Banco Internacional del Perú - Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003
junto con el dictamen de los auditores independientes
Estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros
Balance general
Estado de ganancias y pérdidas
Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo
Hemos auditado el balance general adjunto del
Banco Internacional del Perú - Interbank
(una entidad
financiera peruana, subsidiaria de IFH Perú Ltd., un holding constituido en Bahamas) al 31 de diciembre
de 2004 y de 2003, así como los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el
patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos
estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en
expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en la auditoría que efectuamos.
Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú.
Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con la finalidad de obtener una
seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes. Una auditoría
comprende el examen, basado en comprobaciones selectivas, de las evidencias que respaldan los importes
y las divulgaciones en los estados financieros; también comprende la evaluación de las prácticas contables
aplicadas y de las estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros. Consideramos que la auditoría que hemos efectuado
constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del
Banco Internacional del Perú - Interbank
al 31 de
diciembre de 2004 y de 2003, así como los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los
años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas contables establecidas por la
Superintendencia de Banca y Seguros para las entidades financieras en el Perú (nota 3).
Refrendado por:
Juan Paredes
C.P.C. Matrícula No.22220
Lima, Perú,
Balance general
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 Nota 2004 2003 S/(000) S/(000) Activo Disponible - 5 Caja y canje 273,215 263,611Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 859,643 912,945 Depósitos en bancos del país y del exterior 102,338 186,852
Fondos sujetos a restricción 1,558 4,741
Rendimientos devengados del disponible 1,238 564
_________ __________
1,237,992 1,368,713
Fondos interbancarios 138,011 8,655
Inversiones negociables, neto 6 385,797 363,084
Inversiones a vencimiento 7 - 3,156
Cartera de créditos, neto 8 3,302,291 3,162,441
Cuentas por cobrar - Fideicomiso en garantía 9 - 65,404 Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto 10 29,270 63,317
Inversiones permanentes 11 84,744 83,342
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 12 395,463 350,059
Otros activos, neto 13 201,473 222,916
_________ __________ Total activo 5,775,041 5,691,087 _________ __________ Cuentas de orden 20 Contingentes deudoras 2,992,135 2,786,773 Nota 2004 2003 S/(000) S/(000)
Pasivo y patrimonio neto
Obligaciones con el público - 14
Obligaciones a la vista 698,710 606,476
Obligaciones por cuentas de ahorro 1,362,433 1,363,506
Obligaciones por cuentas a plazo 2,153,548 2,107,549
Otras obligaciones 180,812 255,841
Intereses por pagar de obligaciones con el público 13,994 14,467
_________ __________
4,409,497 4,347,839
Fondos interbancarios - 3,147
Depósitos del sistema financiero y organismos financieros
internacionales a corto plazo 67,079 80,115
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 15 102,578 146,414 Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 15 268,224 220,047 Valores, títulos y obligaciones en circulación 16 289,769 309,492
Provisiones y otros pasivos 13 144,460 124,779
Pasivo diferido por participación de los trabajadores e
impuesto a la renta 17 5,398 16,257 _________ __________ Total pasivo 5,287,005 5,248,090 _________ __________ Patrimonio neto Capital social 18 326,057 300,087 Acciones en tesorería (21,433) (13,079)
Reservas legales y especiales 117,548 101,262
Utilidades acumuladas 65,864 54,727
_________ __________
Total patrimonio neto 488,036 442,997
_________ __________
Total pasivo y patrimonio neto 5,775,041 5,691,087
_________ __________
Cuentas de orden 20
Estado de ganancias y pérdidas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003
Nota 2004 2003
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros 21 508,511 471,685
Menos - Gastos financieros 21 117,412 124,942
_________ _________
Margen financiero bruto 391,099 346,743 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta 8(h) (118,870) (61,019)
Provisión para desvalorización de inversiones, neta 6(g) (431) (327)
_________ _________
Margen financiero neto 271,798 285,397
Ingresos por servicios 22 179,453 158,047
Gastos por servicios 22 (13,926) (10,828)
_________ _________
Margen operacional 437,325 432,616
Gastos de administración 23 (285,415) (263,436)
_________ _________
Margen operacional neto 151,910 169,180 Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y
adjudicados 10(a) (31,597) (44,254)
Provisiones para contingencias y otros (7,516) (7,748)
Depreciación y amortización 12(a) y 13(d) (31,780) (40,409)
Amortización de fondo de comercio 13(b) (11,548) (11,548)
Otros gastos amortizables (1,615) (1,628)
_________ _________
Utilidad de operación 67,854 63,593
Otros ingresos, neto 24 18,327 24,310
Ganancia (pérdida) neta por inflación 763 (642)
_________ _________
Utilidad antes de la participación de los trabajadores y
del impuesto a la renta 86,944 87,261 Participación de los trabajadores, corriente y diferida 17 (3,147) (5,089)
Impuesto a la renta, corriente y diferido 17 (17,933) (27,445)
_________ _________
Utilidad neta 65,864 54,727 _________ _________
Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 25 0.220 0.182 _________ _________ Promedio ponderado del número de acciones en
circulación, ajustado por división de acciones (en
miles) 25 299,818 301,163 _________ _________
