SERVIPAG LTDA ENE18 pm2:09 SUPER BANCOS. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y por los años terminados en esas fechas

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SUPER BANCOS

00109017ENE18

pm2:09

SERVIPAG LTDA.

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y por los años term inados en esas fechas

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

DIRECTIVOS □ J 7 D. JURIWCA O 0. SUPERVISION □ 4o D. RIESGO □ ¿o 0. COMUNICACIONES □ 7 b 0. ANALISIS FINANCIERO _{g b}

Titxi

D. ESTUDIOS □

0. OONOUCTA DE MERCADO EHJ D.AOM.Y OPERACIONES □

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CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera

Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos

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Señores Socios de Servipag Ltda.:

Informe sobre los estados financieros

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Servipag Ltda., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

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En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Servipag Ltda. al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Mario Torres S. KPMG Ltda.

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Activos Nota 2017 M$

2016 M$

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes al efectivo 11 45.021.942 40.699.317

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 12 8.471.109 6.540.971

Activos por impuestos corrientes 13 196.877 148.377

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 14 1.362.868 1.193.546

Gastos pagados por anticipado 15 801.959 633.507

Otros activos 16 333.856 261.742

Total activos corrientes 56.188.611 49.477.460

Activos no corrientes:

Mobiliario y equipos 17 5.492.718 5.370.670

Intangibles 18 10.909.350 11.732.704

Otros activos 16 266.582 246.372

Total activos no corrientes 16.668.650 17.349.746

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Pasivos y patrimonio Nota 2017 M$ 2016 M$ Pasivos corrientes: Préstamos y obligaciones 19 1.962.388 4.237.669

Beneficios a los empleados 21 1.482.609 1.566.442

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 20 52.867.332 47.588.581

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 14 24.617 110.162

Otras provisiones 22 60.636 42.225

Total pasivos corrientes 56.397.582 53.545.079

Pasivos no corrientes:

Préstamos y obligaciones 19 4.584.752 3.113.136

Pasivos por impuestos diferidos 23 1.877.811 1.572.709

Total pasivos no corrientes 6.462.563 4.685.845

Patrimonio:

Capital pagado 26 521.398 521.398

Resultados acumulados 9.475.718 8.074.884

Total patrimonio 9.997.116 8.596.282

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Nota 2017 M$ 2016 M$ Ingresos operacionales: Ingresos ordinarios 5 40.578.329 39.569.429 Otros ingresos 6 959 17.263

Total ingresos operacionales 40.579.288 39.586.692

Gastos operacionales:

Costos de servicios 7 (24.797.045) (25.481.677)

Gastos operacionales 8 (13.603.708) (12.642.296)

Total gastos operacionales (38.400.753) (38.123.973)

Utilidad operacional 2.178.535 1.462.719

Otros ingresos y gastos:

Ingresos financieros 9 16.165 32.687

Costos financieros 9 (488.764) (574.570)

Utilidad antes de impuestos 1.705.936 920.836

Impuesto a la renta 10 (305.102) (102.667)

Utilidad del ejercicio 1.400.834 818.169

Otros resultados integrales -

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Resultados acumulados Capital pagado M$ Otras reservas M$ Utilidades acumuladas M$ Total resultados acumulados M$ Total patrimonio M$ Saldos al 1 de enero de 2017 521.398 1.014.018 7.060.866 8.074.884 8.596.282

Resultado integral total del año:

Utilidad del ejercicio 1.400.834 1.400.834 1.400.834

Saldos al 31 de diciembre de 2017 521.398 1.014.018 8.461.700 9.475.718 9.997.116

Saldos al 1 de enero de 2016 521.398 1.014.018 6.242.697 7.256.716 7.778.114

Resultado integral total del año:

Utilidad del ejercicio 818.169 818.169 818.169

Saldos al 31 de diciembre de 2016 521.398 1.014.018 7.060.866 8.074.884 8.596.282

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Estados de Flujos de Efectivo

por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016

2017 2016

M$ M$

Flujos de efectivo por actividades de operación:

Ajustes por:

Depreciación de mobiliarios y equipos 1.389.410 1.404.666

Amortización de activos intangibles 2.528.140 2.349.081

Intereses devengados por deuda financiera 488.764 312.654

Deterioro de intangibles 23.396 40.540

Impuesto a la renta 305.102 102.667

Ingresos devengados (354.569) (787.098)

Cambios en:

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (1.930.138) 200.913

Cuentas por cobrar con empresas relacionadas (169.321) 46.330

Gastos pagados por anticipado (168.452) (12.907)

Otros activos (92.325) (138.883)

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 5.278.751 (1.796.728)

Cuentas por pagar a entidades relacionadas (85.545) (42.480)

Impuestos corrientes (48.500) (52.117)

Intereses pagados (488.764) (63.870)

Beneficios a los empleados (83.833) 53.306

Otras provisiones 18.411 (876)

Flujos netos procedentes de actividades de operación 8.011.361 2.433.367

Flujos de efectivo por actividades de inversión:

Adquisición de mobiliario y equipos (1.511.458) (1.836.606)

Adquisición de activos intangibles (1.373.613) (1.322.526)

Flujos netos utilizados en las actividades de inversión (2.885.071) (3.159.132) Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:

