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Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 3
INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN – 1ER SEMESTRE DE 2014
Señores accionistas
Presentamos el Informe de la Administración y los Estados Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) y de sus controladas referentes al 1er semestre de 2014. Estos documentos siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, por el Consejo Monetario Nacional (CMN), por el Banco Central de Brasil (BACEN), por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), por la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP), por el Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP) y la Superintendencia Nacional de Previsión Social Complementar (PREVIC).
Las informaciones contenidas en este material están disponibles en el sitio web de relaciones con inversionistas de Itaú Unibanco (https://www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas/informacion-financiera). Se puede acceder a los resultados también a través de dispositivos móviles y tabletas, usando nuestro aplicativo “Itaú RI” (APP).
1) AMBIENTE ECONÓMICO
En el primer semestre del año, los EE.UU. han enfrentado una atípica combinación de débil crecimiento del PIB y fuerte creación de empleos. Acreditamos que el desempeño del mercado de trabajo sea más representativo de la fuerza de la economía de los EE.UU., pero el PIB por debajo de las expectativas ha inhibido una alta significativa de los intereses de largo plazo.
En la zona del euro, la actividad económica está recuperándose moderadamente y el Banco Central Europeo adoptó nuevas medidas de expansión monetaria. El crecimiento de China sigue estabilizándose.
En el escenario local, la actividad económica se presentó inferior a lo esperado con reducción de la confianza de consumidores y da industria. La inflación calculada por el IPCA sigue presionada y sobreposó el nivel máximo de la meta en junio.
Las concesiones de crédito, basadas en datos del BACEN, presentaron aumento de 2,6% en términos reales, en el acumulado en 12 meses hasta junio de 2014. Las reservas de crédito, como proporción del PIB, aumentó de 55,0% en junio de 2013 para 56,3% en junio de 2014, mas el crecimiento real de las reservas de crédito desaceleró de 9,1% para 4,9% en el mismo período. El incumplimiento del sistema permaneció prácticamente constante a lo largo del año y se encuentra en 3,0%. Las tasas de interés medias de crédito presentaron tendencia de crecimiento y pasaron de 18,5%, en junio de 2013, para 21,1%, en junio de 2014.
La tasa de cambio inició el año negociada próxima a R$2,39/US$. Debido al retorno de los flujos de capital a los mercados emergentes y al programa de venta de operaciones de canje financiero (swaps) de BACEN, el cambio se ha apreciado para cerca de R$2,21/US$.
Frente a la desaceleración de la actividad económica, BACEN interrumpió el ciclo de aumento de la tasa Selic, que alcanzó 11%, en abril, e indicó una situación de intereses estables para el futuro.
2) DESTAQUES
2.1) Eventos Societarios
Reorganización societaria de Itaú BBA – divulgada en el primer trimestre de 2014, la operación ha sido
aprobada por BACEN, por el Banco Central de Bahamas y por la Superintendencia Financiera de Colombia; no hay otras aprobaciones regulatorias pendientes.
Itaú CorpBanca – la implementación del acuerdo con CorpBanca y sus accionistas controladores para la fusión
entre Banco Itaú Chile y CorpBanca está condicionada a aprobaciones regulatorias de organismos brasileros y extranjeros.
Bonificación de 10% para las acciones de Itaú Unibanco – por segundo año consecutivo bonificamos nuestras
acciones en 10% y, en junio de 2014, nuestros accionistas recibieron una nueva acción para cada diez de la misma especie que poseían.
2.2) Evento Societario Subsecuente
Operación de Seguros de Grandes Riesgos – en 4 de julio de 2014, anunciamos la firma del “Contrato de
Compra y Venta de Acciones” con la ACE Ina International Holdings, Ltd. para la venta de nuestra operación de seguros de grandes riesgos, por la cual ACE pagará R$ 1,515 mil millones en dinero.
En 31 de diciembre de 2013, la operación de seguros de grandes riesgos que será vendida para ACE comprendía:
patrimonio neto de R$ 364 millones;
activos de R$ 5,8 mil millones;
provisiones técnicas de R$ 4,6 mil millones; y
323 empleados.
Esa venta está asociada a nuestra estrategia de comercialización de seguros masificados, típicamente relacionados al sector minorista bancario. Se calcula que la operación tenga efecto contable de R$ 1,1 mil millones, en el beneficio de Itaú Unibanco, antes de impuestos. La conclusión ocurrirá después de cumplidas determinadas condiciones definidas en el contrato y obtenidas las autorizaciones regulatorias necesarias.
TecBan – en 17 de julio pasado, ha sido firmado el nuevo Acuerdo de Accionistas de TecBan, en el que los
bancos signatarios sustituirán, en hasta cuatro años, parte de su red externa de Terminales de Autoservicio (TAA) por equipos de la red Banco 24Horas, administrados por TecBan.
Esa operación resultará en más eficiencia, más calidad y ampliará la red de servicio para los clientes. La entrada en vigor del Acuerdo de Accionistas está sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
Unificación de negocios: Banco Itaú BMG Consignado S.A. – en 29 de abril de 2014, firmamos un acuerdo de
unificación de los negocios de crédito por libranza con BMG y sus controladores, el 25 de julio de 2014 firmamos los documentos definitivos tratando de esa unificación, por medio de los cuales:
los negocios de crédito por libranza están concentrados en Itaú BMG Consignado;
se elevó la participación societaria de BMG en el capital social total y con derecho a voto de Itaú BMG
Consignado de 30% hacia 40%;
Itaú BMG Consignado se ha convertido en el principal vehículo de BMG y de sus controladores para la
oferta en Brasil de créditos por libranza.
A través de esa unificación, en conjunto con las operaciones propias, alcanzaremos el liderazgo entre los bancos privados en crédito por libranza, consolidando nuestra estrategia de operar con activos de menor riesgo y atractiva rentabilidad. La cartera de Itaú BMG Consignado, deberá totalizar, hasta el fin de este año, un volumen superior a R$ 20 mil millones.
La unificación ha sido aprobada por el CADE (Consejo Administrativo de la Defensa Económica) y por BACEN. Los actos societarios referentes a la operación serán sometidos a homologación de BACEN. La operación no resultará en efectos contables relevantes en nuestros resultados de 2014.
2.3) Tecnología
Nuestros canales digitales (banca móvil e internet) ya representan 59% del volumen de transacciones realizadas por nuestros clientes, en el primer semestre de 2014. A seguir, describimos nuestras iniciativas más importantes para el perfeccionamiento y el desarrollo de estos canales:
Personnalité Digital – al inicio de abril de este año, expandimos el modelo de relacionamiento con clientes, en
que se ofrece atención exclusivamente online. En esa nueva plataforma, los gerentes de relacionamiento
ofrecen atención desde las 7h hasta las 24h, de lunes a viernes. Están también disponibles, en ese mismo horario, consultores especializados en inversiones, cambio y crédito inmobiliario. Se ofrece la atención por teléfono, SMS, vídeoconferencia, chat o correo electrónico.
Tienda virtual de seguros – para expandir la oferta a clientes no titulares de cuentas corrientes y garantizar la presencia de nuestros productos en canales electrónicos, ampliamos la tienda virtual de seguros (www.lojadesegurositau.com.br), una iniciativa innovadora en el mercado asegurador. Además de los productos de accidentes personales y residenciales, en el último trimestre, empezamos a ofrecer el Seguro Viaje e intensificamos la divulgación de estos servicios en medios de comunicación digitales.
iTempo – es la plataforma (www.itau.com.br/itempo) que abarca nuestros servicios de conveniencia e
innovación, proporcionando más tiempo libre y comodidad para nuestros clientes. Presentamos los destaques de esa plataforma en 2014:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 5
SMS Itaú: informaciones de cuenta corriente, como saldo y informe, o tarjeta de crédito, de manera
práctica y rápida. O cliente envía un mensaje gratuito para el número 4828 y recibe la información deseada al instante.
