BANCO PATAGONIA S.A. ACTA DE DIRECTORIO Nº 2621 (01.02.13):
En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a los 01 días del mes de Febrero de 2013, se reúnen en el domicilio social sito en Tte. Gral. Juan D. Perón 500, los miembros del Directorio de BANCO PATAGONIA S.A., que firman al pie, dejando constancia que que los Sres. Jorge Guillermo Stuart Milne y Jaime Osvaldo Tasat, lo hacen vía telefónica de acuerdo a lo previsto en el artículo duodécimo del Estatuto Social Se encuentra presente el Dr. Alberto Mario Tenaillon en representación de la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 17:30 hs., habiendo quórum suficiente, el Sr. Vice Presidente declara abierto el acto y manifiesta que la reunión tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día:
1. Consideración de los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico de la Sociedad, comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2012, e informes de los Auditores Independientes y Comisión Fiscalizadora.
2. Consideración de la Memoria correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012, que incluye Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.
3. Consideración de Reseña Informativa según normas CNV, Cap.XXIII, 11.6. 4. Informe Anual del Comité de Auditoría - CNV -.
PUNTO N° 1: CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONÓMICO DE LA SOCIEDAD COMPRENDIDO ENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, E INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Y COMISIÓN FISCALIZADORA: Puesto a consideración este punto del Orden del Día, el Sr. Vice
Presidente, João C.de Nobrega Pecego, informa que con suficiente antelación se ha distribuido entre los Sres. Directores y Síndicos, el estado de situación patrimonial de Banco Patagonia S.A. correspondiente al 89° ejercicio económico de la So ciedad, finalizado el 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto, de flujo de efectivo y sus equivalentes y los Estados Contables Consolidados, por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan, todo en el marco de las normas legales vigentes. Informa además que de acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2012 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos al cierre del ejercicio precedente. Continúa diciendo que la documentación en consideración en esta reunión, responde a los registros efectuados en los libros rubricados de la sociedad llevados de conformidad con las normas legales vigentes y su documentación respaldatoria. Por este hecho y dado que los mismos son de conocimiento por parte de los presentes, mociona que se omita su transcripción en actas y se den por aprobados.
Luego de un amplio intercambio de opiniones y de considerarse distintos aspectos relacionados con la información contenida en los Estados Contables mencionados, la moción es aprobada por unanimidad.--- A continuación, el Sr. Vice Presidente propone que, estando aún dentro de los plazos legales, se considere la Convocatoria a Asamblea en otra reunión del Directorio. Luego de un breve intercambio de opiniones, la propuesta del Sr. Vice Presidente resulta aprobada por unanimidad.--- Acto seguido, el Sr. Renato Luiz Belineti Naegele pone a consideración de los presentes el informe de los Auditores Independientes sobre los estados aprobados. Luego de un breve intercambio de opiniones, se deja constancia de haber tomado conocimiento del informe y se resuelve su transcripción en la presente acta:
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Accionistas y Directores de BANCO PATAGONIA S.A.
Domicilio Legal: Tte. Gral. J. D. Perón 500 Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria en el Cuadro I.
2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opiniónsobre los mencionados estados contables basada en nuestra auditoría.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el B.C.R.A. Estas normas requieren que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quien a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o en irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
4. Tal como se describe en la nota 5. a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el primer párrafo, han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota.
5. En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. y la situación patrimonial consolidada de BANCO PATAGONIA S.A. con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2012 y los respectivos resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por el efecto de la cuestión mencionada en el cuarto párrafo, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
6. En relación con el estado de situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. y con el estado de situación patrimonial consolidado de BANCO PATAGONIA S.A. con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2011 y con los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados con propósitos comparativos, informamos que hemos emitido con fecha 30 de enero de 2012 un informe de auditoría que incluyó una salvedad por diferencias entre la aplicación de normas
contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se detallan en la nota 5. a los estados contables adjuntos.
7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) Los estados contables mencionados en el primer párrafo, se encuentran asentados en el libro Balances y, en nuestra opinión, han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes del B.C.R.A, de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores.
b) Los estados contables individuales de BANCO PATAGONIA S.A surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N° 4.810/EMI de la Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008.
c) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos de Profesionales de Ciencias Económicas.
d) Al 31 de diciembre de 2012, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 23.017.726,12, no siendo exigible a esa fecha.
e) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, hemos facturado honorarios por servicios de auditoría prestados a la Entidad, que representan el 100% del total facturado a la Entidad por todo concepto, el 78% del total de servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus sociedades controladas y, el 78% del total facturado a la Entidad y a sus sociedades controladas por todo concepto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 1 de febrero de 2013, PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13, Pablo M. More no, Socio, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
A continuación, el Sr. Síndico presente, Dr. Alberto Mario Tenaillon, en representación de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que habiendo examinado la documentación de Banco Patagonia S.A. correspondiente al ejercicio económico N° 89 finalizado el 31 de diciembre de 2012, incluida la Memoria, la Comisión Fiscalizadora emitió su informe conforme los siguientes términos:
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA A los Señores Accionistas y Directores de
BANCO PATAGONIA S.A.
Domicilio Legal: Tte. Gral. J. D. Perón 500 Ciudad Autónoma de Buenos Aires
De nuestra consideración:
1. Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 24, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que los complementan, el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario y la Memoria.
2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar; implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades;
seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre dichos documentos basada en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el primer párrafo hemos revisado la auditoría efectuada por el estudio Pistrelli, Henry Martín y Asociados S.R.L., en su carácter de auditores externos, quienes aplicaron las “Normas mínimas sobre auditorías externas” del B.C.R.A. y normas de auditoría vigentes en la República Argentina, habiendo emitido su informe con fecha 1 de febrero de 2013.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quien a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores u omisiones o en irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.
4. Tal como se describe en la nota 5. a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el primer párrafo, han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota.
5. Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 1 de febrero de 2013, que emitió el Dr. Pablo M. Moreno (Socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), en nuestra opinión, los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo y equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas del B.C.R.A. y, excepto por el efecto de lo mencionado en el cuarto párrafo, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
6. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A., de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N° 4.810/EMI de la Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008 y el inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”.
c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de la Resolución Nº 606 de la C.N.V. y que será presentado ante dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe.
d) De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 340 y complementarias de la C.N.V., sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el quinto párrafo incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando lo expuesto en el cuarto párrafo.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 1 de febrero de 2013, Por Comisión Fiscalizadora Alberto M. Tenaillon, Síndico Titular.
