Los efectos fiscales de la última Reforma Tributaria de EEUU y su impacto en Colombia
Martin Gustavo Ibarra CEO
Héctor Falla
Director Unidad de Tributación
Revisión de la estructura del comercio mundial. “EE.UU. no acepta “status- quo”, ni promesas vacías de sus socios comerciales”
El comercio sin barreras es una quimera
EE.UU. no busca perder su liderazgo en el comercio mundial, pero le está dando un cambio de dirección
EE.UU. quiere liderar un sistema multilateral de comercio mas justo y equitativo
El déficit comercial de EE.UU. demuestra que no es un país
“proteccionista”
Muchos países son “expertos” en la retórica del Libre Comercio, pero en la práctica son proteccionistas.
La actual política comercial de EE.UU.
Los mensajes de Wilbur Ross (Secretario de Comercio) en el WEF en Davos (Enero 2018):
Preferencia por Acuerdos Bilaterales, frente a Multilateralismo
Renegociación Acuerdos Comerciales
Fortalecimiento Medidas de Defensa Comercial
Protección Derechos de Propiedad Intelectual
Los pilares del “cambio de dirección” de la
Política Comercial de EE.UU.
Promesas de política de Comercio Exterior
– Renegociar/Salir de tratados comerciales (NAFTA, TPP)
– Bloqueo de EE.UU. a la conformación de Miembros en el Órgano de Solución de Controversias de la OMC
– Reforma fiscal para atraer proyectos a EEUU y atraer utilidades de
corporaciones de EEUU retenidas en el
exterior.
1. Derribar barreras para los exportadores americanos.
2. Eliminación de subvenciones injustas, prácticas de distorsión del mercado por empresas estatales y gravosas restricciones de propiedad intelectual.
3. Garantizará que EE.UU. tenga acceso a un mercado más abierto, equitativo, seguro y recíproco.
4. Mejorar la balanza comercial de EE.UU y reducir el déficit comercial entre los países del NAFTA.
Luego de seis rondas de negociación aún no se alcanza un Acuerdo. Posiblemente se extienda hasta 2019
Objetivos de EE.UU. con la renegociación
del NAFTA
15 días
19- Ene
DOC envía informe a Trump con recomendación
2017 2018
19- Abr
DOC inicia investigación
01-Mar
Trump emite el valor de la medida arancelaria para acero y aluminio
Plazo para que Trump determine la naturaleza y duración de la
acción a aplicar
30 días
Plazo para que informe al Congreso la medida adoptada
Timeline Salvaguardia USA (Sec. 232)
Aplicación de la sección -Special 301 frente a China
Frenar expansión de China en productos de alta tecnología (a 2020 China se fijó como meta ser el primer exportador)
EE.UU. alega incumplimiento de derechos de propiedad intelectual
Propiedad Intelectual
Demandas:
China vs. EE.UU. y Europa por no reconocimiento de “Market Economy Status” en investigaciones Antidumping y sobre Subvenciones
Canadá vs. EE.UU. Aplicación de tasas y otros derechos en procesos antidumping Anuncio de demanda de Corea vs. EE.UU. por aplicación de salvaguardia a Lavadoras Entre otras posibles retaliaciones…
¿Guerra Comercial?
banderitas
El dinamismo de las ZF y ZEE de AL se fundamenta en el diferencial de costos de producción, impuestos de renta y de importación frente a los EEUU y el sudeste asiático.
TAX CUTS AND JOBS ACT
País
EEUU como destino de exportaciones %
México 81%
República Dominicana 52%
El Salvador 48%
Honduras 44%
Costa Rica 41%
Guatemala 34%
Colombia 33%
Ecuador 32%
Panamá 21%
Perú 17%
Chile 14%
Brasil 13%
Argentina 8%
Uruguay 6%
Paraguay 2%
¿A quién afecta esta estrategia fiscal?
*Trademap.com no cuenta con datos de Nicaragua
¿Está EEUU preparado para el reshoring?
México (AMPIP) anticipó el movimiento reshoring con 120mil millones de inversión retornando a América.
“Se espera que en el año 2026 a EEUU le falten 875mil trabajadores industriales calificados”
Estrategias de Trump contrapuestas
1. Atraer proyectos
2. Repatriar mano de obra
Fuente: Reshoring México - Boston Consulting Group & CIDAC (2014)
Hoy hay 8 a 9 millones de
empleos industriales, sólo 1
millón disponible.
