INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE ECONOMÍA
SECCIÓN DE ESTUDIOS DE POSGRADO E INVESTIGACIÓN
ANÁLISIS DEL COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA VENCIDA, DESDE LA PERSPECTIVA DEL RIESGO CRÉDITO EN EL PERIODO 2010-2014.
T E S I S
QUE PARA OBTENER EL GRADO DE MAESTRO EN CIENCIAS ECONÓMICAS
(ECONOMÍA FINANCIERA) P R E S E N T A:
NAYELI ALEJANDRA PÉREZ QUINTERO
MÉXICO, CIUDAD DE MÉXICO MAYO DE 2016
AGRADECIMIENTOS
A mis padres Por acompañarme en este camino de crecimiento profesional su apoyo y amor fue el estímulo más importante para no dejarme vencer y culminar con esta meta que me propuse hace más de dos años, la cual era difícil pero no imposible… ¡hoy lo hemos logrado!. Mamá, papá este éxito es de ustedes porque por ustedes hoy soy lo que soy, los amo con todo mi corazón y ustedes son mis más grande motor para alcanzar el éxito.
A mi hermano Eres el mejor compañero de vida que pudiera tener, gracias por tus consejos y por tus palabras de aliento que me permitieron nuca rendirme en los momentos difíciles. Te quiero mucho hermano y siempre estaré a tu lado en cada paso que des.
A mis abuelitos Chelos, Elisa y Roberto, por siempre creer en mí y motivarme a cumplir con mis sueños.
Diego A. Hdz. Por acompañarme y ser parte de éste sueño, por tu apoyo incondicional y amor que día con día me demuestras.
A mi Director Dr. Miguel Flores, por su apoyo incondicional, por todos los conocimientos que compartió conmigo, por sus excelentes aportaciones para mejorar éste trabajo de tesis, por su disposición, paciencia y consejos.
ÍNDICE
Páginas
ÍNDICE DE CUADROS vii
ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICAS viii
GLOSARIO x
SIGLAS xiii
RESUMEN xv
ABSTRACT xvi
INTRODUCCIÓN xii
CAPÍTULO 1. LA BANCA Y EL RIESGO DE CRÉDITO 1
1.1. El Sistema Financiero y la banca en México 1
1.2. El riesgo de crédito y sus principales elementos 4 1.3. El riesgo de crédito y la normatividad de Basilea 8
1.3.1. Acuerdo de Basilea I 9
1.3.2. Acuerdo de Basilea II 12
1.3.3. Acuerdo de Basilea III 18
1.4 Elementos para medir la exposición al riesgo de crédito 31
CAPÍTULO 2. GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO. MODELO CyRCE, CREDIT RISK+ Y MODELO DE RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO
(RAROC) 33
2.1. Modelo Capitalización y Riesgo de Crédito (CyRCE) 37 2.1.1. Metodología matemática del modelo general CyRCE 38
2.2. Modelo Credit Risk+ 41
2.3. Modelo de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC) 44
2.3.1. Cálculo del modelo RAROC 45
CAPÍTULO 3. EL CRÉDITO Y LA RENTABILIDAD AJUSTADA
AL RIESGO 53
3.1. Análisis de la actividad crediticia y la cartera vencida en México 54
3.2. Análisis del crédito al consumo 61
3.3. Especificación del modelo de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC)
de los créditos al consumo 66
3.3.1. Resultados del modelo de Rentabilidad Ajustada al riesgo
(RAROC) de la cartera de créditos al consumo. 70
CONCLUSIONES 77
BIBLIOGRAFÍA 79
ÍNDICE DE CUADROS
Páginas Cuadro 1.1. Funciones de las autoridades que conforman el SFM 2 Cuadro 1.2. Elementos del capital regulatorio en Basilea I 10 Cuadro 1.3. Calificaciones de riesgo para cada tipo de activos por categoría 11 Cuadro 1.5. Métodos para medir el Riesgo de mercado en Basilea II 14 Cuadro 1.6. Métodos para medir el riesgo de crédito en Basilea II 15 Cuadro 1.7. Métodos para medir el riesgo operativo en Basilea II 16 Cuadro 1.9. Elementos de capital de Nivel 1 – Basilea III 21 Cuadro 1.10. Elementos de capital del Nivel 2 – Basilea III 22 Cuadro 1.11. Estándares mínimos de conservación de capital 23 Cuadro 1.12. Elementos para medir el riesgo de crédito 31 Cuadro 2.1. Cuadro comparativo del modelo CyRCE, modelo Credit Risk+
y modelo RAROC 49
Cuadro 3.1. Probabilidad de Incumplimiento mensual para créditos al consumo 67 Cuadro 3.2. Ponderaciones de requerimientos mínimos de capital 70
ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICAS
Páginas
Figura 1.4. Estructura de Basilea II 13
Figura 1.8. Estructura de Basilea III 20
Gráfica 1. Participación por tipo de crédito en la cartera de crédito total
(2001-2014) 56
Gráfica 2. Volumen mensual de la cartera de crédito total y la cartera de crédito vigente total de la Banca Múltiple en miles de millones
de pesos 56
Gráfica 3. Volumen mensual de la cartera de crédito vencida total en miles
de millones de pesos 57
Gráfica 4. Tasa de crecimiento mensual del volumen de la cartera total y la cartera
vencida de créditos al consumo (2001-2014) 58
Gráfica 5. Participación mensual de la cartera de crédito vencida por tipo de
crédito respecto de la cartera vencida total (2011-2014) 59 Gráfica 6. Total mensual del volumen de ingresos por intereses por tipo de
crédito en pesos (2013-2014) 60
Gráfica 7. Participación anual por tipo de créditos al consumo en la cartera
total de créditos al consumo(2011-2014) 62
Gráfica 8. Tasa de crecimiento mensual del volumen de la cartera total de
créditos al consumo (2001-2014) 64
Gráfica 9. Volumen mensual de la cartera vencida por tipo de crédito al consumo
en miles de millones de pesos (2011-2014) 64
Gráfica 10. Participación de la cartera total del G7 en la BM 71 Gráfica 11. RAROC bimestral para créditos personales y créditos de nómina de
Grupo Financiero Banamex. 71
Gráfica 12. Índice de morosidad bimestral Grupo Financiero Banamex 72 Gráfica 13. Tasa de interés promedio mensual Grupo Financiero Banamex 73 Gráfica 14. Ingresos por intereses bimestrales en millones de pesos 74
Gráfica 15. Cartera total en millones de pesos 74
Gráfica 16. EAD en millones de pesos Grupo Financiero Banamex 75
Figura 3.1. Distribución de pérdidas 76
GLOSARIO
Acreedor.- Persona física, moral o institución financiera que posee el derecho para exigir el pago de una deuda o el cumplimiento de un obligación.
