Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013 2015

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(1)UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA DE ECONOMÍA. TEMA: “Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 20132015” AUTORA: JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA TUTOR: ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc.. GUAYAQUIL, AGOSTO– 2017.

(2) 2. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN. FICHA DE REGISTRO DE TESIS/TRABAJO DE GRADUACIÓN TÍTULO Y SUBTÍTULO:. “Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”. AUTOR. JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA. REVISOR. Econ. Natalia Andrade Moreira. INSTITUCIÓN:. UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL. UNIDAD/FACULTAD:. CIENCIAS ECONÓMICAS. MAESTRÍA/ESPECIALIDAD:. ECONOMIA. GRADO OBTENIDO:. TERCER NIVEL. FECHA DE PUBLICACIÓN:. Agosto 2017. No. DE PÁGINAS:. 56. ÁREAS TEMÁTICAS: PALABRAS CLAVES/ KEYWORDS:. Sector financiero, créditos, microempresas, cartera de créditos, microcréditos, bancos privados. RESUMEN/ABSTRACT: El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito otorgados por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los principales conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así como las principales leyes y normas que amparan la actividad. De igual forma, se evidenciarán las diferentes carteras de crédito que conforman el sistema nacional, enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la finalidad de determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así como que provincias son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del sector microempresarial en el Ecuador es notable, debido a esto es necesario identificar la contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones financieras del país, en su apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado como herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general. ADJUNTO PDF:. SI. NO. CONTACTO CON AUTOR/ES:. Teléfono: 0992164817. CONTACTO CON LA INSTITUCIÓN:. Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira Teléfono: 042293083. E-mail: [email protected]. E-mail: @ucet.fce.ug.

(3) 3. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN Guayaquil, 25 de agosto del 2017. LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS. Yo, JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETAcon C.I. No. 091512242-8, certifico que los contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es “Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y SEGÚN EL Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una licencia gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo, como fuera pertinente.. __________________________________________ JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA. C.I. No. 091512242-8. *CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos..

(4) 4. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN Guayaquil, 25 de agosto del 2017. CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD Habiendo sido nombrada NATALIA ANDRADE MOREIRA, tutor del trabajo de titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA con C.C.: 091512242-8, con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de Economista. Se informa que el trabajo de titulación: “Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, ha sido orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio. URKUND, quedando el 10% de coincidencia. https://secure.urkund.com/view/29853725-995153475603#BcExDoAgEATAv1y9MQfcCsdXjIUhaiikoTT+3ZlXnil1U0SYwVaYgwGMYAI JZrCAvkNmve/ejtGO6Xqop5MPWvJbilaKN8P. ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc C.I. No. 0914345467.

(5) 5. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN Guayaquil, 25 de agosto del 2017. ECONOMISTA GUSTAVO SALAZAR DIRECTOR DE CARRERA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL Ciudad. De mis consideraciones: Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación “Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015” de la estudiante JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA, indicando ha cumplido con todos los parámetros establecidos en la normativa vigente:    . El trabajo es el resultado de una investigación. El estudiante demuestra conocimiento profesional integral. El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento. El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.. Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del trabajo de titulación con la respectiva calificación.. Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines pertinentes, que el estudiante está apto para continuar con el proceso de revisión final.. Atentamente,. ______________________________________ ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc. C.I. No. 0914345467.

(6) 6. Agradecimiento Agradezco infinitamente a Dios en mi primer lugar por la fortaleza y fuerzas que me dio para cumplir con este sueño que estoy logrando, agradezco a una persona muy especial que me dio su apoyo incondicional en todo momento me decía vamos Jessica que usted puede a usted Sra. Polita Villalva agradezco de todo corazón por toda la paciencia y amor que dio a mis hijos mientras me ausentaba para ir a mis clases. Agradezco a mis familiares, amigos y profesores que confiaron en mí para lograr esta una meta importante en mi vida profesional..

(7) 7. Dedicatoria Dedico este triunfo profesional a dos seres que la vida me regaló para sentirme totalmente completa, a mis hijos. Porque ustedes son mi fuerza, son mi oasis cuando no hayo descanso, son mi refugio en mis momentos de angustia, son mi fortaleza a su lado jamás me siento vencida, pero sobre todo son mi alegría, mi razón de vivir ansiando cada nueva mañana y cada nuevo día. Esto es para ustedes que han sabido apoyarme y comprender que su mama se prepara para proporcionarles el futuro que se merecen y la prosperidad que como familia juntos anhelamos. Gracias por recorrer este sendero conmigo, fue duro pero triunfamos mis amores, juntos como siempre. Los amooooo mi reina preciosa y mi chiquito bello. Paula y Ariel mis más grandes tesoros..

(8) 8. Índice General Resumen .............................................................................................................................. 11 Abstract ................................................................................................................................ 12 Introducción ......................................................................................................................... 13 Capítulo I ............................................................................................................................. 14 Generalidades ...................................................................................................................... 14 1.1. Planteamiento del problema ..................................................................................... 14. 1.2. Justificación .............................................................................................................. 14. 1.3. Objetivos................................................................................................................... 15. 1.4. Delimitación ............................................................................................................. 15. 1.5. Hipótesis o preguntas de investigación .................................................................... 16. 1.6. Metodología .............................................................................................................. 16. Marco Teórico ..................................................................................................................... 17 2.1. Orígenes de la banca ................................................................................................. 17. 2.2. Sistema financiero: instituciones y mercados ........................................................... 19. 2.3. Créditos bancarios .................................................................................................... 20. 2.4. Interés ....................................................................................................................... 22. 2.5. Cartera ...................................................................................................................... 22. 2.6. Sector bancario ......................................................................................................... 23. 2.7. Marco legal del sistema financiero ecuatoriano ....................................................... 24. 2.8. Instituciones de control ............................................................................................. 25. Capítulo III .......................................................................................................................... 26 Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera ............................................................ 26 3.1. Características principales del sistema financiero del Ecuador ................................ 26. 3.2. Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador 28. 3.3. Colocación de recursos por cartera de crédito .......................................................... 30. 3.4. Volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero ecuatoriano ............... 42. Capítulo IV .......................................................................................................................... 44 Análisis de la cartera de crédito de los bancos privados y su aporte al sector microempresarial ................................................................................................................. 44 4.1 Diagnóstico del sector microempresarial del Ecuador .................................................. 44 4.2 Cartera bruta de microempresa de los bancos privados ................................................ 46 4.3 Volumen de crédito otorgado por los bancos privados en el Ecuador .......................... 47 4.4 Volumen de créditos otorgados por los bancos privados a las microempresas ............. 49.

