Producción y venta de producto ecológico anti ácaros

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(1)UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA. PRODUCCIÓN Y VENTA DE PRODUCTO ECOLÓGICO ANTI ÁCAROS Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de Bachiller en las siguientes carreras:. IVAN JESUS SALAZAR COLCHADO – Ingeniería Empresarial y de Sistemas BRYAN ALEXANDER MONTOYA GRILLO – Ingeniería Empresarial y de Sistemas ALEJANDRO ALONSO RAMIREZ HERMITAÑO – Administración de Empresas CHRISTIAN HERMINIO MEZA BLANCAS – Ingeniería Empresarial y de Sistemas Asesor: Elvis Christian Chuco Rosas Lima – Perú 2019.

(2) 1.. 2.. 3.. 4.. 5.. 6.. 7.. Índice Capítulo I: Información general .................................................................................... 14 1.1.. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación................................................. 14. 1.2.. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. ....................................... 14. 1.3.. Definición del negocio ........................................................................................... 15. 1.4.. Descripción del producto o servicio. ..................................................................... 19. 1.5.. Oportunidad de negocio ........................................................................................ 23. 1.6.. Estrategia genérica de la empresa. ...................................................................... 25. Capítulo II: Análisis del entorno .................................................................................... 25 2.1.. Análisis del Macroentorno ..................................................................................... 25. 2.2.. Análisis del Microentorno ...................................................................................... 52. Capítulo III: Plan estratégico ........................................................................................ 61 3.1.. Visión y misión de la empresa. ............................................................................. 61. 3.2.. Análisis FODA ....................................................................................................... 62. 3.3.. Objetivos ................................................................................................................ 64. Capítulo IV: Estudio de mercado .................................................................................. 65 4.1.. Investigación de mercado ..................................................................................... 65. 4.2.. Demanda y oferta .................................................................................................. 89. 4.3.. Plan de Marketing ................................................................................................ 112. Estudio legal y organizacional .................................................................................... 134 5.1.. Estudio legal ........................................................................................................ 134. 5.2.. Estudio organizacional ........................................................................................ 141. Capítulo VI: Estudio técnico ....................................................................................... 151 6.1.. Tamaño del proyecto ........................................................................................... 151. 6.2.. Procesos .............................................................................................................. 153. 6.3.. Tecnología para el proceso ................................................................................. 177. 6.4.. Localización ......................................................................................................... 185. 6.5.. Responsabilidad social frente al entorno ............................................................ 194. Capítulo VII: Estudio económico y financiero............................................................. 199 7.1.. Inversiones .......................................................................................................... 199 2.

(3) 7.2.. Financiamiento .................................................................................................... 213. 7.3.. Ingresos anuales ................................................................................................. 215. 7.4.. Costos y gastos anuales ..................................................................................... 219. 8.. Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ......................................................... 233 8.1.. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ................. 233. 8.2.. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. .................................. 233. 8.3.. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ........ 234. 8.4.. Flujo de Caja Operativo....................................................................................... 235. 8.5.. Flujo de Capital. ................................................................................................... 235. 8.6.. Flujo de Caja Económico. ................................................................................... 236. 8.7.. Flujo del Servicio de la deuda. ............................................................................ 236. 8.8.. Flujo de Caja Financiero ..................................................................................... 236. 9.. Capítulo IX: Evaluación económica financiera ........................................................... 237 9.1.. Cálculo de la tasa de descuento ......................................................................... 237. 9.2.. Evaluación económica financiera ........................................................................ 238. 9.3.. Análisis de sensibilidad y de riesgo .................................................................... 242. 10.. Conclusiones y Recomendaciones......................................................................... 246. 10.1.. Conclusiones.................................................................................................... 246. 10.2.. Recomendaciones ........................................................................................... 249. 3.

(4) Índice de figuras Figura 1. Logo y slogan ........................................................................................................... 14 Figura 2.PBI per cápita. Copyright 2016 por el Diario Gestión. .............................................. 27 Figura 3. Balanza de Pagos (Millones de US$) ...................................................................... 28 Figura 4. Balanza Comercial: 2011-2020 (Millones de US$).................................................. 29 Figura 5. Distribución de zonas APEIM por niveles 2017 ....................................................... 45 Figura 6. Criterios de compra Latinoamérica - productos para el aseo del hogar ................. 45 Figura 7. ¿Quién realiza la limpieza del hogar? ..................................................................... 47 Figura 8. ¿Dónde han comprado productos de limpieza del hogar? ..................................... 47 Figura 9. Atributos más importantes para elegir un producto de limpieza ............................. 47 Figura 10. Beneficios que buscados por el consumidor ......................................................... 48 Figura 11. Imagen de producto Mata ácaros. Página web de Sapolio. (2018). Recuperado de http://sapolio.com.pe ................................................................................................................ 50 Figura 12. Imagen de Acar Klean. Página web Procaps VitalCare. (2018). Recuperado de www.procapsvitalcare.com ...................................................................................................... 51 Figura 13. Marca Sapolio ......................................................................................................... 52 Figura 14. Marca Akar Clean ................................................................................................... 52 Figura 15. Focus Group 1 ........................................................................................................ 72 Figura 16. Focus Group 2 ........................................................................................................ 72 Figura 17. Focus Group 3 ........................................................................................................ 72 Figura 18. Focus Group 4 ........................................................................................................ 73 Figura 19. Focus Group 5 ........................................................................................................ 73 Figura 20. Focus Group 6 ........................................................................................................ 73 Figura 21. Encuesta pregunta 1 .............................................................................................. 76 Figura 22. Encuesta pregunta 2 .............................................................................................. 76 Figura 23. Encuesta pregunta 3 .............................................................................................. 76 Figura 24. Encuesta pregunta 4 .............................................................................................. 77 Figura 25. Encuesta pregunta 5 .............................................................................................. 77 Figura 26. Encuesta pregunta 6 .............................................................................................. 78 Figura 27. Encuesta pregunta 7 .............................................................................................. 78 Figura 28. Encuesta pregunta 7 .............................................................................................. 79 Figura 29. Encuesta pregunta 9 .............................................................................................. 79 Figura 30. Encuesta pregunta 10 ............................................................................................ 80 Figura 31. Encuesta pregunta 11 ............................................................................................ 80 Figura 32. Encuesta pregunta 12 ............................................................................................ 81 Figura 33. Encuesta pregunta 13 ............................................................................................ 81 Figura 34. Encuesta pregunta 14 ............................................................................................ 82 4.