Actividad crediticia.- Colocación de recursos tanto propios como captados de terceros, a través de operaciones de préstamo, descuento, asunción de riesgos crediticios, aval y otro tipo de garantías o créditos, así como cualquier operación bancaria que genere o pueda generar un derecho de crédito a favor de las instituciones.
Administración integral de riesgos.- Conjunto de objetivos, políticas, procedimientos acciones que se llevan a cabo para identificar, medir, vigilar, limitar y controlar los distintos riesgos a los que se expone la Banca Múltiple.
Banca múltiple.- Conjunto de bancos comerciales que proporcionan el servicio de banca y crédito en México, a través de la captación de recursos en el mercado nacional para su colocación entre los diferentes agentes económicos.
Capital económico.- Capital necesario para absorber las pérdidas no esperadas por los efectos económicos de las actividades asociadas al riesgo las cuales pueden ocurrir en un intervalo de tiempo.
Capital social.- Valor de los bienes y aportaciones que realizan los socios a los bancos.
Cartera vencida.- Una cartera de crédito se clasifica como vencida cuando el principal de un crédito, interés o ambos no son liquidados en el tiempo establecido en el contrato emitido por la institución financiera.
Deudor.- Aquella persona física o moral que tiene una deuda con otra persona o institución financiera.
Dimensión macroprudencial.- Previene la acumulación de riesgos sistémicos, limitando su incidencia sobre la economía real a través de posibles interrupciones en la provisión de servicios financieros.
Exposición al Incumplimiento.- Parámetro que indica el importe de la deuda que se encuentra pendiente de pago en el momento en el que ocurre el incumplimiento.
Índice de morosidad (IMOR).- Cartera de crédito vencida como proporción de la cartera total.
Neteo.- Proceso de nivelación interno de créditos y deudas de un banco para determinar el nivel de endeudamiento y liquidez.
Pérdida esperada.- Pérdida manejable que resultan del producto de la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida por la exposición al incumplimiento.
Pérdida no esperada (PNE).- Determinan el capital económico que requiere el acreedor para enfrentar las pérdidas no esperadas, el capital económico se determina como: .
Principal.- También conocido como capital, es el monto original de una deuda o inversión sin considerar los intereses.
Probabilidad de Incumplimiento (PD).- Es un parámetro que mide la probabilidad de que el acreditado incumpla con sus obligaciones de pago establecidas en un contrato financiero.
Reserva de revalorización.- Reserva que se caracteriza por considerar la revalorización de los activos.
Riesgo.- Posibilidad de ocurrencia de un evento que puede ocasionar pérdidas para los agentes que participan en el mercado financiero.
Riesgo de crédito.- Pérdida potencial ante la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones bancarias, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen.
Riesgo sistémico.- Se materializa cuando sin importar cual sea el origen de la falla que afecta a un sistema, el incumplimiento de las obligaciones por parte de una entidad en un sistema origina que otras no puedan cumplir con sus obligaciones, generando una cadena de incumplimientos.
Severidad de la pérdida (LGD).- Medida expresada en porcentaje que determina el porcentaje del saldo insoluto del crédito expuesto a riesgo
Titulizaciones.- Proceso de transformación de una cartera de activos homogénea en títulos o valores con la capacidad de negociarse en el mercado.
Valor en riesgo (VaR).- Medida de la peor pérdida esperada en un intervalo de tiempo determinado bajo condiciones normales del mercado ante un nivel de confianza dado.
SIGLAS
AL Activos Líquidos
Banxico Banco de México
BCBS Comité de Supervisión Bancaria de Basilea BIS Banco de Pagos Internacionales
CE Capital Económico
CNBV Comisión Nacional Bancaria de Valores
CN Capital Neto
CNSF Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
CONDUSEF Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
CONSAR Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro CVA Ajuste de valoración de crédito
CyRCE Capitalización y Riesgo Crédito
DCGAIC Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito
DOF Diario Oficial de la Federación.
EAD Exposición al incumplimiento.
EPE Exposición Positiva Esperada
FGP Función Generadora de Probabilidad HQLA Activos Líquidos de Alta Calidad IHH Índice Herfindahl Hirshmann
IPAB Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
IRB Método Interno
IMOR Índice de Morosidad
LCR Coeficiente de Cobertura de Liquidez LGD Severidad de la Pérdida
NCFR Coeficiente de Financiación Estable Neta PD Probabilidad de Incumplimiento
PIB Producto Interno Bruto
Pe Pérdidas Esperadas
PNE Pérdida No Esperada
RAR Risk Asset Ratio
Rce Rendimientos de Capital Económico RAROC Rentabilidad Ajustada al Riesgo
SF Sistema Financiero
SFM Sistema Financiero Mexicano SBM Sistema Bancario Mexicano
SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Tc Total de Costos
Ti Total de Ingresos
UDIs Unidades de Inversión
VaR Valor en Riesgo
Mmp Miles de millones de pesos
Mp Millones de pesos
RESUMEN
En la presente investigación se aborda el problema del riesgo crédito y la forma de evaluarlo en la Banca Múltiple mexicana, se asume que el riesgo de crédito corresponde a la probabilidad de que un agente económico al que se le otorgó un crédito no sea capaz de cumplir con las obligaciones contractuales de pago en tiempo y forma. La exposición al riesgo de crédito es el efecto preponderante de la intermediación financiera que lleva a cabo la Banca Múltiple al otorgar créditos, para cuidar estos niveles de exposición al riesgo el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y la CNBV son los órganos autorizados que proporcionan la metodología y los parámetros para administrar el riesgo.
El enfoque de la investigación corresponde al análisis de los créditos al consumo, en particular créditos personales y créditos de nómina, para lo cual se tomó una muestra representativa de los bancos miembros del G7 y se presentan resultados particulares para Grupo Financiero Banamex.
El objetivo de la investigación es determinar la exposición al riesgo crédito de la Banca Múltiple mexicana en la cartera de créditos al consumo a partir del modelo de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC), está metodología permite asociar la relación riesgo-rentabilidad y la cantidad de capital económico. El modelo RAROC utiliza una metodología que permite demostrar que la exposición al riesgo es determinante para controlar la rentabilidad en la Banca Múltiple y evaluar tasas de interés para diferentes tipos de crédito, evaluar estrategias de colocación de la cartera y la gestión de los créditos.
Un análisis general de la cartera de crédito permitió identificar que los mayores beneficios que logra la banca provienen del segmento de créditos personales y créditos de nómina, se analizó el efecto que se deriva del tamaño de la cartera vencida y se corroboró que a pesar del tamaño de la cartera vencida la rentabilidad
ABSTRACT
In this research the problem of credit risk and how to evaluate it in the Mexican Commercial Bank is addressed, it is assumed that the credit risk corresponds to the probability that economic agent which was granted a loan may not be able to meet contractual payment obligations in a timely manner. Exposure to credit risk is the predominant effect of financial intermediation carried out by the Commercial Bank when granting loans, to take care of these levels of risk exposure Committee on Banking Supervision Basel and the CNBV are the authorized bodies that provide methodology and parameters to manage risk.