(9) 9 4.5 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por actividad ................................. 50 4.6 Concentración de los créditos a las microempresas por provincia ................................ 52 Recomendaciones ................................................................................................................ 54 Bibliografía .......................................................................................................................... 55. Índice de Tablas Tabla 1 Tipos de mercados financieros ............................................................................... 19 Tabla 2 Clasificación del crédito según su uso.................................................................... 21 Tabla 3 Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha ............................................ 29 Tabla 4 Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. ........................................................................................................................... 31 Tabla 5 Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 20112015. .................................................................................................................................... 32 Tabla 6 Composición de la cartera consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. ........................................................................................................................... 34 Tabla 7 Morosidad de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. ........................................................................................................................... 35 Tabla 8 Composición de la cartera vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 20112015 ..................................................................................................................................... 37 Tabla 9 Morosidad de la cartera de vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. ........................................................................................................................... 38 Tabla 10 Composición de la cartera microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015 .................................................................................................................. 40 Tabla 11 Morosidad de la cartera de microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015 .................................................................................................................. 41 Tabla 12 Composición del monto total del crédito otorgado por el sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015 .............................................................................................. 42 Tabla 13 Cartera de microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador. Años 2013-2015. ........................................................................................................................... 46 Tabla 14 Volumen de crédito otorgado por banco privado. Años 2013-2015 .................... 48 Tabla 15 Distribución del crédito a las microempresas por banco privado. Años 2013-2015. ............................................................................................................................................. 49.

(10) 10. Índice de Figuras Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Información obtenida de (Vergara, 2011). ................................................................................................................................... 26 Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Información obtenida de (Vergara, 2011) .................................................................................................................... 28 Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 30 Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 33 Figura 5 Cartera de vivienda del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio vivienda. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 36 Figura 6 Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ........................................................... 39 Figura 7 Estructura empresarial del Ecuador. Año 2015. Información obtenida del INEC. Expresado en unidades y porcentajes. Elaboración propia.................................................. 44 Figura 8 Distribución de las microempresas por sector económico. Año 2015. Información obtenida del INEC-Directorio de Empresas y Establecimientos. Expresado en número de empresas. Elaboración propia. ............................................................................................. 45 Figura 9 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por los bancos privados, clasificados por actividad. Información obtenida de la Superintendencia de BancosVolumen de crédito (series anuales). Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. 51 Figura 10 Concentración del volumen de crédito otorgado a las microempresas, clasificadas por provincia. Año 2015. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ............................................. 52.

(11) 11. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN “Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”. Autora: Jessica Cedeño Izquieta. Tutora: Econ. Natalia Andrade M.. Resumen El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito otorgados por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los principales conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así como las principales leyes y normas que amparan la actividad. De igual forma, se evidenciarán las diferentes carteras de crédito que conforman el sistema nacional, enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la finalidad de determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así como que provincias son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del sector microempresarial en el Ecuador es notable, debido a esto es necesario identificar la contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones financieras del país, en su apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado como herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general. Palabras claves: Sector financiero ecuatoriano, créditos a las microempresas, cartera de créditos, microcréditos, bancos privados.

(12) 12. FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS CARRERA: ECONOMÍA. UNIDAD DE TITULACIÓN “Analysis of microenterprise-oriented loan portfolios of private banks in Ecuador 2013-2015”. Author: Jessica Cedeño Izquieta. Advisor: Econ. Natalia Andrade M.. Abstract The main objective of this paper is to analyze the volume of credit granted by Ecuador's private banks during the years 2013 to 2015, presenting the main concepts that describe the functioning of the national financial sector, as well as the main laws and regulations that protect activity. Likewise, the different credit portfolios that make up the national system will be evidenced, focusing mainly on the one that speaks about microenterprises. With the purpose of determining the importance of private financial institutions in the promotion of the microenterprise sector, analyzing in which economic activities the credit is concentrated, as well as which provinces are the main destination of the amounts granted. The importance of the microenterprise sector in Ecuador is remarkable, because of this it is necessary to identify the contribution of private banking and the different financial institutions of the country in their support and promotion to this sector. Emphasizing that entrepreneurship has been promoted as a personal and economic development tool for society in general. Key Words: Ecuadorian financial sector, loans to microenterprises, loan portfolio, microcredit, private banks.

(13) 13. Introducción La banca ecuatoriana, formalmente, vio sus inicios a mediados del siglo XIX, época en que se crearon dos instituciones financieras privadas, no fue hasta 1865 que se crea el Banco Central del Ecuador, legitimando la actividad y en 1927, cuando se conformó el directorio que se constituiría bajo los objetivos de ser la entidad que emitiría y controlaría la cantidad de dinero en la economía. En el Ecuador, el sistema financiero está conformado por bancos privados, mutualistas, sociedades financieras, cooperativas de ahorro y crédito y la banca pública, todas ellas reguladas y controladas por la Superintendencia de Bancos, que actúa bajo la misión de garantizar las actividades del sector. La banca privada en Ecuador está conformada por 21 bancos, siendo los más importantes el Banco del Pichincha y el Banco de Guayaquil, estas entidades son encargadas de disponer de una oferta de servicios y productos financieros al alcance de la sociedad en general, buscando fomentar el desarrollo productivo del país mediante el otorgamiento de créditos, que pueden tener distintas concepciones, entre ellas para consumo e inversión. El sistema financiero mantiene en operación 4 principales carteras, la de consumo, comercial, vivienda y microempresa, siendo esta última la que será parte del objeto de estudio de la presente investigación. De forma que este portafolio se puede definir como el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento de un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de hacer valer, clasificando a la cartera en distintas categorías, entre las que destaca la cartera improductiva y la cartera por vencer. De modo que en los capítulos de esta investigación se buscará analizar el comportamiento del sistema financiero del Ecuador, enfocando el estudio en la cartera de microempresa..

