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Contabilidad

Superior

u

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Contabilidad

Superior

u

Sexta Edición

Tomo I

Enrique Fowler Newton

(6)

Argentina

Printed in Argentina

Ninguna parte de esta obra puede ser reproducida o transmitida en cualquier forma o por cualquier medio electrónico o mecánico, incluyendo fotocopiado, grabación o cualquier otro sistema de archivo y recuperación de información, sin el previo permiso por escrito del Editor. All rights reserved

No part of this work may be reproduced or transmitted in any form or by any means,

electronic or mechanical, including photocopying and recording or by any information storage or retrieval system,

without permission in writing from the publisher. Tirada: 2500 ejemplares. I.S.B.N. 978-987-03-1633-6 (Tomo 1) 978-987-03-1632-9 (Obra completa) 1ª Edición 1978 2ª Edición 1983 3ª Edición 1993 4ª Edición 2001 5ª Edición 2005 6ª Edición 2010

Fowler Newton, Enrique

Contabilidad superior. - 6a ed. - Buenos Aires : La Ley, 2010.

v. 1, 912 p. ; 24x17 cm. ISBN 978-987-03-1633-6 1. Contabilidad. I. Título CDD 657

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Prefacio

Esta es la sexta edición de Contabilidad Superior. Las anteriores se publi-caron en 1978, 1983, 1993, 2001 y 2005. Ha habido reimpresiones.

La obra está dedicada, principalmente, al estudio de:

a) cuestiones de reconocimiento y medición contable relacionadas con: 1) transacciones y hechos específicos;

2) los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo que ellos ocasio-nan;

b) el contenido y la forma de los estados financieros (1).

En ella, retomo conceptos ya analizados, en un nivel más general, en

Cuestiones contables fundamentales (cuarta edición, La Ley, 2005).

También trato algunas cuestiones de registración contable que, por su complejidad, preferí no desarrollar en Contabilidad básica (cuarta edición, La Ley, 2003).

Estructura

La estructura de esta sexta edición es la que sigue: Abreviaturas y acrónimos utilizados

Índice temático

Primera parte – Introducción 1. Cuestiones preliminares

Segunda parte – Reconocimiento y medición contable en general 2. Elaboración de políticas de reconocimiento y medición contable

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VIII Enrique Fowler Newton

3. Monedas y ajustes por inflación

Tercera parte – Reconocimiento y medición contable en particular 4. Cambios en el patrimonio

5. Pasivos y cuentas por cobrar

6. Remuneraciones al personal, servicios adquiridos e impuestos 7. Compensaciones basadas en acciones

8. Pensiones y otros beneficios posteriores al retiro 9. Propiedad, planta y equipo

10. Activos intangibles

11. Bienes de cambio (“inventarios”) y otras existencias 12. Ingresos de las actividades principales

13. Arrendamientos y otros derechos de uso

14. Actividad agropecuaria, minería y construcciones por contrato 15. Derivados y coberturas

16. Impuestos diferidos

17. Combinaciones y plusvalías 18. Participaciones en otras entidades 19. Consolidación

20. Conversiones de estados financieros 21. Miscelánea

Cuarta parte – Estados financieros 22. El estado de situación

23. El estado de resultados y el del resultado integral 24. El estado de cambios en el patrimonio

25. El estado de flujos de efectivo

26. La información complementaria y la adicional 27. Información por actividades y segmentos

Conceptos y normas contables

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Contabilidad Superior IX

a) la enunciación de los criterios propuestos por la doctrina que sean de mi conocimiento y que:

1) tengan un mínimo sustento conceptual; 2) parezcan contar con algún apoyo; o

3) estén incorporados en alguno de los juegos de normas contables que más adelante identifico;

b) mi análisis crítico de cada postura que me haya parecido discutible; c) mi opinión personal.

Esto es, he puesto el énfasis en los conceptos y no en lo que determinadas normas contables establezcan en el momento de la escritura de la obra.

No obstante, en secciones separadas y claramente identificadas dentro de cada capítulo, también me refiero al tratamiento de las cuestiones estu-diadas en cuatro juegos de normas contables:

a) las International Financial Reporting Standards (IFRSs, Normas

Inter-nacionales de Información Financiera, NIIF);

b) las IFRSs for Small and Medium-sized Entities (“NIIF para las

PyMEs”);

c) las emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) aplicables a los emisores locales de estados financieros que, una vez que su resolución técnica (RT) 26 tenga vigencia, deban utilizar las NIIF u opten por hacerlo;

d) las habitualmente denominadas United States Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP, principios de contabilidad

general-mente aceptados en los Estados Unidos (2)) que deben ser tenidas en

cuenta por las empresas (de cualquier nacionalidad) que coticen sus acciones en los mercados de valores situados en ese país.

Cabe recordar que, de acuerdo con la citada RT 26:

a) las NIIF deberán ser utilizadas por las entidades argentinas con coti-zación pública de sus acciones o títulos de deuda en la preparación de los estados financieros correspondientes a los ejercicios y períodos intermedios iniciados desde 2011;

b) esas mismas entidades deben presentar, en los ejercicios iniciados desde 2010, ciertas informaciones que les obligan a determinar las medidas contables asignables a los componentes de su patrimonio inicial y final de acuerdo con dichas NIIF.

(10)

X Enrique Fowler Newton

Ejemplos

Cada ejemplo (conceptual o numérico) aparece separado del texto principal así, mediante el empleo de dos barras.

Material de ejercitación

Al final de cada uno de los capítulos se incluyen preguntas y ejercicios (en total: 266) y las correspondientes soluciones propuestas. La mayoría de las preguntas fueron diseñadas con la idea de que los lectores puedan evaluar si han aprehendido los principales conceptos presentados en cada capítulo.

Relación entre este libro y “Cuestiones contables fundamentales” (2005)

Cuestiones contables fundamentales trata los siguientes temas: Cuestiones generales

Contabilidad e información contable Requisitos de la información contable Elementos de los estados contables

Reconocimiento y medición contable

Costos

Interés del capital propio y costos financieros Valores descontados y valores corrientes Valores recuperables y costos de cancelación

Unidad de medida, ajustes por inflación y conversiones Reconocimiento y medición de variaciones patrimoniales Aplicaciones del concepto de devengamiento

Modelos contables

Informes contables

Estados contables

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Contabilidad Superior XI

Normas contables

Normas contables

Armonización internacional de las normas contables Normas internacionales de información financiera Normas contables profesionales argentinas Normas contables legales argentinas Normas contables estadounidenses

Como los desarrollos de estas cuestiones ocupan cerca de 800 páginas de

Cuestiones, no se repiten en este libro. En ciertos casos, he considerado útil la

presentación de la correspondiente referencia bibliográfica.

Relación entre este libro y “Contabilidad básica” (2003)

Las cuestiones de registración contable y de armado de estados contables que se tratan en Contabilidad básica no se repiten en Contabilidad superior. Aquí presento:

a) asientos para ilustrar el tratamiento de algunas cuestiones cuya regis-tración contable es relativamente compleja;

b) un ejemplo de preparación del estado de flujo de efectivo (sin ajuste por inflación y con él), ya que su mecánica tiene algunas complicacio-nes.

Relación entre este libro y “Contabilidad con inflación” (2002)

Contabilidad con inflación contiene una descripción sistemática y

por-menorizada de la mecánica del ajuste integral por inflación que no se repite en Contabilidad superior: En este libro:

a) recordamos algunas cuestiones esenciales relacionadas con los ajus-tes por inflación;

b) enunciamos y criticamos las normas contables sobre el tema, inclu-yendo las emitidas después de la aparición de Contabilidad con

infla-ción;

c) nos referimos a los aspectos del ajuste integral que se relacionan con ciertas cuestiones específicas.

Principales novedades respecto de la edición de 2005

He agregado el análisis conceptual de algunos tópicos. Ésta es la lista de los que me parecen más importantes:

(12)

XII Enrique Fowler Newton

Elaboración de políticas contables. •

Apartamientos a las normas contables basadas en el concepto de im-•

practicabilidad. Contratos de

• servicing (administración de cuentas por cobrar).

Compensaciones al personal durante períodos de inactividad. •

Tratamiento contable de los elementos de infraestructura para la pres-•

tación de servicios públicos bajo acuerdos de concesión. Ventas en el marco de un programa de fidelización de clientes. •

La “opción del valor razonable” en la medición periódica de los activos •

y pasivos financieros.

Impacto, en la aplicación del método del impuesto diferido, de la exis-•

tencia de tasas impositivas diferenciales sobre las ganancias distribui-das o sobre las retenidistribui-das.