The research approach corresponds to the analysis of consumer credit, in particular personal loans and payroll loans, for which a representative sample of member banks of the G7 was taken and specific results for Grupo Financiero Banamex presented.
The objective of the research is to determine the exposure to credit risk of the Mexican Commercial Bank in the portfolio of consumer loans from the model of Risk- Adjusted (RAROC) Profitability, this methodology allows associating the risk-return ratio and the amount of economic capital. The RAROC model uses a methodology to demonstrate that exposure to risk is key to controlling profitability in Commercial Banks and assess interest rates for different types of credit, assess placement strategies and portfolio management of appropriations.
A general analysis of the loan portfolio identified that the greatest benefits that manages the bank come from the segment of personal loans and payroll loans, the effect was analyzed derived from the size of not payment loans and confirmed that despite the size of past due loans is higher profitability due to higher interest rates.
INTRODUCCIÓN
La principal función de la Banca Múltiple es la intermediación financiera entre agentes económicos, dentro de sus actividades está el otorgamiento de créditos que es la colocación de los recursos del banco en el mercado y por esta actividad recibe un beneficio que son los intereses y comisiones que cobra, el interés representa el pago por el uso del dinero y el riesgo de incumplimiento. El problema financiero que debe resolver la Banca Múltiple es evaluar la posibilidad de que los acreedores sean incapaces de reintegrar el principal y los intereses del crédito en el periodo acordado, a este problema se le conoce como riesgo de crédito y es el tema que motiva la presente investigación.
La economía influye en el comportamiento y operación de la banca porque está sujeta a las variaciones que representan los ciclos económicos, en los que existen periodos de expansión y recesión que modifican la posibilidad de que los agentes cumplan con sus obligaciones crediticias como lo refiere Jiménez y Saurina (2006). Los bancos, al otorgar créditos están expuestos a la probabilidad de que los deudores no sean capaces de cumplir con las obligaciones crediticias en tiempo y forma. La teoría del riesgo crédito con un enfoque económico se encarga de establecer los métodos y procedimientos para evaluar y controlar la exposición al riesgo crédito que debe afrontar la banca de acuerdo al nivel de exposición de cada tipo de crédito para evitar pérdidas y maximizar los beneficios de la institución financiera; cuando esto no sucede en el caso extremo de una gestión ineficiente es posible provocar una crisis financiera en la institución.
En México como en cualquier economía, la banca tiene una influencia importante en el crecimiento económico y permite el financiamiento de la inversión y el consumo de los agentes económicos, de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la Instituciones de Crédito (2010), la cartera crediticia se conforma por créditos comerciales, créditos al consumo y créditos a la vivienda. Con la información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), se encontró
que en enero de 2014 el saldo total de la cartera crediticia de la Banca Múltiple registró un saldo de 2,839 mmp y la captación total de recursos fue por 3,083 mmp lo que significa que la banca presentó una colocación de 92.08% y en la misma fecha la cartera vencida se reporta en 92.41 mmp, lo que significa que el 3.25% de los deudores no cumplió con las obligaciones crediticias contraídas. En enero de 2015, un año después se encontró que el saldo total de la cartera crediticia aumentó en 12% y la captación aumentó en 15%, lo que significa que existen grandes posibilidades del aumento de la oferta de crédito. El volumen de la cartera vencida se mantuvo en el mismo nivel que en 2014.
El enfoque de la investigación corresponde al análisis de los créditos al consumo, en particular de los créditos personales y los créditos de nómina. De acuerdo a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en México (2010) los créditos al consumo son los que se otorgan a personas físicas, tales como: tarjeta de crédito, créditos personales, créditos de nómina, crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento financiero.
Los créditos al consumo han adquirido mayor participación en la cartera de crédito total, en 2005 concentraron el 13% de la cartera de crédito total y para 2014 registraron una participación del 16%, por otro lado se encontró que el volumen de la cartera de crédito vencida de 2005 a 2010 registró un aumento importante, sobre todos en los créditos al consumo, dado que son los créditos que representan un mayor riesgo por no contar con garantías, por lo tanto la tasa de interés debe reflejar el aumento de la exposición de riesgo y la cartera de créditos al consumo incorpora a la banca un volumen mayor de ingresos por intereses y comisiones con lo cual se obtienen mayores beneficios.
Para el sano crecimiento de la economía a partir de la utilización del crédito, la banca debe instrumentar políticas y estrategias para la evaluación del riesgo crédito y realizar una adecuada gestión del otorgamiento de crédito. Para evaluar la gestión de la banca en el otorgamiento de créditos se han desarrollado distintos
modelos para medir y controlar la exposición del riesgo de crédito en la banca múltiple mexicana considerando la normatividad propuesta a nivel internacional. El Banco de Pagos Internacionales (BIS) es un órgano rector a nivel internacional de los bancos centrales de los países miembros, la importancia de la normatividad en materia financiera y crediticia es tal que la mayoría de los países lo utiliza como referencia. La misión del BIS es fomentar la cooperación internacional para lograr la estabilidad económica y financiera, para lo que establece reglas y políticas que deben implementar los bancos centrales de los países miembros.
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea es el principal organismo normativo mundial para la regulación prudencial de los bancos y constituye un foro de cooperación en materia de supervisión bancaria. Su mandato consiste en fortalecer la regulación, la supervisión y las prácticas de los bancos centrales con el objetivo de mejorar la estabilidad financiera y monetaria para procurar el crecimiento económico sostenido.
La administración de riesgos es una herramienta útil para asegurar que la banca se encuentra expuesta a niveles óptimos de riesgo, existen diversas metodologías para controlar la exposición del riesgo de crédito, tales como el método CyRCE, el método Credit Risk + ó el modelo RAROC. El modelo RAROC en comparación con el método CyRCE y el método Credit Risk +, permite asociar la rentabilidad con el riesgo, ésta metodología permite demostrar que la exposición al riesgo es determinante para controlar la rentabilidad en la Banca Múltiple y en los casos específicos.
A partir de la investigación documental se identificó la necesidad de profundizar en el estudio del riesgo crédito de la banca múltiple mexicana y en los mecanismos para mitigar el efecto del incumplimiento de pago de la obligación contractual o financiera de la contraparte, el objetivo de la investigación es determinar la exposición al riesgo crédito de la Banca Múltiple mexicana en la cartera de créditos al consumo a partir del modelo de Rentabilidad Ajustada al Riesgo
(RAROC), está metodología permite asociar la relación riesgo-rentabilidad y la cantidad de capital económico necesario para evitar una sobre exposición, así mismo esta metodología permite evaluar las estrategias de colocación y gestión de créditos que reduce la exposición al riesgo crédito.
