$VLPLVPRFXHQWDFRQXQGHSDUWDPHQWRRVHUYLFLRGHDWHQFLyQDOFOLHQWHHQFDUJDGRGHUHVROYHUODVTXHMDV\UHFODPDFLRQHV/D&109WDPELpQSRQHDVXGLVSRVLFLyQOD2ILFLQDGH $WHQFLyQDO,QYHUVRUHPDLOLQYHUVRUHV#FQPYHV /D(QWLGDG*HVWRUDDWHQGHUiODVFRQVXOWDVGHORVFOLHQWHVUHODFLRQDGDVFRQODV,,&JHVWLRQDGDVHQ$Y'LDJRQDO7RUUH3ODQWD%DUFHORQDFRUUHRHOHFWUyQLFRD WUDYpVGHOIRUPXODULRGLVSRQLEOHHQZZZODFDL[DHV ([LVWHDGLVSRVLFLyQGHORVSDUWtFLSHVXQLQIRUPHFRPSOHWRTXHFRQWLHQHHOGHWDOOHGHODFDUWHUDGHLQYHUVLRQHV\TXHSXHGHVROLFLWDUVHJUDWXLWDPHQWHHQ&XDOTXLHURILFLQDGH &DL[D%DQNRPHGLDQWHFRUUHRHOHFWUyQLFRDWUDYpVGHOIRUPXODULRGLVSRQLEOHHQZZZODFDL[DHV,QYHUVLyQ\EROVD$WHQFLyQDOFOLHQWH&RUUHRHOHFWUyQLFRSXGLHQGRVHU FRQVXOWDGRVHQORV5HJLVWURVGHOD&109\SRUPHGLRVWHOHPiWLFRVHQZZZODFDL[DHVRZZZFDL[DEDQNDVVHWPDQDJHPHQWFRP Gestora: Depositario:
CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. CECABANK, S.A.
3143 02/03/2005 15HJLVWUR&109 Fecha de registro:
Grupo Gestora/Depositario: &$,;$'(67$/9,6,3(16,216'(%$5&(/21$ CECABANK, S.A.
Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte
CAIXABANK BOLSA DIVIDENDO EUROPA, FI
,QIRUPH6HPHVWUH
1GHSDUWLFLSDFLRQHV 909.428,84 1.605.026,16
1GHSDUWtFLSHV 23 37
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00 3HUtRGR 8.927 9,8158 2015 24.642 10,6003 2014 15.359 9,5325 2013 11.645 9,0320 &RPLVLyQGHJHVWLyQ 0,56 1,10 Patrimonio &RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 0,56 1,10 Mixta &RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,05 0,10 Patrimonio ,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CLASE PREMIUM 1GHSDUWLFLSDFLRQHV 7.731.669,84 9.541.964,81 1GHSDUWtFLSHV 993 1.209
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00 3HUtRGR 74.077 9,5809 2015 116.383 10,3934 2014 42.261 9,3882 2013 32.315 8,9352 &RPLVLyQGHJHVWLyQ 0,76 1,50 Patrimonio &RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 0,76 1,50 Mixta &RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,08 0,15 Patrimonio ,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CLASE PLUS
'$726(&21Ï0,&26
2.1. DATOS GENERALES
Periodo actual Periodo anterior $xRDFWXDO $xRDQWHULRU
ËQGLFHGHURWDFLyQGHODFDUWHUD 2,99 1,69 4,54 3,23
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
0,05 0,13 0,09 0,09
1RWD(OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR(QHOFDVRGH,,&FX\RYDORUOLTXLGDWLYRQRVHGHWHUPLQHGLDULDPHQWHORVGDWRVVHUHILHUHQDO~OWLPRGLVSRQLEOH
1GHSDUWLFLSDFLRQHV 166,14 333.333,33
1GHSDUWtFLSHV 1 2
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00 3HUtRGR 1 6,5927 2015 2.350 7,0488 2014 2.102 6,3074 2013 0 &RPLVLyQGHJHVWLyQ 0,31 0,62 Patrimonio &RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 0,31 0,62 Mixta &RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,04 0,07 Patrimonio ,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CLASE INSTITUCIO NAL
2.2.1. Individual - CAIXABANK BOLSA DIVIDENDO EUROPA, FI. Divisa Euro
2.2. COMPORTAMIENTO
Rentabilidad (% sin anualizar)
1GHSDUWLFLSDFLRQHV 16.430.982,70 19.106.098,57
1GHSDUWtFLSHV 13.222 14.378
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00 3HUtRGR 105.816 6,4400 2015 142.345 7,0387 2014 93.554 6,4054 2013 83.956 6,1418 &RPLVLyQGHJHVWLyQ 1,11 2,20 Patrimonio &RPLVLyQGHUHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQGHJHVWLyQWRWDO 1,11 2,20 Mixta &RPLVLyQGHGHSRVLWDULR 0,10 0,20 Patrimonio ,QYHUVLyQPtQLPD(XURV CLASE ESTANDAR 3HUtRGR actual 3HUtRGR anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas HQHOSHUtRGRVREUH patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de FiOFXOR
Acumulado Trimestral Anual
DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011
Rentabilidad -8,51 7,64 -0,14 -5,60 -9,83 9,89 4,29 32,23
CLASE ESTANDAR
Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
5HQWDELOLGDGPtQLPD -1,60 02-11-16 -10,16 24-06-16 -6,07 24-08-15 5HQWDELOLGDGPi[LPD 2,57 09-11-16 4,06 20-06-16 5,46 25-08-15
5HQWDELOLGDGVHPHVWUDOGHORV~OWLPRVDxRV
Acumulado Trimestral Anual
DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011
Rentabilidad -7,82 7,84 0,05 -5,43 -9,66 10,71 5,07 33,22
CLASE PLUS
Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
5HQWDELOLGDGPtQLPD -1,60 02-11-16 -10,16 24-06-16 -6,06 24-08-15 5HQWDELOLGDGPi[LPD 2,57 09-11-16 4,07 20-06-16 5,46 25-08-15 7LSRGHIRQGR2WURV9RFDFLyQLQYHUVRUD5HQWD9DULDEOH,QWHUQDFLRQDO3HUILOGHULHVJR$OWR &$7(*25Ë$ ')RQGRTXHLQYLHUWHSULQFLSDOPHQWHHQFRPSDxtDVHXURSHDV\VHFWRUHVFRQDOWDUHQWDELOLGDGSRUGLYLGHQGRFRQXQDH[SRVLFLyQDGLYLVDVGLVWLQWDVDO euro superior al 30%. '(6&5,3&,Ï1*(1(5$/ 2(OIRQGRKDUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVFRQLQVWUXPHQWRVGHULYDGRVFRQODILQDOLGDGGHLQYHUVLyQSDUDJHVWLRQDUGHXQPRGRPiV eficaz la cartera. /DPHWRGRORJtDDSOLFDGDSDUDFDOFXODUODH[SRVLFLyQWRWDODOULHVJRGHPHUFDGRHV0pWRGRGHOFRPSURPLVR 8QDLQIRUPDFLyQPiVGHWDOODGDVREUHODSROtWLFDGHLQYHUVLyQGHOIRQGRVHSXHGHHQFRQWUDUHQVXIROOHWRLQIRUPDWLYR OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:
Euro ',9,6$'('(120,1$&,Ï1
Acumulado Trimestral Anual DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011
Rentabilidad -7,40 7,97 0,16 -5,32 -9,56 11,20 5,54 33,81
CLASE PREMIUM
Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
5HQWDELOLGDGPtQLPD -1,60 02-11-16 -10,16 24-06-16 -6,06 24-08-15 5HQWDELOLGDGPi[LPD 2,58 09-11-16 4,07 20-06-16 5,46 25-08-15
Acumulado Trimestral Anual
DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011
Rentabilidad -6,47 9,53 -0,53 -5,20 -9,45 11,75
CLASE INSTITUCIONAL
Trimestre actual ÒOWLPRDxR ÒOWLPRVDxRV
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
5HQWDELOLGDGPtQLPD -1,60 01-10-16 -10,16 01-10-16 --5HQWDELOLGDGPi[LPD 2,58 09-11-16 4,07 20-06-16 --/DSHULRGLFLGDGGHFiOFXORGHOYDORUOLTXLGDWLYRHVGLDULD 6yORVHLQIRUPDSDUDODVFODVHVFRQXQDDQWLJHGDGPtQLPDGHOSHULRGRVROLFLWDGR\VLHPSUHTXHQRVHKD\DPRGLILFDGRVXYRFDFLyQ inversora. 6HUHILHUHDODVUHQWDELOLGDGHVPi[LPDV\PtQLPDVHQWUHGRVYDORUHVOLTXLGDWLYRVFRQVHFXWLYRV 5HFXHUGHTXHUHQWDELOLGDGHVSDVDGDVQRSUHVXSRQHQUHQWDELOLGDGHVIXWXUDV6yORVHLQIRUPDVLVHKDPDQWHQLGRXQDSROtWLFDGHLQYHUVLyQ KRPRJpQHDHQHOSHUtRGR (YROXFLyQGHOYDORUOLTXLGDWLYR~OWLPRVDxRV CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011
Ibex-35 25,83 14,36 17,93 35,15 30,58 21,75 18,45 18,62
/HWUD7HVRURDxR 0,48 0,69 0,24 0,45 0,46 0,28 0,38 1,60
MSCI Europe Large Cap EUR (MXEULC)
24,32 12,69 15,37 29,45 30,72 24,40 14,51
Medidas de riesgo (%)
Valor Liquidativo 24,16 13,07 14,57 32,78 29,95 23,17 17,65 14,11 9D5KLVWyULFR 9,49 9,49 9,49 10,45 9,79 9,84 9,77 10,07 CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 24,16 13,07 14,57 32,78 29,95 23,17 17,65 14,11 9D5KLVWyULFR 9,43 9,43 9,43 9,46 8,54 8,56 6,51 7,03 CLASE PLUS Valor Liquidativo 24,16 13,07 14,57 32,78 29,95 23,17 17,65 14,11 9D5KLVWyULFR 9,39 9,39 9,39 9,42 8,50 8,52 6,47 6,99 CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 24,17 13,19 14,50 32,78 29,95 23,17 9D5KLVWyULFR 9,70 9,70 9,74 9,77 8,63 8,18 CLASE INSTITUCIONAL 9RODWLOLGDGKLVWyULFD,QGLFDHOULHVJRGHXQYDORUHQXQSHULRGRDPD\RUYRODWLOLGDGPD\RUULHVJR$PRGRFRPSDUDWLYRVHRIUHFHOD YRODWLOLGDGGHGLVWLQWDVUHIHUHQFLDV6yORVHLQIRUPDGHODYRODWLOLGDGSDUDORVSHUtRGRVFRQSROtWLFDGHLQYHUVLyQKRPRJpQHD 9D5KLVWyULFR,QGLFDORPi[LPRTXHVHSXHGHSHUGHUFRQXQQLYHOGHFRQILDQ]DGHO99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el FRPSRUWDPLHQWRGHOD,,&GHORV~OWLPRV5DxRV(OGDWRHVDILQDOHVGHOSHULRGRGHUHIHUHQFLDGastos (% s/ patrimonio medio)