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003Número de acciones _______________________________ Emitidas En tesorería Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales Utilidades acumuladas Total
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1° de enero de 2003 260,343 8,668 277,064 (13,073) 97,934 37,696 399,621
Transferencia - - - - 3,769 (3,769) -
Capitalización de utilidades, nota 18(a) 21,410 21 22,908 - - (22,908) -
Dividendos declarados, nota 18(a) - - - (11,019) (11,019)
Reducción de reserva por bajas y otros - - - (6) (441) - (447)
Incorporación de bloque patrimonial de Promotora
Intercorp S.A., notas 2(b) 108 - 115 - - - 115
Utilidad neta _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ - - - 54,727 54,727
Saldos al 31 de diciembre de 2003 281,861 8,689 300,087 (13,079) 101,262 54,727 442,997
Transferencia - - - - 16,295 (16,295) -
Capitalización de utilidades y reexpresión,
nota 18(a) 28,965 893 25,970 - - (25,970) -
Dividendos declarados, nota 18(a) - - - (12,462) (12,462)
Otros - - - - (9) - (9)
Compra de acciones en tesorería, nota 18(b) - 5,390 - (8,354) - - (8,354)
Utilidad neta _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ - - - 65,864 65,864
Saldos al 31 de diciembre de 2004 310,826 14,972 326,057 (21,433) 117,548 65,864 488,036
Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003
2004 2003
S/(000) S/(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta 65,864 54,727
Ajustes a la utilidad neta Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 118,870 61,019 Provisión para desvalorización de inversiones, neta de recuperos 431 327 Depreciación y amortización de intangibles y otros gastos amortizables 33,395 42,037
Amortización de fondo de comercio 11,548 11,548
Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 31,597 44,254 Participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferidos (10,859) 15,798
Amortización del descuento de Bonos TES 137 y 138 (113) (970)
Ganancia por venta de Bonos TES 137 y 138, nota 21 - (5,556)
Ganancia por venta de otras inversiones negociables (14,423) (3,172) Ganancia por venta de inversiones financieras a vencimiento (256) (5,942)
Ingresos por participación patrimonial en inversiones permanentes (11,757) (5,268) Resultado de compra y venta de valores y pérdida por participación
patrimonial, nota 21 7,329 2,397
Pérdida por venta de activo fijo 408 307
Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados (10,833) (15,992) Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar diversas 1,081 3,651
Otras provisiones 8,323 13,574
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Disminución (aumento) de rendimientos devengados (1,647) 37,838
Aumento (disminución) de intereses por pagar devengados (482) 2,017
Disminución neta (aumento neto) de otros activos 4,716 (60,144)
Aumento neto de otros pasivos 773 5,806
_________ _________ Efectivo proveniente de las actividades de operación 233,965 198,256
2004 2003
S/(000) S/(000)
Flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión
Adquisición de inversiones permanentes - (18,219)
Adiciones de activo fijo (75,584) (28,990)
Venta de activo fijo 9 39
Adiciones de intangibles (1,421) (3,366)
Venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 21,273 73,148
Compra de acciones en tesorería _________ _________ (8,354) -
Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de inversión (64,077) 22,612 _________ _________ Flujos de efectivo provenientes de (utilizados en) las actividades de
financiamiento
Aumento neto en la cartera de créditos (220,074) (371,789)
Disminución de inversiones a vencimiento, neto 3,311 299,138
(Aumento) disminución de inversiones negociables, neto 11,235 (75,672)
Disminución (aumento) de inversiones permanentes 3,026 1,410
Aumento (disminución) en obligaciones con el público 62,131 245,714 Aumento (disminución) de depósitos del sistema financiero (13,036) (30,834)
Disminución en adeudos y obligaciones financieras 4,347 (203,213)
Aumento (disminución) en valores, títulos y obligaciones en circulación (19,720) 104,071 (Aumento) disminución de fondos interbancarios activo (129,356) (8,655) Aumento (disminución) de fondos interbancarios pasivo _________ _________ (3,147) (63) Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento _________ _________ (301,283) (39,893)
Aumento neto de efectivo (131,395) 180,975
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 3(t) 1,368,149 _________ _________ 1,187,174
2004 2003
S/(000) S/(000)
Transacciones financieras que no representan flujos de efectivo Canje de Bonos del Tesoro público por cartera de créditos (Decreto
Supremo N°099-99 EF), nota 9 65,404 69,876
Capitalización de acreencias, neto 19,575 -
Inmuebles, mobiliario y equipo incorporados de Promotora Intercorp S.A.,
nota 2(b) - 38,363
Canje de Bonos Decreto Supremo N°114-98 por cartera de crédito - 9,982 Pasivo diferido por impuesto a la renta incorporado de Promotora
Intercorp S.A., nota 2(b) - 4,586
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003
1. Actividad económica
El Banco Internacional del Perú – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de IFH Perú Ltd. (en adelante “IFH”), autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca y Seguros – SBS (entidad supervisora de las actividades de banca, finanzas, administradoras de fondos de pensiones y seguros), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.
Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante la ”Ley de Banca y Seguros”) – Ley N°26702. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital en
colocaciones y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera y de servicios bancarios y otras actividades permitidas por Ley. Asimismo, puede operar como sociedad agente de bolsa, establecer y administrar fondos mutuos, entre otros, a condición de que constituya subsidiarias con ese propósito, ver nota 11.