La hipótesis que rige la investigación es la siguiente: Si la medición del rendimiento ajustado por riesgo es un indicador adecuado para establecer la relación riesgo-rendimiento, entonces se debe observar que la cartera de crédito al consumo de un banco presenta índices similares cuando la tasa de interés refleja adecuadamente el nivel de exposición al riesgo.
La investigación se organiza en tres capítulos, en el primero de ellos se analiza el concepto de riesgo crédito y su influencia en la cartera vencida, así como la medición del riesgo crédito de acuerdo a la normatividad sugerida por Basilea III.
En el segundo capítulo se desarrollan algunos de los modelos propuestos para medir y controlar la exposición al riesgo crédito, tales como: modelo de capitalización y riesgo crédito (CyRCE) propuesto por Javier Márquez Diez Canedo, modelo CreditRisk + propuesto por Credit Suisse Financial Products en 1997 y el modelo RAROC propuesto por Bankers Trust. En el tercer capítulo se realiza un análisis de la situación del crédito en México y específicamente se analiza la situación de la cartera de créditos al consumo, se somete a prueba el modelo RAROC con una muestra de información del Grupo Financiero Banamex, se incorpora un anexo en el que se enumeran las principales conclusiones de la investigación.
CAPÍTULO 1. LA BANCA Y EL RIESGO DE CRÉDITO.
En éste capítulo se revisa la estructura del Sistema Financiero Mexicano con el objetivo de identificar con claridad las actividades y las funciones de aquellas instituciones que están relacionadas en el proceso de colocación de créditos, su supervisión y la exposición de riesgo que representa ésta actividad en el proceso de intermediación que es la actividad sustantiva del sistema financiero, adicionalmente se analizan los principales conceptos asociados al riesgo de crédito desde la perspectiva del Banco de Pagos Internacionales (BIS), que a nivel internacional es el organismos que regula la actividad financiera.
La Banca Múltiple mexicana forma parte del Sistema Financiero en México, cuya función principal se encuentra en administrar el ahorro mediante la colocación de créditos entre los agentes económicos que estén en la búsqueda de financiamiento, así mismo tiene la función de proveer a los bancos las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito (DCGAIC) con el propósito de regular el sistema de pagos que permite a las instituciones bancarias contar con liquidez para sus operaciones comerciales. La banca actúa como un intermediario y la función de la banca es la colocación del ahorro en forma de créditos adquiriendo con ello una exposición al riesgo de crédito, la colocación de créditos se encuentra regulada y está sujeta a normatividades nacionales las cuales se basan en estándares internacionales, tales como los que propone el Banco de Pagos Internacionales (BIS) en su diferentes normatividades conocidas como Basilea I, Basilea II y Basilea III.
1.1 . El Sistema Financiero Mexicano y la estructura de la banca.
El Sistema Financiero Mexicano (SFM) se define como el conjunto de organismos e instituciones que canalizan, captan, administran, generan y orientan a la inversión el
ahorro. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México (BANXICO), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) son las autoridades que controlan la estabilidad y el desarrollo del SFM.
Cuadro 1.1. Funciones de las autoridades que conforman el SFM
Fuente: Elaboración propia con información de BANXICO, (2014).
La banca es la parte del SFM cuya función es la intermediación financiera para movilizar el ahorro hacia sus usos más productivos, como lo es el crédito bancario, sean los bancos los intermediarios financieros más comunes. La Ley de Instituciones de crédito (2014) aprobada el 18 de julio estipula en su artículo 2º que:
“se considera servicio de banca y crédito la captación de recursos del público en el mercado nacional para su colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario obligado a cumplir el principal
y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados”. Existen en el mercado agentes económicos que demandan créditos los cuales están dispuestos a pagar una prima por el uso del crédito que se conoce como interés, los intermediarios financieros son los oferentes del crédito bancario que se coloca entre los agentes económicos.
El Sistema Bancario Mexicano (SBM) conforme lo señala el artículo 3º de la Ley de las Instituciones de Crédito (2014), se integra por el Banco de México, las instituciones de Banca Múltiple, las instituciones de Banca de Desarrollo, los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal y los organismos autoreguladores.
La Banca Múltiple también conocida como banca de primer piso se conforma por los bancos comerciales, que son instituciones que se dedican a la captación de los recursos de los ahorradores e inversionistas para canalizarlos a aquellos que demanden recursos en forma de crédito, a cambio del pago de un interés y con el compromiso de devolver en el tiempo acordado el principal y los intereses. Así el banco capta recursos convirtiéndose en deudor hacia el ahorrador y por el otro lado coloca los recursos tomando documentos que amparan los créditos y convirtiéndose en acreedor, por esto el banco adquiere un activo, un riesgo de crédito y un riesgo de liquidez.
Los bancos tienen la obligación de controlar el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez, a través de: la evaluación de la capacidad de los demandantes que garantice la devolución íntegra del financiamiento, creando reservas para enfrentar contingencias, incrementando constantemente el número de ahorradores e inversionistas y compaginando los montos y los plazos de los créditos a otorgar con la disponibilidad de los recursos.
Una mala gestión del riesgo de crédito y liquidez pueden desencadenar graves crisis financieras, en la banca el comportamiento del crédito se relaciona con
el comportamiento de los ciclos económicos. Para Vallcorba y Delgado (2007), el crédito bancario sigue un patrón procíclico, en las fases expansivas del ciclo económico el crédito tiene un comportamiento expansivo ya que las entidades financieras conceden créditos a clientes más arriesgados, mientras que los préstamos garantizados disminuyen. Jiménez y Saurina (2006), señalan que durante la fase expansiva los errores en la política crediticia se incrementan, se relajan las políticas de colocación de créditos porque existe una tranquilidad económica y los bancos tienen gran confianza en la recuperación íntegra del monto total de los créditos que adquirieron los demandantes. En fases de recesión, el efecto de relajar las políticas de colocación de créditos refleja la gran cantidad de préstamos en vencimiento que tienen las instituciones bancarias, así como elevadas dotaciones a insolvencias y excesos de capital reducidos; en estas fases, las políticas de colocación de créditos se vuelven más rigurosas porque los créditos tienden a ser más arriesgados.
1.2 . El riesgo de crédito y sus elementos principales.
La actividad crediticia que realiza la banca implica que ésta adopte una cierta posición de riesgo. Por su naturaleza el crédito bancario al colocarse en los agentes económicos como fuente de financiamiento, proporciona a la banca un nivel de riesgo crediticio.