Ampliación del servicio de pago en los cajeros automáticos: se pueden pagar facturas de tarjetas
Itaucard, hojas de pago de cualquier banco y cuentas de servicios públicos con tarjeta de débito de otros bancos en nuestros cajeros automáticos.
Nuevo Data Center – ha sido entregue como se esperaba y está en la etapa de implantación de la
infraestructura de TI (racks, cables, telecomunicaciones, servidores, computadores centrales y
almacenamiento).
Redes Sociales – Itaú es la única marca brasileira y la única del sector financiero dentro de la lista de Google
de los 10 vídeos más vistos del mundo por YouTube, hasta la primera semana de la Copa Mundial de la FIFA
2014TM con el videoclip “Mostra tua Força, Brasil” (Muestra tu fuerza, Brasil), cuando contaba con 16,9 millones de visualizaciones. Todos los vídeos de la campaña para el evento tuvieron cerca de 50 millones de visualizaciones. Con nuestra estrategia de medios de comunicación sociales, obtuvimos 23,9% de
participación, el más alto nivel de toda la historia de Twitter en Brasil, que tenía el 9% como estándar de
comparación.
En el sondeo Top of Mind Internet 2014, promovido por el Instituto de Pesquisa Datafolha y divulgado en junio
de 2014, somos el banco más recordado por medio de la pregunta direccionada a los entrevistados: “Cuál es la primera marca de que te acuerdas, cuando piensas en internet?” Somos reconocidos en la categoría Bancos desde su creación, en 2007.
En junio de 2014, conquistamos el premio Efinance 2014 en las categorías Microcrédito y Ingeniería de
Software. Realizado por la Revista Executivos Financeiros, el premio destaca las más innovadoras soluciones,
implementaciones y aplicativos, en el área de TI y Telecom de las instituciones financieras.
2.4) Premios y Reconocimientos
En el período recibimos relevantes reconocimientos del mercado, con destaque para::
15º Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente (15º premio consumidor moderno de
excelencia en servicios al cliente) – promovido por el Grupo Padrão, el premio reconoce anualmente las
empresas con las mejores prácticas en atención al consumidor y, en esta edición de 2014, conquistamos el premio en la categoría Bancos.
2nd Annual Reactions Latin America Awards (2º premio anual de Reactions - América Latina) – en mayo de
2014, conquistamos el reconocimiento en las categorías Best Latin America Investment Bank (mejor banco de
inversiones de América Latina) y Best Brazil Insurer Overall (mejor seguradora de Brasil en general). El premio reconoce las principales aseguradoras de América Latina de 2013 y es concedido por la revista británica Reactions, especializada en seguros y reaseguros.
Global Counsel Awards 2014 (premio jurídico global) – Itaú BBA conquistó el premio de mejor equipo jurídico
en la categoría Regulatory - Financial Services (Regulador - servicios financieros). Es la primera vez que un banco brasilero recibe ese premio, hecho que nos destaca en relación a las otras instituciones financieras con
presencia global. El premio está promovido por la International Law Office, que elige los ganadores, después
de un análisis de más de cuatro mil indicaciones de abogados de empresas y de socios de despachos de abogados de todo el mundo, en diversas categorías.
Melhores e Maiores (mejores y mayores) – en la 41ª edición de ese sondeo da Revista Exame, obtuvimos
reconocimiento por nuestros resultados de 2013. La clasificación evalúa datos de los mayores grupos del país, como patrimonio neto e ingreso neto, y ocupamos el primer lugar entre los:
100 mayores bancos de América Latina, en patrimonio;
200 mayores grupos empresariales del país, en ingreso neto; y
50 mayores bancos del país, en patrimonio;
2.5) Otros
Planes Económicos – la resolución dictada por el Superior Tribunal de Justicia (STJ), el 21 de mayo de 2014,
en relación al acta inicial del contaje de los intereses de mora, trató de una discusión accesoria para la cuestión de planes económicos y no cambia nuestra evaluación de riesgo en relación al deslinde de la discusión sobre la constitucionalidad de los referidos planes económicos que ocurrirá en el Supremo Tribunal Federal (STF). Ya se conoce el riesgo relacionado a las demandas presentadas por los Planes Económicos, siempre lo reportamos en el ítem Factores de Riesgos, sub-ítem 4.6, de nuestro Formulario de Referencia, disponible en el sito de Relaciones con Inversionistas (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Informacion Financiera > Archivos CVM), de CVM y de BM&FBOVESPA.
3) DESEMPEÑO
El beneficio neto ha sido de R$ 9,3 mil millones, en el primer semestre de 2014, crecimiento de 32,1% en relación al mismo período del año pasado. Han contribuido para la evolución del beneficio neto:
Resultado de la intermediación financiera antes de los créditos de liquidación dudosa
crecimiento de 25,7%, en relación al mismo período de 2013, como resultado del incremento de los ingresos de operaciones de crédito, arrendamiento mercantil y otros créditos y del resultado de las operaciones con títulos y valores mobiliarios e instrumentos derivados. Nuestra cartera de crédito aumentó 9,6% en el período;
Gastos de provisión para créditos de liquidación dudosa: reducción de 11,7%, en relación al
mismo período de 2013, debido a la mejoría en la calidad de nuestra cartera de crédito, que presentó reducción en incumplimiento en el período;
Ingresos por prestación de servicios y rentas de tarifas bancarias: crecimiento de 16,3%, en
relación al mismo período de 2013, principalmente resultante del incremento de los ingresos de tarjeta de crédito, paquetes de servicios y de administración de recursos, incluyendo consorcios.
Resultado operativo de seguros, previsión y capitalización: crecimiento de 6,8% en relación al
mismo período de 2013;
Gastos de personal, otros gastos administrativos y operativos: aumento de 10,4%, en relación al
mismo período de 2013, principalmente como resultado del incremento en los gastos de personal debido al contrato colectivo de trabajo ocurrido en el segundo semestre de 2013, servicios de terceros, comercialización de tarjetas de crédito y también por la consolidación de los gastos de Credicard, a partir de diciembre de 2013; y
Índice de eficiencia ajustado al riesgo: mejoría de 6,9 p.p., alcanzando 65,6% en el acumulado del
año 2014, frente a los 72,5% obtenidos en el mismo período de 2013. 3.1) Retornos
p.p.
ROE / ROA 30/jun/2014 30/jun/2013 Variación
Retorno Recurrente sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado 23,1 19,3 3,8
Retorno sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado 22,7 19,0 3,7
Retorno Recurrente sobre el Activo Medio - anualizado 1,7 1,4 0,3
Retorno sobre el Activo Medio - anualizado 1,7 1,4 0,3
%
3.2) Resultado
%
Estado de Resultado del Período(1) Ene a
Jun/2014
Ene a
Jun/2013 Variación
(2)
Resultado de la Intermediación Financiera Antes de los Créditos de Liquidación Dudosa 27,3 21,7 25,7
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (8,7) (9,9) -11,7
Ingresos por Recuperación de Créditos Dados de Baja como Pérdida 2,3 2,3 -1,1
Ingresos de Prestación de Servicios y Ingresos de Tarifas Bancarias 13,3 11,4 16,3
Resultado de Operaciones con Seguros, Previsión y Capitalización 1,9 1,8 6,8
Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Operativos (18,8) (17,1) 10,4
Gastos Tributarios (2,7) (2,2) 25,0
Resultado de Participaciones en Subsidiarias, Entidades Controladas en Conjunto y Otras Inversiones 0,3 0,2 57,8
Otros Ingresos Operativos 0,1 0,2 -42,6
Impuesto de Renta y Contribución Social (5,2) (1,2) 321,7
Beneficio Neto Recurrente 9,5 7,1 33,2
Beneficio Neto 9,3 7,1 32,1
Dividendos e Intereses sobre el Capital Propio (neto de impuestos) 2,0 1,6 23,6
(1) Excluye los efectos no recurrentes de cada período. (2) El cálculo de la variación se basa en números reales.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 7 Los destaques para el crecimiento de la cartera de crédito han sido los créditos consignado e inmobiliario, reflejando nuestra estrategia de priorización por carteras de menor riesgo.