Acumulado Trimestral Anual
DxRDFWXDO 31-12-16 30-09-16 30-06-16 31-03-16 2015 2014 2013 2011 Ratio total de gastos *
CLASE ESTANDAR 2,41 0,61 0,61 0,60 0,60 2,41 2,41 2,43 2,41 CLASE PLUS 1,66 0,42 0,42 0,41 0,41 1,66 1,66 1,68 0,69 CLASE PREMIUM 1,21 0,30 0,30 0,30 0,30 1,21 1,21 1,22 0,51 CLASE INSTITUCIONAL 0,71 0,18 0,18 0,18 0,18 0,71 0,49 0,31 0,51 ,QFOX\HORVJDVWRVGLUHFWRVVRSRUWDGRVHQHOSHULRGRGHUHIHUHQFLDFRPLVLyQGHJHVWLyQVREUHSDWULPRQLRFRPLVLyQGHGHSRVLWDULRDXGLWRUtD VHUYLFLRVEDQFDULRVVDOYRJDVWRVGHILQDQFLDFLyQ\UHVWRGHJDVWRVGHJHVWLyQFRUULHQWHHQWpUPLQRVGHSRUFHQWDMHVREUHSDWULPRQLRPHGLR GHOSHULRGR(QHOFDVRGHIRQGRVFRPSDUWLPHQWRVTXHLQYLHUWHQPiVGHXQGHVXSDWULPRQLRHQRWUDV,,&VHLQFOX\HQWDPELpQORVJDVWRV VRSRUWDGRVLQGLUHFWDPHQWHGHULYDGRVGHHVDVLQYHUVLRQHVTXHLQFOX\HQODVFRPLVLRQHVGHVXVFULSFLyQ\GHUHHPEROVR(VWHUDWLRQRLQFOX\H ODFRPLVLyQGHJHVWLyQVREUHUHVXOWDGRVQLORVFRVWHVGHWUDQVDFFLyQSRUODFRPSUDYHQWDGHYDORUHV CLASE PLUS CLASE PREMIUM CLASE INSTITUCIONAL El 28 de julio de 2011VHPRGLILFyODSROtWLFDGHLQYHUVLyQGHO FRPSDUWLPHQWRSRUHOORVRORVHPXHVWUDODHYROXFLyQGHOD rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 11/02/2014VHPRGLILFyHOËQGLFHGH5HIHUHQFLDD06&,(XURSH Large Cap EUR (MXEULC)
1RWD(OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR
% sobre patrimonio medio % 9DULDFLyQ del SHUtRGR actual 9DULDFLyQGHO SHUtRGR anterior 9DULDFLyQ acumulada anual 9DULDFLyQ respecto fin SHUtRGR anterior PATRIMONIO FIN PERIODO
ANTERIOR (miles de euros)
215.786 285.719 285.719 6XVFULSFLRQHVUHHPEROVRV
(neto)
-20,74 -11,73 -31,51 42,59
Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
5HQGLPLHQWRVQHWRV 7,13 -16,75 -12,18 3.125,63 5HQGLPLHQWRVGHJHVWLyQ 8,16 -15,55 -9,93 -142,32 + Intereses 0,00 0,00 0,00 -178,00 + Dividendos 0,68 3,37 4,34 -83,71 5HVXOWDGRVHQUHQWDILMD (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 -4.486,92 5HVXOWDGRVHQUHQWD variable (realizadas o no)
5,51 -16,84 -13,73 -126,38 5HVXOWDGRHQGHSyVLWRV (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 5HVXOWDGRHQGHULYDGRV (realizadas o no) 2,08 -2,07 -0,44 -180,99 5HVXOWDGRHQ,,& (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 2WURV5HVXOWDGRV -0,11 -0,01 -0,11 566,19 2WURVUHQGLPLHQWRV 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -1,04 -1,19 -2,25 -29,83 &RPLVLyQGHJHVWLyQ -0,93 -0,91 -1,84 -17,03 &RPLVLyQGHGHSRVLWDULR -0,09 -0,09 -0,17 -17,13 - Gastos por servicios
exteriores
0,00 0,00 0,00 4,14
2WURVJDVWRVGHJHVWLyQ corriente
0,00 0,00 0,00 -24,67
- Otros gastos repercutidos -0,01 -0,20 -0,23 -94,96
(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 3.297,78 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 3.297,78
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros)
188.820 215.786 188.820
(67$'2'(9$5,$&,Ï13$75,021,$/
'$726(&21Ï0,&26
1RWDV(OSHUtRGRVHUHILHUHDOILQDOGHOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR 3HUtRGRDFWXDO 3HUtRGRDQWHULRU 'HVFULSFLyQGHODLQYHUVLyQ\HPLVRU Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADATOTAL RENTA FIJA
TOTAL RV COTIZADA 8.126 4,30 10.357 4,80
TOTAL RENTA VARIABLE 8.126 4,30 10.357 4,80
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
8.126 4,30 10.357 4,80 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT
TOTAL RENTA FIJA EXT
TOTAL RV COTIZADA 160.147 84,83 173.458 80,37 TOTAL RENTA VARIABLE EXT 160.147 84,83 173.458 80,37 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