Los TLCs de la mayoría de países Latinoamericanos tienen una ventaja:
La teoría de Peter Navarro de la balanza comercial: los TLCs que traen superávit para EEUU son buenos, los que traen déficit malos
Competitividad de LATAM
País Balanza Comercial de EEUU (USD Millones)
México $-74.002
Colombia $-858
Honduras $263
El Salvador $509
Perú $1.058
Costa Rica $1.405
Chile $2.311
Guatemala $2.577
República Dominicana $2.921
Panamá $5.989
FORO CHINA – CELAC
Canciller Chino:
“China viene a Latinoamérica para quedarse y cuentan con 120mil millones USD para inversión en en industria destinados para LATINOAMÉRICA”
En inversión extranjera directa en 2016…
China subió al 12,6% (186mil millones de dólares), el 2o inversionista del mundo, detrás de EEUU(20,6%).
¡Por primera vez en la historia invirtió más IED de lo que recibió!
Competitividad de LATAM
TLC/País Origen
NAFTA 50% - 60%
Colombia 35% - 45%
CAFTA 35% - 45%
Panamá 35% - 45%
Perú 35% - 45%
Chile 35% - 45%
TLCs Estados Unidos
LATAM = TLC CON ORIGEN BAJO + BENEFICIOS EN ZF Y ZEE
11 PAÍSES DE LATAM CON TLC
CON EEUU
¿Cómo construir la propuesta de valor en las ZF/ZEE
de América?
PAÍSES CON ZONA FRANCA/ZONA ECONÓMICA ESPECIAL
PAÍS IMPUESTO DE RENTA TIEMPO DIVIDENDOS - IMP. REMESAS
Brasil Reducción del 75% Permanente 0%
Chile 0% Permanente
35 % impuesto secundario con método de imputación.
Colombia 20% Permanente
1. 5% sobre div. gravados y no gravados.
2. 35% sobre div. gravados
Ecuador Reducción del 5% Permanente 0%
El Salvador
Area Metropolitana 0%
40%
60%
Año 0- 15 Año 16 - 25 Año 26 - 35
0% (12 años) Fuera de Area Met.
0%
40%
60%
Año 0- 20 Año 21 - 30 Año 31 - 40
PAÍSES CON ZONA FRANCA/ZONA ECONÓMICA ESPECIAL
País IMPUESTO DE RENTA TIEMPO
DIVIDENDOS - IMP.
REMESAS
Costa Rica
Área Metropolitana
0% 8 años
0%
50% 4 años
No Área Metropolitana
0% 12 años
50% 6 años
Guatemala 0% Permanente 0%
México
0% 10 años
10%
50% 5 años
Honduras 0% Permanente 0%
Panamá 0% Permanente 5% ZF, 0% PP
Nicaragua
0% Año 0 - 10
0%
40% Año 11 en adelante
Perú 0% Permanente 0%
Uruguay 0% Permanente 0%
Rep. Dom. 0% Permanente 0%
0% 0% 0% 0% 0%
3% 4% 6% 6% 6% 7%
11%
15%
20% 21%
24%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
TARIFA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA A 20 AÑOS
Principales novedades de la reforma tributaria de EEUU.
Principales aspectos
Participation Exemption.
Repatriation tax
Tarifa del 21%
para las corporations.
Deducción en las
inversiones de capital.
Deducción del Ingreso extranjero de
intangibles.
Deducción del Ingreso Global de intangibles.
Compensación de pérdidas.
Tarifa del impuesto sobre la Renta en Zonas Francas o Zonas Económicas Especiales v. EEUU.
México
Zona Económica Especial
• 0% en los 10 primeros
años.
• 50% -de 30%- en los 10
subsiguientes
Colombia Zona Franca
• 20% para todos los usuarios, salvo los
comerciales.*
EEUU Post-Reforma
• 21%.
China
Dentro o fuera de la Zona Económica Especial
• 25%.
Deducciones o descuentos/Depreciaciones en ZF/ZEE
Deducciones y descuentos/País México Colombia China EEUU
Post-Reforma Deducción por Depreciación fiscal de las inversiones
de capital, según su vida útil.
Deducción plena* por inversiones de capital en activos fijos depreciables.
Deducción de las inversiones en investigación, desarrollo tecnológico e innovación*.
Deducción 37,5%* del Ingreso extranjero de intangibles.
Deducción 50%* del Ingreso Global de intangibles sujetos a baja imposición.
Descuento del 25% respecto del valor invertido en investigación, desarrollo tecnológico o innovación.
Compensación por pérdidas fiscales.
México
• 10 años hacia el futuro.
Colombia
• 12 años hacia el futuro a
partir del 1° de enero de 2017.