3.3.1) Activos
El total de activos consolidados alcanzó R$ 1,1 trillón, al final de junio de 2014, con crecimiento de 5,1%, en relación al mismo período del año anterior.
La diversificación de nuestros negocios se refleja en los cambios hechos en la composición de nuestra cartera de crédito, en los últimos años, y de nuestra captación, dedicando la originación a segmentos de riesgos menores y garantías mayores. Presentamos a seguir la participación de cada segmento en nuestra cartera de crédito, con avales y fianzas:
En 30 de junio de 2014, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas, alcanzó R$ 487,6 mil millones, con crecimiento de 9,6%, en relación a 30 de junio de 2013. Si consideramos también los riesgos de crédito que tomamos en la modalidad de títulos privados, esa evolución alcanza 10,9%.
En Brasil, el saldo presentado por la cartera para personas físicas refloja nuestra estrategia de priorización por carteras de menor riesgo. Destacamos en el primer semestre de 2014:
3.3) Estado de Situación Patrimonial
%
Estado de Situación Patrimonial 30/jun/2014 30/jun/2013 Variación(1)
Activos Totales 1.111,9 1.057,7 5,1
Cartera de Crédito con Avales y Fianzas 487,6 445,1 9,6 Recursos Propios Libres, Captados y Administrados 1.598,9 1.535,1 4,2
Deudas Subordinadas 52,1 53,8 (3,1)
Patrimonio Neto 86,0 75,8 13,5
Patrimonio de Referencia (PR) - consolidado operativo (2) 120,0 121,8 (1,5) (1) El cálculo de la variación se basa en números reales.
R$ mil millones
(2) El Patrimonio de Referencia (PR) publicado desde 31 de diciembre de 2013 considera la adopción de la nueva reglamentación de BACEN en el ámbito de la implantación de Basilea III en Brasil, en vigor a partir de octubre de 2013, mientras el PR referente a 30 de junio de 2013 fue calculado de acuerdo con las reglas de la época.
30/jun/2013
30/jun/2014
%
Estado de Situación Patrimonial 30/jun/2014 30/jun/2013 Variación
Total con Avales y Fianzas 487,6 445,1 9,6
Grandes Empresas - Títulos Privados 30,8 22,4 37,5
Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados 518,4 467,5 10,9
Total con Avales, Fianzas y Títulos Privados ( e x- v a ria c ió n c a m bia ria ) 518,4 463,5 11,9 R$ mil millones
445,1 487,6
Cartera de Crédito
con avales y fianzas
Variación jun/14 - jun/13 Brasil 9,8% Personas Físicas 12,4% Tarjeta de Crédito 28,6% Crédito Personal 5,5% Crédito Consignado 62,1% Vehículos -24,8% Crédito Inmobiliario 26,1% Personas Jurídicas 8,2% Grandes Empresas 14,5% PME's -4,1% América Latina 6,6%
Total con Avales y Fianzas 9,6% R$ mil millones
Brasil - Personas físicas
Tarjeta de Crédito (Itaucard, Hipercard y asociaciones)
Somos líderes en el segmento de tarjeta de crédito, en Brasil, en facturación.
El valor negociado en compras con tarjetas de débito y crédito alcanzó R$ 145,6 mil
millones, en el primer semestre de 2014, lo que representó un incremento de 22,6%, con relación al mismo período de 2013.
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 53,5 mil millones, un crecimiento del 28,6%,
en relación al mismo período del año anterior, debido principalmente a la adquisición de Credicard.
Desde su lanzamiento, en agosto de 2012, Itaucard 2.0, tarjeta de crédito pionera en el
mercado brasilero que introdujo en el país la práctica internacional de cálculo de intereses, ya emitió más de 4,0 millones de tarjetas.
Crédito Personal
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 28,7 mil millones, un crecimiento de 5,5% en
relación al mismo período del año anterior.
En el primer semestre de 2014, lanzamos el Crédito Personal con Garantía del Inmueble,
que le proporciona a nuestro cliente Personnalité una tasa de interés más competitiva, en relación a otras modalidades de crédito, como la venta en cuotas.
Crédito por libranza
Somos líderes en originación de crédito por libranza, entre los bancos privados brasileros.
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 29,9 mil millones, un crecimiento de 62,1% en
relación a 30 de junio de 2013, alcanzando 6,1% del total de crédito del banco.
La cartera de crédito por libranza, originada en nuestra red de agencias, terminó el primer
semestre de 2014 con R$ 12,6 mil millones y aquella realizada en los otros canales de comercialización ha sido de aproximadamente R$ 17,3 mil millones.
Vehículos
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 34,1 mil millones y el loan to value ratio
(cociente del principal del préstamo sobre el valor del activo) medio de la cartera ha sido de 74,6%, al final del primer semestre de 2014.
El plazo medio de financiamiento para persona física ha sido de 39 meses en el primer
semestre de 2014.
Crédito Inmobiliario
Somos líderes en el financiamiento de inmuebles para persona física, entre los bancos
privados brasileros.
Nuestra oferta se realiza a través de la red de agencias bancarias, de empresas inversoras
y de agencias inmobiliarias, así como por intermedio de nuestras asociaciones. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 26,3 mil millones, incremento de 26,1% en 12 meses, y el loan to value ratio (cociente del principal del préstamo sobre el valor del activo) de la cartera ha sido de aproximadamente 40,5%.
En el primer semestre de 2014, realizamos cerca de 30,9 mil financiamientos, que
representaron un incremento de 6,3% con respecto al mismo período de 2013. El monto de contrataciones de financiamientos para mutuarios ha sido de R$ 4,4 mil millones y de R$ 2,5 mil millones para empresarios de acuerdo con ABECIP (Asociación Brasileña de las Entidades de Crédito Inmobiliario y de Ahorro).
En ese mismo período, lanzamos el Seguro Cuota Inmueble, que garantiza a los mutuarios
los pagos de hasta cuatro cuotas, en caso de pérdida involuntaria del empleo.
Brasil - Personas Jurídicas
Grandes Empresas (Banco Mayorista)
La cartera se compone de préstamos en moneda nacional y en moneda extranjera,
créditos direccionados y garantías, con excelente nivel de calidad; 94,4% de los créditos se clasifican en los niveles de riesgo “AA”, “A” y “B”.
En el período de enero hasta junio, destacamos las operaciones en moneda nacional que
tuvieron un incremento de 23,6%, cuando comparadas al mismo período de 2013, y las operaciones de recursos direccionados que tuvieron un incremento de 13,0%, en comparación con el mismo período del año anterior.
En derivados, mantuvimos nuestra posición de destaque en CETIP. El enfoque ha sido en
operaciones de protección a los clientes contra exposiciones en monedas extranjeras, tasas de interés y materias primas.
Fuimos reconocidos por la Revista Global Finance, en el World’s Best Trade Finance
Banks (mejores bancos de financiamiento comercial del mundo) de 2014, como la mejor
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 9 Micro, Pequeñas
y Medianas Empresas
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 82,9 mil millones, en 30 de junio de 2014.