EXTERIOR
160.147 84,83 173.458 80,37 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 168.273 89,13 183.816 85,17
3. INVERSIONES FINANCIERAS
3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE
5($/,=$&,Ï1(10,/(6'((8526$/&,(55('(/
3(5Ë2'2
',675,%8&,Ï1'(/$6,19(56,21(6),1$1&,(5$6$/
&,(55('(/3(5Ë2'262%5((/3$75,021,2727$/
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 23.421 Total subyacente tipo de cambio 2.506
Total otros subyacentes 0
TOTAL OBLIGACIONES 25.927
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL DERECHOS 0
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS
5(680(1'(/$6326,&,21(6$%,(57$6$/&,(55('(/3(5Ë2'2 (IMPORTES NOMINALES COMPROMETIDOS EN MILES DE EUROS)
2.2.2. Comparativa
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos JHVWLRQDGRVSRUOD6RFLHGDG*HVWRUDVHSUHVHQWDHQHOFXDGURDGMXQWR/RVIRQGRVVHDJUXSDQVHJ~Q VXYRFDFLyQLQYHUVRUD
9RFDFLyQLQYHUVRUD Patrimonio gestionado*
(miles de euros) 1GHSDUWtFLSHV
Rentabilidad semestral media**
Monetario 4.502.711 157.091 0,01
Renta Fija Euro 3.702.002 151.273 0,14
Renta Fija Internacional 318.113 10.734 3,52
Renta Fija Mixta Euro 4.189.662 13.483 1,20
Renta Fija Mixta Internacional 9.646.536 308.597 0,27
Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00
Renta Variable Mixta Internacional
2.700.983 87.480 3,13
Renta Variable Euro 491.783 26.435 19,75
Renta Variable Internacional 2.704.582 175.550 8,46
,,&GHJHVWLyQ3DVLYD, 8.299.628 267.990 2,21 Garantizado de Rendimiento Fijo 157.160 5.840 -0,38 Garantizado de Rendimiento Variable 121.679 4.418 2,41 'H*DUDQWtD3DUFLDO 0 0 0,00 Retorno Absoluto 566.115 58.753 0,15 Global 2.823.464 79.065 6,88 Total Fondo 40.224.419 1.346.709 2,20 *Medias. ,,QFOX\H,,&TXHUHSOLFDQRUHSURGXFHQXQtQGLFHIRQGRVFRWL]DGRV(7)H,,&FRQREMHWLYRFRQFUHWRGHUHQWDELOLGDGQR garantizado.
**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
2.2. COMPORTAMIENTO
)LQSHUtRGRDFWXDO )LQSHUtRGRDQWHULRU 'LVWULEXFLyQGHO patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 168.363 89,16 183.953 85,24 * Cartera interior 8.126 4,30 10.452 4,84 * Cartera exterior 160.236 84,86 173.501 80,40 * Intereses cartera LQYHUVLyQ 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ 7(625(5Ë$ 13.869 7,34 19.654 9,11 (+/-) RESTO 6.589 3,50 12.180 5,65 Notas: (OSHUtRGRVHUHILHUHDOWULPHVWUHRVHPHVWUHVHJ~QVHDHOFDVR /DVLQYHUVLRQHVILQDQFLHUDVVHLQIRUPDQDYDORUHVWLPDGRGHUHDOL]DFLyQ TOTAL PATRIMONIO 188.820 100,00 215.786 100,00',675,%8&,Ï1'(/3$75,021,2$/&,(55('(/
d.1(OLPSRUWHWRWDOGHODVDGTXLVLFLRQHVHQHOSHUtRGRHV63.406.631,38¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ 0,17 %. d.2(OLPSRUWHWRWDOGHODVYHQWDVHQHOSHUtRGRHV62.875.724,36¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHYHQWDGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,17 %. H(OLPSRUWHWRWDOGHODVDGTXLVLFLRQHVHQHOSHUtRGRHV5.696.777,91¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,02 %. I(OLPSRUWHWRWDOGHODVDGTXLVLFLRQHVHQHOSHUtRGRHV102.687.118,23¼/DPHGLDGHODVRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQGHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,28 %. J/RVLQJUHVRVSHUFLELGRVSRUHQWLGDGHVGHOJUXSRGHODJHVWRUDTXHWLHQHFRPRRULJHQFRPLVLRQHVRJDVWRVVDWLVIHFKRVSRUOD,,&HQFRQFHSWRGHFRPLVLRQHVSRULQWHUPHGLDFLyQ representan un 0,11%VREUHHOSDWULPRQLRPHGLRGHOSHUtRGR K6HKDQUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQWHPSRUDOGHDFWLYRVFRQSDFWRGHUHFRPSUDFRQHOGHSRVLWDULRFRPSUDYHQWDGH,,&SURSLDV\RWUDVSRUXQLPSRUWHHQYDORU absoluto de 344,45¼/DPHGLDGHHVWHWLSRGHRSHUDFLRQHVHQHOSHUtRGRUHVSHFWRDOSDWULPRQLRPHGLRUHSUHVHQWDXQ0,00 %.
