BOLSA MEXICANA DE VALORES

(1)

BOLSA MEXICANA DE VALORES

INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL

INDUSTRIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIO

SIGMA

ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS

DEL TERCER TRIMESTRE DE 2007 Y 2008

RAZÓN SOCIAL

SECTOR

RAMO

ACTIVIDAD ECONÓMICA

DATOS DE LA EMPRESA

FECHA CONSTITUCIÓN

INSCRIPCIÓN BMV VALORES INSCRITOS

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V.

INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACION

ALIMENTACION TABACO Y BEBIDA

ELABORACION, DISTRIBUCION Y COMERCIALIZACION DE ALIMENTOS PROCESADOS QUE REQUIEREN REFRIGERACION.

18/12/1971

19/09/1994

ISSN 1405-5481 FOLIO: O-2008-00440

CERTIFICADO BURSATIL PARA EMPRESAS IND., COM. Y DE SERV.

(2)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 03 2008

CONSOLIDADO Impresión Final AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 Y 2007

SIGMA

IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS

REF S

s01 s02 s03 s04

s06 s07 s05

s08 s09 s10 s11 s12 s13

s16 s15 s14

s18 s17

s20 s21 s22 s23

s26 s25 s24

s29 s28 s27

s32 s31 s30

s33 s34 s35 s36 s79

s41 s40 s39

s44 s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CRÉDITOS BANCARIOS PASIVO A LARGO PLAZO

CRÉDITOS BURSÁTILES

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO CAPITAL CONTABLE MINORITARIO ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS

17,020,790 6,190,691 1,212,863 1,962,674 1,008,439 1,701,785 304,930 42,494 0 42,494 0 8,156,108 777,717 11,531,444 170,779 5,450,677 1,126,845 2,601,227 30,270 10,068,562

5,296,198 2,117,237

37,026 3,141,935 0

1,139,197 369,198

1,135,001 0

6,952,228 160,581 6,791,647 2,503,990 1,200,333 1,303,657 0 4,287,657 3,516,183 771,474 0 3,637,363 2,032,146 96,822 0

16,227,305 5,905,693 1,257,528 1,742,503 970,739 1,847,866 87,057 1,980 0 1,980 0 7,699,120 725,769 10,708,220 190,616 4,910,181 984,696 2,485,525 134,987 9,495,915

2,357,067 1,343,449

0 1,013,618 0

461,693 116,300

1,095,328 0

6,731,390 241,153 6,490,237 2,503,990 1,200,333 1,303,657 0 3,986,247 4,349,168 -362,921 0 6,043,520 1,865,219 3,600,308 0 100

36 7 12 6 10 2 0 0 0 0 48 5 68 1 32 7 15 0 100 36 20 1 0 0 4 11 53

31 0 0 11 21

100 2 98 36 17 19 0 62 51 11 0

100 36 8 11 6 11 1 0 0 0 0 47 4 66 1 30 6 15 1 100 64 20 38 0 0 1 5 25

11 0 0 12 14

100 4 96 37 18 19 0 59 65 -5 0

(3)

(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:

CONSOLIDADO Impresión Final SIGMA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

REF S CONCEPTOS

IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03 s46 s47

s81 s82 s83

s85 s50 s104

s87 s86

s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07

s48 s49 s51 s18

s19

s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58

s27 s60 s59

s31 s67 s65

INVERSIONES TEMPORALES EFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADAS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

IMPUESTOS DIFERIDOS

OTROS

PASIVO CIRCULANTE

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTIL

GASTOS AMORTIZABLES (NETO) OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO

ACTUALIZACIÓN NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS

CRÉDITO MERCANTIL

1,212,863 309,198 903,665 304,930 0 0 304,930 2,601,227 1,094,355 1,506,872 0 30,270 30,270 0 0 0 0 3,637,363 1,386,623 2,250,740 1,139,197 0 48,265 0 0 1,090,932

5,296,198 36,821 5,259,377 0 0 0 1,135,001 420,988 140,406 0 573,607 1,200,333 27,081 1,173,252

1,257,528 698,980 558,548 87,057 0 0 87,057 2,485,525 1,109,270 1,376,255 0 134,987 9,375 0 0 0 125,612 6,043,520 3,385,767 2,657,753 461,693 0 18,071 0 0 443,622