En 2014, enfocamos en la revisión y la simplificación de nuestra oferta de productos para
micro, pequeñas y medianas empresas. Como ejemplo, la Cuenta Cierta, además de contar con más servicios, permite que los clientes personalicen la cantidad de hojas de pago, DOCs, TEDs, custodia de cheques, entre otros, de acuerdo con sus necesidades. Hasta junio de 2014, teníamos cerca de 739 mil cuentas en esa modalidad.
En julio, captamos US$ 480 millones en el mercado internacional para el financiamiento de
pequeñas y medianas empresas localizadas en las regiones Norte y Nordeste de Brasil.
Del total, US$ 400 millones han sido aportados por Overseas Private Investment
Corporation (OPIC), banco de desarrollo del gobierno de EE.UU., y representan el mayor
desembolso de esta institución ya asignado a un proyecto financiero en América Latina. La cantidad restante, US$ 80 millones, se ha obtenido junto al banco de EE.UU Wells Fargo Bank NA. El plazo máximo para el pago es de seis años.
América Latina
Argentina, Chile, Colombia, Paraguay y Uruguay
Nuestra cartera de crédito presentó un crecimiento de 6,6% en relación a junio de 2013; la
devaluación de monedas latino-americanas frente al real ejerció grande impacto. Sin considerar el efecto del cambio sobre el real, la variación de la cartera, en el período, ha sido de 19,4%.
El segmento persona física presentó un aumento de 12,8% (24,5% en moneda de curso
legal), con destaque para el aumento de 11,2% (22,0% en moneda de curso legal) en la cartera de Chile, con relación a igual período del año pasado.
El segmento persona jurídica aumentó 3,3% (16,7% en moneda de curso legal), en el cual
destacamos el incremento de las carteras en Chile y Uruguay, que aumentaron 3,8% (13,9% en moneda de curso legal) y 12,9% (27,8% en moneda de curso legal), respectivamente.
Incumplimiento
En línea con nuestra política de reducción de riesgo en la concesión de crédito, el índice de incumplimiento presentó mejoría, alcanzando el más bajo índice desde la asociación entre Itaú y Unibanco, ocurrida en 2008, influenciado principalmente por el cambio del perfil de crédito de nuestra cartera.
Índice de incumplimiento total, considerándose el
saldo de las operaciones en atraso hace más de 90 días, alcanzó 3,4%, en 30 de junio de 2014, presentando una reducción de 0,8 punto porcentual, en relación a 30 de junio de 2013;
en la cartera de clientes persona física, alcanzó 5,2%, al final de junio de 2014, retrocediendo 1,2 p.p., en relación al mismo período del año anterior; y en la cartera de clientes persona jurídica, se quedó
en 1,8%, al final de junio de 2014, retrocediendo 0,7 p.p., en relación al mismo período del año anterior.
3.3.2) Captaciones
Los fondos propios libres, captados y administrados totalizaron R$ 1,6 trillones, en 30 de junio de 2014, con crecimiento de 4,2%, cuando comparado al mismo período de 2013. De ese total, están representados:
46,5% por fondos de inversiones, carteras administradas y provisiones técnicas de seguros, previsión y
capitalización;
27,2% por depósitos, debentures y fondos de letras;
22,5% por fondos libres y otras obligaciones; y
3,8% por obligaciones por transferencias, depósitos interfinancieros y obligaciones por préstamos en el
exterior por valores mobiliarios.
En relación a junio de 2013, aumentamos en 18,9% los depósitos a la vista sumados a los de caja de ahorro, que son captación de costo más bajo, demostrando el atractivo de nuestra franquicia. El crecimiento de las captaciones (netas de lo que se destinó a Depósitos Obligatorios y Disponibilidades) posibilitó una mejoría en la relación entre la Cartera de Crédito y la Captación, alcanzando 76,3%, en 30 de junio de 2014.
6,4% 6,0% 5,8% 5,4% 5,2% 2,5% 2,3% 2,0% 1,9% 1,8% 4,2% 3,9% 3,7% 3,5% 3,4%
jun/13 sep/13 dic/13 mar/14 jun/14
más de 90 días Personas Físicas Total Personas Jurídicas
Realizamos, en junio pasado, una captación externa de US$ 1,7 mil millones vía préstamo de fondo común, con la participación de 26 bancos internacionales y vencimiento en tres años. Esa es la mayor operación realizada en esa modalidad por el banco. La meta de esa captación es el refinanciamiento de préstamos, con vencimiento en 2014, como también la apertura de nuevas líneas para el financiamiento de capital de giro para empresas.
3.3.3) Solidez del Capital:
Para garantizar nuestra solidez y disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento de nuestros negocios, se mantuvieron los niveles de capital regulatorio (PR) por encima del necesario para enfrentar los riesgos, como evidenciado por el índice de Basilea.
Al final de junio de 2014, el índice de Basilea alcanzó 16,0%, siendo 11,5% de Capital Principal y 4,5% de Capital Nivel II, compuesto principalmente por acciones, cuotas, reservas y beneficios retenidos, y deudas subordinadas. Eses indicadores demuestran la capacidad efectiva de absorber pérdidas.
El monto de nuestras deudas subordinadas, que integran el Nivel II de nuestro capital regulatorio, alcanzó R$ 53,9 mil millones, en 30 de junio de 2014, comparado a R$ 53,4 mil millones, en 30 de junio de 2013.
Gestión de riesgos - Pilar 3 – en octubre de 2013, BACEN publicó la Circular n. 3.678 que dispone sobre la
divulgación de informaciones referentes a la gestión de riesgos, a la determinación del monto de los activos ponderados por el riesgo y a la determinación del Patrimonio de Referencia (PR). La nueva circular estará en vigor a partir de 30 de junio de 2014, cuando se revoca la Circular n. 3.477. Los nuevos requerimientos para publicaciones incorporan a la regulación brasilera los requerimientos de Pilar 3 presentes en Basilea II y, principalmente, Basilea III. El nuevo informe cuenta con:
análisis detallada de la cartera de crédito;
análisis del cálculo de la composición de los índices de capital de Basilea III, bien como de las características de los instrumentos integrantes del PR; y
informaciones cuantitativas sobre participaciones societarias, entre otros requerimientos.
El contenido de nuestro nuevo Informe de Gestión de Riesgos – Pilar 3 se encuentra disponible en el sitio de Relaciones con Inversionistas (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Gobierno Corporativo > Gestión de Riesgos - Pilar 3).
3.4) Servicios
Constantemente buscamos implementar y enfocar la venta de nuevos productos y servicios que agregan valor a nuestros clientes y diversifican nuestros ingresos, posibilitando el crecimiento de nuestro ingreso no financiero, que resulta principalmente de prestación de servicios, ingresos de tarifas bancarias y operaciones de seguros, previsión y capitalización.
Gestión de Activos
En junio de 2014, alcanzamos R$ 379,9 mil millones en recursos bajo gestión, de acuerdo
con la clasificación de gestión ANBIMA, el que representa 14,8% del mercado. Desde el inicio 2014, tuvimos un crecimiento total de 1,5%, con destaque para los fondos Referenciado DI y Previsión.
Kinea, empresa de gestión de inversiones alternativas, cuenta con R$ 5,7 mil millones de
activos bajo gestión.
Itaú Asset Management conquistó la categoría Mayores – asignación mista flexible en el
premio Top Gestão (Gestión) 2014, realizado por el diario Valor Econômico y por Standard & Poor’s, que evalúa fondos de renta fija, multimercados y de renta variable, y reconoce los mejores gestores de recursos en Brasil. El periódico también otorgó cinco estrellas a 13 de los fondos administrados por Asset, con base en la rentabilidad y en la regularidad de los resultados obtenidos.