(14) 14. Capítulo I Generalidades 1.1 Planteamiento del problema Las microempresas en el Ecuador comprenden a aquel sector empresarial que agrupa a más del 90% del total de establecimientos existentes en el país (INEC, 2016), siendo las microempresas, los negocios que principalmente se establecen como idea de emprendimientos apoyados por financiamiento propio o el apoyo crediticio efectuado por entidades bancarias, de organización familiar y que no mantienen en su rol de pagos a más de 10 empleados. Por lo cual, es importante conocer cuál es la incidencia de los créditos financieros, otorgados por la banca privada, hacia este tipo de negocios, buscando analizar la incidencia que el sector microempresarial mantiene frente a la operación financiera en la economía ecuatoriana. 1.2 Justificación El sistema financiero es complejo y este involucra a las instituciones financieras ayudando a la evolución de los mercados financieros creando así la industria de la banca en todos los países del mundo, siendo siempre vigilada por el Estado. La importancia de los mercados e instituciones financieras dentro de la economía es su canalización del dinero improductivo de ciertos agentes económicos a otros que necesitan, pero con una exhaustiva revisión para buscar agentes que puedan responder a dichos préstamos otorgados por las instituciones financieras. Dentro de las instituciones financieras de los países, están los bancos, los cuales son intermediarios para captar dinero y hacer préstamos con dichos fondos. Diversos historiadores mencionan que la figura de los bancos existe desde el siglo XVIII antes de cristo, entre ellos tenemos los sacerdotes de la antigua Babilonia, desde aquí en adelante comenzó a despertar el interés de los préstamos. Las economías cambian sus sistemas económicos y se van perfeccionando, es así, que las instituciones financieras evolucionan y bajos sus crisis que han afectado al mundo entero encontraron mecanismo para mejorar la calidad de la banca mundial. Los mecanismos y reglas generales son las que actualmente se denominan “basileas1”, todos los bancos del mundo se adaptan a estas normas, ya que,. 1. Son recomendaciones elaboradas por el Comité de Basilea (organización nacida a en 1975 formada por los bancos centrales más importantes del mundo, el entonces «G10») para establecer las condiciones mínimas que una entidad bancaria debía tener para asegurar su estabilidad.

(15) 15 para crearla se necesita la participación de los bancos centrales de todos los países en el mundo. La banca privada nacional, como parte principal de la economía ecuatoriana, ha sido innovadora en sus servicios, mejorando y adaptándose a ejemplos de resultados positivos en otros bancos de distintos países. La introducción de nuevos sectores de la producción en el Ecuador ha sido el cambio que le está dando más apertura y mayores captaciones en todo el sistema bancario, este es el ejemplo de los microempresarios que se vieron abandonados por la banca pública y privada, esto ocasionó que ellos ahorren y depositen en mutualistas, cooperativas y sociedades financieras, restándole participación a la banca privada. 1.3 Objetivos 1.3.1. Objetivo general. Analizar el nivel de créditos otorgados a las microempresas por parte de la banca privada del Ecuador, en los últimos años (2013-2015) 1.3.2 . Objetivos específicos Describir la base legal y conceptos claves, que explican el funcionamiento del sector bancario en la economía ecuatoriana.. . Realizar un diagnóstico general de la banca privada ecuatoriana.. . Analizar la evolución de la cartera de créditos destinados a las microempresas.. 1.4 Delimitación Tema: Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015 Ubicación: Ecuador Área temática: Sector financiero, banca privada. Aspecto: Incidencia en la economía microempresarial..

(16) 16. 1.5 Hipótesis o preguntas de investigación ¿Cuál ha sido la evolución de los créditos productivos otorgados por la banca privada en los últimos años? ¿Cómo se compone la banca privada en el Ecuador? ¿En qué magnitud ha crecido el sector microempresarial en el país, en que actividades? 1.6 Metodología Para efectuar el presente trabajo de investigación sobre “Análisis de los créditos a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, utilizaré diferentes métodos, técnicas y procedimientos que posibiliten cumplir con el objetivo principal, de modo que este trabajo concuerde con los objetivos específicos del presente proyecto. También realizaré una revisión de los aspectos metodológicos de la macroeconomía, microeconomía, desarrollo económico, política económica, análisis económico, etc. Además, efectuaré un acercamiento adecuado sobre tendencias generales y las características que se manifiestan hoy en la macroeconomía nacional. Para ello, haremos uso de distintos métodos, técnicas y procedimientos de investigación, registro de información, estudio y análisis. Utilizaré diferentes métodos y técnicas que me exige el tema de investigación, tales como hipotéticos deductivos, inductivos. Emplearé también técnicas de observación. Haré uso del método de análisis histórico que me permite comparar hechos, procesos y fenómenos. Con el avance de la investigación, tomaré en consideración los resultados que en el proceso se den, para registrarlos, tabularlos y ponerlos en tablas y series estadísticas, así como los resultados obtenidos. También acudiré a técnicas y métodos estadísticos y matemáticos que me permita analizar las tendencias numéricas y las cuantificaciones para explicar por qué y cómo de esos indicadores. Utilizaré procedimientos y técnicas de estudios y registro bibliográficos, que permitan tabular y observar los aspectos cuantitativos y cualitativos del tema investigado. Para esto haré uso de la información estadística de primera mano que proviene del Estado y sus instituciones (Banco Central, Ministerios, etc.). De igual forma, se hará uso de tablas y figuras para expresar de mejor manera el comportamiento de los datos a analizar..

(17) 17. Capítulo II Marco Teórico 2.1 Orígenes de la banca La historia de la banca en el mundo empieza en la Mesopotamia2, donde ya se presentaba la figura de los préstamos, mediante el intercambio de granos entre agricultores y comerciantes. Sin embargo, el desarrollo de la banca como tal, tuvo lugar en Europa, propagándose en Italia. A mediados del siglo XVII, se crea el primer banco que utilizo papel moneda para la realización de sus operaciones, en Suecia, sin embargo, no fue hasta 1782 que se creó un banco en el continente americano, llamado Banco de América del Norte. A partir de esta época, el proceso de desarrollo de un sistema financiero que utilizara dinero fiduciario fue notorio en el resto de países del mundo, llegando a ser una de las actividades de mayor rentabilidad en el mundo actual. En cuanto al Ecuador, los primeros indicios de la banca se observan cuando inicia este país sudamericano inicia su historia republicana, donde ya se empezaba a regularizar la actividad de la usura, que paso a ser considerada en el marco legal del estado. A mediados del siglo XIX, se crearon dos instituciones bancarias, el Banco de Luzarraga y el Particular (Guablie, 2015), con lo cual se da inicio a las actividades financieras, legitimando el sector bancario. Cabe destacar que la actividad cacaotera fue impulsada por el desarrollo de la banca en el Ecuador, lo que conllevó a un periodo de bonanza económica, provocada por el incremento de la producción y exportación de este bien agrícola. Inicialmente, la banca en Ecuador fue privada, no fue hasta el año 1865 que nació el Banco Central del Ecuador, no llegando a inaugurarse oficialmente con la constitución de un primer directorio, hasta 1927, este banco tendría de principal objetivo la emisión y el control de la cantidad de dinero en la economía, siendo a partir de esta época, la principal entidad encargada de regularizar el sistema financiero ecuatoriano. En años siguientes a la fundación del BCE, el sistema financiero ecuatoriano y sus programas de crédito, eran dirigidos y manipulados por el gobierno, que, mediante el aparato público, conformado por distintos organismos, utilizaban los programas de crédito a conveniencia, mientras que la banca privada no podía realizar la captación de valores ni otorgar préstamos en otras monedas (Marchán & Orellana, 2010). De igual forma, el tipo. 2. Una de las primeras civilizaciones de la historia.