2,357,067 0 2,357,067 0 0 0 1,095,328 689,533 306,780 0 99,015 1,200,333 27,081 1,173,252 100

25 75 100 0 0 100 100 42 58 0 100 100 0 0 0 0 100 38 62 100 0 4 0 0 96

100 1 99 100 0 0 100 37 12 0 51 100 2 98

100 56 44 100 0 0 100 100 45 55 0 100 7 0 0 0 93 100 56 44 100 0 4 0 0 96

100 0 100 100 0 0 100 63 28 0 9 100 2 98

s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0

(4)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

IMPORTE % IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

% TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42 s93

s95 s94 s43

s45

s100 s44 s70

s97 s96 s71

s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL

OTRAS RESERVAS

RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.

DERIVADOS

RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

3,516,183 5,416 0 0 3,029,334 481,433 771,474 0 771,728 0 -22,763 22,509 0

4,349,168 839 0 0 3,584,619 763,710 -362,921 0 -305,916 0 -61,281 16,396 -12,120 100

0 0 0 86 14 100 0 100 0 -3 3 0

100 0 0 0 82 18 100 100 0 84 0 17 -5 3

(5)

(MILES DE PESOS) DATOS INFORMATIVOS

AÑO:

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

s72 s73 s74 s76 s77 s101

s75

s102 s78

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

2,553,328 0 242 19,703 7,062 1,290,654,555 0 206,809 0

-137,827 0 316 18,604 7,302 1,290,654,555 0 0 0

(6)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 Y 2007 CONSOLIDADO Impresión Final 2008 SIGMA 03

REF R CONCEPTOS

IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL

null r01 r02 r03 r04

r06 r05 r08

r09 r10 r11 r12

r14

r19 r18

r20 r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES.

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 18,762,511

7,075,824 5,616,668 1,459,156 -186,462 -507,578 0 0 765,116 288,299 476,817 0 476,817 -4,616

481,433

16,864,889 10,228,544 6,636,345 5,166,797 1,469,548 -224,873 -172,009 0 0 1,072,666 312,197 760,469 0 760,469

763,710 100

62 38 30 8 0 -3 0 0 4 2 3 0 3

3

100 61 39 31 9 -1 -1 0 0 6 2 5 0 5 0

5 11,686,687

-3,241 0

(7)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

CONSOLIDADO Impresión Final 2008 SIGMA 03

TRIMESTRE AÑO ACTUAL REF R

IMPORTE %

CONCEPTOS

IMPORTE %

r01 r21 r22

r24

r26 r42 r45

r46

r28 r34 r35

r25 r06

r10 r32 r33 r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

18,762,511 15,867,728 2,894,783 276,440 -186,462 -138,962 47,500 0 -507,578 428,610 0 193,902 55,784 0 32,426 26,724 288,299 532,966 -244,667

16,864,889 14,703,792 2,161,097 191,865 -224,873 -169,033 55,840 0 -172,009 374,900 0 0 98,419 13,843 -1,286 91,915 312,197 177,330 134,867 100

85 15 1 100 75 -25 0 100 -84 0 -38 -11 0 -6 -5 100 185 -85

100 87 13 1 100 75 -25 0 100 -218 0 0 -57 -8 1 -53 100 57 43

(8)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:

TRIMESTRE:

CONSOLIDADO Impresión Final 2008 03

SIGMA

REF R

IMPORTE IMPORTE

CONCEPTOS

r40 r36 r37 r38 r39

r41 r47

VENTAS NETAS (**)

RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

18,762,511 1,827,637 24,979,249 1,947,430 790,406 787,006 621,886

16,864,889 806,996 22,264,964 2,137,458 1,196,578 1,192,675 536,614

(9)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

DEL 1 DE JULIO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 CONSOLIDADO Impresión Final 2008 SIGMA 03

% IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS

REF RT

rt01 rt02 rt03 rt04

rt06 rt05 rt08

rt09 rt10 rt11 rt12

rt14

rt19 rt18

rt20 rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES.

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS Y ASOC.