Resistencias a la aplicación de los métodos de impuestos diferidos. •

Medida contable a asignar a la participación no controladora en una •

entidad adquirida.

Aplicación del método de la adquisición a una combinación de nego-•

cios cuando el inversor ya cuenta con títulos de patrimonio de la parti-cipada, de acuerdo con el enfoque de la NIIF 3 y de la SFAS 141(R). Ampliación o reducción de la participación en una entidad ya contro-•

lada.

Método “del traslado hacia adelante” para la contabilización de fusio-•

nes entre entidades sin fines de lucro (introducido por la SFAS 164). Normas de la RT 26 referidas a la medición de las participaciones en •

controladas, asociadas y negocios conjuntos en los estados separados de una controladora.

Fideicomisos. •

También he actualizado las referencias a la forma en que las cuestiones abordadas en la obra se tratan en las normas contables consideradas en este libro. Esto incluye:

La consideración de las modificaciones a las NIIF, las normas argenti-•

nas y los US GAAP ocurridas desde la conclusión de la escritura de la edición anterior.

La incorporación de secciones específicamente dedicadas a las “NIIF •

(13)

Contabilidad Superior XIII

La modificación total de las citas a las normas estadounidenses, para •

que queden referidas a los tópicos, subtópicos, secciones y párrafos de la Accounting Standards Codification (ASC, Codificación de Normas

contables) de la Financial Accounting Standards Board (FASB, Junta de

Normas de Contabilidad Financiera).

Además, efectué algunos cambios terminológicos, para dar prevalencia a algunas expresiones que me parecen preferibles después de la escritura de la segunda edición de mi Diccionario de Contabilidad y Auditoría (La Ley, 2008).

Íconos

Para facilitar el manejo de la obra, utilizo los iconos que presento a conti-nuación, junto con su significado:

Cuestión que considero especialmente importante. Observación referida a cuestiones de terminología. Cuestión de interés especial para lectores argentinos. Sugerencia al lector.

Referencia a un lugar anterior del libro. Referencia a un lugar posterior del libro.

Referencia al material complementario puesto a disposición en http://www.laley.com.ar/fowlernewton.

Referencia a otro(s) libro(s) de mi autoría.

Referencia a una publicación que brinda información adicional so-bre la cuestión bajo consideración.

Material complementario puesto a disposición en la Internet

Este libro se complementa con un conjunto de materiales que el lector podrá encontrar en http://www.laley.com.ar/fowlernewton. Incluyen, prin-cipalmente:

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XIV Enrique Fowler Newton

a) un artículo de mi autoría sobre la RT 26 y otro sobre su adopción por parte de la Comisión Nacional de Valores (CNV);

b) estados contables reales;

c) vínculos a sitios de Internet desde los cuales pueden:

1) consultarse o descargarse los principales textos normativos cita-dos en el libro;

2) efectuarse los seguimientos de algunos proyectos de cambios a las normas contables;

d) unas bases de datos que:

1) permiten realizar búsquedas temáticas en varios libros de mi auto-ría simultáneamente;

2) son actualizadas cuando aparecen nuevas obras o cuando se emite una nueva edición de una obra existente.

Posteriormente, agregaré:

a) mis comentarios sobre las modificaciones que la FACPCE efec-tuare a la RT 26 para evitar diferencias entre sus normas contables y las de la CNV;

b) las erratas de las que tome conocimiento.

Utilización de la obra para el aprendizaje de la contabilidad

Me permito sugerir que quienes lean esta obra como parte del pro-ceso de aprendizaje de contabilidad:

a) complementen la lectura de Contabilidad Superior con la de las normas citadas en el texto (en su caso, reemplazando las argenti-nas por las del país de localización del lector);

b) intenten contestar las preguntas y resolver los ejercicios que se presentan al final de cada capítulo, para evaluar si han aprehen-dido los conceptos desarrollados en él;

c) lean juegos reales de estados financieros de los presentados como parte del material complementario antes referido.

Los docentes y alumnos de la Facultad de Ciencias Económicas de la Uni-versidad de Buenos Aires encontrarán, dentro del material complementario, una tabla que relaciona los contenidos mínimos de las asignaturas contables del plan de estudios 1997 con los correspondientes capítulos de este libro y de otros de mi autoría.

(15)

Contabilidad Superior XV

Utilización de la obra como elemento de consulta

Las búsquedas de temas pueden hacerse con el índice temático incluido en el libro o con las bases de datos recién referidas.

Palabras finales

Espero que este libro sea útil a profesionales, docentes, alumnos univer-sitarios, reguladores y otros interesados en la preparación, examen o análisis de estados financieros.

Buenos Aires, 20 de enero de 2010.

Enrique Fowler Newton

(16)

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Abreviaturas y acrónimos utilizados

En este libro, los acrónimos originados en expresiones escritas en espa-ñol y no incorporados al léxico común se emplean tanto para objetos singu-lares como plurales.

Textos Significados

AAA American Accounting Association (Asociación Ameri-cana de Contabilidad).

AECA Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas.

AGE Actividad generadora de efectivo.

AICPA American Institute of Certified Public Accountants (Instituto Americano de Contadores Públicos).

AID Activo por impuesto diferido.

ANSSAL Administración Nacional del Seguro de Salud.

APB Accounting Principles Board (Junta de Principios Con-tables) del AICPA.

ARC Accounting Regulatory Committee (Comité de Regula-ción Contable) de la Comisión Europea.

AREA Ajuste de resultados de ejercicios anteriores.

ASC Accounting Standard Codification (Codificación de Normas Contables) de la FASB.

BCBA Bolsa de Comercio de Buenos Aires. BCRA Banco Central de la República Argentina. BHN Banco Hipotecario Nacional.

CECyT Centro de Estudios Científicos y Técnicos de la FACPCE.

CFI Componentes financieros implícitos.

CINIIF Comité de Interpretaciones de las Normas Internacio-nales de Información Financiera.

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XVIII Enrique Fowler Newton

CNV Comisión Nacional de Valores.

CPCE Consejo Profesional de Ciencias Económicas.

CPCECABA Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciu-dad Autónoma de Buenos Aires.

CPCECF Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ca-pital Federal.

CPP Costo promedio ponderado.

DRAE Diccionario de la Real Academia Española.

EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amor-tization (ganancia antes de intereses, impuestos, de-preciación y amortización).

ECE Entidad de cometido especial. EFE Estado de flujo de efectivo.

EFRAG European Financial Reporting Advisory Group (Grupo Asesor Europeo sobre Información Financiera).

EITF Emerging Issues Task Force (Grupo de Tareas de Cues-tiones Emergentes) de la FASB.

EPEQ Entes pequeños (acrónimo creado por la FACPCE). EyEE Efectivo y equivalentes al efectivo.

FACPCE Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

FAF Financial Accounting Foundation (Fundación de Con-tabilidad Financiera).

FASB Financial Accounting Standards Board (Junta de Nor-mas de Contabilidad Financiera).

FIFO First in, first out (primero entrado, primero salido). IASB International Accounting Standards Board (Junta o

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) de la IASCF.

IASC International Accounting Standards Committee (Co-mité de Normas Internacionales de Contabilidad). IASCF International Accounting Standards Committee

Foun-dation (Fundación del Comité de Normas Internacio-nales de Contabilidad).

IASs International Accounting Standards (Normas Interna-cionales de Contabilidad).

(19)

Contabilidad Superior XIX

IFAC International Federation of Accountants (Federación Internacional de Contadores).

IFRIC International Financial Reporting Interpretations Com-mittee (Comité de Interpretaciones Internacionales de Información Financiera) de la IASCF.

IFRS International Financial Reporting Standard (Norma In-ternacional de Información Financiera).

IFRSs International Financial Reporting Standards (Normas Internacionales de Información Financiera).

IGJ Inspección General de Justicia.

INAC Instituto Nacional de Acción Cooperativa.

INAES Instituto Nacional de Asociativismo y Economía So-cial.

INAM Instituto Nacional de Acción Mutual. INDEC Instituto Nacional de Estadística y Censos. INOS Instituto Nacional de Obras Sociales.

IPIM Índice de precios internos al por mayor publicado por el INDEC.

IPM Índice de precios mayoristas publicado por el INDEC hasta 1995.

IR Importe recuperable.

ITCP Instituto Técnico de Contadores Públicos de la FAGCE. IVA Impuesto al valor agregado.

IVSC International Valuation Standards Committee (Comité Internacional de Normas de Valuación) o International Valuation Standards Council (Consejo Internacional de Normas de Valuación).

JWG Financial Instruments Joint Working Group of Standard Setters (Grupo de Trabajo Conjunto de Emisores de Normas sobre Instrumentos Financieros).