(5) Figura 35. Encuesta pregunta 14 ............................................................................................ 82 Figura 36. Encuesta pregunta 16 ............................................................................................ 82 Figura 37. Encuesta pregunta 17 ............................................................................................ 83 Figura 38. Encuesta pregunta 18 ............................................................................................ 83 Figura 39. Encuesta pregunta 19 ............................................................................................ 84 Figura 40. Encuesta pregunta 19 ............................................................................................ 84 Figura 41. Encuesta pregunta 21 ............................................................................................ 85 Figura 42. Encuesta pregunta 22 ............................................................................................ 85 Figura 43. Encuesta pregunta 23 ............................................................................................ 86 Figura 44. Encuesta pregunta 24 ............................................................................................ 86 Figura 45. Encuesta pregunta 25 ............................................................................................ 86 Figura 46. Encuesta pregunta 26 ............................................................................................ 87 Figura 47. Encuesta pregunta 27 ............................................................................................ 87 Figura 48. Encuesta pregunta 27 ............................................................................................ 88 Figura 49. Nivel Socioeconómico APEIM por niveles 2017.................................................... 89 Figura 50. Estacionalidad ...................................................................................................... 108 Figura 51. Relación de precios según resultados de la encuesta ........................................ 117 Figura 52. Precio sugerido al público para presentación 500 ml .......................................... 118 Figura 53. Elección de reconocimiento de marca como objetivo de marketing en Facebook ................................................................................................................................................ 122 Figura 54. Nombre de campaña e indicar estrategia de contenido (criterios de segmentación). ................................................................................................................................................ 122 Figura 55. Presupuesto de la campaña de Facebook .......................................................... 123 Figura 56. Fan Page .............................................................................................................. 123 Figura 57. Ejemplo Material POP .......................................................................................... 125 Figura 58. Pregunta 18 de encuesta. ¿Dónde compra los productos anti alérgicos? ......... 127 Figura 59. ECR ...................................................................................................................... 128 Figura 60. Ecoferias en Lima ................................................................................................. 130 Figura 61. Ecoferia San Borja. Fuente: Blog Joinnus, Ecoferias en Lima............................ 131 Figura 62. Ecoferia San Isidro Fuente: Blog Joinnus, Ecoferias en Lima. ........................... 131 Figura 63. Ecoferia Miraflores Fuente: Blog Joinnus, Ecoferias en Lima............................. 132 Figura 64. Ecoferia Surco (El Polo Green)Fuente: Blog Joinnus, Ecoferias en Lima. ......... 132 Figura 65. Stands de ventas .................................................................................................. 133 Figura 66. Estructura Organizacional .................................................................................... 141 Figura 67. Diagrama de Flujo ................................................................................................ 155 Figura 68. DOP ...................................................................................................................... 156 Figura 69. DAP ...................................................................................................................... 157 5.

(6) Figura 70. Valores Esperados que garantizan la pureza del aceite ..................................... 158 Figura 71. Flujo de análisis de aceite esencial. .................................................................... 159 Figura 72. DAP de validación de aceite esencial .................................................................. 159 Figura 73. Diagrama de procesos resumen .......................................................................... 161 Figura 74. Maquina llenadora de líquidos de 240 BPH ........................................................ 177 Figura 75. Etiquetadora Manual ............................................................................................ 178 Figura 76.Cilindro de mezcla Industrial de Acero ................................................................. 179 Figura 77. Mezcladora Eléctrica de líquidos ......................................................................... 180 Figura 78. Plano de centro de operaciones .......................................................................... 193. 6.

(7) Índice de tablas Tabla 1.Habitantes de Lima Metropolitana ............................................................................. 26 Tabla 2. Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Inflación ........................................... 32 Tabla 3.Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Tipo de Cambio ............................... 33 Tabla 4. Reporte de Exportaciones por Subpartida Nacional/País Origen 2018 ................... 43 Tabla 5. Reporte de Importaciones por Subpartida Nacional/País Origen 2018 ................... 44 Tabla 6. Competidores actuales .............................................................................................. 54 Tabla 7. Precio y disponibilidad según los principales canales .............................................. 54 Tabla 8. Poder de Negociación de los Clientes ...................................................................... 55 Tabla 9. Poder de Negociación de los Proveedores ............................................................... 56 Tabla 10. Amenaza de posibles productos sustitutos............................................................. 58 Tabla 11. Competidores potencias barreras de entrada ........................................................ 59 Tabla 12. Segmentación demográfica..................................................................................... 65 Tabla 13. Segmentación nivel socioeconómico ...................................................................... 65 Tabla 14. Distritos por zona geográfica................................................................................... 65 Tabla 15 . Ficha técnica de estudio cualitativ ......................................................................... 70 Tabla 16. Datos de los participantes ....................................................................................... 71 Tabla 17. Población por distrito y Zona ................................................................................... 89 Tabla 18. Rango de edades del sector B ................................................................................ 90 Tabla 19. Tasa de crecimiento poblacional ............................................................................. 90 Tabla 20. Maco muestra al Año 0............................................................................................ 90 Tabla 21. Mercado Potencial al Año 2020 .............................................................................. 91 Tabla 22. Mercado Potencial al Año 2021 .............................................................................. 91 Tabla 23. Mercado Potencial al Año 2022 .............................................................................. 92 Tabla 24. Mercado Potencial al Año 2023 .............................................................................. 93 Tabla 25. Mercado Potencial al Año 2024 .............................................................................. 93 Tabla 26. Mercado Potencial a lo largo de los 5 años ............................................................ 94 Tabla 27. ¿Compra usted productos de desinfección para su hogar? ................................... 94 Tabla 28. ¿Estaría dispuesto a comprar un spray desinfectante ecológico anti ácaros? ...... 95 Tabla 29. Mercado Disponible a lo largo de los 5 años .......................................................... 95 Tabla 30. Resumen de mercados ........................................................................................... 95 Tabla 31. ¿Compraría EcoCare (Spray Desinfectante Ecológico Anti ácaros)?.................... 96 Tabla 32. ¿Qué tamaño escogería? ........................................................................................ 96 Tabla 33. ¿Cuánto cree que cuesta EcoCare en la presentación de 150ml (Pequeño)? (ME) .................................................................................................................................................. 96 Tabla 34. ¿Qué precio pagaría por EcoCare en la presentación de 600ml (Grande)? ......... 96 Tabla 35. ¿Qué aroma preferiría? ........................................................................................... 97 7.