Obtención de préstamos y obligaciones 350.000 820.000

Otras fuentes de financiamiento - 505.410

Pagos de préstamos y obligaciones (1.153.665) (1.169.138)

Flujos netos procedentes/futilizados) de actividades de

financiamiento (803.665) 156.272

Disminución neta de efectivo y equivalentes al efectivo 4.322.625 (569.493)

Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 40.699.317 41.268.810

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ÍNDICE

(1) Antecedentes de la Sociedad... 9

(2) Bases de preparación...9

(3) Políticas contables significativas...11

(4) Determinación del valor razonable... 25

(5) Ingresos ordinarios...26

(6) Otros ingresos...26

(7) Costos de servicios...27

(8) Gastos operacionales...28

(9) Ingresos y costos financieros... 29

(10) Impuesto a la renta...29

(11) Efectivo y equivalentes al efectivo... 31

(12) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar...31

(13) Activos por impuestos corrientes... 31

(14) Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas... 32

(15) Gastos pagados por anticipado... 32

(16) Otros activos...33

(17) Mobiliario y equipos...34

(18) Intangibles... 35

(19) Préstamos y obligaciones... 36

(20) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar...38

(21) Beneficios a los empleados... 38

(22) Otras provisiones...39

(23) Activos y pasivos por impuestos diferidos...39

(24) Administración del riesgo... 41

(25) Partes relacionadas...46

(26) Capital y reservas... 49

(27) Contingencias y compromisos... 49

(28) Hechos relevantes...50

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Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016

(1) Antecedentes de la Sociedad

(a) Constitución de la Sociedad

Sociedad de Recaudación y Pagos de Servicios Limitada, en adelante Servipag Ltda., se constituyó por escritura pública de fecha 18 de octubre de 1990, la cual fue inscrita en el Conservador de Bienes Raíces el 23 de octubre de 1990 y su publicación en el Diario Oficial fue el 27 de octubre de 1990.

Es una Sociedad domiciliada en Chile. Su dirección comercial es Miraflores N°383, piso 22, Santiago y su página web es www.servipaa.com.

La Sociedad en su calidad de sociedad de apoyo al giro bancario, se encuentra inscrita en el registro de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y es fiscalizada por dicha Superintendencia.

(b) Objeto de la Sociedad

Su objeto es apoyar y facilitar el desarrollo del giro de los Bancos Socios (Banco de Chile y Banco de Crédito e Inversiones), y efectuar, por cuenta de éstos, la recaudación y pagos de servicios. La duración de la Sociedad es indefinida.

(c) Administración de la Sociedad

Según los estatutos de la Sociedad, de fecha 18 de octubre de 1990, ésta es administrada por un Directorio compuesto por cuatro miembros titulares y cuatro miembros suplentes, que serán designados por los Bancos Socios.

(2) Bases de preparación

(a) Bases de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) establecidas en su Compendio de Normas Contables, las normas aplicables a las Sociedades de Apoyo al Giro Bancario, y en todo aquello que no sea tratado por éstas ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB).

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(2) Bases de preparación, continuación

(b) Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, con excepción de los siguientes ítems:

• Los instrumentos financieros a valor razonable con efecto en resultados.

(c) Moneda funcional y de presentación

La Sociedad ha definido como moneda funcional y de presentación el peso chileno, basándose principalmente en que esta unidad monetaria corresponde a la moneda del entorno económico primario en el cual se opera y además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al peso chileno son considerados como moneda extranjera.

Los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento, han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre del ejercicio:

2017 2016

$ $

Unidad de Fomento (UF) 26.798,14 26.347,98

Dólar estadounidense (US$) 614,75 669,47

(d) Juicios y estimaciones significativas

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre las áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen un efecto importante en los estados financieros, se describen en las siguientes Notas:

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(3) Políticas contables significativas

Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente a los períodos presentados en estos estados financieros.

(a) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de la Sociedad, en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros son convertidos a la moneda funcional, al tipo de cambio de cierre a esa fecha. Las utilidades o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias, es la diferencia entre el costo de la moneda funcional al comienzo del período, ajustado por intereses y pagos de efectivo durante el período y el costo convertido en moneda extranjera convertido al tipo de cambio al final del período. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten al tipo de cambio a la fecha de la transacción.

(b) Activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros que la Sociedad mantiene se reconocen de acuerdo a lo siguiente:

(i) Activos financieros no derivados

Inicialmente la Sociedad reconoce los activos financieros no derivados en la fecha en que se originan o cuando se aceptan las condiciones contractuales del instrumento.

La Sociedad da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales de los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfieren los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Sociedad se reconoce como un activo o pasivo separado.

Los activos y pasivos financieros no derivados son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Sociedad cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

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(3) Políticas contables significativas, continuación

(b) Activos y pasivos financieros, continuación

(i) Activos financieros no derivados, continuación (1.1) Efectivo y equivalentes al efectivo

El efectivo y equivalentes al efectivo se compone de los saldos en efectivo y fondos mutuos de renta fija con vencimientos originales inferiores o iguales a 90 días o menos desde la fecha de adquisición, que están sujetos a riesgo acotado de cambios en su valor razonable y son usados por la Sociedad en la gestión de sus compromisos a corto plazo. Las inversiones en fondos mutuos están valorizadas al valor de rescate de la cuota a la fecha de cierre.