PUNTO N° 2: CONSIDERACIÓN DE LA MEMORIA CORRESPOND IENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, QUE INCLUYE INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO.: El Sr.
Vicepresidente, João C.de Nobrega Pecego, expresa que habiendo sido aprobados los Estados Contables referidos al 89° ejercicio social cerrado el 31.12.2012, corresponde ahora considerar la Memoria del ejercicio cerrado el 31.12.2012, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.
Acto seguido, el Sr. Vice Presidente pone a consideración de los presentes la Memoria y manifiesta que su contenido es de conocimiento de los Sres. Directores y Síndicos, por haber sido distribuida con suficiente anticipación, por lo que mociona se tenga por leída y aprobada, y se transcriba íntegramente en el Acta de esta reunión.
Luego de un amplio intercambio de opiniones, la Memoria es aprobada por unanimidad, de acuerdo al siguiente texto:
MEMORIA EJERCICIO 2012
Señores Accionistas
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio de Banco Patagonia S.A. somete a consideración de sus Accionistas la documentación correspondiente al 89° ejercicio económico de la Sociedad, finalizado el 31 de diciembre de 2012, que comprende: Memoria, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y las notas, anexos y el Cuadro I que los complementan, Proyecto de Distribución de Utilidades, Informe de los Auditores Independientes e Informe de la Comisión Fiscalizadora.
CONTENIDO
………
1
CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO
Panorama Económico del mundo y de la República Argentina
Sistema Financiero Argentino
2
HISTORIA
4
ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD
5
SOCIEDADES CONTROLADAS
PATAGONIA INVERSORA S.A. SOCIEDAD GERENTE DE FONDOS COMUNES DE
INVERSIÓN
PATAGONIA VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A. I.F.E.
GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (EX GMAC COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.)
6
PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
7
GOBIERNO SOCIETARIO
8
GESTIÓN DEL BANCO
Política comercial proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria,
financiera y de inversión
Aspectos vinculados con la organización, toma de decisiones y sistema de control
interno de la entidad
Política de Dividendos
Remuneración del Directorio y política de remuneración de los cuadros gerenciales
NEGOCIO MINORISTAS
PERSONAS RED Y DISTRIBUCIÓNNEGOCIO EMPRESAS
CORPORATE EMPRESASPRODUCTOS EMPRESAS Y TRANSACCIONALES
MERCADO DE CAPITALES
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
FINANZAS SECTOR PÚBLICOGESTIÓN DE RIESGOS
OPERACIONES Y TECNOLOGIA
DESARROLLO HUMANO ORGANIZACIONAL
9
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA
ANEXO I: INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO
1
CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO
Panorama económico en el mundo y en la República Argentina
……… La economía mundial, el año 2012 mostró una desaceleración del crecimiento mundial, debido a la profundización de la crisis europea, el lento despegue de la economía estadounidense (cercano al 2% anual) y cierta desaceleración de la economía china (aunque aún creciendo a tasas importantes). En conjunto, las economías emergentes mostraron una expansión superior al 5% anual, algo menor a la del año anterior, pero suficiente para mantenerse como el principal motor de la economía global. En ese marco, el comercio mundial también mostró una importante desaceleración, al expandirse apenas un 3%, casi la mitad del ritmo de crecimiento del año anterior.
Durante 2012, el foco de riesgo estuvo localizado en la crisis de deuda soberana en los países de la órbita del euro. Sin embargo, hacia fines de año los temores de default se han reducido, de la mano del doble rescate de Grecia y España y del pacto fiscal acordado por los líderes europeos, que lograron preservar la unión monetaria bajo las presiones mundiales para que procuraran soluciones más profundas y duraderas.
Sin embargo, la reacción europea no evitó que el crecimiento regional fuese negativo y que la tasa de desempleo creciera de forma significativa, superando el 11% para toda la zona euro, pero llegando a picos superiores al 25% para España y Grecia.
La recesión en Europa y la desaceleración de la economía china también impactaron en la economía de Estados Unidos, conjuntamente con la incertidumbre política por las elecciones presidenciales. En ese marco, el crecimiento económico mostró una recuperación inferior a la esperada, al tiempo que los mercados tenían desempeños moderadamente positivos. La Reserva Federal se ha comprometido a mantener la tasa federal en un nivel inferior al 0,25% por los dos próximos años, mientras que hacia fines de año, la amenaza sobre el tope de deuda federal recién pudo ser superada a último momento, con un acuerdo transitorio entre demócratas y republicanos.
Pese al menor crecimiento mundial, el flujo de capitales para las economías emergentes se mantuvo muy vigoroso. Estimado en unos 1.080 miles de millones de dólares, se ubicó muy cercano al nivel del año 2011, mostrando una importante dinámica en la segunda parte del año. China perdió algo de importancia en el total de flujos, lo que fue compensado con mayores remesas de capitales a economías emergentes ricas en recursos naturales de Africa, Asia y Latinoamérica.
En cuanto a la República Argentina, el crecimiento moderado de la economía en general ha sido el rasgo distintivo del año 2012. En un marco de reducción de la inversión y el comercio exterior, el consumo público y privado lograron sostener una dinámica positiva del Producto Bruto. No obstante, a pesar de la desaceleración del ritmo de crecimiento, la tasa de desempleo se mantuvo en niveles similares a los años previos.
Por su parte, una dinámica del gasto superior a la de los ingresos provocó un deterioro marginal del balance fiscal, que continúa siendo negativo. Las necesidades financieras del Tesoro, resultantes del déficit financiero que incluyó importantes vencimientos de deuda, fueron mayoritariamente cubiertas con emisión monetaria o cesión de reservas del Banco Central.
El balance comercial volvió a mostrar un abultado saldo positivo, asociado a la menor demanda interna y a restricciones cuantitativas a las importaciones, mientras que las ventas externas se vieron afectadas por la desaceleración de la economía brasileña y una aguda sequía que afectó el saldo exportable de granos y sus derivados. En el caso particular del intercambio con Brasil, en el último trimestre logró revertirse el saldo bilateral deficitario.