(8) Tabla 36. Mercado Efectivo total ............................................................................................. 97 Tabla 37. Mercado efectivo por presentación a lo largo de los 5 años .................................. 98 Tabla 38. Mercado efectivo por aroma a lo largo de los 5 años ............................................. 98 Tabla 39. Mercado efectivo Presentación grande, aroma por distrito a lo largo de los 5 años .................................................................................................................................................. 98 Tabla 40. Mercado efectivo Presentación pequeño, aroma por distrito a lo largo de los 5 años .................................................................................................................................................. 99 Tabla 41.Consideraciones para definición de mercado objetivo presentación grande........ 101 Tabla 42. Consideraciones para definición de mercado objetivo presentación pequeña .... 101 Tabla 43. Mercado objetivo presentación y aroma a lo largo de los 5 años ........................ 102 Tabla 44. Mercado objetivo Presentación grande, aroma por distrito a lo largo de los 5 años ................................................................................................................................................ 102 Tabla 45. Mercado objetivo Presentación pequeña, aroma por distrito a lo largo de los 5 años ................................................................................................................................................ 103 Tabla 46. Frecuencia de compra presentación grande – pregunta 16 de la encuesta ........ 105 Tabla 47 Resumen de frecuencia de compra por presentación. .......................................... 105 Tabla 48. Frecuencia de compra por presentación al 30 % ................................................. 105 Tabla 49. Demanda anual ..................................................................................................... 106 Tabla 50. Demanda anual por Presentación grande, aroma por distrito a lo largo de los 5 años ................................................................................................................................................ 106 Tabla 51. Demanda anual por Presentación pequeña, aroma por distrito a lo largo de los 5 años........................................................................................................................................ 107 Tabla 52. Ajuste a Estacionalidad por presentación ............................................................. 109 Tabla 53. Ventas por unidades por mes ............................................................................... 109 Tabla 54. Total de ventas en unidades por presentación por año ....................................... 110 Tabla 55. Precio sugerido ...................................................................................................... 110 Tabla 56. Ventas anuales para el tamaño grande ................................................................ 110 Tabla 57. Ventas anuales para el tamaño pequeño (S/. Soles) ........................................... 111 Tabla 58. Ventas anuales por presentación y aroma ........................................................... 111 Tabla 59. Precio de producto de competencia SAPOLIO .................................................... 115 Tabla 60. Precio de producto de competencia ACAR KLEAN ............................................. 116 Tabla 61. Relación de competidores ..................................................................................... 116 Tabla 62. Relación de precios por canal por tamaño grande 500 ml ................................... 117 Tabla 63. Relación de precios por canal por tamaño pequeño 125 ml ................................ 117 Tabla 64. Rango de precios Grande (500 ml) ....................................................................... 118 Tabla 65. Rango de precios Pequeño (125 ml) .................................................................... 119 Tabla 66. Pequeño (125 ml) .................................................................................................. 124 8.

(9) Tabla 67. Presupuesto de promoción de campaña de lanzamiento. ................................... 125 Tabla 68. Presupuesto de promoción por año. ..................................................................... 126 Tabla 69. Canales indirectos y directos ................................................................................ 133 Tabla 70. Aporte de capital por cada socio (Aproximado) .................................................... 134 Tabla 71. Formación societaria ............................................................................................. 134 Tabla 72. Registro de marcas y patentes ............................................................................. 136 Tabla 73. Licencias y Autorizaciones .................................................................................... 137 Tabla 74. Legislación laboral ................................................................................................. 137 Tabla 75. Legislación Tributaria ............................................................................................ 139 Tabla 76. Cuadro Resumen .................................................................................................. 140 Tabla 77. Servicios Tercerizados .......................................................................................... 141 Tabla 78. Perfil del Administrador ......................................................................................... 142 Tabla 79. Perfil del Puesto de Asistente administrativo ........................................................ 143 Tabla 80. Perfil del Puesto de Vendedor............................................................................... 143 Tabla 81. Perfil del Puesto de Jefe de Operaciones ............................................................. 144 Tabla 82. Perfil del Puesto de Operario ................................................................................ 145 Tabla 83. Perfil del Puesto de Asistente de planta ............................................................... 145 Tabla 84. Perfil del Puesto de Jefe de Comercial ................................................................. 146 Tabla 85. Perfil del Puesto de Coordinador de Marketing .................................................... 147 Tabla 86. Detalle de costos de distribución .......................................................................... 147 Tabla 87. Tipos de contratos por puesto ............................................................................... 148 Tabla 88. Planilla para todos los años del proyecto ............................................................. 150 Tabla 89. Gastos tercerizados ............................................................................................... 151 Tabla 90. Horarios y tipo de trabajo por puesto .................................................................... 151 Tabla 91. Envasadora Volumétrica ....................................................................................... 152 Tabla 92. Capacidad instalada .............................................................................................. 152 Tabla 93. Capacidad Utilizada ............................................................................................... 152 Tabla 94. Utilización Capacidad instalada ............................................................................ 152 Tabla 95. Capacidad Máxima ................................................................................................ 153 Tabla 96. Costos de Análisis de cromatografía de gases .................................................... 160 Tabla 97. Costo total del proceso de análisis y selección de Aceite esencial ..................... 160 Tabla 98. Programa de producción anual ............................................................................. 161 Tabla 99. Calculo de producción año 1 ................................................................................. 162 Tabla 100. Calculo de producción año 2 ............................................................................... 163 Tabla 101. Calculo de producción año 3 ............................................................................... 164 Tabla 102. Calculo de producción año 4 ............................................................................... 165 Tabla 103. Calculo de producción año 5 ............................................................................... 166 9.

(10) Tabla 104-. Resumen del cálculo de producción .................................................................. 167 Tabla 105. Materia Prima ...................................................................................................... 168 Tabla 106. Insumos ............................................................................................................... 168 Tabla 107. Merma por materia prima e insumo .................................................................... 168 Tabla 108. Materia Prima e insumos para el año 1 .............................................................. 169 Tabla 109 . Materia prima e insumos necesaria - año 1....................................................... 170 Tabla 110. Materia prima e insumos necesaria - año 2 ........................................................ 170 Tabla 111. Materia prima e insumos necesaria - año 3 ........................................................ 171 Tabla 112. Materia prima e insumos necesaria - año 4 ........................................................ 172 Tabla 113. Materia prima e insumos necesaria - año 5 ........................................................ 173 Tabla 114. Cuadro de equivalencia por el monto del pedido y el costo unitario por unidad174 Tabla 115. Periodicidad de la compra ................................................................................... 175 Tabla 116. Tiempo de Actividades ........................................................................................ 176 Tabla 117. Cantidad de Operarios requeridos por meses y por año.................................... 176 Tabla 118. Cantidad de días de producción por mes ........................................................... 176 Tabla 119 Especificaciones del proveedor de la máquina de 240 BPH ............................... 177 Tabla 120. Especificaciones del proveedor de la Etiquetadora manual ............................... 178 Tabla 121. Especificaciones del proveedor de la Cilindro de mezcla industrial de acero ... 179 Tabla 122. Especificaciones del proveedor de la Mezcladora eléctrica de líquidos ............ 180 Tabla 123. Maquinaria – Año 0 ............................................................................................. 180 Tabla 124. Equipos – Año 0 Administración ......................................................................... 181 Tabla 125. Equipos – Año 0 Administración ......................................................................... 181 Tabla 126. Equipos – Año 0 Ventas ...................................................................................... 181 Tabla 127. Equipos – Año 0 Ventas ...................................................................................... 181 Tabla 128. Equipos – Año 0 Producción ............................................................................... 181 Tabla 129. Equipos – Año 0 Producción ............................................................................... 181 Tabla 130. Herramientas y Utensilios – Año 0 ...................................................................... 182 Tabla 131. Compra de Mobiliario – Año 0 Administración .................................................... 183 Tabla 132. Compra de Mobiliario – Año 0 Producción ......................................................... 183 Tabla 133. Compra de Mobiliario – Año 0 Ventas ................................................................ 183 Tabla 134. Programa de mantenimiento de maquinaria ....................................................... 184 Tabla 135.Programa de mantenimiento de equipos ............................................................. 184 Tabla 136.Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso ........................... 184 Tabla 137. Macro Localización, matriz de decisión .............................................................. 187 Tabla 138. Micro Localización, matriz de decisión ............................................................... 188 Tabla 139. Local de Producción ............................................................................................ 189 Tabla 140. Gastos de adecuación de Producción ................................................................ 191 10.

