DECANATO DE POSGRADO
TRABAJO FINAL POR OPTAR POR EL TITULO DE Máster en Administración Financiera
Propuesta para la elaboración de un presupuesto Maestro para el año 2021 para optimización de recursos
y mejora de utilidades. Caso de Estudio Empresa comercializadora de Electrodomésticos.
SUSTENTANTE:
Johan Rufino 2008-2359
ASESORA:
JOHANNA ESTHER FELIZ UREÑA
Santo Domingo, República Dominicana.
Diciembre 2020
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RESUMEN
Este trabajo de investigación tiene como objetivo la elaboración de un presupuesto maestro para una empresa comercializadora de electrodomésticos para el año 2021 que le ayude a optimizar sus recursos y mejora de utilidades, la misma no cuenta con herramientas para monitorear y controlar las ineficiencias en sus procesos por eso se hace tan necesario esta implementación. El cuerpo de la investigación está estructurado por tres capítulos, un primer capítulo que aborda los conceptos generales del presupuesto, tipos de presupuestos y técnicas para presupuestar. Tiene un segundo capítulo que consiste en las generalidades de la empresa objeto de estudio y su situación financiera actual, así como su estructura por último el tercer capítulo que pone en práctica la elaboración del presupuesto maestro tomando en consideración las técnicas expuestas y el entorno económico actual.
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INDICE
RESUMEN ... ii
INTRODUCCIÓN ... 1
CAPÍTULO I – ASPECTOS GENERALES DEL PRESUPUESTO 1.1 Concepto del Presupuesto ... 4
1.2 Importancia de los presupuestos Maestro para PYMES ... 5
1.3 El presupuesto Maestro... 8
1.4 Categorización de los Presupuestos. ... 8
1.4.1 Según Flexibilidad ... 9
1.4.2 Según el periodo de tiempo ... 9
1.4.3 Según el campo de aplicación en la empresa ... 9
1.4.4 Según el sector de la economía en el cual se utilizan ... 10
1.5 Planificación Presupuestaria ... 11
1.5.1 Según La operatividad del presupuesto ... 11
1.5.2 Las técnicas de la presupuestación ... 12
1.5.3 Fundamentos de la presupuestación ... 12
1.6 Etapas para elaboración de un Presupuesto ... 13
1.7 Análisis financiero ... 16
1.7.1 Análisis Vertical ... 16
1.7.2 Análisis Horizontal ... 16
1.7.3 Índices solvencia o liquidez ... 17
1.7.4 Índices de Rotación o actividad ... 17
1.7.5 Índices de Endeudamiento ... 18
1.7.6 Índices de Rentabilidad ... 19
1.8 Contexto actual socio-económico del sector ... 19
CAPÍTULO II – GENERALIDADES DE LA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS 2.1 Generales de la empresa comercializadora de Electrodomésticos ... .25
2.1.1 Datos de la empresa ... .25
2.1.2 Organigrama ... 26
2.2 Diagnóstico de la empresa Comercializadora de Electrodomésticos ... .28
2.2.1 Entrevista ... 28
2.2.2 Encuesta ... .29
2.2.3 Análisis Financiero de la empresa ... 30
CAPÍTULO III – PROPUESTA PARA LA ELABORACIÓN DE PRESUPUESTO MAESTRO Y ANÁLISIS FINANCIERO 3.1 Generalidades del Modelo ... 37
3.2 Elaboración de Estado de Resultado proyectado ... 39
3.2.1Elaboración de Presupuesto de Ventas ... .39
3.2.2 Elaboración del Presupuesto de Costo de Venta ... 43
iv
3.2.3 Elaboración del Presupuesto de Gastos administrativos y Ventas ... 45
3.3 Elaboración de proyección de flujos de efectivo ... .47
3.4 Elaboración de Balance General proyectado ... 49
3.5 Planilla de Control ... 51
CONCLUSIÓN Y RECOMENDACIONES ... 53
RECOMENDACIONES ... 54
BIBLIOGRAFÍA ... 55
ANEXOS ... 57
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LISTA DE TABLAS
Tabla 1: Análisis de variaciones presupuestarias ... 15
Tabla 2: Esquema Propuesto de presupuesto ... 15
Tabla 3: Formulas Índices de solvencia ... .17
Tabla 4: Formulas Índices de Rotación ... .18
Tabla 5: Formulas Índices de Endeudamiento ... .18
Tabla 6: Formulas Índices de Rentabilidad ... 19
Tabla 7: Listado de Tiendas comercializadoras de electrodomésticos ... 20
Tabla 8: Indicadores de Comercio Enero-junio 2019-2020* – Tasas de crecimiento (%)... 22
Tabla 9: Medidas socioeconómicas implementadas por el Gobierno Dominicano para las MiPymes ... 24
Tabla 10: Estado de Resultados de Ingresos y Perdidas periodo 2019 y 2020 – Análisis Vertical ... 32
Tabla 11: Estado de Resultados de Ingresos y Perdidas periodo 2019 y 2020.- Análisis Horizontal ... 33
Tabla 12: Estado de Balance General Comparativo ... 34
Tabla 13: Proyección Volumen para el 2021 ... 41
Tabla 14: Proyección % de Volumen para el 2021 ... .42
Tabla 15: Ingresos por tipo de venta presupuesto 2021 ... 43
Tabla 16: Comparación utilidad de utilidad bruta periodo 2020 vs 2021 ... 44
Tabla 17: Comparación utilidad de operación periodo 2020 vs 2021 ... 47
Tabla 18: análisis horizontal gastos administrativos periodo 2020 vs 2021 .... .47
Tabla 19: Balance de flujo de efectivo de operación para el 2020 y 2021. ... 49
Tabla 20: Estado de situación financiera del periodo 2020 y 2021 ... 50
Tabla 21: Plantilla para análisis de variaciones ... 51
Tabla 22: Extracto de Modelo de Estado de Resultado con análisis vertical y análisis presupuestario ... 52
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LISTA DE GRÁFICOS
Gráfico 1: Modelo presupuestario de una Pyme ... 6
Gráfico 2: Estructura Organizacional de la empresa ... 27
Gráfico 3: Estructura Organizacional del área de Créditos y Cobros ... .27
Gráfico 4: Estructura Organizacional del área de finanzas ... 28
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INTRODUCCIÓN
La coyuntura económica, política y social que vive la Republica Dominicana hacen de la gestión de recursos y la planificación un criterio de suma importancia para el desarrollo de los objetivos en el corto plazo, y para esto existe una herramienta que nos ayuda en el proceso de anticipación y estimación como lo es el Presupuesto Maestro.
La elaboración de un presupuesto es un proceso que conceptualmente tiene como base los patrones y tendencias de datos históricos para con ellos construir una proyección financiera que abarque aspectos de inversión, estructura de capital, márgenes, volúmenes de venta, compra de mercancías y personal para con esa recolección de información direccionar todos los esfuerzos para alcanzar la meta.