No fue ajeno a este resultado la mantención de los términos de intercambio en niveles favorables, con altos precios de commodities agropecuarios, en particular de la soja, que luego de alcanzar un máximo de 650 dólares por tonelada en el mes de julio, comenzó un paulatino descenso, cerrando el año a 525 dólares (superior a los 440 dólares del cierre del año anterior).
No obstante, el importante excedente comercial no fue suficiente para garantizar un balance cambiario positivo que permitiera acumular reservas al Banco Central, por lo que a lo largo del año se fueron profundizando las medidas regulatorias de compras de divisas destinadas a atesoramiento, además de mayoría controles sobre los pagos y cobros al exterior.
En ese marco, la continuidad de la política cambiaria de “flotación administrada” se ha reflejado en una devaluación paulatina del tipo de cambio, que tendió a acelerarse hacia el último bimestre, llegando a 4.9173 pesos por dólar a fines de 2012. La devaluación respecto al dólar, del orden del 14,2 % en el año, se ubicó en sintonía con el comportamiento de la moneda brasileña, mientras que el resto de las monedas de la región han tenido leves revalúos respecto a la divisa norteamericana.
Sistema Financiero Argentino y Mercado de Capitales
La volatilidad y algunos cambios regulatorios profundos signaron el año 2012 para el mercado de capitales y el sistema financiero argentino en su conjunto.
Se modificó la Carta Orgánica del Banco Central, que dotó a la autoridad monetaria de nuevas e importantes herramientas regulatorias tendientes a orientar el crédito, con la potestad de regular tasas, plazos y comisiones de las operaciones crediticias. También se ampliaron los márgenes de financiamiento al sector público y se extendió la misión de la política monetaria a objetivos de crecimiento y empleo. Durante el segundo semestre, el Banco Central ya hizo uso de esas atribuciones, eliminando la posibilidad de computar el efectivo como integración de los requisitos de liquidez, o fijando límites a los plazos y tasas de interés de algunos créditos con destino a la inversión productiva.
Hacia fines de año, se sancionó una profunda reforma del mercado de capitales. Siguiendo estándares internacionales, la iniciativa unifica y desmutualiza los mercados, amplía el alcance y extiende las facultades de supervisión al regulador, la Comisión Nacional de Valores.
Finalmente, durante el último bimestre, un fallo adverso de la justicia norteamericana que inicialmente obligaba al Estado argentino a pagar a los bonistas que no ingresaron al canje de deuda, comprometiendo los pagos de deuda regulares del mes de diciembre, puso en alerta al mercado de bonos argentinos que operan en la plaza de Nueva York y a todo el sistema financiero, impulsando una explosiva suba del riesgo país. La apelación exitosa del Gobierno Argentino, en segunda instancia, logró dilatar los tiempos y postergar sus efectos, motivando una recuperación de los precios de los activos locales.
En definitiva, la volatilidad y fluctuación de precios fueron características del mercado de títulos públicos durante 2012. Los cupones atados a la evolución del PBI no pudieron escapar a la performance general, ya que además sufrieron el impacto de las estimaciones futuras de crecimiento económico, por debajo del valor límite que dispara el pago.
A pesar de estas tensiones financieras, y tras cierto nerviosismo por la pesificación llevada adelante en la deuda en divisas de algunas provincias, el Gobierno Nacional canceló aproximadamente u$s 5,700 millones, correspondientes, entre otros, al vencimiento final del Boden 2012 y al Cupón PBI, para lo cual, recurrió a las reservas del Banco Central conforme lo pautado en el Presupuesto Nacional 2012. Así, a pesar de haber adquirido divisas por unos u$s 9.200 millones durante el año, el nivel de reservas del Banco Central bajó unos u$s 3.000 millones durante 2012, totalizando 43.194 millones de dólares a fines de año.
El tipo de cambio de referencia de BCRA a finales de 2012 fue de $ 4.9173, lo que representa una depreciación del 14,27%. No obstante, se acentuaron los controles de cambios impuestos por el Gobierno para contrarrestar la salida de divisas del sistema y la pérdida de reservas, observándose el correspondiente impacto en la disminución de los volúmenes operados en el Mercado Único y Libre de Cambios.
Los depósitos en moneda local subieron un 38.15%, discriminados en un total de $ 183.514 millones del sector publico y $ 385.003 millones del sector privado, mientras que las colocaciones en plazo fijo presentaron un saldo de $ 221.543 para el período considerado respecto de los $ 166.373 millones anteriores lo que representa un incremento del 33,16%.
La tasa Badlar (tasa de interés pagada para depósitos mayores a $ 1.000.000 por el promedio de las entidades financieras privadas) culminó el 2012 en promedios estables en torno del 15.50%, habiendo comenzado el año en niveles del 17.50%.
Los depósitos en moneda extranjera presentaron una baja marcada del 27% en el año, pasando de u$s 13.347 millones observados a finales del 2011 a u$s 9.779 millones en 2012.
Los préstamos totales en moneda local aumentaron un 28 %, pasando de $ 285.402 millones a fines de 2011 a $ 396.425 millones a diciembre de 2012. Factores explicativos importantes de esta expansión son las líneas de prestamos impulsadas por el Gobierno Nacional, tanto los “Prestamos del Bicentenario Nacional al 9.90% de tasa de interés” y la “Línea de Créditos para la Inversión Productiva” establecida por la comunicación “A” 5319 del BCRA, que determinó que las Entidades Financieras que posean mas del 1% del total de los depósitos del sistema financiero deberán destinar un monto equivalente al 5% de sus depósitos del sector privado (medidos en promedio a junio de 2012) a financiar proyectos de inversión a un plazo de 36 meses y con un tasa de interés máxima del 15,01% anual (al menos un 50% de ese monto debe ser destinado a PyMEs).
Por ultimo, el numerario en poder del publico se incremento un 38.6%, totalizando más de $ 210 mil millones, mientras que el stock de Letras y Notas del BCRA para el mismo periodo ascendió de $ 65.209 millones en 2011 a $ 82.755 millones en 2012, conjuntamente con un total de $ 14 mil millones en operaciones de REPO a 1 y 7 dias, permitiendo de esta manera, que el BCRA esterilice parte de la inyección monetaria producida en el año; ya sea por compras de divisas como por el financiamiento al sector publico nacional.
