INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL
INDUSTRIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIO
ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS
DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2009 Y 2010
RAZÓN SOCIAL SECTOR RAMO ACTIVIDAD ECONÓMICA DATOS DE LA EMPRESA FECHA CONSTITUCIÓN INSCRIPCIÓN BMV VALORES INSCRITOS
INDUSTRIAS PEÑOLES, S. A.B. DE C. V.
MATERIALES
METALES Y MINERÍA
CONTROLADORA DE EMPRESAS DEDICADAS A LA EXPLOTACION MINERA, FUNDICION, REFINACION, MANUFACTURA DE METALES NO FERROSOS Y FABRICACION DE PRODUCTOS QUIMICOS Y
REFRACTARIOS.
21/06/1961
05/09/1961
ISSN 1405-5481 FOLIO: O-2010-06143
IMPORTE % IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
CONCEPTOS REF S s01 s02 s03 s04 s06 s07 s05 s08 s09 s10 s11 s12 s13 s16 s15 s14 s18 s17 s20 s21 s22 s23 s26 s25 s24 s29 s28 s27 s32 s31 s30 s33 s34 s35 s36 s79 s41 s40 s39 s44 s42 s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE CRÉDITOS BANCARIOS PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO
CONTROLADORA ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS 50,762,294 20,763,650 9,267,964 2,090,347 3,358,248 5,867,240 179,851 1,154,997 70,938 405,606 678,453 26,744,518 0 49,700,887 0 28,133,593 5,177,224 93,776 2,005,353 19,846,646 936,494 936,494 0 0 0 2,688,711 44,078 8,431,691 0 30,915,648 6,061,837 24,853,811 3,560,205 3,560,205 0 0 21,293,606 18,094,828 3,198,778 0 10,478,461 2,169,559 5,576,113 0 52,622,517 26,342,731 14,238,207 1,879,431 2,664,295 7,422,949 137,849 984,594 27,788 310,965 645,841 24,996,790 0 48,310,329 0 26,968,027 3,654,488 105,459 192,943 18,911,566 8,026,144 8,026,144 0 0 0 3,106,214 37,477 5,581,572 0 33,710,951 4,940,007 28,770,944 3,560,205 3,560,205 0 0 25,210,739 21,715,681 3,495,058 0 5,303,850 1,538,200 621,959 0 100 41 18 4 7 12 0 2 0 1 1 53 0 98 0 55 10 0 4 100 53 11 28 0 0 0 14 5 0 0 0 42 5 100 20 80 12 12 0 0 69 59 10 0 100 50 27 4 5 14 0 2 0 1 1 48 0 92 0 51 7 0 0 100 28 8 3 0 0 0 16 42 0 0 0 30 42 100 15 85 11 11 0 0 75 64 10 0
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
REF S CONCEPTOS
IMPORTE %
IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03 s46 s47 s81 s82 s83 s85 s50 s104 s87 s86 s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07 s48 s49 s51 s18 s19 s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58 s27 s60 s59 s31 s67 s65 INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO OPERACIONES DISCONTINUADAS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS IMPUESTOS DIFERIDOS
OTROS
OPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTE
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTIL
GASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS CRÉDITO MERCANTIL 9,267,964 628,152 8,639,812 179,851 81,769 0 98,082 93,776 93,776 0 0 2,005,353 0 1,802,767 0 0 202,586 10,478,461 3,631,713 6,846,748 2,688,711 733,579 1,281 0 0 1,263,106 936,494 901,790 34,704 0 0 0 8,431,691 6,629,120 539,025 0 1,263,546 3,560,205 2,160,687 1,399,518 14,238,207 85,843 14,152,364 137,849 19,901 0 117,948 105,459 105,459 0 0 192,943 0 0 0 0 192,943 5,303,850 3,148,220 2,155,630 3,106,214 1,292,494 781 0 0 1,294,113 8,026,144 7,216,472 809,672 0 0 0 5,581,572 3,958,062 511,947 0 1,111,563 3,560,205 2,160,687 1,399,518 100 7 93 100 45 0 55 100 100 0 0 100 0 90 0 0 10 100 35 65 100 27 0 0 0 47 100 96 4 100 0 0 100 79 6 0 15 100 61 39 100 1 99 100 14 0 86 100 100 0 0 100 0 0 0 0 100 100 59 41 100 42 0 0 0 42 100 90 10 100 0 0 100 71 9 0 20 100 61 39
REF S CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
% TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42 s93 s95 s94 s43 s45 s100 s44 s70 s97 s96 s71 s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS
RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
18,094,828 683,026 205,852 0 13,337,719 3,868,231 3,198,778 0 145,795 3,789,522 -736,539 0 0 21,715,681 683,026 205,852 0 18,404,834 2,421,969 3,495,058 0 0 4,947,384 -1,452,326 0 0 100 4 1 0 74 21 100 0 5 118 -23 0 0 100 3 1 0 85 11 100 100 0 0 142 -42 0 0
REF S CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE s72 s73 s74 s76 s77 s101 s75 s102 s78 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES 10,285,189 2,347,411 44 2,882 5,906 397,475,747 15,789,000 87,107 0 21,038,881 2,108,733 40 2,760 5,636 397,475,747 15,789,000 104,611 0
REF R CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01 r02 r03 r04 r06 r05 r08 r09 r10 r11 r12 r14 r19 r18 r20 r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 29,074,576 9,668,142 2,992,663 6,675,479 -543,157 50,791 -12,790 0 6,170,323 1,361,058 4,809,265 0 4,809,265 941,034 3,868,231 18,576,599 13,510,346 5,066,253 2,553,127 2,513,126 -475,449 105,197 -2,727 0 2,140,147 -923,152 3,063,299 0 3,063,299 2,421,969 100 67 33 10 23 -2 0 0 0 21 5 17 0 17 13 100 73 27 14 14 -3 1 0 0 12 -5 16 0 16 3 13 19,406,434 641,330 3
TRIMESTRE AÑO ACTUAL REF R
IMPORTE %
CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE % r01 r21 r22 r24 r26 r42 r45 r46 r28 r34 r35 r25 r06 r10 r32 r33 r23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
29,074,576 7,213,860 21,860,716 2,296,308 -543,157 -122,913 420,244 0 50,791 72,707 0 156,723 145,340 8,828 126,053 0 1,361,058 651,585 709,473 18,576,599 5,146,464 13,430,135 1,347,342 -475,449 -187,830 287,619 0 105,197 128,567 0 116,268 131,326 0 218,706 0 -923,152 54,227 -977,379 100 25 75 8 100 23 -77 0 100 143 0 309 286 17 248 0 100 48 52 100 28 72 7 100 40 -60 0 100 122 0 111 125 0 208 0 100 -6 106
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
REF R IMPORTE IMPORTE CONCEPTOS r40 r36 r37 r38 r39 r41 r47 VENTAS NETAS (**)
RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
29,712,596 0 55,310,942 12,119,905 6,644,528 8,711,089 1,314,106 19,381,772 0 42,676,775 5,465,319 1,906,630 2,811,046 1,174,958
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR % IMPORTE
% IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS REF RT rt01 rt02 rt03 rt04 rt06 rt05 rt08 rt09 rt10 rt11 rt12 rt14 rt19 rt18 rt20 rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 15,437,005 10,501,255 4,935,750 1,550,954 3,384,796 -241,674 -119,056 -5,696 0 3,018,370 674,691 2,343,679 0 2,343,679 450,824 1,892,855 9,035,411 5,900,180 3,135,231 1,260,739 1,874,492 -336,071 494,744 2,474 0 2,035,639 -1,114,331 3,149,970 0 3,149,970 473,424 2,676,546 100 68 32 10 22 -2 0 0 0 20 4 15 0 15 3 12 100 65 35 14 21 -4 5 0 0 23 -12 35 0 35 5 30
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL
REF RT IMPORTE % IMPORTE % CONCEPTOS rt0 rt21 rt22 rt24 rt26 rt42 rt45 rt46 rt28 rt34 rt35 rt25 rt06 rt10 rt32 rt33 rt23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
15,437,005 3,848,925 11,588,080 1,229,803 -241,674 -64,089 177,585 0 -119,056 42,324 0 74,309 75,972 2,155 -80,550 0 674,691 119,607 555,084 9,035,411 3,107,374 5,928,037 676,796 -336,071 -106,223 229,848 0 494,744 48,519 0 66,731 81,896 0 528,098 0 -1,114,331 308,881 -1,423,212 100 25 75 8 100 27 -73 0 100 -36 0 -62 -64 -2 68 0 100 18 82 100 34 66 7 100 32 -68 0 100 10 0 13 17 0 107 0 100 -28 128
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF
RT CONCEPTOS
IMPORTE TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE rt47
REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
e01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 5,229,289 1,498,817
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
e02 1,107,848 1,061,220
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e03 1,420,104 1,206,629
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
e04 97,574 127,734
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e07 7,854,815 -1,485,172 6,369,643 2,223,124 -1,671,276 3,894,400 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -2,639,642 -2,278,370
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO 3,730,001 -55,246
e10 e11 e12 e13
e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -6,404,779 -2,674,778 0 11,942,742 9,267,964 14,238,207 14,741,304 0 -503,097 -447,851
REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 1,107,848 1,061,220
0 0
+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO
e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
520,196
587,652 684,486
376,734
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *
e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
1,420,104 1,314,106
43,744 -853
1,174,958 1,206,629
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 68,765 49,655
2,727 0 -19,858 -19,301 0 12,790 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR e23
e22 e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 0
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 97,574 127,734
e25 e26 +INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS 97,574 0 127,734 0
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -1,485,172 -1,671,276
e32 e31 e30 e29 e28 e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-9,462,93 -2,309,69 962,04 -10,883,87 6,593,60 249,13 -1,308,212 -47,264 -463,764 235,102 199,752 -286,890
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -2,639,642 -2,278,370
e38 e37 e36 e35 e34 e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
0 0 7,756 -2,759,984 0 0 0 0 16,503 -2,268,075 0 0 e44 e43 e42 e41 e40 e39 + (-) OTRAS PARTIDAS
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS +INTERESES COBRADOS
+DIVIDENDOS COBRADOS
+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
-9,311 66,066 55,831 0 0 0 -41,471 -2,390 17,391 0 0 -328
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -6,404,779 -447,851
e50 e49 e48 e47 e46 e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 0 0 -4,154,320 0 0 4,629,169 0 0 -699,788 0 0 556,675 e56 e55 e54 e53 e52 e51 -RECOMPRA DE ACCIONES -INTERESES PAGADOS
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0 -61,607 0 0 -6,835,165 17,144 0 -141,481 0 0 -174,917 11,660 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS e57
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE
REF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS d01 d02 d03 d04 d05 d08 d09 d10 d11 d13 d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones veces veces veces acciones veces veces veces 62.53 0 0 0 16.72 16.72 16.00 0 4.23 15.82 0 4.80 0.00 0.00 4.80 0.00 72.38 0.00 0.00 2.91 43.98 0.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
6.28 p01 p02 p03 p05 p06 p04 p07 p08 p09 p10 p12 p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**) DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD APALACAMIENTO p13 p14 p16 p17 p15 p18 p19 p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % 16.54 28.18 17.16 122.34 0.00 1.09 2.07 11 2.32 39.10 0.64 22.84 3.50 91.81 2.79 1.98 1.42 1.05 88.45 16.49 8.34 5.34 0.00 0.00 0.81 1.71 4.28 16 3.95 35.94 0.56 54.81 32.11 19.55 2.26 4.97 3.57 1.39 268.45 TRIMESTRE AÑO ACTUAL
CONCEPTOS
REF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V.