Para las MiPymes en República Dominicana este tipo de instrumento de medición es totalmente desconocido razón por la cual los resultados al final del periodo fiscal no satisfacen a los dueños de esas empresas. Esta herramienta precisamente con el establecimiento de objetivos medibles y alcanzables que junto a la aplicación de una serie de técnicas que contribuyen que se pueda tomar decisiones conociendo los distintos escenarios an como pronósticos de ventas, costo estándar permite visualizar
Para este trabajo de investigación se elegio una Mediana empresa la cual carece de un modelo de gestión presupuestario que le permita la optimización de los recursos económicos de una manera costo eficiente y más aun con el reto que conlleva la gestión financiera de una empresa en medio de un proceso recesión económica a causa de la pandemia del COVID-19, como el que vivimos actualmente. Adicional a esto también carece de un presupuesto Maestro que le otorgue una mejor planificación y preparación antes los posibles retos y adversidades que pueda presentarse durante la gestión del año 2021.
2 Actualmente los ingresos de la organización se han visto mermados a causa del COVID-19 trayendo como resultado un replanteamiento de los objetivos de la organización a largo plazo e identificar cuáles recursos y compromisos serían necesarios de cada área para el cumplimiento del objetivo principal de toda organización que es maximizar sus ganancias.
Esta organización no conoce la importancia de la elaboración de un presupuesto maestro y esta investigación despertara en el presidente y los colaboradores de la organización el interés por el desarrollo de este.
Durante la investigación se observarán cuantiosas oportunidades desde el aspecto financiero hasta el aspecto logístico que permitirá a la organización llevar sus resultados en una mejora de gestión y por lo tanto en una eficiencia de sus operaciones tanto que se establecerán e impactara objetivos para el 2021.
Para la realización de la investigación fue apoyada por entrevistas y encuestas además de los análisis pertinentes de cara a entender la situación financiera actual y la situación financiera proyecta.
Para cumplir con el objetivo general de la investigación la cual era elaborar un presupuesto maestro para el año 2021 con el fin de poder generar utilidades se establecieron tres objetivos específicos que eran: (1) Definir los aspectos generales de un presupuesto Maestro, procesos contables y modelos de presupuestos; (2) Analizar la información financiera de la empresa objeto de estudio del periodo 2019- 2020; (3) Elaborar presupuesto para la contribución de un control presupuestario exitoso y en último lugar (4) Ejecutar un análisis financiero con los datos presupuestados.
Para lograr los objetivos, la investigación se apoyó en el uso de técnicas de investigación como encuestas a los colaboradores de la empresa objeto de estudio,
3 teóricas e investigativas. Además se hizo uso de fuentes secundarias, basadas en la investigación sobre elaboración de presupuestos maestros.
El trabajo de investigación está estructurado por tres (3) capítulos: El Capítulo I – Aspectos generales del Presupuesto el cual tiene como objetivo que el lector pueda entender que es el presupuesto, cuáles son los tipos de presupuestos y que importancia puede significar esto para una industria; el Capítulo II – Generalidades de la empresa comercializadora de electrodomésticos en este capítulo se abordaron aspectos relacionados a la empresa objeto de estudio como su estructura organizacional tomando en consideración los datos más significativos para de esta manera entender la situación financiera actual de la organización y diagnosticar y por último el capítulo III – propuesta para la elaboración de presupuesto maestro y análisis financiero, en este capítulo el objetivo es el dar al lector, de manera concisa y clara, la propuesta para la elaboración de un presupuesto Maestro para la empresa comercializadora de Electrodomésticos y las herramientas que les permitirá lograr el objetivo de poner en marcha la implementación para el periodo 2021.
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CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES DEL PRESUPUESTO
El objetivo de este capítulo es el dotar al lector, de manera resumida y sencilla, de las generalidades del concepto de presupuesto y las diferentes aplicaciones en la organización, además de comprender el contexto económico y social de la Republica Dominicana para las MiPymes.
1.1 Concepto del Presupuesto
Según Rincon (2012), el presupuesto es un análisis de sistema que analiza el estado actual y futuro de los procesos financieros y de producción de la organización, la entrada y salida de los recursos informáticos, incluidos los recursos monetarios, el tiempo, las materias primas, el uso de la máquina y el espacio y muchos más.
El presupuesto debe generar indicadores financieros sobre la cantidad de recursos y costos requeridos para producir el producto y el proceso de producción, la rentabilidad del producto, los ingresos esperados y el flujo de efectivo.
El presupuesto estudia y deduce la entrada de recursos, costos y tiempos en que estos transitan por el proceso productivo, el tiempo de venta de artículos, tiempo de acumular efectivo y circularidad con que regresan a producir nuevos recursos, para demostrar al final la rentabilidad de los recursos que caminan puestos a ser utilizados.
El presupuesto es un punto de partida para analizar la forma como se desarrollará el proceso productivo del periodo nuevo. Es importante analizar todos los elementos que se van a considerar para el nuevo trayecto logístico, productivo, control y económico que se seguirá de ahora en lo adelante, según las proyecciones de las restricciones estudiadas, tomando en consideración como restricciones la capacidad
5 productiva, los compradores, la capacidad monetaria, la dimensión de materiales, la mano de obra y los servicios fijos, entre otros.
El presupuesto para Pymes puede ayudar a predecir problemas y ofrecer soluciones adelantadas para evitar conflictos. También puede analizar las dificultades económicas, los puntos donde se debe buscar financiamiento y los puntos lentos y rápidos del proceso organizacional para crear un punto de, así como calcular la forma de pago y pronosticar las situaciones peligrosas y delicadas.
El presupuesto ante todo para cumplir la meta empresarial debe ser el fiscalizador y preferir los controles debidos para que se cumplan al final del periodo los logros y objetivos planificados.
1.2 Importancia de los presupuestos Maestro para PYMES
El presupuesto es una herramienta administrativa fundamental. Sin presupuesto, eres como un barco sin timón. Esto le indica cuánto dinero se necesita para la actividad. Te obliga a pensar estrictamente en las consecuencias del plan de actividades. A veces, la realidad del proceso de presupuestación lo obliga a repensar su plan de acción.
Si se utiliza correctamente, el presupuesto te indicará cuándo necesitas una determinada cantidad de fondos para realizar tus actividades, te permite controlar tus ingresos y gastos y encontrar cualquier tipo de problema.
Esta herramienta sienta una buena base para la transparencia y la contabilidad financiera, y cuando todos pueden ver cuánto dinero deben gastar y cuánto reciben, pueden hacer preguntas informadas sobre las diferencias.
6 La grafica No. 1 es un modelo tomado del autor E.G. Herrscher, en la cual muestra el modelo de presupuestación para una PYME basado en mejores prácticas de las experiencias de empresas argentinas, en la cual se apreció la mayor simplificación más cercana a la realidad de acuerdo a una estructura de negocio más lineal, en la que normalmente está dedicada a una unidad de negocio.
Grafica No. 1 – Modelo presupuestario de una Pyme
Figura tomada de un libro: Nota. Tomado de Presupuesto sistémico: Clave para la supervivencia de emprendimientos y PyMEs, E. Herrscher, 2013, Lugar de publicación: Ediciones Granica.
