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A LA APERTURA
Día Feriado en EUA…
Mercado
• Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos mixtos, después de conocer una modesta agenda económica, pero recordando que en EUA será un día feriado por el “Día de la Independencia”. Los inversionistas mantienen cierta cautela ante una posible recesión económica y elevadas presiones inflacionarias, las cuales han implicado que el mercado presente el peor primer semestre desde 1970. Por último, los mercados estarán atentos a las actas de la última reunión de la Reserva Federal.
Economía
• Pocos datos hoy en la agenda económica debido al feriado en Estados Unidos, lo que contribuye a una menor aversión al riesgo y un sentimiento ligeramente positivo.
• México: Se publicaron las ventas domésticas de vehículos, resultando en 90,368 unidades, cifra inferior a las 91,215 de mayo. Ello muestra que las presiones en la demanda local continúan al cierre del trimestre, sobre todo si consideramos que desde 2016 junio es un mes de impulso para las ventas automotrices. Además, se publicó el indicador líder para mayo en 100.3 puntos, apenas por encima de la línea de tendencia y con una caída de 0.23 respecto al dato previo que refuerza las preocupaciones sobre el crecimiento.
• China: A las 20:45 se publicarán los PMI de Caixin para junio y se espera que pudieran traer sorpresas positivas tras el relajamiento de las medidas contra el Covid-19.
Divisas
• Peso: En línea con el tono positivo en el sentimiento económico global, nuestra moneda se aprecia en 0.43% (un ajuste vs el cierre de mayo de -3.4%) desde su máximo overnight de
$20.34 y ahora se ubica en $20.25. Es importante recordar que la semana pasada observamos una fuerte depreciación de 1.11% ante la mayor aversión al riesgo, por lo que las presiones podrían extenderse todavía. De momento, vemos un soporte inicial en $20.20, aunque el nivel más sólido se encuentra en $20.09 si crece el optimismo, la resistencia sigue dada por la media móvil de 200 días en $20.42.
• Índice Dólar: amanece con una depreciación de -0.23% (una apreciación durante la última semana de 0.9%), manteniendo cierta fortaleza después de las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal.
• Euro: Previo a la apertura de los mercados el euro frente al dólar se aprecia 0.36% respecto al dato de la última semana una depreciación de -0.6% y respecto al cierre de mayo una depreciación de -1.3%), atentos al comienzo del ciclo de alza de tasas por parte del BCE.
• Libra: La libra se aprecia 0.37% (una depreciación durante el último mes de -2.8%), después de conocer una modesta agenda económica en Reino Unido.
• Bitcoin: Avanza 0.32%, manteniendo poco apetito por los inversionistas.
Deuda
• El Bono a 10 años de EUA no presenta movimientos, se mantiene en 2.88%.
• El Bono a 10 años de México, presenta un ajuste de -16.47pb, para situarse en 8.86%.
Accionario
• Las bolsas en Asia cerraron mixtas, destacando el incremento de 0.84% del Nikkei.
• Las bolsas en Europa presentan movimientos positivos, en donde el Euro Stoxx presenta un avance de 0.66%.
• En EUA, los futuros operan negativos, destacando el decremento de -0.35% del Nasdaq.
Commodities
• Los precios de los commodities presentan movimientos mixtos, destacando el retroceso del -1.69% de la Mezcla Mexicana, ante una nueva escalada en el precio del petróleo.
Mercados a la Apertura
Divisas Actual Var %
Índice Dólar 104.90 -0.23%
Peso / Dólar 20.25 -0.43%
Yen / Dólar 135.42 0.16%
Franco Suizo / Dólar 0.96 -0.12%
Dólar Canad. / Dólar 1.28 -0.45%
Dólar / Euro 1.05 0.36%
Dólar / Libra Esterlina 1.21 0.37%
Bitcoin/Dólar 19,481.97 0.32%
Mdo. Dinero Actual pb
Cetes28 7.69 -2.00
TIIE28 8.03 0.17
Udibono 10a 3.98 -1.19
México 10a 8.86 -16.47
Tbill 1M 1.24 0.00
Libor 1M 1.80 1.09
EUA 10a 2.88 0.00
Japón 10a 0.22 0.45
Alemania 10a 1.31 8.12
Reino Unido 10a 2.16 7.46
Francia 10a 1.90 10.20
España 10a 2.38 11.10
Brasil 10a 13.03 0.96
Accionarios Actual Var %
Nikkei 26,154 0.84%
Hang Seng 21,830 -0.13%
Euro Stoxx 50 3,471 0.66%
Dax 12,867 0.42%
Cac 40 5,988 0.96%
Ibex 35 8,225 0.59%
FTSE 100 7,248 1.10%
Ibex 35 8,225 0.59%
S&P/BMV IPC (Fut) 48,020 0.61%
Dow Jones (Fut) 30,997 -0.21%
S&P 500 (Fut) 3,816 -0.29%
Nasdaq (Fut) 11,571 -0.35%
Commodities Actual Var %
Oro (usd-onz) 1,804.81 -0.37%
Plata (usd-onz) 19.86 -0.06%
Cobre (usd-libra) 3.59 -0.91%
Petr. WTI (barril) 108.53 0.09%
Petr. Brent (barril) 111.91 0.25%