7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
(OVHJXQGRVHPHVWUHGHODxRYHQtDGHQXHYRPDUFDGRSRUHYHQWRVSROtWLFRVGHVWDFDQGRSRUXQODGRODVHOHFFLRQHVHQ(VWDGRV8QLGRVFRQODYLFWRULDGH'RQDOG7UXPS\SRURWURHO UHIHUpQGXPVREUHODUHIRUPDGHODFRQVWLWXFLyQHQ,WDOLD(QDPERVFDVRV\WUDVODYRODWLOLGDGLQLFLDOODUHDFFLyQGHORVPHUFDGRVGHUHQWDYDULDEOHIXHSRVLWLYDDODQWLFLSDUSROtWLFDV ILVFDOHVPiVH[SDQVLYDVFRQLPSDFWRDODO]DHQHOFUHFLPLHQWRHFRQyPLFR 'HVGHHOSXQWRGHYLVWDPDFURHFRQyPLFRORVGDWRVSXEOLFDGRVHQHOSHUtRGRDDPERVODGRVGHO$WOiQWLFRKDQVLGRPHMRUGHORHVSHUDGRSRUHOFRQVHQVRGHOPHUFDGRMXQWRFRQ tQGLFHVGHSUHFLRVDODO]DSRUSULPHUDYH]HQORV~OWLPRVPHVHV(VWRVGDWRVKDQFRPHQ]DGRDILOWUDUVHHQORVEHQHILFLRVHPSUHVDULDOHVGHODVFRPSDxtDVSURGXFLpQGRVHXQD PHMRUDHQODVH[SHFWDWLYDVTXHHVJHQHUDOL]DGD\D~QPiVUHOHYDQWHHQ(XURSD /RVSUHFLRVGHODVPDWHULDVSULPDVSUHVHQWDQGHQXHYRVXELGDVTXHVRQUHVSDOGDGDVSRUHOUHFRUWHVXSHULRUDORHVSHUDGRHQODSURGXFFLyQGHSHWUyOHRSRUSDUWHGHOD23(3HQOD UHXQLyQGHOPHVGHGLFLHPEUH(VWDHYROXFLyQDODO]DGHOSUHFLRGHODVPDWHULDVSULPDVVHKDUHIOHMDGRHQORVtQGLFHVGHSUHFLRVTXHPHQFLRQiEDPRVFRQDQWHULRULGDG (QHOPHVGHGLFLHPEUHOD5HVHUYD)HGHUDO$PHULFDQDVXEtDORVWLSRVGHLQWHUpVHLQLFLDEDXQSURFHVRGHVXELGDVTXHFUHHPRVTXHGHEHUtDFRQWLQXDUHQ%DQFRVFHQWUDOHV WDQWRHQ-DSyQFRPRHQOD(XUR]RQDDSXQWDQDGLIHUHQWHVHVWtPXORVHQHOIXWXUR (QHVWHFRQWH[WRODVEROVDVGHVDUUROODGDVSUHVHQWDQVXELGDVUHOHYDQWHVVLHQGRHVWDVFRPXQHVDORVSULQFLSDOHVtQGLFHV'HVWDFDHVSHFLDOPHQWHODVXELGDVXSHULRUDOGHO PHUFDGRMDSRQpVMXQWRFRQHOEXHQFRPSRUWDPLHQWRGHODPD\RUtDGHPHUFDGRVGHOD]RQDHXUR(QPHUFDGRVHPHUJHQWHVODHYROXFLyQHVPiVGLVSDUSHURHQFXDOTXLHUFDVR SRVLWLYD\HQHOPHUFDGRDPHULFDQRUHYDORUL]DFLRQHVFODUDPHQWHLQIHULRUHVDODVGH(XURSD\PiVFHUFDQDVDO
Dentro de los mercados europeos, destacaba el comportamiento de los mercados de la eurozona donde las subidas son superiores al 15% en casi todos ellos. Por el contrario, PHUFDGRVGHSHUILOGHIHQVLYRFRPRHOEULWiQLFR\VREUHWRGRHOVXL]RWLHQHQVXELGDVLQIHULRUHV(QFXDQWRDOFRPSRUWDPLHQWRVHFWRULDOHQ(XURSDVRQHOVHFWRUEDQFDULRPDWHULDV SULPDVDXWRV\VHJXURVORVTXHWLHQHQPD\RUHVVXELGDV\UHIOHMDQHQVXHYROXFLyQVXPD\RUSHUILOFtFOLFR6HFWRUHVGHSHUILOPiVGHIHQVLYRFRPRDOLPHQWDFLyQHOpFWULFRVRVDOXGVRQ ORVTXHWLHQHQXQFRPSRUWDPLHQWRPiVGLVFUHWR
(OSDWULPRQLRGHOIRQGRKDGLVPLQXLGRXQGXUDQWHHOSHULRGRPLHQWUDVTXHHOQ~PHURGHSDUWtFLSHVORKDKHFKRHQXQ
/DUHQWDELOLGDGQHWDGHODFODVH(VWiQGDUGHOIRQGRKDVLGRGHOHQHOSHUtRGRVLHQGRVXSHULRUDODPHGLDGHODJHVWRUD\DODUHQWDELOLGDGREWHQLGDSRUOD/HWUDGHO7HVRUR (+0,32%). La rentabilidad de la clase Plus ha sido del +7,90%, la de la clase Premium del +8,14% y +8,96% la de la clase Institucional.