De acuerdo a la gráfica desarrollada por Enrique G. Herrscher en su libro Presupuesto Sistémico: Clave para la supervivencia de emprendimientos y PYME establece que el presupuesto es importante para las pymes por varias razones entre las cuales están la de ser un programa de acción, la de aplicación de estrategias, de demostrar que esta apto para recibir créditos para tener flujos de fondos, cuantifica y verifica la viabilidad, brinda bases homogéneas para la consolidación de distintas
7 unidades, es la clave para la profesionalización de las Pymes de familias o socios, genera confianza en el personal, controla y organiza la gestión.
Las organizaciones provienen de un entorno económico en el que predomina la incertidumbre, por lo que, si quieren mantener su posición en un mercado competitivo, deben planificar sus actividades, porque a mayor incertidumbre, mayor riesgo. Es decir, cuanto menor sea el grado de éxito, mayor será la investigación que se debe realizar, y esta influencia es un factor más allá del control de la gerencia que tendrá un impacto en el resultado final de la empresa.
El presupuesto se ha convertido en una moderna herramienta de planificación y control al reflejar el comportamiento de los indicadores económicos y su relación con los diferentes aspectos administrativos, contables y financieros de la empresa. El presupuesto es importante porque ayuda a minimizar los riesgos operativos de la organización.
Además:
A través del presupuesto, el plan operativo de la empresa se mantiene dentro de un rango razonable.
Pueden servir como un mecanismo para revisar las políticas y estrategias de la empresa y redefinirlas cuando sea necesario.
Cuantifican los diversos componentes del plan de acción general en términos financieros
Las partidas presupuestarias son pautas para la implementación de planes de personal dentro de un período de tiempo determinado y se convierten en el estándar de comparación una vez que se completan los planes y planes.
8 El presupuesto impulsa a los consultores a considerar las necesidades totales de la empresa y comprometerse con la planificación para que se pueda asignar la importancia necesaria a los diversos componentes y alternativas.
El presupuesto actúa como intermediario entre departamentos en un cierto nivel, mientras que es un intermediario vertical entre los altos directivos. La red de estimación de presupuesto se filtra hacia arriba a través de niveles sucesivos para un análisis adicional.
1.3 El presupuesto Maestro
El presupuesto total ayuda a las organizaciones en la planificación de sus estrategias para el siguiente periodo fiscal, de manera que se puedan establecer objetivos y metas bien claras con el objetivo de proyectar cual sería la situación financiera de la organización.
Esto también utiliza variables controlables y no controlables por lo que el panorama que de desarrolla debe ser lo más preciso posible. La empresa gestiona sus estrategias en función a los resultados esperados de este ejercicio.
El presupuesto colabora en transmitir en lenguaje numérico lo que la dirección de la empresa está buscando para ese periodo determinado expresados en resultados positivos o negativos, para esto es realizado una mezcla de distintos presupuestos como el presupuesto operativo y el financiero. Este proceso vendría a convertirse como el mapa a seguir durante sus operaciones y actividades a lo largo de la ejecución.
9 Realizar un presupuesto implica:
Fijas objetivos bastante claros
Llevar a cabo las estrategias para poder lograr la meta
Realizar un análisis comparativo de los actuales y la meta, aunque sea mensual o trimestral
1.4 Categorización de los presupuestos
Los presupuestos pueden dividirse en distintos tipos:
1.4.1 Según la flexibilidad
Fijos: Son utilizados para fijar números, es decir, son realizados muy pocos cambios y mayormente utilizados en el estado.
Flexibles o variables: Estos presupuestos tienen la particularidad que se estructura puede sufrir modificaciones de acuerdo al entorno si es necesario, tienen un costo mayor y son más complejos.
1.4.2 Según el periodo de tiempo
A corto plazo: Estos son desarrollados para cubrir un umbral de operación con rango de un ano, generalmente en economías donde la inflación está presente constantemente.
A largo plazo: Estos son estructurados para grandes corporaciones que llevan a cabo un plan de desarrollo mayor a un año.
10 1.4.3 Según el campo de aplicación en la empresa
De operación: Toma en consideración todas las tareas que se llevaran a cabo en el periodo que vendrá y en el cual los datos que arrojen están contenidos en el Estado de Ganancias y Pérdidas. Los tipos de presupuestos que se encuentran en este grupo son:
Presupuestos de Ventas: Estos son desarrollados considerando variables como los meses, posición geográfica, cambios en la economía.
Presupuestos de Producción: Generalmente está relacionado con el proceso de elaboración de productos y se visualiza en cantidades. Las informaciones tomadas en consideración son capacidades, materiales que será utilizados y disponibilidad.
Presupuesto de Compras: Este presupuesto está relacionado a la adquisición de los materiales o mercancías que serán necesitadas durante el periodo a presupuestar.
Mayormente para elaborarlo se toma en consideración la cantidad a necesitar y el costo de esa mercancía
Presupuesto de Costo: Este presupuesto busca evaluar cuales serían los márgenes de utilidad en función a un volumen de venta dado.
Presupuesto de flujo de efectivo: Este presupuesto es sumamente importante, del conjunto de presupuestos este queda cuando ya se realizaron los demás, aquí se evaluará las fuentes de ingresos y de egresos en función de la operación, financiación e inversión.
Presupuesto Maestro: Esta relacionado a la estructura y consolidación de los demás presupuestos donde se detallan todas las actividades a proyectar ser realizadas en el periodo siguiente.
11 Presupuesto de Tesorería: toma en consideración los flujos de efectivo que la operación necesitara para cumplir las metas .
Presupuesto de erogaciones capitalizables: Este tiene por objeto dar visibilidad al negocio de los proyectos de inversión que será capitalizables y la estrategia de inversión.
1.4.4 Según el sector de la economía en el cual se utilizan
Presupuesto del Sector Público: estos tienen que ver con el manejo del gasto o fondos públicos desde su realización hasta su seguimiento y bien manejado por los gobiernos centrales donde cada departamento dentro del estado tiene recursos asignados.
Presupuestos del Sector Privado: Son ejecutados como una herramienta de control y administración para las empresas pues representan oportunidad de prevenir acontecimientos inesperados en el periodo fiscal.
1.5 Planificación Presupuestaria
Al momento de elaborar un presupuesto el eje central de este proceso es la planificación, el criterio fundamental para llevar a cabo con éxito el presupuesto es planificar para poder cumplir la meta y para esto es necesario tener conocimiento de cuales aspectos se emplearían, además de que debe existir un lineamiento como organización que desde el mando más alto como el menor se comprometa a participar en el proceso de presupuesto.
En cada sector empresarial o sector económico tanto público como privado deben existir encargados de llevar ese proceso.