La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2004 el Banco tenía 2,210 empleados y 97 oficinas (1,755 empleados y 89 oficinas al 31 de diciembre de 2003).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2003 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada en marzo de 2004. Los estados financieros del ejercicio 2004 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia a la fecha de este informe y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas, que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
2. Inversión en afiliada e incorporación de bloques patrimoniales
(a) En diciembre de 2003, el Banco adquirió el 11.98% de participación en el capital social de
Supermercados Santa Isabel S.A. (en adelante “Santa Isabel”), registrando la inversión al costo de adquisición en el rubro “inversiones permanentes” del balance general por un importe ascendente a aproximadamente S/18,219,000. Durante el primer semestre del ejercicio 2004 el Banco y los otros accionistas de Santa Isabel, revisaron que los valores en libros de dicha entidad se encuentren a sus
valores estimados de mercado, y no se determinó ningún fondo de comercio a mantenerse en los registros del Banco, de acuerdo a los criterios de la NIC 22. Al 31 de diciembre de 2004, esta inversión se encuentra registrada bajo el método de participación patrimonial que a dicha fecha ascendió a aproximadamente S/18,721,000. A continuación se presentan los principales datos de los estados financieros consolidados de Santa Isabel al 31 de diciembre de 2004 (no auditados) y de 2003 (auditados):
2004 2003
S/(000) S/(000)
Total activo corriente 124,643 129,324
Total activo no corriente 386,246 384,665
Total pasivo 349,125 373,474
Total Patrimonio 161,764 140,515
Utilidad bruta 229,973 232,785
Utilidad (pérdida) operativa 13,182 (48,106)
En diciembre de 2003, el Banco pagó a Santa Isabel US$10,000,000 (equivalentes a aproximadamente S/36,327,000 al 31 de diciembre de 2003) por un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros (ver nota 13) por un plazo de 15 años. Durante el ejercicio 2004 se registró como parte del derecho de usufructo pagado a Santa Isabel el Impuesto General a las Ventas (IGV) originado por esta operación, que no es recuperable por el Banco de acuerdo con las normas tributarias aplicables a las entidades financieras. A partir de octubre de 2004 se ha iniciado la amortización del derecho de usufructo, registrando por este concepto en el ejercicio 2004 un gasto por aproximadamente S/539,000, en el rubro Gastos por servicios recibidos de terceros, ver nota 23(b).
(b) Las Juntas Generales de Accionistas de Promotora Intercorp S.A. (en adelante “Promotora”, una compañía vinculada) y del Banco, celebradas el 26 y el 29 de setiembre de 2003, respectivamente, acordaron la escisión de un bloque patrimonial de Promotora Intercorp y su incorporación al Banco. La fecha efectiva de escisión acordada fue el 30 de setiembre de 2003.
El valor de los activos, correspondiente principalmente a pisos de la Torre Interbank, incorporados en la escisión, fue determinado sobre la base de un informe de valorización de fecha 18 de julio de 2003, preparado por un perito independiente, el cual determinó que el valor total de los inmuebles
incorporados asciende a aproximadamente S/38,363,000. Como consecuencia de la escisión el capital social de Interbank aumentó en S/114,637.
El bloque patrimonial escindido por Promotora y absorbido por el Banco se compone de los siguientes activos y pasivos:
S/
Cuentas por cobrar comerciales 142,547
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto __________ 38,363,408
Total activo __________ 38,505,955
Cuentas por pagar a Interbank 33,026,668
Otras cuentas por pagar 778,361
Impuesto diferido __________ 4,586,289
Total pasivo __________ 38,391,318
Valor neto del bloque patrimonial __________ 114,637
3. Principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2004 y de 2003. A
continuación, se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estados financieros del Banco:
(a) Bases de presentación -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS y, supletoriamente, a las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú y vigentes al 31 de diciembre de 2004 y de 2003.
Los estados financieros se ajustan para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda peruana de acuerdo con la metodología aprobada por el Consejo Normativo de
Contabilidad. Esta metodología requiere la actualización de las partidas no monetarias de los estados financieros en función a su fecha de origen aplicando los índices de Precios al por Mayor a Nivel Nacional. Las partidas monetarias y las partidas en moneda extranjera no son sujetas de ajuste al estar expresadas en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre. La variación en el poder adquisitivo de la moneda peruana con referencia al Indice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional, de acuerdo con estadísticas oficiales fue un aumento de 4.9 por ciento en el ejercicio 2004 (aumento de
A través de la Resolución No. 031-2004-EF/93.01, el Consejo Normativo de Contabilidad suspendió, a partir del año 2005, el ajuste de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación. Los saldos ajustados por inflación al 31 de diciembre del 2004 serán considerados como los saldos iniciales al 1 de enero del 2005. Este tratamiento contable también ha sido adoptado por las autoridades tributarias para la determinación del impuesto a la renta a partir del ejercicio 2005. La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más
significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, la valorización de derivados y el cálculo del impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos, cuyos criterios contables se describen más adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 11; sin embargo, al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, esas inversiones se registran por el método de participación patrimonial, por lo que su no consolidación no tiene ningún efecto en la utilidad neta del Banco y, en el caso de los ingresos, gastos, activos y pasivos, su efecto no es importante para los estados financieros del Banco.
(b) Instrumentos financieros -
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones negociables y a vencimiento, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar, las inversiones permanentes y los pasivos en general. Asimismo, se consideran
instrumentos financieros todos los productos derivados y créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -
Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, así como los intereses de los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y la colocación es reclasificada a las categorías normal o con problemas potenciales, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, asi como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros del Banco. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.
(d) Colocaciones y provisión para créditos de cobranza dudosa -
Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los ingresos financieros se basan en un patrón que refleja un índice periódico constante de las ganancias en la inversión neta. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gastos.
La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia del Banco siguiendo los criterios establecidos por la SBS. En concordancia con esos criterios, la Gerencia periódicamente efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en las categorías normal, problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo.
En el caso de los créditos comerciales, la clasificación toma varios factores en consideración, tales como la experiencia de pagos del préstamo específico, la historia de las relaciones comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situación de los colaterales y las garantías, los estados financieros del
De acuerdo con dichas normas, el cálculo de la provisión es realizado según la clasificación efectuada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas autoliquidables (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios que sirvan para la determinación del índice selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 8(h).
(e) Transferencias de cartera de colocaciones por Bonos del Tesoro, realizadas bajo el amparo del Decreto Supremo N°099-99-EF -
Las colocaciones en esta situación se registran como una cuenta por cobrar denominada “Fideicomiso en garantía”. El Banco, de acuerdo a las normas vigentes, ha venido comprando la cartera transferida y constituyendo provisiones de cobranza dudosa en una proporción no menor al 25 por ciento del monto de dicha cartera, terminando de comprarla en diciembre de 2004. Al 31 de diciembre de 2003 la cartera transferida y la obligación de recompra se registraron como una cuenta de orden, nota 20. (f) Operaciones en moneda extranjera -
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha, nota 4. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. En el caso de las operaciones a futuro (forwards) sobre moneda extranjera, las mismas se registran a su valor estimado de mercado; reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de ganancias y pérdidas. Las operaciones forward son registradas en cuentas de orden a su valor nominal en la moneda comprometida, ver nota 20.