Banco Patagonia es continuador de una serie de bancos de histórica presencia en Argentina como fueron el Banco de Río Negro, líder en la región patagónica, Banco Mercantil Argentino, pionero en el negocio de Plan Sueldo, Banco Caja de Ahorro, precursor en la incorporación del negocio de seguros al sector bancario, estos dos últimos fusionados con el Banco Sudameris Argentina, y Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, con más de 140 años de presencia en el país. Los legados de estas instituciones y las demás que forman parte hoy de nuestro banco, representan un activo de gran valor para la entidad y un elemento competitivo diferenciador.
A su vez, durante el año 2010 se incorporó a GPAT Compañía Financiera S.A., una sociedad constituida en Argentina y autorizada a funcionar como entidad financiera especializada en el financiamiento mayorista y minorista para la adquisición de automotores 0 KM, tanto a concesionarios –en especial de la red General Motors de Argentina- como a clientes particulares.
Finalmente durante 2011, el 58,96% del capital social de Banco Patagonia pasó a manos del accionista controlante, Banco do Brasil, con la intención de continuar siendo uno de los principales bancos del Sistema Financiero Argentino.
Resumen
1976 Los Accionistas Sres. Stuart Milne y González Moreno comienzan sus actividades en el sistema financiero argentino, a través de diversas compañías especializadas en el mercado bursátil, extra bursátil y cambiario.
1979 Los Accionistas Sres. Stuart Milne y González Moreno crean Cambio Mildesa.
1987 Los Accionistas Sres.Stuart Milne y González Moreno adquieren Finagen Compañía Financiera, perteneciente a Volkswagen Argentina.
1988 Finagen Compañía Financiera se fusiona con Cambio Mildesa para transformarse en Banco Mildesa.
1996 Banco Mildesa adquiere el 85% del capital social del Banco de Río Negro.
1997 Banco Mildesa y Banco de Río Negro se fusionan, manteniendo el nombre de este último.
1998 Banco de Río Negro adquiere nueve sucursales del ex-Banco Almafuerte y una sucursal del ex-Banco Mayo.
2000 Banco de Río Negro cambia su denominación por la de Banco Patagonia.
2001 Banco Patagonia S.A.I.F.E., subsidiaria del Banco, inicia sus actividades en Uruguay. 2003 Banco Patagonia se fusiona con Banco Sudameris Argentina, y este, como entidad subsistente, cambia su denominación a Banco Patagonia Sudameris. En el 2000, Banco Sudameris Argentina había adquirido al Banco Caja de Ahorro. En 1999, el Banco Caja de Ahorro se había fusionado con el Banco Mercantil Argentino.
2004 Banco Patagonia Sudameris incorpora activos, asume pasivos y absorbe empleados de Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, el cual había incorporado en 1998 a Banco de Tres Arroyos. Banco Patagonia Sudameris adopta el nombre Banco Patagonia.
2007 Banco Patagonia abre su capital en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y San Pablo, siendo la primera empresa que, sin tener operaciones en Brasil, cotiza sus acciones en la Bolsa de San
2010 Banco Patagonia adquiere el 99% del capital accionario de GPAT Compañía Financiera S.A. (ex GMAC Compañía Financiera S.A.) con el objetivo de ampliar su horizonte de negocios
Los Sres. Stuart Milne y González Moreno acordaron la venta del 51% del capital social y votos en circulación de Banco Patagonia, a Banco do Brasil.
2011 Durante el mes de Abril se concretó el cierre del contrato de compraventa de acciones entre Banco Patagonia y Banco do Brasil, efectuándose la transferencia del 51% del capital social y votos en circulación a este último.
En cumplimiento de la normativa argentina, Banco do Brasil realizó la Oferta Pública de Acciones Obligatoria en Argentina, respecto de la totalidad de acciones remanentes de Banco Patagonia S.A.
En el mes de Octubre fecha se realizó la liquidación de la misma y la nueva composición accionaria de Banco Patagonia S.A. quedó de la siguiente manera: Banco do Brasil S.A. 58,9633%, Grupo de Accionistas Vendedores 21,4127%, Provincia de Río Negro 3,1656% y Mercado 16,4584%.
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BANCO DO BRASIL
Desde Abril de 2011, Banco do Brasil pasó a ser el accionista mayoritario de Banco Patagonia, con una participación al 31 de Diciembre del 2012 de 58,96% en el capital social y votos por acción.
Es la primera institución bancaria en operar en Brasil, con más de 200 años de experiencia en el sistema financiero en el país vecino y cuenta con la mayor red de distribución geográfica, contando con más de 5.362 sucursales.
En cuanto a puntos de atención Banco do Brasil cuenta con 19.144 puntos de atención de red propia y 61.192 puntos de atención en la totalidad de la red.
Es la institución financiera más importante de América Latina. Actúa en todos los segmentos, desde el bancario, pasando por el de tarjetas de crédito, administración de recursos de terceros, seguros, hasta mercado de capitales, con un importante portafolio de productos y servicios.
Emplea a aproximadamente 114.182 colaboradores que le permiten atender la demanda de los más de 58.6 millones de clientes.
La información del estado de situación patrimonial de Banco do Brasil se encuentra disponible en su página de internet www.bb.com.br.
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ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD
Resultado del ejercicio 2012
El ejercicio económico 2012 finalizó con una ganancia de $ 884,6 MM que, comparada con $ 612,2 MM obtenidos en el ejercicio 2011, representa un incremento de 44,5%. A continuación se detallan las principales variaciones en la composición del resultado de la entidad.
Los ingresos financieros aumentaron un 56,8% con respecto al año anterior ($ 3.362,1 MM vs. $ 2.143,6 MM). Los principales ingresos se obtuvieron por los intereses de préstamos al sector privado no financiero originados en el incremento del 48,6% en el volumen de la cartera activa ($ 15.634,2 MM vs. $ 10.520,3 MM).
Los egresos financieros fueron 62,3% superiores a los registrados en 2011 ($ 1.212,2 MM vs. $ 747,0 MM). Los resultados por intereses de depósitos a plazo fijo se incrementaron en 62,8%, debido al aumento en su volumen ($ 8.801,2 vs. 5.105,3) y en la tasa promedio anual de los mismos (13,2% vs. 10,7%).
Como resultado de lo expuesto, el margen de intermediación (diferencia entre ingresos y egresos financieros) se incrementó 53,9% con respecto al año anterior ($ 2.149,9 MM frente a $ 1.396,7 MM.