7RGDVODVFODVHVKDQREWHQLGRUHQWDELOLGDGHVVLPLODUHVGHVGHVXFUHDFLyQ\ODVGLIHUHQFLDVTXHSUHVHQWDQVHH[SOLFDQSRUODVGLIHUHQFLDVGHFRPLVLRQHVTXHVRSRUWDQ/DUHQWDELOLGDG GHOIRQGRKDVLGRLQIHULRUDODGHVXtQGLFHGHUHIHUHQFLD06&,(XURSH/DUJH&DSV
/RVJDVWRVVRSRUWDGRVSRUHOIRQGRKDQVLGRGHOGHVXSDWULPRQLRPHGLRHQHOSHUtRGRSDUDODFODVH(VWiQGDUGHOSDUDODFODVH3OXVGHOSDUDODFODVH3UHPLXP y del 0,36% para la clase Institucional.
/DYRODWLOLGDGHQHOSHULRGRKDVLGRGHOSDUDWRGDVODVFODVHVVXSHULRUDODGHOD/HWUDGHO7HVRURDDxR
(OIRQGRKDUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVFRQLQVWUXPHQWRVGHULYDGRVFRPSOHPHQWDQGRODVSRVLFLRQHVGHUHQWDYDULDEOHSDUDJHVWLRQDUGHXQPRGRPiVHILFD]ODFDUWHUD(OJUDGRPHGLRGH apalancamiento en el periodo ha sido del 16,72%.
Durante el periodo, Caixabank Bolsa Europa Dividendo FI, ha invertido principalmente en acciones con alta rentabilidad por dividendo en sectores como Telecomunicaciones, Utilities y Financieras. (OQLYHOGHLQYHUVLyQVHKDPDQWHQLGRFHUFDGHO 'XUDQWHHOHMHUFLFLRVHKDGHOHJDGRHOYRWRHQHO3UHVLGHQWHGHO&RQVHMRGH$GPLQLVWUDFLyQHQODMXQWDGH5HSVRO /DVFRPLVLRQHVGHLQWHUPHGLDFLyQVRSRUWDGDVSRUOD,,&LQFOX\HQHOVHUYLFLRGHDQiOLVLVILQDQFLHURVREUHODVLQYHUVLRQHV(OHTXLSRGHJHVWLyQUHDOL]DXQDUHYLVLyQSHULyGLFD FXDWULPHVWUDOGHOVHUYLFLRSUHVWDGRSRUORVLQWHUPHGLDULRVILQDQFLHURVSRUWLSRGHDFWLYRUHQWDILMDUHQWDYDULDEOH\GHULYDGRVPDWHULDOL]DQGRODVRSHUDFLRQHVHQIXQFLyQGHOD FDOLGDGGHODQiOLVLVSURSRUFLRQDGR(OQ~PHURGHLQWHUPHGLDULRVFRQORVTXHVHUHDOL]DQODVRSHUDFLRQHVHVVXSHULRUDSDUDFDGDWLSRGHDFWLYR &DL[D%DQN$0HMHUFHORVGHUHFKRVLQKHUHQWHVDORVYDORUHVTXHLQWHJUDQODFDUWHUDGHODV,,&JHVWLRQDGDV~QLFDPHQWHFXDQGRHOHPLVRUVHDXQDVRFLHGDGFRWL]DGDGHO,EH[\HQORV FDVRVHQORVTXHHOHPLVRUVHDXQDVRFLHGDGHVSDxROD\ODSDUWLFLSDFLyQGHODV,,&HQODPLVPDWHQJDXQDDQWLJHGDGVXSHULRUDPHVHV\VLHPSUHTXHGLFKDSDUWLFLSDFLyQ UHSUHVHQWHDOPHQRVHOGHOFDSLWDOGHODVRFLHGDGSDUWLFLSDGD&RQFDUiFWHUJHQHUDOHOVHQWLGRGHOYRWRVHGHOHJDHQHO3UHVLGHQWHGHO&RQVHMRGH$GPLQLVWUDFLyQGHOHPLVRUSRU FRQVLGHUDUTXHVHUiIDYRUDEOHDWRGRVDTXHOORVDFXHUGRVTXHLQFUHPHQWHQHOYDORU\OLTXLGH]GHODVDFFLRQHVH[FHSWRUHVSHFWRGHDTXHOORVDFXHUGRVTXHVXSRQJDQXQHIHFWR QHJDWLYRVREUHHVWRVH[WUHPRVHQFX\RFDVRHOYRWRVHHMHUFHUiDIDYRURHQFRQWUDVHJ~QFRUUHVSRQGDGHORVDFXHUGRVHQFXHVWLyQ Si No D3DUWtFLSHVVLJQLILFDWLYRVHQHOSDWULPRQLRGHOIRQGRSRUFHQWDMHVXSHULRUDO X
b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X
F*HVWRUD\HOGHSRVLWDULRVRQGHOPLVPRJUXSRVHJ~QDUWtFXORGHOD&109 X
G6HKDQUHDOL]DGRRSHUDFLRQHVGHDGTXLVLFLyQ\YHQWDGHYDORUHVHQORVTXHHOGHSRVLWDULRKDDFWXDGRFRPRYHQGHGRURFRPSUDGRU
respectivamente X
e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o
alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u
otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC X
h.Otras informaciones u operaciones vinculadas X
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
Si No D6XVSHQVLyQ7HPSRUDOGHVXVFULSFLRQHV