(11) Tabla 141. Gastos de adecuación de Administración........................................................... 191 Tabla 142. Gastos General.................................................................................................... 191 Tabla 143. Local de Producción ............................................................................................ 192 Tabla 144. Local de Administración ...................................................................................... 192 Tabla 145. Costo general de gastos de servicios ................................................................. 192 Tabla 146. Detalle de Área .................................................................................................... 194 Tabla 147. Costo de programa de reciclaje .......................................................................... 196 Tabla 148. Responsabilidad social con los empleados ........................................................ 196 Tabla 149.Responsabilidad social con la comunidad ........................................................... 198 Tabla 150. Activos fijos .......................................................................................................... 199 Tabla 151. Activos fijos por área de negocio ........................................................................ 200 Tabla 152. Activo intangible .................................................................................................. 201 Tabla 153. Resumen de Activo intangible por tipo de gasto. ............................................... 203 Tabla 154. Activo intangible por área de negocio. ................................................................ 203 Tabla 155. Gastos Pre-Operativos. ....................................................................................... 204 Tabla 156. Activo intangible gasto por garantía. ................................................................... 206 Tabla 157. Resumen de Activo intangible por tipo de gasto. ............................................... 206 Tabla 158. Activo intangible por área de negocio. ................................................................ 206 Tabla 159. Inversión en inventarios iniciales. ....................................................................... 206 Tabla 160. Inversión en inventarios iniciales por materia prima e insumos. ........................ 207 Tabla 161. Inversión en capital de trabajo. Ingresos ............................................................ 208 Tabla 162. Inversión en capital de trabajo. Egresos ............................................................. 209 Tabla 163. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). .............................. 210 Tabla 164. Liquidación del IGV Año 1 (2020) ....................................................................... 211 Tabla 165. Liquidación del IGV por concepto. ...................................................................... 212 Tabla 166. Activo intangible por área de negocio. ................................................................ 213 Tabla 167. Estructura de financiamiento. .............................................................................. 213 Tabla 168. Aporte de socios. ................................................................................................. 214 Tabla 169. Detalle de préstamo. ........................................................................................... 214 Tabla 170. Resumen de Financiamiento anual..................................................................... 214 Tabla 171. Cronograma de pagos. ........................................................................................ 215 Tabla 172. Ingresos por ventas ............................................................................................. 215 Tabla 173. Ingresos por venta de cada producto (%) ........................................................... 216 Tabla 174. Ingresos por canal de distribución ...................................................................... 217 Tabla 175. Recuperación del Capital de Trabajo .................................................................. 217 Tabla 176. Valor de Desecho Neto del Activo Fijo ............................................................... 218 Tabla 177. Resumen de Valor de Desecho Neto del Activo Fijo .......................................... 219 11.

(12) Tabla 178. Materia prima ....................................................................................................... 219 Tabla 179. Insumos ............................................................................................................... 220 Tabla 180. Gastos de Materia Prima e Insumos por año y producto ................................... 220 Tabla 181. Presupuesto de Mano de Obra Directa por año ................................................. 220 Tabla 182. Cuadro para Estado de Ganancias y Pérdidas .................................................. 220 Tabla 183. Cuadro para Flujo de Caja .................................................................................. 221 Tabla 184. Presupuesto de Costos Indirectos ...................................................................... 221 Tabla 185. Cuadro para Estado de Ganancias y Pérdidas .................................................. 222 Tabla 186. Cuadro para Flujo de Caja .................................................................................. 222 Tabla 187. Presupuesto de Gastos de Administración ......................................................... 223 Tabla 188. Cuadro para Estado de Ganancias y Pérdidas .................................................. 224 Tabla 189. Cuadro para Flujo de Caja .................................................................................. 224 Tabla 190. Presupuesto de Gastos de Ventas ..................................................................... 224 Tabla 191. Cuadro para Estado de Ganancias y Pérdidas .................................................. 225 Tabla 192. Cuadro para Flujo de Caja .................................................................................. 225 Tabla 193. Depreciación de Activos Fijos ............................................................................. 226 Tabla 194. Depreciación de Activos Fijos ............................................................................. 227 Tabla 195. Amortización de Intangibles ................................................................................ 228 Tabla 196. Amortización de Intangibles por área ................................................................. 228 Tabla 197. Gastos por Activos No Depreciables .................................................................. 228 Tabla 198. Costo de Producción Ecocare Grande (800 disparos de spray) ........................ 229 Tabla 199. Costo de Producción Ecocare Pequeño (240 disparos de spray) ..................... 229 Tabla 200. Margen Unitario por canal ................................................................................... 230 Tabla 201. Costos Fijos y Variables Ecocare Pequeño (240 disparos de spray) ................ 231 Tabla 202. Resumen de Costos Variables ............................................................................ 232 Tabla 203. Resumen de Costos Fijos ................................................................................... 232 Tabla 204. Estado de Ganancias y Pérdidas ........................................................................ 233 Tabla 205. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros .................................. 234 Tabla 206. Flujo de Caja Operativo ....................................................................................... 235 Tabla 207. Flujo de Capital .................................................................................................... 235 Tabla 208. Flujo de Caja Económico .................................................................................. 236 Tabla 209. Flujo del Servicio de Deuda ................................................................................ 236 Tabla 210. Flujo de Caja Financiero ..................................................................................... 236 Tabla 211. CAPM................................................................................................................... 237 Tabla 212. COK propio .......................................................................................................... 237 Tabla 213. WACC .................................................................................................................. 237 Tabla 214. VANE y VANF...................................................................................................... 238 12.

(13) Tabla 215. VANE y VANF...................................................................................................... 238 Tabla 216. TIRE y TIRF, TIR modificado .............................................................................. 238 Tabla 217. Período de recuperación descontado económico .............................................. 238 Tabla 218. Período de recuperación descontado financiero ................................................ 238 Tabla 219. Beneficio / Costo ................................................................................................. 239 Tabla 220. Costos variables, Costos fijos ............................................................................. 239 Tabla 221. Estado de resultados (costeo directo) ................................................................ 240 Tabla 222. Estado de Resultados (Costeo Directo) - Punto de Equilibrio ............................ 240 Tabla 223. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. ................................ 240 Tabla 224. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles ........................... 241 Tabla 225. 9.3.1.. Variables de entrada .............................................................................. 242. Tabla 226. Variables de salida .............................................................................................. 242 Tabla 227. Variable Precio de Venta..................................................................................... 243 Tabla 228. Variable Demanda del Proyecto ......................................................................... 243 Tabla 229. Variable Costo de Materia Prima ........................................................................ 243 Tabla 230. Variable Costo de Fabricación Indirecto ............................................................. 244 Tabla 231. Análisis multidimensional .................................................................................... 244 Tabla 232. Proporción de venta a 5 años ............................................................................. 246. 13.