El cargo por incobrabilidad de préstamos aumentó 210,3% producto del incremento de las previsiones normales por el incremento de la cartera activa y por la constitución de previsiones adicionales a las mínimas requeridas por el BCRA sobre la cartera de consumo. El índice de cartera irregular fue de 1,05% frente a 0,8% del año anterior. La cobertura de previsiones respecto a la cartera irregular fue de 258,4% frente a 238,6% del año anterior.
Los ingresos por servicios netos aumentaron 32,3% durante el ejercicio 2012, alcanzando un total de $ 844,2 MM frente a $ 638,2 MM del año anterior. Todos los conceptos tuvieron incrementos, destacándose los ingresos vinculados con las cuentas de depósitos y los relacionados con el otorgamiento de créditos y tarjetas de débito y crédito.
Los gastos de administración tuvieron una variación interanual de 29,7% pasando de $ 1.094,2 MM a $ 1.418,9 MM, debido fundamentalmente al incremento en los gastos en personal producto de los acuerdos salariales de la actividad bancaria y del aumento de la nómina, y al incremento de los gastos operativos como consecuencia del crecimiento de la estructura de la Entidad en línea con su estrategia comercial y de los ajustes de precios de los servicios contratados.
Las utilidades diversas (netas de las pérdidas diversas) aumentaron 50,5% ($ 180,1 MM frente a $ 119,7 MM) debido principalmente al resultado por participaciones permanentes en el que se destaca GPAT Compañía Financiera S.A. que obtuvo una ganancia de 89,1 MM en el ejercicio 2012 (resultado en el que Banco Patagonia participa en un 99%) frente a 43,3 MM del ejercicio 2011. ROE (Retorno sobre el capital)
Al 31 de Diciembre de 2012, el retorno sobre el patrimonio neto promedio del ejercicio fue de 30,0% frente a 27,4% del ejercicio anterior.
ROA (retorno sobre los activos)
Al 31 de Diciembre de 2012, el retorno sobre los activos promedios del ejercicio fue de 4,4% frente a 4,0% del ejercicio anterior.
Estado de Situación Patrimonial
Al 31 de Diciembre de 2012 el total de activos y pasivos de la entidad aumentó 39,1% y 39,7%, respectivamente, con relación al año anterior, alcanzando $ 25.823,4 MM y $ 22.456,6 MM respectivamente. Las principales causas de dicho incremento se originan en la evolución de los préstamos y depósitos según se detalla a continuación:
Evolución de préstamos
La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero tuvo una variación interanual de 48,6% alcanzando $ 15.634,2 MM frente a $ 10.520,3 MM del año anterior. El crecimiento promedio del sistema financiero fue de 30,4%. El aumento de la cartera activa se verificó en las líneas de préstamos tanto comerciales como de consumo.
Con respecto a los préstamos comerciales los principales incrementos se dieron en la línea de documentos con un crecimiento de $ 2.168,0 MM (50,0%) y en la línea de adelantos en cuenta corriente cuya suba fue de $ 1.519,7 MM (91,5%.
Entre los préstamos de consumo se destaca la suba de $ 809,3 MM (60,2%) en la línea de tarjetas de crédito y de $ 709,1 MM (36,3%) en los préstamos personales.
Por otra parte, se continuó con la financiación a la red de concesionarias oficiales de General Motors Argentina S.R.L. siendo la cartera de préstamos vigentes al 31 de diciembre de 2012 de 701,6 MM.
Evolución de depósitos
Al 31 de Diciembre de 2012 los depósitos totales tuvieron una variación interanual de 40,0% y en términos absolutos de $ 5.328,0 MM, alcanzando $ 18.645,2 MM frente a $ 13.317,2 MM del año anterior. El crecimiento del sistema financiero en su conjunto fue de 29,1%.
Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ 16.575,8 MM, representando una variación de 44,9% ($ 5.140,2 MM) con respecto al año anterior. Se destaca principalmente el incremento de $ 3.695,9 MM (72,4%) en los depósitos a plazo fijo. Los depósitos en cuentas corrientes y en caja de ahorro tuvieron una variación de $ 737,0 (34,2%) y $ 561,6 MM (15,2%) respectivamente. Los depósitos totales representan el 72,2% del total del fondeo de la entidad.
Ratio de liquidez
Al 31 de Diciembre de 2012 los activos líquidos (disponibilidades y títulos públicos y privados) de la entidad aumentaron 37,2% con respecto al año anterior, pasando de $ 4.754,0 MM a $ 6.520,9 MM. Por otra parte, el ratio de liquidez fue de 35,0% sobre el total de los depósitos manteniéndose en un nivel similar al 35,7% del año anterior. Los niveles de liquidez se mantuvieron en los niveles fijados por la política establecida por el Directorio en la materia.
Ratio de solvencia
Al 31 de Diciembre de 2012, el índice de solvencia medido en términos de patrimonio neto sobre el total del pasivo, fue de 15,0%, frente al 15,4% del año anterior, siendo para el total del sistema financiero de 13,2% y para las entidades privadas de 15,1% (1).
Patrimonio Neto sobre activos netos (apalancamiento)
El apalancamiento, que se obtiene del cociente entre el patrimonio neto sobre los activos netos fue al 31 de Diciembre de 2012 de 13,5%, frente al 14,0% del año anterior, mientras que para el total del sistema financiero fue de 12,0% y para el conjunto de entidades privadas de 13,7% (1).
Inmovilización de Capital
Al 31 de Diciembre de 2012, el indicador de inmovilización de capital, entendido como los activos fijos (bienes de uso, diversos e intangibles) sobre el pasivo total, mejoró con respecto al año anterior, siendo de 1,3% frente a 1,6% del ejercicio anterior.
Regulaciones monetarias
La entidad cumple con las regulaciones monetarias establecidas por el BCRA y mantiene el criterio de prudencia que la caracteriza. Al 31 de Diciembre de 2012, el índice de capitalización de Banco Patagonia mostró un exceso de capital de $ 1.051,1 MM con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA.
En el mismo sentido, el ratio de capitalización que relaciona la RPC (responsabilidad patrimonial computable) con los activos ponderados por su riesgo fue de 18,4 % frente a 19,0% del ejercicio anterior. Dicha disminución se origina principalmente en el aumento de la cartera activa de la entidad.