(1.2) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Las partidas por cobrar que incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a entidades relacionadas, son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, las partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado menos las pérdidas por deterioro, cuando corresponde.

(ii) Pasivos financieros no derivados

Inicialmente, la Sociedad reconoce sus pasivos financieros no derivados en la fecha en que se originan o cuando se aceptan las condiciones contractuales del instrumento.

Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado.

La Sociedad da de baja un pasivo financiero no derivado cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran.

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(b) Activos y pasivos financieros, continuación

(iii) Capital social

Los aportes efectuados por los Socios forman parte del capital social, los cuales son clasificados como patrimonio.

(c) Mobiliario y equipos

(i) Reconocimiento v medición

Las partidas de mobiliario y equipos son valorizadas al costo, menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo de adquisición de mobiliario y equipos incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso que permita que el activo esté apto para operar. Así como los costos de desmantelar, remover y restaurar el lugar donde serán ubicados.

Cuando partes de una partida de mobiliario y equipos, poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas de mobiliario y equipos.

La utilidad o pérdida en venta de mobiliario y equipos, es determinada comparando el precio de venta con el valor en libros de dichos activos y se reconoce neta en el rubro otros ingresos en el estado de resultados integrales.

(ii) Costos posteriores

Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que la Sociedad reciba beneficios económicos futuros relacionados con los costos. Las reparaciones y mantenimiento continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren.

(iii) Depreciación

Los elementos de mobiliario y equipos se deprecian desde la fecha en la que están instalados y listos para su uso o en el caso de los activos construidos internamente, desde la fecha en la que el activo esté completado y en condiciones de ser usado.

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(c) Mobiliario y equipos, continuación

(iii) Depreciación, continuación

Las vidas útiles estimadas de las partidas significativas de mobiliario y equipos son las siguientes:

Vida útil años

Computadores y equipos 5a 8

Muebles 3 a 7

Mejoras en locales arrendados (*) 5a 10

Mobiliario y equipos 10a 15

(*) Dependiendo del plazo del contrato de arriendo.

El método de depreciación, vida útil y valor residual son revisados en cada fecha de balance y se ajustan si es necesario.

(d) Activos intangibles

Los activos intangibles están compuestos por proyectos de desarrollo interno de programas computacionales.

(i) Investigación v desarrollo

Los desembolsos por actividades de investigación, emprendidas con la finalidad de obtener nuevos conocimientos tecnológicos y entendimiento, son reconocidos en resultados cuando se incurren.

Las actividades de desarrollo involucran un plan o diseño para la producción de nuevos productos y procesos, sustancialmente mejorados. El desembolso en etapa de desarrollo se capitalizan sólo si pueden estimarse con fiabilidad, el producto o proceso es viable técnica y comercialmente, se obtienen posibles beneficios económicos a futuro y la Sociedad pretende y posee suficientes recursos para completar el desarrollo y para usar o vender el activo. De no ser así, se reconocen en resultados cuando se incurren. El desembolso capitalizado incluye el costo de materiales y equipos, mano de obra y gastos generales que son directamente atribuibles a la preparación del activo para su uso previsto.

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(d) Activos intangibles, continuación

(ii) Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, son reconocidos en resultados cuando se incurren (ver Notas 7

y 8).

(iii) Amortización

Los activos intangibles se amortizan con cargo en resultados en base al método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso.

La vida útil estimada de estos activos, dependerá de las particularidades del desarrollo realizado, el que se puede tipificar en las siguientes categorías según análisis efectuado por la Administración de Servipag Ltda.:

8 - 1 0 años: Desarrollos de plataformas tecnológicas que soportan la continuidad de los actuales y futuros negocios de la Sociedad.

3 - 5 años: Desarrollos de aplicaciones informáticas destinadas a implementaciones comerciales con ocasión de la generación de nuevos negocios o desarrollos realizados para un cliente específico (desarrollos y mantenciones evolutivas). 3 - 1 0 años: Desarrollos de programas genéricos o de apoyos que se precisan para el

funcionamiento interno de la Sociedad, ejemplos: sistemas contables, remuneraciones, etc.

3 - 5 años: Proyectos orientados a la búsqueda de la eficiencia y excelencia operacional en los procesos de negocios, generados beneficios a través del ahorro de gastos y/o costos.

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(e) Activos arrendados

En el caso de arrendamiento financiero, al inicio del contrato se reconocerá un activo en el rubro mobiliario y equipos y un pasivo financiero, por el menor valor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento (cuotas del arrendamiento). Las cuotas se componen del gasto financiero y la amortización del capital. Después del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la política contable aplicable a éste, según sea su naturaleza.

En el caso de arrendamiento operativo, los pagos se reconocen en resultados en forma lineal durante el período de arrendamiento. El pasivo se reconocerá dentro del rubro préstamos y obligaciones que devengan interés.

(f) Deterioro de activos

(i) Activos financieros no derivados

Un activo financiero no clasificado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado al cierre anual de cada ejercicio para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.

La evidencia objetiva de que los activos financieros están deteriorados, puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a Servipag Ltda., indicios de que un deudor o emisor se declarará en quiebra y desaparición de un mercado activo para un instrumento.

