Capítulo III Formularios W-8BEN-E & W-8 IMY Aplicación y Debida Diligencia

(1)

W-8BEN-E & W-8 IMY

Aplicación y Debida

Diligencia

Arturo Carvajal, Socio

Luis Cedeño, Gerente Senior KPMG en Panamá

(2)

I. Formulario W-8BEN-E: Objetivo,

Estructura, Definiciones,

Funcionamiento y Aplicación en la

Debida Diligencia requerida por

FATCA

a) Objetivo del formulario W-8BEN-E

b) Estructura y funcionamiento del

formulario W-8BEN-E

c) Aplicación en la Debida Diligencia

requerida por FATCA

II. Formulario W-8 IMY

a) Definición y Objetivo

b) Similitudes con el Formulario

W-8BEN-E

(3)

a)

Objetivo del formulario W-8BEN-E

El Formulario W-8BEN-E es un Certificado de Estatus de Propietario Beneficiario para Reporte y

Retención de Impuestos de Estados Unidos (Entidades). El Formulario W-8BEN-E es el documento de

debida diligencia requerido por FATCA para que los clientes que sean entidades (financieras o no

financieras) no estadounidenses certifiquen su estatus o clasificación frente a FATCA.

(4)

b)

Estructura y funcionamiento del formulario W-8BEN-E

El formulario W-8BEN-E contiene 31 clasificaciones FATCA de las cuales el cliente debe

seleccionar aquella que aplique a su entidad y presentarla

a la institución financiera

participante en FATCA que lo solicite.

Título e Introducción Parte 1: Identificación del Propietario Partes 2 a la 28: Requerimientos de cada clasificación Parte 29: Certificación Parte 30: Lista de Propietarios Sustancialmente U.S. Título e Introducción

Indica que el formulario es un Certificado de Estatus de Propietario Beneficiario para Reporte y Retención de Impuestos de Estados Unidos (Entidades).

Se instruye al la entidad (en este caso su cliente) a proveer este formulario al agente de retención o pagador (en este caso a su Banco) y no al IRS.

Se listan todas aquellas entidades y personas que no deben utilizar este formulario y se les indica qué formulario deberán utilizar en su lugar, el resto de las entidades que no aparezcan listadas en esta sección deben utilizar el W-8BEN-E.

Parte 1: Identificación del Propietario Beneficiario

• Numerales 1, 2 y 3: El cliente provee el nombre de su entidad, país de organización, y si es una entidad ignorada

(para propósito de impuestos de Estados Unidos esta es una entidad con un dueño que ha acordado con el IRS reportar los ingresos e impuestos de la misma en su declaración de rentas y por lo tanto el IRS no le requiere a la entidad ignorada preparar una declaración de rentas independiente). • Numeral 4: El cliente indica, si le aplica, el estatus del capítulo

3 del código de impuestos de Estados Unidos el cual no es un régimen FATCA, pero existía antes de FATCA y está vigente. • Numeral 5: El cliente selecciona y marca una de las 31

clasificaciones disponibles en FATCA en las que podría calificar una su entidad.

• Numerales 6 al 10: El cliente proporciona información general de residencia, dirección postal, número de identificación de contribuyente estadounidense si aplica, número GIIN o TIN y referencias.

FFI No Participante FFI Participante

FFI Reportando bajo el Modelo 1 FFI Reportando bajo el Modelo 2

FFI Considerada en Cumplimiento Registrada FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado

Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados

FFI Documentada por el Propietario Distribuidor Restringido

FFI que no reporta bajo un acuerdo IGA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Organización Internacional 16

Planes de Retiro (Jubilación) Exentos 17

Entidad propiedad total de propietarios beneficiarios exentos

18

Gobierno Extranjero, Gobierno de una Posesión de Estados Unidos, o Banco Central de Emisión 15

Institución Financiera Territorial

Entidad de un Grupo No Financiero Exceptuada Compañía No Financiera Nueva Exceptuada Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada

Organización 501(c)

Organización Sin Fines de Lucro 19 20 21 22 23 24

NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Corporación Negociada Públicamente NFFE Territorial Exceptuada

NFFE Activa NFFE Pasiva

FFI Inter-Afiliada Exceptuada NFFE Reportando Directamente

NFFE Reportando Directamente Patrocinada 25 26 27 28 29 30 31

Partes 2 a la 28: Requerimientos específicos para 25 de las 31 clasificaciones FATCA del W-8-BEN-E

Contiene los requerimientos que debe cumplir cada opción de clasificación FATCA listada en el numeral 5 de la Parte 1 del formulario que así lo requiera. Esta sección abarca 25 de las 31 clasificaciones FATCA disponibles en el W-8BEN-E. Si un cliente selecciona una opción que requiera el llenado de alguna de las partes 2 a la 28, la sección correspondiente deberá ser

Parte 29: Certificación

• Contiene una declaración jurada que inicia con la frase “Bajo la pena de perjurio, yo declaro que he examinado la

información de este formulario y de acuerdo a mi mejor entendimiento y creencia es verdadero, correcto y completo. En adición se certifican algunas declaraciones adicionales. • El Firmante acuerda que proveerá un nuevo formulario dentro

de 30 días si la FFI detecta que la información llegara a ser incorrecta.

Parte 30: Propietarios Sustancialmente Estadounidenses de Entidades No Financieras Extranjeras (NFFEs)

• Provee una tabla solicitando el nombre, dirección, y número de contribuyente estadounidense TIN de cada propietario sustancialmente estadounidense (accionista o beneficiario de más del 10% de interés en el patrimonio o en la deuda) de la Entidad No Financiera Extranjera Pasiva que haya

seleccionado la opción contenida en la parte 26 del formulario W-8BEN-E.

FFI Considerada en Cumplimiento Registrada FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado

Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados

FFI que no reporta bajo un acuerdo IGA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Organización Internacional 16

Entidad propiedad total de propietarios beneficiarios exentos

18

Entidad de un Grupo No Financiero Exceptuada Compañía No Financiera Nueva Exceptuada Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada

NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Corporación Negociada Públicamente NFFE Territorial Exceptuada

NFFE Activa NFFE Pasiva

FFI Inter-Afiliada Exceptuada 25

26 27 28 29

El propósito del formulario W-8BEN-E es certificar el estatus FATCA de los tenedores de cuentas financieras que sean entidades (31 opciones) El Numeral 5 del W-8BEN-E Provee 31 opciones de clasificación FATCA

Título e Introducción Parte 1: Identificación del Propietario Partes 2 a la 28: Requerimientos de cada clasificación Parte 29: Certificación Parte 30: Lista de Propietarios Sustancialmente U.S.

(5)

Título e Introducción

• Indica que el formulario es un Certificado de Estatus de Propietario Beneficiario para Reporte y Retención de Impuestos de Estados Unidos (Entidades).