LIFO Last in, first out (último entrado, primero salido). LSC Ley de sociedades comerciales (ley 19.550). MC Marco conceptual.

MIDBER Método del impuesto diferido basado en el estado de resultados.

(20)

XX Enrique Fowler Newton

MIDBES Método del impuesto diferido basado en el estado de situación.

NC Norma contable.

NCA Normas contables argentinas.

NCA≠RT26 Normas contables argentinas distintas a las contenidas en la RT 26

NCL Normas contables legales. NCP Normas contables profesionales. NIC Norma internacional de contabilidad.

NIIF Norma internacional de información financiera. ORI Otro resultado integral.

ORIA Otro resultado integral acumulado. OVR Opción del valor razonable.

PCGA Principios de contabilidad generalmente aceptados. PEPS Primero entrado, primero salido.

PID Pasivo por impuesto diferido. PNC Participación no controladora. PPE Propiedad, planta y equipo. PyMEs Pequeñas y medianas entidades. RAE Real Academia Española.

RECPAM Resultado por exposición a los cambios en el poder ad-quisitivo de la moneda generado por un activo, un pa-sivo o un conjunto de ellos.

RT Resolución técnica de la FACPCE.

SAFJP Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones.

SEC Securities and Exchange Commission (Comisión de Valores y Bolsas).

SEFyC Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia-ras del BCRA.

SFAC Statement of Financial Accounting Concepts (Declara-ción de Conceptos de Contabilidad Financiera) de la FASB.

SFAS Statement of Financial Accounting Standards (declara-ción de normas de contabilidad financiera) de la FASB.

(21)

Contabilidad Superior XXI

SIC Standing Interpretations Committee (Comité Perma-nente de Interpretaciones) del IASC.

SMEs Small and medium-sized entities (entidades pequeñas y medianas).

SOP Statement of position (declaración de postura) de la Accounting Standard Division del AICPA.

SSN Superintendencia de Seguros de la Nación. SSS Superintendencia de Servicios de Salud. ST Secretaría técnica de la FACPCE.

TI.CO.CA Títulos cooperativos de capitalización. TIR Tasa interna de retorno.

UEPS Ultimo entrado, primero salido. UGE Unidad generadora de efectivo.

US GAAP United States Generally Accepted Accounting Princi-ples (principios de contabilidad generalmente acepta-dos en los Estaacepta-dos Uniacepta-dos).

VC Valor corriente. VD Valor descontado. VNR Valor neto de realización. VP Valor patrimonial.

VPP Valor patrimonial proporcional. VU Valor de uso.

(22)

(23)

Indice General

Prefacio ... VII Abreviaturas y acrónimos utilizados ... XVII Indice temático ... LXXI

— T

omo

I —

P

rImeraParTe

IntroduccIón

Capítulo 1

Cuestiones preliminares

1,1. Introducción ... 3 1,2. Características generales de la contabilidad y de la

informa-ción contable... 4 1,3. Normas contables ... 7 1,4. Marcos conceptuales ... 7 1,5. Normas contables y marcos conceptuales a los que nos

referi-remos ... 9 a) NIIF ... 10 b) “NIIF para las PyMEs” ... 13 c) Normas contables argentinas distintas a las contenidas en

la RT 26 ... 15 d) Normas de la Comisión Nacional de Valores ... 17 e) US GAAP ... 17 1,6. Requisitos de la información contable ... 22 1,7. Estados financieros e información adicional a ellos ... 24

(24)

XXIV Enrique Fowler Newton

Pág. 1,8. Los resultados diferidos ... 26 1,9. Elementos de los estados financieros ... 32 1,10. Informes contables internos ... 35 1,11. Políticas contables ... 35 1,12. Preguntas y ejercicios ... 36 1,13. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 37

S

egundaParTe

reconocImIento y medIcIón

contable en General

Capítulo 2

Elaboración de políticas de reconocimiento

y

...

medición contable

2,1. Introducción ... 41 2,2. Base contable ... 41 2,3. Consideración de las normas contables ... 43 a) Cuestiones generales ... 43 b) Selección entre normas contables alternativas ... 44 c) Cuestiones no reguladas ... 45 d) Posibilidad de apartarse de requerimientos específicos... 45 2,4. Consideración del marco conceptual correspondiente ... 47 a) Cuestiones generales ... 47 b) Objetivo de los estados financieros ... 47 c) Usuarios tipo ... 48 d) Requisitos de la información contenida en los estados

fi-nancieros ... 48 2,5. Reconocimiento contable ... 48 2,6. Atributos de activos y pasivos ... 48 a) Atributos habitualmente considerados ... 48 b) Costos ... 50 1) Conceptos generales ... 50 2) El interés del capital propio ... 52 3) Los costos financieros ... 53

(25)

Contabilidad Superior XXV Pág. c) Valores razonables (valores justos) ... 54 d) Valores descontados ... 54 e) Valores netos de realización ... 55 f) Proporción del valor neto de realización correspondiente al

grado de avance del proceso ganancial ... 56 g) Valores recuperables ... 56 h) Costos de cancelación ... 57 2,7. Valores corrientes ... 58 2,8. El capital a mantener ... 59 2,9. La unidad de medida ... 60 2,10. Cambios de políticas contables ... 61 2,11. Errores en la aplicación de políticas contables ... 62 2,12. Correcciones de estimaciones contables... 62 2,13. Apartamientos a las políticas contables establecidas... 62 a) Apartamientos por impracticabilidad ... 62 b) Aplicación del concepto de significación ... 63 2,14. Otras cuestiones ... 63

a) El concepto de “probable” en la evaluación de contingen-cias ... 63 b) Hechos posteriores al cierre ... 64 c) Correcciones retroactivas del patrimonio ... 64 d) Canjes ... 65 e) Cambios de situación de activos o pasivos ... 65 f) Costos en general ... 65 g) Períodos intermedios ... 66 2,15. NIIF ... 67 2,16. “NIIF para las PyMEs” ... 67 2,17. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 68 2,18. US GAAP ... 69 2,19. Preguntas y ejercicios ... 70 2,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 71

Capítulo 3

Monedas y ajustes por inflación

(26)

XXVI Enrique Fowler Newton Pág. 3,2. Monedas ... 76 a) Moneda funcional ... 76 b) Moneda de medición ... 77 c) Moneda de presentación ... 79 d) Moneda de contabilización ... 79 e) Moneda extranjera ... 81 3,3. Conversiones de moneda “extranjera” a moneda de medición . 81 a) Consideraciones generales ... 81 b) Tipo de cambio a utilizar para las conversiones ... 82 1) Fecha o período ... 83 2) Existencia de más de un tipo de cambio ... 84 3) Mercados con actividad suspendida ... 87 4) Mercados que no son libres ... 88 Enfoque de las cotizaciones paralelas ... 89 Enfoque de las paridades de equilibrio ... 89 Enfoque de las paridades teóricas ... 90 Enfoque del tipo de cambio real ... 91 c) Activos en moneda extranjera cotizados en la moneda de

medición ... 91 d) Diferencias de cambio ... 92 1) Reconocimiento ... 92 2) Medición ... 92 3) Imputación ... 94 e) Seguros de cambio ... 95 3,4. Activos y pasivos indexados por referencia a la cotización de

una moneda extranjera ... 95 3,5. Inflación, deflación y cambios en el nivel de precios ... 96 3,6. Defectos de la contabilidad no ajustada por inflación ... 97 a) Medidas contables afectadas ... 97 b) Estados financieros afectados ... 101 c) Cuatro formas de encarar la cuestión ... 106 1) Aceptación de la “ilusión monetaria” ... 106 2) Los ajustes parciales (“parches”) ... 108 3) El método de ajuste integral... 109

(27)

Contabilidad Superior XXVII Pág. 4) Métodos simplificados de ajuste ... 110 3,7. El método de ajuste integral por inflación ... 111 a) Idea básica ... 111 b) Casos en que debería aplicárselo ... 113 1) Nuestra preferencia ... 113 2) Enfoques basados en la tasa de inflación ... 116 3) Enfoques basados en la evaluación del contexto ... 118 c) Cuestiones relacionadas con el índice de precios ... 119 1) La elección del índice ... 120 2) La asignación de índices a momentos ... 123 3) Problemas que plantea la hiperinflación ... 125 4) Cambio del índice que se considera adecuado para los

ajustes ... 127 d) Procedimientos de ajuste ... 127 e) Ejemplo sencillo ... 129 3,8. NIIF ... 133 a) Monedas de medición y de presentación... 133 b) Conversiones de moneda extranjera a moneda de

medi-ción ... 133 c) Consideración de la inflación ... 134 3,9. “NIIF para las PyMEs” ... 137 3,10. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 137 a) Monedas de medición y contabilización ... 137 b) Disposiciones requiriendo, aceptando o rechazando los

ajustes por inflación ... 138 1) Código de Comercio ... 138 2) Ley de sociedades comerciales ... 138 3) Resolución técnica 6 (original) ... 138 4) Resolución técnica 10 ... 139 5) Ley de fondos comunes de inversión ... 139 6) El decreto 316/95 ... 139 7) La resolución 140/96 de la FACPCE ... 145 8) Resoluciones técnicas 16 y 17 ... 146 9) El decreto 1269/02 ... 148 10) El decreto 664/03 ... 149