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(f) Deterioro de activos, continuación

(ii) Activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros de la Sociedad, excluyendo impuestos diferidos, se revisa al cierre anual de cada ejercicio para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el importe en libros de un activo excede su importe recuperable. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo.

Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el importe en libros del activo no exceda el importe en libros que podría haberse obtenido, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

(g) Beneficios a ios empleados

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo incluyen bonos por desempeño y vacaciones. Son reconocidas como gasto cuando se presta el servicio relacionado y se incluyen en el rubro beneficios a los empleados en la medida que no han sido liquidados. Las obligaciones por beneficios a los empleados son medidas en base no descontadas. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar, si Servipag Ltda. posee una obligación legal o contractual como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y que pueda ser estimada con fiabilidad.

La Sociedad no registra provisión de indemnización por años de servicio, ya que no ha establecido este tipo de beneficio con sus empleados en forma contractual.

(h) Provisiones

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(h) Provisiones, continuación

Los activos y pasivos contingentes, no son objeto de reconocimiento en los estados financieros. No obstante, cuando la realización del ingreso o gasto, asociado a ese activo o pasivo contingente, es prácticamente cierta, es apropiado proceder a reconocerlos en los estados financieros.

Los activos y pasivos contingentes son revelados en las notas a los estados financieros, conforme a los requerimientos de NIC 37.

(i) Ingresos ordinarios

Los ingresos ordinarios corresponden básicamente a servicios de recaudación y pagos derivados principalmente de la prestación de servicios de apoyo al giro de los Bancos Socios (BCI y Banco de Chile), y se reconocen cuando se presta el servicio. Los costos derivados de la prestación de estos servicios se reconocen en resultados cuando se incurren, siempre y cuando el resultado de la misma pueda ser estimado con fiabilidad (Ver Nota 5).

Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y beneficios derivados del servicio y los costos asociados pueden ser estimados con fiabilidad.

Cuando los resultados de los servicios prestados no puedan ser estimados con suficiente fiabilidad, los ingresos se reconocen sólo en la medida en que los gastos efectuados puedan ser recuperables.

Los ingresos ordinarios son registrados en el estado de resultados y son reconocidos sobre base devengada al valor razonable de la prestación entregada, neta de descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales.

(j) Pagos por arrendamientos

Cuando se suscribe un contrato, Servipag Ltda. determina si ese contrato corresponde o contiene un arrendamiento implícito. Un activo específico es sujeto de un arrendamiento si el cumplimiento del contrato depende del uso de ese activo específico. Un contrato transfiere el derecho a usar el activo, si el contrato transfiere a Servipag derecho de controlar el uso del activo subyacente.

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(j) Pagos por arrendamientos, continuación

Los bienes recibidos en arriendos en los que transfieren a la Sociedad los riesgos y beneficios significativos característicos de la propiedad arrendada, se consideran de arrendamiento financiero, registrando al inicio del período de arrendamiento el activo y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera menor. Los costos financieros por intereses se cargan en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del contrato. La depreciación de estos activos está incluida en el total de la depreciación del rubro mobiliario y equipos.

(k) Impuesto a la renta

El gasto por impuesto a la renta está compuesto por impuestos comentes e impuestos diferidos. Los impuestos corrientes son reconocidos en resultados y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados y en otros resultados integrales, dependiendo del origen de la diferencia temporaria.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por recuperar sobre el ingreso o la pérdida imponible del año y cualquier ajuste al impuesto por pagar o cobrar relacionado con años anteriores. Se mide usando tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado a la fecha de balance.

Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Se reconocen activos por impuestos diferidos por las pérdidas fiscales no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que existan ganancias imponibles futuras disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados; esta reducción será objeto de reversión en la medida que sea probable que haya disponible suficiente ganancia fiscal.

Al final de cada período sobre el que se informa, la Sociedad evaluará nuevamente los activos por impuestos diferidos no reconocidos y registrará un activo de esta naturaleza, anteriormente no reconocido, siempre que sea probable que las futuras ganancias fiscales permitan la recuperación del activo por impuestos diferidos.

El 29 septiembre de 2014, fue publicada la Ley 20.780 de Reforma Tributaria, la que fue modificada posteriormente a través de la Ley 20.899 del 8 de febrero de 2016. Dichas leyes definen el régimen tributario al que queda sujeta la sociedad, así como la tasa del impuesto de primera categoría que le afectará respecto de las rentas imponibles obtenidas durante el año comercial 2017 y a partir del año comercial 2018 en adelante.

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(k) Impuesto a la renta, continuación

El impuesto diferido debe medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales aprobadas a la fecha de balance (Ver Nota 10).

La medición de los pasivos por impuestos diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Sociedad espera, al final del período sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan sólo si se cumplen ciertos criterios.

(l) Ingresos y costos financieros

Los ingresos financieros están compuestos principalmente por los cambios en los valores de las cuotas de los fondos mutuos en los que invierte la Sociedad y son reconocidos en resultados al valor razonable.

Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos o financiamientos, arrendamientos financieros y por cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Los costos financieros son reconocidos en resultados utilizando el método de interés efectivo sobre base devengada.