Servicios de Custodia y Registro
En el mercado de custodia, sumamos R$ 947,2 mil millones de activos, de acuerdo con la
clasificación de gestión ANBIMA, en junio de 2014, representando un aumento de 3,5% en relación a junio de 2013.
Prestamos servicios a 232 empresas con cotización en la BM&FBOVESPA, que
representan 62,9% del total, y, en Registro de Debentures, somos institución registrador de 431 valores inmobiliarios, en junio de 2014, lo que representa un aumento de 27,1%, en relación a junio de 2013.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 11 Consorcio
(vehículos e inmuebles)
Sistema de autofinanciamiento para la compra en cuotas de inmuebles y vehículos, el
consorcio complementa nuestro portfolio de productos. Por ser prestación de servicio, la administración del consorcio no genera riesgo de incumplimiento ni asignación de capital de crédito para la institución, lo que trae importancia a este producto y lo hace siempre más relevante en la diversificación de nuestros ingresos.
Los ingresos de administración de enero a junio de 2014 alcanzaron R$ 296,0 millones, un
crecimiento de 85,1% en relación al mismo período del año anterior. Medios
Electrónicos de Pago (REDE)
En el primer semestre de 2014, la facturación total de débito y crédito alcanzó R$ 166,0 mil
millones, un aumento de 10,5% con respecto al mismo período de 2013. Terminamos el período con 1,7 millón de equipos, un crecimiento de 21,7% en relación al año anterior.
Banco de Inversiones
Destacamos, entre enero y junio de 2014, nuestra operación de Fusiones y Adquisiciones
en Brasil, que prestó asesoría financiera para 34 transacciones, un total de US$ 8,9 mil millones, y arrebató el liderazgo en la clasificación Thomson Reuters.
En renta fija, participamos de operaciones de debentures, pagarés y securitizaciones, un
monto de R$ 10,7 mil millones, en el periodo de enero a junio de este año. En emisiones internacionales de renta fija, actuamos en Brasil como una de las entidades encargadas de liderar la emisión (joint bookrunners) de ofertas con volumen total de US$ 6,4 mil millones hasta junio de 2014.
Nuestra operación también comprende Chile, con la corredora, y Argentina, Colombia, Perú
y México, donde poseemos oficinas de representación, complementando nuestra cobertura a las matrices de nuestros clientes internacionales, actuando a través de las unidades en Europa, EE.UU., Caribe, Oriente Medio y Asia. La cobertura internacional es clave para la ejecución de mandatos transfronteirizos, en Fusiones y Adquisiciones y Mercados de Capitales.
3.5) Seguros, Previsión y Capitalización
Seguros
Enfocamos en productos masificados de Personas y Patrimoniales, actuando en el modelo
de bancassurance. En este modelo, se ofrecen los productos en sinergia con los variados
canales del banco, como los minoristas - red de agencias, asociaciones con minoristas, clientes de tarjetas de crédito, financiamiento de inmuebles y autos - como también el canal mayorista. Esta operación es estratégica y progresivamente relevante en nuestra diversificación de ingresos.
En seguros, la evolución de las primas recibidas fue de 4,2%, en relación al primer
semestre de 2013, alcanzando R$ 3,0 mil millones (sin incluir nuestra participación en Porto Seguro, en la cual mantenemos una participación de 30% de su capital). Las provisiones técnicas de seguros alcanzaron R$ 10,0 mil millones en 30 de junio de 2014. Los siniestros retenidos llegaron a R$ 954,4 millones, en el primer semestre de 2014, una reducción de 10,5%, en relación al primer semestre de 2013, influenciada principalmente por los siniestros menores en la línea DPVAT.
El crecimiento de las ventas de seguros en canales electrónicos ha sido de 69,8%, en el
primer semestre de 2014, en relación al mismo período del año anterior, impactando positivamente los resultados de nuestra operación.
Al poner el cliente en el centro de nuestra atención, hemos contribuido para aumentar la
retención de asegurados, también ofrecemos procesos más eficientes de venta y atención, impactando positivamente la calidad de nuestros servicios. El plazo medio para el pago del siniestro ha pasado de 20 días, en el primer semestre de 2013, para 11 días, en el primer semestre de 2014, menor que el plazo de 30 días estipulado por el organismo regulador. Además, implantamos un canal de comunicación directo con el cliente, para informarlo sobre la situación del proceso, a través de SMS y correo electrónico.
Previsión
En previsión, la captación total de los planes alcanzó R$ 8,2 mil millones, en el primer
semestre de 2014, con una baja de 17,1%, cuando comparado al primer semestre de 2013. Los ingresos provenientes de tasas de administración alcanzó R$ 538,8 millones y las provisiones técnicas crecieron 12,0%, en el mismo período, sumando R$ 95,4 mil millones al final del semestre.
Capitalización
En capitalización, presentamos un aumento de 4,3% en los títulos en vigor en 2014, en
relación al primer semestre de 2013. Las provisiones técnicas de capitalización alcanzaron R$ 3,0 mil millones, en 30 de junio de 2014, y la recaudación con títulos de capitalización alcanzó R$ 1,2 mil millones, de enero hasta junio, presentando crecimiento de 2,8% y 3,5%, con relación al mismo período del año anterior, respectivamente.
3.6) Mercado de Acciones
Valor de Mercado en Bolsa – al cierre del primer semestre de 2014, somos el 21º mayor banco del mundo, bajo
el criterio de valor de mercado (R$ 174,5 mil millones), según la clasificación de Bloomberg.
Cantidad de negocios – la cantidad media diaria de negocios de nuestras acciones en la BM&FBOVESPA, en
el período, fue de 23,2 mil por subasta, 10,9% superior al mismo período del año pasado, con volumen medio por negocio de R$ 15,4 mil. En el Índice Bovespa (IBOVESPA), la cantidad media diaria de negocios decreció 0,9% y el volumen medio por negocio fue de R$ 7,7 mil.
Relaciones con el mercado – participamos de 17 conferencias y presentaciones itinerantes, en Brasil y en el
exterior, en el primer semestre de 2014, y realizaremos 22 reuniones Apimec (asociación de los analistas y profesionales de inversión del mercado de capitales), en el segundo semestre, por el Brasil, fortaleciendo nuestra relación con accionistas, analistas e inversionistas del mercado de capitales. Para obtener más informaciones, accede (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Itau Unibanco > Agenda) y consulta nuestro calendario de eventos corporativos. Participe de nuestras principales reuniones Apimec, realizadas en las sedes regionales:
Octubre Noviembre
día 9 – Fortaleza día 12 – Brasília
día 13 – Belo Horizonte día 18 – São Paulo
día 21 – Porto Alegre día 23 – Rio de Janeiro
En julio pasado, por sexta vez, conquistamos el premio Companhia Aberta (compañía abierta) - Categoría A otorgado por Apimec, referente al año de 2013. Esta premiación se destina a las compañías que se destacan en la relación con el mercado, considerando transparencia, tempestividad y calidad.
Código de conducta de relaciones con inversionistas – en 18 de junio, pusimos a disposición, de forma inédita y voluntaria, el Código de Conducta para los empleados que ejercen cargos de Relaciones con Inversionistas de la Compañía. Acreditamos que, a través de ese documento innovador, estamos contribuyendo para la evolución del mercado de capitales, porque explicitamos la conducta de este profesional esperada por la compañía, a demás de que garantizamos el compromiso de nuestros empleados, teniendo en vista nuestro compromiso de transparencia y responsabilidad en la comunicación con nuestros accionistas y demás interesados. También cabe resaltar que tenemos nuestra Política de Relaciones con Inversionistas desde octubre de 2012.