• Se instruye al la entidad (en este caso su cliente) a proveer este formulario al agente de retención o pagador (en este caso a su Banco) y no al IRS.

• Se listan todas aquellas entidades y personas que no deben utilizar este formulario y se les indica qué formulario deberán utilizar en su lugar, el resto de las entidades que no aparezcan listadas en esta sección deben utilizar el W-8BEN-E.

Parte 1: Identificación del Propietario Beneficiario

• Numerales 1, 2 y 3: El cliente provee el nombre de su entidad, país de organización, y si es una entidad ignorada (para propósito de impuestos de Estados Unidos esta es una entidad con un dueño que ha acordado con el IRS reportar los ingresos e impuestos de la misma en su declaración de rentas y por lo tanto el IRS no le requiere a la entidad ignorada preparar una declaración de rentas independiente.

• Numeral 4: Está dedicada a indicar el estatus del capítulo 3 del código de impuestos de Estados Unidos. Este no es un régimen FATCA, pero si es un régimen existente antes de FATCA el cual también tiene clasificaciones que el cliente puede elegir.

• Numeral 5: Este lista las 31 clasificaciones disponibles en FATCA en las que podría calificar una entidad y el cliente debe marcar la casilla de clasificación que corresponda a su entidad. En algunas clasificaciones, en adición a marcar la casilla, el cliente deberá completar la sección correspondiente referenciada al lado de la opción seleccionada del W-8BEN-E.

• Numerales 6 al 10: Estos solicitan información general de residencia, dirección postal, número de identificación de contribuyente estadounidense si aplica, número GIIN o TIN y referencias.

A continuación se presenta un resumen de los componentes del formulario W-8BEN-E y luego un detalle de

las 31 clasificaciones FATCA disponibles.

(6)

Partes 2 a la 28: Requerimientos específicos para 25 de las 31 clasificaciones FATCA del W-8-BEN-E

Contiene los requerimientos que debe cumplir cada opción de clasificación FATCA listada en el numeral 5 de la Parte 1 del formulario que así lo requiera. Esta sección abarca 25 de las 31 clasificaciones FATCA disponibles en el W-8BEN-E. Si un cliente selecciona una opción que requiera el llenado de alguna de las partes 2 a la 28, la sección correspondiente deberá ser completada.

Parte 29: Certificación

• Contiene una declaración jurada que inicia con la frase “Bajo la pena de perjurio, yo declaro que he examinado la información de este formulario y de acuerdo a mi mejor entendimiento y creencia es verdadero, correcto y completo. En adición se certifican algunas declaraciones adicionales.

• El Firmante acuerda que proveerá un nuevo formulario dentro de 30 días si la FFI detecta que la información llegara a ser incorrecta.

Parte 30: Propietarios Sustancialmente Estadounidenses de Entidades No Financieras Extranjeras (NFFEs)

• Provee una tabla solicitando el nombre, dirección, y número de contribuyente estadounidense TIN de cada propietario sustancialmente estadounidense (accionista o beneficiario de más del 10% de interés en el patrimonio o en la deuda) de la Entidad No Financiera Extranjera Pasiva que haya seleccionado la opción contenida en la parte 26 del formulario W-8BEN-E.

(7)

Entidades Exentas de FATCA

4 clasificaciones disponibles

Instituciones Financieras Extranjeras

(FFIs)

14 clasificaciones disponibles

Entidades Exceptuadas de FATCA

6 clasificaciones disponibles

Entidades No Financieras Extranjeras

7 clasificaciones disponibles

FFI Considerada en Cumplimiento Registrada FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN

FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada

FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada

Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado

Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada

Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados

FFI que no reporta bajo un acuerdo IGA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Ejemplo:

Gobierno

Extranjero

Organización Internacional 16

Entidad propiedad total de propietarios beneficiarios exentos

18

Gobierno Extranjero, Gobierno de una Posesión de Estados Unidos, o Banco Central de Emisión

15

Entidad de un Grupo No Financiero Exceptuada Compañía No Financiera Nueva Exceptuada

Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada

NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Corporación Negociada Públicamente

NFFE Territorial Exceptuada NFFE Activa

NFFE Pasiva

FFI Inter-Afiliada Exceptuada NFFE Reportando Directamente

NFFE Reportando Directamente Patrocinada 25 26 27 28 29 30 31

(8)

FFI No Participante

1

Una Institución Financiera localizada en Argentina que se niega participar en FATCA

• No ha obtenido un número GIIN EJEMPLO

Es una Institución Financiera Extranjera (FFI) localizada en una jurisdicción (país) que no haya firmado ni mantenga un acuerdo IGA en substancia que además:

Es una FFI localizada en una jurisdicción que haya firmado un acuerdo IGA y que no este cumpliendo con los requerimientos establecidos para las FFIs en dicho acuerdo IGA y que además:

o No se ha registrado como una FFI Considerada en Cumplimiento

o No clasifica dentro de ninguna de las 30 categorías restantes indicadas en el formulario W-8BEN-E

o No es una FFI Limitada:

☼ Definición de FFI Limitada: Es una FFI miembro de un Grupo Afiliado Ampliado localizada en una jurisdicción que no le permite cumplir con los requerimientos de reporte y retención establecidos por FATCA.

o No es una FFI Participante

o No es un Propietario Beneficiario Exento

o No se ha registrado como una FFI Considerada en Cumplimiento Registrada

o No es una FFI Participante bajo un IGA Modelo 2

o No es una FFI Limitada

(9)

FFI Participante

2

Una institución financiera que participa en FATCA localizada en Venezuela la cual es una jurisdicción que no ha firmado un acuerdo IGA

• Ha obtenido y provee su número GIIN • Ha firmado un Acuerdo FFI con el IRS

• No esta constituida en un país que haya firmado un IGA con Estados Unidos EJEMPLO

Es una Institución Financiera Extranjera que ha acordado cumplir con los requerimientos de un Acuerdo FFI, o

Es una sucursal de una Institución Financiera Estadounidense localizada fuera de los Estados Unidos que mantiene un régimen de Intermediario Calificado (QI) y que no se encuentre localizada en una jurisdicción que haya firmado o que mantenga un acuerdo IGA Modelo 1 en sustancia.

Está localizada en una jurisdicción que no ha firmado ni mantiene un acuerdo IGA Modelo 1, ni IGA Modelo 2 en substancia, o

Está localizada en una jurisdicción que firmó o mantiene un acuerdo IGA Modelo 2 en substancia y además la FFI ha acordado cumplir con los requerimientos de un acuerdo FFI.

☼Definición de Acuerdo FFI: Es un acuerdo firmado directamente entre la FFI y el IRS en el cual la FFI se compromete a efectuar procedimientos de debida diligencia para:

a) detectar y reportar las cuentas estadounidenses,

b) detectar las cuentas recalcitrantes y FFIs No Participantes, identificar los pagos sujetos a retención (Ingreso FDAP) que fluyan por este tipo de cuentas, retener el 30% sobre dichos pagos, enviar el importe de la retención al IRS, y reportar la información de este tipo de cuentas al IRS.