• Régimen
transitorio para las pérdidas generadas con anterioridad al 1° de enero de 2017.
EEUU
Post-Reforma
• Hacía futuro sin limitación en el tiempo.
• Compensación limitada hasta el 80% de la renta líquida gravable.
China
• 5 años hacia el futuro.
EEUU – Antes
• 20 años hacia el futuro.
• 2 años hacia atrás.
* Todo salvo lo dispuesto en un Convenio de Doble Imposición.
Tarifa sobre la distribución de dividendos al exterior desde ZF/ZEE
México
• 10%.*
Colombia
• 5% impuesto especial a los dividendos.*
• 35% impuesto general a los dividendos gravados.*
EEUU
• 30%.*
China
• 10%.*
Participation Exemption
1. Dividendos de fuente extranjera que
sean distribuidos a US corporations.
2. Excepto para sociedades extranjeras calificadas como PFIC
que no sean ECE.
3. Excepto cuando la distribución dio lugar a deducciones u otros
beneficios.
4. Participación poseída por al menos
un año.
5. Participación de al menos el 10%.
6.Dividendos exentos no da lugar a tax credit o deducciones.
UsCorp
ColCorp
EEUU
Colombia
10% +
Dividendos: 100 USD$.
Retención del impuesto del impuesto 5%: 5 USD$.
Exentos del
impuesto sobre la renta
Ejemplo de la exención en la obtención de dividendos extranjeros.
Impuesto especial de renta del 5%
Deducción para inversiones de capital
100% del costo fiscal de los activos* depreciaciables.
Desde el 27 de septiembre 2017 hasta el 31° de diciembre de 2022.
80% en 2023.
60% en 2024.
40% en 2025.
20% en 2026.
Caso de la aplicación de la reforma tributaria en EEUU
UsCorp
ExCorp 1 ExCorp 2
EEUU
Jurisdicciones sin Convenio de Doble Imposición (Colombia)
Jurisdicciones con Convenio de Doble Imposición (China y México)
30% Retención sobre los dividendos
5% o 10%/10%
retención sobre los dividendos para México y China,
respectivamente.
21%
USCorp desarrolla actividades en Zona Franca/Distribuye dividendos a ExCorp 1 y ExCorp 2 (USD)
1. Ingresos $10.000.000
2. Costos y gastos $6.000.000
3. Deducción por inversiones de capital $4.000.000
4. Utilidad fiscal (L1-L2-L3). $0
5. Impuesto en EEUU (21%) al nivel de UsCorp (L4*21%)
$0
6. Dividendos (Utilidad comercial después de impuestos (L1-L2-L5)) a ExCorp 1/ExCorp2
$4.000.000
7. Impuesto sobre dividendos sobre ExCorp 1 (30%) (L6*30%)
$1.200.000
8. Dividendos después de impuestos en ExCorp 1 (L6-L7)
$2.800.000 9. Carga fiscal total para ExCorp 1 (L5+L7) $1.200.000 10. Impuesto sobre dividendos sobre ExCorp
2 (10%) (L6*10%)
$260.000
11. Dividendos después de impuestos en ExCorp2 (L6-L10)
$3.740.000 12. Carga fiscal total para Excorp 2 (L5+L10) $260.000
Caso colombiano
ColCorp
EsCorp USCorp/
ChCopr
Colombia
0%
Retención sobre los dividendos
20%
ColCorp desarrolla actividades en Zona Franca/Distribuye dividendos a EsCorp, UsCorp y ChCorp (US/Ch)
1. Ingresos $10.000.000
2. Costos y gastos $6.000.000
3. Inversiones de capital no deducible $4.000.000
4. Utilidad fiscal (L1-L2). $4.000.000
5. Impuesto de renta en Colombia (20%) al nivel de ColCorp (L4*20%)
$800.000
6. Dividendos (Utilidad comercial después de impuestos (L1-L2-L5)) a ColCorp/UsCorp/ChCorp
$3.200.000 7. Impuesto sobre dividendos sobre UsCorp o
ChCorp (5%) (L6*5%)
US$160.000
8. Dividendos después de impuestos en UsCorp o ChCorp (L6-L7)
$3.040.000 9. Carga fiscal total para UsCorp o ChCorp (L5+L7) $960.000 10. Impuesto sobre dividendos sobre EsCorp (0%)
(L6*0%)
$0
11. Dividendos después de impuestos en EsCorp (L6-L10)
$3.200.000 12. Carga fiscal total para (L5+L10) $800.000
5%
Retención sobre los dividendos
Jurisdicciones con Convenio de Doble Imposición (Colombia)