Estructura patrimonial y de resultados
A continuación se expone el estado de situación patrimonial y de resultados de la Entidad al 31 de Diciembre de 2012, comparados con los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2011, 2010, 2009 y 2008.
Estructura patrimonial (en miles de $) 2012 2011 2010 2009 2008 Disponibilidades 4.40 3.77 3 2.24 2.33 8 1.48 0.99 8 1.51 0.07 6 1.43 1.02 9 Préstamos 16.0 31.4 18 11.0 53.1 74 7.23 4.96 9 4.41 7.03 5 3.73 5.71 4 Otros Créditos por Intermediación
Financiera 1.44 4.68 9 1.32 2.27 4 840. 035 586. 356 1.33 8.32 3 Créditos por Arrendamientos Financieros 636.
635 491. 174 233. 263 137. 170 184. 006 Participaciones en Otras Sociedades 394.
959 273. 062 206. 983 79.7 44 71.0 70 Créditos Diversos 491. 101 405. 570 417. 568 199. 247 148. 202 Bienes de Uso 225. 897 199. 695 176. 057 103. 010 96.6 36 Bienes Diversos 55.1 08 61.7 16 71.8 21 108. 725 40.3 41 Bienes Intangibles 21.9 69 - - - -
Partidas Pendientes de Imputación 703 583 558 511 375
TOTAL DE ACTIVO 25.8 23.3 52 18.5 61.2 22 14.2 22.5 64 9.75 9.22 2 8.93 8.46 8
Estructura de la generación o aplicación del flujo de efectivo
A continuación se expone la estructura de la generación o aplicación de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2012 de la Entidad, comparada con los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2011, 2010, 2009 y 2008.
VARIACIÓN DE EFECTIVO DEL EJERCICIO (en miles de $) 20 12 201 1 20 10 20 09 20 08
Fondos generados por las actividades operativas
1.8 42. 61 1 561. 152 19 5.5 05 26 1.7 55 25 2.9 30 Fondos (utilizados en) generados por las actividades de
inversión -13. 26 0 -2.39 6 -12 5.7 60 4.3 11 -23. 46 1 Fondos (utilizados en) generados por las actividades de
financiación 14 0.0 95 66.1 69 -20 7.6 44 -33 2.5 03 14. 91 6 Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus
equivalentes 19 1.9 89 136. 415 10 8.8 21 14 5.4 84 11 7.2 36
(DISMINUCIÓN) / AUMENTO DEL EFECTIVO
2.1 61. 435 761. 340 -29. 07 79. 04 7 36 1.6 21 Estructura patrimonial (en miles de $) 2012 2011 2010 2009 2008
Depósitos 18.645 .169 13.31 7.163 10.29 8.742 6.522. 363 5.245. 934
Otras Obligaciones p/Intermediación Financiera 2.821. 237 2.070. 508 1.295. 742 788.0 26 1.745. 190 Obligaciones Diversas 916.58 1 622.7 59 448.0 72 469.0 68 218.7 50 Previsiones 71.020 66.99 3 68.05 4 64.09 1 58.68 3
Obligaciones Negociables Subordinadas
- - -
61.20 0
112.2 88
Partidas Pendientes de Imputación 2.559 1263 962 473 1.513
TOTAL DE PASIVO 22.456 .566 16.07 8.686 12.11 1.572 7.905. 221 7.382. 358 PATRIMONIO NETO 3.366. 786 2.482. 536 2.110. 992 1.854. 001 1.556. 110
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 25.823 .352 18.56 1.222 14.22 2.564 9.759. 222 8.938. 468
Estructura de resultados (en miles de $) 2012 2011 2010 2009 2008
Ingresos financieros 3.362 .055 2.143 .648 1.568 .755 1.573 .487 967.0 58 Egresos financieros 1.212 .160 746.9 94 408.4 91 434.3 41 329.2 06
Margen bruto de intermediación 2.149
.895 1.396 .654 1.160 .264 1.139 .146 637.8 52
Cargos por incobrabilidad 301.3
01 97.10 3 53.85 9 66.73 2 31.65 5
Ingresos por servicios 1.173
.862 864.4 77 616.6 20 481.2 18 408.0 18
Egresos por servicios 329.6
54 226.3 05 183.6 69 141.3 06 113.7 16 Gastos de Administración 1.418 .880 1.094 .152 861.8 00 659.8 58 562.6 61
Resultado neto por intermediación financiera 1.273 .922 843.5 71 677.5 56 752.4 68 337.8 38 Utilidades Diversas 217.8 61 152.9 10 102.5 85 63.83 9 80.47 8 Pérdidas Diversas 37.75 4 33.20 3 43.18 6 41.62 7 41.28 2
Resultado neto antes del Impuesto a las
ganancias 1.454 .029 963.2 78 736.9 55 774.6 80 377.0 34
Impuesto a las ganancias 569.3
85 351.0 32 255.5 51 325.8 54 110.2 88
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 884.6 44 612.2 46 481.4 04 448.8 26 266.7 46
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Emisión de estados contables según Normas Internacionales de Información Financiera
Durante 2007, Banco Patagonia comenzó a cotizar sus acciones en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y de San Pablo, Brasil. En tal sentido, la información financiera incluida en los estados contables a ser presentada ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) debe ser confeccionada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), con el objeto de generar información homogénea con el resto de las empresas que cotizan y proveer a los inversores la información necesaria para la toma de decisiones.
A esos efectos, se contemplan los lineamientos establecidos en el Marco Conceptual adoptado por el IASB (“International Accounting Standard Board” o “Junta de Normas Internacionales de Contabilidad”) y los criterios definidos en las NIIF, por lo cual su contenido no reemplaza, sino que debe ser complementado con las citadas normas. Las NIIF están conformadas por las distintas normas e interpretaciones normativas adoptadas por la Junta de Normas de Contabilidad, de acuerdo con el siguiente detalle:
Las Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF).
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).
Las interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRIC) o el anterior comité de Interpretaciones (SIC).
En este sentido, a partir del ejercicio económico 2007, se comenzaron a emitir los estados contables anuales en forma completa, aplicando la normativa internacional que incluye las cuestiones relacionadas con la valuación de sus activos y pasivos, imputación de resultados, y normas de exposición.
A su vez, trimestralmente y a partir del ejercicio económico 2012 inclusive, se emiten los estados contables condensados de acuerdo a las normas antes citadas.