(10)

FFI Reportando bajo el Modelo 1

3

Es una institución financiera localizada en Panamá, la cual es una jurisdicción que mantiene un acuerdo IGA Modelo 1 en substancia

• El país (Socio FATCA) ha ratificado un acuerdo IGA Modelo 1 con USA (Ej. IGA ratificado por la Asamblea de Diputados)

EJEMPLO

Es una Institución Financiera Extranjera que opere en un país que haya acordado obtener e

intercambiar

información con el IRS mediante un acuerdo IGA Modelo 1 que no sea una FFI tratada como una FFI No Participante bajo el IGA Modelo 1

Según este tipo de modelo:

• El gobierno extranjero (Socio FATCA) se compromete a obtener e intercambiar automáticamente con el IRS la información de las cuentas estadounidenses proveniente de las FFIs que operan bajo su jurisdicción.

• Las FFIs del país que lo firme deben obtener un número GIIN

☼Definición IGA Modelo 1: Es un acuerdo entre un gobierno extranjero y los Estados Unidos de América para el intercambio automático de información entre las dos naciones.

En el la página siguiente se

muestra un listado de los países que han

logrado un acuerdo IGA

(11)

3 Bulgaria Australia Barbados Bélgica Brasil Islas Vírgenes Británicas Bahamas Países que han firmado un IGA Modelo 1 Países que mantienen un IGA Modelo 1 en substancia República Checa Canadá Croacia Costa Rica Curasao Chipre Islas Caimán Guernesey Dinamarca Finlandia Francia Alemania Gibraltar Estonia Jamaica Hungría Irlanda Isla de Mann Israel Italia Honduras Malta Jersey Letonia Liechtenstei n Lituania Luxemburgo Kosovo Qatar Mauritos Bielorrusia Nueva Zelandia Noruega Polonia Méjico Uzbekistán Singapur España Eslovenia Suecia Reino Unido Sur África Islas Turcas y Caicos China Alergia Antigua y Barbuda Azerbaiyán Bahréin Cabo Verde Anguila Guyana República Dominicana Groenlandia Granada Dominica Panamá Haití Indonesia Malasia Montenegro Arabia Saudita Perú San Cristóbal y Nieves Santa Lucía San Vicente y las Granadinas Portugal Turkmenistá n Serbia Republica Eslovaca Tailandia Seychelles Ucrania

FFI Reportando bajo el Modelo 1 (Continuación). Listado de países que han acordado un IGA Modelo 1: A continuación se presenta el listado de los países que han acordado un IGA Modelo 1 con Estados Unidos a la fecha de emisión de esta Guía Metodológica:

Colombia Corea del Sur Georgia Filipinas Emiratos Árabes Unidos Islandia

(12)

FFI Reportando bajo el Modelo 2

4

Una Institución Financiera localizada en Suiza, jurisdicción que firmó un acuerdo IGA Modelo 2

• El país (Socio FATCA) ha ratificado un acuerdo IGA Modelo 2 con USA • La FFI está obligada a reportar información grupal directo al IRS

• La autoridad local del (Socio FATCA) recibe solicitudes detalladas de información del IRS, la obtiene de las EJEMPLO Suiza Austria Chile Hong Kong Japón Moldavia Bermuda Países que han firmado un IGA Modelo 2 Países que mantienen un IGA Modelo 2 en substancia Armenia Nicaragua Paraguay San Marino Taiwán Iraq Es una Institución Financiera Extranjera que reporta bajo los términos de un acuerdo

intergubernamental IGA Modelo 2

Según este tipo de modelo:

• Cada FFI del país que lo firme debe firmar un Acuerdo FFI con el IRS y obtener un número GIIN

• Cada FFI debe reportar directamente al IRS información agregada de las cuentas estadounidenses

• La autoridad del país que lo firme recibirá, por parte del IRS, solicitudes de detalle de la información agregada provista por las FFIs, solicitará dicho detalle a la FFI de su jurisdicción que corresponda, la evaluará y la enviará al IRS.

Definición IGA Modelo 2: es un acuerdo o convenio entre los Estados Unidos o el Departamento del Tesoro de Estados Unidos y un gobierno extranjero o una o más agencias del mismo para facilitar la implementación de FATCA a través del reporte de las instituciones financieras directamente al IRS de acuerdo con los

requerimientos de un acuerdo FFI, suplementado por el intercambio de información entre tal gobierno extranjero o su agencia y el IRS.

(13)

FFI Considerada en Cumplimiento Registrada

5

Es una Institución Financiera Extranjera que cumple los requerimientos para calificar dentro de alguna de las siguientes categorías:

 FFI Local

 Miembros del Grupo de la FFI Participante que no reportan

 Vehículos Calificados de Inversión Colectiva

 Fondos Restringidos

 Emisores calificados de tarjeras de crédito

 Entidades de inversión patrocinadas y corporaciones extranjeras controladas

También incluye a una sucursal de una institución financiera estadounidense que sea un Intermediario Calificado (QI) que sea una institución financiera extranjera FFI reportando bajo un Modelo 1

Debe cumplir como mínimo con los requisitos mostrados a continuación y en adición con los requisitos establecidos para la categoría que aplique:

o Realizar la debida diligencia para identificar a los tenedores de cuenta

o Registrarse con el IRS para declarar el estatus de considerada en cumplimiento

o Certificación del oficial responsable al IRS cada tres años indicando que satisface los requerimientos En una jurisdicción que no haya firmado un IGA Modelo 1, las FFIs que cumplan con las características

(14)

FFI Considerada en Cumplimiento Registrada (Continuación)

5

Banco Local en México (FFI Local)

 Es una institución financiera que se dedica a atender clientes locales únicamente,

 menos del 98% de sus clientes son extranjeros no residentes de su país de organización y

 no promociona servicios a clientes fuera de México. EJEMPLO

Una sucursal de una institución financiera estadounidense que sea un Intermediario Calificado (QI) que sea una institución financiera extranjera FFI reportando bajo un Modelo 1 generalmente es clasificada como sigue

En una jurisdicción que haya firmado un IGA Modelo 1

Las FFIs Consideradas en Cumplimiento Registradas anteriormente definidas generalmente han sido incluidas en el Anexo II del IGA Modelo 1 y por lo tanto reportan bajo la categoría

FFI que no reporta bajo un Acuerdo IGA

(15)

6

El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3

Es una FFI que ha acordado con otra entidad denominada “Patrocinadora” y está registrada con el IRS, que dicha entidad será la patrocinadora y por lo tanto la responsable de efectuar los reportes requeridos por el IRS en su nombre.

El primer requisito de este tipo de FFI es proveer el nombre de la entidad que está actuando como su patrocinadora.