Las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito (DCGAIC) publicadas en el Diario Oficial de la Federación (DOF) y elaboradas por la CNBV, define al riesgo de crédito como la pérdida potencial por falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen (DCGAIC, 2015).
Por su parte Banxico (2005), determina que el riesgo de crédito existe cuando se da la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero sea
incapaz de cumplir con las obligaciones financieras contraídas, ocasionando que la otra parte del contrato incurra en una pérdida.
Saavedra, M. y Saavedra, J. (2010) determinan que el riesgo de crédito es la probabilidad de que a su vencimiento una entidad no haga frente en parte o en su totalidad a su obligación de devolver una deuda o rendimiento acordado sobre un instrumento financiero, debido a quiebra o liquidez o alguna otra razón.
Las definiciones anteriores coinciden en que éste tipo de riesgo es una pérdida potencial, que se presenta cuando un agente económico que adquirió un crédito no tiene la capacidad de devolver a la institución emisora tanto el principal como los intereses, es decir incurre en un default.
En el momento en el que un banco lleva a cabo su función primordial, que es la colocación de créditos, cada operación que realiza está sujeta a un tipo de riesgo siendo el riesgo de crédito el riesgo más importante. Jiménez y Saurina (2006), señalan que en la banca el riesgo es un componente fundamental para estudiar la estabilidad financiera de cualquier país, y en particular el riesgo de crédito es el tipo de riesgo más importante dentro de la actividad financiera.
Para que la banca tenga una buen desempeño es necesario que controle los niveles de exposición al riesgo crediticio y los niveles de los demás riesgos financieros. De forma muy general el riesgo de crédito se puede tratar y controlar utilizando distintos elementos y herramientas, Saavedra, M. y Saavedra, J.(2010), señalan que el análisis del riesgo de crédito se puede realizar bajo tres aspectos básicos, el primero consiste en el riesgo de incumplimiento, el segundo aspecto es la exposición y el tercer aspecto la recuperación.
El riesgo de incumplimiento o probabilidad de incumplimiento (PD) se define como la probabilidad de que una acreditado deje de cumplir con su obligación de pago establecida bajo un contrato de crédito (Banxico ,2005). Para De Miguel, J. y
Miranda, F. (2011) el riesgo de incumplimiento surge como consecuencia de la situación económica del deudor y de la incapacidad de atender el pago de sus obligaciones contractuales. El segundo aspecto, que es la exposición, se define como el saldo que se encuentra pendiente de pago en el momento en que de se da el incumplimiento (Banxico, 2005), el crédito tiene la característica de amortizarse de acuerdo a fechas previamente establecidas en el contrato de pago y de esa manera es posible conocer anticipadamente el saldo pendiente a una cierta fecha.
El tercer aspecto para el control del riesgo de crédito es la recuperación, la recuperación se origina cuando se da el incumplimiento y ésta depende del tipo de garantía que se haya recibido. Una garantía permite que el riesgo de crédito sea menor si y solo sí la garantía es fácil y de rápida convertibilidad a un valor cuyo monto permita cubrir el importe de la deuda.
La CNBV y Banxico proponen ciertos elementos para controlar los niveles de exposición al riesgo crediticio en la banca mexicana, a diferencia de los elementos expuestos anteriormente, Banxico considera necesario agregar aspectos como: la concentración de cartera, la severidad de la pérdida y la correlación de incumplimientos.
Banxico (2005) determina que la banca puede adquirir una posición riesgosa cuando la cartera de crédito no se encuentre muy diversificada, es decir que exista una gran cantidad de crédito en muy pocas manos. El índice Herfindahl Hirshmann (IHH) es una herramienta que se utiliza para medir la concentración de la cartera, toma valores entre el recíproco del número de deudores o créditos (N) de una cartera y uno. Una cartera que esté totalmente diversificada en donde todos los deudores deben exactamente lo mismo, se obtendría un valor del índice de 1/N. Si el índice vale uno, se obtendría que el crédito se encuentra totalmente concentrado en un solo crédito o deudor.
La correlación entre incumplimientos a pares mide la dependencia o grado de asociación entre el comportamiento crediticio de dos deudores, el valor está en un rango de +1 y -1, y la magnitud de la relación dependerá de qué tan estrecha es la relación entre el comportamiento de la pareja de deudores a la que le corresponde.
Cuando el incumplimiento de un deudor hace más probable el incumplimiento del otro, se tiene una correlación positiva y se tiene una correlación negativa cuando el cumplimiento de uno de los deudores ocasiona que sea más probable el incumplimiento del otro, se dice que hay una correlación cero cuando el incumplimiento de un deudor no influye en el comportamiento crediticio del otro deudor.
Por último, el elemento final que propone Banxico es la severidad de la pérdida, que es la pérdida en la cual incurrirá el acreedor en caso de incumplimiento del deudor, representa el costo neto del incumplimiento del deudor, esto es, la parte no recuperada al incumplir el acreditado una vez tomados en cuenta todos los costos de la recuperación.
De Miguel y Miranda (2011), señalan que la gestión del riesgo de crédito permite obtener a la banca una rentabilidad acorde con el nivel de riesgo que ésta asume, manteniendo un capital adecuado que tenga la capacidad de cumplir con las obligaciones contraídas por la banca. Toda institución bancaria busca obtener beneficios o rentabilidad, por lo que pueden adquirir operaciones crediticias con una probabilidad alta de impago, solo sí se obtiene una rentabilidad que compense suficientemente el riesgo.
Las instituciones bancarias deben de realizar una correcta gestión del riesgo de crédito, esto con el fin de asegurar que el acreedor del crédito retorne a la banco la totalidad del principal junto con sus respectivos intereses.
1.3 . El riesgo de crédito y la normatividad de Basilea
La supervisión y regulación a nivel internacional en materia financiera conocida como Basilea, surgió con el trabajo y la cooperación de los países miembros del Banco de Pagos Internacionales (BIS) con el objetivo de mantener la estandarización y la estabilidad financiera.
El BIS1 es un órgano rector a nivel internacional que se integra por 60 bancos centrales de los países miembros2, la importancia de la normatividad en materia financiera y crediticia es tal que la mayoría de los países lo utiliza como referencia para garantizar su estabilidad financiera y su crecimiento sostenido.
La misión del BIS es fomentar la cooperación internacional para lograr la estabilidad económico – financiera, a través de la creación de Basilea. La normatividad de Basilea establece reglas y políticas que sugiere deben implementar los bancos centrales de los países miembros para garantizar la estabilidad financiera.
Basilea cuenta con seis comités: Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, Comité sobre el Sistema Financiero Global, Comité de Pagos y Mercado de Infraestructuras, Comité de Mercados, Foro de Gobierno del Banco Central y Comité Irving Fisher de Estadísticas de Bancos Centrales; a través de los cuales emite ciertas recomendaciones, métodos, límites y políticas en materia financiera y monetaria.