(g) Inversiones negociables y a vencimiento -
El Banco registra inicialmente sus inversiones al costo de adquisición, sin incluir las comisiones u otros gastos incurridos en su compra. Posteriormente estas inversiones se valorizan según su clasificación de la siguiente forma:
- Negociables para intermediación financiera (trading) - Son aquellas inversiones mantenidas para su venta en el corto plazo, las cuales se actualizan diariamente al valor de mercado a través de su valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se declaran.
- Negociables disponibles para la venta - Son aquellas inversiones que no se mantienen para la venta en el corto plazo, ni se mantendrán a vencimiento. Estas inversiones se valorizan sobre la base de la cartera global al costo o valor estimado de mercado, el menor. La actualización del valor contable de estas inversiones se realiza cada fin de mes.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se declaran.
- Financieras a vencimiento - Son las inversiones que el Banco ha decidido mantener a
vencimiento y se registran a su costo de adquisición, el que es ajustado afectando provisiones por disminuciones en la capacidad crediticia del emisor de manera individual. En este tipo de inversiones, como parte del costo y los resultados del período, se incluyen mensualmente los intereses devengados y la amortización del sobre o bajo precio generado en su adquisición. De acuerdo con las normas de la SBS, en caso se realicen cambios de categoría de clasificación, éstos deben registrarse como una venta (a valor de mercado), registrando en ese momento las ganancias o pérdidas que se generan y el extorno de las provisiones constituidas a la fecha de reclasificación. Tal como se indica en la nota (v) siguiente, a partir del 2005 se ha modificado el tratamiento contable de las inversiones.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la venta de las inversiones en valores y su valor en libros se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas.
(h) Inversiones por capitalización de acreencias -
Son aquellas inversiones producto de la capitalización de acreencias en empresas deudoras, siempre que tal capitalización se desarrolle dentro de un proceso de reestructuración. Estas inversiones no se pueden mantener por un plazo mayor al de la ejecución del Plan de Reestructuración o del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial o, en cualquier caso, por un plazo mayor a cinco años. El costo inicial de estas inversiones es el equivalente al valor patrimonial de la acción recibida. En caso el valor patrimonial recibido sea mayor al valor bruto de los créditos se podrá reconocer una ganancia diferida por la diferencia, la cual sólo se reflejará como ingreso al momento de la transferencia de la inversión hacia un tercero. Asimismo, cuando el valor bruto de los créditos sea mayor al valor patrimonial recibido se deberá registrar inmediatamente una pérdida por la diferencia.
Estas inversiones se contabilizan dentro del rubro “Inversiones negociables disponibles para la venta en valores representativos de capital”, ver (g), y se registran por el método de la participación patrimonial; es decir, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales
generadas por las empresas en las cuales se mantiene la inversión. (i) Inversiones permanentes -
Se registran de la siguiente forma:
- Las inversiones en subsidiarias se registran por el método de la participación patrimonial, es decir, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por las subsidiarias.
- Las inversiones en acciones se contabilizan por el método de participación patrimonial o al precio de cotización bursátil, el menor; excepto por la inversión en Compass Capital (Cayman) Limited, la cual se presenta en el balance general al costo, menos la provisión para las pérdidas en su valor que se estima que son permanentes, nota 11(b).
(j) Inmuebles, mobiliario y equipo -
El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición, modificado por una revaluación voluntaria realizada en el ejercicio 2000, menos la depreciación acumulada.
La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta utilizando las siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Inmuebles e instalaciones 33 y 10
Mobiliario y equipo 10 y 5
Vehículos 5
Mejoras en locales arrendados 5
La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
Las unidades por recibir y obras en curso representan mobiliarios y equipos por recibir o en construcción, respectivamente, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o
construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del estándar originalmente evaluado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
(k) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -
Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al valor de
adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o el valor insoluto de la deuda, el que sea menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.
Para el caso de los bienes que no sean inmuebles se constituye, en la fecha de adjudicación, una provisión por la disminución del valor de realización del bien por debajo de su valor neto en libros, a partir de esta fecha se empieza a constituir una provisión mensual equivalente a un dieciochoavo del valor en libros del bien, neto de las provisiones anteriormente indicadas.
Los bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero transcurridos dieciocho meses desde su recuperación o adjudicación, son totalmente provisionados, excepto los bienes inmuebles, cuyo tratamiento contable se indica en el párrafo siguiente.
En el caso de los bienes inmuebles, al finalizar el décimo segundo mes después de la adjudicación, el Banco debe obtener una tasación a valores de realización inmediata y constituir, de ser el caso, una provisión por desvalorización. En el caso que el valor de tasación resultase mayor que el valor neto en libros, no se reconoce dicho mayor valor. En adición, a partir del décimo tercer mes posterior a la adjudicación del bien, se constituyen provisiones mensuales uniformes equivalentes a un dieciochoavo del valor neto en libros a esa fecha, hasta que el total de provisiones alcancen la totalidad de dicho valor.
(l) Fondo de comercio (goodwill) y otros activos intangibles -
El fondo de comercio, el cual se incluye en el rubro “Otros activos, neto” del balance general, proviene de la diferencia entre el valor de mercado de los activos y el valor de mercado de los pasivos
incorporados del Banco Latino (incluyendo los Bonos del Tesoro emitidos al amparo del Decreto de Urgencia N°108-2000 y su Reglamento operativo), más los costos asumidos por el Banco directamente atribuibles a la adquisición del Banco Latino.