12 1.5.1 La operatividad del presupuesto
El presupuesto tiene sus operaciones delimitadas y la eficiencia del mismo dependería de los datos recolectados, como se analizan esos datos y luego los resultados han de ser develados en la etapa correspondiente, además de:
Realización de un informe y diseño de tablas
Recopilar la información que sea necesaria
Llevar a cabo una serie de operaciones que contribuyan al desarrollo del mismo
1.5.2 Las técnicas de la presupuestación
En la etapa de elaboración del presupuesto se necesitan de técnicas que nos permitan darle el uso correcto a la información obtenida para construir modelos de proyecciones, algunos de ellos son:
Vector de Pronosticación de las ventas
Vector de costos del producto
En función a los costos buscar el costo estándar
Estructurar estimaciones de gastos variables
La capacidad a emplear para fabricar el volumen
Realizar un presupuesto asumiendo todas las ineficiencias como parte del mismo
1.5.3 Fundamentos de la presupuestación
La parte administrativa juega un papel fundamental en la finalización de este proceso. Se plantean objetivos, estrategias, se envía mucha información de distintas áreas, por eso es importante el endorso de cada una de las cabezas que dirigen el negocio, para esto se debe ejecutar desde la empresa lo siguiente:
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Liderazgo de la organización envuelta en el proceso desde el inicio
Las escalaciones y las comunicaciones que mantengan sean abierta
Involucramiento del personal
Roles y puestos definidos
Alocacion de recursos a las distintas áreas
Evaluar comportamientos y patrones
Establecer controles para dar seguimiento objetivo
Según datos ofrecidos por el Instituto Nacional de Estadísticas y Geografía de México (INEGI) relacionados al 2018 indican que el 65.6% no monitorean sus indicadores de desempeño. De acuerdo con los datos ofrecidos por el Instituto Nacional de Estadísticas y Geografía de México (INEGI) relacionados al 2018, establece lo siguiente:
Las pequeñas y medianas empresas arrojan que de un total de 10 indicadores de desempeño solo el 8.8% monitorea esos números, y entre 1 o 2 indicadores son monitoreados por el 14.4%.
Dentro del sector de Microempresas, arrojan que de un total de 10 indicadores de desempeño solo el 2.7% monitorea esos números, y entre 1 o 2 indicadores son monitoreados por el 15.5%.
1.6 Etapas para elaboración de un Presupuesto
Generalmente en julio, agosto o setiembre se elaboran los presupuestos de la empresa. Muchas personas tienen la idea equivocada de que solo el contador general, el gerente financiero y el gerente general de la empresa preparan los presupuestos.
Esto es erróneo, pues en las empresas los presupuestos son hechos por áreas de responsabilidad. Es decir, cada área en la compañía está obligada a elaborar un presupuesto realista, el cual será revisado por el área de contabilidad y finanzas.
14 Para el caso de las PYMES en la cual no existen información detallada esta acción de elaboración de presupuesto es una actividad que es realizada en conjunto por todo el equipo en diversas sesiones apoyadas por el equipo de finanzas, de esta manera brinda el soporte a cualquier duda relacionado al presupuesto y la colocación de la información.
Los presupuestos tienen principalmente las tres siguientes etapas:
Planificación: Aquí nacen los presupuestos que mencioné y se preparan usualmente en las empresas en julio, agosto o setiembre del año corriente para el siguiente año. Por ejemplo, si quisiéramos contar con el presupuesto del año 2013, el mismo debe haber sido elaborado en julio de 2012. Las metas que contribuirán al negocio se derivan de esta parte.
Organización: Se ejecutan los planes para lograr las metas por centros o áreas de responsabilidad. Una vez establecidas las metas, cada área debe organizarse para su cumplimiento y ejecución en la realidad.
Control: Se comparan los resultados actuales con las metas y se evalúa el desempeño para ajustar actividades. La periodicidad con la cual se desarrolla el control depende de las necesidades de cada empresa. Sin embargo, es recomendable hacerlo en forma mensual, pues si se deja pasar mucho tiempo, puede ser demasiado tarde para tomar las medidas correctivas de lugar.
Se compara lo real versus lo presupuestado mediante el cálculo de las variaciones porcentuales: Variación porcentual = [(Real – Presupuestado) / (Presupuestado)] × 100
15 Lo de mayor importancia cuando se está en el proceso de análisis de desviaciones es determinar las causas reales que conllevaron esa desviación y como eso impacto en los estados financieros. Como se muestra en la tabla No. 1, El porcentaje de variación puede ser positivo como negativo, dependiendo de la cuenta involucrada.
Tabla No. 1 – Análisis de variaciones presupuestarias
Fuente: Elaboración Propia
En la tabla No. 2, se observa un esquema propuesto de Presupuesto que debe contener una MiPymes para que pueda tener una gestión financiera exitosa.
Tabla No. 2 – Esquema Propuesto de presupuesto
Fuente: Elaboración Propia
Variacion en Porcentaje Ingresos Costos y Gastos Positiva Favorable Desfavorable Negativa Desfavorable Favorable
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1.7 Análisis Financiero
Para ejecutar un análisis financiero existen diversos métodos que conllevan a operaciones a ser utilizadas para simplificar, aislar o comprimir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el propósito de medir las variables que se relacionan en un solo periodo y las desviaciones presentadas en varios ejercicios contables.
Para evaluar el desempeño financiero de la empresa es necesario recurrir a indicadores claves que nos muestran si la empresa a nivel financiero se está desempeñando bien o está atravesando por situaciones críticas. Es necesario destacar que los indicadores varían de acuerdo a la industria en la que se encuentra.
Con el fin de visualizar a nivel general el rendimiento se va a evaluar a través de:
1.7.1 Análisis Vertical
Consiste en tomar un solo estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un total o subtotal dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base; es un análisis estático, pues estudia la estructura de los estados financieros en un momento determinado, sin tener en cuenta las variaciones presentadas a través del tiempo.
1.7.2 Análisis Horizontal
Consiste en expresar los componentes de los Estados Financieros en términos porcentuales, en el que las cifras del Balance General o Estado de Resultados de un año base equivalen a 100% y los rubros de los Estados Financieros posteriores se expresan como porcentajes de sus valores en el año base.
Existen los análisis históricos que ayuda a evaluar el comportamiento de los estados financieras de una misma empresa en periodos diferentes.
17 1.7.3 Índices solvencia o liquidez
Hace referencia a la disponibilidad de recursos que tiene una organización a poder dar cumplimiento con sus compromisos en el corto plazo.
Tabla No. 3 – Formulas Índices de solvencia
Fuente: Información tomada del libro Rincón Soto, C. A. (2011). Presupuestos empresariales. Ecoe Ediciones.
1.7.4 Índices de Rotación o actividad
Este indicador mide que tan eficiente el negocio le da uso a los activos que posee teniendo en cuenta cuanta recupera ese activo y el mismo se expresa mediante valores numéricos.
18 Tabla No. 4 – Formulas Índices de Rotación
Fuente: Información tomada del libro Rincón Soto, C. A. (2011). Presupuestos empresariales. Ecoe Ediciones.
1.7.5 Índices de Endeudamiento
Esta razón tiene que ver con el dinero por financiamiento que la empresa a recibido por parte de tercero, este indicador es importante porque medimos el nivel de endeudamiento y cuanto necesita generar para pagar.
Tabla No. 5 – Formulas Índices de Endeudamiento
Fuente: Información tomada del libro Rincón Soto, C. A. (2011). Presupuestos empresariales. Ecoe Ediciones.