INFORME DE RESULTADOS - SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010.
MÉXICO D.F., A 3 DE AGOSTO DE 2010 – INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V. (“PEÑOLES” O LA “COMPAÑÍA”) (BMV: PE&OLES), GRUPO MINERO CON OPERACIONES INTEGRADAS EN LA FUNDICIÓN Y AFINACIÓN DE METALES NO FERROSOS Y EN LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS QUÍMICOS, INFORMA SUS RESULTADOS CONSOLIDADOS AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010 (2T’10).
LOS PRECIOS DE LOS METALES QUE LA COMPAÑÍA PRODUCE Y VENDE REGISTRARON DURANTE LOS DOS PRIMEROS TRIMESTRES DEL PRESENTE AÑO INCREMENTOS IMPORTANTES CON RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. EN EL PRESENTE AÑO, EL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS FUE MIXTO DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE CON RESPECTO AL PRIMERO, YA QUE POR UN LADO LOS INCREMENTOS CONTINUARON PARA EL ORO Y LA PLATA, MIENTRAS QUE LOS PRECIOS DEL PLOMO Y ZINC TUVIERON RETROCESOS IMPORTANTES, AUNQUE EL COBRE REGISTRÓ UNA MENOR CONTRACCIÓN. DADO QUE LA MAYORÍA DE NUESTROS PRODUCTOS SE FACTURAN EN DÓLARES AMERICANOS O ESTÁN LIGADOS A ESA MONEDA, LA APRECIACIÓN DE 8.5% QUE TUVO EL TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DEL PESO FRENTE AL DÓLAR EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2010 CON RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, AFECTÓ PARCIALMENTE EL BENEFICIO DEL INCREMENTO EN LOS PRECIOS DE LOS METALES. EN EL PRESENTE AÑO, LA PARIDAD PROMEDIO DEL SEGUNDO TRIMESTRE CON RESPECTO AL PRIMERO REGISTRA UNA APRECIACIÓN DE 1.87%.
LAS CIFRAS ACUMULADAS AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010 REFLEJAN UNA MEJORA SIGNIFICATIVA EN LOS RESULTADOS Y EN LA CONTINUIDAD OPERATIVA DE LA COMPAÑÍA EN
COMPARACIÓN CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. LAS MEDIDAS ADOPTADAS PARA AFRONTAR LOS RETOS QUE SE HAN PRESENTADO A LO LARGO DEL ÚLTIMO AÑO HAN FRUCTIFICADO,
PERMITIÉNDONOS OBTENER EN EL PRIMER SEMESTRE RESULTADOS ACUMULADOS MUY SUPERIORES A LOS DEL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS): UTILIDAD BRUTA $9,668 (+90.8%), UAFIDA $7,990 (+116.6%), UTILIDAD DE OPERACIÓN $6,675 (+165.6%) Y UN
RESULTADO NETO DE $3,868 (+59.7%). CABE HACER NOTAR QUE LAS CIFRAS FINANCIERAS DEL AÑO ANTERIOR, ASÍ COMO LA PRODUCCIÓN DE ORO, PLATA Y PLOMO AFINADOS FUERON AFECTADOS
NEGATIVAMENTE POR UNA HUELGA DE 65 DÍAS EN NUESTRA REFINERÍA DE PLOMO-PLATA. SE SUGIERE TENER ESTO ÚLTIMO EN CONSIDERACIÓN CUANDO SE COMPARE LA INFORMACIÓN DE ESTE AÑO CON LA DEL AÑO ANTERIOR, YA SEAN TRIMESTRES O ACUMULADOS.
RESUMEN EJECUTIVO 2T’10
EN EL 2T’10 LAS VENTAS FACTURADAS –SIN INCLUIR RESULTADOS POR COBERTURAS DE METALES Y TIPO DE CAMBIO- FUERON DE $15,641 MILLONES, CIFRA 70.2% SUPERIOR A LA REGISTRADA EN EL 2T’09. DE IGUAL MANERA, LA UTILIDAD BRUTA, UAFIDA Y UTILIDAD DE OPERACIÓN REPORTARON INCREMENTOS DE 57.4%, 66.3% Y 80.6% RESPECTIVAMENTE. POR LO QUE RESPECTA A LA UTILIDAD NETA, ÉSTA FUE INFERIOR EN -29.3%.
ENTRE LOS FACTORES OPERATIVOS Y DE MERCADO QUE INCIDIERON FAVORABLEMENTE EN LOS RESULTADOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE DESTACAN LOS SIGUIENTES:
1. MAYORES PRECIOS PROMEDIO DE TODOS LOS METALES QUE PEÑOLES PRODUCE Y VENDE: ORO +29.7%, PLATA +33.3%, PLOMO +30.1%, ZINC +37.5% Y COBRE +50.7%.
2. EN LAS OPERACIONES MINERAS LA PRODUCCIÓN DE CONTENIDOS DE ORO FUE SUPERIOR EN 764 KG (+36.3%) CON RESPECTO AL 2T’09, DERIVADA PRINCIPALMENTE DE MAYOR PRODUCCIÓN EN LA
UNIDAD OPERATIVA SOLEDAD-DIPOLOS DE NUESTRA SUBSIDIARIA FRESNILLO, PLC, QUE ALCANZÓ UN NUEVO RÉCORD DE PRODUCCIÓN A NIVEL TRIMESTRAL.
3. EN LA PRODUCCIÓN METALÚRGICA, LOS INCREMENTOS EN ORO +54.9%, PLATA +54.8%, PLOMO +35.8% Y ZINC +10.8% AFINADOS REFLEJAN LA CONTINUIDAD OPERATIVA DEL TRIMESTRE
4. EN EL PERIODO SE REGISTRARON MAYORES VOLÚMENES VENDIDOS DE TODOS LOS METALES AFINADOS DEBIDO A UNA MAYOR DISPONIBILIDAD POR MAYOR PRODUCCIÓN.
LOS PRINCIPALES FACTORES QUE AFECTARON NEGATIVAMENTE LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA SON LOS SIGUIENTES:
1. EL TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DEL PESO FRENTE AL DÓLAR REGISTRADO EN EL 2T’10 FUE 6.0% INFERIOR AL DEL 2T’09. APROXIMADAMENTE EL 95% DE LAS VENTAS DE LA COMPAÑÍA ESTÁN
DENOMINADAS EN DÓLARES O LIGADAS A ESA MONEDA.
2. NO OBSTANTE QUE DURANTE EL 2T’10 SE REGISTRÓ INFLACIÓN NEGATIVA (DEFLACIÓN) DE -1.0%, LA INFLACIÓN ANUALIZADA DE 3.9% AFECTÓ NEGATIVAMENTE VARIOS COMPONENTES DE NUESTROS COSTOS.
3. EN LAS OPERACIONES MINERAS, EL VOLUMEN DE ZINC, COBRE Y PLOMO CONTENIDOS EN LOS CONCENTRADOS PRODUCIDOS EN EL 2T’10 FUERON MENORES A LOS DEL 2T’09 EN
(-5.3%), (-3.1%) Y (-1.1%) RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR OCASIONADO PARCIALMENTE POR NUESTRA UNIDAD MINERA NAICA, EN DONDE UNA FALLA EN EL SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA POR PARTE DE CFE OCASIONÓ LA INUNDACIÓN DE LA MINA, SUSPENDIÉNDOSE LAS OPERACIONES DURANTE 41 DÍAS, LAS CUALES QUEDARON TOTALMENTE RESTABLECIDAS EL 19 DE ABRIL. A LA FECHA LA MINA SE ENCUENTRA TRABAJANDO NORMALMENTE.
4. SE REGISTRÓ UN PARO NO PROGRAMADO DE 22 DÍAS EN TERMOELÉCTRICA PEÑOLES, PLANTA GENERADORA Y PRINCIPAL PROVEEDORA DE ENERGÍA ELÉCTRICA PARA NUESTRAS OPERACIONES, LO QUE ORIGINÓ UN INCREMENTÓ EN EL COSTO POR ENERGÍA ELÉCTRICA AL TENER QUE CONSUMIR ENERGÍA DE RESPALDO PROVENIENTE DE LA COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (CFE). A LA FECHA LA PLANTA SE ENCUENTRA OPERANDO NORMALMENTE.
5. EL RESULTADO NETO DEL TRIMESTRE ES INFERIOR CUANDO SE COMPARA CON EL 2T’09, DEBIDO A QUE EN ÉSTE ÚLTIMO SE REGISTRÓ UN ESTÍMULO FISCAL POR HABER RETORNADO RECURSOS AL PAÍS CONFORME A DECRETO EMITIDO POR LAS AUTORIDADES FISCALES EN SU MOMENTO. SIN CONSIDERAR LOS EFECTOS DE DICHO BENEFICIO FISCAL, ASÍ COMO UNA RECUPERACIÓN DE IMPUESTO EN EL PRESENTE TRIMESTRE, LA UTILIDAD NETA ES 35.8% SUPERIOR EN EL 2T’10 CON RESPECTO AL 2T’09.
I. RESULTADOS FINANCIEROS
EL PRESENTE ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA SE
REALIZÓ CON BASE EN LA MONEDA EN QUE SE INFORMA. EN 2008 ENTRÓ EN VIGOR LA NORMA NIF B-15 “CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS”, EN LA CUAL SE INDICA QUE CADA ENTIDAD DEBE IDENTIFICAR SU MONEDA DE REGISTRO, SU MONEDA FUNCIONAL, ASÍ COMO SU MONEDA DE INFORME. EN EL CASO DE PEÑOLES SE DEFINIÓ EL PESO MEXICANO COMO LA MONEDA DE REGISTRO E INFORME Y EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE COMO LA MONEDA FUNCIONAL. EN ESTE INFORME, LOS RESULTADOS DEL 2T’10 SE COMPARAN CON LOS REPORTADOS EN EL 2T’09 EN MILLONES DE PESOS (MONEDA DE
INFORME) SALVO QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO.