Mezcla Mex. (barril) 103.02 -1.69%
Gas N. (usd/MMBtu) 5.73 -0.03%
Fuente:Monex con datos de Bloomberg
04 de Julio de 2022 Dirección de Análisis Económico,
Cambiario y Bursátil
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A LA APERTURA
Índice Dólar
Dólar / Euro
Peso / Dólar S&P/BMV IPC
Dow Jones
Euro Stoxx
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A LA APERTURA
Oro
Cobre
Petróleo WTI GT10
M10a
Cetes28
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A LA APERTURA
Precio de Cierre Promedio
10 días % Promedio 50
días % Promedio 200
días % RSI (14) días
Divisas
Peso / Dólar 20.23 20.09 0.7% 20.05 0.9% 20.43 -0.9% 56
Índice Dólar 104.90 104.55 0.3% 103.51 1.3% 98.20 6.8% 56
Dólar / Euro 1.05 1.05 -0.5% 1.06 -1.1% 1.11 -5.9% 45
Dólar / Libra Est. 1.21 1.22 -0.5% 1.24 -2.0% 1.31 -7.7% 42
Yen / Dólar 135.42 135.76 -0.3% 131.43 3.0% 119.99 12.9% 58
Real Bra. / Dólar 5.33 5.23 2.0% 5.00 6.6% 5.25 1.5% 67
Dólar Canad. / Dólar 1.28 1.29 -0.5% 1.28 0.1% 1.27 1.3% 48
Yuan / Dólar 6.69 6.70 -0.1% 6.68 0.2% 6.45 3.6% 42
Bitcoin/Dólar 19,481.48 20,022.99 -2.7% 25,654.78 -24.1% 37,373.76 -47.9% 35
Indices
S&P/BMV IPC 47,743 47,749 0.0% 49,990 -4.5% 51,837 -7.9% 41
Dow Jones 31,097 30,837 0.8% 32,151 -3.3% 34,297 -9.3% 48
S&P 500 3,825 3,806 0.5% 4,006 -4.5% 4,390 -12.9% 46
Nasdaq 11,128 11,180 -0.5% 11,771 -5.5% 13,917 -20.0% 46
FTSE 100 7,248 7,195 0.7% 7,374 -1.7% 7,347 -1.3% 49
Dax 12,867 13,035 -1.3% 13,767 -6.5% 14,833 -13.3% 36
Cac 40 5,988 5,985 0.1% 6,248 -4.2% 6,677 -10.3% 43
Ibex 35 8,225 8,198 0.3% 8,440 -2.6% 8,596 -4.3% 47
FTSE MIB 21,493 21,762 -1.2% 23,308 -7.8% 25,424 -15.5% 36
Nikkei 26,154 26,427 -1.0% 26,800 -2.4% 27,809 -6.0% 44
Hang Seng 21,830 21,706 0.6% 20,894 4.5% 23,060 -5.3% 57
Bovespa 98,954 99,428 -0.5% 106,131 -6.8% 109,215 -9.4% 34
Euro Stoxx 50 3,471 3,490 -0.6% 3,642 -4.7% 3,985 -12.9% 41
Commodities
Petr. WTI (barril) 108.53 108.26 0.3% 110.54 -1.8% 92.52 17.3% 44
Oro (usd-onz) 1,805 1,820 -0.9% 1,846 -2.2% 1,847.04 -2.3% 43
Plata (usd-onz) 19.86 20.80 -4.5% 21.75 -8.7% 23.29 -14.7% 30
Cobre (usd-libra) 358.60 376.98 -4.9% 419.36 -14.5% 440.07 -18.5% 23
Gas N. (usd/MMBtu) 5.73 6.26 -8.4% 7.68 -25.4% 5.62 2.0% 33
ETFs
Edc* (Emerg. 3XBull) 732 755 -3.0% 811 -9.7% 1,299 -43.6% 42
Edz* (Emerg. 3XBear) 284 276 2.8% 269 5.5% 219 29.9% 55
Fas* (Finan. 3X Bull) 1,336 1,290 3.6% 1,545 -13.5% 2,342 -43.0% 46
Faz* (Finan. 3X Bear) 562 577 -2.6% 517 8.8% 429 30.9% 51
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A LA APERTURA
Directorio
DIRECCIÓN DE ANALISIS ECONÓMICO CAMBIARIO Y BURSATIL
Carlos A. González Tabares Director de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx ANALISIS ECONÓMICO
Marcos Daniel Arias Novelo Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 4186 mdariasn@monex.com.mx
ANALISIS CAMBIARIO
Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis T. 5230-0200 Ext. 0669 jquirozz@monex.com.mx
Luis Miguel Orozco Campos Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 0016 lmorozcoc@monex.com.mx
ANALISIS BURSATIL
J. Roberto Solano Pérez Gerente de Análisis Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mx
Brian Rodríguez Ontiveros Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4195 brodriguezo1@monex.com.mx
ANALISIS DE DATOS
César Adrián Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 casalinasg@monex.com.mx
Disclaimer
Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración.
Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte.
Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento.
En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las las Entidades Financieras que lo conforman (en lo sucesivo “Monex”), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Monex no mantiene inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto del presente reporte, que representen el uno por ciento o más de su cartera de inversión, de los valores en circulación o del subyacente de los valores emitidos.
Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción de Banca Privada, Asesoría Patrimonial y Banca de Empresas de Monex. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de un valor contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización.
Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra. - Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5% el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC.
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