(28)

XXVIII Enrique Fowler Newton

Pág. 11) Normas de los organismos de control ... 152 12) Actitudes de los emisores de estados financieros ... 154 c) El procedimiento de ajuste ... 156 1) Índice de precios y coeficientes de reexpresión ... 156 2) Coeficientes de reexpresión ... 157 3) Método de ajuste ... 158 4) Proceso secuencial ... 158 5) Agrupamiento de datos por períodos ... 160 6) Pasos para la reexpresión de partidas ... 160 7) Resultados financieros y por tenencia ... 162 8) Patrimonio neto y resultado del ejercicio ... 163 9) Suspensión y reanudación de los ajustes ... 164 3,11. US GAAP ... 164 a) Moneda de medición ... 164 b) Conversiones de moneda extranjera a moneda de

medi-ción ... 165 c) Ajustes por inflación ... 165 1) Normas para entidades estadounidenses ... 165 2) Normas para entidades no estadounidenses que

prepa-ran estados financieros en una moneda distinta al dólar 169 3,12. Resumen ... 169 3,13. Preguntas y ejercicios ... 172 3,14. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 175

T

erceraParTe

reconocImIento y medIcIón contable

en PartIcular

Capítulo 4

Cambios en el patrimonio

4,1. Introducción ... 183 4,2. Distinción entre instrumentos de deuda y de patrimonio ... 184 a) Consideraciones generales ... 184

(29)

Contabilidad Superior XXIX Pág. b) Realidad económica disimulada por la forma ... 186 c) Cuestiones de aplicación ... 186 1) Instrumentos compuestos ... 186 2) Instrumentos con opciones de rescate ... 187 3) Instrumentos con opciones de canje por otros

instru-mentos ... 188 d) Recepción de donaciones con cargo ... 188 4,3. Variaciones cuantitativas ... 189 a) Consideraciones generales ... 189 1) Reconocimiento y medición ... 189 2) Conversiones (método temporal) y ajustes por inflación 189 b) Emisiones de capital ... 190 1) Reconocimiento y medición contable ... 190 2) Diferencias con los importes nominales de las acciones

emitidas ... 193 3) Acciones preferentes ... 194 4) Costos de emisión ... 195 5) Otras consideraciones ... 196 c) Anticipos irrevocables de aportes ... 197 1) Caracterización ... 197 2) Recepción ... 197 3) Capitalización posterior ... 198 d) Opciones para la suscripción de acciones ... 199 e) Distribuciones de ganancias ... 202 1) Consideraciones generales ... 202 2) Dividendos al capital ordinario ... 202 3) Dividendos al capital preferente ... 203 f) Reducción de capital con devolución de aportes ... 204 g) Compra y enajenación de acciones propias ... 206 1) Compra ... 206 2) Venta ... 213 3) Costos vinculados ... 215 h) Capitalizaciones de deudas ... 215 4,4. Variaciones puramente cualitativas ... 216 a) Consideraciones generales ... 216

(30)

XXX Enrique Fowler Newton Pág. b) Reservaciones de ganancias ... 217 1) Reconocimiento ... 217 2) Medición y reexpresión ... 217 c) Desafectaciones de reservas ... 217 d) “Dividendos en acciones” y otras capitalizaciones de

com-ponentes del patrimonio ... 218 e) Divisiones y unificaciones de acciones ... 220 f) Absorciones de pérdidas ... 221 4,5. Dividendos declarados impagos ... 221 4,6. NIIF ... 222 4,7. “NIIF para las PyMEs” ... 223 4,8. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 223 a) Distinción entre pasivo y patrimonio ... 223 1) Reglas generales ... 223 2) El capital cooperativo ... 224 3) Los títulos cooperativos de capitalización (TI.CO.CA) .... 226 b) Normas generales de reconocimiento y medición de

apor-tes ... 227 c) Costos de emisión de acciones ... 228 d) Emisiones bajo la par ... 228 e) Anticipos irrevocables para futuras suscripciones de

accio-nes... 229 f) Aportes irrevocables para absorber pérdidas acumuladas .. 229 g) Normas de la CNV sobre la adquisición y enajenación de

acciones propias ... 230 h) Normas ya derogadas sobre el primer ajuste por inflación .. 231 4,9. US GAAP ... 233 4,10. Resumen ... 234 4,11. Preguntas y ejercicios ... 236 4,12. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 239

Capítulo 5

Pasivos y cuentas por cobrar

5,1. Introducción ... 245 5,2. Conceptos a tener en cuenta ... 246 a) Activos y pasivos ... 246

(31)

Contabilidad Superior XXXI Pág. b) Contingencias ... 246 c) “Probable” ... 248 d) Instrumentos y títulos de deuda ... 248 e) Obligaciones implícitas o asumidas ... 249 5,3. Origen y clases de pasivos y cuentas por cobrar ... 249 5,4. Atributos relevantes ... 251 a) Valor razonable (valor justo) ... 252 b) Valor descontado de los futuros flujos de efectivo ... 253 c) Valor neto de realización ... 254 d) Costo de cancelación ... 254 e) El denominado “costo amortizado” ... 254 5,5. Reconocimiento contable ... 257 a) Criterio general ... 257 b) Contratos pendientes de ejecución ... 258 5,6. Cuestiones generales de medición ... 258 a) Coherencia en la contabilización de créditos y deudas ... 258 b) Créditos y deudas en una moneda distinta a la de

medi-ción ... 259 c) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 259 5,7. Medición inicial ... 260 a) Criterios generales ... 260 b) Compraventas de bienes o servicios ... 260 1) Criterio general ... 260 2) Componentes financieros implícitos ... 260 3) Cláusulas no adecuadas a la realidad económica ... 263 c) Anticipos de precios ... 264 d) Préstamos en moneda ... 264 1) Operaciones normales ... 264 2) Préstamos subsidiados ... 265 e) Préstamos en especie ... 266 f) Refinanciaciones ... 267 1) Enfoque que preferimos ... 267 2) Enfoque basado en el impacto de los cambios de

condi-ciones ... 268 3) Enfoque prospectivo ... 269

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XXXII Enrique Fowler Newton

Pág. g) Compra de cuentas por cobrar preexistentes ... 270 h) Pasivos pagaderos sin descuento ... 271 i) Otros pasivos y cuentas por cobrar ... 272 5,8. Mediciones primarias posteriores a la inicial... 272 a) Criterios de posible utilización ... 273 b) La “opción del valor razonable” ... 275 1) Caracterización ... 275 2) La OVR en las NIIF ... 276 3) La OVR en los US GAAP ... 277 c) La medición de pasivos a valores razonables o costos de

cancelación cuando la situación crediticia de la entidad in-formante empeora ... 278 d) Consecuencias de la utilización del método de la tasa

efec-tiva ... 280 e) Estimación de valores razonables mediante el cálculo de

valores descontados ... 281 1) Importes y momentos de los flujos de efectivo ... 281 2) Elección de la tasa de interés ... 283 Consideraciones generales ... 283 Tasas coyunturales ... 285 3) Créditos y deudas en moneda extranjera ... 286 4) Créditos y deudas con cláusulas de actualización

mone-taria ... 287 f) Créditos en especie ... 289 g) Pasivos en especie de fácil cancelación ... 290 h) Otros pasivos en especie ... 292 5,9. Límites a las medidas contables periódicas ... 292 a) Cuentas por cobrar en moneda ... 292 1) Método que consideramos preferible ... 293 2) Uso de valores descontados calculados con tasas

históri-cas ... 293 3) Aplicación de porcentajes preestablecidos... 295 4) Impuestos recuperables ... 295 5) Pérdidas por desvalorización ... 296 b) Cuentas por cobrar en especie ... 297 c) Pasivos ... 297

(33)