2T'10 2T'09 %VAR. ACUM 2010 ACUM 2009 % VAR. ---VENTAS
FACTURADAS 15,641.0 9,192.1 70.16 29,668.5 19,042.6 55.80 VENTAS
UTILIDAD BRUTA 4,935.8 3,135.2 57.43 9,668.1 5,066.2 90.84 UAFIDA 4,054.0 2,437.2 66.34 7,989.6 3,688.1 116.63 UTILIDAD DE OPERACIÓN 3,384.8 1,874.5 80.57 6,675.5 2,513.1 165.62 COSTO INTEGRAL DE FINMTO. 119.1 -494.7 -124.07 -50.79 -105.2 -51.72 UTILIDAD NETA 1,892.9 2,676.5 -29.28 3,868.2 2,421.9 59.72 ---(*) INCLUYE RESULTADOS POR COBERTURA DE METALES Y TIPO DE CAMBIO
ESTADO DE RESULTADOS 2T’10:
LAS VENTAS FACTURADAS –SIN INCLUIR LOS RESULTADOS POR COBERTURAS DE METALES Y TIPO DE CAMBIO- FUERON DE $15,641 MILLONES, $6,449 MILLONES Ó 70.2% SUPERIORES A LA CIFRA REPORTADA EN MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTE IMPORTANTE INCREMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A LOS MAYORES PRECIOS DE TODOS LOS METALES, ASÍ COMO LOS MAYORES VOLÚMENES DE VENTAS DE ORO (+48.7%), PLATA (+36.4%), PLOMO (+26.7%) Y ZINC (+3.6%) AFINADOS. EN CUANTO A LOS PRODUCTOS QUÍMICOS, EL ÓXIDO DE MAGNESIO TUVO UN REPUNTE IMPORTANTE (+29.7%) POR AUMENTO EN LA DEMANDA PRINCIPALMENTE DEL GRADO REFRACTARIO. LO ANTERIOR FUE PARCIALMENTE MITIGADO POR EL MENOR TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DEL PESO FRENTE AL DÓLAR ($12.5557 VS. $13.3566), UNA APRECIACIÓN EN PARIDAD DEL 6%. EL 75.1% DE LAS VENTAS FACTURADAS EN EL 2T’10 FUERON DE EXPORTACIÓN.
CABE MENCIONAR QUE LOS MAYORES VOLÚMENES VENDIDOS DE ORO Y PLATA SE DEBEN NO SOLAMENTE AL INCREMENTO EN LA PRODUCCIÓN MINERA DE NUESTRAS OPERACIONES, SINO TAMBIÉN A QUE EN EL TRIMESTRE SE HA INCREMENTADO LA COMPRA A TERCEROS DE MATERIALES QUE INGRESAN
DIRECTAMENTE A LA REFINERÍA DE PLOMO-PLATA (TALES COMO DORÉS, PRECIPITADOS, LODOS ANÓDICOS, ENTRE OTROS). DICHAS COMPRAS SE MANTIENEN EN LÍNEA CON LA ESTRATEGIA
IMPLEMENTADA EN EL EJERCICIO 2009, ORIENTADA A INCREMENTAR LA PRODUCTIVIDAD AL REALIZAR ESTAS OPERACIONES DE MANERA SELECTIVA Y BAJO CONDICIONES FAVORABLES PARA LA COMPAÑÍA. LOS VENCIMIENTOS DE LAS POSICIONES DE COBERTURA DE METALES Y TIPO DE CAMBIO
REPRESENTARON UN COSTO DE OPORTUNIDAD DE -$204.0 MILLONES, QUE COMPARA
DESFAVORABLEMENTE CONTRA -$156.7 MILLONES REGISTRADOS EN EL 2T’09. EL MAYOR COSTO DE OPORTUNIDAD GENERADO POR LOS VENCIMIENTOS DE LAS POSICIONES DE COBERTURA SE DEBE AL INCREMENTO EN LOS PRECIOS DE LOS METALES. LA ESTRATEGIA DE COBERTURAS DE LA COMPAÑÍA TIENE LA FINALIDAD DE REDUCIR LA VOLATILIDAD DE LA UAFIDA. CABE SEÑALAR QUE NO EXISTEN COBERTURAS PARA LOS METALES PRECIOSOS CONTRATADAS DIRECTAMENTE POR FRESNILLO PLC Y/O SUS SUBSIDIARIAS.
COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, LAS VENTAS NETAS EN EL 2T’10 REGISTRARON UN MONTO DE $15,437.0, EN TÉRMINOS DE DÓLARES EQUIVALENTES A US$1,229.8 MILLONES.
EL COSTO DE VENTAS AUMENTÓ EN $4,601.0 (+78.0%) A $10,501.3 EN EL 2T’10 COMO RESULTADO DE:
UN INCREMENTO EN EL COSTO DE PRODUCCIÓN DE 18.5% ($481.1), DERIVADO DE LOS MAYORES VOLÚMENES PRODUCIDOS COMPARADOS CONTRA EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR. EN EL TRIMESTRE SE PRESENTARON EVENTOS EXTRAORDINARIOS QUE IMPACTARON NEGATIVAMENTE LOS COSTOS, COMO LA INUNDACIÓN DE NAICA Y LA FALLA EN LA PLANTA GENERADORA DE ENERGÍA ELÉCTRICA. AMBOS EVENTOS YA FUERON SOLUCIONADOS Y LAS OPERACIONES SE ENCUENTRAN PRODUCIENDO CON NORMALIDAD. LOS RUBROS QUE MOSTRARON LAS MAYORES VARIACIONES EN EL 2T’10 CON RESPECTO AL 2T’09 SON LOS SIGUIENTES:
1. CONTRATISTAS (+$120.0) POR MAYOR DESARROLLO DE OBRA MINERA Y CIVIL ASÍ COMO INCREMENTO EN COSTOS DE ACARREO DE MINERAL;
2. MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (+$105.3), PRINCIPALMENTE POR REPARACIONES MAYORES EN NAICA, ASÍ COMO DIVERSAS PIEZAS MECÁNICAS, ELÉCTRICAS, Y EL COSTO DE LA MANO DE OBRA RELACIONADA PARA LAS OPERACIONES MINERAS Y METALÚRGICAS,
3. ENERGÉTICOS (+104.3), POR MAYOR COSTO DE ENERGÍA ELÉCTRICA, DERIVADO DEL USO EXTRAORDINARIO DE ENERGÍA DE RESPALDO PROVENIENTE DE CFE, AL ENTRAR A REPARACIÓN CALDERA DE TERMOELÉCTRICA PEÑOLES, PLANTA GENERADORA QUE PROVEE DE ENERGÍA ELÉCTRICA A NUESTRAS OPERACIONES A UN COSTO INFERIOR AL DE CFE. A LA FECHA LA PLANTA SE ENCUENTRA OPERANDO NORMALMENTE. ESTE RUBRO SE HA VISTO TAMBIÉN AFECTADO NEGATIVAMENTE, AUNQUE EN MENOR MEDIDA, POR LOS INCREMENTOS EN EL PRECIO DEL DIESEL, GAS NATURAL Y COQUE
IMPORTADO.
4. MATERIAL DE OPERACIÓN (+$60.7), DESTACAN LOS INCREMENTOS EN EXPLOSIVOS, ACERO Y BROCAS DE BARRENACIÓN, BOLAS PARA MOLINOS, LLANTAS Y CÁMARAS, ENTRE OTROS.
5. CAPITAL HUMANO (+$59.1) POR AUMENTO SALARIAL, PRESTACIONES Y BONOS DE PRODUCTIVIDAD; MAYOR COSTO DEL METAL, $5,023.7, POR LOS MAYORES PRECIOS DE TODOS LOS METALES ASÍ COMO POR MAYORES CONTENIDOS METÁLICOS COMPRADOS A TERCEROS CON LA FINALIDAD DE COMPLEMENTAR EL ABASTECIMIENTO A NUESTRA PLANTA METALÚRGICA.
LOS CONCEPTOS MENCIONADOS EN LOS DOS PÁRRAFOS ANTERIORES SE COMPENSAN PARCIALMENTE CON UN MAYOR INGRESO POR CUOTAS DE TRATAMIENTO, $365.2, EL CUAL SE COBRA A LOS REMITENTES DE CONCENTRADOS Y SE ORIGINA TANTO POR LOS MAYORES VOLÚMENES DE COMPRA DE CONCENTRADOS COMO POR LOS MAYORES PRECIOS DE LOS METALES.
EFECTOS DE CONSOLIDACIÓN, MOVIMIENTO DE INVENTARIOS Y OTROS, -$538.6.
DADO LO ANTERIOR, LA UTILIDAD BRUTA DE $4,935.8 REGISTRÓ UN INCREMENTO DE +57.4% CON RESPECTO AL 2T’09, MIENTRAS QUE EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA RESPECTO A VENTAS NETAS SE REDUJO DE 34.7% A 32.0%.
LOS GASTOS DE OPERACIÓN, SIN CONSIDERAR LA DEPRECIACIÓN SE INCREMENTARON +26.3% ($183.7) MILLONES CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR DEBIDO A:
MAYORES GASTOS DE EXPLORACIÓN E INVESTIGACIÓN (+$154.3), PRINCIPALMENTE POR PAGOS A CONTRATISTAS, EN ARANCELES Y DERECHOS SOBRE CONCESIONES MINERAS, DEBIDO A LA POLÍTICA DE LA EMPRESA DE INVERTIR PERMANENTEMENTE EN EL DESARROLLO DE NUEVOS PROYECTOS.
MAYORES GASTOS ADMINISTRATIVOS (+$29.4), PRINCIPALMENTE POR MAYOR COSTO DE PERSONAL, HONORARIOS POR ASESORÍAS DIVERSAS Y GASTOS DE VIAJE.
LA UAFIDA DEL TRIMESTRE FUE $4,054.0, +66.3% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE EL AÑO ANTERIOR. EL MARGEN DE UAFIDA RESPECTO A VENTAS NETAS SE UBICÓ EN 26.3%, UN LIGERO DESCENSO CON RESPECTO AL MARGEN DE 27.0% DEL 2T’09.