(m) Valores en custodia

Los valores mantenidos en custodia, corresponden principalmente a efectivo administrado por Servipag Ltda. por contrato de prestación de servicios de recaudación y pago con los Bancos Socios. Este servicio de custodia corresponde para todos los efectos, a una extensión de las cajas de los Bancos señalados, por lo cual se registra en cuentas de orden y se revelan en Nota 25 "Partes relacionadas".

(n) Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas

(i) Nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones que son de aplicación obligatoria por primera vez a partir de los períodos iniciados al 1 de enero de 2017

E n m ie n d a s a N lIF s

NIC 7: Iniciativa de revelación, modificaciones a NIC 7. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada.

NIC 12, Reconocimiento de Activos por Impuestos Diferidos por Pérdidas no Realizadas (modificaciones a NIC 12).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada.

Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a NIIF 12.

(23)

(n) Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas, continuación

(ii) Las siguientes nuevas normas, enmiendas e interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

N u e v a s N IIF F e c h a d e a p lic a c ió n o b lig a to r ia

NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes

de Contratos con Clientes

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 16: Arrendamientos Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha. NIIF 17: Contratos de Seguro Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2021. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 9 y NIIF 15 en o antes de esa fecha.

N u e v a s In te r p r e ta c io n e s

CINIIF 22: Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. CINIIF 23: Incertidumbre sobre Tratamientos Tributarios Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

E n m ie n d a s a N lIF s

NIC 28: Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. NIC 40: Transferencias de Propiedades de Inversión

(Modificaciones a NIC 40, Propiedades de Inversión).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.

NIIF 2, Pagos Basados en Acciones: Aclaración de contabilización de ciertos tipos de transacciones de pagos basados en acciones.

NIIF 9: Cláusulas de prepago con compensación negativa

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28,

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.

Fecha efectiva diferida indefinidamente.

NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes: Modificación clarificando requerimientos y otorgando liberación adicional de transición para empresas que implementan la nueva norma.

Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a NIIF 1 y NIC 28.

(24)

(¡i¡) Análisis de impacto de nuevas normas

Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, y no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros. Aquellas que pueden ser relevantes para la Sociedad se señalan a continuación. La Sociedad no planea adoptar estas normas anticipadamente.

(111.1) Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15

La Sociedad debe adoptar la Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros y la Norma 15 Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes a contar del 1 de enero de 2018. La Sociedad ha evaluado el impacto estimado que la aplicación inicial de la Norma NIIF 15 y la Norma NIIF 9 tendrá sobre sus estados financieros. El impacto estimado de la adopción de estas normas sobre el patrimonio de la Sociedad al 1 de enero de 2018 se basa en las evaluaciones realizadas a la fecha y se estima que no es significativo.

(111.1.1) NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes La Norma NIIF 15 establece un marco conceptual completo para determinar si deben reconocerse ingresos de actividades ordinarias, cuándo se reconocen y en qué monto. Reemplaza las guías de reconocimiento de ingresos existentes, incluyendo la Norma NIC 11 Contratos de Construcción, la NIC 18 Ingresos Ordinarios, la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Bienes Raíces, CINIIF 18 Transferencia de Activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos - Transacciones de permuta que involucran servicios de publicidad.

Prestación de servicios

Los ingresos ordinarios de la Sociedad corresponden básicamente a aquellos generados por la prestación de servicios de recaudación y pagos, según lo establecido en el objeto social de la entidad, derivados principalmente de la prestación de servicios de apoyo al giro bancario. La Sociedad mantiene identificado sus contratos con clientes, en los cuales se observan obligaciones de desempeño definidas de manera individual con precios asignados del mismo modo. Los precios son definidos para cada transacción por cada tipo de servicio prestado asociado a un tramo según la cantidad de transacciones prestadas, por esta razón no existen descuentos posteriores. Dado que los precios se asignan de manera individual no es necesario realizar una distribución. Los ingresos son reconocidos mensualmente según la cantidad de obligaciones de desempeño cumplidas.

(25)

(iii) Análisis de impacto de nuevas normas, continuación

(111.1) Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15, continuación

(111.1.1) NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, continuación

Prestación de servicios, continuación

La Sociedad planea adoptar la Norma NIIF 15 usando el método del efecto acumulado, reconociendo el efecto de la aplicación inicial de esta norma en la fecha de aplicación inicial, es decir, el 1 de enero de 2018. Producto de lo anterior, la Sociedad no aplicará los requerimientos de la Norma NIIF 15 al período comparativo presentado.

(111.1.2) NIIF 9 Instrumentos Financieros

La Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para el reconocimiento y la medición de los activos financieros, los pasivos financieros y algunos contratos de compra o venta de partidas no financieras. Esta norma reemplaza la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

• Clasificación - Activos financieros

La Norma NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y medición para los activos financieros que refleja el modelo de negocios en el que los activos son gestionados y sus características de flujo de efectivo.

La Norma NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros: medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI), y al valor razonable con cambios en resultados (VRCR). La norma elimina las categorías existentes de la Norma NIC 39 de mantenidos hasta el vencimiento, préstamos y partidas por cobrar y disponibles para la venta.

Bajo la Norma NIIF 9, los derivados implícitos en contratos en los que el principal es un activo financiero dentro del alcance de la norma nunca se separan. En cambio, se evalúa la clasificación del instrumento financiero híbrido tomado como un todo.