Existen dos esquemas de utilización de un patrocinador las cuales se presentan a continuación

Opción 1

La FFI es únicamente una Entidad de Inversión

Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores,

administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente.

La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT).

La FFI ha acordado con la entidad patrocinadora que dicha entidad actuará como la patrocinadora de la FFI.

(16)

6

Opción 2

La FFI es una corporación extranjera controlada tal como está definido en la sección 957(a).

La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT).

La FFI es propiedad total, directa o indirecta, de una institución financiera estadounidense la cual está de acuerdo en actuar como la entidad patrocinadora de esta entidad; y

Comparte un mismo sistema electrónico de cuentas con la entidad patrocinadora que permite a la entidad patrocinadora identificar a todos los tenedores de cuenta y beneficiarios de la entidad y tener acceso a toda la información de la cuenta y del cliente mantenida por la entidad incluyendo, pero no limitada a, la identificación del cliente, documentación del cliente, balance de cuenta, y todos los pagos hechos a los tenedores de cuenta o beneficiarios.

Una Entidad Financiera de Inversión Panameña que ha contratado los servicios de un Patrocinador FATCA

 La Entidad Financiera FFI ha firmado un contrato con su Patrocinador FATCA.

 El Patrocinador está registrado en el IRS y posee un número GIIN.

 La FFI entregará toda la información requerida a su Patrocinador y este a su vez reportará al IRS EJEMPLO

(17)

FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada

7

Una Cooperativa de Ahorro y Crédito localizada en Panamá

• Acepta depósitos y emite préstamos

• Opera únicamente dentro del territorio nacional

• No mantiene ni promueve clientes fuera del territorio nacional. EJEMPLO

Cooperativas de Ahorro y Crédito

Es una FFI que solamente opera y mantiene una licencia como un banco o unión de crédito (u organización cooperativa similar operada sin fines de lucro) en su país de incorporación u organización

Se dedica principalmente al negocio de recibir depósitos de y efectuar préstamos a, con respecto a un banco, clientes de consumo “retail” no relacionados a tal banco y, con respecto a una unión de crédito u organización cooperativa similar, miembros, provisto que ningún miembro tenga un porcentaje de interés mayor al cinco por ciento en tal unión de crédito u organización cooperativa de crédito

No tiene un lugar fijo de negocios fuera de tal país (para este propósito, un lugar fijo de negocios no incluye a una localización que no esté anunciada al público y desde la cual la FFI efectué solamente funciones de soporte administrativo)

No tiene más de $175 millones en activos en su estado de situación y, si es un miembro de un grupo afiliado ampliado, el grupo no tiene más de $500 millones en total de activos en su estado de situación consolidado o combinado

No tiene a ningún miembro de su grupo afiliado ampliado que sea una institución financiera, que no sea una institución financiera extranjera que este incorporada u organizada en el mismo país en el que la “FFI Considerada en

Cumplimiento Certificada del tipo Banco Local No Registrante” este incorporada u organizada No solicita ni promueve tenedores de cuenta fuera de su país de organización

(18)

8

FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada

No se dedica en forma primaria al negocio de inversión, reinversión, o negociación de valores, intereses en sociedades, commodities, contratos de nocional principal, contratos de seguros o anualidades, o cualquier interés (incluyendo un contrato u opción de futuros o forwards) en tal valor, interés en sociedades, commodity, contrato nocional principal, contrato de seguro o contrato de anualidad.

Ninguna cuenta financiera mantenida por la FFI o por cualquier miembro de su grupo afiliado ampliado, si aplica, tiene un balance o valor en exceso de $50,000 (determinado después de aplicar las reglas de agregación aplicables a las cuentas), y

Ni la FFI ni el grupo afiliado ampliado entero, si aplica, de la FFI, tienen más de $50 millones en activos en su estado de situación consolidado o combinado al final de su año contable más reciente.

Un Banco de Ahorros para el pequeño empresario rural

El banco fue constituido para captar los ahorros de personas dedicadas a actividades informales tales como la pesca, o la venta de comida rápida que mantienen cuentas que no superan los $50K

(19)

9

Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado

Es una FFI que ha acordado con otra entidad denominada “Patrocinadora” y está registrada con el IRS, que dicha entidad será la patrocinadora y por lo tanto la responsable de efectuar los reportes requeridos por el IRS en su nombre.

El primer requisito de este tipo de FFI es proveer el nombre de la entidad que está actuando como su patrocinadora.

La FFI es únicamente una Entidad de Inversión.

Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente.

.

La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT).

La FFI Tiene una relación contractual con la entidad patrocinadora quien ha acordado cumplir con todas las responsabilidades de debida diligencia, retención y reporte de una FFI participante a favor de esta FFI.

(20)

9

Veinte o menos individuos son los propietarios de todos los intereses en deuda y patrimonio en la entidad. Al determinar el número de propietarios de este tipo de FFI no se deben tomar en cuenta los intereses en deuda que sean propiedad de instituciones financieras estadounidenses, FFIs participantes, FFIs consideradas en cumplimiento registradas, y FFIs consideradas en cumplimiento certificadas ni el interés en patrimonio que sea propiedad de una entidad si tal entidad es dueña del 100 por ciento de los intereses en patrimonio de la FFI y ella misma es una FFI patrocinada).

Un Fondo de Ahorro para los hijos de ejecutivos y dueños de empresas de familias relacionadas en Panamá

• El fondo tiene 18 beneficiarios y aportantes

• Tiene el propósito de reunir fondos para la universidad de los hijos de los beneficiarios

• Los beneficiarios representan a familias que mantienen el control del fondo y comparten el un interés común en relación con la educación de sus hijos.

EJEMPLO

Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado

(Cont.)

(21)

10

Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada

 Estaba en existencia al 17 de enero de 2013,

Emitió todas las clases de sus intereses en deuda o patrimonio a inversionistas en o antes del 17 de enero de 2013, de acuerdo a un contrato de fideicomiso o acuerdo similar, y,

Es considerada en cumplimiento certificada porque satisface los requerimientos para ser tratada como una entidad de inversión en deuda de vida limitada (tales como las restricciones con respecto a sus activos y otros requerimientos bajo la sección § 1.1471-5(f)(2)(iv)).

,• La FFI es un vehículo de inversión colectivo formado de acuerdo a un contrato de fideicomiso o acuerdo fiduciario similar que es únicamente una entidad de inversión que ofrece intereses principalmente a inversionistas no

relacionados.

• La FFI fue formada con el propósito de comprar (y efectivamente compró) tipos específicos de deuda y mantuvo esos activos (sujetos a reinversión solamente bajo circunstancias prescritas) hasta la terminación de los activos o del vehículo.