La amortización del fondo de comercio se realiza según el método de línea recta por un período que culminará con el vencimiento de los Bonos del Tesoro en el año 2006. Adicionalmente, de acuerdo con la práctica contable establecida por la SBS, hasta el 31 de diciembre de 2001 la amortización del fondo de comercio se incrementaba en el mismo importe de la utilidad que se obtenía por la venta de dichos bonos. A partir del año 2002, la SBS autorizó que dicha utilidad sea aplicada a la constitución de provisiones para la cartera de créditos, por lo que ya no se afecta la amortización lineal del fondo de comercio.
Los otros activos intangibles incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del balance general, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición y desarrollo de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco. La amortización es calculada siguiendo el método de línea recta con las vidas útiles indicadas en la nota 13(d).
(m) Valores, títulos y obligaciones en circulación -
El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos en la cuenta de otros activos y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan durante el plazo de vigencia de estos valores.
(n) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores -
El impuesto a la renta y la participación a los trabajadores se calculan en base a la renta imponible determinada para fines tributarios, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco y, en consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores se ha realizado considerando los principios de la NIC 12.
El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos reflejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, el Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la norma contable, el Banco determina su impuesto y participación de los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas; reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo por dicho concepto.
(o) Desvalorización de activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
(p) Actividades fiduciarias -
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros, debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se
registran, por control, en cuentas de orden. (q) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(r) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.
(s) Utilidad por acción -
La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que se deban anular o emitir por la reexpresión del capital social por el ajuste por inflación de los estados financieros (nota 25), constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron anuladas o en circulación, respectivamente. El Banco no considera en el cálculo las acciones por reexpresión que no han sido anuladas o emitidas al 31 de diciembre de 2004.
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.
(t) Estado de flujos de efectivo -
El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo disponible del balance general al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, sin considerar sus respectivos rendimientos devengados.
(u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2003 -
Las cifras correspondientes a los estados financieros del año anterior han sido reexpresadas al nivel de los precios al por mayor del 31 de diciembre de 2004.
(v) Nuevos pronunciamientos contables -
(v.1) Nuevas normas con efecto contable emitidas por la SBS -
A través de la Resolución SBS No. 1914-2004, de fecha 23 de noviembre de 2004, la SBS ha realizado algunas modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento de Clasificación, Valorización y Provisiones de las Inversiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, con el fin de armonizar en ciertos aspectos los criterios prudenciales con las prácticas contables internacionales. Esta norma entró en vigencia a partir del 1 de enero de 2005.
La norma realiza precisiones para realizar la clasificación y el registro de las inversiones en las categorías de: (i)Inversiones Negociables para intermediación Financiera (Trading), (ii)
Inversiones Negociables Disponibles para la venta, (iii) Inversiones Financieras a Vencimiento y (iv) Inversiones Permanentes.
Asimismo, modifica los siguientes criterios de valorización: - Inversiones Negociables Disponibles para la venta -
Se registrarán al costo o valor de mercado, el menor, en base a la cartera global; sin embargo, a partir del ejercicio 2005, las provisiones que se constituyan por su valuación no afectarán los resultados del ejercicio, como ocurría hasta el ejercicio 2004, sino que serán registradas en una cuenta patrimonial de pérdidas por fluctuación de valor hasta que se produzca la venta de los títulos. Cuando los títulos sean vendidos, las pérdidas originadas por el deterioro en su valor de mercado, previamente reconocidas como parte del patrimonio, deberán ser incluidas en el resultado del ejercicio. Del mismo modo, cuando la empresa supervisada considere que la caída en el valor de mercado o en el valor patrimonial no es de carácter temporal, deberá constituir las provisiones
respectivas afectando al resultado del ejercicio. Asimismo, las provisiones de las inversiones producto de la capitalización de acreencias seguirán afectando los resultados del ejercicio, al ser actualizado su valor con el método de participación patrimonial.
Tratándose de valores representativos de deuda, las empresas deberán actualizar mensualmente el valor contable de dichos instrumentos mediante el devengo del descuento o prima de capital.
- Inversiones Financieras a Vencimiento -
Las provisiones se registrarán por cambios en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, en forma similar al tratamiento de las colocaciones directas. Estas provisiones afectarán el resultado del ejercicio.
No se afectará el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una
significativa disminución en el precio de valor. - Inversiones Permanentes -
El valor patrimonial deberá estar determinado a satisfacción de la SBS. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestre una tendencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS podrá requerir provisiones por fluctuación de valores por la diferencia entre el valor de mercado y el valor patrimonial.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión para cualquier inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y registrada en el resultado del ejercicio.
(v.2) Nuevos pronunciamientos contables -
A la fecha, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) ha completado el proceso de revisión de las Normas Internacionales Información Financiera, proceso que se conoce como el “Proyecto de Mejora” y ha emitido nuevas normas contables. Todas las revisiones de las NIC existentes y las nuevas NIIF emitidas tienen vigencia a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2005. A la fecha, las normas indicadas en el párrafo (i) siguiente han sido aprobadas en el Perú por la Contaduría Pública de la Nación y su aplicación es obligatoria en el Perú a partir del 1 de enero de 2006; sin embargo, debido a que estas normas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en el Manual de Contabilidad de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros del Banco, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación de su Manual de Contabilidad.
A continuación se presenta un resumen de los cambios que se han efectuado:
(i) Proyecto de Mejora de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés) -
Como parte del proyecto de mejora de las NIC llevado a cabo, quince NIC fueron revisadas con el objetivo de reducir o eliminar procedimientos alternativos, redundancias y conflictos entre las normas, así como lograr en ciertos aspectos la convergencia con las normas de los Estados Unidos de Norteamérica, así como llevar a cabo otras mejoras. Las NIC modificadas por el proyecto fueron la NIC 1, 8, 10, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 31, 32, 33 y 40 (revisadas en el 2003) y la NIC 39 (revisada en el 2004).