19 1.7.6 Índices de Rentabilidad
Sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos y gastos, y de esta manera convertir las ventas en utilidad.
Tabla No. 6 – Formulas Índices de Rentabilidad
Fuente: Información tomada del libro Rincón Soto, C. A. (2011). Presupuestos empresariales. Ecoe Ediciones.
1.8 Contexto Socioeconómico del sector
La empresa objeto de estudio se dedica al sector de comercio específicamente al de comercialización de electrodomésticos y artículos en general en el área del Gran Santo Domingo.
De acuerdo con Rossbell de La Rosa escritora en el Periódico digital El Dinero indica en su artículo describe que el comercio dominicano la venta de electrodomésticos inicio en el año 1963 con el inicio de operaciones de la tienda Radiocentro, esta organización era conocida por importar una gran cantidad de electrodomésticos.
20 Como se puede observar en la Tabla No. 7, basado en las investigaciones realizadas a través de la internet y periódicos digitales este listado contiene las empresas comercializadoras de Electrodomésticos, muebles y artículos general del Gran Santo Domingo que actualmente están operando de manera activa.
Este tipo de sector desarrolla su actividad comercial en lugares donde la población tiene un menor poder adquisitivo salvo las tiendas como Corripio, ElectroLama pues la diversidad de artículos que promocionan es para todo tipo de público sin importar el poder adquisitivo, luego las demás comercializadoras no operan en esta modalidad.
El crecimiento de este tipo de sector ha sido visible en la sociedad dominicana en los últimos años, no existe un documento que pueda ser presentado en esta investigación que pueda ser de base para esta afirmación, pero una de las estrategias comerciales que ha impulsado este sector ha sido las ventas a Crédito o financiamiento de los artículos algunos hasta sin tener que pagar el inicial para poder adquirir la mercancía.
Tabla No. 7 – Listado de Tiendas comercializadoras de electrodomésticos
Fuente: Elaboración Propia, (2020).
No. Tiendas Comercializ adoras Electrodomesticos 1 A Y B Electromuebles 2 L & R Comercial
3 PM Electromuebles
4 Tiendas Corripio
5 La Curacao
6 Janam Muebles
7 Abel Muebles
8 Ray Muebles
9 Facil Comercial
10 ElectroLama
11 Kewrys Electromuebles
12 ElectroDom
13 Electro Omega
14 Indurama
15 Leo Muebles
16 Frank Muebles
17 Ray Muebles
21 Es importante destacar en esta etapa de la investigación que existe muy poca data o casi ninguna relacionada al sector de comercializadora de electrodomésticos en la Republica Dominicana que pueda aportarnos información sólida para realizar algunas apreciaciones respecto a esta importante industria.
A través de toda la investigación se realizó mucho esfuerzo para encontrar asociación y gremios que aglutinen una gran cantidad de tiendas que velen por sus intereses pese a que existen algunas asociaciones de este sector ninguna posee información disponible para conocer este sector a mayor profundidad con datos estadísticos, cantidades de tiendas, mayor concentración de por región, en otras palabras no están organizadas y eso dificulta su análisis.
Algunos de los gremios y asociaciones que existen en República Dominicana están:
Asociación Dominicana de Pequeñas y Medianas Empresas (ADPYME)
Confederación Dominicana de la pequeña y Mediana Empresa (CODOPYME)
Asociación de Comerciantes e Industriales de Santiago (ACIS)
A pesar de que estas son asociaciones que incluyen las empresas comercializadoras de Electrodomésticos y artículos en general, no fue hallada evidencia de existir una asociación exclusiva para este sector en particular. De la misma manera también surgen otras empresas que por la mala administración y la falta de una buena gestión financiera han tenido que cerrar. Estas MiPymes son una fuente de generación de empleo en la zona donde se desarrollan y por eso la importancia de impulsar estos negocios y de la misma manera satisfacen las necesidades de los residentes de la zona y facilitan la obtención de un artículo que posiblemente no adquirirán por temas de poder adquisitivo.
22 La contribución de las MiPymes en la economía dominicana es fundamental para el crecimiento anual de las Microempresas, pequeñas y medianas componen un pilar de gran importancia dentro de la estructura dominicana, podríamos afirmar que constituyen en términos de fuentes de creación de empleos para el país una pieza clave además del impacto porcentual significativo al crecimiento anual del Producto Interno Bruto (PIB).
De acuerdo con el informe de la economía dominicana publicado por el Banco Central de junio 2020, el sector comercio experimento al final de junio del 2020 una caída de 3.1%, como resultado de las variaciones presentadas de 2.1% para el trimestre y en abril-junio -7.9%, relacionado a la paralización temporal del comercio a causa de las restricciones como medidas de prevención ante la transmisión del coronavirus (COVID-19).Con el fin de reducir los efectos negativos provocados en el quehacer económico por la pandemia, el Banco Central implemento un programa de flexibilización monetaria y provisión de liquidez. Como muestra la tabla No. 8, Desarrollar esto trajeron como resultado un impacto positivo en la recepción de crédito por el sector, el cual se puede observar en un incremento de 7.6% de los préstamos de consumo y 6.7% en préstamos al comercio.
Tabla No. 8 – Indicadores de Comercio Enero-junio 2019-2020* – Tasas de crecimiento (%)
Fuente: Datos extraídos del Banco Central de la Republica dominicana. *Cifras preliminares.
23 El COVID-19 ha dejado un estado de crisis general en el que la incertidumbre arropa a la población a causa de la pérdida de empleos y de negocios que proporcionaban ingresos.
En República Dominicana como medida de control el gobierno dominicano prohibió el tránsito en las calles en horas particulares específicamente ya en la noche pasado las 6 de la tarde hasta las 5 de mañana para evitar la propagación del virus.
Este tipo de medidas extremas pero necesarios ha creado un daño colateral para los comerciantes dominicanos de tener que cerrar sus operaciones mientras tanto las cosas vuelven a la normalidad, esto conlleva a incertidumbres en cuanto a cómo se generaría ingreso, por lo que un problema que afectaba a la salud del individuo también afecta la economía de las personas.
En la republica dominicana el aporte de las MiPymes es tal en términos económicos que en la actividad laboral se concentran el 54.4% de la población trabajadora operando en estas empresas equivalente a 2 Millones de empleos lo cual se traduce al PIB de un 38.65
Luego el estado dominicano atendiendo al llamado de la población de ir en auxilio de las MiPymes llevo a cabo una serie ayudas económicas destinadas a poder aligerar la carga tan pesada que están siendo afectados estos empresarios (Ver Tabla No.9).
24 A continuación, se listan algunas de las medidas:
Tabla No. 9 – Medidas socioeconómicas implementadas por el Gobierno Dominicano para las MiPymes.
Fuente: Tomado de la dirección General de Impuestos Internos (DGII) de la Republica Dominicana, (2020).
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CAPITULO II
GENERALIDADES DE LA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE ELECTRODOMESTICOS
El objetivo de este capítulo es que el lector pueda conocer las generalidades de la empresa objeto de estudio de manera concisa, tomando en consideración los datos más significativos para entender la situación financiera de la organización.
