

ISHARES CORE EURO CORP BOND (IEAC

5,65%

GENERALI INV-EUR CORP BD-AX (GENECAX

5,29%

AXA WF-EURO INFL BND-IC (AXEIBCI LX)

4,46%

ISHARES MSCI EUROPE SRI (IUSK GT)

4,42%

ESIF-M&G EU CRD INV-F ACC EU (EUECIAE

4,29%

BGF-EUROPEAN VAL-D2 EUR (MEURVDD

4,06%

10 principales posiciones (%)

20 principales posiciones (%)

61,38%

89,91%

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Generali SMART Funds

PRISMA MODERADO - IX

30 abril 2021

CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD AL FINAL DEL MES ANTERIOR

Fondo

Índice

D-1 a las 14 horas (D

es el día del VNA)

Día D+2

Diaria

VALUACIÓN LIQUIDACIÓN

Día D+1

CÁLCULO DEL VL

Día D+1

PUBLICACIÓN DEL VL

DETALLES DE NEGOCIACIÓN

HORA LÍMITE

Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Para conocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puede consultarse en la página web www.generali-investment.com

TÍTULO

GENERALI TRESORERIE (GENTRSR FP) GENERALI INV-EURO ST BOND-AX (GENELAX LX) X EUROZONE GOV YLD+ 1-3 1C (XYP1 IM) GENERALI INV-EURO BOND-AY (GENEBAY LX) ISHARES CORE EURO CORP BOND (IEAC IM) GENERALI INV-EUR CORP BD-AX (GENECAX LX) I_GSFPRIMOD_EUR

AXA WF-EURO INFL BND-IC (AXEIBCI LX) ISHARES MSCI EUROPE SRI (IUSK GT) ESIF-M&G EU CRD INV-F ACC EU (EUECIAE LX) Others 1M Año en curso -0.01% -0.01% 0.02% 0.02% 0.01% -0.01% 0.05% -0.07% 0.02% -0.04% 0.01% -0.03% -0.01% -0.01% 0.09% 0.04% 0.24% 0.27% 0.00% -0.03% 1.22% 1.46%

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Información importante

El subfondo forma parte de Generali Smart Funds (una sociedad de inversión designada como “société d'investissement à capital variable” con múltiples subfondos establecidos conforme al marco jurídico del Gran Ducado de Luxemburgo) y está gestionado por Generali Investments Luxembourg S.A., quien ha designado a Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio como gestor de inversiones. La información contenida en el presente documento tiene como único fin ofrecer datos generales sobre los productos y servicios de Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio. No debe entenderse en ningún caso como una oferta, recomendación o incitación a suscribir unidades/títulos de empresas de inversión colectiva en valores mobiliarios, ni como una oferta de servicios de inversión. No está vinculada a ningún contrato o compromiso, ni pretende constituir la base de estos. Tampoco debe considerarse una recomendación explícita o implícita de estrategia de inversión ni un instrumento de asesoramiento en esta materia. Antes de suscribir una oferta de servicios de inversión, cada cliente potencial debe recibir todos los documentos que disponga la normativa en vigor. El cliente debe leer con atención dichos documentos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio actualiza periódicamente el contenido de este documento y no asumirá ninguna responsabilidad en relación con los posibles errores u omisiones, ni con daños o perjuicios derivados del uso inadecuado de la información en él facilitada. El rendimiento registrado por un producto en el pasado no constituye una garantía sobre sus resultados futuros. El subfondo presenta un riesgo de pérdida de capital. No se ofrece ninguna garantía sobre la correspondencia aproximada entre el rendimiento futuro y los rendimientos que se mencionan en este documento. Se recomienda consultar la normativa en vigor, disponible a través de nuestra página web www.generali-investments.com. El cliente debe leer atentamente el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI), que debe recibir antes de suscribir la inversión, y el folleto informativo al que puede acceder en nuestra página web (www.generali-investments.com) y en la de Generali Investments Luxembourg S.A., empresa de gestión de Generali Smart Funds, (www.generali-investments.lu), o a través de los distribuidores. Generali Investments es una marca comercial de Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Investments Luxembourg S.A. y Generali Investments Holding S.p.A. Generali Investments pertenece a Generali Group, creado en 1831 en Trieste bajo el nombre Assicurazioni Generali Austro-Italiche.