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 6,611,982

4,113,255 2,498,727 1,953,898 544,829 -74,028 -592,860 0 0 -122,059 -9,294 -112,765 0 -112,765 5,906

-118,671

5,980,784 3,694,093 2,286,691 1,793,858 492,833 -103,025 -115,302 0 0 274,506 85,127 189,379 0 189,379 -3,038

192,417 100

62 38 30 8 -1 -9 0 0 -2 0 -2 0 -2 0

-2

100 62 38 30 8 -2 -2 0 0 5 1 3 0 3 0

3

(10)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE:

CONSOLIDADO Impresión Final 2008 SIGMA 03

REF

RT IMPORTE % IMPORTE %

CONCEPTOS

rt01 rt21 rt22

rt24

rt26 rt42 rt45

rt46

rt28 rt34 rt35

rt25 rt06

rt10 rt32 rt33 rt23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

6,611,982 5,608,201 1,003,781 97,854 -74,028 -61,874 12,154 0 -592,860 148,284 0 491,431 32,376 0 2,160 12,319 -9,294 174,329 -183,623

5,980,784 5,166,212 814,572 72,581 -103,025 -84,535 18,490 0 -115,302 135,781 0 65,669 36,594 0 -22,405 71,959 85,127 51,169 33,958 100

85 15 1 100 84 -16 0 100 -25 0 -83 -5 0 0 -2 100 -1876 1976

100 86 14 1 100 82 -18 0 100 -118 0 -57 -32 0 19 -62 100 60 40

(11)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

RT CONCEPTOS

IMPORTE TRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE

rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 212,702 189,057

(12)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:

CONSOLIDADO Impresión Final DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 Y 2007

SIGMA

c01

c02 c03 c04

c06

c07 c05

c08 c09

c10 c11 c12

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN +(-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACIÓN DE RECURSOS

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO PROPIO

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO AJENO

RECURSOS GENERADOS POR (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) MEDIANTE FINANCIAMIENTO

RECURSOS GEN. (UTIL.) EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INCREMENTO (DECREMENTO) NETO EN EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL INICIO DEL PERIODO

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL PERIODO

REF C CONCEPTOS

IMPORTE IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

0

0 0

0 0 0

0

0 0

760,469

644,321

1,404,790 -604,664

800,126 1,835,223

-398,461 1,436,762 -1,773,103

463,785 793,743 1,257,528

(13)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 03 2008

REF C

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS

c39 c38 c37 c36 c35 c09 c34 c43 c32 c07

c31 c30 c42 c29 c28 c27 c26 c25 c24 c23 c06 c04

c19 c18 c02

c33 c20

c22 c21 c41 c13

+ (-) OTRAS PARTIDAS

+ VENTAS DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

+ VENTAS DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

(-) INCREMENTO EN CONSTRUCCIONES EN PROCESO (-) ADQUISICIÓN DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO RECURSOS GEN. (UTIL.) EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVERSIONES DE ACCS. CON CARACTER PERMANENTE

+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO PROPIO

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL + (-) OTRAS PARTIDAS

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS

+ DIVIDENDOS COBRADOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS POR FINANCIAMIENTO AJENO

RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS +(-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACIÓN DE RECURSOS

+ DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO

0 0 0

0 0 0 0 0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

644,321 536,614 107,707

-604,664 -51,471 -264,802 -179,984 9,246

-117,653

1,835,223 2,388,927 0 0 0 -553,704 0 0 0

-398,461 0 -398,461 0 0 0

-1,773,103 -579,964 -1,220,049 0 0 0 26,910

(14)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)

(MILES DE PESOS) PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE: 03 2008

REF E

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

e01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 765,116 0

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

e02 97,491 0

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e03 773,247 0

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

e04 375,439 0

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e07

2,011,293 -41,174

1,970,119 0

0 0

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -795,310 0

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO 1,174,809 0

e10 e11 e12 e13

e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-672,434 502,375 2,500 707,988

1,212,863 0

0 0 0 0

(15)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)

(MILES DE PESOS)

AÑO:

TRIMESTRE: 03 2008

REF E

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 97,491 0

0 12,029

+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO

e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

85,462

0 0

0

e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *

e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

773,247 621,886

10,480 0

0 0

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 0

0 0 0 -53,321

0 0 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR e23

e22 e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 194,202 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 375,439 0

e25 e26

+INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS

428,305 -52,866

0 0

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -41,174 0

e32 e31 e30 e29 e28 e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

-383,893 758,947 -207,757 -52,928 285,620 -441,163

0 0 0 0 0 0

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -795,310 0

e38 e37 e36 e35 e34 e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO

+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

0 0 -570,869 0 0 -305,303

0 0 0 0 0 0

e44 e43 e42 e41 e40 e39

+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS +INTERESES COBRADOS

+DIVIDENDOS COBRADOS

+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

80,862 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -672,434 0

e50 e49 e48 e47 e46 e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS

+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

0 0 -1,844,917 38,958 506,935 1,423,869

0 0 0 0 0 0

e56 e55 e54 e53 e52 e51

-RECOMPRA DE ACCIONES -INTERESES PAGADOS

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

0 -401,906 0 0 -385,153 -10,220

0 0 0 0 0 0

0 0

+ (-) OTRAS PARTIDAS e57

(16)

SIGMA ALIMENTOS, S.A. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 03 AÑO: 2008

Impresión Final CONSOLIDADO SIGMA

REF D

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS

d01 d02

d03 d04

d05

d08 d09

d10 d11

d13 d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones veces

veces veces acciones

veces veces

veces 5.26

0

0 0 0.61

0

0.30 0 0 0

0.92 0

0 0

0

5.03

0

0.31 0

0 0

$

(17)

RAZONES Y PROPORCIONES

Impresión Final CONSOLIDADO SIGMA

0 p01

p02

p03

p05

p06 p04

p07 p08 p09 p10

p12 p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**) ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13

p14 p16

p17 p15

p18 p19 p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE

LIQUIDEZ

%

veces

%

veces veces dias

%

veces

%

veces

veces veces

%

veces

%

veces veces dias

%

veces

%

veces

veces veces

% 2.54

11.32

4.62 0

5.60

1.47 3.06

25 5.41

59.15 1.45 14.14 64.94 3.40 2.48

1.70 1.23 0.61 33.34

4.51 17.72

7.35 0

12.09

1.37 2.89 0 24 6.07

58.52 1.41 35.65 30.61 3.92 2.34

0.98 0.67 0.62 20.81 TRIMESTRE AÑO ACTUAL

CONCEPTOS

REF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

p14

(18)

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

1 AÑO:

PAGINA / 2

Resultados del 3T08 Resumen:

Sigma reportó resultados financieros sólidos impulsados por volúmenes de venta récord en la mayoría de sus líneas de negocio. Durante el trimestre se adquirió Braedt, compañía productora de carnes frías basada en Lima, Perú.

Volúmenes de venta y precios:

La compañía vendió 197 mil toneladas de alimentos procesados durante el 3T08, 6% más que el trimestre anterior y 9% más que durante el 3T07. En forma acumulada, Sigma reportó ventas por 557 mil toneladas, 6% más que en el mismo período de 2007.

El incremento contra el 2T08, así como contra el 3T07 se debió a aumentos en las ventas en la mayoría de las líneas de negocio, principalmente carnes frías y yoghurt.

En el 3T08, el precio promedio se incrementó 1.3% comparado con el trimestre anterior, como resultado de cambios en la mezcla de productos y de incrementos de precio

implementados por la Compañía para compensar incrementos en el precio de sus principales materias primas. En forma acumulada, el precio promedio aumentó 11%

respecto al mismo periodo del 2007.

Ingresos, utilidad de operación y UAFIRDA:

Los ingresos del 3T08 alcanzaron $ 6,612 millones de pesos, lo que representa un incremento de 6% a lo reportado en el 2T08 y 11% superior al 3T07. De forma acumulada, Sigma reportó un aumento de 11% en los ingresos contra el 2007. Dichos incrementos son consecuencia de las variaciones en volumen y precio anteriormente explicadas.