Jurisdicciones sin Convenio de Doble Imposición (China y EEUU)
ColCorp
EsCorp USCorp/
ChCopr
Colombia
0%
Retención sobre los dividendos
33%
ColCorp desarrolla actividades en Zona Franca/Distribuye dividendos a EsCorp, UsCorp y ChCorp (US/Ch)
1. Ingresos $10.000.000
2. Costos y gastos $6.000.000
3. Inversiones de capital no deducible $4.000.000
4. Utilidad fiscal (L1-L2). $4.000.000
5. Impuesto de renta en Colombia (33%) al nivel de ColCorp (L4*33%)
$1.320.000
6. Dividendos (Utilidad comercial después de impuestos (L1-L2-L5)) a ColCorp/UsCorp/ChCorp
$2.680.000 7. Impuesto sobre dividendos sobre UsCorp o
ChCorp (5%) (L6*5%)
US$134.000
8. Dividendos después de impuestos en UsCorp o ChCorp (L6-L7)
$2.546.000 9. Carga fiscal total para UsCorp o ChCorp (L5+L7) $1.454.000 10. Impuesto sobre dividendos sobre EsCorp (0%)
(L6*0%)
$0
11. Dividendos después de impuestos en EsCorp (L6-L10)
$2.680.000 12. Carga fiscal total para (L5+L10) $1.320.000
5%
Retención sobre los dividendos
Jurisdicciones con Convenio de Doble Imposición (Colombia)
Jurisdicciones sin Convenio de Doble Imposición (China y EEUU)
Caso colombiano
Cifras comparativas entre EEUU y Colombia
- USD 500.000 USD 1.000.000 USD 1.500.000 USD 2.000.000 USD 2.500.000 USD 3.000.000 USD 3.500.000 USD 4.000.000 USD
Colombia (fuera de Zona Franca)
Colombia (Zona Franca)
EEUU (antes de la Reforma Tributaria)
EEUU (después de la Reforma Tributaria)
Retorno de la inversión a los accionistas de las sociedades Colombia v. EEUU
8. Dividendos después del impuesto por fuera de un Convenio de Doble Imposición 11. Dividendos después del impuesto dentro de un Convenio de Doble Imposición
USCorp desarrolla actividades en Zona
Económica Especial/Zona Franca con inversiones de capital por
USD$10.000.000.
México en Zona Económica
Especial (USD)
Colombia en Zona Franca
(USD)
EEUU después de
la reforma (USD)
China (incluyendo
Zona Económica
Especial) (USD)
EEUU antes de la forma
(USD)
1. Ingresos $10.000.000 $10.000.000 $10.000.000 $10.000.000 $10.000.000 2. Costos y gastos $6.000.000 $6.000.000 $6.000.000 $6.000.000 $6.000.000 3. Deducción por inversiones
de capital
- - $4.000.000 - -
4. Utilidad fiscal (L1-L2-L3). $4.000.000 $4.000.000 $0 $4.000.000 $4.000.000 5. Impuesto en cada país al
nivel de UsCorp
$0 (L4*0%)
$800.000 (L4*20%)
0 (L4*21%) $1.000.000 (L4*25%)
$1.400.000 (L4*35%) 6. Dividendos (Utilidad
comercial después de impuestos (L1-L2-L5)) a ExCorp1/ExCorp2
$4.000.000 $3.200.000 $4.000.000 $3.000.000 $2.600.000
USCorp desarrolla actividades por fuera de una Zona Económica Especial/Zona Franca con inversiones de capital por
USD$10.000.000.
México Colombia
1. Ingresos USD$10.000.000 USD$10.000.000
2. Costos y gastos USD$6.000.000 USD$6.000.000
3. Deducción por inversiones de capital - -
4. Utilidad fiscal (L1-L2-L3). USD$4.000.000 USD$4.000.000
5. Impuesto en cada país al nivel de UsCorp USD$1.200.000 (L4*30%)
USD$1.320.000 (L4*33%)*
6. Dividendos (Utilidad comercial después de impuestos (L1-L2-L5)) a ExCorp1/ExCorp2
USD$2.800.000 USD$2.680.000
* En el 2018, aplica la sobretasa del 4% para aquellos contribuyentes con una base gravable igual o superior a COP$800.000.000 (aprox. US$266.666).
Deducción 37,5%* del Ingreso extranjero de intangibles.
Aplicable sólo para las corporations.
*Deducción del 37,5% hasta el 31 de diciembre del 2025.
*Deducción del 21,875% a partir del 1° de enero del 2026.
Aplicable para la venta o servicios relacionados con bienes intangibles, cuya fuente sea extranjera.
