1
SILABO DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
1. INFORMACION GENERAL:Facultad : Ciencias Empresariales
Escuela Profesional : Ciencias Contables y Financieras
Asignatura : Análisis e Interpretación de Estados Financieros Código de Curso : CF-543
Semestre Académico : 2020-I Ciclo : Quinto Horas : 04 Horas Créditos : 03 (Tres) Tipo de asignatura : Obligatoria
Pre – requisito : Formulación de Estados Financieros Sección : A y B
Docente Responsable : Mag. Diana Karina Llerena Talavera e-mail : [email protected]
Mag. David Gustavo Morote Chamorro [email protected] 2. SUMILLA
El curso corresponde a la etapa de formación de estudios específicos del área curricular de contabilidad, es de carácter obligatorio, de naturaleza teórico-práctico.
El propósito del curso es que el estudiante comprenda los conceptos importantes para el análisis e interpretación de los Estados Financieros mediante la aplicación de métodos y técnicas, permitiendo a la gerencia conocer la situación financiera y de resultados de empresa, para la toma de decisiones.
3. COMPETENCIA DE LA ASIGNATURA
COMPETENCIA EVIDENCIA
Desarrolla el análisis e interpretación de los EEFF, con el objeto de proporcionar un juicio sobre la situación financiera y de resultados de la empresa que será de utilidad para que la gerencia tome decisiones de manera correcta y oportuna.
Expone y sustenta un DIAGNÓSTICO FINANCIERO utilizando el análisis financiero que deben culminar con los anexos de estrategias de mejoras de los indicadores financieros.
4. ARTICULACION CON COMPETENCIAS GENÉRICAS UPT
Competencia Genérica UPT: Aprendizaje continuo
Criterio Nivel de Logro
Define metas y da seguimiento a sus procesos de construcción de
conocimiento 3
Demuestra dominio en su aprendizaje al afrontar tareas con diferente grado de interés y dificultad, reconociendo sus procesos cognitivos y reacciones.
5. UNIDADES DIDACTICAS
5.1 PRIMERA UNIDAD DIDACTICA:
Estados Financieros : Método de Análisis Horizontal y Vertical Total Horas: 32 5.1.1 Resultados de Aprendizaje
RA1 Describe las Estrategias empresariales RA2 Describe los métodos de análisis
RA3 Analiza e interpreta el Estado de Situación financiera, de resultados y flujo de efectivo por los métodos horizontal y vertical.
5.1.2 Contenidos
Semana Contenidos Conceptuales Contenidos Procedimentales
01
Análisis estratégico de la empresa: Definición
Características de una estrategia competitiva.
Análisis del macro entorno y micro Entorno.
Prueba de entrada
Determina las Estrategias que se aplican en las empresas.
Aplicación de la prueba de entrada
02
Análisis de los Estados Financieros Concepto
Objetivo del análisis
Elementos que se consideran para interpretar.
Explica la definición y objetivos del análisis financiero.
03
.
Métodos de análisis Financiero Análisis Horizontal Análisis Vertical Razones Financieras
Identifica los métodos de análisis financiero
04 Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Situación Financiera por el método horizontal.
Aplica el método de análisis horizontal e Interpreta el Estado de Situación Financiera.
05
Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Resultados Integrales por el método horizontal.
Aplica el método de análisis horizontal e Interpreta el Estado de Resultado.
06
Casuística: Análisis e Interpretación del Estado de Situación Financiera integrales por el método vertical.
Aplica el método de análisis vertical e Interpreta el Estado de Situación Financiera
07
Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Resultados por el método vertical.
Análisis e interpretación del Estado flujo de efectivo por el método horizontal.
Aplica el método de análisis vertical e Interpreta el Estado de Resultados Aplica el método de análisis horizontal e Interpreta el estado de
flujo de
efectivo
.3
08
Casuística integral de los EEFF por el método horizontal y vertical
Evaluación primera Unidad
Desarrolla un caso integral de análisis e interpretación de EEFF por los métodos horizontal y vertical.