La utilidad de operación del trimestre alcanzó $ 545 millones de pesos, lo que

representó un aumento de 8% comparado con el 2T08 y un incremento de 11% comparado con el 3T07. Este aumento se debe principalmente a recuperación de márgenes por aumento de precios en respuesta a incrementos en nuestras materias primas, así como por

eficiencias en costos y gastos resultantes de iniciativas de ahorro implementadas por la compañía.

El UAFIRDA del trimestre alcanzó $ 758 millones de pesos, 6% superior al trimestre anterior y aumentó un 11% respecto al 3T07. De forma acumulada, el UAFIRDA presentó un incremento de 3% vs. el mismo periodo de 2007.

El resultado neto consolidado del 3T08 representó una pérdida de $ 113 millones de pesos, 144% inferior a la del 2T08 y 160% inferior que el 3T07. La principal razón fue la depreciación del peso contra el dólar observada al final del trimestre lo cual provocó pérdidas en la valuación de derivados financieros que la compañía había contratado.

Con el objetivo de reducir el costo total integral de sus financiamientos, Sigma en varias ocasiones en el pasado ha entrado en operaciones de derivados sobre tipos de cambio y tasas de interés. Durante el 3T08, Sigma reportó una pérdida de U.S. $ 47.5 millones como resultado, en su mayor parte, de cambios en la valuación de las

transacciones de derivados de tipos de cambio. La valuación de mercado no representa

(19)

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

2 AÑO:

PAGINA / 2

un desembolso de efectivo o pagos entre las partes, los que se determinarán cuando los contratos finalicen. La valuación de mercado representa una estimación del resultado final de dichos instrumentos como si sucediera en las fechas señaladas. Se basa en cotizaciones de mercado y otros factores, que fluctúan con el tiempo.

Debido a la incertidumbre de los mercados cambiarios que ha prevalecido en México desde mediados de septiembre pasado, Sigma actuó rápidamente para cancelar la mayoría de los contratos de derivados sobre el tipo de cambio entre peso y dólar americano, y neutralizar otros, reduciendo significativamente su exposición a este riesgo. A la fecha de este reporte, la exposición de la compañía a fluctuaciones en el tipo de cambio del peso vis-á-vis el dólar americano que impacten contratos de derivados financieros no es relevante. La compañía ha implementado medidas para reforzar su nivel de control interno, para mejorar el proceso de decisión relacionado con futuras transacciones de derivados.

Sigma estima que el efecto económico neto de la devaluación del peso experimentada en septiembre y lo que va de octubre sobre las operaciones referidas arriba es una

pérdida de aproximadamente U.S. $ 187 millones y se compone, en su mayor parte, de los pagos reales efectuados para deshacer las operaciones de derivados, que importaron U.S.$ 163 millones, más la valuación a mercado de los contratos que permanecieron, que suman U.S.$ 24 millones, lo cual fue parcialmente compensado por una reducción del orden de U.S.$ 119 millones de la deuda en pesos que estaba asociada con dichos contratos de derivados.

(20)

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

PAGINA 1 / 8

SIGMA ALIMENTOS, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (subsidiarias de Alfa, S. A. B. de C. V.)

NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 COMPARATIVOS CON 2007

Miles de Pesos de Poder Adquisitivo del 30 de Septiembre de 2008 (excepto que se indique otra denominación)

1. ACTIVIDAD DE LAS EMPRESAS DE SIGMA ALIMENTOS

Sigma Alimentos, S. A. de C. V. (SIGMA) es una sociedad dedicada a la producción, comercialización y distribución de productos cárnicos, lácteos y de otros alimentos refrigerados y congelados. Sus actividades las desempeña a través de diversas

compañías subsidiarias. SIGMA es subsidiaria de Alfa, S. A. B. de C. V. (ALFA). Al 30 de septiembre de 2008, las principales subsidiarias de SIGMA y su tenencia accionaria eran las siguientes:

Porcentaje (%) País (1)de tenencia

Alimentos Finos de Occidente, S. A. de C. V.100 Bonanza Industrial, S. A. de C.V.100

Carnes Selectas Tangamanga, S. A. de C. V. 100

Comercial Hacienda de Cerdos, S. A. Rep. Dominicana100 Comercializadora de Embutidos ICO, S. A. de C. V.100 Distribuidora y Comercializadora de Lácteos del Norte, S. A. de C. V.100