(14) 1. Capítulo I: Información general 1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. Razón Social: “Compañía de Productos Desinfectantes S.A.C” Razón Comercial: “EcoCare” “EcoCare”, deriva de dos palabras “Eco” de ecológico porque los componentes de nuestro producto son naturales y en consecuencia libres de químicos. “Care” palabra que deriva de cuidado. Por lo tanto, nuestro producto es un desinfectante ecológico anti ácaros, de componentes naturales para el cuidado del hogar, con un nombre corto fácil de recordar y posicionar en la mente de los clientes. Logo y Slogan:. Figura 1. Logo y slogan Horizonte de Evaluación: Este proyecto tendrá una vida útil de 5 años, del 2020 al 2024, es preciso indicar que el año 2019 será el año 0. Considerando que somos una empresa nueva en el mercado, la vida útil de desinfectante y la rentabilidad esperada de los accionistas. 1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. Actividad económica Producción y comercialización de productos de desinfección ecológico anti ácaros para el hogar. Código CIIU El código CIIU es el 2023: “Fabricación de jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir, perfumes y preparados de tocador” 14.

(15) Partida arancelaria La partida arancelaria es 3808.94.19.00 que corresponde a desinfectantes presentados en formas o envases para la venta al por menor o en artículos. 1.3. Definición del negocio Nuestro proyecto se dedicará a la producción y comercialización de productos desinfectantes ecológicos anti ácaros para el cuidado del hogar. El modelo de negocio será B2C (Business to Consumer), donde hemos segmentado nuestros clientes de la siguiente forma: Hombres y mujeres de 25 a 55 años residentes en Perú con poder adquisitivo y decisión de compra y realizan la desinfección de superficies textiles del hogar y Que sufre o ha sufrido cualquiera de las siguientes enfermedades. . Rinitis alérgica. . Conjuntivitis. . Asma alérgica. . Dermatitis atópica.. Nuestro producto ecológico anti ácaro tiene como principio activo el aceite esencial, como conductor al agua destilada y como disolvente para el aceite esencial al alcohol de 96°, los cuales en conjunto forman una solución altamente desinfectante para eliminar y prevenir la propagación de los ácaros de las superficies, hongos o gérmenes patógenos que tiene toda superficie textil. Nuestros canales de distribución serán indirectos porque estará disponible en los principales retails, supermercados, ferreterías y bodegas de los sectores mencionados. 1.3.1. Modelo canvas 1.3.1.1.. Aliados Clave. . Distribuidores de aceites esenciales. . Distribuidores de agua destilada. . Distribuidores de alcohol 96°. . Distribuidores de envases ergonómicos. . Supermercados. 1.3.1.2. . Actividades Clave Producción de productos anti-ácaro ecológico para la limpieza del hogar.. . Distribución de productos 15.

(16) . Demostración del uso de los productos. . Compra de insumos a los proveedores. 1.3.1.3.. Recursos Clave . . 1.3.1.4. . Materia Prima o. Aceites esenciales. o. Agua destilada. o. Alcohol de 96°.. Mano de obra o. Químicos calificados. o. Vendedores. Propuesta de Valor Elaborar un producto ecológico que contribuya con la prevención de enfermedades de salud de los niños y no dañe el medio ambiente, a diferencia de la mayoría de los competidores, nuestro producto tiene como principio activo un ingrediente 100% natural y no daña la capa de ozono.. 1.3.1.5.. Relación con el Cliente. . Envíos exclusivos de productos.. . Fidelización con acumulación de puntos.. . Redes sociales. . Venta personalizada. 1.3.1.6.. Canales. . Directo. . Indirecto. 1.3.1.7.. Segmentos de Clientes. . Personas de 25 a 60 años.. . Con poder adquisitivo. . Decisión de compra. . Realiza la desinfección de las superficies textiles del hogar 16.

(17) 1.3.1.8.. Estructura de Costes. . Sueldos (Mano de obra, Ventas y Entrega). . Materia Prima. . Publicidad (Marketing digital, Community manager). . Tecnológicos (Servicios en nube, mantenimiento y diseño página web. . Alquiler de local. 1.3.1.9.. Estructura de Ingresos. . Ventas al contado. . Ventas a crédito a 30 días.. 17.

(18) Modelo CANVAS Aliados Clave     . Actividades Clave. Distribuidores de aceites esenciales Distribuidores de agua destilada Distribuidores de alcohol 96° Distribuidores de envases ergonómicos Supermercados. o. o o o. Propuesta de Valor. Producción de  productos anti-ácaro ecológico para la limpieza del hogar. Distribución de productos Demostración del uso de los productos Compra de insumos a los proveedores. Un producto ecológico que contribuya con la prevención de enfermedades de salud y no dañe el medio ambiente, a diferencia de la mayoría de los competidores, nuestro producto tiene como principio activo un ingrediente 100% natural y no daña la capa de ozono.. Relación con el Cliente. Segmentos de Clientes. . .   . Personas de 25 a 55 años. Con poder adquisitivo Decisión de compra Realiza la desinfección de las superficies textiles del hogar.   . o. Recursos Clave. Canales  . Materia Prima o o o. Envíos exclusivos de productos. Fidelización con acumulación de puntos. Redes sociales Venta personalizada. Aceites esenciales Agua destilada Alcohol de 96°.. Directo Indirecto. Mano de obra o o. Químicos calificados Vendedores. Estructura de Costes     . Sueldos (Mano de obra, Ventas y Entrega) Materia Prima Publicidad (Marketing digital, Community manager) Tecnológicos (Servicios en nube, mantenimiento y diseño página web Alquiler de local. Estructura de Ingresos  . Ventas al contado Ventas a crédito a 30 días.. 18.