CONSIDERANDO EL CARGO POR DEPRECIACIÓN DE $669.2 (+18.6% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR), LA UTILIDAD DE OPERACIÓN FUE DE $3,384.8, LO QUE
REPRESENTA UN INCREMENTO DE +80.6% CONTRA LA CIFRA REPORTADA EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO REPRESENTA UNA PÉRDIDA DE $119.1 QUE COMPARA DE MANERA DESFAVORABLE CONTRA UNA UTILIDAD DE $494.7 DEL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR Y ESTÁ CONFORMADO POR:
GASTOS FINANCIEROS NETOS DE $38.5, CIFRA QUE ES SUPERIOR EN $5.2 (+15.4%) AL MONTO REGISTRADO EN EL 2T’09. LO ANTERIOR COMO CONSECUENCIA DEL RESULTADO DESFAVORABLE POR COBERTURA DE TASA DE INTERÉS, AUNADO AL MENOR RENDIMIENTO EN INVERSIONES, PARCIALMENTE COMPENSADO POR MENOR GASTO FINANCIERO LIGADO A LA DISMINUCIÓN EN EL SALDO DE DEUDA DE LA COMPAÑÍA POR LOS PAGOS EFECTUADOS EN EL PERÍODO.
PÉRDIDA CAMBIARIA NETA, DE $80.5 QUE COMPARA DESFAVORABLEMENTE CON LA UTILIDAD CAMBIARIA Y EFECTO DE CONVERSIÓN A LA MONEDA FUNCIONAL DE $528.1 REGISTRADA EN EL
2T’09. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN LA ADOPCIÓN DEL DÓLAR AMERICANO COMO MONEDA FUNCIONAL Y SE GENERAN POR LA VALUACIÓN DE LA POSICIÓN DE NUESTROS ACTIVOS NETOS DE PASIVOS EN MONEDAS DISTINTAS AL DÓLAR AMERICANO, INCLUYENDO EL PESO MEXICANO.
EL RUBRO DE OTROS GASTOS DEL TRIMESTRE FUE DE $241.7, LO QUE REPRESENTÓ UNA DISMINUCIÓN DE $94.4 (28.1%) CONTRA EL NETO DE GASTOS DEL 2T’09. LO ANTERIOR, ORIGINADO
PRINCIPALMENTE POR LA RECUPERACIÓN DE UNA CUENTA CONSIDERADA COMO INCOBRABLE Y UN DIVIDENDO RECIBIDO DE SULQUISA (EMPRESA ASOCIADA), PARCIALMENTE COMPENSADOS POR MAYORES DONATIVOS QUE LA COMPAÑÍA REALIZÓ A DIVERSAS INSTITUCIONES. ADICIONALMENTE, LA
PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES AL PERSONAL ES INFERIOR EN $52.3 MILLONES (-22.7%) CON RESPECTO AL 2T’09 POR LA MENOR BASE GRAVABLE PARA EFECTOS DE CÁLCULO DE LA MISMA.
EN LA PROVISIÓN PARA IMPUESTO A LA UTILIDAD, EN EL 2T’09 LA COMPAÑÍA OBTUVO UN ESTÍMULO FISCAL POR RETORNO DE RECURSOS AL PAÍS. EN EL 2T’10 LA COMPAÑÍA REGISTRÓ LA
RECUPERACIÓN DE UN IMPUESTO POR $300.8.
LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD NETA DEL 2T’10 TUVO UNA DISMINUCIÓN DE $22.6 CON RESPECTO AL 2T’09, LA CUAL SE ORIGINA PRINCIPALMENTE POR LOS RESULTADOS REGISTRADOS EN SUBSIDIARIAS DEL GRUPO QUE TIENEN PARTICIPACIÓN DE SOCIOS MINORITARIOS. POR LAS RAZONES ANTERIORMENTE EXPUESTAS, LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD NETA DEL TRIMESTRE QUE ASCENDIÓ A $1,892.9, RESULTÓ 29.3% INFERIOR EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. SIN CONSIDERAR LAS PARTIDAS NO RECURRENTES
COMENTADAS EN EL PÁRRAFO DE PROVISIÓN PARA IMPUESTO A LA UTILIDAD, LA UTILIDAD NETA ES 35.8% SUPERIOR EN EL 2T’10 CON RESPECTO AL 2T’09.
FLUJO DE EFECTIVO:
AL CIERRE DEL 2T’10, LA COMPAÑÍA CONTABA CON EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES EN VALORES POR $9,268, LO QUE REPRESENTÓ UN DECREMENTO EN CAJA DE $3,783 CON RESPECTO AL 1T’10.
A CONTINUACIÓN SE COMENTAN LOS CONCEPTOS MÁS RELEVANTES:
1) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN POR +$4,070. ESTE RUBRO SE INTEGRA POR LOS CONCEPTOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA OPERACIÓN E INCLUYE EL CAPITAL DE TRABAJO, ASÍ COMO LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y LA PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES A LOS TRABAJADORES.
2) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN POR -$1,617 EN EL 2T’10,
COMPUESTO POR INVERSIONES EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO EN LAS OPERACIONES Y PROYECTOS DE FRESNILLO PLC, Y EN LAS MINAS FRANCISCO I. MADERO, NAICA Y MILPILLAS, ASÍ COMO EN LOS PROYECTOS DE EXPLORACIÓN REY DE PLATA, VELARDEÑA Y RACAYCOCHA EN PERÚ.
3) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -$6,235, COMPUESTO PRINCIPALMENTE POR PRÉSTAMOS RECIBIDOS $475, DIVIDENDOS PAGADOS A LA PARTE
CONTROLADORA POR -$6,359, DIVIDENDOS PAGADOS A LA PARTE NO CONTROLADORA -$329, Y OTROS CONCEPTOS -$22.
II. ENTORNO ECONÓMICO Y PRECIOS DE LOS METALES:
ENTRE LAS PRINCIPALES VARIABLES QUE TUVIERON UN IMPACTO IMPORTANTE EN LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA DESTACAN: 2T'10 2T'09 1T'10 ---INFLACIÓN (%) DEL PERIODO -0.98 0.24 2.39 12 MESES 3.88 5.74 4.97 TIPO DE CAMBIO (PESO/DÓLAR)
CIERRE 12.6567 13.2023 12.4640 PROMEDIO 12.5557 13.3566 12.7943
ORO PLATA PLOMO ZINC COBRE
(US$/OZ) (US$/OZ) (US$CTS/LB) (US$CTS/LB) (US$CTS/LB) ---1T’09 908.71 12.63 52.50 53.16 155.51 2T’09 921.51 13.75 68.00 66.82 211.51 3T'09 960.06 14.76 87.44 79.90 265.76 4T'09 1,101.64 17.57 103.99 100.41 301.57 PROMEDIO 2009 972.98 14.68 77.98 75.07 233.59 ---1T'10 1,108.90 16.91 100.76 103.82 328.06 2T'10 1,195.68 18.32 88.47 91.90 318.76 PROMEDIO 2010 1,152.29 17.63 94.62 97.86 323.41 ---%VAR 2T'10 VS 2T09 29.75 33.27 30.11 37.53 50.70 %VAR 2T'10 VS 4T09 8.54 4.28 -14.93 -8.48 5.70 %VAR 2T'10 VS 1T10 7.83 8.39 -12.19 -11.48 7.83 ---ORO: EN EL 2T’10 EL PRECIO PROMEDIO FUE +29.7% SUPERIOR AL MISMO PERÍODO DEL AÑO
ANTERIOR, Y ALCANZÓ NIVELES MÁXIMOS HISTÓRICOS. EL INCREMENTO EN PRECIO SE ATRIBUYE AL INTERÉS SOSTENIDO DE LOS INVERSIONISTAS QUE CONTINÚAN RECURRIENDO AL ORO COMO REFUGIO ANTE LA VOLATILIDAD DE LOS MERCADOS FINANCIEROS, OCASIONADA POR LA INCERTIDUMBRE SOBRE LA RECUPERACIÓN DE LA ECONOMÍA MUNDIAL EN EL CORTO PLAZO, MISMA QUE SE VIO AGRAVADA POR LAS CRISIS EN LAS FINANZAS PÚBLICAS DE VARIOS PAÍSES DE LA ZONA EURO, ASÍ COMO TEMORES DE CONTAGIO HACIA OTRAS PARTES DEL MUNDO.
PLATA: LA PLATA ALCANZÓ UN PRECIO PROMEDIO +33.3% SUPERIOR AL 1T’09, SIGUIENDO EL COMPORTAMIENTO DEL PRECIO DEL ORO, GRACIAS AL INTERÉS POR PARTE DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN EN ESTE METAL. EN ABRIL COMENZÓ A OPERAR EL NUEVO “THE GLOBAL X SILVER MINERS”, ÚNICO FONDO DE INVERSIÓN DE PLATA EN EL MUNDO VINCULADO AL ÍNDICE “THE
SOLACTIVE GLOBAL SILVER MINERS”, QUE SIGUE EL COMPORTAMIENTO DE EMPRESAS EXPLORADORAS, MINERAS Y REFINERÍAS, CON FRESNILLO PLC E INDUSTRIAS PEÑOLES FORMANDO PARTE DEL NUEVO ÍNDICE.
PLOMO: EL PRECIO DEL PLOMO SE VIO SIGNIFICATIVAMENTE FORTALECIDO CONTRA EL MISMO
CONSUMIDOR MUNDIAL DE METALES BASE) Y ESTADOS UNIDOS, QUE CONTINUARON REPORTANDO DATOS DE CRECIMIENTO EN LA PRODUCCIÓN AUTOMOTRIZ, LIGADOS A LA INCIPIENTE RECUPERACIÓN EN LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL. NO OBSTANTE, CON RESPECTO AL 1T’10, EL PRECIO PROMEDIO DEL PLOMO RETROCEDIÓ PARCIALMENTE (-12.2%) ANTE LOS PROBLEMAS DE LA ZONA EURO, UNO DE LOS
PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES DE CHINA, ASÍ COMO LAS EXPECTATIVAS DE MENOR CONSUMO POR PARTE DEL PAÍS ASIÁTICO, CUYO GOBIERNO ANUNCIÓ MEDIDAS RESTRICTIVAS TENDIENTES A
DESACELERAR LA ECONOMÍA Y CONTENER LAS PRESIONES INFLACIONARIAS.