2.1 Generales de la empresa comercializadora de Electrodomésticos
2.1.1 Datos de la empresa
La empresa comercializadora de electrodomésticos fue fundada en el 2014, en la ciudad de Santo Domingo Este, la misma se dedica a la venta de muebles, electrodomésticos y artículos en general. El fundador de la misma aprovecho el nicho de mercado que se encontraba en la zona y el buen punto donde estaría ubicado el local comercial, en la actualidad está conformada por tres (3) socios, teniendo unas ventas promedio anuales aproximadas de RD$150,000,000.00 a RD$180,000,000.00 (Ver Tabla No. 8).
El espectro de alcance de la venta de mercancías de esta empresa es en todas las provincias del país, pero más específicamente a la provincia de Santo Domingo.
Como parte de sus estrategias comerciales están las facilidades a crédito a los clientes y la entrega a domicilio de los artículos que son adquiridos, también están las ofertas que son publicadas vías Redes sociales como Instagram, Facebook y la aplicación WhatsApp.
Actualmente la empresa comercializadora de electrodomésticos no posee con el documento que pueda reconocer cual es la Misión, Visión y valores
26 organizacionales, razón por la cual se llevó a cabo con el presidente de la empresa una entrevista donde se pudo armar la siguiente información:
Misión: generar el confort y la tranquilidad que un espacio necesite para que nuestras soluciones en muebles y electrodomésticos lleven a nuestros clientes a tener una grata experiencia con la ayuda de nuestros colaboradores.
Visión: Ser la empresa líder en el sector de distribución y venta de electrodomésticos y artículos para el hogar generando confianza y garantía por la buena calidad de nuestras mercancías que responden a las necesidades del mercado.
Valores:
Respeto
Calidad
Honestidad
Excelente
Creatividad
Seguridad
2.1.2 Organigrama
Esta empresa tiene una composición organizacional pequeña, pero se preparó la estructura dividiendo las áreas para que se pueda observar con claridad como se encuentra actualmente.
Como pueden observar en la gráfica No.2,3 y 4 se encuentra las estructuras organizacionales de la empresa, donde podemos observar que no existe un analista
27 financiero que pueda monitorear el gasto e ingresos que las operaciones tienen, al final todas las tareas de análisis recaen sobre el gerente de finanzas.
Grafica No. 2 – Estructura Organizacional de la empresa
Fuente: Elaboración Propia
Grafica No. 3 – Estructura Organizacional del área de Créditos y Cobros
Fuente: Elaboración Propia
28 Grafica No. 4 – Estructura Organizacional del área de finanzas.
Fuente: Elaboración Propia
La empresa comercializadora de electrodomésticos no cuenta actualmente con una visión, misión y valores organizacionales y tampoco con políticas internas. Esta organización cuenta con un total de 26 colaboradores que abarca desde el área de ventas hasta el área de servicios generales.
2.2 Diagnóstico de la empresa Comercializadora de Electrodomésticos
2.2.1 Entrevista
En esta investigación se procedió a realizar una entrevista el presidente de la empresa con el fin de recabar información con contenido valioso que ayudara en la propuesta para la elaboración de un presupuesto maestro (Ver Anexo #1).
29 La entrevista se enfoca en tres aspectos importantes, el primero de ellos es el conocimiento sobre la importancia del presupuesto como parte fundamental de la organización, el segundo es cuales indicadores financieros conoce y la aplicación como parte de la gestión financiera y por último es el enfoque que debiera tomar en cuenta para el periodo 2021 considerando la situación actual a raíz del COVID-19.
De acuerdo a la entrevista sostenida con el presidente de la empresa aparenta ser que la planificación financiera no forma parte de sus operaciones diarias, ya que según indica no se lleva ninguna métrica de carácter financiero que pueda ser comparada contra una meta.
Adicional se observa que desde el área de finanzas el contador general no utiliza en la presentación de los estados financieros indicadores de razones financieras que arrojen mayor claridad y valor a los números que son expuestos y con esto poder tomar mejores decisiones.
Finalmente, el presidente de la empresa tiene bastante claro que el no utilizar una herramienta presupuestaria podría conllevar serias consecuencias en el manejo eficiente del gasto. Razón por la cual esto da mayor lugar al desarrollo de la elaboración de un modelo de presupuesto que les permita tener data objetiva al momento de tomar las decisiones que afecten el negocio.
2.2.2 Encuesta
Para este ejercicio se tomó el universo completo o la población total integrada por 26 colaboradores donde mediante el instrumento de captura de información como lo es la encuesta, analizaremos sus respuestas como para de la investigación.
30 El resultado de la encuesta nos muestra varias interpretaciones de cara a como los colaboradores de la organización cada uno desde su lugar de trabajo tiene idea del impacto de contar con un presupuesto en la empresa para la cual laboran.
En la encuesta nos muestran que el equipo de trabajo tiene una idea clara de el impacto que causaría el hecho que se manejara un presupuesto en cada área pues el 80% respondió que sí.
Para el caso de la pregunta que tiene que ver con los valores y estrategias de la empresa el 80% respondió que no conocen los objetivos y ni metas, esta parte es importante ya que sienta las bases de la necesidad de la elaboración de un presupuesto (Ver Anexo #2).
2.2.3 Análisis Financiero de la empresa
A continuación, se mostrará el diagnostico financiero de la empresa comercializadora de electrodomésticos tomando en consideración los periodos 2019- 2020.
Se ha realizado una análisis exhaustivo y comparativo correspondiente a los resultados financieros de la organización y los logros alcanzados. La información que fue recogida en la visita correspondiente al periodo 2020 fue proyectada para el cierre del periodo, la data compartida contiene datos reales hasta el periodo del 30 de septiembre los demás meses fueron proyectados en función al comportamiento que viene presentando el negocio y tomando en consideración las pérdidas económicas esperadas con supuestos dados por el presidente de la empresa.
Los estados de resultado de ingreso y perdidas revelan que el costo de ventas de la empresa mantuve el mismo costo de 71% en 2019 y 2020. Los gastos
31 administrativos no se mantuvieron estable ya que variaron de 11% a 17% debido a bajo volumen en ventas y la mayoría de estos gastos son fijos, el margen de utilidad neta de la empresa disminuyo 5% en el 2020, el impacto por el COVID-19 es la mayor razón.
Igual que en todo mercado existen temporadas o estaciones que son las más aprovechables en términos de impacto económico para la empresa y para esta comercializadora las fechas de mayor recauda son las siguientes: Viernes Negro (noviembre), dia de las madres, dia del padre, Navidad entre otros. Cada una de estas fechas no tuvieron el mismo impacto que están acostumbradas a tener.
De acuerdo al análisis vertical, la empresa comercializadora de electrodomésticos se observa que genero utilidades en el periodo del 2020 por RD$2,300,179 representando un margen de utilidad de un 2%. Hay que destacar que la cuenta de Ventas a Crédito representa el 23% de los ingresos del periodo 2020 mostrando así que gran parte de las entradas percibidas por la empresa viene dado por los Créditos. De igual forma si se observa el 2019 las ventas a crédito representan el 77% de los ingresos percibidos (Ver tabla No.10).