(18) 18 de cambio y su modificación, era potestad del banco central, así como las tasas de interés, que serían auspiciados por los intereses estatales en cuanto al manejo de política pública. La década de los 80, se caracterizó por la explosión de la crisis de la deuda externa, que en el Ecuador habría alcanzado niveles exorbitantes produciendo la incapacidad de pago por parte de los deudores privados y públicos. Ante ésta situación, las tasas de interés internacionales aumentaron, se suspendieron las líneas de crédito externo y los precios de los productos primarios de exportación se desplomaron (como el petró1eo); todo esto generó presiones a nivel de crédito interno, tipo de cambio y reserva monetaria; el sistema bancario ecuatoriano presentó una situación generalizada de iliquidez generado por altos índices de cartera vencida (en especial moneda extranjera), sobregiros en las cuentas bancarias del exterior y alta dependencia de los créditos canalizados a través del Banco Central. En 1985 se tuvo que liquidar al Banco de Descuento por una serie de problemas tales como: elevadas pérdidas en cartera, concentración de créditos, elevado y creciente sobregiro para con el Banco Central, entre otros. Luego en 1988 se liquidó a varias instituciones financieras como: FIMASA Y FINANSA, FINANDES, BANCO INDUSTRIAL Y COMERCIAL, Y FINIBER. Durante la década de los 90 se presentaron muchos cambios, uno de los principales fue la expedición de la Ley General de Instituciones Financieras, la que reemplazó a la antigua Ley de Bancos y a través de la cual se intentó implantar la supervisión prudencial para el sistema bancario, la cual consistió en la vigilancia que ejercían las autoridades competentes sobre el cumplimiento de las normas preventivas aplicadas a los agentes financieros, excluyendo aspectos como: la existencia de la Junta Bancaria, el incremento del encaje mínimo, el refuerzo del marco institucional de supervisión y transparencia; inclusive con la publicación de información contable tales como balances e indicadores financieros, se hicieron más severos los criterios de clasificación de cartera de préstamos sujeta a constitución de reservas y los requerimientos de capital. De forma general, se puede calificar a los 90 como una década de crisis, pues en 1995 se presentaron problemas de liquidez en el sistema bancario debido a factores exógenos tales como el conflicto bélico con el Perú, la crisis energética y problemas políticos desencadenados por la renuncia del vicepresidente Alberto Dahik, y otros acontecimientos que vulneraron nuestro sistema. Luego de que se pensó superada esta crisis, se presentó en 1996 e inicios de 1997 la caída del Banco Continental por presunto incremento de capitales y altos índices de mala cartera por préstamos vinculados;.

(19) 19 asumiendo el Estado Ecuatoriano el costo de rehabilitación del mencionado banco, y transcurrido poco tiempo todo el sistema entró en crisis para 1998 y 1999 buscando como soluciones, fusiones y otras alternativas, que llevaron a la creación de la Agencia de Garantía de Depósitos e iniciar un costoso e incierto plan de salvataje bancario. 2.2 Sistema financiero: instituciones y mercados Las finanzas son consideradas una rama de la economía, en su sentido más amplio, se refiere a la obtención y gestión de fondos, que en otras palabras habla de la administración del dinero. Por lo tanto, el sistema financiero comprende aquel grupo de instituciones, mercados y medios con los que cuenta una nación, que tienen como objetivo actuar de intermediarios entre los que necesitan dinero (prestamistas) y los que lo ofrecen (prestatarios). Garantizando el funcionamiento necesario que debe existir en una economía. Existen distintos mercados que conforman el sistema financiero, cada uno engloba la transacción de distintos instrumentos, a continuación, se presentarán los más importantes. Tabla 1 Tipos de mercados financieros Mercado Primario. Descripción Es el mercado en el cual se compran o se venden instrumentos de créditos nuevos Es el mercado donde se compran o se venden instrumentos de créditos ya utilizados, pero Secundario con vigencia Se da cuando una persona o empresa emite un instrumento de crédito donde el deudor se De deuda compromete a pagar al tenedor según lo estipulado en el contrato Es cuando para obtener fondos se emiten acciones comunes de una compañía, estas De acciones acciones son derechos para participar en el ingreso neto y los activos de una empresa. De capitales Mercado en el cual se negocian valores que tienen vencimiento de un año o más. Monetario Mercado donde se intercambian valores en que tienen un vencimiento inferior a un año Adaptado de (Vergara, 2011). Elaboración propia.. El sistema financiero nace de la intermediación financiera, que Vergara (2011) describe como el proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las familias y los prestan a empresas, también define que la desintermediación financiera es el proceso que permite a los prestamistas retirar fondos de los intermediarios financieros y los prestan directamente a prestatarios últimos. De esta forma, la tabla 1 nos presenta la descripción de los mercados financieros que comprenden el sistema. El mercado primario es en cual se comercialización instrumentos de crédito nuevos, que se refieren a los “documentos que emplean acreedores y deudores para justificar los préstamos y garantizar sus derechos” (De la Helguera, s.f.), es decir, títulos, acciones, bonos, entre otros. Por su parte, el mercado secundario es donde se intercambian estos instrumentos de crédito de ‘segunda mano’, que aún.