ZINC: EL IMPULSO EN EL PRECIO PROMEDIO DE 37.5% CON RESPECTO AL 2T’09 SE DEBE, AL IGUAL QUE EL PLOMO, A LAS SEÑALES DE RECUPERACIÓN ECONÓMICA MUNDIAL, POR EL OPTIMISMO
DERIVADO DEL INCREMENTO EN LA DEMANDA INDUSTRIAL DE ACERO EN CHINA, ESTADOS UNIDOS Y EUROPA, ASÍ COMO EN PAÍSES EMERGENTES COMO BRASIL. SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL 1T’10 EL ZINC RETROCEDIÓ 11.5% EN SU COTIZACIÓN CUANDO LAS EXPECTATIVAS DE RECUPERACIÓN ECONÓMICA MUNDIAL DEL PRIMER TRIMESTRE FUERON AFECTADAS POR LA CRISIS DE LA UNIÓN
EUROPEA Y LOS AJUSTES ECONÓMICOS EN CHINA, LO QUE PRODUJO DESACELERACIÓN EN LA DEMANDA. COBRE: EL COBRE HA SIDO EL METAL BASE CON MAYOR INCREMENTO, SIENDO SOSTENIDO, YA QUE CON RESPECTO AL 2T’09 EL PRECIO PROMEDIO FUE 50.7% SUPERIOR, Y AL COMPARARLO CON EL 1T’10 EL PRECIO FUE 7.8% SUPERIOR. LO ANTERIOR NO SOLAMENTE GRACIAS AL AUMENTO DE LA DEMANDA A NIVEL MUNDIAL EN LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN, SINO TAMBIÉN AL SURGIMIENTO DE FONDOS DE INVERSIÓN CON EL METAL ROJO COMO SUBYACENTE. POR EJEMPLO, UN FONDO DE COBRE AL IGUAL QUE EL DE LA PLATA SIGUE EL COMPORTAMIENTO DEL “INDICE SOLACTIVE” VINCULADO AL DESEMPEÑO DE VARIAS EMPRESAS PRODUCTORAS DE ESTE METAL.
III. RESULTADOS OPERATIVOS:
A CONTINUACIÓN SE COMENTAN LOS PRINCIPALES ASPECTOS QUE INCIDIERON EN LAS VARIACIONES DE LOS RESULTADOS OPERATIVOS DEL 2T’10 CON RESPECTO A LOS DEL 2T’09:
OPERACIONES MINERAS:
2T'10 2T'09 ACUM 2010 ACUM 2009 ---MINERAL MOLIDO (MTON) 2,221 2,198 4,435 4,343 MINERAL DEPOSITADO(*) (MTON) 7,248 4,318 14,019 8,494 ORO (KG) 4,408 3,233 8,512 6,289 PLATA (TON) 391 390 775 772 PLOMO (TON) 15,869 16,053 30,826 31,685 ZINC (TON) 45,127 47,663 89,524 94,542 COBRE (TON) 3,451 3,562 6,907 7,234 COBRE CATÓDICO (TON) 5,535 5,148 10,076 10,462 ---(*) HERRADURA Y SOLEDAD-DIPOLOS (MINAS A CIELO ABIERTO) Y MILPILLAS
ORO (+36.3%): DEBIDO PRINCIPALMENTE A LAS MINAS DE NUESTRA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC QUE ALCANZÓ CIFRAS RÉCORD DE PRODUCCIÓN TRIMESTRAL, GRACIAS AL ARRANQUE DE SOLEDAD-DIPOLOS, ASÍ COMO MAYOR MINERAL DEPOSITADO EN LA HERRADURA, Y MAYOR VOLUMEN DE MINERAL Y MEJORES LEYES EN LA CIÉNEGA.
PLATA (+0.2%): LA PRODUCCIÓN SE MANTUVO PRÁCTICAMENTE ESTABLE. LA MENOR LEY EN LA CIÉNEGA FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR LAS PRIMERAS EXTRACCIONES DEL PROYECTO MINERA SAUCITO, AMBOS DE NUESTRA SUBSIDIARIA FRESNILLO PLC. MAYORES LEYES EN SABINAS
COMPENSARON LA MENOR PRODUCCIÓN EN NAICA, QUE SE VIO AFECTADA POR LA INUNDACIÓN DE LA MINA.
PLOMO (-1.2%): LA DISMINUCIÓN SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A LA MENOR PRODUCCIÓN DE NAICA DEBIDO A UNA FALLA EN EL SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA QUE OCASIONÓ LA INUNDACIÓN DE LA MINA, LO CUAL FUE COMPENSADO PARCIALMENTE POR LA MAYOR PRODUCCIÓN DE LAS MINAS TIZAPA, BISMARK Y SABINAS.
ZINC (-5.3%): LA VARIACIÓN SE DEBE A LA MENOR PRODUCCIÓN EN NAICA, BISMARK Y FRANCISCO I. MADERO, COMPENSADAS PARCIALMENTE POR MAYOR PRODUCCIÓN EN SABINAS Y TIZAPA.
COBRE (-3.1%): MAYOR LEY EN SABINAS Y MENOR LEY EN BISMARK Y TIZAPA, MENOR VOLUMEN DE MINERAL EN NAICA.
COBRE CATÓDICO (+7.5%): MAYOR VOLUMEN DE MINERAL DEPOSITADO Y MEJOR RECUPERACIÓN EN MILPILLAS. OPERACIONES METALÚRGICAS: 2T'10 2T'09 ACUM 2010 ACUM 2009 ---ORO (KG) 8,805 5,685 16,230 11,476 PLATA (TON) 823 531 1,570 896 PLOMO (TON) 37,876 27,898 71,005 41,653 ZINC (TON) 61,129 55,238 114,326 116,057
---LAS MAYORES PRODUCCIONES DE ORO (+54.9%) Y PLATA (+54.8%) SE DEBEN PRINCIPALMENTE A ---LAS MAYORES PRODUCCIONES DE MINAS PROPIAS, ASÍ COMO LA COMPRA A TERCEROS DE MATERIALES QUE INGRESAN DIRECTAMENTE A LA REFINERÍA DE PLOMO-PLATA (TALES COMO DORÉS, PRECIPITADOS, LODOS ANÓDICOS, ENTRE OTROS). DICHAS COMPRAS SE MANTIENEN EN LÍNEA CON LA ESTRATEGIA IMPLEMENTADA EN EL EJERCICIO 2009, ORIENTADA A INCREMENTAR LA PRODUCTIVIDAD AL REALIZAR ESTAS OPERACIONES DE MANERA SELECTIVA Y BAJO CONDICIONES FAVORABLES PARA PEÑOLES.
EL PLOMO (+35.8%) BÁSICAMENTE POR MAYOR PRODUCCIÓN DE BULLION.
LA PRODUCCIÓN DE ZINC AFINADO FUE SUPERIOR (+10.7%) CON RESPECTO AL 2T’09, DEBIDO A LA CONTINUIDAD OPERATIVA DE LA REFINERÍA DE ZINC, DESPUÉS DEL PARO PROGRAMADO PARA
MANTENIMIENTO MAYOR, EL CUAL SE EFECTUÓ EN LOS MESES DE MAYO DE CADA TRIMESTRE. OPERACIONES QUÍMICAS:
2T'10 2T'09 ACUM 2010 ACUM 2009 ---SULFATO DE SODIO (TON) 152,000 150,500 303,000 299,500 OXIDO DE MAGNESIO (TON) 12,423 17,215 36,318 28,308 SULFATO DE AMONIO (TON) 74,446 61,207 133,610 119,588 SULFATO DE MAGNESIO (TON) 10,750 10,100 19,850 19,800 ---MUCHOS DE LOS SECTORES QUE CONSUMEN NUESTROS PRODUCTOS QUÍMICOS, ENTRE LOS CUALES DESTACAN LAS INDUSTRIAS DEL ACERO, CEMENTO Y FERTILIZANTES, SE VIERON AFECTADOS CON SEVERIDAD POR LA CRISIS FINANCIERA QUE SE VIVIÓ DURANTE EL 2009. DADO LO ANTERIOR, LA DEMANDA DE ALGUNOS DE ELLOS SE CONTRAJO DE MANERA CONSIDERABLE, LO CUAL TUVO UN IMPACTO NEGATIVO EN LOS PRECIOS DE VENTA ASÍ COMO EN LA PRODUCCIÓN Y DESEMPEÑO DE LAS
OPERACIONES. DURANTE 2T’10 LA DEMANDA Y LOS PRECIOS DE ESTOS PRODUCTOS TUVIERON MEJORAS CON RESPECTO AL 2T’09. LA PRODUCCIÓN Y VENTA DEL ÓXIDO DE MAGNESIO QUE SE
HABÍA RECUPERADO EN EL 1T’10 NUEVAMENTE RETROCEDIÓ, DADO EL PARO PROGRAMADO DE NUESTRA PLANTA DE PRODUCCIÓN. ADICIONALMENTE EL GRADO ELÉCTRICO REGISTRÓ IMPORTANTE INCREMENTO EN LA DEMANDA, MIENTRAS QUE EL GRADO REFRACTARIO SE CONTRAJO, AFECTADO POR LA
DESACELERACIÓN EN LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL. IV. PROYECTOS
LA COMPAÑÍA CONTINÚA CON LA EXPLORACIÓN DE NUEVOS YACIMIENTOS EN MÉXICO, PERÚ Y CHILE, ASÍ COMO LA DETECCIÓN DE OPORTUNIDADES Y TRABAJOS EN APOYO AL CRECIMIENTO DE RECURSOS MINERALES EN LA ZONA DE INFLUENCIA DE ACTUALES OPERACIONES MINERAS.
VELARDEÑA (DURANGO)
EN EL PROYECTO DE ZINC VELARDEÑA, DURANGO, SE REALIZAN TRABAJOS DE BARRENACIÓN PARA DEFINIR NUEVOS CUERPOS MINERALIZADOS EN LAS ZONAS DE LA ESPERANZA Y REINA DEL COBRE. EN LO QUE VA DEL AÑO A LA FECHA SE HAN PERFORADO 6,655 M CON RESULTADOS PROMETEDORES. EL TOTAL DE RECURSOS MINERALES INCLUYE A LOS CUERPOS DE ANTARES NORTE, ANTARES SUR Y SANTA MARÍA, QUE EN SU CONJUNTO REGISTRAN UN CONTENIDO METÁLICO TOTAL IN SITU DE MAS DE 2.4 MILLONES DE TONELADAS DE ZINC. ACTUALMENTE SE EFECTÚAN TRABAJOS DE INGENIERÍA PARA INTEGRAR EL ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD DEL PROYECTO MINERO, PROGRAMADO EN EL SEGUNDO SEMESTRE DEL 2010.
REY DE PLATA (GUERRERO)
EN EL PROYECTO REY DE PLATA, GUERRERO, DE SULFUROS MASIVOS DE ZINC-PLOMO-COBRE-PLATA-ORO, SE HAN PERFORADO 32,724 M EN LO QUE VA DEL AÑO, EN BARRENOS SISTEMÁTICOS PARA LA DEFINICIÓN DE LOS RECURSOS MINERALES. TIENEN COMO OBJETIVO INCREMENTAR EL NIVEL DE CERTIDUMBRE DE LOS CUERPOS DE MINERAL DESCUBIERTOS Y ASÍ SOPORTAR UN NUEVO PROYECTO DE MINA. LOS RESULTADOS A LA FECHA CONFIRMAN Y MEJORAN LAS PROYECCIONES PREVIAS. SE ESTIMA TERMINAR ESTA ETAPA A FINALES DEL 2010.