Aplicación de conocimientos teóricos y prácticos en la Evaluación de la primera Unidad
Contenidos Actitudinales:
Disposición para entender los métodos de Análisis financiero. Asumiendo responsabilidad en la realización de los trabajos académicos y controles de lectura.
5.1.3 Estrategias Didácticas
ED 1
ED 2 Clase magistral Resolución de problemas, Talleres.
5.1.4 Evaluación
Tipo de evaluación Ponderación de las
evaluaciones Ponderación de laUnidad
Participación en clases 10%
50 %
Controles de lectura 25%
Solución de casos propuestos
(trabajos encargados) 25%
Examen de unidad 40%
5.1.5 Lecturas
ESTRATEGIAS COMPETITIVAS
Porter, M. (1987). Estrategia competitiva: los conceptos centrales. En Ventaja competitiva: Creación y sostenimiento de un desempeño superior (pp.19-47). México D.F. : CECSA.
LAS FINANZAS Y EL DIRECTOR FINANCIERO
Brealey, R., Myers, S., Allen, F. (2006).Las finanzas y el director financiero. En Principios de finanzas corporativas (pp.4 - 15) (1138p.)(8a ed.). Barcelona: McGraw Hill.
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Amat, O. (2000). Estados financieros. En Análisis de estados financieros: fundamentos y aplicaciones (pp.39-84) (6a ed.). Barcelona.
5.1.6 Bibliografía
Álvarez Illanes, Juan Francisco: Estrategias para la Formulación de Estados Financieros, Cierre
Contable y Tributario con Aplicación NIIF y Normas Tributarias (Código: 657.3/A45T Registro: 49172 FACEM)
Flores Soria, Jaime: Finanzas aplicadas a la Gestión empresarial
Estados financieros: Análisis e interpretación por sectores económicos: Ferrer Quea, Alejandro
(Código: 657.3/F43 Registro 49178 FACEM)
5. 2 SEGUNDA UNIDAD DIDACTICA: Razones financieras e Informes Total Horas: 36 5.2.1Resultados de Aprendizaje
4 RA1 Analiza e interpreta los EEFF a través de ratios o razones financieras.
5
Tipo de evaluación Ponderación de las
evaluaciones Ponderación de la Unidad
Participación 10%
50%
Controles de lectura 25%
RA3 Prepara Informes Financieros
5.2.2 Contenidos
Semana Contenidos Conceptuales Contenidos Procedimentales 09
Análisis de Liquidez Aplicación práctica Análisis de Gestión Aplicación práctica
Interpreta resultados de índices de liquidez y gestión aplicando el método de Razones Financieras
10
Análisis de Solvencia Aplicación práctica Análisis de Rentabilidad Aplicación Práctica
Interpreta resultados de índice de Solvencia y Rentabilidad, aplicando el método de Razones Financieras.
11 Análisis EBITDA
Interpreta la contribución económica de una organización o un proyecto a la sociedad.
12 El enfoque DUPONT Combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de capital.
13
Apalancamiento
financiero y operativo Explica el grado de apalancamiento operativo y financiero.
14 Aplicación práctica del apalancamiento
financiero y operativo Determina el apalancamiento operativo y financiero.
15 Informes empresarial de financieros Diagnóstico y
gerenciales.
Redacta informes Financieros.
16 Presentación de trabajo Final
Sustenta un DIAGNÓSTICO FINANCIERO
17 Presentación de trabajo final
Evaluación segunda Unidad
Sustenta un DIAGNÓSTICO FINANCIERO
Aplicación de conocimientos teóricos y prácticos en la Evaluación de la primera Unidad
Contenidos Actitudinales:
Disposición para desarrollar análisis crítico de los resultados obtenidos del análisis financiero, interés por aprender las técnicas del análisis financiero. Asumiendo responsabilidad en la realización de los trabajos académicos.
5.2.3 Estrategias Didácticas
ED 1
ED 2 Clase magistral Resolución de problemas, Talleres.
6
Trabajo Final 25%
Examen de unidad 40%
5.2.5 Lecturas
TOMA DE DECISIONES E INFORMACIÓN RELEVANTE
Horngren, C., Datar, S., Rajan, M. (2012). Toma de decisiones e información relevante. En Contabilidad de costos: un enfoque gerencial (pp.390-431)(14a ed.). Naucalpan de Juárez: Pearson Educación.