IR Magazine Awards Brazil 2013 – realizada por IR Magazine, asociada a la Revista RI y el Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), la premiación elige, a través de una encuesta independiente de la Fundação Getulio Vargas (FGV) con administradores de carteras y analistas de inversiones, las empresas brasileras que observan las mejores prácticas de Relaciones con Inversionistas. En este año, hemos sido reconocidos en 7 categorías:
Grand Prix de mejor programa de Relaciones con Inversores (largecap);
Mejor uso de tecnología (largecap);
Mejor teleconferencia;
Mejor encuentro con inversores (largecap);
Mejor informe anual;
339 369
331 356
670 725
1erS13 1erS14
BM&FBOVESPA (ON + PN) NYSE (ADR) Volumen Medio Diario Negociado - en R$ millones
+ 8,2%
+ 7,6%
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 13 A continuación, presentamos los principales indicadores de mercado, en 30 de junio de 2014:
4) PERSONAS
Contábamos con cerca de 94,4 mil empleados, al final del primer semestre de 2014, incluyendo aproximadamente 7,0 mil empleados en unidades en el exterior. La remuneración fija de nuestro personal, sumada a sus cargas sociales y beneficios totalizó R$ 5,6 mil millones, en el acumulado del año, y más de R$ 82,3 millones han sido invertidos en programas de entrenamiento, en el primer semestre de 2014.
Encuentro entre líderes – en su 5ª edición, el evento reunió todos los superintendentes, directores y
vice-presidentes para, además de presentar los desafíos presentes y futuros, analizar como alcanzarlos. Con el tema “el cambio empieza contigo”, el mensaje principal, que guiará 2014, dice que cada uno de nuestros empleados tiene la responsabilidad de llevar nuestra organización a niveles aún más distinguidos.
Itaú de Portas Abertas (puertas abiertas) – realizamos por tercer año consecutivo ese evento
(http://deportasabertas.com.br/) que contó con la presencia de aproximadamente 250 universitarios. Los estudiantes participaron de charlas y paneles con algunos de los principales ejecutivos en la sede del banco y tuvieron la oportunidad de interactuar con gestores y nuevos empleados, para intercambiar experiencias.
5) SUSTENTABILIDAD
En línea con nuestras iniciativas de orientación financiera y transparencia, la comunicación de Seguros Itaú buscó incentivar el análisis del cliente sobre la importancia de la protección y acercarlo a los productos de seguros con un lenguaje sencillo y amable. La campaña, realizada en el segundo trimestre de 2014, se componía de piezas en la prensa y en internet con contenidos que desmitifican el sector de seguros.
Itaú Unibanco, Fundação Itaú Social e Instituto Unibanco apoyan el proyecto para la enseñanza media de la Estrategia Nacional de Educación Financiera (ENEF). La plataforma digital para esparcir ese proyecto fue presentada en la primera edición de la Semana Nacional de Educación Financiera, realizada de 5 a 9 de mayo de este año.
Newsweek's Green Rankings 2014 – en asociación con Corporate Knights Capital, Newsweek clasificó las
empresas más sustentables del mundo. Conquistamos la 19ª posición en la edición 2014, siendo la primera compañía brasilera y la segunda institución financiera del mundo a participar de la lista.
En 25 de abril de 2014, ha sido aprobada la Resolución n. 4.327 de BACEN sobre Responsabilidad Socio-ambiental, por medio de la cual todas las instituciones financieras deberán implementar la Política de Responsabilidad Socio-ambiental, en conformidad con los principios y directrices especificados en la resolución. Los plazos para adecuación a la norma son: hasta 28 de febrero de 2015, para las instituciones obligadas a implementar el Proceso Interno de Evaluación de la Adecuación de Capital (Icapp), y hasta 31 de julio de 2015, para las instituciones restantes. En complemento a nuestro compromiso voluntario con el tema, estamos adecuando nuestra política a las directrices y actuando junto a FEBRABAN para contribuir con el progreso del tema en el sector.
%
Acciones 30/jun/2014 30/jun/2013 Variación
Beneficio Neto Recurrente por acción (1) 1,74 1,30 33,8 Beneficio Neto por acción (1) 1,71 1,29 32,6 Valor Patrimonial por acción(1) 15,73 13,87 13,4 Cantidad de Acciones en Circulación (en millones) (2) 5.467,7 5.464,1 0,1 Dividendos/Intereses sobre el Capital Propio Neto por acción 0,3667 0,3258 12,6 Precio de la acción preferida (ITUB4)(2)(3) 31,91 25,94 23,0 Precio de la acción ordinaria (ITUB3)(2)(3) 30,22 26,44 14,3 Precio de la acción preferida(3)/Beneficio Neto por acción (anualizado) 9,33 10,05 -7,2 Precio de la acción preferida(3)/Patrimonio Neto por acción 2,03 1,87 8,6 Valor de Mercado (mil millones)(4)(5) 174,5 141,7 23,1
(5) R$ 170,2 mil millones considerando la cotización del cierre de las acciones ON y PN multiplicada por el total de acciones en circulación de cada clase de acción. R$
(1) Calculado con base en la media ponderada de la cantidad de acciones; (3) Con base en la cotización promedia en el último día del período;
(4) Calculado con base en la cotización de promedia de las acciones preferidas en el último día del período (cotización de la acción PN promedia multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del período);
6) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrucción CVM 381
Procedimientos adoptados por la sociedad
Nuestra política de actuación, incluyendo empresas controladas y controlante, en la contratación de servicios no relacionados a la auditoría externa de nuestros auditores independientes, se fundamenta en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Estos principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones gerenciales en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente.
En el período de enero a marzo de 2014, los auditores independientes y partes vinculadas no fueron contratados a los servicios no relacionados a la auditoría externa en nivel superior a 5% del total de los honorarios relativos a los servicios de auditoría externa.
Según se establece en la instrucción CVM 381, enumeramos los otros servicios prestados y su fecha de contratación:
13 y 22 de enero y 14 de marzo – adquisición de materiales técnicos;
29 de enero – revisión de contingencias y riesgos tributarios en potencial adquisición de empresas;
16 de mayo – revisión de declaraciones de impuestos; y
13 de junio – revisión independiente de la aplicación de Framework “COSO 2013” de controles internos.
Justificativa de los auditores independientes – PricewaterhouseCoopers
La prestación de otros servicios profesionales no relacionados a la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los exámenes de auditoría externa efectuados a Itaú Unibanco y sus empresas controladas. La política de actuación con Itaú Unibanco en la prestación de servicios no relacionados a la auditoría externa se fundamenta en los principios que preservan la independencia del Auditor Independiente y todos han sido observados en la prestación de los referidos servicios, incluyendo su aprobación por el Comité de Auditoría.
7) BACEN – Circular 3.068/01
Declaramos tener capacidad financiera y la intención de mantener hasta su vencimiento los títulos clasificados en la categoría “Mantenidos hasta el vencimiento”, en el monto de R$ 29,5 mil millones, representando 10,1% del total de títulos y valores mobiliarios.
8) IFRS (International Financial Reporting Standards)
Divulgamos los estados contables completos de acuerdo con las normas internacionales de informe financiero (IFRS), en la misma fecha de esta publicación, en conformidad con Notificación Circular CVM/SEP 01/13. Los estados contables completos se encuentran en el sitio de relaciones con inversionistas de Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Informacion Financiera).