CENTENARIO (DURANGO)
INICIA LA PRIMERA ETAPA DE BARRENACIÓN EN EL PROYECTO CENTENARIO, DURANGO, CON LA EXPECTATIVA DE LOCALIZAR CUERPOS BRECHOIDES CON CONTENIDOS DE ZINC-PLOMO-COBRE-PLATA. EN ESTA ETAPA INICIAL AUN NO SE HA DETECTADO MINERALIZACIÓN.
RACAYCOCHA (PERÚ)
ACTUALMENTE SE REALIZA UNA REVISIÓN DE RESULTADOS E INTERPRETACIONES GEOLÓGICAS EN EL PROYECTO DE COBRE-ORO RACAYCOCHA EN PERÚ. SE INTEGRA INFORMACIÓN PARA DEFINIR LOS PROGRAMAS DE TRABAJO A REALIZAR.
OTROS
EN CHILE SE HAN REVISADO UNA SERIE DE OFERTAS DE PROSPECTOS Y SE REALIZAN TRABAJOS DE PROSPECCIÓN PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES, PRINCIPALMENTE EN YACIMIENTOS DE COBRE DISEMINADO.
SE REALIZAN TRABAJOS DE CAMPO Y PERFORACIÓN EN LAS UNIDADES MINERAS MADERO, NAICA Y MILPILLAS CON EL PROPÓSITO DE DETECTAR BLANCOS Y CUBICAR RECURSOS QUE PUEDAN APOYAR EL INCREMENTO DE RESERVAS DE MINERAL.
FRESNILLO PLC
ADICIONALMENTE, A TRAVÉS DE SU 77.1% DE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN FRESNILLO PLC, PEÑOLES CONSOLIDA LOS RESULTADOS DE VARIOS PROYECTOS EN MÉXICO: SAUCITO, JUANICIPIO Y SAN JULIÁN, MISMOS QUE OFRECEN GRAN POTENCIAL, ASÍ COMO EN OTROS PROYECTOS. PARA MAYOR INFORMACIÓN ACERCA DEL DESARROLLO DE LOS PROYECTOS DE FRESNILLO PLC, CONSULTE LA PÁGINA WWW.FRESNILLOPLC.COM.
EL 21 DE MAYO LA AGENCIA CALIFICADORA STANDARD & POOR’S ASIGNÓ A LA COMPAÑÍA LA CALIFICACIÓN DE DEUDA CORPORATIVA DE ‘MXAA+’ A ESCALA NACIONAL, Y REAFIRMÓ LA CALIFICACIÓN ‘BBB-‘ (GRADO DE INVERSIÓN) A ESCALA GLOBAL, AMBAS CON PERSPECTIVA ESTABLE.
EL 24 DE MAYO STANDARD & POOR’S ASIGNÓ SU CALIFICACIÓN DE DEUDA EN ESCALA NACIONAL -CAVAL- DE 'MXAA+' A LAS POSIBLES EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES PROPUESTAS POR LA COMPAÑÍA POR UN MONTO TOTAL DE HASTA $7,000 MILLONES DE PESOS (MXN), CON PERSPECTIVA ESTABLE.
EL 2 DE JUNIO, LA AGENCIA MOODY’S INVESTORS SERVICE ASIGNÓ UNA CALIFICACIÓN DE ‘BAA2’ EN ESCALA GLOBAL, MONEDA LOCAL Y MOODY´S DE MÉXICO ASIGNÓ UNA CALIFICACIÓN DE ‘AA1.MX’ EN ESCALA NACIONAL A LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES PROPUESTOS DE LA COMPAÑÍA. CON FECHA 13 DE JULIO, MOODY’S INVESTORS SERVICE Y MOODY’S DE MÉXICO RETIRARON LAS CALIFICACIONES DESCRITAS EN EL PÁRRAFO ANTERIOR, DERIVADO DE LA DECISIÓN DE LA COMPAÑÍA DE NO LLEVAR A CABO LA EMISIÓN EN PESOS COMO LO TENÍA PREVISTO.
EL 10 DE MAYO LA COMPAÑÍA REALIZÓ EL PAGO DE UN DIVIDENDO EN EFECTIVO A FAVOR DE LOS ACCIONISTAS DE $5.10 M.N. POR ACCIÓN A LAS 397'475,747 ACCIONES EMITIDAS Y EN
CIRCULACIÓN, CONTRA LA PRESENTACIÓN DEL CUPÓN NO. 20 DE LA EMISIÓN 2007.
ASIMISMO, LA COMPAÑÍA REALIZÓ EL PAGO DE UN DIVIDENDO EN EFECTIVO DE $10.90 M.N. POR ACCIÓN A LAS 397´475,747 ACCIONES EMITIDAS Y EN CIRCULACIÓN, PAGADERO A PARTIR DEL MARTES 22 DE JUNIO 2010, CONTRA LA PRESENTACIÓN DEL CUPÓN NO. 21 DE LA EMISIÓN 2007. ACERCA DE INDUSTRIAS PEÑOLES S.A.B DE C.V.
PEÑOLES, FUNDADO EN 1887, ES UN GRUPO MINERO CON OPERACIONES INTEGRADAS PARA LA
FUNDICIÓN Y AFINACIÓN DE METALES NO FERROSOS Y LA ELABORACIÓN DE PRODUCTOS QUÍMICOS. EN LA ACTUALIDAD ES EL MAYOR PRODUCTOR MUNDIAL DE PLATA AFINADA Y BISMUTO METÁLICO, LÍDER LATINOAMERICANO EN LA PRODUCCIÓN DE ORO Y PLOMO AFINADOS, Y SE ENCUENTRA ENTRE LOS PRINCIPALES PRODUCTORES MUNDIALES DE ZINC AFINADO Y SULFATO DE SODIO.
LAS ACCIONES DE PEÑOLES COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES DESDE 1968 BAJO LA CLAVE PE&OLES.
INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y 2009
(EN MILES DE PESOS Y EN MILES DE DÓLARES) 1. ACTIVIDAD DE LA EMPRESA Y EVENTOS RELEVANTES
INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. (GRUPO PEÑOLES), ES UNA EMPRESA TENEDORA DE ACCIONES. LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES QUE DESARROLLAN SUS SUBSIDIARIAS SON LA
EXPLORACIÓN, EXTRACCIÓN, BENEFICIO Y VENTA DE CONCENTRADOS Y MINERALES, ASÍ COMO LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE METALES NO FERROSOS.
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS FUERON AUTORIZADOS POR EL DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR DE FINANZAS, DIRECTOR DE SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y EL DIRECTOR JURÍDICO, EN EL ÁMBITO DE SUS RESPECTIVAS FUNCIONES PARA SU EMISIÓN Y APROBACIÓN POR PARTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
2. BASES DE CONSOLIDACIÓN
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2009, ENTRÓ LA NIF B-8 “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y COMBINADOS” EN SUSTITUCIÓN AL BOLETÍN B-8, “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
COMBINADOS Y VALUACIÓN DE INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES”. LAS PRINCIPALES
DIFERENCIAS ENTRE LA NIF Y EL BOLETÍN RADICAN EN: A) LA DEFINICIÓN DE LAS ENTIDADES CON PROPÓSITO ESPECÍFICO (EPE), ASÍ COMO LA DEFINICIÓN DE SU TRATAMIENTO CONTABLE; B)
ESTABLECE NUEVA TERMINOLOGÍA, DEFINIENDO COMO PARTICIPACIÓN CONTROLADORA AL INTERÉS MAYORITARIO Y COMO PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA AL INTERÉS MINORITARIO; C) ESTABLECE EL RECONOCIMIENTO A SU VALOR RAZONABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ASÍ COMO DEL CRÉDITO MERCANTIL QUE LE ES RELATIVO; D) LA DETERMINACIÓN DEL CONTROL, LA NIF CONSIDERA A LOS DERECHOS DE VOTO POTENCIALES, SIN CONSIDERAR LA INTENCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN Y SU CAPACIDAD FINANCIERA PARA EJERCERLOS Y; E) REQUIERE QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES QUE SE CONSOLIDAN ESTÉN PREPARADOS CON BASE EN LAS MISMAS NIF QUE LA CONTROLADORA.
LA NIF DEJA SIN EFECTOS LA APLICACIÓN SUPLETORIA DE LA SIC 12, CONSOLIDACIÓN – ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECÍFICO. DE ACUERDO A LA NIF B-1, CAMBIOS CONTABLES Y
CORRECCIONES DE ERRORES, LA NIF ES DE APLICACIÓN PROSPECTIVA EXCEPTO EN LO RELATIVO A LAS EPE, LAS CUALES DE ACUERDO A LOS PÁRRAFOS TRANSITORIOS DE LA NIF, DEBEN SER
CONSOLIDADAS DE ACUERDO AL MÉTODO RETROSPECTIVO. LA APLICACIÓN DE ESTA NIF NO TUVO UN IMPACTO LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE GRUPO PEÑOLES.
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS CUALES TIENE CONTROL DE LA ADMINISTRACIÓN Y POSEE MÁS DE 50% DE PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ORDINARIA. TANTO EN BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS, COMO EN LÍNEA COAHUILA-DURANGO, S.A. DE C.V. DONDE SE POSEE 50% DE LAS ACCIONES, LA CONSOLIDACIÓN SE REALIZA DE CONFORMIDAD CON EL MÉTODO DE CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL COMO LO SEÑALA LA “NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD SOBRE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS” (NIC-31).
BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. CONSOLIDA PROPORCIONALMENTE 49.9% LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA QUE TIENE DEL CAPITAL DE DESARROLLOS HIDRÁULICOS DE CANCÚN, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS, YA QUE SE TIENE CONTROL COMPARTIDO. LA ACTIVIDAD PRINCIPAL DE
DESARROLLOS HIDRÁULICOS DE CANCÚN ES LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS DE AGUA
POTABLE, ALCANTARILLADO, SANEAMIENTO Y TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES, A TRAVÉS DE LA EXPLOTACIÓN DE UNA CONCESIÓN INTEGRAL, EN LOS MUNICIPIOS DE BENITO JUÁREZ E ISLA
MUJERES EN QUINTANA ROO, CON VIGENCIA DE 30 AÑOS A PARTIR DEL 20 DE OCTUBRE DE 1993. LOS SALDOS Y LAS OPERACIONES ÍNTER COMPAÑÍAS DE IMPORTANCIA HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.
LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS SON LAS SIGUIENTES:
% DE PARTICIPACIÓN ---MINAS PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100
QUÍMICA MAGNA, S.A. DE C.V. 100 MET-MEX PEÑOLES, S.A. DE C.V. 100 MAGNELEC, S.A. DE C.V. 100 MINERA BISMARK, S.A. DE C.V. 100 COMPAÑÍA MINERA SABINAS, S.A. DE C.V. 100 COMPAÑÍA MINERA LA PARREÑA, S.A. DE C.V. 100 FERTIREY, S.A. DE C.V. 100 BAL HOLDINGS, INC. 100 FRESNILLO PLC 77 MINERA FRESNILLO, S.A. DE C.V. 77 MINERA MEXICANA LA CIÉNEGA, S.A. DE C.V. 77 MINERA TIZAPA, S.A. DE C.V. 51 BAL-ONDEO, S. DE R.L. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS 50 LÍNEA COAHUILA-DURANGO, S.A. DE C.V. 50 MINERA PENMONT, S. DE R.L. DE C.V. 44
EN DICIEMBRE DE 2009 COMO PARTE DE LA REESTRUCTURACIÓN ADMINISTRATIVA DE LOS NEGOCIOS METALES Y QUÍMICOS, LAS SUB-CONTROLADORAS METALES PEÑOLES, S.A. DE C.V. Y QUÍMICOS INDUSTRIALES PEÑOLES, S.A. DE C.V., QUIENES MANTENÍAN LA TENENCIA ACCIONARIA DE LAS SUBSIDIARIAS ENCARGADAS DE LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE METALES NO FERROSOS Y PRODUCTOS QUÍMICOS, SE FUSIONARON EN QUÍMICA MAGNA, S.A. DE C.V., FUSIONANTE, ASUMIENDO LOS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL DE LAS FUSIONADAS. ADICIONALMENTE LAS SUBSIDIARIAS QUÍMICA DEL REY, S.A. DE C.V. Y SERVICIOS INDUSTRIALES PEÑOLES, S.A. DE C.V., SE FUSIONARON EN MAGNELEC, S.A. DE C.V. Y DOLOREY, S.A. DE C.V., RESPECTIVAMENTE, ÉSTAS ÚLTIMAS EN CALIDAD DE FUSIONANTES.
3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE SIGUE GRUPO PEÑOLES ESTÁN DE ACUERDO CON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (NIF), LO QUE REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN REALICE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE SUPUESTOS PARA CALCULAR LA VALUACIÓN DE ALGUNAS DE LAS PARTIDAS INDIVIDUALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA DETERMINAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN HACER EN LOS MISMOS. AÚN CUANDO PUEDEN LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO
FINAL, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS.
A) CONVERSIÓN DE MONEDA EXTRANJERA
CON BASE EN LAS DISPOSICIONES DE LA NIF B-15 “CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS” VIGENTE A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, CADA ENTIDAD DEBE IDENTIFICAR SU MONEDA DE REGISTRO Y SU MONEDA FUNCIONAL, ASÍ COMO DEFINIR SU MONEDA DE INFORME. DERIVADO DE LO ANTERIOR GRUPO PEÑOLES HA IDENTIFICADO LA MONEDA FUNCIONAL DE CADA ENTIDAD LA CUAL SE DETERMINA CON BASE EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRINCIPAL EN EL CUAL CADA ENTIDAD OPERA. PARA TODAS LAS ENTIDADES, A EXCEPCIÓN DE CIERTAS SUBSIDIARIAS QUE NO SE
ENCUENTRAN EN OPERACIÓN Y LAS QUE SON PRESTADORAS DE SERVICIOS, LA MONEDA FUNCIONAL ES EL DÓLAR AMERICANO. LA MONEDA DE REGISTRO, EXCEPTO POR LA SUBSIDIARIA BAL HOLDINGS,
INC. UBICADA EN EL EXTRANJERO, ES EL PESO MEXICANO Y LA MONEDA DE INFORME TAMBIÉN ES EL PESO MEXICANO, TODA VEZ QUE ES LA MONEDA DEL PAÍS EN QUE OPERA PRINCIPALMENTE Y BAJO LA CUAL SE REPORTA A LOS ACCIONISTAS.
DE CONFORMIDAD CON ESTA NORMA, SE REALIZÓ LA CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A MONEDA FUNCIONAL Y POSTERIORMENTE DE MONEDA FUNCIONAL A MONEDA DE INFORME COMO A CONTINUACIÓN SE INDICA:
I) CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A LA MONEDA FUNCIONAL
LAS OPERACIONES REALIZADAS EN MONEDAS DISTINTAS A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LA OPERACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE CONVIERTEN AL TIPO CAMBIO DE LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. TODAS LAS DIFERENCIAS QUE RESULTAN DE LA CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS SE CONVIRTIERON A LA MONEDA FUNCIONAL
PARTIENDO DEL SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 EN LA MONEDA DE REGISTRO, AL TIPO DE CAMBIO DE ESA FECHA DE $10.87 PESOS POR DÓLAR ESTADOUNIDENSE Y LOS MOVIMIENTOS POSTERIORES SE CONVIERTEN USANDO LOS TIPOS DE CAMBIO HISTÓRICO A LA FECHA EN QUE SE CELEBRARON CADA UNA DE LAS OPERACIONES. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS QUE SE VALÚAN A VALOR JUSTO EN UNA MONEDA EXTRANJERA, SE CONVIERTEN A DÓLARES ESTADOUNIDENSES USANDO EL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA EN LA QUE SE DETERMINA EL VALOR JUSTO.
II) CONVERSIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL A LA MONEDA DE INFORME
TODA VEZ QUE LAS ENTIDADES DEL GRUPO PEÑOLES OPERAN BAJO UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO, LOS ACTIVOS Y PASIVOS SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE Y EL CAPITAL CONTABLE AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO, LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS SE
CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO HISTÓRICO, DERIVADO DE LO ANTERIOR, SE PRODUCE UN EFECTO POR CONVERSIÓN, QUE SE RECONOCE COMO PARTE DE UNA PARTIDA DE LA UTILIDAD INTEGRAL DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE DENOMINADA EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN.
B) RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008 Y COMO RESULTADO DE LA ADOPCIÓN DE LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, GRUPO PEÑOLES DEJÓ DE RECONOCER LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS DE 2009 Y 2008, SIENDO LA
ÚLTIMA FECHA DE REEXPRESIÓN EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. LO ANTERIOR, COMO CONSECUENCIA DE QUE LOS NIVELES DE LA INFLACIÓN ANUAL EN MÉXICO, MEDIDA CON BASE EN EL ÍNDICE
NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) PUBLICADO POR EL BANCO DE MÉXICO, DURANTE 2007, 2008 Y 2009 FUERON DE 3.8%, 6.5% Y 3.6%, RESPECTIVAMENTE; Y DE FORMA ACUMULADA POR DICHOS AÑOS DE 14.5%, POR LO QUE SE GENERARON LAS CONDICIONES ECONÓMICAS NECESARIAS PARA MODIFICAR EL ENTORNO ECONÓMICO DE INFLACIONARIO A NO INFLACIONARIO, SEGÚN LO
ESTABLECIDO EN ESTA NIF. C) INVERSIONES TEMPORALES
LAS INVERSIONES TEMPORALES SON DE ALTA LIQUIDEZ Y SE EXPRESAN AL COSTO MÁS RENDIMIENTOS DEVENGADOS, QUE EN CONJUNTO ES SEMEJANTE A SU VALOR DE MERCADO.
LAS INVERSIONES RESTRINGIDAS ESTÁN REPRESENTADAS POR INVERSIONES DESTINADAS PARA
ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y POR DEPÓSITOS EN RECIPROCIDAD CON ACREEDORES FINANCIEROS.
D) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
LOS PRECIOS DE LOS METALES, ENERGÉTICOS, TASAS DE INTERÉS, TIPOS DE CAMBIO O EL VALOR DE LOS ACTIVOS O PASIVOS FINANCIEROS, GRUPO PEÑOLES UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA. LOS EFECTOS ECONÓMICOS REALIZADOS Y NO REALIZADOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE NEGOCIACIÓN SE RECONOCEN EN RESULTADOS FORMANDO PARTE DE LOS GASTOS O PRODUCTOS FINANCIEROS.
GRUPO PEÑOLES RECONOCE TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS COMO ACTIVOS Y/O PASIVOS FINANCIEROS Y SON VALUADOS A SU VALOR RAZONABLE. LOS CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SE DESIGNAN Y CALIFICAN COMO COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO (CONOCIDOS COMO “FORWARDS” Y/O “SWAPS”) Y LA PORCIÓN EFECTIVA DE LAS FLUCTUACIONES DEL VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN EN LA CUENTA DE UTILIDAD INTEGRAL Y DEBERÁN RECONOCERSE EN EL ESTADO DE RESULTADOS HASTA LA FECHA DE LIQUIDACIÓN DE LA TRANSACCIÓN, COMO PARTE DE LAS VENTAS, EL COSTO DE VENTAS Y EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, SEGÚN
CORRESPONDA. LAS FLUCTUACIONES DE LA VALUACIÓN DE LOS CONTRATOS DE COBERTURA DESIGNADOS COMO DE VALOR RAZONABLE, TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO COMO PARTE DEL COSTO DE VENTA. LA PORCIÓN INEFECTIVA DE LAS FLUCTUACIONES DE VALOR RAZONABLE DE LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO.
LAS OPERACIONES CON DERIVADOS DE GRUPO PEÑOLES SE ENCUENTRAN LIMITADAS EN VOLUMEN Y CONFINADAS A LAS ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. LA ALTA DIRECCIÓN TIENE UNA PARTICIPACIÓN ACTIVA EN EL ANÁLISIS Y MONITOREO DEL DISEÑO, COMPORTAMIENTO E IMPACTO DE LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA Y OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. NORMALMENTE, LA DESIGNACIÓN DE COBERTURA SE ADJUDICA A LA PROTECCIÓN DEL VALOR DE LA PRODUCCIÓN MINERO-METALÚRGICA-QUÍMICA PREVISTA, EN CONSIDERACIÓN DE LAS CONDICIONES DINÁMICAS DEL MERCADO.
E) INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS
LOS INVENTARIOS DE MINERAL SE REGISTRAN A SU COSTO DE EXTRACCIÓN. LOS INVENTARIOS DE METALES Y PRODUCTOS QUÍMICOS SE RECONOCEN A SU COSTO DE PRODUCCIÓN Y/O ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE ÚLTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS. EL VALOR DE DICHOS INVENTARIOS NO EXCEDE EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LOS MISMOS.