Todos los pagos efectuados a esos inversionistas de la FFI son compensados a través de una organización de compensación que es una FFI Participante, FFI Reportando bajo el Modelo 1, o una Institución Financiera

Estadounidense, o efectuados a un beneficiario que es una FFI Participante, una FFI Reportando bajo el Modelo 1, o una Institución Financiera Estadounidense.

(22)

10

• El contrato de fideicomiso de la FFI o acuerdo fiduciario similar solamente autoriza al beneficiario o al fiduciario a incursionar en actividades específicamente designadas en el contrato de fideicomiso, y el beneficiario o fiduciario no está autorizado a través del mandato fiduciario o instrumento similar a cumplir con las obligaciones a las cuales está sujeta una FFI Participante.

Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada (Cont.)

Fondo de Fideicomiso para la Titularización de Préstamos Hipotecarios

• El fondo se creó en enero de 2012 y se emitieron bonos por el importe de la compra de la cartera de préstamos hipotecarios y se vendieron a inversionistas no relacionados.

• El fideicomiso administra el cobro de los préstamos e intereses y a su vez paga intereses mensuales a cada tenedor de bono y a su vencimiento se redimirá el importe principal de los bonos y se entregará de vuelta a cada inversionista, y luego el fideicomiso se extingue.

(23)

11

Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados

Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la

negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente.

La FFI es únicamente una Entidad de Inversión.

No mantiene cuentas financieras.

Una Casa de Bolsa (Brokers)

• No mantiene cuentas financieras donde acepte depósitos de valores de clientes, en su lugar administra las cuentas de sus clientes las cuales están abiertas en otras instituciones financieras dedicadas a aceptar depósitos.

• Se dedica a asesorar a sus clientes sobre las mejores opciones y oportunidades de invertir o de vender sus inversiones con el objeto de que sus clientes obtengan rendimientos favorables.

(24)

FFI Documentada por el Propietario

12

Este estatus solamente aplica si la institución financiera estadounidense o la FFI Participante a quien el formulario W8-BEN-E este siendo provisto ha acordado que tratará a la FFI como una FFI documentada por el propietario.

No actúa como un intermediario;

No acepta depósitos en el curso ordinario de un negocio bancario o similar;

No mantiene, como una porción sustancial de su negocio, activos financieros por cuenta de otros;

No es una compañía de seguros (o la compañía holding de

una compañía de seguros) que emite o está obligada a efectuar pagos con respecto a una cuenta financiera;

No es propiedad de o se encuentra dentro de un grupo afiliado ampliado con una entidad que acepte depósitos en el curso ordinario de un negocio bancario o similar, mantiene, como una porción sustancial de su negocio, activos financieros por cuenta de otros, o es una compañía de seguros (o la compañía holding de una compañía de seguros) que emite o está obligada a efectuar pagos con respecto a una cuenta financiera; y

(25)

No mantiene una cuenta financiera para ninguna FFI no participante.

Requisitos de documentación

Informe declaración del propietario o carta del auditor, de una firma de contabilidad independiente o representante legal de Estados Unidos declarando que ha revisado la documentación de la FFI y que la FFI cumple todos los requisitos para ser una FFI documentada por el propietario.

Certificación de que la entidad identificada en la parte I es un fideicomiso que no tiene ningún beneficiario contingente o clases designadas con beneficiarios no identificados.

FFI Documentada por el Propietario

12

Una Entidad de Interés Privado con un solo individuo beneficiario

Si esta entidad se dedica a invertir el patrimonio del individuo en bonos, o en depósitos a plazo fijo y no lo hace a favor de terceras personas siempre que cumpla con las reglas explicadas anteriormente.

(26)

Distribuidor Restringido

13

Opera como un distribuidor con respecto a intereses en deuda o patrimonio del fondo restringido declarado en el W8-BEN-E

Provee servicios de inversión al menos a 30 clientes no relacionados entre si y menos de la mitad de sus clientes están relacionados entre si

.

Opera solamente en su país de incorporación u organización, no tiene un lugar fijo de negocios fuera de ese país, y tiene el mismo país de incorporación u organización que todos los miembros de su grupo afiliado ampliado, si aplica

No solicita clientes fuera de su país de incorporación u organización

No tiene más de $175 millones en total de activos bajo administración y no más de $7 millones de ingreso bruto en su estado de resultados para el año contable más reciente

No es miembro de un grupo afiliado ampliado que no tenga más de $500 M en total de activos bajo administración o más de $20 M en ingreso bruto para su año contable más reciente en un estado de ingresos combinado o consolidado, y

No distribuye ninguna deuda o valores del fondo restringido a personas especificadas estadounidenses, NFFEs pasivas con uno o más propietarios sustanciales estadounidenses, o FFIs no participantes.

Ha adquirido y está comprometida mediante un acuerdo de distribución que contiene una prohibición general de vender deuda o valores a entidades estadounidenses e individuos residentes de Estados Unidos, NFFE pasivas con uno o

Le es requerido efectuar procedimientos de debida diligencia AML bajo las leyes de prevención de lavado de dinero de su país de organización

(27)

Distribuidor Restringido

13

Está comprometida por un acuerdo de distribución que contiene una prohibición de vender deuda o valores a cualquier persona especificada estadounidense, NFFE pasiva con uno o más propietarios sustancialmente estadounidenses, o FFI no participante y, para todas las ventas efectuadas antes del tiempo de la restricción, revisó todas las cuentas relacionadas a valores vendidos a personas especificadas estadounidenses, NFFEs pasivas con uno o más

propietarios sustancialmente estadounidenses, o FFIs no participantes, de acuerdo con los procedimientos aplicables a las cuentas preexistentes y los ha redimido o retirado, o causado que el fondo restringido transfiera los valores a un distribuidor que sea una FFI participante o a una FFI reportando bajo un Modelo 1

Un estructurador y administrador de fondos de fideicomisos restringidos con el propósito especial de construir viviendas de interés social (Hipotecarios)

El distribuidor restringido prepara un prospecto, lo promociona y vende los bonos a inversionistas para crear el fondo, provisto que no le venda los bonos a inversionistas norteamericanos.

. EJEMPLO

(28)

14

Bank of England

• Es el Banco de Inglaterra el cual es propiedad del estado

• Ha sido incluido dentro del Anexo II del IGA entre Inglaterra y Estados Unidos y declarado como una Institución Financiera Extranjera que no reporta bajo el IGA Modelo 1.

EJEMPLO

Cumple los requisitos para ser considerada como una institución financiera a la que no se le requiere reportar de acuerdo a un acuerdo IGA aplicable entre los Estados Unidos y el país donde fue constituida y opera.

FFI que no reporta bajo un Acuerdo IGA

Es tratada como un tipo de entidad que califica bajo esta categoría, y debe proveer el nombre de dicha categoría, bajo las provisiones de un acuerdo IGA aplicable; y

Si es una FFI tratada como una FFI considerada en cumplimiento registrada (RDCFFI) bajo un Modelo 2 IGA aplicable, debe proveer su número GIIN.