(ii) En adición, como parte de la revisión de las normas relativas a combinaciones de negocios, que resultó en la emisión del NIIF 3 “Combinación de Negocios”, las NIC 36 – Deterioro de activos y NIC 38 – Activos intangibles, también fueron revisadas.
(iii) Asimismo, se han emitido las siguientes Normas Internacionales de Información
Financiera: NIIF 2 - Pagos en base a acciones, NIIF 3 - Combinación de negocios, NIIF 4 - Contratos de seguro, NIIF 5 - Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas, - NIIF 6 – Exploración y evaluación de recursos minerales.
4. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2004 el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.280 para la compra y S/3.283 para la venta (S/3.461 y S/3.464 al 31 de diciembre de 2003, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2004, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/3.282 por cada dólar estadounidense (S/3.463 al 31 de diciembre de 2003). A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses:
2004 2003
US$(000) US$(000)
Activos
Disponible 337,478 346,216
Inversiones negociables, neto 33,697 30,158
Inversiones a vencimiento - 869
Cartera de créditos, neto 661,925 591,210
Cuentas por cobrar – Fideicomiso en garantía - 17,110
Inversiones permanentes 3,529 4,581
Otros activos, neto _________ _________ 11,915 25,803
1,048,544 1,015,947 _________ _________ Pasivos
Obligaciones con el público 787,042 741,198
Depósitos del sistema financiero y organismos financieros
internacionales a corto plazo 8,443 13,952
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 31,200 38,999
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 81,394 60,235
Valores, títulos y obligaciones en circulación 70,198 68,721
Provisiones y otros pasivos 24,747 22,665
_________ _________ 1,003,024 945,770 _________ _________
Posición sobrevendida de derivados 40,234 68,811
_________ _________
Posición activa neta 5,286 1,366
_________ _________ La posición sobrevendida de derivados al 31 de diciembre de 2004, corresponde a operaciones de compra y
Al 31 de diciembre de 2004, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por aproximadamente US$701,401,000, equivalentes a S/2,301,999,000 (US$611,143,000, equivalentes a S/2,220,092,000 al 31 de diciembre de 2003), ver nota 20.
En años anteriores la devaluación (revaluación) de la moneda peruana respecto al dólar estadounidense y la inflación (deflación), de acuerdo al Indice de Precios al Por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística e Informática, han sido como sigue (en porcentajes):
Año Devaluación (revaluación) Inflación (deflación) 2000 0.5 3.8 2001 (2.3) (2.2) 2002 2.3 1.7 2003 (1.5) 2.0 2004 (5.2) 4.9 5. Disponible
Al 31 de diciembre de 2004, el rubro disponible del balance general incluye aproximadamente US$218,873,000 y S/108,501,000 (US$139,475,000 y S/83,854,000 al 31 de diciembre de 2003), que representan el encaje legal que el Banco debe mantener por las obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2004, ese exceso mensual asciende aproximadamente a S/45,784,000, equivalentes a US$13,950,000 (S/44,275,000, equivalentes a US$12,188,000, al 31 de diciembre de 2003), y devenga intereses en dólares a la tasa anual de 2.25 por ciento (1.05 por ciento al 31 de diciembre de 2003).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son de libre disponibilidad, excepto por lo indicado en el párrafo siguiente, y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco en particular.
Al 31 de diciembre de 2004 y 2003, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos por aproximadamente S/1,558,000 y S/4,741,000 respectivamente. Los fondos restringidos están relacionados principalmente con fondos retenidos por acciones judiciales contra el Banco.
6. Inversiones negociables, neto
(a) Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, este rubro se encuentra conformado por inversiones
negociables para la intermediación financiera (trading) y disponibles para la venta. A continuación se muestra la composición del rubro:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Inversiones negociables para la intermediación financiera (trading)
Bonos soberanos República del Perú 23,512 32,245
_________ _________
Inversiones negociables disponibles para la venta: Bonos del Tesoro Público
Bonos TES 137 y TES 138 (b) 4,187 4,514
Bonos RFA 5,012 5,155
Bonos FOPE _________ _________ 1,109 1,227
10,308 10,896
Certificados de depósito negociables
Banco Central de Reserva del Perú (c) 239,112 213,457
Solución Financiera de Crédito del Perú S.A. _________ _________ - 2,185
239,112 215,642 Participaciones en fondos mutuos y de inversión locales
Interfondo RF 27,334 35,268
Credifondo RF dólares 22,974 21,796
Compass para PYMES 11,464 -
Interfondo Cash 3,843 8,878
Compass Group Renta Fija - 3,642
Otros 3,821 5,158
_________ _________ 69,436 74,742 Inversiones por capitalización de acreencias
Agro Guayabito S.A. (d) 24,842 -
Cosapi S.A. (e) _________ _________ 14,609 -
2004 2003
S/(000) S/(000)
Otras inversiones
Papeles comerciales – Drokasa 13,949 15,439
Bonos de titulización – Drokasa 6,906 9,380
Acciones comunes y de inversión 11,140 11,565
Otros bonos _________ _________ 4,025 5,706
36,020 42,090 _________ _________
394,327 343,370 Menos
Provisión para desvalorización de Agro Guayabito S.A. (d) (15,647) -
Provisión para desvalorización de Cosapi S.A. (e) (4,229) -
Provisión para desvalorización de otras inversiones negociables
disponibles para la venta _________ _________ (12,711) (12,809)
Saldo de inversiones negociables, neto de provisiones 385,252 362,806
Rendimiento devengado de inversiones negociables 545 278
_________ _________
385,797 363,084 _________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2004, el Banco no ha realizado ventas de su cartera de Bonos TES 137 y 138. Al 31 de diciembre de 2003, el Banco realizó ventas de parte de su cartera de Bonos TES 137 y 138 por un valor nominal de aproximadamente US$23,443,000, cuyo costo en libros a esa fecha era de aproximadamente US$21,972,000, generando una utilidad de aproximadamente US$1,471,000 (equivalente a aproximadamente S/5,556,000), la cual se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2004, la tasa de interés anual que generan los Bonos TES 137 y 138 sobre su valor nominal es de 3.58 y 3.87 por ciento, respectivamente (3.22 y 3.10 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2003). Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los
intereses devengados por estos bonos ascienden a aproximadamente S/167,000 y S/1,440,000, respectivamente, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
En el ejercicio 2004, el Banco compró y vendió la totalidad de su cartera de Bonos Globales
disponibles para la venta por un valor nominal de aproximadamente US$103,000,000, generando una utilidad de aproximadamente US$2,646,000 (equivalente a aproximadamente S/8,683,000), la cual se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 21. Asimismo, los intereses devengados por estos bonos ascendieron a aproximadamente S/1,607,000, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
(c) Al 31 de diciembre de 2004, los certificados de depósito negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú, están denominados en nuevos soles, presentan vencimientos que varían entre enero de 2005 y setiembre de 2006, (entre enero de 2004 y diciembre de 2005 al 31 de diciembre de 2003) y devengan tasas efectivas de interés que fluctúan entre 2.91 y 6.35 por ciento anual (entre 2.62 y 5.85 por ciento anual al 31 de diciembre de 2003).