Una crisis financiera puede ocurrir por un crecimiento rápido y excesivo del crédito, con ello se registran grandes pérdidas para la banca. Las pérdidas ocasionan la desestabilización del sector bancario y la desaceleración de la economía real. Para lograr la protección de la banca, a nivel internacional se fundó el BIS.
1El Banco de Pagos Internacionales (BIS) se fundó el 17 de Mayo de 1930 en Basilea, Suiza,
2Arabia Saudita, Argelia, Argentina, Australia, Austria, Bélgica, Bosnia y Herzegovina, Brasil, Bulgaria, Canadá, Chile, China, Corea, Colombia, Croacia, Dinamarca, Emiratos Árabes Unidos, Eslovenia, Eslovaquia, España, Estados Unidos, Estonia, Filipinas, Finlandia, Francia, Grecia, Hong Kong, Hungría, India, Indonesia, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Japón, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malasia, México, Noruega, Nueva Zelandia, Países Bajos, Perú, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, República de Macedonia, Rumania, Rusia, Serbia, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Tailandia y Turquía.
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), para la investigación constituye el principal organismo normativo mundial para la regulación prudencial de los bancos y los riesgos financieros, asimismo constituye un foro de cooperación en materia de supervisión bancaria. Su mandato consiste en fortalecer la regulación, la supervisión y las prácticas de los bancos centrales con el objetivo de mejorar la estabilidad financiera y monetaria para procurar el crecimiento económico sostenido.
1.3.1 Acuerdo de Basilea I
En 1988 el BCBS publicó el primer Acuerdo de Capital que se denominó Basilea I con el objetivo de establecer una medida mínima de capital en relación al riesgo de crédito. Basilea I surgió por la necesidad de tener un acuerdo internacional que pueda eliminar la desigualdad proveniente de las diferencias en los requisitos nacionales de capital y que asegure la solvencia de la banca. Se conforma por tres elementos: componentes de capital, sistema de medición de riesgos y coeficiente de solvencia. Para el primer elemento, componente de capital, Basilea I determina que el capital es el factor común en todos los bancos a nivel mundial por lo que se sugirió que el capital regulatorio se debe constituir por el capital básico (Nivel 1) que se conforma por aquellos elementos que se encuentran en total disponibilidad para enfrentar las pérdidas, y el capital complementario (Nivel 2) el cual se conforma por elementos que solo en algunas circunstancias podrían ser capaces de enfrentar pérdidas.
En el cuadro 1.2 se presenta los elementos que constituyen a cada tipo de capital, los cuales deben de ser lo suficientemente sólidos para poder enfrentar las pérdidas en las cuales podría incurrir el sistema bancario.
Cuadro 1.2. Elementos del capital regulatorio en Basilea I
Fuente: Basel Comittee on Banking Supervisión (1988).
En Basilea I se logró establecer el nivel mínimo de recursos propios que debe de mantener cada banco incorporando su ponderación al riesgo, este nivel corresponde a un capital de activos ponderados por riesgo del 8%. Así, para calcular el nivel de capital mínimo o capital regulatorio se utilizó el sistema de medición de riesgos el cual es el segundo elemento de Basilea I.
Gómez, P.(2012) refiere que el segundo elemento de Basilea I implementa el modelo Risk Asset Ratio (RAR), este modelo consiste en arrojar diferentes calificaciones de riesgo para los activos, las cuales se presentan en el cuadro 1.3, y además considera el tipo de mercado, las garantías, el plazo, el objetivo de la operación y la calidad de la contraparte.
Capital Básico-Nivel 1
Capital social desembolsado / acciones ordinarias
Reservas efectivas
Capital Complementario-Nivel 2
Reservas ocultas
Reservas de revalorización de activos
Disposiciones generales / reservas generales para pérdidas crediticias
Instrumentos de capital mezclados (deuda/patrimonio)
Deuda subordinada
Cuadro 1.3. Calificaciones de riesgo para cada tipo de activo por categoría
Tipo de Activo Calificación Categoría
Activos sin riesgo 0%
Efectivo
Activos sobre gobiernos centrales o bancos centrales denominados y financiados en moneda local
Activos sobre gobiernos centrales o bancos centrales de países pertenecientes a la OCDE
Activos colaterizados por efectivo de valores de gobiernos centrales de países pertenecientes a la OCDE o que estén garantizados por ellos.
Activos con
riesgo moderado 20%
Activos sobre bancos multilaterales de desarrollo y activos garantizados o colateralizados por valores
Activos sobre bancos constituidos en países pertenecientes a la OCDE y préstamos garantizados
Activos sobre bancos constituidos en países no pertenecientes a la OCDE con vencimiento inferior al año y préstamos con vencimiento inferior al año garantizados
Activos sobre entidades del sector público de países pertenecientes a la OCDE y préstamos garantizados por ellos
Activos de caja en proceso de cobro Activos con
garantía real 50%
Préstamos garantizados con hipotecas de inmuebles residenciales (ocupados o a ocupar por el prestatario o alquilados)
Activos con riesgo normal
100% Activos sobre el sector privado
Activos sobre bancos constituidos en países no pertenecientes a la OCDE y con vencimiento superior a un año
Activos sobre gobiernos centrales de países no pertenecientes a la OCDE
Activos sobre empresas comerciales propiedad del sector público
Instalaciones, equipos y otros activos fijos
Bienes raíces y otras inversiones
Instrumentos de capital emitidos por otros bancos.
Fuente: Basel Comittee on Banking Supervisión (1988), citado con: Gestión y Control del Riesgo de Crédito en la Banca (2012).
A pesar de que Basilea I se respetó por el sistema bancario y, en su momento fue una normatividad que revolucionó y controló la capitalización del sistema bancario los resultados no fueron los esperados, esto debido a que la banca, los mercados y la gestión del riesgo sufren cambios constantemente que originan que la normatividad
vigente se vuelva obsoleta. Como resultado de los fracasos financieros fue necesario que el BIS en conjunto con el BCBS modificara el acuerdo de Basilea I para imponer mayor regulación en la gestión del riesgo y el capital regulador. En junio de 2004 se presentó el nuevo acuerdo de capital llamado Basilea II, donde se realizan procesos de mejoras para la medición y control del riesgo.
1.3.2 Acuerdo de Basilea II
La forma de gestionar el riesgo ante los cambios que afronta el mercado financiero, marcó la pauta para rediseñar Basilea I e incorporar los cambios y las nuevas necesidades financieras en materia regulatoria. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó el acuerdo de Basilea II en junio de 2014 con el objetivo de proponer estándares más eficientes y avanzados en la medición del riesgo en las instituciones financieras y establecer una mayor asignación de capital como cobertura para el riesgo.