Contabilidad Superior XXXIII Pág. 5,10. Bajas ... 298 5,11. Refinanciaciones... 300 5,12. “Servicing” ... 300 5,13. Resultados financieros ... 302 a) Medición ... 302 b) Imputación ... 304 5,14. Cuestiones particulares ... 304 a) Entrega o recepción de bienes como garantía ... 304 1) Contabilidad del prestamista ... 304 2) Contabilidad del prestatario ... 306 b) Operaciones de financiación con títulos de deuda ... 306 1) Emisión con descuento o prima ... 307 2) Emisión con warrant adherido ... 308 3) Costos de emisión ... 309 4) Comisiones de compromiso ... 311 5) Compra y venta por parte del emisor ... 312 6) Títulos convertibles obligatoriamente en capital ... 315 7) Títulos convertibles optativamente en capital ... 316 8) Fondos de amortización ... 318 c) Pactos de recompra ... 318 5,15. NIIF ... 324 a) Panorama ... 324 1) Pronunciamientos relevantes ... 324 2) Cambios significativos previstos ... 324 b) Reconocimiento ... 326 1) Instrumentos financieros ... 326 2) Pasivos incluidos en el alcance de la NIC 37 ... 326 3) Activos contingentes ... 327 c) Medición contable inicial ... 327 1) Instrumentos financieros ... 327 2) Pasivos de vencimiento o importe incierto ... 328 d) Medición contable primaria periódica ... 329 1) Opción del valor razonable ... 329 2) Instrumentos financieros para los que no se ejerza la

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XXXIV Enrique Fowler Newton

Pág. Reglas de la NIC 39 inmediatamente anteriores a la NIIF 9 ... 330 Cambios introducidos por la NIIF 9 ... 335 3) Pasivos de importe o vencimiento incierto ... 336 e) Desvalorizaciones de cuentas por cobrar ... 336 f) Exclusión del activo ... 337 g) Activos y pasivos por administración ... 337 h) Activación de costos causados por préstamos... 338 5,16. “NIIF para las PyMEs” ... 340 5,17. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 342 a) Reconocimiento ... 342 b) Medición inicial ... 342 1) Normas generales ... 342 2) Dispensas para entes pequeños ... 346 c) Medición periódica ... 347 1) Normas generales ... 347 2) Dispensas para entes pequeños ... 350 d) Desvalorización de cuentas por cobrar ... 351 e) Baja ... 352 f) Activación de costos financieros ... 352 5,18. US GAAP ... 353 a) Panorama ... 353 b) Reconocimiento contable... 353 c) Medición inicial ... 353 d) Mediciones posteriores a la inicial ... 354 e) Desvalorización de cuentas por cobrar ... 355 f) Bajas ... 355 g) Reestructuraciones de deuda problemática ... 355 h) Operaciones de financiación con títulos de deuda ... 356 i) Activos y pasivos por “servicing” ... 356 j) Activación de intereses ... 356 5,19. Resumen ... 357 5,20. Preguntas y ejercicios ... 362 5,21. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 366

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Contabilidad Superior XXXV Pág. Capítulo 6

Remuneraciones al personal, servicios

...

adquiridos e impuestos

6,1. Introducción ... 373 6,2. Cuestiones generales ... 374 a) Reconocimiento contable... 374 b) Medición contable ... 375 c) Imputación ... 376 d) Anticipos a proveedores ... 377 e) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 377 6,3. Vacaciones y otras ausencias pagas ... 380 6,4. Accidentes de trabajo ... 383 6,5. Indemnizaciones por despido y otras compensaciones por

re-tiros ... 383 a) Criterio general ... 383 b) Las “indemnizaciones por clientela” en la Argentina ... 385 6,6. Compensaciones durante períodos de inactividad ... 386 6,7. Aguinaldos ... 387 6,8. Aportes del empleador ... 388 6,9. Retribuciones a miembros de órganos societarios ... 389 6,10. Participaciones sobre las ganancias ... 390 6,11. Litigios con empleados o ex empleados ... 391 6,12. Servicios prestados por terceros ... 394 a) Reconocimiento y medición inicial del pasivo ... 394 b) Imputación del costo ... 394 c) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 397 6,13. Tasas e Impuestos ... 397 a) Reconocimiento ... 398 b) Medición ... 398 c) Imputación ... 404 d) Declaraciones juradas por grupos de empresas ... 405 e) Desacuerdos con las autoridades fiscales ... 405 f) Cuestiones relacionadas ... 407 6,14. NIIF ... 407 a) Panorama ... 407

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XXXVI Enrique Fowler Newton

Pág. b) Beneficios a los empleados ... 408 c) Servicios por recibir ... 408 d) Impuesto a las ganancias ... 408 6,15. “NIIF para las PyMEs” ... 409 6,16. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 409 6,17. US GAAP ... 410 6,18. Resumen ... 411 6,19. Preguntas y ejercicios ... 414 6,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 416

Capítulo 7

Compensaciones basadas en acciones

7,1. Introducción ... 421 7,2. Las compensaciones basadas en acciones ... 421 a) Compensaciones al personal ... 421 b) Compensaciones a proveedores ... 424 7,3. Reconocimiento contable ... 424 a) Consideraciones generales ... 424 b) Oposición al reconocimiento contable ... 425 c) El lobbying contra los valores razonables en los Estados

Unidos ... 426 7,4. Medición inicial ... 432 a) Consideraciones generales ... 432 b) Pagos en acciones ... 434 c) Opciones no recargables ... 435 d) Opciones recargables ... 438 e) Derechos de apreciación de acciones... 438 7,5. Contrapartida del costo... 439 7,6. Imputación del costo ... 440 7,7. Mediciones posteriores ... 440 7,8. NIIF ... 441 7,9. “NIIF para las PyMEs” ... 442 7,10. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 442 7,11. US GAAP ... 443 7,12. Resumen ... 444

(37)

Contabilidad Superior XXXVII Pág. 7,13. Preguntas y ejercicios ... 446 7,14. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 447

Capítulo 8

Pensiones y otros beneficios posteriores al retiro

8,1. Introducción ... 449 8,2. Tipos de planes de pensiones ... 449 8,3. Aportes a planes administrados por terceros ... 450 8,4. Planes propios de contribuciones definidas ... 450 a) Características generales ... 450 b) Aspectos contables ... 451 8,5. Planes propios de beneficios definidos ... 451 a) Características generales ... 451 1) Pensiones ... 451 2) Activos ... 452 3) Estimaciones actuariales ... 453 b) Aspectos contables ... 454 1) Cuestiones básicas ... 454 2) Pasivo por pensiones ... 455 3) Efecto de la antigüedad acumulada a la fecha de

implan-tación de un plan ... 461 4) Activos de un plan ... 462 5) Costos posteriores a la implantación de un plan ... 462 6) Cambio de método actuarial ... 464 7) Cambios a un plan de pensiones ... 464 8) Recortes y cancelaciones ... 465 9) Costos periódicos devengados ... 466 10) Normas contables referidas a la imputación de los

cos-tos periódicos devengados ... 467 Panorama ... 467 Las “ganancias y pérdidas actuariales” ... 468 Tratamiento de las “ganancias y pérdidas actuariales” .... 470 Argumentos de los emisores de normas contables ... 472 11) Activo o pasivo neto ... 473 12) Resultados ... 474

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XXXVIII Enrique Fowler Newton

Pág. 8,6. Planes con características especiales ... 475 8,7. Otros beneficios posteriores al retiro ... 475 8,8. NIIF ... 476 8,9. “NIIF para las PyMEs” ... 478 8,10. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 479 8,11. US GAAP ... 480 8,12. Resumen ... 481 8,13. Preguntas y ejercicios ... 483 8,14. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 485

Capítulo 9

Propiedad, planta y equipo

9,1. Introducción ... 489 9,2. Reconocimiento contable ... 491 a) Cuestiones generales ... 491 b) Bienes adquiridos mediante “grupos cerrados” ... 492 9,3. Medición contable inicial ... 493 a) Posibles enfoques ... 493 b) Cálculos de costos ... 494 1) Bienes comprados ... 494 Cuestiones generales ... 494 Terrenos con edificios a demoler ... 494 Bienes adquiridos mediante “grupos cerrados” ... 495 2) Bienes de propia producción ... 498 3) Subvenciones ... 499 4) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) 499 9,4. Erogaciones posteriores al reconocimiento contable ... 501 a) Mejoras ... 501 b) Inspecciones generales ... 501 c) Mantenimiento común ... 502 d) Mantenimiento con reemplazo de partes ... 502 e) Reparaciones ... 504 f) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 504 9,5. Mediciones posteriores a la inicial ... 505

(39)