ESTRUCTURA DE CAPITAL.
Ross, S., Westerfield, R., Jaffe, J. (2012). Estructura de capital: conceptos básicos. En Finanzas corporativas (pp.488-519)(9a ed). México D.F. : McGraw Hill
CACULO Y ANALSIS DE LA RENTABILIDAD
Sapag, N. (2011) . Cálculo y análisis de la rentabilidad. En Proyectos de inversión: formulación y evaluación (pp.287-329) (544p.)(2a ed). Santiago: Pearson Educación.
5.2.6 Bibliografía
Apaza Meza Mario, Estados Financieros: Formulación – Análisis – Interpretación conforme a las
NIIF y al PCGE (Código 657.3/A64
Estados financieros: Análisis e interpretación por sectores económicos: Ferrer Quea, Alejandro
(Código: 657.3/F43 Registro 49178 FACEM)
Manual Práctico de Estados Financieros: Elaboración y presentación. Tratamiento tributario y financiero sobre la base de las NIC.NIIF: Flores Soria, Jaime (Código: 657.3/F64M Registro 49459 FACEM)
Ferrer Quea, Alejandro: Estados financieros: Análisis e interpretación por sectores económicos
(Código: 657.3/F43 Registro 49178 FACEM)
Flores Soria, Jaime: Finanzas aplicadas a la Gestión Empresarial.(Código: 658.15/F 46F Registro 30930 FACEM)
Palmares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: Interpretación y análisis. Ediciones
Prirámide, España, Madrid. Registro d ela Biblioteca de FACEM 49581
6 PLAN DE EVALUACIÓN DE LA ASIGNATURA
Unidades didácticas Ponderadas Primera Unidad didáctica 50 % Segunda Unidad Didáctica 50 %
Total 100 %
7
Anexo del silabo del curso Análisis e Interpretación de Estados Financieros
para actividad no presencial
Escuela profesional
: Ciencias Contables y Financieras
Ciclo
: 5to ciclo
Curso
: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Horario
: Lunes (15.20 Horas a 17.00 Horas)
: Miércoles (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Docente
: Mgr. David Gustavo Morote Chamorro
1. Presencialidad
No requiere presencialidad : X
Requiere cierta presencialidad :
Las clases se desarrollarán de forma no presencial con el uso de la plataforma Blackboard Collaborate para las actividades sincrónicas y Moodle para las actividades asincrónicas.
2. Programación y estructuración de las clases no presenciales
UNIDAD DIDÁCTICA I: Estados Financieros: Método de Análisis Horizontal
y Vertical
Semana Clases Virtuales
Otros datos
1 Análisis estratégico de la empresa: Definición
Características de una estrategia competitiva.
Análisis del macro entorno y micro Entorno.
Prueba de entrada
1.Clase sincrónica: 04 de mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas) indicaciones del curso Prueba de entrada
Prueba de entrada
2, Clase sincrónica: 06 de mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
8
2 Análisis de los Estados Financieros Concepto
Objetivo del análisis
Elementos que se consideran para interpretar
1. Clase sincrónica: 11 de mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Definición y Objetivos del análisis financiero 2. Clase sincrónica: 13 de mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Definición y Objetivos del análisis financiero Actividades asincrónicas complementarias Lectura :
Análisis e interpretación de Estados financieros, Libro Mario Apaza
3 Métodos de análisis Financiero Análisis Horizontal
Análisis Vertical Razones Financieras
1. Clase sincrónica: 18 de Mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Método de análisis Horizontal
2. Clase sincronica: 20 de Mayo 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Método de análisis vertcal Ejercicios modelo, casos tipo Trabajo grupal
Lectura :
Manual de preparación de la Información financiera.
4 Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Situación Financiera por el método horizontal.
1. Clase sincrónica: 25 de Mayo del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Horizontal Exposición análisis
2. Clase sincronica: 27 de Mayo 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Horizontal Ejercicios modelo, casos tipo
Trabajo grupal
5 Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Resultados Integrales por el método horizontal.