(19) 1.4. Descripción del producto o servicio. Nuestro producto EcoCare es un Spray Ecológico anti ácaro para la desinfección de superficies textiles del hogar tales como colchones, frazadas, sábanas, sofás, etc, actúa eliminando, controlando y previniendo la presencia de los ácaros al ser rociado sobre estas superficies textiles, teniendo como principio activo a los 3 tipos de aceites esenciales, como conductor tiene al agua destilada libre de impurezas y como disolvente al alcohol de 96°. El envase de EcoCare no utiliza gas propelente y por ello no daña la capa de ozono. Beneficios del producto Elimina a los ácaros de las superficies textiles del hogar tales como frazadas, sábanas, edredones, colchones, muebles, etc y previene la producción de estos, vuelve incomestible el alimento de los ácaros, que son los restos que deja la descamación de la piel humana, uñas e incluso cabellos, es fácil de usar y no afecta a insectos benéficos como las abejas entre otros, cuenta con olores agradables y relajantes, es sencillo de aplicar. Además, elimina las partículas de heces que dejan los ácaros. El producto también previene los siguientes problemas de salud al eliminar a los ácaros de las superficies textiles: ●. Rinitis alérgica que es causada por los ácaros que se encuentran en el polvo que se genera de estas superficies textiles.. ●. El asma, enfermedad respiratoria que se da al inhalar estos ácaros.. ●. La conjuntivitis dada por la alergia que producen los ácaros, causando ardor y picazón en los ojos.. ●. Dermatitis atópica la cual se da por una reacción en la piel por los ácaros, causando ardor, irritación, picazón, etc.. Características del producto Nuestro producto es un spray listo para su uso, siendo ecológico gracias a que tiene como principio activo al aceite esencial no daña la capa de ozono ya que no trabaja con gas propelente, por el contrario, utiliza aire puro a presión por medio de un spray. El uso del producto tiene un efecto de duración de 2-3 meses para matar y prevenir la reproducción de estos ácaros y en el caso de textiles sin usar, 1 año. Luego de ese tiempo se tendrá que aplicar otra dosis.. 19.

(20) Los envases son de poli tereftalato de etileno (PET) que proporcionan propiedades de barrera muy buenas para el alcohol y aceites esenciales, además el PET (Poli tereftalato de etileno) puede ser reciclado. Prototipo del producto El envase completo del producto consta de 2 componentes: ●. El contenedor de poli tereftalato de etileno (PET) de 500 ml. ●. El spray. Envase de etileno (PET) 125ml con spray. Figura 1. Envase de 125 ml. Envase de etileno (PET) 500ml con spray. Figura 2. Envase de 500 ml. Receta de versión preliminar: Para una preparación de un envase de 500 ml se empleará la siguiente dosis: ✓ 1.5 ml de aceite esencial ✓ 250 ml de agua destilada ✓ 248.5 ml de alcohol de 96° ✓ 1 spray ✓ 1 envase de poli tereftalato de etileno (PET) de 500 ml. Para una preparación de un envase de 125 ml se empleará la siguiente dosis: ✓ 0.38 ml de aceite esencial ✓ 62.5 ml de agua destilada 20.

(21) ✓ 62.22 ml de alcohol de 96° ✓ 1 spray ✓ 1 envase de poli tereftalato de etileno (PET) de 125 ml. Variedades de nuestros productos: EcoCare Naranja Ternura Este producto anti acaro tiene como principio activo al aceite esencial de eucalipto el cual posee una acción antibacteriana, eliminando ácaros de las superficies textiles en pocos minutos y con un olor muy agradable.. Figura 3. Presentación spray 125 ml naranja Figura 4. Presentación spray 500 ml naranja ternura. ternura. EcoCare de Limón Nuestro producto anti ácaro con el aceite esencial de limón es muy eficaz para matar los gérmenes, aplicando la alteración de las ceras cuticulares y bloqueo de los espiráculos y termina por aniquilarlos por asfixia o estrés hídrico, también cuenta con un agradable aroma.. 21.

(22) Figura 9. Presentación spray 125 ml limón. Figura 10. Presentación spray 500 ml limón. EcoCare de lavanda Este producto consideramos que será uno de los mejores por su principal activo el aceite esencial de lavanda está considerado como el mejor de todos los aceites ya que cuenta con un alto grado de efectividad al enfrentarse a virus y bacterias, también tiene un muy agradable aroma.. Figura 11. Presentación spray 125 ml Figura 12. Presentación spray 500 ml lavanda sonrisas. lavanda sonrisas. 22.

(23) 1.5. Oportunidad de negocio Según estudios de investigación e información relevante compartida por doctores especialistas, hemos identificado que es de vital importancia que cada hogar cuente con un producto desinfectante que ayude a combatir y disminuir casi en su totalidad la presencia de los ácaros, con el propósito mantener un ambiente saludable y libre de estos bichos que son causantes del 80% de las alergias que provocan el asma, entre otras enfermedades como la rinitis, dermatitis, conjuntivitis y entre otras. En la actualidad según Nielsen (2016), hay un hábito de limpieza muy importante, y hay una preocupación en el uso de productos saludables que ayuden a prevenir las mismas. La mayor parte de nuestras vidas pasamos tiempo en nuestros hogares, es allí donde encontramos muchas vulnerabilidades que pueden traer como consecuencia las enfermedades que mencionamos. Los ácaros viven principalmente en ambientes húmedos como hay en las ciudades costeras, por eso ofreceremos nuestro producto en los principales distritos de Lima Metropolitano que son más propensos a que proliferen los arácnidos causantes de tantas enfermedades. Alergias Según el Blog QuirónSalud de la Dra. Pilar Cots Marfil (2016), médico alergista, la ciencia que estudia las alergias es relativamente nueva, por lo tanto, esto conlleva a que exista una falta de información por parte de las personas con respecto a los daños a la salud que causan los ácaros. En el post de noviembre del 2016 en su blog, se menciona también que, por parte de los pacientes, existe la creencia que esos bichos no son peligrosos, sin embargo, los médicos alergistas invitan a que se tome enserio a los ácaros y los riesgos que implica no tomar las medidas preventivas para eliminarlos o reducir su población. Zonas de humedad Según la web de SEICAP para pacientes alérgicos de España, los ácaros son causantes frecuentes de las alergias, lo cual origina síntomas o enfermedades tales como la dermatitis atópica, rinitis, conjuntivitis, asma. Sobre donde viven, apoyados en información de SEICAP, los ácaros se ubican en lugares húmedos y donde no llegue la luz de sol, se alimentan principalmente de escamas o piel muerta, ya sea de animales o humanos. 23.