(29)

Gobierno extranjero, gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos o banco central

extranjero de emisión

Esta clasificación está compuesta por tres tipos de entidades denominadas

propietarios beneficiarios exentos como sigue:

Gobierno extranjero

Gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos

Banco Central de Emisión

Islas Marianas del Norte

Samoa Americana

Guam

Islas Vírgenes Estadounidenses

Puerto Rico

(30)

Parte integral de un gobierno extranjero constituido por cualquier:

Persona o grupo de personas

Organización

Agencia

Oficina

Fondo

Cualquier otro grupo designado

Entidad controlada por un gobierno extranjero que constituya una entidad judicial separada del gobierno que además:

Sea propiedad absoluta de uno o más gobiernos extranjeros

Ninguna porción de su ingreso es para el beneficio de particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados)

A su disolución sus activos pasarán a manos de uno o más gobiernos extranjeros

Que constituya una autoridad del gobierno

Asamblea Legislativa

Autoridad de Turismo de Panamá

Agencia del Área Económica Especial Panamá Pacífico

ACODECO

Fondo de Ahorro de Panamá

Lotería Nacional de Beneficencia

Empresa Nacional de Autopistas

Parlamento Centroamericano 1 2 Esta clasificación NO INCLUYE a las instituciones financieras de gobiernos extranjeros

Ejemplos

EJEMPLO: Las siguientes entidades no están incluidas en esta clasificaci ón: Bancos (BNP o CA), Compañía s de Seguro (ISA), ni institucion es de custodia

significa cualquier:

Gobierno extranjero

(31)

Parte integral de un gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos constituido por cualquier:

Persona o grupo de personas

Organización

Agencia

Oficina

Fondo

Cualquier otro grupo designado

Entidad controlada por un gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos que constituya una entidad judicial separada del gobierno que además:

Sea propiedad absoluta de uno o más gobiernos de territorio de posesión de Estados Unidos.

Ninguna porción de su ingreso es para el beneficio de particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados)

A su disolución sus activos pasarán a manos de uno o más gobiernos de territorio de posesión de Estados Unidos.

Subdivisión política de un gobierno de posesión de Estados Unidos

Que constituya una autoridad del gobierno

Comisión de Servicio Público de Puerto Rico

Administración de Familias y Niños de Puerto Rico

Autoridad de Carreteras y Transportación de Puerto Rico. Oficina del Procurador de Salud de Puerto Rico

Corporación del Fondo de Seguro del Estado de Puerto Rico

Autoridad de Puertos de Puerto Rico

Compañía de Parques Nacionales de Puerto Rico.

Parlamento Centroamericano

Municipio de San Juan Puerto Rico 1 2 3 Esta clasificación NO INCLUYE a las instituciones financieras del gobierno de un territorio de posesión de E.U.

Ejemplos

EJEMPLO: Las siguientes entidades no están incluidas en esta clasificación: Bancos (Banco Gubernamenta l de Fomento de Puerto Rico), Compañías de Seguro, ni instituciones de custodia que sean parte del Gobierno.

significa cualquier:

(32)

Significa un Banco que por ley es la autoridad principal (superada únicamente por la autoridad del gobierno central) y se dedica a las siguientes actividades:

Emisión de moneda de circulación

Banco Central Europeo (BCE)

Ejemplo

Banco Central de Emisión

Es el custodio de las reservas bancarias del país

Prohibición: Un banco central de emisión que conduzca una actividad financiera comercial, tal como actuar como un

intermediario en favor de terceros no es considerado un beneficiario exento y por lo tanto no puede acogerse a esta clasificación.

(33)

Organización Internacional

16

Asamblea General de las Naciones Unidas

Ver listado de otras

Organizaciones Internacionales Intergubernamentales en el enlace electrónico a continuación: http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_int ergovernmental_organizations

Ejemplos

es una entidad que:

Está conformada principalmente por gobiernos extranjeros

Está reconocida como una organización intergubernamental o supranacional según una ley extranjera similar a la Ley relativa a las Inmunidades de las Organizaciones Internacionales

s

El beneficio de los ingresos de la entidad no es transferido a particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados)

Es el propietario beneficiario de los pagos que BNP efectúe en su cuenta (por ejemplo intereses)

No se dedica a actividades comerciales financieras de seguros, custodia, o aceptación de depósitos.

Solo se le permite efectuar actividades comerciales financieras o el mantener cuentas financieras si los beneficiarios son otros beneficiarios exentos y que sea de acuerdo con los propósitos de la organización internacional.

Unión Internacional para la Conservación de la Naturaleza (IUCN)

Unión Europea

Organización de Estados Americanos

(34)

17

Planes de Jubilación Exentos

Un Plan de Jubilación es un acuerdo financiero diseñado para reemplazar el salario una vez que inicie la jubilación Puede ser establecido por empleadores, compañías de seguro, unión de trabajadores, el gobierno u otras instituciones

Estados Unidos ha establecido leyes de incentivo para la creación de estos fondos que establecen que ciertos fondos de jubilación que cumplan con los requisitos establecidos están exentos del pago de impuestos

FATCA establece seis tipos de planes de jubilación elegibles para ser considerados como exentos

Fondo de Jubilación que tiene un tratado tributario en vigor a

Fondo de Jubilación de participación amplia b

Fondo de Jubilación de participación estrecha c

Fondo de Jubilación creado conforme a un plan de pensiones que cumpla con la sección 401(a) d

Vehículo de inversión exclusivo para obtener ingresos para fondos de jubilación e

(35)

Fondo de Jubilación que tiene un tratado tributario en vigor a

Debe cumplir los siguientes requisitos

Está establecido en un país con el cual Estados Unidos tiene un tratado tributario en vigor 1

Proporciona servicios de pensión o de jubilación 2

Tiene derecho a beneficios de exención sobre los ingresos del fondo de fuentes provenientes de Estados Unidos de acuerdo a lo establecido en el tratado tributario

3

EJEMPLO

No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá

Fondo Nacional de Reserva para Pensiones y Comisión del Fondo Nacional de Reserva para Pensiones del Gobierno de Irlanda

(36)

Debe cumplir los siguientes requisitos: Fondo de Jubilación de participación amplia

b

Fue creada para proporcionar beneficios de jubilación, discapacidad o fallecimiento a ex-empleados por servicios prestados 1

Ningún beneficiario tiene derecho a más del 5% de los activos del fondo 2

Está sujeta a reglamentación del gobierno del país donde fue creado y donde se administra 3

Proporciona un registro anual de información de sus beneficiarios a las autoridades tributarias de su país 4

Está exento, en su país, de impuestos sobre los ingresos por inversiones 5

Por lo menos 50% de las contribuciones que administra el fondo provienen de los empleadores que están patrocinando el fondo. 6