(20) 20 mantienen vigencia. El resto de mercados comprende el intercambio de documentos de deuda, de acciones, de capital y monetarios, cada uno de estos instrumentos mantiene un objetivo en específico, que puede ser la obtención de fondos para una compañía, garantías de pagos, o intercambiar documentos con vencimiento corto.. Los instrumentos de crédito son, por lo tanto, de varias clases. El primero y más simple de todos es la escritura privada, en que el deudor confiesa haber recibido cierta cantidad que se obliga a devolver. Este instrumento se conoce también con el nombre de vale; mientras que el documento privado en que el acreedor se da por saldado, afirmando que el deudor le entregó lo que le debía, suele llamarse recibo. De aquí se infiere, que la obligación empieza con el vale y acaba con el recibo. Para asegurar el cumplimiento de las promesas, evitando engaños, negación de firmas y otras desconfianzas, a la escritura particular o privada sucedió la escritura pública o notarial, y a ésta se agregó después la inscripción hipotecaria o mercantil. Esta clase de documentos dificultan la celebración de contratos, porque no siendo negociables requieren en cada transferencia una novación embarazosa, más a pesar de eso subsistirán siempre, por no poderse en algunos casos dar a las obligaciones contraídas otra expresión fehaciente. 2.3 Créditos bancarios Los créditos bancarios comprenden a la operación ejecutada por las instituciones financieras, mediante la dotación de dinero a los prestamistas con el fin de proveer el financiamiento para la realización de actividades económicas, que pueden ser de consumo, inversión, etc. la banca utiliza este mecanismo para poder obtener rentabilidad en sus operaciones, ya que, al momento de prestar dinero, y su posterior cobro, se recolectan los intereses, que supone el costo del dinero para los clientes. Las Instituciones Financieras administradas con eficiencia, obtendrán siempre utilidades, porque el margen entre los intereses ganados y los intereses pagados deberán solventar los gastos operacionales y administrativos para generar utilidad neta en beneficio de los accionistas. Las empresas o personas naturales, tiene la necesidad de financiar diversos proyectos por lo que no disponen del recurso económico para lo cual recurren a las instituciones financieras para solicitar crédito, y de esta manera concretar negocios con el fin de obtener una rentabilidad. 2.3.1 Importancia del crédito. El crédito se basa en la confianza entre partes, en tiempos actuales, los bancos asemejan esta confianza con la capacidad de retribuir el préstamo, es decir, cual es la capacidad de pago de sus clientes. Es lógico pensar.

(21) 21 que una institución financiera debe poner trabas para concretar la entrega de valores, ya que de esta forma garantiza su rentabilidad y operación. El crédito como tal, posee una importancia clave en la economía, ya que puede suponer una serie de ventajas para el manejo económico del país, entre estas se pueden destacar: . Aumento de los volúmenes de venta;. . Incremento de la producción;. . Elevación del consumo;. . Acelera la producción y distribución;. . Desarrollo tecnológico;. . Ampliación y apertura de nuevos mercados, etc.. La lista de ventajas antes mencionadas, son algunos de los tantos beneficios que el crédito puede suponer para el desempeño económico de un país, no obstante, la actividad financiera debe ser regulada y normalizada para garantizar un sano desenvolvimiento, fijando tasas de interés, cuotas de depósito, etc., no dando cabida a la proliferación de la usura por encima de la ley. De esta forma, el crédito puede clasificarse en distintos tipos, como se presentará a continuación. Tabla 2 Clasificación del crédito según su uso Tipo de crédito. Descripción. De inversión. Aquel que se otorga con objeto de colocar capitales en manos de terceros, para recuperarlos en fecha distante de aquella en que se hizo la prestación, percibiendo adicionalmente un determinado interés. Bancario. Básicamente una institución bancaria es una empresa creada para comerciar con el crédito. En contraste con el crédito de inversión, este se caracteriza por su corta duración. El objetivo principal es dinamizar actividades de producción, distribución y consumo. Aquel en que uno de los bienes que da inicio la operación está constituida por mercancía o servicios, donde no se incluyen las operaciones de préstamos hechos en dinero o títulos de crédito El que una empresa concede a su clientela al entregarlo productos o servicios a Al consumidor cambio de recibir su valor en una fecha futura Adaptado de (Del Valle, s.f.). Elaboración propia. Entre comerciantes. La tabla 2 nos muestra la clasificación del crédito de acuerdo con el uso, con su respectiva descripción para cada caso. De esta forma, se puede apreciar que existen 4 tipos de crédito, el de inversión, el bancario, entre comerciantes y el otorgado al consumidor. El primero habla de la prestación de dinero a la realización de actividades de inversión. El crédito bancario, por su parte, se refiere al crédito que hace funcionar a las actividades.

(22) 22 económicas, que dependiendo del uso por el que haya sido concertado, serán de consumo, producción, etc. Por su parte, las otras dos categorías responden a estrategias comerciales de empresas y establecimientos, que recurren a la venta de bienes y servicios, mediante el pago futuro de las deudas, un ejemplo claro es la compra de un televisor a crédito. 2.4 Interés En su concepción más simple, el interés es la cantidad que, por concepto del uso del dinero obtenido mediante un préstamo o crédito, el individuo o institución deben pagar, determinado por la tasa acordado, que se calcula en porcentaje, en pocas palabras, el interés es el costo del dinero. En su aplicación, el interés (I) es el resultado de la multiplicación del valor de capital (C), por la tasa de interés (i) y por el tiempo (t), de modo que la fórmula quedaría: I = C*i*t Sin embargo, el interés puede calcularse de distintas formas, dependiendo del acuerdo que se haya dado entre partes al suscribir el crédito o préstamo. De esta forma, el interés puede ser: Interés simple: es el valor obtenido únicamente utilizando el capital inicial, es decir, los intereses no se recalculan en base al capital productivo. Interés compuesto: el interés compuesto es el que varía respecto al capital inicial, un ejemplo es cuando se vence la letra de pago de la deuda, el interés será recalculado en base al capital más intereses, aunque mantenga la misma tasa. 2.4.1. Tipos de interés. En su aplicación, los intereses pueden ser clasificados en. distintos tipos, que se presentan a continuación: . Interés real: es el que se calcula omitiendo el cálculo de la subida del nivel de precios, ya que esta resta el valor del dinero.. . Interés nominal: a diferencia del anterior, en la tasa de interés nominal no omite la inflación.. . Interés interbancario: este es el interés que debe ser pagado por las mismas entidades bancarias cuando entre ellas mismas se otorguen créditos.. 2.5 Cartera.

(23) 23 En finanzas, la cartera o portafolio se refiere al conjunto de inversiones realizadas por una institución financiera hacia un agente económico. Este término se descompone en distintas categorías, que se detallarán a continuación: 2.5.1. Cartera de crédito. La cartera de crédito se puede definir como el conjunto. de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento de un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en su texto. Es decir, comprende el conjunto de créditos otorgados por el sistema financiero a las personas físicas y a las diversas instituciones, tanto del sector público como privado. Representa la suma de los montos efectivamente entregados a los prestatarios y los intereses devengados no cobrados. 2.5.2. Cartera improductiva. Esta categoría comprende a todos aquellos. prestamos que no generan renta financiera a la institución, están conformados por la cartera vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos. 2.5.3. Cartera por vencer. La cartera por vencer se refiere a aquellos créditos que. estén próximos a culminar su plazo acordado, pero que no han vencido, a su vez, agrupa a aquellos créditos que no poseen un vencimiento mayor a los 60 días del término de la operación. 2.6 Sector bancario La actividad bancaria pertenece al sector servicios de una economía, ya que se principal operación es la prestación de dinero a los sujetos de crédito. El sector bancario mantiene un papel importante dentro del desempeño económico de un país, debido a su capacidad dinamizadora, promovida por la capacidad de financiar a objetivos de consumo, producción o inversión. Debido al alcance de esta actividad, los bancos son objeto de intensivas regularizaciones y control, provocando la creación de instituciones normativas que velen por la garantía y veracidad de las operaciones, en el caso ecuatoriano existe la Superintendencia de Bancos. Los bancos se pueden clasificar en dos tipos, los públicos y los privados. 2.6.1. Banca privada. La banca privada se refiere a todas aquellas instituciones. financieras que pertenecen a agentes económicos del sector privado, que sirven de intermediarios para la consecución de créditos. La banca de este tipo prioriza la capacidad de pago de un cliente para el otorgamiento de créditos, mediante el análisis de su.