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el rendimiento devengado de estos certificados ascendió a aproximadamente S/7,238,000 y S/5,152,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
(d) En enero de 2004 se aprobó el Plan de Reestructuración de Agro Guayabito S.A. (en adelante “Agro Guayabito”), en el cual se acuerda la capitalización de parte de las acreencias que mantiene el Banco. En noviembre de 2004 el Banco capitalizó el 70 por ciento de sus acreencias (incluyendo la deuda vendida a Contacto Servicios Integrales de Crédito y Cobranza S.A, en adelante “Contacto”, en años anteriores), dando como resultado una capitalización de acreencias por un monto de aproximadamente US$13,779,000 para el Banco y US$5,621,000 para su subsidiaria Contacto. Producto de esta capitalización el Banco adquirió 67,203,402 acciones por un valor de S/1.00 cada una, que representa una participación en el accionariado de Agro Guayabito de 42.78 por ciento para el Banco y de 17.48 por ciento para Contacto. Durante el ejercicio 2005 se transferirán a nombre de Contacto las 19,488,986 acciones que le corresponden por su capitalización; las cuales se mantienen totalmente provisionadas en dicha entidad.
El Banco ha registrado esta inversión al valor neto de la deuda por aproximadamente S/9,195,000 al 31 de diciembre de 2004, reconociendo como costo aproximadamente S/24,842,000 y una provisión de aproximadamente S/15,647,000, incluida en la cuenta “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta”, que proviene de la provisión para créditos de cobranza dudosa que el Banco tenía registrada; por lo que no se ha registrado ninguna ganancia o pérdida por esta transacción. El valor patrimonial de estas inversiones , determinado en base a los estados financieros no auditados al 30 de junio de 2004, asciende aproximadamente a S/24,842,000. El Banco no ha registrado dicho valor debido a que se encuentran en proceso de revisión de los estados financieros de dicha empresa.
(e) En octubre de 2004 se aprobó el Acuerdo Global de Reestructuración de Cosapi S.A. (en adelante “Cosapi”), mediante el cual el Banco se acogió a la cancelación de su deuda a través de la obtención de la titularidad sobre el Fideicomiso que garantizaba a la transacción. El Banco canceló el 100 por ciento de su acreencia directa por aproximadamente a US$4,341,000, registrando su participación en el patrimonio fideicometido, que le otorga derechos sobre los activos en garantía hasta por la suma de
El Banco ha registrado esta inversión al valor de su deuda neta de provisiones por aproximadamente S/10,380,000 al 31 de diciembre de 2004, reconociendo el costo de aproximadamente S/14,609,000 y una provisión de aproximadamente S/4,229,000, incluida en la cuenta “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta”, que proviene de la provisión para créditos de cobranza dudosa que el Banco tenía registrada; por lo que no se ha registrado ninguna ganancia o pérdida por esta transacción.
(f) Al 31 de diciembre de 2004, el Banco mantiene operaciones de venta con acuerdo de recompra por un monto nominal de aproximadamente US$705,000 (al 31 de diciembre de 2003 por aproximadamente S/69,947,000 y US$1,223,000). Los bonos vendidos con acuerdo de recompra sólo constituyen una garantía de la transacción; por lo que son mantenidos como inversiones y se reconoce en el pasivo la obligación asumida, que corresponde al importe que se pagará por los recursos obtenidos, ver nota 14(c).
(g) El movimiento de la provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta se muestra a continuación:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Saldo al inicio del ejercicio 12,809 12,519
Provisión reconocida como gasto del ejercicio 431 427
Recuperos - (100)
Reclasificación de provisiones por capitalización de acreencias
(d) y (e) 19,876 -
Utilización por venta y otros 72 206
Resultado por exposición a la inflación (601) (243)
_________ _________
Saldo al final del ejercicio 32,587 12,809
_________ _________
En opinión de la Gerencia del Banco, las provisiones registradas son suficientes para cubrir cualquier riesgo de pérdidas en estos valores al 31 de diciembre de 2004 y de 2003.
(h) Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, la conciliación entre el valor en libros y el valor estimado de mercado de las inversiones negociables disponibles para la venta es la siguiente:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Valor bruto en libros 394,327 343,370
Ganancias no realizadas 846 2,680
Pérdidas no realizadas (32,587) (12,809)
_________ _________
Valor estimado de mercado 362,586 333,241
_________ _________
La Gerencia ha estimado el valor de mercado de los valores negociables con base en las cotizaciones disponibles en la Bolsa de Valores de Lima o, de no existir, descontando los flujos de efectivo
esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título y al valor patrimonial de las inversiones recibidas por capitalización de acreencias.