La nueva norma NIIF 9 incorpora modificaciones a la contabilidad de cobertura, pero dichas modificaciones no afectan a la entidad pues no se encuentra aplicando este tipo especial de contabilización.

(26)

(iii.1) Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15, continuación (iii.1.2) NIIF 9 Instrumentos Financieros, continuación

• Deterioro del valor - Activos financieros y activos por contratos

La Norma NIIF 9 reemplaza el modelo de "pérdida incurrida" de la Norma NIC 39 por un modelo de "pérdida crediticia esperada" (PCE), Esto requerirá que se aplique juicio considerable con respecto a cómo los cambios en los factores económicos afectan las PCE, lo que se determinará sobre una base promedio ponderada.

El nuevo modelo de deterioro será aplicable a los activos financieros medidos al costo amortizado o al VRCORI, excepto por las inversiones en instrumentos de patrimonio, y a los activos de contratos.

Bajo la Norma NIIF 9, las estimaciones de pérdidas se medirán usando una de las siguientes bases:

Pérdidas crediticias esperadas de 12 meses: Estas son pérdidas crediticias esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación; y

Pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo financiero: Estas son pérdidas crediticias esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento durante la vida de un instrumento financiero.

(27)

(¡ii.1) Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15, continuación (iii. 1.2) NIIF 9 Instrumentos Financieros, continuación

• Deterioro del valor - Activos financieros y activos por contratos, continuación

La Sociedad considera que es muy poco probable que las pérdidas por deterioro aumenten y se vuelvan más volátiles para los activos dentro del alcance del modelo de deterioro de la Norma NIIF 9. El cobro de los servicios prestados por la Sociedad corresponde al valor total facturado y su plazo varía entre 10 y 30 días, no existiendo acuerdos de bonificación ni de descuentos asociados a la prestación de estos servicios, como tampoco existe incertidumbre en el cumplimiento del pago por los servicios prestados, lo anterior, avalado por una muy baja tasa de incobrabilidad correspondiente a un 0,002% anual.

Con base en la evaluación de la Sociedad, se estima que la aplicación de esta norma no genera un impacto en los estados financieros que corresponda ser registrado y revelado.

La Sociedad planea adoptar la Norma NIIF 9 usando el método del efecto acumulado, reconociendo el efecto de la aplicación inicial de esta norma en la fecha de aplicación inicial, es decir, el 1 de enero de 2018. Producto de lo anterior, la Sociedad no aplicará los requerimientos de la Norma NIIF 9 al período comparativo presentado.

(i.2) NIIF 16 Arrendamientos

Emitida el 13 de enero de 2016, esta Norma requiere que las empresas contabilicen todos los arrendamientos en sus estados financieros a contar del 1 de enero de 2019. Las empresas con arrendamientos operativos tendrán más activos, pero también una deuda mayor. Mientras mayor es el porfolio de arrendamientos de la empresa, mayor será el impacto en las métricas de reporte.

La Administración se encuentra en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta Norma la cual estima será adoptada en sus estados financieros en el período que comenzará el 1 de enero de 2019.

(4) Determinación del valor razonable

Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Sociedad requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Se han determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación en base a lo siguiente:

Cuotas de fondos mutuos

(28)

(5) Ingresos ordinarios

Los ingresos ordinarios que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

2017 2016

M$ M$

Ingresos por servicios de recaudación 27.839.372 26.675.626

Ingresos por servicio de pagos 6.011.256 6.880.355

Intereses ganados por inversiones financieras 155.053 197.995

Otros servicios 6.572.648 5.815.453

Totales 40.578.329 39.569.429

Ingresos por servicios de recaudación: Corresponden a los ingresos generados por servicios de recaudación a nuestros clientes, y se compone del número de transacciones realizadas para cada cliente, multiplicado por la tarifa convenida respectivamente. Los principales ítems lo componen los servicios básicos, otros servicios, red Transantiago, y recepción de depósitos para Bancos Socios y no socios.

Ingresos por servicios de pagos: Corresponden a los ingresos generados por los servicios de pago para nuestros clientes. Los principales ítems lo componen los ingresos por el servicio de pago de nóminas de clientes institucionales y el servicio de cambio de cheques.

Intereses ganados por inversiones financieras: Corresponden a los ingresos generados por inversiones en instrumentos de renta fija.

Otros servicios: Ingresos por servicios prestados a los Bancos Socios en la operación de canje de cheques y transacciones cursadas a través de Portal por el uso de la tarjeta CMR como medio de pago.

(6) Otros ingresos

Los otros ingresos que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

2017 2016

M$ M$

Venta de activos fijos - 15.700

Otros 959 _______ 1.563

(29)

(7) Costos de servicios

Los costos de servicios que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

2017 2016

M$ M$

Gastos del personal (a) 10.346.065 11.250.064

Servicios informáticos 3.625.542 2.993.175

Comisiones por servicios operacionales 1.268.205 1.168.297

Amortización 1.913.822 1.838.646

Arriendos y gastos comunes (b) 1.841.545 2.030.539

Depreciación 1.080.395 1.100.768

Servicios básicos 808.247 941.512

Servicios de transporte 1458.094 1.234.105

Vigilancia 508.008 517.019

Otros costos por servicios (c) 1.947.122 2.407.552

Totales 24.797.045 25.481.677

(a) Los gastos del personal operativo que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, están compuestos según el siguiente detalle:

2017 2016 M$ M$ Remuneraciones 9.061.015 9.999.571 Vacaciones 173.135 383.500 Pagos previsionales 287.748 310.691 Indemnización y desahucio 600.187 425.773

Otros gastos del personal 223.980 130.529

Totales 10.346.065 11.250.064

(b) El vencimiento de los pagos de arrendamientos operativos se presenta a continuación:

2017 2016

M$ M$

Menos de un año 1.841.545 2.030.539

Entre uno y cinco años 7.366.180 8.122.156

Totales 9.207.725 10.152.695

(30)

(7) Costos de servicios, continuación

(c) El detalle de los otros costos de servicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

2017 2016

M$ M$

Contingencia sucursales y agencias 363.137 551.726

Seguros generales 499.904 683.530

Publicidad, promoción 524.980 473.569

Otros 559.101 698.727

Totales 1.947.122 2.407.552

Gastos operacionales

Los gastos operacionales que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, están compuestos de acuerdo al siguiente detalle:

2017 2016

M$ M$

Gastos del personal 6.631.207 6.348.789

Servicios básicos 1.217.797 1.011.735

Servicios informáticos 2.457.833 2.878.327

Servicios de publicidad 452.835 202.454

Depreciación 309.015 303.898

Arriendos y gastos comunes 393.357 348.894

Amortización 614.318 510.435

Servicios de transporte 78.027 113.753

Dieta directores 107.258 35.822

Útiles de escritorio 20.379 18.160

Materiales de computación 11.222 6.538

Servicios de back office 248.278 250.714

Servicio de vigilancia 412.553 257.076

Otros gastos de administración 649.629 355.701

(31)

(9) Ingresos y costos financieros

Los ingresos y costos financieros que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se encuentran presentados bajo las líneas de ingresos y costos financieros, respectivamente y están compuestos de acuerdo al siguiente detalle:

(a) Ingresos financieros

2017 2016

M$ M$

Intereses fondos mutuos 16.165 32.687

Costos financieros

2017 2016

M$ M$

Intereses de préstamos bancarios 411.663 477.569

Otros gastos 77.101 97.001

Totales 488.764 574.570

(10) Impuesto a la renta

(a) Cambio de tasa impositiva

Con la publicación de la reforma tributaria y de su posterior simplificación, la tasa del impuesto de primera categoría aplicable para la base imponible determinada para el año comercial 2017 alcanza un 25,5%, y para los años sucesivos, es decir, a partir del año comercial 2018, será de un 27%.

El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales que por defecto le aplican a la fecha de balance. Para efectos de estados financieros la tasa a utilizar al 31 de diciembre de 2017 y para los años sucesivos será de un 27%.

(b) Tasas de impuesto a la renta e impuestos diferidos por el período 2014 - 2018

Según se ha señalado, el sistema de impuesto a la renta chileno fue reformado por la Ley N°20.780 publicada el 29 de septiembre de 2014 y la Ley N°20.899 publicada el 8 de febrero de 2016, las que introdujeron una serie de cambios que gradualmente han ¡do entrando en vigencia.

(32)

(10) Impuesto a la renta, continuación

(b) Tasas de impuesto a la renta e impuestos diferidos por el período 2014 - 2018, continuación

Adicionalmente, se estableció un aumento progresivo de la tasa del Impuesto a la Primera Categoría pasando de un 20% a un 21% para el año comercial 2014, 22,5% para el año comercial 2015, a un 24% para el año comercial 2016, a un 25,5% para el año comercial 2017 y finalmente un 27% a contar del año comercial 2018.

(c)

(d)

Respecto a lo anterior y de acuerdo a lo establecido por la NIC 12 (Impuestos a las Ganancias) los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se esperan sean de aplicación en el período en que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas que al final del período, hayan sido aprobadas. A estos efectos, y de acuerdo con lo mencionado anteriormente, la Sociedad ha aplicado las tasas establecidas y vigentes para el Régimen Parcialmente Integrado.

Gasto por impuesto a la renta

2017 2016

M$ M$

Gasto por impuesto 305.102 102.667

Totales 305.102 102.667

Reconciliación de la tasa efectiva

2 0 1 7 2 0 1 6

T a s a M o n t o T a s a M o n to

% M $ % M S

Total gasto/íingreso) por impuesto a la renta 305.102 102.667 Resultado excluyendo impuesto a la renta 1.705.936 920.836 Impuesto a la renta aplicando la tasa de impuesto de la

Sociedad 25,50 435.014 24,00 221.001

Diferencias permanentes

Diferencia en la tasa impositiva por concepto de cambio de

- - -

-tasa impositiva

Diferencia en la tasa impositiva por concepto de diferencias

- _

temporarias (7,61) (129.912) (12,85) (118.334)

(33)

(11) Efectivo y equivalentes al efectivo

El detalle del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

2017 2016

M$ M$

Efectivo en caja y bancos 39.656.643 29.547.857

Fondos mutuos (*) 5.365.299 11.151.460

Totales 45.021.942 40.699.317

(*) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el detalle de los fondos mutuos mantenidos en el rubro es el siguiente:

F o n d o N ú m e r o d e V a lo r

m u tu o In s titu c ió n fin a n c ie r a c u o ta s ( * ) c u o ta ( * ) 2 0 1 7 2 0 1 6

$ M $ M $

Capital financiero Banchile Administradora General de Fondos S.A. 7.268,02 20.579,02 149.569 136.073 Corporativo Banchile Administradora General de Fondos S.A.