Contabilidad Superior XXXIX Pág. a) Enfoques básicos ... 505 b) Costos históricos a considerar ... 509 c) Depreciaciones ... 510 1) Cuestiones generales ... 510 2) Terrenos dedicados a la actividad agropecuaria ... 511 3) Cálculo ... 512 4) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) 515 5) Imputación ... 515 6) Cambios de estimaciones y correcciones de errores ... 516 7) Cambios de método ... 517 8) Prácticas desaconsejables ... 519 d) Las revaluaciones y sus efectos ... 520 1) Cuestiones generales ... 521 2) Terrenos ... 524 3) Intervención de tasadores externos ... 524 4) Diferencias entre los importes surgidos de una

revalua-ción y las medidas contables previas de los bienes reva-luados ... 525 5) Imputación de los resultados de tenencia ... 530 6) Aprobaciones... 532 7) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) 532 8) Tratamiento posterior de los bienes revaluados ... 534 9) Carácter del “superávit de revaluación” ... 537 e) Comparaciones con importes recuperables ... 540

1) Criterios para la determinación de los importes recupe-rables ... 540 2) Estimación de los valores de uso ... 541 3) Niveles de comparación ... 542 4) Estimación de los flujos de efectivo ... 545 5) Tasa de interés para el cálculo de los valores

desconta-dos ... 548 6) Posible consideración de un “valor de uso sin

descon-tar” ... 548 7) Desvalorizaciones y sus reversiones ... 551 8) Asignación de las desvalorizaciones y de sus reversiones

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XL Enrique Fowler Newton

Pág. 9) Frecuencia de las comparaciones ... 557 9,6. Bajas y reclasificaciones ... 559 9,7. Permutas ... 560 9,8. Cuestiones particulares ... 561

a) Subvenciones recibidas por inversiones en propiedades, planta y equipo ... 561 b) Repuestos ... 561 c) Costos de desmantelamiento, remoción y restauración ... 562 d) Bienes a ser traspasados a un concedente ... 566 1) Enfoque del valor recuperable final nulo ... 566 2) Enfoque del fondo de reversión ... 567 3) Enfoque de la interpretación CINIIF 12 ... 567 9,9. NIIF ... 569 a) Cuestiones generales ... 569 b) Elementos de infraestructura para la prestación de servicios

públicos bajo acuerdos de concesión ... 571 9,10. “NIIF para las PyMEs” ... 572 9,11. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 572 a) Cuestiones generales ... 572 b) Terrenos afectados a la actividad agropecuaria ... 575 c) Elementos de infraestructura para la prestación de servicios

públicos bajo acuerdos de concesión ... 575 9,12. US GAAP ... 577 9,13. Resumen ... 579 9,14. Preguntas y ejercicios ... 584 9,15. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 589

Capítulo 10

Activos intangibles

10,1. Introducción ... 599 10,2. Concepto de “activos intangibles” ... 599 10,3. Clasificaciones ... 601 a) Según su forma de incorporación ... 601 b) Según la posibilidad de enajenarlos por separado ... 602 c) Según las restricciones a su utilización ... 602

(41)

Contabilidad Superior XLI Pág. 10,4. Principales intangibles identificables ... 603 a) Invenciones de productos o procedimientos ... 603 b) Marcas ... 604 c) Derechos de autor o de propiedad intelectual ... 604 d) Derechos de edición ... 605 e) Licencias de uso ... 605 f) Derechos de pase de deportistas profesionales ... 606 g) Concesiones ... 606 h) Derechos de contaminación ... 607 10,5. Intangibles no identificables ... 607 a) Costos de puesta en marcha de operaciones ... 607 b) Capacitación del personal ... 608 c) La plusvalía (valor llave) ... 608 d) La “minusvalía” (llave negativa) ... 610 e) El “capital intelectual” ... 610 10,6. Reconocimiento contable en general ... 612 a) Condiciones ... 612 b) Información a suministrar sobre los activos no

reconoci-dos ... 613 10,7. Reconocimiento contable en particular ... 614 a) Costos de investigación y desarrollo... 614 b) Licencias ... 617 c) Concesiones ... 618 d) Costos de puesta en marcha de operaciones ... 618 e) Costos en publicidad... 619 f) Plusvalía creada ... 619 10,8. Medición contable inicial ... 620 10,9. Erogaciones posteriores al reconocimiento contable ... 621 10,10. Mediciones posteriores a la inicial ... 622 a) Consideraciones generales ... 622 b) Costos históricos a considerar ... 624 c) Depreciaciones ... 624 d) Revalúos ... 628 e) Comparaciones con importes recuperables ... 628 10,11. Permutas ... 628

(42)

XLII Enrique Fowler Newton

Pág. 10,12. Bajas ... 628 10,13. Piratería ... 629 10,14. NIIF ... 630 10,15. “NIIF para las PyMEs” ... 632 10,16. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 633 10,17. US GAAP ... 635 10,18. Resumen ... 636 10,19. Preguntas y ejercicios ... 638 10,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 640

Capítulo 11

Bienes de cambio (“inventarios”) y otras existencias

11,1. Introducción ... 643 11,2. Reconocimiento contable ... 645 11,3. Medición contable inicial ... 645 a) Criterios de posible aplicación ... 645 b) Medición de los costos ... 646 1) Cuestiones generales ... 646 2) Costos de compra y recepción ... 648 3) Costos de almacenamiento ... 649 4) Costos fijos y subutilización de la capacidad productiva 650 5) Determinación de costos (reales) por producto... 654 6) Costos predeterminados ... 655 11,4. Medición contable periódica ... 657 a) Criterio general ... 657 b) Medición primaria al costo histórico... 657 c) Medición primaria a valores corrientes ... 664 1) Bienes de fácil comercialización ... 664 2) Minerales no procesados... 665 3) Activos biológicos ... 665 4) Bienes de cambio con proceso de producción

prolonga-do ... 665 5) Bienes intermedios (para consumo propio) ... 666 6) Otros bienes de cambio ... 667

(43)

Contabilidad Superior XLIII Pág. d) Importes recuperables ... 667 e) Imputación de las desvalorizaciones y sus recuperos ... 670 f) Ajustes por inflación y conversiones ... 671 11,5. Resultados de tenencia ... 672 11,6. Salidas por ventas o consumos ... 672 a) Aspectos conceptuales ... 672 b) Cuestiones de procedimiento ... 673 1) Medidas contables basadas en costos históricos ... 673 2) Medidas contables basadas en valores corrientes ... 674 11,7. Diferencias de inventario ... 675 11,8. NIIF ... 675 a) Bienes de cambio ... 675 b) Otras existencias ... 678 11,9. “NIIF para las PyMEs” ... 678 11,10. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 678 a) Medición de costos ... 678 b) Medición contable periódica ... 678 c) Comparaciones con importes recuperables ... 680 d) Cálculo del costo de lo vendido ... 680 11,11. US GAAP ... 681 a) Panorama ... 681 b) La guía “costo o mercado, el menor” ... 682 11,12. Resumen ... 683 11,13. Preguntas y ejercicios ... 686 11,14. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 691

Capítulo 12

Ingresos de las actividades principales

12,1. Introducción ... 699 12,2. Reconocimiento y medición contable en general ... 702 a) Criterios básicos ... 702 b) Ventas de activos tangibles ... 704 c) Prestaciones de servicios ... 707 d) Bonificaciones ... 709

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XLIV Enrique Fowler Newton

Pág. e) Producción de bienes de fácil comercialización ... 712 f) Producción de bienes para uso o consumo propio ... 712 g) Intereses ... 713 h) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 713 12,3. Reconocimiento y medición contable en particular ... 715

a) Ventas en el marco de un programa de fidelización de clien-tes ... 715 b) Ventas que obligan a prestar servicios gratuitos posteriores 718 c) Ventas de subproductos ... 719 d) Envases remitidos en comodato ... 719 e) Ventas en cuotas ... 719 f) Ventas a término ... 720 g) Consignaciones ... 720 h) Ventas de inmuebles pendientes de escrituración ... 720 i) Dividendos ... 721 12,4. Gastos a reconocer junto con los ingresos ... 721 a) Consideraciones generales ... 721 b) Garantías contra defectos de producción ... 722 12,5. Resultados por ventas ... 726 12,6. Ventas contratadas a pérdida ... 726 12,7. NIIF ... 727 12,8. “NIIF para las PyMEs” ... 728 12,9. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 728 12,10. US GAAP ... 729 12,11. Resumen ... 729 12,12. Preguntas y ejercicios ... 731 12,13. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 733

Capítulo 13

Arrendamientos y otros derechos de uso

13,1. Introducción ... 735 13,2. Consideraciones generales ... 736 13,3. Arrendamientos (leasings) ... 738 a) Concepto ... 738 b) Enfoques contables ... 739