Algo que se debe destacar en esta parte es que en el análisis realizado para el estado de resultado se revisó el grupo de cuenta de costos de ventas y se identificó un gasto bastante elevado correspondiente a reparación de mercancías y esto ascienda a RD$750,000 provocando un impacto bastante considerable en las operaciones.
32 Tabla No. 10 – Estado de Resultados de Ingresos y Perdidas periodo 2019 y 2020 – análisis vertical
Fuente: Datos suministrados por la empresa comercializadora. Datos actuales acumulados al 30 de septiembre del 2020 los demás meses fueron proyectados.
De acuerdo al análisis horizontal del estado de Resultado, se observa un descenso sustancial del periodo 2019 al 2020 en la cuenta de ingresos correspondiente a venta por cooperativa de 39% y esto es debido a las restricciones realizadas por el gobierno dominicano no se realizaron las llamadas ‘’Ferias de Electrodomésticos’’ las cuales son las que permiten el mayor ingreso por concepto de venta de electrodomésticos como Televisores, Lavadora entre otros, de las cuales derivan el 55% de los ingresos a crédito (Ver Tabla No.11).
Adicional a esto los costos de ventas se mantuvieron en términos porcentuales comparativos con el 2019 en la misma proporción ya que no existieron ningún cambio en cuanto a los inventarios de las mercancías y las compras de las mismas, la reducción de año contra año fue de un 39%, parte de contar con una herramienta que te permite analizar a profundidad estos indicadores es que se hubiera notado las compras excesivas de inventarios o posiblemente a mercancías que no se necesitaba comprar ya que no representan en términos de margen de beneficio una alta rentabilidad.
33 Tabla No. 11 – Estado de Resultados de Ingresos y Perdidas periodo 2019 y 2020 – análisis Horizontal
Fuente: Datos suministrados por la empresa comercializadora. Datos actuales acumulados al 30 de septiembre del 2020 los demás meses fueron proyectados
De acuerdo al análisis horizontal del balance, la línea de crédito experimentó un cambio en 2020 ya que el valor pagado por intereses fue menor debido a acuerdos con la entidad bancaria por el COVID-19.
Análisis de la liquidez - Capital Trabajo Neto periodo 2020 CTN = $124,709,840 - $27,855,343 = 96,854,497
Como se observa el capital de trabajo neto es de $RD96,854,497 lo cual indica que la empresa tiene suficientes activos circulantes para cumplir con sus pasivos circulantes.
La empresa tiene suficiente efectivo y una gran cantidad de activo en inventario disponible, como se visualiza en la tabla No.12 En el 2020 queda con un total de RD$21,341,564 pero en el 2019 fue de RD$34,935,353.
34 Tabla No. 12 – Estado de Balance General comparativo
Fuente: Datos suministrados por la empresa comercializadora. Datos actuales acumulados al 30 de septiembre del 2020 los demás meses fueron proyectados
Índice de Solvencia
No se tiene datos objetivos que soporten cual debe ser la razón circulante de las empresas a las que pertenece la comercializadora de electrodomésticos, pero en el 2020 obtuvo un valor de 5.81, el índice de solvencia es positiva su tendencia ya que viene subiendo cada año (Ver Anexo 15).
Razón rápida (prueba del ácido)
Razón rápida= ($107,795,075 - $21,341,564) /$18,567,529
= $4.66
Al analizar la liquidez inmediata la empresa cuenta en el 2020 con $4.66 esto refleja la capacidad para cubrir sus pasivos corrientes y provee seguridad a las entidades comerciales para fines de financiamiento.
Rotación de Cartera periodo 2020
Rotación de cartera = $141,017,106 / $75,338,948 = 1.87 360 días / 1.87 = 192 días
35 El periodo promedio de cobro de la comercializadora de electrodomésticos en el 2020 es: 192 días en promedio, la empresa requiere 192 días para recaudar una cuenta por cobrar. El periodo de cobro es bastante alto a pesar de que puede prestar hasta 120 días, un periodo de 192 días indica un manejo de crédito deficiente o departamento inadecuado (Ver anexo 15).
Este rubro es una fuerte debilidad que viene la empresa arrastrando desde el periodo 2016 con la antigua administración ya que no había ningún tipo de seguimiento a aquellos clientes que habían optado por adquirir un equipo a crédito, es un indicador que no se ha trabajado a profundidad.
No existe dentro del catálogo de cuenta una cuenta contable para separar las cuentas por cobrar de las cuentas incobrables razón por la cual tampoco le permite saber con certeza cuales de atrasos en cumplimiento u obligaciones serian cumplidos o cuales desde ya la empresa debiera considerarlo como una perdida y afectar el costo de venta.
Rentabilidad en Relación con la Inversión (ROI)
La empresa comercializadora reduce su ROI en 2020 a un 6% la cual venia de haber generado un 9%, el problema es debido a la caída de las ventas producto al COVID-19, adicional mantiene unos costos fijos muy elevados los cuales representan dentro del gasto de ventas y administración un 80% y el 20% variable (Ver Anexo 15).
Esta caída en el ROI también está atada al nivel de gasto que se manejó durante la pandemia, aquellas cuentas que podían ser reducidas como misceláneos, papelería, material gastable, entre otros no presento un cambio significativo.
36 Rentabilidad Sobre el Capital Contable (RSC)
Como se observa en el anexo #15, el RSC en el 2020 tuvo una variación contra el 2019 de 4%, provocado por un declive del margen de utilidad neta. No habido un apalancamiento monetario ni tampoco unos activos con una rotación baja, sigue el COVID-19 resarciendo como la mayor debilidad del periodo.
Situación de los gastos financieros - análisis de la cobertura Apalancamiento Financiero
Si los valores de apalancamiento financiero de la empresa se mantienen estrechamente cercano a los 2.0 puede interpretarse que ha habido un buen maneja en lograr un equilibrio entre el patrimonio y la deuda. Para el caso de la comercializadora se reduce este indicador de 1.27 en el 2019 a 1.20 para el 2020.
En lo adelante no existe expectativa de acuerdo al presidente de la compañía de buscar financiamiento externo para solventar cualquier proyecto, por ahora se observará el comportamiento del 2021 y su evolución en la economía.
Coeficiente de endeudamiento
La empresa presenta actualmente goza en ese aspecto que no ha requerido dentro de su estructura de capital grandes cantidades de capital externo. Los socios han podido trabajar enfocados en incrementar sus ganancias cada ano por lo que la mayoría de los recursos que son utilizados en la operación vienen de la mano de los mismos socios del negocio. El valor en esta razón financiera fue de 0 (Ver anexo #15).
Estos indicadores financieros que fueron analizados se hubiera tenido mayor nivel de anticipación y mitigación de impactos si la gerencia de la organización tomaba como base de herramienta de planificación el presupuesto y de esta manera identificaba algunas áreas que debieron tener mayor enfoque, claro está no había ninguna certeza de que el mundo estaría viviendo una pandemia.