(i) A continuación se presenta el saldo de las inversiones al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 clasificado por vencimiento:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Inversiones negociables para la intermediación financiera (trading)
De 1 mes a 6 meses 23,512 32,245
Inversiones negociables disponibles para la venta
Hasta 1 mes 69,435 141,300
De 1 mes a 3 meses 245,541 154,845
De 3 meses a 1 año 17,660 19,037
De 1 año a más 9,412 14,772
Acciones (sin vencimiento) 19,692 607
_________ _________
385,252 362,806 _________ _________
7. Inversiones a vencimiento
(a) Al 31 de diciembre de 2003, corresponde a Bonos Globales que han sido emitidos en dólares estadounidenses, a un plazo de 10 años, con vencimiento único en febrero de 2012 y devengan una tasa de interés fija de 9.125 por ciento anual pagaderos semestralmente. Durante el ejercicio 2004, el Banco vendió la totalidad de estos valores.
(b) El movimiento del valor nominal de estos bonos se presenta a continuación:
2004 2003
US$(000) US$(000)
Saldo inicial 847 79,447
Ventas del ejercicio (*) (847) (78,600)
________ ________
Saldo final ________ ________ - 847
Equivalente en S/(000) ________ ________ - 3,077
(*) Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, con conocimiento de la SBS, el Banco realizó ventas de su cartera de Bonos Globales a vencimiento por un valor nominal de aproximadamente US$93,447,000 y US$92,600,000, respectivamente, generando una utilidad de aproximadamente US$78,000 y US$1,636,000, respectivamente (equivalentes a aproximadamente S/256,000 y S/5,942,000 respectivamente), las cuales se presentan en los rubros “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, respectivamente (ver nota 21).
(c) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los intereses devengados por estos bonos ascienden aproximadamente a S/166,000 y S/2,882,000, respectivamente, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
(d) Al 31 de diciembre de 2003, el Banco mantenía operaciones de venta con acuerdo de recompra de su cartera de inversiones financieras a vencimiento por aproximadamente US$451,000. Ver nota 14(c). (e) Al 31 de diciembre de 2003, los valores en libros y de mercado de los bonos globales son
8. Cartera de créditos, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Sobregiros y avances en cuentas corrientes 29,569 27,119
Tarjetas de crédito 415,090 342,435 Préstamos 1,761,852 1,886,050 Créditos hipotecarios 348,302 291,746 Arrendamiento financiero 275,127 317,923 Descuentos 166,580 104,719 Factoring 41,346 19,736 Préstamos al personal 18,773 20,586
Créditos reestructurados y refinanciados 400,681 358,868
Créditos vencidos y en cobranza judicial 178,457 232,905
_________ _________
3,635,777 3,602,087 Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 29,195 28,386
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (92,035) (114,254)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (270,646) (353,778)
_________ _________
Total créditos directos 3,302,291 3,162,441
_________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2004, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos se concentró en aproximadamente 61 clientes (133 clientes al 31 de diciembre de 2003).
(c) Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, la distribución de la cartera por sectores de actividad económica es la siguiente: 2004 2003 _____________________________ _____________________________ Sector Número de deudores Saldo Número de deudores Saldo S/(000) S/(000) Industria manufacturera 684 926,176 655 675,496 Comercio 984 288,054 1,039 290,927 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 397 173,009 353 110,154
Agricultura, ganadería, caza y
silvicultura 213 153,076 233 306,017
Minería 47 121,067 58 96,620
Pesca 37 117,425 32 416,775
Transportes, almacenamiento y
comunicaciones 242 95,903 206 72,288
Electricidad, gas y agua 23 73,154 24 55,607
Construcción 146 59,295 136 90,122
Administración pública y defensa 16 33,134 39 33,540
Intermediación financiera 30 31,540 28 62,924 Hoteles y restaurantes 69 24,415 59 11,270 Otros actividades 228 114,310 407 153,805 Otros créditos Créditos de consumo 318,736 1,041,683 244,942 896,755 Créditos hipotecarios _________ _________ _________ _________ 4,780 383,536 3,474 329,787 Total 326,632 3,635,777 251,685 3,602,087 _________ _________ _________ _________
(d) La cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo según las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, y considerando la existencia de Montos Afectos a Sustitución de
Contraparte (MASC), Créditos Con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR), Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA) y Créditos Sin Garantías (CSG), como sigue:
Al 31 de diciembre de 2004
_________________________________________________________________
Categoría de riesgo CSG MASC CGP CGPMRR CGPA Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Normal 2,424,251 124,026 663,613 73,244 66,066 3,351,200 78
Con problema potencial 150,654 - 160,258 1,581 1,785 314,278 7
Deficiente 88,504 - 114,480 896 73 203,953 5 Dudoso 135,766 - 226,097 92 249 362,204 8 Pérdida 33,405 - 37,151 273 29 70,858 2 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ Total 2,832,580 124,026 1,201,599 76,086 68,202 4,302,493 100 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ Al 31 de diciembre de 2003 _________________________________________________________________
Categoría de riesgo CSG MASC CGP CGPMRR CGPA Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Normal 2,185,024 37,337 655,478 33,941 92,823 3,004,603 69
Con problema potencial 277,697 10 207,621 569 16,486 502,383 12
Deficiente 87,187 10 154,161 67 1,761 243,186 6 Dudoso 223,778 - 291,184 1,290 47 516,299 12 Pérdida 29,920 - 43,557 660 28 74,165 1 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ Total 2,803,606 37,357 1,352,001 36,527 111,145 4,340,636 100 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ La cartera de créditos del Banco está conformada de la siguiente manera:
2004 2003
S/(000) S/(000)
Créditos directos 3,635,777 3,602,087
Créditos indirectos, nota 20 666,716 738,549