(24) 24 patrimonio, situación laboral y perfil de riesgo, determinará si un sujeto es apto para recibir el financiamiento requerido. Razón por la que se diferencia de la banca pública. 2.6.2. Banca pública. Por su parte, los bancos públicos comprenden aquellas. instituciones administradas por el organismo gubernamental de un país. Estas operan en base al servicio del interés público, es decir, el otorgamiento de créditos no diferencia de posición social económica, ni del patrimonio, dependerá de la presentación de un proyecto que presente rentabilidad y que la operación destino sea estructure dentro de los objetivos estatales, que pueden ser el apoyo a la agricultura, apoyo al micro emprendimiento, inversión en bienes de capital, inversión tecnológica, etc. 2.7 Marco legal del sistema financiero ecuatoriano La Constitución de la República del Ecuador contempla al sistema financiero en el Título VI, Capítulo cuarto, sección octava, entre los que destaca el Art. 308, que indica que: Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse, previa autorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad fundamental de preservar los depósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de los objetivos del desarrollo del país. Las actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para fortalecer la inversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable. (…) Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura (pág. 99) Así mismo, la Constitución establece en el mismo capítulo y sección, en el Art. 309, que: El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular y solidarios, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán responsable administrativa, civil y penalmente por sus decisiones (pág. 99) De esta forma, el sector financiero se encuentra contemplado en el apartado de soberanía económica de la carta magna del Ecuador, marcando las pautas a seguir para las entidades, publicas y privadas, que se dediquen a esta actividad. A su vez, existe otra normativa de carácter más específico hacia este sector, que lleva el nombre de Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, con fecha de creación del 23 de enero del 2001, esta codificación establece alrededor de 221 artículos, que regularizarán la actividad dentro de la jurisdicción ecuatoriana, en materia de “creación, organización, funcionamiento,.

(25) 25 actividades y extinción de las instituciones del sistema financiero privado, así como la organización y funciones de la Superintendencia de Bancos”. (Super de Bancos, 2014) 2.8 Instituciones de control El sistema financiero ecuatoriano está conformado por los bancos privados, mutualistas, sociedades financieras, cooperativas y la banca pública. Sin embargo, existe un organismo que garantiza la operación del sector, llamado Superintendencia de Bancos y Seguros, que fue creada el 6 de septiembre de 1927, desde su creación hasta el día de hoy, han existido 51 superintendentes, variando su periodo de gestión, en la actualidad Christian Cruz Rodríguez es el superintendente en funciones. La Super de Bancos tiene la misión de “supervisar y controlar las actividades que ejercen las entidades financieras y de seguridad social, públicas y privadas, con el propósito de proteger los intereses de la ciudadanía y fortalecer los sistemas controlados” (Super de Bancos, s.f.). De igual manera, se mueve bajo la persecución de la meta de convertirse en el referente de supervisión y control, protegiendo a la gente y a la estabilidad del sistema financiero..

(26) 26. Capítulo III Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera 3.1. Características principales del sistema financiero del Ecuador El Sistema Financiero del Ecuador es uno de los sectores económicos que se puede. considerar importante en la economía ecuatoriana, ya que, “este permite proveer de servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crédito, además de limitar, valorar, aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas actividades” (Chiriboga, 2010). Para la cuantificación de posición o participación de las instituciones financieras en el Ecuador se toman en cuenta los términos absolutos del tamaño del total de activos, total de pasivos, total de patrimonio y contingentes, etc. Sistema financiero ecuatoriano. El sistema financiero formal. -. Bancos Sociedades financieras Mutualistas Compañías de seguro Emisores de tarjetas de crédito Bancos públicos. El sistema financiero informal. -. Cooperativas de ahorro y créditos no reguladas por la Superintendencia de Bancos. Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Adaptado de (Vergara, 2011).. Según Luis Chiriboga, en su libro Sistema Financiero, menciona que este sistema está constituido por instituciones financieras no formalizadas bajo la Ley General de Instituciones Financieras, cuya función es la de financiar total o parcialmente, en forma recuperable, programas y proyectos relacionados con actividades agropecuarias, con el fin de contribuir al desarrollo social y económico del campesinado y la consiguiente democratización del crédito. El vacío de servicios financieros formales para los pequeños agricultores posibilitó el desarrollo de estas Entidades Financieras no cancanas, calificadas como no formales porque no operan bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros..

(27) 27 En la sociedad rural ecuatoriana, marcada por la heterogeneidad, no existe una cultura de financiamiento selectivo para el desarrollo de actividades productivas, articulando a la agricultura con los otros sectores. En general, las experiencias rurales de financiamiento selectivo han sido llevadas por las organizaciones no gubernamentales y las cooperativas de ahorro y crédito. Los modelos de intermediación financiera aplicados por estos actores no son homogéneos. Las instituciones no formales que desarrollan actividades de intermediación financiera comprenden unas 800 cooperativas de ahorro y crédito, no controladas por la Superintendencia de Bancos y varias ONG. Las Cooperativas de ahorro y créditos están regidas por la Ley de Cooperativas y supervisadas por el Ministerio de Bienestar Social. Existen Cooperativas abiertas al público, cuentan con muchos socios y, generalmente, poseen activos importantes y otras cerradas con grupos determinados de socios. En 1992, la Superintendencia de Bancos y Seguros resolvió que todas las cooperativas de ahorro y créditos abiertas al público cuyo monto de activos lleguen o superen los 20.000 salarios mínimos vitales estarán sujetas a su supervisión. Las Cooperativas de ahorro y créditos, a más de los servicios de crédito también captan el ahorro de pequeño agricultor. El éxito de algunas cooperativas de ahorro y crédito se basa en su flexibilidad y en la relativa autonomía, lo cual hacen que capten el 15% del ahorro nacional. Estos pueden simplificar sus procedimientos de ahorro y préstamos, minimizar sus costos de administración y ajustar sus respuestas financieras a las necesidades de los socios. Pero tienen como limitante, que solo pueden prestar los fondos depositados por sus miembros. Existe, además, un conjunto de ONG que participan activamente en la intermediación financiera, aunque sus actividades no están sujetas a un marco legal. Sus fondos provienen mayoritariamente de apoya internacional. No pueden desarrollar actividades de captación de ahorros y no están sujetas a un mecanismo de supervisión. En el sistema financiero informal se debe considerar también el crédito informal de los ‘chulqueros’ que cumplen una función financiera local, sin reglamentación oficial. Cumplen un rol extraeconómico en la comunidad, son frecuentemente el compadre, el dirigente, que ejerce presión sobre las relaciones de créditos. Por su naturaleza, las operaciones de “chulco” corresponden a operaciones pequeñas, que no emplean métodos contables, ni hay instalaciones y expresan enorme flexibilidad. En general tiene poca cartera vencida debida a que el usurero, además de conocer su clientela, ejerce una presión permanente sobre el deudor para que cumpla con el pago..