(24) Las personas en promedio renuevan su piel entre 20 a 30 días, al desprenderse o caer en sus casas se queda entre los cojines, muebles, almohadas y el colchón principalmente, estos lugares son donde proliferan los ácaros. Los ácaros necesitan ciertas condiciones para poder proliferar. Un clima húmedo como la ciudad de Lima o las ciudades costeras es ideal para estos bichos, se estima que es necesario un 70% aproximadamente, los rangos pueden variar usualmente de 50% a 80% donde se ha encontrado presencia de ellos. 80% de las alergias de asma son causadas por ácaros Según la noticia de RPP (2013) sobre humedad y ácaros, los cambios climáticos han provocado un aumento en cinco veces las alergias tal, está información fue compartida por el Dr. Ronny Palomino quien se especializa en asma y alergias. El Dr. menciona que el asma (enfermedad que provoca inflamación de los bronquios), es provocada en un 80% de sus casos por la alergia a los ácaros. Además, comentó en la entrevista que entre los distritos limeños más expuestos a esta situación se encuentran Cercado de Lima, Miraflores, San Miguel y Magdalena por su alta concentración de humedad. Según el artículo “¿Por qué el Perú es el país con mayor incidencia de asma en toda Latinoamérica?”, el asma afecta a 25% de la población peruana, de la cual las más afectadas son las ciudades costeras como Lima, Ica, Chimbote, Chiclayo, Piura, entre otras. El asma es una enfermedad que causa la sensación de falta de aire por la obstrucción bronquial debido a la inflamación en la zona pulmonar, esto afecta a 1 de cada 5 niños. A su vez, el factor de contaminación es también una de las razones que contribuyen a que Perú sea el país con mayor incidencia de casos de asma en Latinoamérica. La contaminación atmosférica llega a ser casi 6 veces superior a lo establecido por la Organización Mundial de la Salud. Según el Dr. Jorge Zagaceta (Docente de la UDEP), los niveles de contaminación y la polución en general son factores que al estar presentes en el aire, generar un ecosistema ideal para el desarrollo de enfermedades respiratorias. Actualmente, la OMS estima que existen 235 millones de personas que padecen de la enfermedad del asma. Por otro lado, en el 2015 se reportó que el asma causo la muerte de 383 000, en su mayoría personas de la tercera edad, a nivel mundial. Según la Dra. Pilar Muñoz Calero, los químicos en productos de plástico o contenedores de alimentos o productos varios contribuirían a enfermedades multicausales 24.

(25) como la fibromialgia, la hiperactividad, el autismo, déficit de atención, Alzheimer, Parkinson, incluso distintos tipos de cáncer. La OMS destaca al menos diez agentes que constituyen una preocupación para la salud mundial, entre los que están el amianto, cadmio, mercurio, plaguicidas, etc. En conclusión, estos agentes “invisibles” son de preocupación pública y la población está cada vez más informada respecto a ello gracias a la difusión en distintos medios, tanto físicos como digitales. Basados en todas las causas de alergias que derivan en problemas de salud, además de una necesidad por prevenir cualquier daño y contribuir a la limpieza del hogar, es que ofreceremos el desinfectante en spray anti ácaros. 1.6. Estrategia genérica de la empresa. Nuestra estrategia genérica se basa en la diferenciación desde la ecología como valor agregado que es el anti ácaro que produciremos, siendo un producto natural y ecológico por no dañar la capa de ozono y la otra diferenciación que poseemos es que nuestro producto no genera alguna alergia al contacto con la piel sensible por no contener químicos. 2. Capítulo II: Análisis del entorno 2.1. Análisis del Macroentorno 2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda) 2.1.1.1.. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.. La extensión del territorio peruano es de aproximadamente 1 285 215,60 km 2 que representa el 99,60% del total de la superficie nacional. Tiene a Lima como capital, y ciudades grandes como Arequipa, Chiclayo y Trujillo. Según el último censo realizado a finales del 2017 se determinó que el Perú tiene 32 millones de habitantes y la ciudad de Lima tiene más de 9 millones de habitantes, a nivel nacional este número representa el 28.5% de la población y 41.2% de la población urbana total del Perú (INEI, 2018). El 52.1% de los peruanos es representado por población adulta de entre 21 a 59 años, según el último censo realizado en octubre del año 2017. Así mismo, Lima tiene la mayor cantidad de habitantes 274.2 por kilómetro cuadrado y a nivel nacional se tiene densidad poblacional de 25,43 habitantes por kilómetro cuadrado.. 25.

(26) Tabla 1.Habitantes de Lima Metropolitana 2019 Lima. 2020. 9 414 132. 9 509 215. 2021 9 605 258. 2022 9 702 271. 2023 9 800 264. 2024 9 899 247. Fuente: Elaboración Propia.. El artículo de Concentración y centralización en el Perú: enemigos del desarrollo (Gonzales, 2017) habla de que el Perú es un país centralista y concentrado que aglomera actividades económicas en ciertos espacios geográficos tanto de capital y de los trabajadores, lo que conlleva al acaparamiento del poder económico.. Por lo tanto, concluimos que Lima es demográficamente la ciudad con más pobladores alineados a nuestra segmentación de clientes y con mayor actividad económica. Esto, la convierte en la ciudad idónea para la oficina central de la empresa y base de nuestras operaciones.. 2.1.1.2.. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población. económicamente activa. La tasa de crecimiento anual de la población peruana es de 1.01% (INEI, 2017). El INEI calcula que, en el 2021, año en el que se cumples doscientos años de la Independencia Nacional, nuestra demografía sobrepasará los 33 millones de habitantes y en el año 2050 los habitantes llegarán a los 40 millones. Según reporta el Banco Central de Reserva (BCR) el viernes 10 de agosto del 2018 el Producto Bruto Interno se habría acelerado en el segundo trimestre del año al alcanzar una tasa de cercana al 6 %, variación superior al 3.2 registrado en el primer trimestre del año, esto hace pensar en que la proyección anual estimada en enero del presente año puede aumentar considerando que esta fue de solo 4%. En el 2017, el Perú consiguió un avance del 2.5% sobre el PBI con respecto del año 2016, un resultado inferior al estimado a mediados del año 2017 en donde se proyectaba un crecimiento de 2.8%. EL PBI per cápita de Perú al cierre del 2017 fue de $ 6 571,929, en la región ocupa el sexto lugar tal como se muestra el siguiente gráfico. 26.

(27) Figura 2.PBI per cápita. Copyright 2016 por el Diario Gestión. Banco Mundial. (2018). PIB per cápita (US$ a precios actuales). Recuperado de: https://datos.bancomundial.org/indicador/NY.GDP.PCAP.CD?locations=AR-BR-BO-CL-COEC-PY-PE-UY-VE En la figura 10, la tendencia a aumento del PBI del Perú nos da un indicador que la economía del país mantiene constante crecimiento desde ya hace unos años, a pesar de la desaceleración económica sufrida en los últimos años. De la imagen también podemos apreciar que el PBI del Perú no es uno de los más altos sin embargo su economía sigue siendo más sólida que la de sus vecinos países. Según el informe elaborado por INEI (Gestión, 2018), la población económicamente activa aumentó 5% en los últimos 10 años llegando a 62% del total poblacional. En cuanto al rango de edades el 48,4% de la PEA varía entre los 25 y 44 años, el 33,9% entre 45 o más y el 17,7% entre los 14 y 24 años. Concluimos que esta es una oportunidad por el crecimiento continuo de la población, PBI per cápita y de la PEA que contribuirán positivamente, al haber más personas con poder adquisitivo. Así mismo, el mercado se incrementará, habrá mayor demanda interna y potenciales nuevos clientes.. 27.