reembolsos X
E5HDQXGDFLyQGHVXVFULSFLRQHVUHHPEROVRV X
c.Reembolso de patrimonio significativo X
d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X H6XVWLWXFLyQGHODVRFLHGDGJHVWRUD X I6XVWLWXFLyQGHODHQWLGDGGHSRVLWDULD X
g.Cambio de control de la sociedad gestora X
h.Cambio en elementos esenciales del folleto
informativo X
L$XWRUL]DFLyQGHOSURFHVRGHIXVLyQ X
j.Otros Hechos Relevantes X
4. HECHOS RELEVANTES
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
No aplicable
No aplicable
,1)250$&,Ï1<$'9(57(1&,$6$,167$1&,$'(/$&109
,QIRUPDFLyQVREUH3ROtWLFD5HPXQHUDWLYD (OLPSRUWHWRWDOGHUHPXQHUDFLRQHVDVXVHPSOHDGRVGXUDQWHHOHMHUFLFLRKDDVFHQGLGRDHXURVGHUHPXQHUDFLyQILMD\HXURVGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOH FRUUHVSRQGLHQGRDHPSOHDGRVGHORVFXDOHVWLHQHQUHPXQHUDFLyQYDULDEOH1RH[LVWHQLQJ~QWLSRGHUHPXQHUDFLyQOLJDGDDODFRPLVLyQGHJHVWLyQYDULDEOHGHOD,,& 'HOLPSRUWHGHODUHPXQHUDFLyQWRWDOHXURVGHUHPXQHUDFLyQILMD\HXURVGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOHKDVLGRSHUFLELGDSRUDOWRVFDUJRV\HXURVGH UHPXQHUDFLyQILMD\HXURVGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOHKDQVLGRSHUFLELGRVSRUHPSOHDGRVFX\DDFWXDFLyQWLHQHXQDLQFLGHQFLDPDWHULDOHQHOSHUILOGHULHVJRVGHOD,,& /DSROtWLFDGHUHPXQHUDFLyQGH&DL[DEDQN$VVHW0DQDJHPHQW6*,,&6$8HQDGHODQWH&DL[D%DQN$0FRQVWLWX\HXQDVSHFWRIXQGDPHQWDOGHVXJRELHUQRFRUSRUDWLYRGDGDOD SRWHQFLDOLQIOXHQFLDTXHODVSUiFWLFDVGHUHPXQHUDFLyQSXHGHQHMHUFHUVREUHHOSHUILOGHULHVJRGHOD6*,,&\GHODV,,&TXHJHVWLRQDDVtFRPRVREUHORVSRWHQFLDOHVFRQIOLFWRVGH LQWHUpVWRGRHOORGHDFXHUGRFRQODQRUPDWLYDVHFWRULDODSOLFDEOH &DL[D%DQN$0FRPR6*,,&\SUHVWDGRUDGHVHUYLFLRVGHLQYHUVLyQUHTXLHUHGRWDUVHGHXQDVSROtWLFDVDGHFXDGDVGHUHPXQHUDFLyQWDQWRHQUHODFLyQFRQORVDOWRVGLUHFWLYRVORV tomadores de riesgo y las personas que ejerzan funciones de control, como en general con el resto del personal de la Entidad.
(QIXQFLyQGHORDQWHULRU&DL[D%DQN$0FXHQWDFRQXQDSROtWLFDGHUHPXQHUDFLyQDVXVHPSOHDGRVDFRUGHFRQXQDJHVWLyQUDFLRQDO\HILFD]GHOULHVJRODQRUPDWLYDDSOLFDEOHDODV ,,&JHVWLRQDGDV'LFKDSROtWLFDHVFRQVLVWHQWHFRQODHVWUDWHJLDHPSUHVDULDOORVREMHWLYRVORVYDORUHV\ORVLQWHUHVHVDODUJRSOD]RSURSLRV\GHODVLQVWLWXFLRQHVGHLQYHUVLyQFROHFWLYD TXHJHVWLRQDGHVXVSDUWtFLSHVRDFFLRQLVWDV\GHOLQWHUpVS~EOLFRHLQFOX\HPHGLGDVSDUDHYLWDUORVFRQIOLFWRVGHLQWHUpV /DSROtWLFDGHFRPSHQVDFLyQWRWDOHVWiRULHQWDGDDLPSXOVDUFRPSRUWDPLHQWRVTXHDVHJXUHQODJHQHUDFLyQGHYDORUDODUJRSOD]R\ODVRVWHQLELOLGDGGHORVUHVXOWDGRVHQHOWLHPSR /DSURSRUFLyQGHODUHPXQHUDFLyQYDULDEOHFRQUHVSHFWRDODUHPXQHUDFLyQILMDDQXDOHVHQJHQHUDOUHODWLYDPHQWHUHGXFLGD/DSURSRUFLyQGHOFRPSRQHQWHILMRGHODUHPXQHUDFLyQ SHUPLWHODDSOLFDFLyQGHXQDSROtWLFDIOH[LEOHGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOHTXHLQFOX\HODSRVLELOLGDGHQORVFDVRVSUHYLVWRVHQOD3ROtWLFDGHQRDERQDUFDQWLGDGDOJXQDGHUHPXQHUDFLyQ variable en un determinado ejercicio.