(28) 28 El Sistema Alternativo de Financiamiento es una estrategia de desarrollo económico local que no podría sustentarse exclusivamente en la producción de bienes primarios. La heterogeneidad rural impone la definición de políticas diferenciadas. Es necesario articular el desarrollo económico con procesos de reducción de la pobreza. Eso significa una redefinición de los objetivos del desarrollo rural y agrícola, dando prioridad a la sustentabilidad y autosuficiencia de las sociedades locales. La forma o la naturaleza de los bancos tienen su conformación para las captaciones y colocaciones de recursos, esta conformación son las interacciones entre los accionistas, depositantes e inversionistas con las acciones que hacen los bancos entre ellas la compra de activos, colocaciones de crédito y sus inversiones, tal como lo menciona y profundiza la figura 2.. Captación de recursos - Accionistas - Depositantes - Inversionistas. Bancos. Colocación de recursos - Compra de activos - Cartera de créditos - Inversiones. Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Adaptado de (Vergara, 2011). Los bancos inician su operación mediante la captación de recursos, estos recursos medidos en dinero pueden provenir de accionistas, depositantes e inversionistas, mediante aporte de capital, aperturas de cuentas corrientes, de ahorros, depósitos a plazos, pólizas de acumulación, depósitos en garantía, contratos de reparto, cédulas hipotecarias, bonos de prenda, obligaciones, etc. Mientras que la colocación de recursos de estas instituciones financieras será mediante la compra de activos (edificios, equipos, muebles y enseres), lo colocación de créditos en cartera (con recursos del banco, con emisión de títulos, con recursos externos) y mediante las inversiones (obligatorias y temporales). 3.2 Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador. En la banca ecuatoriana existen innumerables líneas de crédito a disposición de los clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El banco tratará de colocar sus recursos en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y rotación, en cambio, el empresario deberá conocer estas líneas de crédito que le permita pagar el menor interés posible, para con ello disminuir sus costos financieros. En tiempos pasados la banca.

(29) 29 privada otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente en base a la seriedad y amistad con la persona que tenía a su dirección la empresa. Con la introducción de la banca extranjera, la capacidad profesional de la banca y la falta de cumplimiento de algunos empresarios inició la implantación de técnicas de análisis de los estados financieros de la empresa; la capacidad de pago del crédito y el requerimiento de garantías reales como colaterales del crédito otorgado. La entrega de garantías reales en la concesión de un crédito constituye en la mayoría de los casos el cumplimiento de políticas de crédito del banco o de disposiciones legales, pero lo que principalmente le interesa al banco es que el prestatario tenga la capacidad de pago del crédito otorgado. De forma que a continuación analizaremos los principales productos y servicios financieros que se encuentran a disposición de la sociedad ecuatoriana, utilizando como ejemplo las denominaciones y oferta del Banco del Pichincha, siendo esta la entidad financiera de mayor importancia en el Ecuador, tanto por nivel de activos, cartera de créditos y volumen de crédito. Tabla 3 Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha. Banca PYMES. Banca personas. Línea de crédito Tipo de crédito. Herramientas de crédito. Consumo. Crédito Preciso; Línea abierta. Vivienda. Crédito Habitar; Crédito para vivienda. Vehículos. Autoseguro; Consorcio del Pichincha. Educación. Maestría; Doctorado. Consumo. Crédito Preciso hipotecario; Crédito Línea Abierta. Vivienda. Crédito para vivienda. Vehículos. Autoseguro; Consorcio del Pichincha. Banca Empresarial. Necesidades del negocio Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario Crédito productivo. Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario. Crédito comercial. Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario. Créditos. Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario. Financiamiento. Factoring; Leasing. Comercio exterior. Carta de crédito de importación; carta de crédito garantía Standby. Garantías bancarias Bancarias; Aduaneras Adaptado de la página web del Banco del Pichincha. Elaboración propia.. El banco de Pichincha, principal banco privado en el Ecuador ofrece tres líneas de crédito, hacia las personas, las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y a las empresas. Ofertando distintas formas de obtener un crédito, ajustándose a la necesidad de cada.

(30) 30 solicitante. Como se puede observar en la tabla no. 3, créditos hipotecarios, créditos de vivienda, garantías bancarias, y demás productos, conforman la lista de servicios que ofrece este banco. 3.3 Colocación de recursos por cartera de crédito. Como se ha detallado anteriormente, el sistema financiero ecuatoriano mantiene una lista de carteras, que son clasificadas por el tipo de cartera que sean, estas son: cartera bruta, cartera por vencer, cartera vencida, cartera improductiva. No obstante, las carteras se pueden clasificar también de acuerdo con el uso del crédito, es decir, a que actividad será destinado el desembolso de dinero. De modo que a continuación se detallará la evolución de las principales carteras de crédito del sistema financiero ecuatoriano, mostrando los montos de manera trimestral durante el periodo comprendido entre 2011 y 2015, para tener un margen más amplio de estudio. 3.3.1 Comercial. La primera cartera es la comercial, que como su nombre lo indica es una modalidad de financiación que permite anticipar el importe de los efectos o créditos comerciales, representativos de una operación comercial con terceros. A continuación, se presenta su comportamiento para los últimos años. 12.044.028. 14.000.000. Miles de dólares. 12.000.000. 12.077.500 11.222.368. 11.140.682. 9.640.497 9.549.322. 10.000.000 8.000.000 7.803.001 6.000.000 4.000.000 2.000.000 -. T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.. La figura no. 3 nos muestra la evolución de la cartera comercial existente en el sistema financiero del Ecuador, la información presentada fue obtenida de la Superintendencia de Bancos, que agrupa los datos de las operaciones financieras en sus compendios de cartera. Para el primer trimestre del año 2011, el monto de la cartera.