(28) 2.1.1.3.. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.. El Banco Scotiabank afirmo que la balanza comercial del Perú tiene un superávit que crecería a US$ 7,700 millones en un entorno positivo para una aceleración del crecimiento de la economía mundial y una recuperación gradual de la demanda interna.. Figura 3. Balanza de Pagos (Millones de US$) Estos son los resultados de la balanza de pagos del Perú en los últimos años. (Imagen: BCR). Recuperado de: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/ReporteInflacion/2018/diciembre/reporte-de-inflacion-diciembre-2018.pdf. 28.

(29) Figura 4. Balanza Comercial: 2011-2020 (Millones de US$) Estos son los resultados de la balanza comercial del Perú en los últimos años. (Imagen: BCR). Recuperado de: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/ReporteInflacion/2018/diciembre/reporte-de-inflacion-diciembre-2018.pdf Las mejoras observadas en las figuras 2 y 3 nos muestra los resultados alentadores de los últimos años con respecto a la balanza comercial del país, en ella se puede apreciar el superávit registrado en el periodo 2017 el mayor en los últimos 5 años, el cual fue favorecido, principalmente, por las mayores ventas al exterior de productos tradicionales (26.7%). Por consiguiente, esto se traduce en una oportunidad para las empresas del mercado local.. 2.1.1.4.. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.. En el primer trimestre del presente año el Producto Bruto Interno (PBI) tuvo un crecimiento de 3.2% a precio constante de 2007, el incremento en el consumo y la inversión dinamizan la demanda interna y genera una evolución favorable. En el crecimiento del PBI (3,2%), se debió tanto al crecimiento en 2.9% del consumo final privado, como el incremento en 7,0 % del consumo del gobierno; así como, el aumento en 5,9% de la inversión bruta fija. Esta sincronía del gasto de consumo y la inversión viene registrándose desde el tercer trimestre del año anterior. Las exportaciones tuvieron un aumento de 6,3% mientras que las importaciones tuvieron un incremento del 8,0%.. 29.

(30) Debido al incremento en 2,0% de compras de alimentos, en 3,0 % en otros bienes de consumo y un 3,4% en servicios, El gasto de consumo final privado tuvo un incremento de 2,9%. La mayor provisión en 8,7% de servicios de administración pública y defensa, 4,1% en educación pública y 4,5% en salud pública hicieron que el gasto de consumo final del gobierno creciera en 7,0%. El aumento en compras de maquinaria y equipo en 7,0% y la inversión en nuevas construcciones que aumento en 5,1% influyeron en el aumento de la inversión bruta fija en 5,9%.. Figura 4. Perú: Oferta y Demanda Global Trimestral. Copyright 2018 por el INEI.INEI. (2018). Perú: Oferta y Demanda Global Trimestral. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/informe-productobruto-interno-trimestral-n4.pdf La figura 4, nos muestra de forma trimestral los cambios que han tenido los productos brutos y la oferta y demanda global en lo que corresponde al país. Se puede apreciar el incremento considerable en el primer trimestre del 2018 si lo comparamos con el primer trimestre del año 2017 esto debido al incremento de las importaciones y a la demanda interna. Caso contrario al tercer trimestre. 30.

(31) Figura 5. Producto bruto interno y demanda interna, 2008_III – 2018_III. Copyright 2018 por el INEI. INEI. (2018). Perú: Oferta y Demanda Global Trimestral. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/informe-productobruto-interno-trimestral-n4.pdf Por las mayores compras de materias primas y productos intermedios en 3,4% hicieron que el volumen de productos importados incrementara en 0,7%; no obstante, las importaciones de bienes de consumo y de bienes de capital y materiales de construcción se redujeron en -1,7% y -4,1% respectivamente. La favorable evolución de las actividades de servicios 3,7% y de transformación 1,3%, no obstante, la disminución de las actividades extractivas -0,5%, contribuyeron en el crecimiento del Producto Bruto Interno en 2,3%. El PBI desestacionalizado en el tercer trimestre de 2018, se incrementó en 0,03% en relación al trimestre inmediato anterior.. 31.

(32) Figura 6. Perú: Oferta y Demanda Global Trimestral. Copyright 2018 por el INEI. INEI. (2018). Perú: Producto bruto interno por componentes del gasto: 2017_III y 2018_III. Recuperado de: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/informe-producto-bruto-internotrimestral-n4.pdf La figura 6, nos muestra de forma la comparación entre el tercer trimestre del año 2017 y el año 2018, en el cual podemos apreciar la disminución considerable de consumo por parte del gobierno, así como la formación bruta de capital fijo.. Tasa de Inflación. - La inflación en el Perú se situó en 0,35% en junio y alcanzó el 1,08% durante el primer semestre de 2018 por el incremento de los precios en los transportes, los alimentos y bebidas, principalmente, esto según indica el INEI. Este ente también menciona. El índice de inflación fue superior al de mayo (0,02%) y al de junio de 2017, que fue de (-0,16%). La tasa acumulada de los últimos doce meses (de julio de 2017 a junio de 2018) se ubicó en 1,43%, con un promedio mensual de 0,12%, todavía por debajo de la barrera del 2%.. Tabla 2. Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Inflación Encuesta realizada al: Ago-18 Sep-18. Oct-18. Nov-18. Dic-18. Analistas Económicos. 32.

(33) 2019 2020. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. 2.50% 2.50%. Sistema Financiero 2019 2020 Empresas No Financieras 2019 2020. Elaboración propia. Tasa de Interés. -El Banco Central de Reserva (BCR) determino mantener en 2.75% la tasa de interés en referencia. Tomando en cuenta los siguientes factores: . En julio, la tasa interanual de inflación y los indicadores de tendencia inflacionaria se ubican dentro del rango meta;. . La tasa interanual de la inflación esperada se ubica en 2,33 por ciento en Diciembre;. . Los indicadores de la actividad económica muestran signos de mayor dinamismo, aunque el PBI sigue debajo de su potencial; y,. . Un mayor riesgo respecto a la actividad económica mundial y a una mayor volatilidad financiera, ambos asociados a las recientes tensiones comerciales. Tipo de Cambio. - La actual expectativa del dólar para los analistas. económicos va desde S/. 3,25 hasta S/. 3,30 y desde los S/. 3,23 hasta S/. 3,28 para los representantes del sistema financiero. Sin embargo, las expectativas de las empresas no financieras para el tipo del cambio al cierre del año 2018 se quedaron estables, en S/. 3,28 y en S/. 3,30 por dólar. Se proyecta cerrar lo que resta del año 2018 en S/. 3,18 por dólar, según analistas económicos. (Gestión, 2018). Tipo de Cambio del dólar, BCR (2018).. Tabla 3.Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Tipo de Cambio Encuesta realizada al: Mar-18. Apr-18. May-18. Jun-18. Jul-18. Analistas Económicos 2019. 3.35. 3.35. 3.40. 3.41. 3.40. 2020. 3.35. 3.38. 3.45. 3.44. 3.40. 3.30. 3.35. 3.35. 3.35. 3.35. Sistema Financiero 2019. 33.