(45)

Contabilidad Superior XLV Pág. 1) Enfoque de la propiedad legal ... 739 2) Enfoque de la transferencia probable de la propiedad

legal ... 740 3) Enfoque de los beneficios y los riesgos ... 740 4) Enfoque de los activos y pasivos ... 742 c) Medición inicial de créditos y deudas ... 745 d) Medición periódica de créditos y deudas... 746 e) Medición periódica de bienes tomados en arrendamiento.. 746 f) Mejoras efectuadas por el arrendatario ... 746 g) Arrendamiento efectuado por un vendedor ... 746 h) Venta seguida de arrendamiento ... 747 13,4. Concesiones o franquicias exclusivas ... 749 a) Enfoque de los activos y pasivos ... 749 b) Enfoque tradicional ... 751 13,5. Licencias no exclusivas ... 751 13,6. NIIF ... 752 a) Arrendamientos ... 752 b) Otros derechos de uso ... 753 13,7. “NIIF para las PyMEs” ... 754 13,8. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 754 13,9. US GAAP ... 755 13,10. Resumen ... 756 13,11. Preguntas y ejercicios ... 758 13,12. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 761

Capítulo 14

Actividad agropecuaria, minería y construcciones

por contrato

14,1. Introducción ... 765 14,2. Consideraciones generales ... 765 a) Reconocimiento de ingresos y gastos ... 765 b) Medición de ingresos y gastos ... 766 c) Resultados de tenencia ... 766 d) Resultados por ventas ... 767 e) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 767

(46)

XLVI Enrique Fowler Newton Pág. 14,3. Actividad agropecuaria ... 767 a) Caracterización... 767 b) Activos biológicos ... 768 1) Consideraciones generales ... 768 2) Agricultura ... 770 3) Forestación ... 772 4) Ganadería ... 774 c) Productos agrícolas ... 775 d) NIIF ... 776 e) “NIIF para las PyMEs” ... 779 f) NCA distintas a las contenidas en la RT 26... 779 g) US GAAP ... 786 14,4. Minería ... 787 a) Cuestiones contables relevantes ... 787 b) NIIF ... 791 c) “NIIF para las PyMEs” ... 794 d) NCA distintas a las contenidas en la RT 26... 794 e) US GAAP ... 797 1) Minería (excepto petróleo y gas) ... 797 2) Petróleo y gas ... 798 14,5. Construcciones por contrato ... 799 a) Tipos de contrato... 800 b) Agrupación o segmentación de contratos ... 800 c) Ingresos y costos ... 801 d) Reconocimiento de resultados ... 802 e) NIIF ... 806 f) “NIIF para las PyMEs” ... 807 g) NCA distintas a las contenidas en la RT 26... 807 h) US GAAP ... 808 14,6. Resumen ... 808 14,7. Preguntas y ejercicios ... 811 14,8. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 812

(47)

Contabilidad Superior XLVII Pág.

— T

omo

II —

Capítulo 15

Derivados y coberturas

15,1. Introducción ... 815 15,2. Reconocimiento ... 816 15,3. Medición inicial ... 816 15,4. Medición periódica ... 817 a) Criterio general ... 817 b) Derivados incorporados en instrumentos compuestos ... 817 c) Estimaciones de valores razonables ... 818 1) Contratos a término (forwards) y futuros ... 819 2) Permutas financieras (swaps) ... 822 3) Opciones ... 824 d) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 830 15,5. Baja contable ... 831 15,6. Imputación de los resultados de tenencia ... 832 15,7. Efecto de la imposibilidad de medir opciones por sus valores

razonables sobre las medidas contables asignadas a los subya-centes ... 832 15,8. Coberturas en general ... 834 a) Concepto ... 834 b) Aspectos contables ... 836 1) Consideraciones generales ... 836 2) La “contabilidad de coberturas” en su versión actual ... 838 3) Coberturas que crean “instrumentos sintéticos” ... 847 4) Casos en que la medición contable de las partidas

cu-biertas es inadecuada ... 848 15,9. Coberturas de inversiones netas en el exterior ... 850 15,10. NIIF ... 850 15,11. “NIIF para las PyMEs” ... 852 15,12. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 852 15,13. US GAAP ... 856 15,14. Resumen ... 857 15,15. Preguntas y ejercicios ... 858

(48)

XLVIII Enrique Fowler Newton

Pág. 15,16. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 860

Capítulo 16

Impuestos diferidos

16,1. Introducción ... 863 16,2. El método del impuesto diferido basado en el estado de

resul-tados ... 864 16,3. El método del impuesto diferido basado en el estado de

situa-ción ... 866 16,4. Bases impositivas de activos y pasivos ... 867 16,5. Las denominadas “diferencias temporarias” ... 874 16,6. Estudio de las diferencias entre resultados contables e

imposi-tivos ... 876 16,7. Activos y pasivos por impuestos diferidos ... 880 a) Reconocimiento ... 880 1) Existencia ... 880 2) Asignación de una medida fiable ... 883 b) Naturaleza ... 884 c) Medición ... 884 1) Separación de jurisdicciones y contribuyentes ... 884 2) Tasa impositiva a considerar ... 884 3) El descuento financiero ... 884 4) Revisión periódica ... 886 5) Desvalorizaciones de activos por impuestos diferidos .... 887 6) Ajustes por inflación y conversiones ... 887 7) RECPAM que ocasionan ... 887 d) Causas de cambios ... 889 16,8. Cuestiones de aplicación ... 893 a) Adquisiciones de bienes que generan desgravaciones ... 893 b) Costos que reducen los aportes de propietarios... 895 c) Revaluaciones o indexaciones impositivas sin efecto

conta-ble ... 896 d) Efectos de la inflación ... 896 1) Aplicación de las normas generales ... 896 2) Una seudo “interpretación” del CPCECABA ... 898 e) Diferimientos de resultados en cuentas de patrimonio ... 901

(49)

Contabilidad Superior XLIX Pág. f) Combinaciones contabilizadas con el método de la

adquisi-ción ... 903 1) Activos o pasivos por impuestos diferidos reconocidos

por la adquirida ... 903 2) Nuevos activos o pasivos por impuestos diferidos ... 904 3) Contabilización de plusvalías no deducibles

impositiva-mente ... 905 4) Contabilización de minusvalías ... 908 g) Combinaciones contabilizadas con el método de la unión

de intereses ... 908 h) Escisiones ... 909 i) Quebrantos impositivos ... 909 1) Tratamiento en el ejercicio de origen ... 909 2) Tratamiento en ejercicios posteriores ... 912 j) Más de una tasa impositiva ... 912 k) Impuestos complementarios del que grava las ganancias ... 915 l) Quitas de impuestos con fines promocionales ... 916 16,9. El llamado método del neto de impuesto ... 918 16,10. Resistencias a la aplicación de los métodos de impuesto

diferi-do ... 919 16,11. Impuesto a las ganancias a reconocer en resultados ... 923 a) Enfoque que asocia causas y efectos ... 924 b) Norma de la RT 17 ... 924 c) Un enfoque inapropiado ... 924 16,12. Imputación del impuesto a clases de resultados ... 926 16,13. Cadenas de diferencias temporarias ... 926 16,14. NIIF ... 928 16,15. “NIIF para las PyMEs” ... 929 16,16. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 929 a) Obligatoriedad del MIDBES ... 929 b) Cuestiones generales ... 931 c) Descuento financiero ... 932 d) Tratamiento de los efectos de la inflación ... 932 16,17. US GAAP ... 933 16,18. Resumen ... 934 16,19. Preguntas y ejercicios ... 937 16,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 941

(50)

L Enrique Fowler Newton Pág. Capítulo 17

Combinaciones y plusvalías

17,1. Introducción ... 947 17,2. Enfoques básicos ... 949 a) Métodos distintos para “adquisiciones” y “fusiones” ... 949 b) Método único para todas las combinaciones ... 952 c) Aplicación del método del nuevo ente ... 955 17,3. Relaciones de canje y emisiones de acciones... 955 17,4. Métodos de contabilización ... 959 17,5. Método de la adquisición... 959 a) Aspectos generales ... 959 b) Individualización de la adquirente ... 960 c) Fecha de adquisición ... 960 d) Costo de adquisición ... 960 1) Componentes ... 960 2) Desembolsos no atribuibles a la combinación ... 961 3) Cuestiones vinculadas con las acciones por emitir ... 961 4) Costos que no crean activos ... 962 e) Reconocimiento y medición de los activos identificables

adquiridos y de los pasivos asumidos ... 962 1) Reconocimiento ... 963 2) Medición ... 964 f) Medición de la participación no controladora en la entidad

adquirida ... 965 g) Plusvalía, minusvalía o resultado de la operación ... 968 h) Ajustes posteriores a la contabilización inicial ... 971 i) Ajustes por inflación y conversiones (método temporal) ... 973 j) Cuestiones especiales ... 973