Basilea II se integra por tres pilares: En el Pilar I se encuentra los requisitos mínimos de capital, en el Pilar II está el proceso de supervisión y revisión y el Pilar III lo constituye la disciplina del mercado. El Pilar I continúa vigente como en el acuerdo de Basilea I, sin embargo en el nuevo acuerdo se agregan los últimos dos pilares con la finalidad de proporcionarle una mayor sensibilidad al riesgo de la que se le asignó en Basilea I. El objetivo de Basilea II es proporcionar diversos métodos para la gestión de los riesgos financieros (riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo operacional), dándole solidez mediante el proceso de supervisión al sistema bancario para poder obtener un mercado que sea disciplinado. En la figura 1.4 se muestra la estructura completa de Basilea II, así como los modelos propuestos para gestionar cada uno de los riesgos financieros.
En el Pilar I se sustenta toda la información y la metodología propuesta por Basilea para le gestión y control de los riesgos financieros, siendo éste Pilar el
elemento más importante de la reforma de Basilea II, el Pilar II y el Pilar III son elementos complementarios y de supervisión en el tratamiento de los riesgos financieros.
Figura 1.4. Estructura de Basilea II
Fuente: Elaboración propia con información con información de Bank for International Settlements (2006).
I. Pilar I: Requerimientos mininos de capital
El pilar I es el único elemento que se mantiene del acuerdo de Basilea I, en este pilar se encuentra el capital mínimo obligatorio que debe mantener el sistema bancario para enfrentar los riesgos financieros. Samaniego, R.(2012) señala que en este pilar se obtiene un coeficiente de solvencia, también llamado capital mínimo regulador, que muestra la relación entre el capital regulatorio y el total de activos ponderados por riesgo, así el capital mínimo se determina en la ecuación (1.1) como:
…(1.1)
El capital mínimo obligatorio es una parámetro que permite a la banca tener una cobertura de riesgos adecuada y controlar su exposición al riesgo, éste parámetro no presenta ninguna modificación con relación a Basilea I ya que se mantiene un capital mínimo obligatorio mayor o igual al 8%.
Basilea II se caracteriza por marcar la diferencia entre los diferentes riesgos financieros que existen y para ello diseñó ciertas metodologías para gestionar de una forma más correcta cada tipo de riesgos (riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo operacional). De Lara, A.(2005) define que el riesgo de mercado se caracteriza por la pérdida que puede sufrir un agente económico debido a la diferencia en los precios que se registran en el mercado o por movimientos en la tasas de interés y tipos de cambio. Para medir el riesgo de mercado el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2006) establece dos métodos los cuales en el cuadro 1.5 se presentan sus objetivos principales.
Cuadro 1.5. Métodos para medir el riesgo de mercado en Basilea II
Metodología Objetivo
Método Estándar
Considera las características del plazo y vencimiento de los activos y pasivos del banco para poder determinar los requerimientos de capital para cada elemento del riesgo de mercado
Método Interno (IRB)
Asigna cargas de capital con la implementación de las medidas de los modelos internos de gestión de riesgos.
Fuente: Gestión y Control de Riesgo Crédito en la Banca (2012).
Basilea II considera que el riesgo de crédito es el riesgo más importante dentro de los riesgos financieros ya que este riesgo ha llevado a los bancos a incurrir en severas y duras crisis financieras, por ello el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2006) establece dos metodologías para gestionar el riesgo de crédito: el
Método Estándar y el Método Basado en Calificaciones Internas (IRB), en el cuadro 1.6 se muestra el objetivo principal de éstas metodologías para controlar el riesgo de crédito en la banca.
Cuadro 1.6. Métodos para medir el riesgo de crédito en Basilea II
Metodología Objetivo
Método Estándar
Sensibiliza al riesgo estableciendo calificaciones por riesgo que se encuentran en función de las evaluaciones de crédito externas y, considera la calidad crediticia del deudor, estructura y vencimiento de la transacción
Método Basado en Calificaciones Internas (IRB):
Básico y Avanzado
Tiene como objetivo el cálculo de los requisitos de capital con el fin de garantizar la integridad y credibilidad de las estimaciones del riesgo para determinar el capital
Fuente: Gestión y Control de Riesgo Crédito en la Banca (2012) y Bank for International Settlements (2006).
El último tipo de riesgo que considera Basilea II es el riesgo operativo, De Lara, A.(2005) define al riesgo operacional como la pérdida que se asocia a las fallas que pueden tener los sistemas, procedimientos, el personal y los sistemas internos. El riesgo operativo es muy extenso, para ello el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2006) sugiere tres metodologías para controlar este tipo de riesgo, el cuadro 1.7 resume estás metodologías tales como: Método Indicador Básico, Método Estándar, y Método de medición avanzada.
Cuadro 1.7. Métodos para medir el riesgo operativo en Basilea II
Metodología Objetivo
Método Indicador Básico
Este método es el modelo inicial para medir el riesgo operativo y los bancos deben de cubrir este riesgo con un capital igual a un porcentaje de 15% que relaciona la cantidad de capital que se requiere con los ingresos brutos
Método Estándar
Obtiene el requerimiento de capital de cada línea de negocio, el cual resulta de multiplicar el ingreso bruto por un factor . Este factor indica una relación próxima entre el historial de pérdidas del riesgo operativo y el nivel agregado de ingresos brutos por cada línea de negocio.
Método de Medición Avanzada
Determina la asignación de capital económico entre las distintas líneas de negocio la cual deberá generar incentivos para lograr una mejora en la gestión del riesgo operativo. El método debe estimar correctamente las pérdidas inesperadas combinando información y evaluando diferentes escenarios.
Fuente: Gestión y Control de Riesgo Crédito en la Banca (2012) y Bank for International Settlements (2006).
Las metodologías propuestas por Basilea II para determinar el capital regulatorio tienen el objetivo de hacer más sensible para la banca la forma de medir y gestionar los diferentes riesgos que existen en el mercado financiero, cada metodología determina un parámetro de capital regulatorio diferente para el riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo operacional para enfrentar las diferentes pérdidas en el mercado que cada riesgo conlleva.
II. Pilar II: Proceso de supervisión y evaluación
Un proceso importante en la gestión y administración del riesgo es el proceso de supervisión y evaluación, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2006) refiere que el proceso de supervisión y evaluación es un elemento fundamental para fortalecer y asegurar al sistema financiero. Este pilar pretende supervisar que cada
banco lleve a cabo estrategias adecuadas para el control del riesgo, se asegura de que los bancos mantengan el capital mínimo requerido y evalúa la forma en que la banca lleva a cabo los procesos de adecuación de capital en relación a su exposición de riesgo, para asegurarse de que la banca funcione con una cantidad por arriba de los niveles mínimos y tenga un buena cobertura de riesgo.