Adicionalmente, se informa que el BCRA comenzó el proceso de análisis para la adopción de la normativa internacional para la elaboración de la información contable para las entidades integrantes del sistema financiero. Dicho proceso demandará la capacitación del personal de las entidades, la alta gerencia y Directorio, la adecuación de los sistemas de información y de las normas de procedimiento, etc. A la fecha, el BCRA aún no presentó el cronograma de implementación, cuya duración estimada es de aproximadamente cuatro años.
5
SOCIEDADES CONTROLADAS
El Banco posee el control de las 4 (cuatro) sociedades que se describen a continuación:
Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión canaliza el negocio de administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como la sociedad depositaria de los mismos.
Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa se encarga de la negociación de valores en el Mercado de Valores de Buenos Aires, entidad de la que es accionista poseyendo una acción, que le otorga la capacidad para actuar en dicho rol. La sociedad brinda servicios al Banco y sus clientes, ampliando la oferta de productos y participando activamente en operaciones de compra-venta de títulos valores como la colocación y posterior venta de fideicomisos financieros y otros valores. Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E., es una sociedad anónima uruguaya con acciones nominativas escriturales que desarrolla la actividad de intermediación financiera en ese país exclusivamente, entre no residentes de Uruguay y en moneda extranjera a la local, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa con las características particulares citadas y bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay. Asimismo, en Mayo de 2011, el Directorio aprobó la transformación de la institución en “Banco” en términos de la Ley Uruguay Nº 15.332 y solicitó la autorización correspondiente al BCRA, al Ministerio de Economía y Finanzas de la República Oriental del Uruguay y al Banco Central de Uruguay. A la fecha, dicha presentación se encuentra pendiente de resolución.
GPAT Compañía Financiera S.A. se ocupa del otorgamiento de créditos prendarios a particulares (tanto personas físicas como jurídicas) para la adquisición de automóviles nuevos y usados principalmente comercializados por las concesionarias que integran la red de concesionarias de General Motors de Argentina S.R.L. y la prestación de servicios de administración de la cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia a las concesionarias de GM.
Las sociedades han cumplido con los objetivos de brindar servicios complementarios a los desarrollados por el Banco el cual, en forma centralizada, incluye en su planificación los principales lineamientos para la gestión empresaria de las sociedades en cuanto a la toma de decisiones relacionadas con los volúmenes de sus negocios, nuevos servicios a ser brindados por las mismas, etc.
En la nota 9 de los Estados Contables se detallan los saldos patrimoniales y de resultados por las operaciones efectuadas con las sociedades controladas las que fueron realizadas en condiciones de mercado.
PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Durante el año 2012, el negocio de Fondos Comunes de Inversión continuó con un crecimiento sostenido, incrementándose el patrimonio neto total administrado en un 54,2% frente al año anterior, alcanzando a fines de 2012 un monto de $ 45.139 MM.
En cuanto a la composición de las inversiones por tipo de Fondo, a fines de 2012 el patrimonio administrado por Fondos de plazo fijo y dinero representaba el 38,0% del total administrado, mientras que en 2011 era de 40,0%. Los fondos de renta fija continuaron con la tendencia creciente de los últimos años incrementando su participación en el mercado en un 62% durante 2012 frente a un 63% en 2011.
La sociedad presentó al 31 de Diciembre de 2012 un patrimonio administrado de $ 1.198,5 MM, ubicándose en el puesto decimoséptimo dentro del Ranking de Administradoras de Fondos Comunes de Inversión.
El ejercicio económico 2012 finalizó con una ganancia de $ 9,2 MM originada principalmente en los mayores ingresos por honorarios de gestión y en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversión. La sociedad posee activos por $ 36,2 MM y pasivos por $ 4,1 MM. El patrimonio neto al cierre asciende a $ 32,1 MM.
PATAGONIA VALORES S.A. Sociedad de Bolsa
A pesar del volátil contexto internacional originado en la crisis de los países centrales, la mayoría de las bolsas del mundo finalizaron el año 2012 con variaciones positivas. En tal sentido, el índice Merval reflejó una suba del 1,6%, destacándose la notable recuperación operada en el último mes.
El volumen operado efectivo del año 2012 totalizó $ 242,3 MM, lo que representó un alza del 16,6% respecto de lo operado durante el año 2011. El incremento se explica, casi en su totalidad, por la suba del 28% del volumen operado de títulos públicos, el resto de los rubros mostraron caídas o ligeras alzas.
El financiamiento total obtenido por las empresas a través del mercado de capitales durante el año 2012 resultó un 4,1% menor a lo colocado en el año anterior, en cuanto a las grandes empresas mostró un retroceso de 5,4% anual debido a la reducción del casi el 40% en el monto emitido de fideicomisos financieros, variación que fue compensada en gran parte por el aumento del 80,4% de las emisiones de obligaciones negociables. Cabe destacar que el monto de obligaciones negociables y valores de corto plazo emitido por empresas grandes fue el mayor de los últimos 5 años.
En este contexto, la sociedad obtuvo en el ejercicio económico 2012 un resultado positivo de $ 2,4 MM, originado principalmente en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversiones de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2012, la sociedad posee activos por $ 21,6 MM y pasivos por $ 2,1 MM. El patrimonio neto al cierre asciende a $ 19,5 MM.
BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A. I.F.E.
Durante 2012, la subsidiaria uruguaya obtuvo un resultado positivo de 10.156,88 dólares. Al 31 de diciembre de 2012, la cartera de depósitos de no residentes en Uruguay ascendió a USD 75,7 MM frente a USD 66,7 MM del ejercicio anterior, representando un incremento de 13,5%.
La entidad cuenta con activos por USD 87,5 MM y pasivos por USD 75,9 MM. El patrimonio neto al cierre del ejercicio asciende a USD 11,6 MM, manteniendo respecto de la exigencia de capital calculado en función de los activos de riesgo, un exceso en su integración de USD 7,1 MM según la normativa del Banco Central de la República Oriental del Uruguay.
GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
La evolución de la industria automotriz argentina ha sido muy favorable durante los últimos años. Si bien ha sufrido durante el año 2012 un leve retroceso, los números continúan siendo muy alentadores, constituyéndose la misma en uno de los motores y sectores de mayor dinamismo de la industria argentina.