1) Tratamiento de los activos no identificables de la adqui-rida ... 973 2) Preexistencia de participaciones en la entidad

adquiri-da ... 973 3) Reestructuraciones relacionadas ... 977 17,6. Método de la unión de intereses ... 977 a) Aspectos generales ... 977 b) Aplicación ... 977

(51)

Contabilidad Superior LI Pág. 17,7. Método del nuevo ente ... 979 17,8. Método del traslado hacia adelante ... 980 17,9. Transacciones posteriores a una adquisición ... 981

a) Ampliación o reducción de la participación en una contro-lada ... 981 b) Fusión de entidades bajo control común ... 982 17,10. Tratamiento posterior de la plusvalía ... 984 a) Enfoque basado en la depreciación ... 984 b) Enfoques basados en el importe recuperable ... 986 1) Enfoque de la FASB ... 987 Aspectos generales ... 987 Unidades de información ... 988 Valor razonable de una unidad de información ... 989 Valor razonable de la plusvalía incluida en una unidad de información ... 990 Consideraciones finales... 990 2) Enfoque de la IASB ... 991 17,11. Tratamiento posterior de la minusvalía ... 992 17,12. La “push down accounting” ... 992 17,13. NIIF ... 994 a) Combinaciones de negocios ... 994 b) Tratamiento posterior de la plusvalía ... 997 c) Transacciones posteriores a una adquisición ... 997 d) Push down accounting... 997 e) Conversiones ... 997 17,14. “NIIF para las PyMEs” ... 998 a) Combinaciones de negocios ... 998 b) Tratamiento posterior de la plusvalía ... 998 c) Conversiones ... 999 d) Push down accounting... 999 17,15. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 999 a) Combinaciones de negocios ... 999 b) Tratamiento posterior de la plusvalía ... 1003 c) Tratamiento posterior de la minusvalía ... 1005 d) Push down accounting... 1005

(52)

LII Enrique Fowler Newton

Pág. 17,16. US GAAP ... 1005 a) Combinaciones ... 1005 b) Tratamiento posterior de la plusvalía ... 1007 c) Push down accounting... 1008 17,17. Resumen ... 1008 17,18. Preguntas y ejercicios ... 1011 17,19. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 1014

Capítulo 18

Participaciones en otras entidades

18,1. Introducción ... 1019 18,2. Distinción entre instrumentos de deuda y de patrimonio ... 1021 a) Criterio general ... 1021 b) Acciones preferentes ... 1022 c) Anticipos irrevocables de aportes ... 1022 d) Opciones para la suscripción o la compra de acciones ... 1023 e) Títulos de deuda convertibles en acciones ... 1023 18,3. Clasificaciones habituales de los instrumentos de patrimonio . 1023 18,4. Conceptos importantes ... 1024 a) Control ... 1024 b) Control conjunto ... 1026 c) Influencia significativa ... 1027 d) “Activos no corrientes tenidos para la venta” ... 1029 e) Activos “para negociación” y activos “disponibles para la

venta” ... 1029 f) Valor patrimonial (proporcional) ... 1030 18,5. Reconocimiento contable ... 1031 18,6. Medición inicial ... 1031 18,7. Medición primaria posterior: criterios generales ... 1033 a) Participaciones que no se prevé enajenar en breve ... 1033 1) Participaciones en controladas ... 1033 2) Participaciones en negocios conjuntos ... 1036 3) Otras participaciones ... 1036 b) Participaciones que se prevé enajenar en breve ... 1038 c) Anticipos irrevocables de aportes ... 1040

(53)

Contabilidad Superior LIII Pág. d) Cambios en las medidas contables de las participaciones ... 1040 18,8. Medición primaria posterior: procedimientos y métodos ... 1041 a) Determinación de valores razonables ... 1041 b) Determinación de valores netos de realización ... 1042 c) Método de la participación basado en el valor patrimonial . 1043 1) Base ... 1043 2) Cálculo del valor patrimonial ... 1044 Esquema general ... 1044 Fecha ... 1045 Adecuación de los criterios contables ... 1047 Acciones en cartera ... 1048 Consideración de acciones de emisión futura segura ... 1048 Consideración de opciones existentes ... 1050 3) La auditoría de los estados financieros de la participada 1052 4) Medición inicial de la inversión ... 1052 5) Mediciones posteriores de la participación ... 1055 Reglas generales ... 1055 Ajustes de resultados ... 1058 Pérdida del patrimonio de la participada ... 1059 6) Cambios en el valor patrimonial ... 1059 7) Impuestos sobre las distribuciones de ganancias ... 1064 8) Ajustes por inflación y conversiones ... 1065 9) Participaciones recíprocas ... 1067 d) El método de la participación de la NIC 28 ... 1068 e) Método de la consolidación proporcional ... 1070 f) Método del costo ... 1072 18,9. Comparaciones con importes recuperables ... 1073 18,10. Reclasificaciones ... 1075 18,11. Bajas ... 1076 18,12. NIIF ... 1077 a) Panorama ... 1077 1) Reglas preexistentes a la NIIF 9... 1077 2) Cambios introducidos por la NIIF 9 ... 1079

(54)

LIV Enrique Fowler Newton

Pág. b) Medición de las participaciones en controladas, asociadas

y negocios conjuntos en los estados separados de una con-troladora ... 1079 1) Normas anteriores a 2003 ... 1079 2) Normas actuales ... 1080 3) Una consecuencia indeseable de la aceptación de la NIC

27 ... 1083 4) Posibles soluciones ... 1083 5) La “solución” adoptada en la RT 26 ... 1084 c) Impuestos sobre las ganancias no distribuidas ... 1087 d) Otras cuestiones ... 1087 18,13. Limitación a la aplicación de las NIIF en la Argentina ... 1089 18,14. “NIIF para las PyMEs” ... 1089 18,15. NCA distintas a las contenidas en la RT 26 ... 1091 a) Normas profesionales ... 1091 b) Normas de la Comisión Nacional de Valores ... 1099 c) Otras normas legales ... 1100 18,16. US GAAP ... 1100 18,17. Resumen ... 1103 18,18. Preguntas y ejercicios ... 1110 18,19. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ... 1115

Capítulo 19

Consolidación

19,1. Introducción ... 1123 19,2. Propósito de la consolidación ... 1124 19,3. Moneda de medición de los estados consolidados ... 1125 19,4. Elementos de los estados consolidados... 1125 19,5. Efectos de la falta de consolidación ... 1126 19,6. Integrantes del grupo consolidado ... 1128 a) Regla general ... 1128 b) Controladas que se planea vender ... 1131 c) El control sobre las entidades “de cometido especial” (“de

interés variable”) ... 1131 d) Situaciones en que el control es volátil ... 1134

(55)

Contabilidad Superior LV Pág. 19,7. Las participaciones no controladoras en entidades

controla-das ... 1135 a) Enfoques ... 1135 1) El enfoque del pasivo ... 1136 2) El enfoque “de la entidad” ... 1136 3) El enfoque “del entrepiso” ... 1137 b) La cuestión en los marcos conceptuales y las normas

conta-bles... 1137 1) Marco conceptual y normas de la IASB... 1137 2) Marco conceptual y normas de la FASB ... 1139 3) Marco conceptual y normas de la FACPCE ... 1141 19,8. Posible omisión de la consolidación ... 1142 19,9. Estados financieros de las controladas ... 1142 a) Fecha ... 1142 b) Auditoría ... 1144 19,10. Trabajos previos a la consolidación ... 1145 a) Tareas necesarias ... 1145 b) Tarea conveniente ... 1146 19,11. Mecánica de la consolidación ... 1146 a) Consideraciones generales ... 1146 b) Reemplazo de la participación en el patrimonio de una

con-trolada ... 1147 c) Reemplazo de la participación en el resultado de una

con-trolada ... 1149 d) Ajustes de consolidación en general ... 1152 1) Criterio general ... 1152 2) Eliminaciones de resultados ... 1153 3) Eliminaciones de saldos recíprocos ... 1155 4) Flujos de efectivo ... 1155 5) Normas contables diferenciadas para estados separados

y consolidados ... 1155 6) Problemas causados por los desfases de fechas ... 1156 e) Ajustes de consolidación en particular ... 1157

1) Ventas intragrupo de activos cuya medición contable primaria deba efectuarse por su costo ... 1157