No permite, o penaliza los retiros efectuados al fondo antes de la ocurrencia de la jubilación, discapacidad, o fallecimiento. 7

Limita las contribuciones de los empleados al salario del empleado o hasta un máximo de $50,000 al año. 8

EJEMPLO

No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá En Panamá se observan fondos que podrían cumplir con los requisitos 1hasta el 5,

(37)

Debe cumplir los siguientes requisitos:

Fue creada para proporcionar beneficios de jubilación, discapacidad o fallecimiento a ex-empleados por servicios prestados 1

Tiene menos de 50 participantes 2

Está patrocinado por uno o más empleadores que no son entidades de inversión ni ENFE pasiva 3

Las contribuciones del empleado y del empleador están limitadas a la compensación que recibe el empleado 4

Los participantes que no son residentes del país donde se crea y administra el fondo no tienen derecho a más del 20% de los activos del fondo

5

Está sujeta a reglamentación del gobierno del país donde fue creado y donde se administra 6

Proporciona un registro anual de información de sus beneficiarios a las autoridades tributarias de su país 7

Fondo de Jubilación de participación estrecha c

EJEMPLO

No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá En Panamá se observan fondos que podrían cumplir con los requisitos 1, 3, 6 y 7, pero que incumplen los requisitos2, 4 y 5 por lo cual no califican para esta categoría.

(38)

Fue creada conforme a un plan de pensiones que cumpla las exigencias de la sección 401(a) y calificaría aunque el plan no sea financiado por un fideicomiso creado en Estados Unidos.

La sección 401(a) requiere entre otras cosas lo siguiente:

Tiene menos de 50 participantes

1

Está patrocinado por uno o más empleadores

2

Las contribuciones del empleado y del empleador están limitadas a la compensación que recibe el empleado

3

Fondo de Jubilación creado conforme a un plan de pensiones que cumpla con la sección 401(a) d

Las contribuciones elegibilidad y calendario son determinados por el empleador

4

(39)

Vehículo de inversión exclusivo para obtener ingresos para fondos de jubilación e

Fue creado exclusivamente para obtener ingresos para el beneficio de uno o más fondos de jubilación descritos ten los numerales (a) al (d) anteriormente en esta presentación.

1

(40)

Fue creado y patrocinado por un gobierno extranjero, organización internacional, banco central de emisión, o gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos, o un propietario beneficiario exento señalado en un AIG.

1

Fondo de Jubilación de un propietario beneficiario exento f

Tiene el propósito de otorgar beneficios de jubilación, discapacidad, o fallecimiento a los beneficiarios participantes que en la actualidad son empleados o exempleados del patrocinador indicado en el punto 1.

2

EJEMPLO

Sistema de Ahorro y Capitalización de Pensiones de los Servidores Públicos (SICACAP) en Panamá.

• Fue creado mediante la ley 8 del 6 de febrero de 1997 con el propósito de proveer ciertos beneficios de pensión para servidores públicos del Gobierno Nacional. Por ejemplo, este fondo sirve a los integrantes de la Policía Nacional.

(41)

Entidades de propiedad absoluta de propietarios beneficiarios exentos

18

Es una entidad de inversión

Cada tenedor directo de las acciones de la entidad es un propietario

beneficiario exento

La entidad debe proporcionar documentación que indique que cada propietario de la entidad es una entidad que califica como propietario beneficiario exento.

Vehículos Financieros de Financiamiento del Gobierno Local (LGFV)

• Son entidades establecidas por el gobierno local para generar fondos para construir infraestructuras costosas y proyectos de desarrollo de bienes raíces.

• Se dedican a invertir fondos del gobierno para generar intereses, dividendos y rendimientos que incrementan la rentabilidad del fondo.

La entidad debe proporcionar una

declaración del propietario

Propietario Beneficiario Exento: es un gobierno extranjero, un gobierno de un territorio posesión de Estados Unidos, un Banco Central de Emisión, una Organización Internacional, o un Fondo de Jubilación Exento tal como han sido descrito en este material

Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente

Declaración del Propietario: es un documento que contiene la

siguiente información de cada persona que tenga un interés en la deuda o una participación directa en el patrimonio de la entidad:

Nombre Dirección

Número TIN Estatus del Capítulo 4

Descripción del tipo de documentación

proporcionada

(42)

Institución Financiera Territorial

19

Un Banco en Puerto Rico

• Un banco privado constituido y organizado en el territorio de Puerto Rico. EJEMPLO

Es una Institución Financiera

Institución Financiera: es una Institución Depositaria, de Custodia, de Inversión, una Compañía de Seguro y sus Compañías Holding, y ciertas Compañías Holding y Centros de Tesorería.

Que no sea una Entidad de Inversión

Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente

La Institución Financiera está incorporada u

organizada bajo las leyes de un territorio que sea una posesión de los Estados Unidos

Islas Marianas del Norte

Samoa Americana

Guam

Islas Vírgenes Estadounidenses

Puerto Rico

(43)

Entidad de un Grupo No Financiero Exenta

Es cualquiera de los siguientes tipos de entidad: Compañía Holding

Su actividad principal consiste en la tenencia (directa o indirecta) de todas o parte de las acciones vigentes de uno o más miembros de su grupo afiliado ampliado

Centro de Tesorería

Su actividad principal es entrar en transacciones de inversión, cobertura y financiamiento con o para miembros de su grupo afiliado ampliado para propósitos de:

Administrar el riesgo de cambios de precio o fluctuaciones en monedacon respecto a propiedad que este mantenida o para ser mantenida por el grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros)

Administrar el riesgo de cambios en tasas de interés, cambios de precio, o fluctuaciones de moneda con respecto a:

 prestamos efectuados o para ser efectuados por el grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros);

 activos o pasivos a ser reflejados en los estados financieros del grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros);

Administrar el capital de trabajo del grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros) al invertir o negociar en activos financieros únicamente por cuenta y riesgo de tal entidad o cualquier miembro de su grupo afiliado ampliado Actuar como vehículo para prestar fondos para el uso del grupo afiliado ampliado o cualquiera de sus miembros.

Compañía Financiera Cautiva

Su actividad principal es entrar en transacciones de financiamiento (incluyendo la extensión de crédito) o arrendamiento con o para proveedores, distribuidores, negociadores,

franquicias, o clientes de tal entidad o de cualquier miembro del grupo afiliado ampliado de tal entidad que sea una NFFE activa.

Compañía Holding Centro de Tesorería Compañía Financiera Cautiva 1

(44)

B) La acción que cumpla con los requisitos primero y segundo del punto A en cada corporación incluible (que no sea la madre común) es propiedad directa de una o más corporaciones que sean corporaciones incluibles.

Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.)