Durante el año 2011 y según Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina, los patentamientos alcanzaron su récord histórico, con 858.024 vehículos patentados, siendo el mejor año en ventas de la historia de la industria automotriz en la Argentina. En el año 2012, los patentamientos alcanzaron según la misma fuente, la cifra de 840.678 vehículos, equivalente a un retroceso del orden del 2%.
Los niveles de financiación prendaria, según la Asociación de Financieras de Marcas Automotrices, tuvieron un crecimiento interanual del orden del 5% con relación al año 2011 y de manera más significativa en el último trimestre del año. Los planes de ahorro y las financieras de marca son aquellas que más han contribuido a este crecimiento.
GPAT cerró el año 2012 con un nuevo récord en cuanto al alta de préstamos, que alcanzó un total de 34.248 préstamos prendarios otorgados, equivalente a $ 1.238MM. La participación de GPAT dentro del mercado, en el cual compite con Bancos y demás entidades financieras fue superior al 70%, en lo que respecta a las prendas de la marca Chevrolet, alcanzando el liderazgo del mercado en cuanto al volumen de préstamos otorgados con garantía prendaria.
En lo que respecta a la administración de las líneas de crédito otorgadas por Banco Patagonia S.A., durante el año 2012, el volumen total de vehículos administrados mediante el Programa de floorplanning por GPAT, fue de 100.113 unidades por un monto superior a $ 8.000 MM.
El ejercicio económico 2012 finalizó con una ganancia de $ 89,1 MM que comparada con $ 43,3 MM obtenidos en el ejercicio 2011, representa un incremento de 105,8%, originada principalmente en los ingresos por servicios netos que de $ 59,6 MM en 2011 se incrementaron a $ 124,2 MM en 2012, representando una variación de 124,2%. Al 31 de Diciembre de 2012, GPAT tiene activos por $ 1.604,6 MM, pasivos por $ 1.284,8 MM y un Patrimonio Neto de $ 319,8 MM.
6
PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
A continuación, se somete a consideración de los Señores Accionistas el Proyecto de Distribución de utilidades por el ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2012:
Concepto Importe (en miles de pesos) Resultados No Asignados 884.644 A Reserva de Utilidades - Reserva Legal (20% s/ 884.644) 176.929 Subtotal 1 707.715 Menos:
Ajuste extracontable punto 2.1.1 a 2.1.6. Com. “A” 5072 del BCRA -
Subtotal 2 707.715
Saldo Distribuible 707.715
Resultados Distribuidos
A Reserva Facultativa
- Reserva Facultativa p/Futura Distribución de Utilidades 707.715
Resultados No Distribuidos -
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GOBIERNO SOCIETARIO
El Banco, de conformidad con lo establecido en la Resolución 606/2012 de la Comisión Nacional de Valores, adjunta como Anexo I a la presente Memoria el Informe Anual sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.
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GESTIÓN DEL BANCO
Política comercial proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria,
financiera y de inversión
El Banco mantiene, a través de los años, un destacado desempeño en el sistema financiero argentino, ocupando el séptimo lugar en término de depósitos totales, octavo en patrimonio neto y sexto en préstamos totales entre los bancos privados, según la última publicación suministrada por el BCRA al 30 de Septiembre de 2012.
Cuenta con una red de distribución física de alcance nacional que permite atender las necesidades de los clientes y atraer a los potenciales que pudieran surgir. Es una de las pocas entidades con presencia física en todas las provincias argentinas. La red de distribución está balanceada entre el Área Metropolitana Buenos Aires y el interior del país.
Opera como un banco universal con una importante presencia en el segmento de individuos, micro, pequeñas y medianas empresas como así también grandes empresas y corporate. A través de su amplia red de distribución, el banco ofrece, en forma eficiente, una variada gama de productos y servicios a más de 890.000 clientes activos.
Entre los aspectos que lo distinguen, se destaca la sólida posición financiera, la amplia gama de productos financieros y de mercado de capitales, siendo la entidad líder en la estructuración, colocación y administración de fideicomisos financieros con oferta pública.
En relación con la estrategia, el Banco se ha concentrado en el otorgamiento de asistencia crediticia a individuos y a pequeñas y medianas empresas, segmentos que ofrecen significativas oportunidades de crecimiento a sus negocios, como así también a clientes del área corporate, negocio que fortaleció su desarrollo durante el presente ejercicio, ofreciéndoles una importante variedad de productos .
Perspectivas
Dentro de los objetivos del Banco para el 2013, se encuentra el de seguir afianzándose como uno de los bancos líderes en el Sistema Financiero Argentino, dirigiendo la atención a clientes individuos, micro y pequeñas empresas y grandes empresas sobre las que se puedan realizar operaciones tanto activas como pasivas, poniendo el foco en:
Continuar con la ampliación de la red de distribución para brindar un servicio más personalizado a toda cartera de clientes.
Afianzar la comercialización de productos y servicios financieros con empresas de origen brasileño que operan en el país y las empresas multinacionales argentinas con vínculo comercial con Brasil.
Mantener la calidad de los servicios ofrecida a los clientes con la intención de lograr una mayor fidelización de los mismos.
Acompañar las oportunidades que brinda el mercado para la captación de nuevos clientes e incrementar la oferta de productos con la que se cuenta actualmente.
Maximizar la rentabilidad, atendiendo a todas las oportunidades que ofrezca el mercado, a los nuevos negocios que pudieran surgir y a los nuevos clientes, siempre prestando especial atención a los márgenes financieros y administrando adecuadamente los negocios.
En cuanto a la estrategia económica y financiera, los objetivos están centrados en continuar siendo uno de los bancos más sólidos y rentables del Sistema Financiero, con foco en:
La administración prudente de políticas de riesgo, a fin de que crezca el portafolio de préstamos, minimizando la cartera irregular y su consiguiente requerimiento de previsiones.
Realizar el manejo eficiente de los recursos y mantener una adecuada gestión y control de gastos, desplegando a lo largo de la organización criterios gerenciales basados en resultados.
Mantener una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo, privilegiando los depósitos de individuos y empresas (micro, pequeñas y medianas) como principal fuente de financiamiento.
Aspectos vinculados con la organización, la toma de decisiones y al sistema de control interno de la entidad
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A continuación se describen las principales responsabilidades y funciones del Directorio, la Comisión Fiscalizadora, los diferentes Comités con que cuenta el Banco. Asimismo, se detallan los distintos componentes del sistema de control interno que aplica el Banco.
Directorio del Banco