III. Pilar III: Disciplina del mercado:
Basilea proporciona diversas metodologías para el tratamiento tanto del riesgo de crédito como los demás riesgos financieros, así mismo sugiere un nivel de capital mínimo para resguardar su solvencia. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2006) determina que es necesario que exista una disciplina en la información que proporcionan los bancos para que los demás agentes económicos puedan entender las relaciones entre el riesgo y capital. El objetivo central del Pilar III es proporcionar a los participantes del mercado información que esté estandarizada y tenga un contenido en común con la finalidad de facilitar el análisis y la comprensión de la información.
Gómez, P.(2012) refiere que en este pilar se puntualizan las recomendaciones que Basilea proporciona que debe de seguir la banca en la información que ésta publique, particularmente en ciertos aspectos importantes como:
ámbito de aplicación, composición de capital, procedimientos de evaluación, gestión del riesgo y suficiencia de capital.
Basilea II proporciona prácticas más estables y novedosas para analizar tanto el riesgo crédito como los demás riesgos financieros considerando los cambios que constantemente sufre el sistema bancario. La novedad de Basilea II recae en la forma de tratar los diferentes riesgos financieros para proporcionar a la banca una estructura más sólida en la gestión de riesgos.
1.3.3 Acuerdo de Basilea III
El comité de Supervisión Bancaria de Basilea en septiembre de 2010 emitió una nueva normatividad denominada Basilea III, es la última normatividad que se revisó y se actualizó en el tema de gestión de los diversos riesgos financieros que existen. La normatividad internacional del riesgo de crédito sigue estando presente en ésta reforma.
El BIS (2011) refiere que la reforma de Basilea III se dirige a la regulación de los bancos en dos dimensiones, en una dimensión microprudencial y macroprudencial. La dimensión microprudencial se dirige a títulos individuales con la finalidad de poder incrementar la capacidad para reaccionar de los bancos en épocas de tensión y la dimensión macroprudencial se orienta a los riesgos sistémicos los cuales pueden llegar a acumularse en el sistema bancario, a nivel macro el riesgo desestabiliza a la banca y genera graves pérdidas. Caruana, J. (2010) señala que el tener una amplificación procíclica en la dimensión macroprudencial promueve que los bancos acumulen capital cuando la economía atraviesa por buenos momentos, esto es en fases de expansión, con el fin de poder disponer de ese capital cuando la economía atraviesa por fases contractivas. Cuando el crédito crece de manera muy rápida, frecuentemente a la par de un periodo de rápido crecimiento económico, los riesgos se acumulan y estos se materializan en una crisis financiera en la fase declinante del ciclo del crédito.
El BIS (2012) refiere que Basilea III busca fortificar la regulación, la supervisión y la gestión de los riesgos en el sector bancario, considera como objetivos mejorar la capacidad del sector para que pueda hacer frente a las perturbaciones ocasionadas por la incertidumbre, así mismo pueda mejorar el funcionamiento de los bancos y reforzar la transparencia y divulgación de la información por parte de los bancos.
La estructura de Basilea III mantiene la base de tres pilares de Basilea III además de que se agrega el apartado de liquidez para que el sistema bancario pueda tener un mejor control del riesgo de crédito. En la figura 1.8 se presenta la estructura principal de la normatividad actual que ha proporcionado Basilea, en la cual se puede observar que el Pilar I en cuanto a capital, cobertura de riesgo y apalancamiento presenta mayor rigidez. Esto se explica porque Basilea III sugiere una mayor cobertura del riesgo crédito considerando una buena calidad del capital y de las reservas sustentadas en una buena cobertura del riesgo para prevenir la falta de liquidez.
El segundo pilar está conformado por la gestión del riesgo y supervisión donde se detalla los requerimientos complementarios de capital, y por último se considera el tercer pilar donde se detalla la disciplina del mercado.
La diferencia que marca Basilea III respecto a las dos normatividades anteriores es que agrega el factor de liquidez para robustecer la cobertura del riesgo de crédito en la banca. El BIS (2013), refiere que al inicio de la crisis financiera ocurrida en 2007 un gran número de bancos, pese a tener adecuados niveles de capital, presentaron dificultades por no gestionar de una forma prudente sus niveles de liquidez. Estas dificultades por las que atravesó el sistema bancario se debió a la falta de información que se tenía en los principios básicos de la gestión del riesgo de liquidez, para ello Basilea III endureció el marco de liquidez con la implementación de dos estándares mínimos de liquidez financiera: el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) y el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR).
Figura 1.8. Estructura de Basilea III
Fuente: Elaboración propia con datos de Bank for International Settlements (2013).
El comité de Basilea desarrolló y mejoró la reforma de Basilea III debido a las nuevas necesidades en materia de riesgos que han surgido en el mercado y por las diferentes crisis mundiales que se han suscitado en los últimos años en diferentes países, en Basilea III se hace hincapié en aumentar y mejorar la calidad del capital, se busca que el capital sea lo bastante fuerte y sólido para ser lo suficientemente capaz de absorber pérdidas.
1. Primer pilar de Basilea III
Este primer pilar se caracteriza por proveer al sistema bancario de los elementos necesarios para mantener un capital sano y de buena calidad que permita cubrir las pérdidas en las que se puede llegar a incurrir.
La circular de las Reformas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea III (2013), señala que el primer pilar de capital está conformado por: capital, cobertura de riesgo y restricción del apalancamiento.
A. CAPITAL
El primer elemento del pilar I es el capital, el BIS (2010a), define que el capital regulador total se integra por el capital de Nivel 1 (capital de funcionamiento) más el capital de Nivel 2 (capital de liquidación). El capital de Nivel 1 se conforma por el capital ordinario y el capital adicional, cada tipo de capital ya sea ordinario o adicional tiene distintos elementos para constituirse que permiten establecer una ponderación considerando el nivel de riesgo. En el cuadro 1.9 y 1.10 se presentan los elementos que conforman el Nivel 1 y el Nivel 2, así como sus respectivas ponderaciones ajustadas a los activos ponderados por riesgo.
Cuadro 1.9. Elementos de capital del nivel 1 - Basilea III
Tipo de capital Elementos Ponderación
Capital Ordinario
Acciones ordinarias emitidas por el banco
Primas de inversión
Beneficios no distribuidos incluyendo ganancias o pérdidas provisionales.
Otras partidas del resultado integral acumuladas y otras reservas publicadas
Acciones ordinarias emitidas por filiales consolidadas
Por lo menos 4.5% de los activos
ponderados por riesgo
Capital Adicional
Instrumentos emitidos por el banco
Primas de inversión
Instrumentos emitidos por filiales consolidadas del banco y en poder de terceros
Por lo menos 1.5% de los activos
ponderados por riesgo Fuente: Elaboración propia con información de Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios (2010).