9) AGRADECIMIENTOS
Agradecemos a nuestros empleados, por su dedicación y talento, que nos permiten obtener resultados sólidos, y a nuestros clientes y accionistas por la confianza que nos atribuyen.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 15
DIRECTORIO
Presidente Director Presidente
Pedro Moreira Salles Roberto Egydio Setubal
Vicepresidentes Directores Vicepresidentes
Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Alfredo Egydio Setubal (*)
Roberto Egydio Setubal Candido Botelho Bracher
Consejeros Directores Ejecutivos
Alfredo Egydio Setubal Caio Ibrahim David
Candido Botelho Bracher Claudia Politanski
Demosthenes Madureira de Pinho Neto Eduardo Mazzilli de Vassimon
Gustavo Jorge Laboissière Loyola Ricardo Baldin
Henri Penchas Israel Vainboim Nildemar Secches
Pedro Luiz Bodin de Moraes Directores
Ricardo Villela Marino Alexsandro Broedel Lopes
Eduardo Hiroyuki Miyaki Emerson Macedo Bortoloto Marcelo Kopel
COMITE DE AUDITORIA Matias Granata
Presidente Rodrigo Luis Rosa Couto
Geraldo Travaglia Filho Wagner Bettini Sanches
Miembros
Alkimar Ribeiro Moura Diego Fresco Gutierrez Luiz Alberto Fiore
Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Sergio Darcy da Silva Alves
CONSEJO FISCAL Presidente
Iran Siqueira Lima
Consejeros
Alberto Sozin Furuguem Contador
Luiz Alberto de Castro Falleiros Reginaldo José Camilo
CRC-1SP – 114.497/O-9
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
(*) Director de Relaciones con Inversionistas ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Roberto Egydio Setubal Fernando Barçante Tostes Malta Fernando Della Torre Chagas Fernando José Costa Teles
Candido Botelho Bracher Fernando Mattar Beyruti
Flávio Delfino Júnior
Francisco Vieira Cordeiro Neto
Alberto Fernandes Gabriel Amado de Moura
Alexandre de Barros Gilberto Frussa
Alfredo Egydio Setubal Henrique Pinto Echenique
Caio Ibrahim David Ilan Goldfajn
Claudia Politanski João Antonio Dantas Bezerra Leite
Daniel Luiz Gleizer João Carlos de Gênova
Eduardo Mazzilli de Vassimon Jorge Luiz Viegas Ramalho
Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin José Félix Valencia Ríos
José Castro Araújo Rudge José Virgilio Vita Neto
Márcio de Andrade Schettini Leila Cristiane Barboza Braga de Melo
Marco Ambrogio Crespi Bonomi Leon Gottlieb
Ricardo Villela Marino Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha
Luís Tadeu Mantovani Sassi Luiz Antonio Nogueira de França
Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Luiz Eduardo Loureiro Veloso
André Luis Texeira Rodrigues Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan
André Sapoznik Luiz Fernando Butori Reis Santos
Carlos Eduardo Monico Luiz Severiano Ribeiro
Christian George Egan Marcello Peccinini de Chiaro
Fernando Marsella Chacon Ruiz Marcello Siniscalchi
Flávio Augusto Aguiar de Souza Marcelo Ariel Rosenhek
Gustavo Adolfo Funcia Murgel Marcelo Kopel
João Marcos Pequeno de Biase Marcelo Luis Orticelli
José Augusto Durand Marcio Luis Domingues da Silva
Luís Antonio Rodrigues Marco Antonio Sudano
Luís Fernando Staub Marcos Antônio Vaz de Magalhães
Milton Maluhy Filho Marcos Vanderlei Belini Ferreira
Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra Mário Lúcio Gurgel Pires
Mario Luiz Amabile Matias Granata
Adilso Martins de Lima Messias dos Santos Esteves
Adriano Cabral Volpini Osvaldo José Dal Fabbro
Adriano Maciel Pedroti Paulo Meirelles de Oliveira Santos
Alberto Zoffmann do Espirito Santo Pedro Barros Barreto Fernandes
Alexandre Enrico Silva Figliolino Renata Helena de Oliveira Tubini
Alexsandro Broedel Lopes Ricardo Lima Soares
André Carvalho Whyte Gailey Ricardo Nuno Delgado Gonçalves
André Ferrari Ricardo Orlando
Andréa Matteucci Pinotti Cordeiro Ricardo Urquijo Lazcano
Carlos Eduardo de Castro Roberto Fernando Vicente
Carlos Henrique Donegá Aidar Rodrigo Luís Rosa Couto
Carlos Orestes Vanzo Rogério Carvalho Braga
Cesar Ming Pereira da Silva Romildo Gonçalves Valente
Cesar Padovan Rooney Silva
Cícero Marcus de Araújo Sergio Guillinet Fajerman
Cintia Carbonieri Araújo Sergio Souza Fernandes Junior
Claudio César Sanches Thales Ferreira Silva
Cláudio José Coutinho Arromatte Vanessa Lopes Reisner
Cristiane Magalhães Teixeira Portella Wagner Bettini Sanches
Cristiano Rogério Cagne Cristina Cestari Spada Edilson Pereira Jardim Eduardo Cardoso Armonia Eduardo Corsetti
Elaine Cristina Zanatta Rodrigues Vasquinho Emerson Savi Junqueira
Fabiana Pascon Bastos
Directores
Director Presidente y Director General
Directores Vicepresidentes ITAÚ UNIBANCO S.A.
Directores (Continuación)
Directores Ejecutivos
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 17
Roberto Egydio Setubal Alexsandro Broedel Lopes (*)
André Carvalho Whyte Gailey Caio Ibrahim David
Alfredo Egydio Setubal Cristiano Rogério Cagne
Candido Botelho Bracher Flávio Delfino Júnior
Gilberto Frussa João Carlos de Gênova Antonio Carlos Barbosa de Oliveira Marcello Peccinini de Chiaro
Caio Ibrahim David Marcelo Ariel Rosenhek
Eduardo Mazzilli de Vassimon Marco Antônio Sudano
Henri Penchas Mário Luís Brugnetti
João Dionísio Filgueira Barreto Amoêdo Vanessa Lopes Reisner
(*) Elegido en reunión del Consejo de Administración de 09/06/2014, homologado por BACEN el 14/07/2014.
Candido Botelho Bracher Alberto Fernandes Daniel Luiz Gleizer
Jean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Christian George Egan
Fernando Fontes Iunes José Augusto Durand
Fernando José Costa Teles Adriano Cabral Volpini Alexsandro Broedel Lopes
Antonio Eduardo Márquez de Figueiredo Trindade Cláudio José Coutinho Arromatte
Fernando Barçante Tostes Malta Henrique Pinto Echenique Mario Luiz Amabile
Director Vicepresidente
Directores
BANCO ITAÚ BBA S.A.
ITAÚ SEGUROS S.A.