1.Clase sincrónica: 01 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Horizontal 2, Clase sincrónica: 03 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
9
6 Casuística: Análisis e Interpretación del Estado de Situación Financiera integrales por el método vertical.
1.Clase sincrónica: 08 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Vertical 2, Clase sincrónica: 10 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Vertical Trabajo grupal
7 Casuística: Análisis e interpretación del Estado de Resultados por el método vertical.
Análisis e interpretación del Estado flujo de efectivo por el método horizontal.
1. Clase sincrónica: 15 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis Vertical 2. Clase sincronica: 17 de Junio 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de Método análisis horizontal para el flujo de efectivo
Trabajo grupal
8 Casuística integral de los EEFF por el método horizontal y vertical
Evaluación primera Unidad
1. Clase sincrónica: 22 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Desarrollo de Caso integral de análisis de EEFF
2. Clase sincronica: 24 de Junio 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de conocimientos teóricos y prácticos en la evaluación
UNIDAD DIDÁCTICA II:
Razones financieras e Informes
Semana Clases Virtuales
Otros datos
9 Análisis de Liquidez Aplicación práctica Análisis de Gestión Aplicación práctica
1.Clase sincrónica: 29 de Junio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Interpreta resultados de índices de liquidez y gestión aplicando el método de Razones Financieras
2. Clase sincrónica: 01 de Julio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
1 0 Interpreta resultados de índices de liquidez y
gestión aplicando el método de Razones Financieras
10 Análisis de Solvencia Aplicación práctica Análisis de Rentabilidad Aplicación Práctica
1. Clase sincrónica: 06 de Julio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Interpreta resultados de índice de Solvencia y Rentabilidad, aplicando el método de
Razones Financieras
2. Clase sincrónica: 08 de Julio del 2020. (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Interpreta resultados de índice de Solvencia y Rentabilidad, aplicando el método de Razones Financieras
Exposición análisis
11 Análisis EBITDA 1. Clase sincronica: 13 de Julio 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Interpreta la contribución económica de una organización o un proyecto a la sociedad.
Trabajo grupal
2. Clase sincrónica: 15 de Julio del 2020. (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Interpreta la contribución económica de una organización o un proyecto a la sociedad
12 El enfoque DUPONT 1. Clase sincronica: 20 de Julio 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas) Combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de capital. Trabajo grupal 2. Clase sincronica: 22 de Julio 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando
1 1 sus activos, su capital de trabajo y el
multiplicador de capital. Trabajo grupal
13 Apalancamiento financiero y operativo 1.Clase sincrónica: 27 de Julio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Grado de apalancamiento operativo y financiero.
2, Clase sincrónica: 29 de Julio del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Grado de apalancamiento operativo y financiero.
Trabajo grupal
14 Aplicación práctica del
apalancamiento financiero y operativo 3. Clase sincrónica: 03 de Agosto del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas) Determinar apalancamiento Operativo Pasivo, Patrimonio
4. Clase sincrónica: 05 de Agosto del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Determinar apalancamiento Financiero Ejercicios
Actividades asincrónicas complementarias Trabajo grupal
15 Informes de Diagnóstico empresarial financieros y gerenciales
1. Clase sincrónica: 10 de Agosto del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Determina el apalancamiento operativo 2. Clase sincronica: 12 de Agosto 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Determina el apalancamiento financiero Ejercicios
Trabajo grupal Lectura :
Manual de preparación de la Información financiera.
16 Presentación de trabajo Final 1. Clase sincrónica: 17 de agosto del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
1 2 Sustentación de diagnostico Financiero
2. Clase sincronica: 19 de Agosto 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Sustentación de diagnóstico Financiero
17 Presentación de trabajo final Evaluación segunda Unidad
1. Clase sincrónica: 24 de Agosto del 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Sustentación de diagnóstico Financiero 2. Clase sincronica: 26 de Agosto 2020 (15.20 Horas a 17.00 Horas)
Aplicación de conocimientos teóricos y prácticos en la evaluación