(QFDVRGHTXHORVSURIHVLRQDOHVTXHUHDOLFHQIXQFLRQHVGHFRQWUROWHQJDQUHPXQHUDFLyQYDULDEOHVXVREMHWLYRVQRGHEHQLQFOXLUUHWRVGHQHJRFLRDQLYHOLQGLYLGXDOGHOiUHDRGHODV ,,&JHVWLRQDGDVDILQGHDVHJXUDUVXLQGHSHQGHQFLDVREUHODViUHDVTXHVXSHUYLVDQ 6HSURKtEHDORVSURIHVLRQDOHVGH&DL[D%DQN$0HOXVRGHHVWUDWHJLDVSHUVRQDOHVGHFREHUWXUD\DVHJXUDPLHQWRGHVXVUHPXQHUDFLRQHVRGHODVREOLJDFLRQHVFRQHOODV UHODFLRQDGDVFRQODILQDOLGDGGHPHQRVFDEDUODDOLQHDFLyQFRQHOSHUILOGHULHVJRLPSOtFLWRHQGLFKDHVWUXFWXUDGHUHPXQHUDFLyQ /DUHPXQHUDFLyQYDULDEOHSDUDORVSURIHVLRQDOHVGH&DL[D%DQN$0HVWiRULHQWDGDDLPSXOVDUFRPSRUWDPLHQWRVTXHDVHJXUHQODJHQHUDFLyQGHYDORUDODUJRSOD]R\DOD VRVWHQLELOLGDGGHORVUHVXOWDGRVHQHOWLHPSR\VHEDVDHQHOPL[GHUHPXQHUDFLyQSURSRUFLRQDOLGDGHQWUHUHPXQHUDFLyQILMD\YDULDEOHDQWHULRUPHQWHGHVFULWD\HQODPHGLFLyQGHO GHVHPSHxR(QQLQJ~QFDVRODUHPXQHUDFLyQYDULDEOHHVWDUiYLQFXODGD~QLFD\GLUHFWDPHQWHDGHFLVLRQHVLQGLYLGXDOHVGHJHVWLyQRFULWHULRVTXHLQFHQWLYHQODDVXQFLyQGHULHVJRV LQFRPSDWLEOHFRQHOSHUILOGHULHVJRGHOD(QWLGDGRVXVQRUPDVHQPDWHULDGHFRQGXFWDRFRQIOLFWRVGHLQWHUHVHVODV,,&TXHJHVWLRQD\VXVSDUWtFLSHV /DGHWHUPLQDFLyQGHODUHPXQHUDFLyQYDULDEOHVHEDVDHQXQDFRPELQDFLyQGHODPHGLFLyQGHOGHVHPSHxRLQGLYLGXDOGHOiUHDXQLGDGGHQHJRFLRR,,&FRQFHUQLGDVHQODPHGLGDHQ TXHVHDGHDSOLFDFLyQWHQLHQGRHQFXHQWDFULWHULRVFXDQWLWDWLYRVILQDQFLHURV\FXDOLWDWLYRVQRILQDQFLHURVILMDGRVDQLYHOGHOD(QWLGDGGHiUHDRLQGLYLGXDOPHQWHVHJ~QSURFHGD $VLPLVPRHOSDJRGHODUHPXQHUDFLyQYDULDEOHQRVHHIHFW~DDWUDYpVGHYHKtFXORVRPpWRGRVTXHSXHGDQIDFLOLWDUODHOXVLyQGHODVQRUPDVFRQWHQLGDVHQOD3ROtWLFD (OJUXSRGHHPSOHDGRVTXHSHUWHQHFHQDOÈUHDGH,QYHUVLRQHVFXHQWDFRQXQSODQGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOHRSURJUDPDGHERQXVHVSHFtILFRTXHLQFRUSRUDXQDFRPELQDFLyQGH retos o indicadores relacionados, por un lado, con los resultados de la empresa y por otro con los resultados de las IIC gestionadas, tanto a nivel individual, como de departamento y HOiUHD
3DUDORVHPSOHDGRVGHOUHVWRGHiUHDVDGHPiVGHORVLQGLFDGRUHVUHODFLRQDGRVFRQORVUHVXOWDGRVGHODHPSUHVDVXSURJUDPDGHUHPXQHUDFLyQYDULDEOHLQFRUSRUDXQDVHULHGH UHWRVTXHVHILMDQPHGLDQWHDFXHUGRGHFDGDSURIHVLRQDOFRQVXUHVSRQVDEOHIXQFLRQDO\HQJOREDQUHWRVGHTXHGHEHQVHUFRQVLVWHQWHVFRQORVUHWRVGHOiUHDDODTXHVHSHUWHQHFH\ FRQORVJOREDOHVGHODFRPSDxtD
A aquellos miembros del Colectivo Identificado, cuya actividad puede tener una incidencia significativa sobre el perfil de riesgo de la gestora o de las IIC que gestionan, se les DSOLFDUiDGLFLRQDOPHQWHODSROLFLWDGHFRPSHQVDFLyQHVSHFLILFDTXHSUHYpTXHODUHPXQHUDFLyQYDULDEOHVHUHDOLFHDWUDYpVGHLQVWUXPHQWRVILQDQFLHURV\HVWpVXMHWDDGLIHULPLHQWR