Presidente Vicepresidentes Consejeros Director Presidente Directores Vicepresidentes Directores Ejecutivos Directores DIRECTORIO CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Nota 30/06/2014 30/06/2013 795.472.307
770.520.939 0 20.605.328 14.671.255 4b y 6 164.540.675 182.438.643
Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 135.065.763 158.631.401
Aplicaciones en el Mercado Abierto - Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas SUSEP 11b 3.142.402 2.979.956
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 26.332.510 20.827.286
4c, 4d y 7 210.908.368 202.612.454
Cartera Propia 0 60.298.981 63.617.494
Relacionados a Compromisos de Recompra 0 32.949.062 32.070.694
Relacionados a Prestación de Garantías 0 2.217.802 6.623.727
Títulos Objeto de Operaciones con Compromiso de Recompra de Libre Movimiento 0 6.072 42.546
Relacionados al Banco Central 0 11.248.985 6.961.284
Instrumentos Financieros Derivativos 0 8.050.337 7.799.756
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Cuotas de Fondos de PGBL/VGBL 11b 88.804.684 79.141.414
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 7.332.445 6.355.539
0 86.153.027 69.093.301
Pagos y Cobranzas a Liquidar 0 6.032.100 3.373.598
Depósitos en el Banco Central 0 80.042.642 65.684.052
SFH - Sistema Financiero de la Habitación 0 2.706 1.394
Corresponsales 0 75.579 34.257
0 118.936 62.776 8 216.765.645 193.163.226
Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 230.268.331 207.598.095
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (13.502.686) (14.434.869)
0 92.195.078 105.275.553
Cartera de Cambio 9 32.469.330 49.832.809
Ingresos a Recibir 0 1.680.278 1.491.937
Operaciones con Emisores de Tarjetas de Crédito 4e 20.247.829 19.581.543
Crédito con Operaciones de Seguros y Reaseguros 4m I y 11b 4.681.832 4.589.471
Negociación e Intermediación de Valores 0 2.664.766 4.536.611
Diversos 13a 30.451.043 25.243.182
4g 4.185.250 3.203.731
Bienes No Destinados a Uso 0 188.391 165.261
(Provisiones para Desvalorizaciones) 0 (56.458) (41.132)
Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I 765.746 672.497
Gastos Anticipados 4g y 13b 3.287.571 2.407.105
0 298.971.876 273.426.407 4b y 6 1.047.228 1.139.201
Aplicaciones en el Mercado Abierto 0 353.780 5
Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 0 693.448 1.139.196
4c, 4d y 7 80.389.061 70.176.305
Cartera Propia 0 51.920.297 39.063.906
Relacionados a Compromisos de Recompra 0 18.252.308 18.170.914
Relacionados a Prestación de Garantías 0 604.308 2.104.606
Relacionados al Banco Central 0 - 310
Instrumentos Financieros Derivativos 0 4.099.105 6.256.141
Recursos Garantizadores de las Provisiones Técnicas – Otros Títulos 11b 5.513.043 4.580.428
0 743.002 698.867 8 173.615.837 159.651.177
Operaciones con Características de Concesión de Crédito 4e 184.659.692 171.615.398
(Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) 4f (11.043.855) (11.964.221)
0 41.764.037 39.957.941
Cartera de Cambio 9 1.747.604 17.942
Diversos 13a 40.016.433 39.939.999
4g 1.412.711 1.802.916
Primas No Ganadas de Reaseguros 4m I 302.657 165.899
Gastos Anticipados 4g y 13b 1.110.054 1.637.017
0 17.487.680 13.734.152 4h y 15a Il 3.232.884 2.996.196
Participaciones en Subsidiarias y Entidades Controladas en Conjunto 0 2.957.508 2.278.889
Otras Inversiones 0 486.849 989.235
(Provisión para Pérdidas) 0 (211.473) (271.928)
4i y 15b 6.770.985 5.834.320
Inmuebles de uso 0 4.117.009 3.664.663
Otras Inmovilizaciones de Uso 0 10.813.107 9.689.618
(Depreciaciones Acumuladas) 0 (8.159.131) (7.519.961)
4j y 15b 1.841.039 46.060 4k y 15b 5.642.772 4.857.576
Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago 0 1.117.447 1.277.691
Otros Activos Intangibles 0 6.557.410 5.489.953
(Amortización Acumulada) 0 (2.032.085) (1.910.068)
Intangible Valor Llave Permanente
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)
Activo
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos Otros Valores y Bienes
Relaciones Interfinancieras Disponibilidades Circulante
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
Otros Créditos
Relaciones Interdependencias
Otros Créditos
Inmovilizado de Uso
Relaciones Interfinancieras - SFH - Sistema Financiero de la Habitación Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos
Realizable a Largo Plazo
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
Inversiones Otros Valores y Bienes
Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Junio de 2014 19 Nota 30/06/2014 30/06/2013 590.312.522 572.612.192 4b y 10b 218.744.609 184.878.576 Depósitos a la Vista - 44.847.485 38.664.956
Depósitos en Efectivo de Ahorro - 110.840.114 92.324.244
Depósitos Interfinancieros - 3.714.887 5.690.244
Depósitos a Plazo - 59.342.123 48.199.132
4b y 10c 161.278.821 170.746.740
Cartera Propia - 77.410.435 79.762.577
Cartera de Terceros - 81.088.165 89.690.373
Cartera Libre Movimiento - 2.780.221 1.293.790
4b y 10d 23.815.410 27.497.407
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 19.743.038 20.009.347
Recursos de Debentures - - 526.983
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 3.102.446 6.961.077
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas 969.926
-- 7.836.943 4.119.486
Cobranzas y Pagos a Liquidar - 5.204.188 2.918.272
Corresponsales - 2.632.755 1.201.214
- 5.586.869 4.217.122
Recursos en Tránsito de Terceros - 5.519.319 4.173.903
Transferencias Internas de Recursos - 67.550 43.219
4b y 10e 34.538.031 33.511.134 Préstamos - 21.973.152 22.231.346 Transferencias - 12.564.879 11.279.788 4d y 7g 5.436.319 5.785.523 4m II y 11a 12.048.757 11.065.538 - 121.026.763 130.790.666
Cobranza y Recaudación de Tributos y Similares - 5.126.902 4.749.382
Cartera de Cambio 9 33.441.370 50.150.336
Sociales y Estatutarias 16b II 3.406.977 2.516.972
Fiscales y de Previsión 4n, 4o y 14c 6.879.959 5.639.151
Negociación e Intermediación de Valores - 4.562.210 7.513.391
Operaciones con Tarjetas de Crédito 4e 48.148.145 42.529.709
Deudas Subordinadas 10f 2.770.694 4.096.277 Diversas 13c 16.690.506 13.595.448 - 432.494.597 406.387.237 4b y 10b 58.602.224 60.152.359 Depósitos Interfinancieros - 347.151 1.365.887 Depósitos a Plazo - 58.255.073 58.786.472 4b y 10c 132.063.520 118.522.021 Cartera Propia - 102.665.024 91.437.064
Cartera Libre Movimiento - 29.398.496 27.084.957
4b y 10d 21.476.276 25.704.855
Recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares - 10.180.339 14.942.654
Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el Exterior - 10.785.795 10.762.201
Captación por Certificados de Operaciones Estructuradas 510.142
-4b y 10e 42.510.144 35.628.196 Préstamos - 11.556.910 7.913.401 Transferencias - 30.953.234 27.714.795 4d y 7g 6.471.991 5.744.954 4n II y 11a 96.401.627 86.381.188 - 74.968.815 74.253.664 Cartera de Cambio 9 1.729.833 17.694 Fiscales y de Previsión 4n, 4o y 14c 10.553.102 13.795.572 Deudas Subordinadas 10f 49.349.246 49.717.150 Diversas 13c 13.336.634 10.723.248 4p 1.162.923 1.104.769 16e 1.975.051 1.796.119 16 85.986.770 75.781.181 - 75.000.000 60.000.000 - 866.514 905.634 - 12.940.109 17.090.287 4c, 4d y 7d (1.274.814) (598.077) - (1.545.039) (1.616.663) 1.111.931.863 1.057.681.498 Relaciones Interfinancieras Relaciones Interdependencias
Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Reservas de Capital
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
Resultados de Ejercicios Futuros ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Estado de Situación Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (En Miles de Reales)
Las Notas Explicativas forman parte integral de estos Estados Contables. Depósitos
Circulante Pasivo
Captaciones en el Mercado Abierto
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Resultados Acumulados
Depósitos
Captaciones en el Mercado Abierto
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
Patrimonio Neto
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias Obligaciones por Préstamos y Transferencias
Acciones en Tesorería
Total del Pasivo
Instrumentos Financieros Derivados
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización Otras Obligaciones
Exigible a Largo Plazo
Instrumentos Financieros Derivados Otras Obligaciones
Capital Social