37
CAPITULO III
PROPUESTA DE ELABORACION DE PRESUPUESTO Y ANALISIS FINANCIERO
El objetivo de este capítulo es el dar al lector, de manera concisa y clara, la propuesta para la elaboración de un presupuesto Maestro para la empresa comercializadora de Electrodomésticos y las herramientas que les permitirá lograr el objetivo de poner en marcha la implementación para el periodo 2021.
3.1 Generalidades del Modelo
A través de la utilización del método de recolección de datos y tomando en consideración los conceptos teóricos expresados en el primer capítulo relacionado a la confección de un presupuesto para Pyme, se procedió a la configuración de una herramienta presupuestal para el 2021 para la empresa comercializadora de electrodomésticos, en la misma fue utilizado el juicio de experto por parte del presidente de la entidad para fines de establecer la expectativa del negocio pero no solo fue tomada estas decisiones sino que también fue considerado ciertos supuestos que serían de utilidad para la elaboración del presupuesto que pueda generar el enfoque correcto para el mercado en medio de esta pandemia.
Para dar inicio a la elaboración del presupuesto se presentará la estructura y orden del esquema de para cada una de las fases que impactan esta herramienta, para esto es importante ampararse en la herramienta de hoja de cálculo del programa Microsoft Excel el cual servirá de columna vertebral para el ingreso de datos y cálculos necesarios en todo el proceso.
38 A continuación, se detallan las actividades que se propuso para la elaboración del presupuesto 2021:
A. Establecer márgenes de crecimiento
B. Vector de Proyección de Ventas en grupo de artículos
C. Vector de Proyección de Gastos de Personal [Incluyendo aumentos en HC, Sueldos & Otras compensaciones]
D. Vector de Proyección de gastos de Ventas
E. Vector de Proyección de gastos Generales & Administrativos
F. Entrega del plan de ventas & gastos ventas & operacionales 2021 al departamento de Finanzas
G. Preparar estado de resultados proyectados H. Preparar Balance general Proyectado
I. Preparar estado de flujos de efectivo proyectado
J. Análisis financiero sobre el presupuesto proyectado para el 2021
Para el proceso de elaboración de presupuesto maestro es necesario determinar las posibles oportunidades y riesgos que enfrentara la empresa, para se determina cuales estrategias debe mantener a lo largo de todo el periodo, como se muestra a continuación:
Oportunidades – Fuerte
Nuevas Ferias de electrodomésticos Acuerdos comerciales con Cooperativas
Negociación con Proveedores en precio de Compra de artículos con mayor volumen de venta
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Riesgo
Inflación de la economía Nuevo competidor
Cambio en la Tasa del Dólar Desempleo por Covid-19
Culminación Proyectos asistencia Social MiPymes Ventas Online
3.2 Elaboración de Estado de Resultado proyectado
3.2.1 Elaboración de Presupuesto de Ventas
De acuerdo a la teoría de este proceso de planeación todo inicia con la confección del presupuesto de ventas ya que las demás etapas dependerán de los objetivos en términos de volumen de ventas tenga la organización.
Para la proyección de volúmenes de ventas se tomó inicialmente expectativas que tenía el presidente de la empresa y se procedió a calcular utilizando el método estadístico y matemático, donde se muestra un patrón de comportamiento en ventas y el incremental que viene sustentando para estimar, se aplicó una de las técnicas de pronosticar las ventas y es el Juicio de experto en donde de acuerdo a la experiencia del sector se procedió a proyectar que para el 2021 el incremento seria de 45%
tomando como base que durante la caída de las ventas en el 2020 como fue mostrado en el capítulo II, pero para el 2021 se tiene expectativa de 6% de crecimiento y mayor dinamismo de la economía tal y como lo comento el gobernador del banco central el señor Valdez Albizu (Ver Tabla No.13).
Este incremento en ventas esta apalancado bajo la idea de estabilización de participación de venta en ferias de electrodomésticos las cuales fueron mermadas durante el 2020 y golpeo bastante los resultados del periodo y considerando la
40 proyección de adición de una feria de electrodomésticos nueva como meta aun no identificada.
Como se muestra en la tabla 13 los muebles de exterior son los que en términos de unidades representan la mayor cantidad para el 2021 con un total de 982 unidades presupuestadas a vender con el 12.96% de participación.
La realización de este ejercicio es tan importante ya que ofrece una claridad al área de ventas de la importancia de segmentar los artículos y categorizar en función de la participación que ha tenido en la organización en los años anteriores, a la vez permite colocar el enfoque en lo que realmente importa.
Esta es una de las etapas más interesantes de todo este proceso pues los niveles de ingresos que esperamos y la rentabilidad que esperamos obtener dependerá en gran medida de como planteemos nuestros objetivos de ventas.
La comercializadora de electrodomésticos tiene una gran cantidad de artículos disponible para venta con un gran movimiento, pero algunos de ellos con poca participación razón por la cual unos de los objetivos es comprar lo necesario no lo que se quiera y esta sección se imprescindible para este logro.
41 Tabla No. 13 – Proyección de Volumen para el 2021
Fuente: Elaboración Propia, (2020)
Incremento Promedio
Unidades % 45% Unidades %
Muebles Exterior 677 12.96% 305 982 12.96%
Adornos del Hogar 515 9.86% 232 747 9.86%
Estufa 412 7.89% 185 598 7.89%
Abanicos 383 7.34% 173 556 7.34%
Nevera 322 6.16% 145 467 6.16%
Lavadora 305 5.84% 137 443 5.84%
Colchon 288 5.51% 130 418 5.51%
Televisores 273 5.22% 123 396 5.22%
Utensilios del Hogar 218 4.18% 98 317 4.18%
Accesorios Televisor 217 4.16% 98 315 4.16%
Inversor 215 4.11% 97 311 4.11%
Juego de Habitacion 153 2.93% 69 222 2.93%
Juego de Sala 140 2.69% 63 204 2.69%
Juego de Comedor 134 2.57% 60 195 2.57%
Mesa de Centro 131 2.50% 59 190 2.50%
Equipo de Audio 124 2.38% 56 180 2.38%
Aire Acondicionado 106 2.02% 48 153 2.02%
Base para Colchon 105 2.01% 47 152 2.01%
Gaveteros 98 1.88% 44 143 1.88%
Licuadora 71 1.37% 32 104 1.37%
Herramientas 70 1.33% 31 101 1.33%
Equipos de Negocios 69 1.32% 31 100 1.32%
Muebles 65 1.24% 29 94 1.24%
Microondas 33 0.63% 15 48 0.63%
Repisa 27 0.52% 12 39 0.52%
equipos de audio 16 0.30% 7 23 0.30%
Plancha 15 0.29% 7 22 0.29%
muebles 13 0.24% 6 18 0.24%
Tostadora 12 0.23% 5 17 0.23%
Motocicleta 10 0.18% 4 14 0.18%
Pasola 4 0.07% 2 5 0.07%
Equipos de Belleza 2 0.05% 1 3 0.05%
Equipo de Tecnologia 2 0.03% 1 3 0.03%
Grand Total 5,227 100.00% 2,352 7,579 100.00%
Articulos Actual 2020* Volumen Proyectado 2021