20

Corporación Incluible: significa cualquier corporación(es) que no sea(n): 1. Exenta bajo sección 501,

2. Compañía de seguros bajo § 801 3. Corporaciones extranjeras,

4. Corporaciones con elección bajo § 936 5. Revocatoria Pública L. 94-455,

6. Compañías de inversión y fideicomisos de inversión en bienes raíces regulados 7. Una corporación del tipo DISC §992(a)

8. Una corporación S.

Grupo Afiliado Ampliado significa: una o más cadenas de corporaciones incluibles conectadas a través de propiedad accionaria con una corporación madre común siempre y cuando se cumpla con los siguientes requisitos:

A) La madre común es propietaria accionaria directa y cumple con los siguientes requisitos en al menos una de las corporaciones incluibles:

Primero: La acción debe poseer al menos 80% del poder total de voto de las acciones de la corporación.

Segundo: la acción debe tener un valor igual, al menos al 80% del valor total de las acciones de la corporación (requerimiento de valor).

(45)

Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.)

Es miembro de un grupo no financiero

Grupo No Financiero: Es aquel en el cual ninguna compañía del grupo es una Institución Depositaria, de Custodia, de Inversión, una Compañía de Seguro y sus Compañías Holding, ni una Compañía Holding o Centro de Tesorería dedicada al negocio financiero.

No es una institución depositaria o de custodia (salvo para los miembros del grupo ampliado de afiliadas de la entidad)

No funciona (ni se considera) un fondo de inversiones, como un fondo de capital privado, fondo de capital riesgo, fondo de compras

apalancadas, o cualquier instrumento de inversión que tenga una estrategia de inversión destinada a adquirir o financiar compañías y luego tener

participación en dichas compañías como activos de capital para fines de inversión.

Fondo de capital de riesgo: dedicado a gestionar el financiamiento de empresas que estén iniciando con un potencial de riesgo elevado y en fase de crecimiento.

Fondo de compras apalancadas: dedicado a la adquisición de otras compañías utilizando cantidades significativas de dinero prestado, bonos o préstamos para cubrir los costos de adquisición.

Centro de Tesorería de una Cadena de Supermercados

• Se dedica a recibir e invertir el dinero obtenido de las ventas de víveres de sus supermercados con el fin de obtener rendimientos para el grupo no financiero. Por ejemplo invierte su dinero en depósitos a plazo fijo que generan intereses para el grupo no financiero.

EJEMPLO

2

3

(46)

21

Empresa de Generación Hidroeléctrica que no ha iniciado operaciones

• La entidad se encuentra en proceso de construcción de la presa que se utilizará para generar electricidad

• No ha iniciado operaciones y el proceso de construcción lleva menos de 24 EJEMPLO

Fue formada hace menos de 24 meses previos a la fecha de entrega de la autocertificación W-8BEN-E provista por el cliente.

Compañía No Financiera Nueva Exceptuada

No funciona (ni se considera a sí misma) como un fondo de inversión, tal como un fondo de capital privado, fondo de capital de tipo “venture”, fondo de tipo “leverage buyout”, o cualquier vehículo de inversión cuyo propósito sea el de adquirir o proveer fondos a compañías y luego mantener intereses en esas compañías como activos de capital para propósitos de inversión.

Está invirtiendo capital en activos con la intención de operar un negocio que no sea el de una institución financiera Aún no está operando un negocio y no tiene historia previa de operación o está invirtiendo en activos de capital con la intensión de operar una nueva línea de negocios distinta de aquellas líneas de negocios efectuadas por una institución financiera o NFFE pasiva.

Si la compañía nueva se tratara de una nueva línea de negocios dentro de una organización, la fecha de la resolución de junta que aprobó la nueva línea de negocios debe ser menos de 24 meses previos a la fecha de la autocertificación W-8BEN-E provista por el cliente.

(47)

22

Empresa de Extracción Minera (oro) en Panamá que fue a la Bancarrota

• El valor del oro bajó significativamente

• La empresa no pudo sostener los costos de producción • Presentó una declaración de banca rota ante las autoridades • El hecho ocurrió hace dos años

EJEMPLO

Es una compañía que presentó ante las autoridades un plan de liquidación, un plan de reorganización, o una declaración de bancarrota y debe proveer la fecha en que lo hizo.

Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada

Tiene, o proveerá, evidencia documental tal como una declaración de bancarrota u otra documentación pública que sustente su declaración si permanece en bancarrota o liquidación por más de tres años.

Está en liquidación o emergiendo de una reorganización o bancarrota con la intención de continuar o reiniciar operaciones como una entidad no financiera.

Durante los pasados 5 años no ha efectuado negocios como una institución financiera o actuado como una NFFE pasiva.

(48)

23

Big Brothers and Sisters of América

• La organización fue establecida en Estados Unidos como una entidad con propósitos educacionales y caritativos.

• Tiene la meta de ayudar a todos los niños a alcanzar su potencial a través de EJEMPLO

Es una organización sin fines de lucro exenta en los Estados Unidos. Los tipos más comunes son aquellas cuyas actividades tienen los siguientes propósitos: caritativos, religiosos, educacionales, científicos, literarios, pruebas para la seguridad pública, para incentivar la competencia deportiva amateur, o prevenir la crueldad en niños o animales.

Organización 501(c)

Ha provisto una copia de una opinión del consejo de Estados Unidos indicando que el beneficiario es una organización del tipo sección 501(c) (sin tomar en cuenta si el beneficiario es una fundación privada extranjera).

Es una entidad a la que le ha sido emitida una carta de determinación por parte del IRS que este actualmente en efecto o vigente concluyendo que el beneficiario es una organización del tipo sección 501(c);

(49)

24

Cruz Roja Panameña

• Se dedica a actividades caritativas (salvar vidas) y científicas (médicas) entre otras.

• Está exenta de impuestos en Panamá. EJEMPLO

La entidad está establecida y mantenida en su país de residencia exclusivamente para propósitos religiosos, caritativos, científicos, artísticos, culturales o educacionales;

Organización Sin Fines de Lucro

La ley aplicable del país de residencia de la entidad o de los documentos de formación de la entidad requieren que, a la liquidación o disolución de la entidad, todos sus activos sean distribuidos a una entidad que sea un gobierno extranjero, una parte integral de un gobierno extranjero, una entidad controlada de un gobierno extranjero, u otra organización que sea descrita en esta definición o se transfiera la propiedad de la entidad al gobierno del país de residencia de la entidad o cualquier subdivisión política del mismo.

Ni las leyes aplicables en el país de residencia de la entidad ni los documentos de formación de la entidad permiten que ningún ingreso o activos de la entidad sean distribuidos a, o aplicados para el beneficio de, una persona privada o una entidad no caritativa que no sea con el propósito de conducir las actividades caritativas de la entidad o como pago de una compensación razonable por los servicios rendidos o pago representando el valor justo de mercado de la propiedad que la entidad haya comprado; y

La entidad no tiene accionistas o miembros quienes tengan un interés en la propiedad o beneficios en su ingreso o activos,