(31) 31 comercial se encontraba en los US$ 7.803 millones, incrementándose a ritmo del 4.33% anual, llegando a ser para el segundo trimestre del 2012 de US$ 9.640 millones, mostrando un incremento de aproximadamente US$ 1.837 millones en el transcurso de 18 meses. La evolución de esta cartera ha sido positiva durante el periodo de estudio, con ciertas contracciones observadas en escasos trimestres, sin embargo, en su totalidad ha aumentado constantemente. Para el cuarto trimestre del 2012, la cartera comercial se encontraba en los US$ 9.495 millones, a partir de este trimestre en adelante, la cartera se incrementó en un 2.5% anual, dejando como resultado que, para el primer trimestre del 2011, el monto registrado sea de US$ 12.077 millones, mostrando una variación absoluta de US$ 2.581 millones. No obstante, para finales del 2015, el monto se fue reduciendo, cayendo en un 7,8%. 3.3.1.1 Distribución de la cartera. El sistema financiero en Ecuador está conformado por 4 grupos, los bancos privados, las mutualistas, las sociedades financieras y las instituciones de la banca pública. De modo que se hace imperante determinar en donde se concentra la mayor parte de la cartera comercial en el país. Tabla 4 Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. Periodo. Bancos privados. Mutualistas. %. Sociedades financieras. dic-11. 6.116.611 67,2%. 56.676. 0,6%. 76.782. 0,8% 2.787.886 30,6%. 9.104.406. dic-12. 7.395.209 76,8%. 65.785. 0,7%. 115.184. 1,2% 1.961.302 20,4%. 9.634.783. dic-13. 8.399.895 79,3%. 79.383. 0,7%. 132.937. 1,3% 1.979.978 18,7% 10.592.193. dic-14. 9.631.916 80,7%. 76.924. 0,6%. 121.077. 1,0% 2.108.088 17,7% 11.938.006. %. %. Banca pública. %. Total sistema. dic-15 8.734.009 79,7% 66.866 0,6% 95.462 0,9% 2.061.329 18,8% 10.957.666 Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio comercial. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.. La tabla no. 4, muestra la distribución de la cartera comercial por tipo de entidad financiera, presentando cada valor para el último mes de cada año. De modo que los bancos privados registraron para 2011, una participación del 67,2%, correspondiente a US$ 6.116 millones, por su parte, la banca pública es el segundo grupo de importancia en cuanto a participación en la cartera comercial, ya que para este mismo año obtuvo una representación del 30,6%, equivalente a un valor de US$ 2.787 millones. Las mutualistas y sociedades financieras no mantienen mayor importancia en el sistema financiero, en cuanto a la cartera de créditos comerciales se trata, ya que, en conjunto, no alcanzaron para este año un monto superior al 1.6% de participación, registrando cerca de US$ 133 millones..

(32) 32 En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 76.7% frente al total para cada año, pasando de US$ 6.116 millones en el 2011 a US$ 8.734 millones en el 2015, variación de un 42.8%. El sector publico financiero se encargó de presentar una cartera comercial por un monto de US$ 2.179 millones, equivalente al 21.2% de participación promedio. 3.3.1.2 Morosidad de la cartera. Se entiende por morosidad a la falta de puntualidad o retraso en el pago de una cantidad de dinero establecida mediante la celebración de un contrato entre partes. El sistema financiero maneja los datos de morosidad, para determinar la eficiencia de sus operaciones, y determinar las acciones a seguir frente a aquella cartera vencida impaga. De modo que en este apartado se analizara la incidencia de la morosidad en la cartera comercial del sistema en el país. Tabla 5 Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015. Periodo. Bancos privados. Mutualistas. Sociedades financieras. Banca pública. Total sistema. dic-11. 1,12. 1,77. 3,47. 7,17. 3,01. dic-12. 0,84. 1,26. 2,05. 11,37. 3,05. dic-13. 0,77. 1,08. 2,04. 9,70. 2,46. dic-14. 0,75. 0,85. 1,70. 8,23. 2,08. dic-15 1,13 4,36 5,52 8,63 2,60 Tomado de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en porcentajes. Elaboración propia.. La tabla no. 5 presenta los índices de morosidad de la cartera de créditos comerciales, declarados por cada grupo de instituciones que conforman el sistema financiero ecuatoriano. De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de morosidad superior al 3% del valor de la cartera para el 2011 y 2012, donde la banca pública, conformada por la CFN, BanEcuador y Banco del Estado, mantuvo el nivel más elevado de cartera impaga para estos años, con un 7,17% y 11.37%, respectivamente. esto se debe a que las instituciones públicas no son tan rigurosas al momento de otorgar crédito, ya que su meta principal no es el lucro, sino apoyar a la sociedad en general, en su afán de producir, consumir o invertir. Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. De.

(33) 33 modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de morosidad, menor que el 1% en algunos casos, en promedio fue del 0,92%, mientras que su contraparte, registró una morosidad promedio para cada año del 9,02%. 3.3.2 Consumo. La cartera de consumo hace referencia a aquellos desembolsos de dineros, mediante loa otorgación de créditos, que tienen como destino el consumo inmediato por parte de los prestamistas, este tipo de consumo no persigue fines de inversión ni de producción, sino de satisfacción de necesidades personales, ya que pueden otorgarse valores para la adquisición de un vehículo, o para la compra con tarjeta de cerdito de equipos del hogar. En este apartado se analizará la evolución de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano.. 9.000.000. 8.467.374. 8.295.889 7.791.900. 8.000.000 6.861.392. Miles de dólares. 7.000.000 6.000.000. 5.856.514. 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.. La figura no. 4 nos presenta los niveles de la cartera de consumo registrados para cada trimestre comprendido entre los años 2011 y 2015. Para el primer trimestre del 2011, el monto de esta cartera se encontraba en los US$ 5.856 millones, incrementándose para los meses siguientes a ritmo del 5.4% en promedio anual, llegando a ser para finales del 2012, de US$ 8.467 millones, mostrando un incremento absoluto de US$ 2.610 millones en el transcurso de 2 años. A inicios del 2013, la cartera de consumo se vio considerablemente disminuida, con una reducción del 19%, mostrando un nivel de US$ 6.861 millones, esto puede deberse a la culminación de deudas por parte de tenedoras de deudas de crédito en casas comerciales. A partir de este trimestre, la cartera de consumo se.