Excluye aquellos ingresos relacionados con servicios financieros (contratos de leasing).
UsCorp
EEUU
X Ingresos: 1.000.000. USD$.
Impuestos en X: 0 USD$.
Costo fiscal: 0 USD$.
Ejemplo de la Deducción 37,5%* del Ingreso extranjero de intangibles.
PI
ColCorp
X
Colombia
PI
Concepto Valor
1. Ingreso de fuente extranjera
1.000.000 USD$
2. Menos: el 37,5% de deducción del ingreso
375.000 USD$
3. Ingreso gravable (L1-L2) 625.000 USD$
4. Tarifa corporativa 21%
5. Impuesto (L3*21%) 131.250 USD$
Concepto Valor
1. Ingreso de fuente extranjera
1.000.000 USD$
2. Menos: Costos y gastos 20.000 USD$
3. Ingreso gravable (L1-L2) 980.000 USD$
4. Tarifa corporativa 33%
5. Impuesto (L3*33%) 323.400 USD$
Deducción 50%* del Ingreso Global de intangibles sujetos a baja imposición.
Aplicable para el Régimen Entidades Controladas del Exterior
*Deducción del 50% hasta el 31 de diciembre del 2025.
*Deducción del 37,5% a partir del 1° de enero del 2026.
UsCorp
EEUU X
Ejemplo de la 50%* del Ingreso Global de intangibles sujetos a baja imposición.
PI
ColCorp
X
Colombia
PI
Concepto Valor
1. Ingreso de fuente extranjera
1.000.000 USD$
2. Menos: el 50% de deducción del ingreso
500.000 USD$
3. Ingreso gravable (L1-L2) 500.000 USD$
4. Tarifa corporativa 21%
5. Impuesto (L3*21%) 105.000 USD$
Concepto Valor
1. Ingreso de fuente extranjera
1.000.000 USD$
2. Menos: Costos y gastos 20.000 USD$
3. Ingreso gravable (L1-L2) 980.000 USD$
4. Tarifa corporativa 33%
5. Impuesto (L3*33%) 323.400 USD$
XCorp XCorp
Ingresos: 1.000.000. USD$.
Impuestos en X: 0 USD$.
Costo fiscal: 0 USD$.
Latinoamérica sin Zonas Francas/ZEE.
PAÍS RENTA DIVIDENDOS
Brasil 15% 0%
Paraguay 15% 15%
EEUU 21% 30%
Chile 24% 35 % impuesto secundario con método de imputación.
Ecuador 25% 10%
Honduras 25% 10%
Panamá 25% 10%
Uruguay 25% 7%
China 25% 10%
Rep. Dom. 27% 10%
México 30% 10%
Nicaragua 30% 15%
Costa Rica 10% - 20% - 30% 5%- 15%
El Salvador 25 - 30% 5% -25%
Perú 29.5% 8%
Guatemala 25% Grandes empresas 5%
Colombia
33% (más la sobretasa del 4% en el 2017)
1. 5% sobre dividendos gravados y no gravados.
2. 35% sobre dividendos gravados
Argentina 35% 10 – 13 – 15%
Reducción de tarifas en la Reforma Tributaria de EEUU para personas naturales.
Tasas comparadas para personas individuales: Ley fiscal previa v. Reforma Tributaria.
Ley fiscal previa Reforma Tributaria
Tarifa Ingreso gravable superior a
Sin superar Tarifa Ingreso gravable superior a
Sin superar
10% - $9,525 10% - $9,525
15% $9,525 $38,700 12% $9,525 $38,700
25% $38,700 $93,700 22% $38,700 $82,500
28% $93,700 $195,450 24% $82,500 $157,500
33% $195,450 $424,950 32% $157,500 $200.000
35% $424,950 $426,700 35% $200.000 $500.000
39,6% $426,700 37% $500.000
Reducción de tarifas para personas naturales en la Reforma Tributaria de EEUU.
Tasas comparadas para parejas casadas: Ley fiscal previa v. Reforma Tributaria.
Ley fiscal previa Reforma Tributaria
Tarifa Ingreso gravable superior a
Sin superar Tarifa Ingreso gravable superior a
Sin superar
10% - $19,050 10% - $19,050
15% $19,050 $77,400 12% $19,050 $77,400
25% $77,400 $156,150 22% $77,400 $165,000
28% $156,150 $237,950 24% $165,000 $315,000
33% $237,950 $424,950 32% $315,000 $400,000
35% $424,950 $480,050 35% $400,000 $600,000
39,6% $480,050 - 37% $600,000