Empacadora de Embutidos del Centro, S. A. de C. V.100 Grupo Chen, S. de R. L. de C. V. y subsidiarias100

Industrias Alimentarias del Sureste, S. A. de C. V. (2)100 Mexican Cheese Producers, Inc. (3)Estados Unidos100

Productos Cárnicos, S. A. de C. V. El Salvador100 Productos Checo, S. A. Rep. Dominicana100

Productos de Importación, S. A. de C. V. Honduras100 Servilac, S. A. de C. V.100

Sigma Alimentos Centro, S. A. de C. V.100

Sigma Alimentos Costa Rica, S. A. Costa Rica100 Braedt, S.A. de C.V. (4) Perú 100 Sigma Alimentos Comercial, S. A. de C. V. 100 Sigma Alimentos Congelados, S. A. de C. V.100 Sigma Alimentos Corporativo, S. A. de C. V.100 Sigma Alimentos Importaciones, S. A. de C. V.100 Sigma Alimentos Lácteos, S. A. de C. V.100

Sigma Alimentos Noreste, S. A. de C. V.100 Sigma Alimentos Nicaragua, S. A.Nicaragua100 Sigma Alimentos El Salvador, S. A. El Salvador100 Sigma Alimentos Guatemala, S. A. Guatemala100

Sigma Alimentos International, Inc. Estados Unidos100 Sigma Foods, Inc. Estados Unidos100

(1)Empresas constituidas en México, excepto las que se indican.

(2)En agosto de 2007, SIGMA adquirió el 100% del capital de Industrias Alimentarias del

(21)

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

PAGINA 2 / 8

Sureste S. A. de C. V.

(3)En julio de 2007, SIGMA adquirió el 100% del capital de Mexican Cheese Producers, Inc.

(4) En julio del 2008, SIGMa adquirió el 100% del capital de Braedt, S.A. de C.V.

2. RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES

A partir del 1 de enero de 2007, SIGMA y sus subsidiarias adoptaron las disposiciones de la NIF B-3, la cual establece principalmente una nueva estructura del estado de resultados, eliminando la presentación de partidas extraordinarias y especiales para clasificar a los ingresos y gastos como ordinarios o no ordinarios y modifica los criterios generales de presentación y revelación de dicho estado financiero básico.

Como resultado de la aplicación de esta nueva norma, la administración siguió el

criterio de presentar el estado de resultados con base a su función, ya que al agrupar sus costos y gastos en forma general permite conocer los distintos niveles de utilidad.

En este mismo sentido se presenta para conveniencia de los lectores por separado la utilidad de operación, debido a que este rubro representa un factor para el análisis de la información financiera que SIGMA y sus subsidiarias han presentado regularmente.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por SIGMA y sus subsidiarias, en la preparación de su información financiera:

a.Bases de presentación y revelación

Los estados financieros de las subsidiarias y asociadas extranjeras se conforman a normas de información financiera aplicables en México. El efecto de la conversión de dichos estados financieros se registra directamente en el capital contable.

La preparación de la información financiera de acuerdo con las NIF, requiere que la administración haga estimaciones y considere supuestos que afectan las cifras del estado de situación financiera y los montos incluidos en el estado de resultados del período. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones consideradas. Los principales rubros sujetos a estas estimaciones incluyen el valor en libros de los activos fijos, las estimaciones de cuentas por cobrar, los inventarios y activos por impuestos diferidos, la valuación de instrumentos financieros y los activos y pasivos relativos a obligaciones laborales.

Los índices (Índice Nacional de Precios al Consumidor - INPC) más importantes

utilizados para reconocer los efectos de la inflación fueron: 125.564, 122.20 y 117.232 al 31 de diciembre de 2008, 2007 y 2006, respectivamente (segunda quincena de junio 2002 = 100).

b.Bases de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen los de SIGMA y los de las empresas en que SIGMA ejerce control (véase Nota 1). Los saldos y operaciones entre SIGMA y sus

subsidiarias se eliminaron en consolidación.

c.Valores de realización inmediata

Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital, y se clasifican de acuerdo con la intención de su uso que la Administración les asigna al momento de su adquisición en: títulos de deuda para conservar al vencimiento,