LOS INVENTARIOS DE MATERIALES DE OPERACIÓN Y REFACCIONES SE REGISTRAN A COSTOS
PROMEDIOS DE ADQUISICIÓN MENOS LA RESERVA DE ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS OBSOLETOS Y DE LENTO MOVIMIENTO.
EL COSTO DE VENTAS REPRESENTA LOS COSTOS DE REALIZACIÓN A LA FECHA EN QUE SE EFECTUARON LAS VENTAS.
F) INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 2009, SE ADOPTÓ LA NIF C-7, “INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES”. DICHA NORMA IDENTIFICA UNA NUEVA CATEGORÍA RELATIVA A INVERSIONES PERMANENTES LA CUAL SE DENOMINA “OTRAS INVERSIONES PERMANENTES”, ESTA
CATEGORÍA, SE CONSIDERA PARA LOS CASOS EN LOS QUE NO SE TIENE CONTROL, CONTROL CONJUNTO NI INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. DICHAS INVERSIONES PERMANENTES SON VALUADAS A SU COSTO DE ADQUISICIÓN, CUANDO EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LAS MISMAS ES INFERIOR A SU COSTO, EL EXCESO SE AJUSTA CONTRA RESULTADOS DEL EJERCICIO. LOS DIVIDENDOS PROVENIENTES DE ESTAS INVERSIONES, SON RECONOCIDOS EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO.
LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS SE VALÚAN POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, CUANDO LA TENENCIA ACCIONARIA ES DE 10% O MÁS EN CASO DE QUE ÉSTA COTICE EN UN BOLSA DE
VALORES O DE AL MENOS 25% CUANDO NO COTICE EN UNA BOLSA DE VALORES Y EN AMBOS CASOS, SE TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN CONSISTE EN ADICIONAR AL
COSTO DE ADQUISICIÓN, LA PROPORCIÓN QUE LE CORRESPONDE A LA TENEDORA EN EL CAPITAL, LOS RESULTADOS Y OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD O PÉRDIDA INTEGRAL CONFORME SE VAN GENERANDO POSTERIORES A SU FECHA DE COMPRA.
LA NIF ES DE APLICACIÓN PROSPECTIVA, POR LO QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EJERCICIOS ANTERIORES NO HAN SIDO MODIFICADOS. LA ADOPCIÓN DE ESTA NIF, NO TUVO IMPACTOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.
G) PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO
LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO SE REGISTRAN A SU VALOR DE ADQUISICIÓN. AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y 2009, EL VALOR HISTÓRICO EN LA MONEDA FUNCIONAL DE LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS DE LAS OPERACIONES EXTRANJERAS CONFORME A LA NIF B-15, ES EXPRESADO EN PESOS AL TIPO DE CAMBIO DE ESTAS FECHAS.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INCURRIDO EN LA ETAPA DE CONSTRUCCIÓN O INSTALACIÓN DE LOS PROYECTOS MAYORES SE CAPITALIZA.
LA DEPRECIACIÓN Y AGOTAMIENTO SE CALCULAN CON BASE EN EL VALOR HISTÓRICO DE LA MONEDA FUNCIONAL (DEDUCIDO DE SU VALOR DE DESECHO) DE LAS PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPO SOBRE LAS SIGUIENTES BASES:
- PLANTAS METALÚRGICAS, QUÍMICAS E INDUSTRIALES, POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, APLICANDO LOS FACTORES DETERMINADOS DE ACUERDO CON LAS VIDAS ÚTILES DE LOS ACTIVOS. - CONCESIONES Y OBRAS MINERAS, GASTOS PREOPERATORIOS, INSTALACIONES Y PLANTAS DE
BENEFICIO SOBRE LA BASE DE FACTOR DE AGOTAMIENTO, EL CUAL ES EL RESULTADO DE DIVIDIR EL TONELAJE DE MINERAL BENEFICIADO EN EL AÑO ENTRE LAS RESERVAS DE MINERAL.
- OTROS EQUIPOS POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA A LAS TASAS DE 10% Y 20% ANUAL, PRINCIPALMENTE.
GRUPO PEÑOLES REALIZA EVALUACIONES PERIÓDICAS DE SUS PROPIEDADES CON EL PROPÓSITO DE DETERMINAR INDICIOS DE DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN. CUANDO EL VALOR DE RECUPERACIÓN ES INFERIOR AL VALOR NETO EN LIBROS, LA DIFERENCIA SE RECONOCE EN RESULTADOS COMO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO.
H) GASTOS DE EXPLORACIÓN Y DESARROLLO
LOS GASTOS DE EXPLORACIÓN EFECTUADOS EN LA LOCALIZACIÓN DE NUEVOS YACIMIENTOS DE MINERAL SE IDENTIFICAN POR PROYECTO Y SE APLICAN A RESULTADOS CONFORME SE INCURREN. LAS EROGACIONES ADICIONALES EN CONCESIONES Y OBRAS MINERAS INCURRIDAS EN LA ETAPA DE DESARROLLO SE CAPITALIZAN HASTA QUE EL PROYECTO ES COMERCIALMENTE EXPLOTADO.
I) IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS SON DETERMINADOS CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS, DE ACUERDO A LA NIF D-4, “IMPUESTOS A LA UTILIDAD”. BAJO ESTE MÉTODO TODAS LAS DIFERENCIAS QUE SURGEN ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES SE LES APLICA LA TASA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) O DEL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU), SEGÚN CORRESPONDA, VIGENTE A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL, O BIEN, AQUÉLLAS TASAS PROMULGADAS Y ESTABLECIDAS EN LAS DISPOSICIONES FISCALES A ESA FECHA Y QUE ESTARÁN VIGENTES AL MOMENTO EN QUE SE ESTIMA QUE LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE RECUPERARÁN O LIQUIDARÁN, RESPECTIVAMENTE.
RÉGIMEN DE CONSOLIDACIÓN FISCAL LOS CUALES TUVIERON COMO IMPACTO EL RECONOCIMIENTO DE UN PASIVO POR $148,552 DERIVADO PRINCIPALMENTE DE LOS DIVIDENDOS CONTABLES PAGADOS EN AÑOS ANTERIORES QUE NO FUERON SUJETOS AL PAGO DE ISR EN EL MOMENTO DE SU DISTRIBUCIÓN POR HABERSE PAGADO ENTRE EMPRESAS QUE CONSOLIDAN FISCALMENTE. DE CONFORMIDAD CON LO DISPUESTO EN LA INIF 18 “RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA REFORMA FISCAL 2010 EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD” DICHO EFECTO SE RECONOCIÓ CONTRA RESULTADOS ACUMULADOS SIN REESTRUCTURAR EJERCICIOS ANTERIORES.
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) CAUSADO (DEL AÑO) SE CARGA A RESULTADOS Y REPRESENTA EL PASIVO EXIGIBLE A PLAZO MENOR DE UN AÑO.
GRUPO PEÑOLES EVALÚA PERIÓDICAMENTE LA RECUPERABILIDAD DE LOS SALDOS DEUDORES DE IMPUESTOS DIFERIDOS Y DE LOS CRÉDITOS FISCALES Y SE AJUSTA EN SU CASO LA RESERVA CORRESPONDIENTE.
J) BENEFICIOS AL PERSONAL
EL COSTO DE LOS BENEFICIOS AL PERSONAL RELATIVOS A LOS PLANES DE RETIRO, PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y BENEFICIOS POR TERMINACIÓN SE REGISTRA CONFORME SE DEVENGA. LAS
APORTACIONES A LOS FONDOS, EL COSTO NETO DEL PERÍODO Y LOS AJUSTES A LAS RESERVAS SE HACEN DE ACUERDO CON CÁLCULOS ACTUARIALES BASADOS EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO.
LOS PASIVOS DE TRANSICIÓN SE AMORTIZAN EN UN PLAZO DE CINCO AÑOS. LAS GANANCIAS Y
PÉRDIDAS ACTUARIALES QUE EXCEDEN 10% DEL MONTO MAYOR ENTRE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS Y LOS ACTIVOS DEL PLAN SE AMORTIZAN EN LA VIDA LABORAL REMANENTE DE LOS
TRABAJADORES.
LOS SUPUESTOS UTILIZADOS PARA EL CÁLCULO ACTUARIAL DE LOS BENEFICIOS AL PERSONAL AL RETIRO, CONSIDERAN LA UTILIZACIÓN DE TASAS NOMINALES Y EL TRATAMIENTO COMO PARTIDAS NO MONETARIAS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS RECONOCIDOS POR REMUNERACIONES AL RETIRO.
LOS COSTOS DERIVADOS DE AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO LO SON LAS VACACIONES, SE RECONOCEN DE FORMA ACUMULATIVA POR LA QUE SE CREA LA PROVISIÓN RESPECTIVA.
LAS EMPRESAS MINERAS SIGUEN LA PRÁCTICA DE REGISTRAR UNA PROVISIÓN PARA BENEFICIOS AL PERSONAL POR TERMINACIÓN CON BASE EN CÁLCULOS ACTUARIALES TOMANDO EN CONSIDERACIÓN LA VIDA DE LA MINA.
LAS REMUNERACIONES AL TÉRMINO DE LA RELACIÓN LABORAL SE RECONOCEN MEDIANTE EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO CON BASE EN CÁLCULOS ACTUARIALES.
EL GASTO POR PARTICIPACIÓN A LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES CAUSADA (PTU), SE PRESENTA COMO UN GASTO ORDINARIO, EN LUGAR DE FORMAR PARTE DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD DEL EJERCICIO DENTRO DEL ESTADO DE RESULTADOS.
SE REQUIERE EL RECONOCIMIENTO DE LA PTU DIFERIDA, LA CUAL SE DETERMINA CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS. BAJO ESTE MÉTODO, A TODAS LAS DIFERENCIAS QUE SURJAN ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS SE LES APLICA LA TASA DE 10%, DICHO RECONOCIMIENTO DEBE REALIZARSE, SIEMPRE Y CUANDO SE REÚNA LA TOTALIDAD DE LOS SIGUIENTES CRITERIOS: A) QUE EXISTA UNA OBLIGACIÓN PRESENTE DE EFECTUAR PAGOS EN EL FUTURO O UNA RECUPERACIÓN ACTUAL DE OBTENER UN BENEFICIO ECONÓMICO FUTURO COMO
CONSECUENCIA DE VARIACIONES ENTRE LA BASE CONTABLE Y LA BASE FISCAL QUE ORIGINA LA PTU, B) QUE SEA PROBABLE EL PAGO O APLICACIÓN POR RECUPERACIÓN DE ESTOS BENEFICIOS A
EMPLEADOS QUE RINDAN SERVICIOS FUTUROS Y, C) QUE EL MONTO DE LOS BENEFICIOS PUEDE SER CUANTIFICADO DE MANERA CONFIABLE.