BCI Asset Management Administradora General

20.150,28 30.193,00 608.398 5.530.812 Rendimiento de Fondos S.A.

BCI Asset Management Administradora General

100.935,74 39.633,25 4.000.412

Depósito efectivo de Fondos S.A. 938,03 647.014,04 606.920 5.484.575

Totales 5.365.299 11.151.460

(*) Valores y número de cuotas al 31 de diciembre de 2017.

(12) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar que Servipag Ltda. mantiene al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

2017 2016

M$ M$

Cuentas por cobrar a clientes 5.828.086 5.048.776

Cuentas por cobrar agentes 2.621.473 1.459.210

Cuentas por cobrar compañías de seguros 37.207 41.814

Provisión deudores incobrables (*) (15.657) (8.829)

Totales 8.471.109 6.540.971

(*) El movimiento de la provisión de deudores incobrables, se encuentra detallado en Nota 24 Letra (a)

(13) Activos por impuestos corrientes

La Sociedad mantiene al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los siguientes saldos:

2017 M$

Crédito gastos de capacitación ______196.877

2016 M$

(34)

(14) Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas

(a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

La Sociedad mantiene al 31 de diciembre de 2017 y 2016 cuentas por cobrar con sus entidades relacionadas, de acuerdo al siguiente detalle:

(15)

Entidad Relación 2017 2016

M$ M$

Banco de Chile (*) Socio 641.814 723.313

Banco de Crédito e Inversiones (*) Socio 721.054 470.233

Totales 1.362.868 1.193.546

(*) Los saldos por cobrar a los Bancos Socios corresponden a comisiones por servicios de recaudación del mes de diciembre.

(b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas

La Sociedad mantiene al 31 de diciembre de 2017 y 2016 cuentas por pagar con sus entidades relacionadas, de acuerdo al siguiente detalle:

Entidad Relación 2017

M$

2016 M$

Artikos Chile S.A. Director común 17.450 30.789

Transbank S.A. Director común 129 68.117

Redbanc S.A. Director común - 6.750

Banco de Chile Socio 4.461

-Banco de Crédito e Inversiones Socio 2.577 4.506

Totales 24.617 110.162

Gastos pagados por anticipado

Los gastos anticipados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

2017 M$

2016 M$

Seguros 639.947 501.426

Otros gastos anticipados 162.012 132.081

(35)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el detalle de los otros activos es el siguiente:

Corrientes 2017 2016

M$ M$

Valores por facturar 297.855 142.904

Licencias por cobrar netas (*) 27.610 95.398

Otros activos corrientes 8.391 23.440

Totales 333.856 261.742

(*) El saldo presentado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a beneficios otorgados a los de pagos efectuados anticipadamente por concepto de licencias médicas.

empleados derivados

No corrientes 2017 2016

M$ M$

Documentos en garantía (**) 266.582 246.372

(36)

El rubro mobiliario y equipos presentó el siguiente movimiento durante los ejercicios 2017 y 2016:

M e jo r a s b ie n e s O tr o s

C o m p u ta d o r e s a r r e n d a d o s m o b ilia r io

y e q u ip o s M u e b le s (r e m o d e la c ió n ) y e q u ip o s T o ta l

M $ M S M S M $ M S

Valor razonable o costo atribuido:

Saldo al 1 de enero de 2017 5.443.982 1.951.495 3.134.819 635.014 11.165.310 Reclasiflcaclones 281.781 475.332 (177.423) (568.174) 11.516 Adiciones 168.053 183.845 418.193 729.851 1.499.942 Bajas (107.728) - - - (107.728) Saldo al 31 de diciembre de 2017 5.786.088 2.610.672 3.375.589 796.691 12.569.040 Saldo al 1 de enero de 2016 4.067.086 1.707.830 2.744.160 809.628 9.328.704 Reclasiflcaclones 782.321 216.044 (128.693) (576.748) 292.924 Adiciones 594.575 27.621 519.352 449.077 1.590.625 Bajas - - - _(37.500) (37.500) Ajustes - - - _(9.443) (9.443) Saldo al 31 de diciembre de 2016 5.443.982 1.951.495 3.134.819 635.014 11.165.310 Depreciación y pérdida por deterioro:

Saldo al 1 de enero de 2017 (3.008.919) (1.178.200) (1.593.355) (14.166) (5.794.640)

Reclasificaciones - - - -

-Depreciación del ejercicio (766.962) (241.916) (371.579) (8.953) (1.389.410)

Bajas 107.728 - - - 107.728

Saldo al 31 de diciembre de 2017 (3.668.153) (1.420.116) (1.964.934) (23.119) (7.076.322) Saldo al 1 de enero de 2016 (2.276.477) (940.239) (1.164.044) (46.713) (4.427.473)

Reclasificaciones (25.511) 25.501 8 2

-Depreciación del ejercicio (706.931) (263.462) (429.319) (4.954) (1.404.666)

Bajas - - - 37.499 37.499 Saldo al 31 de diciembre de 2016 (3.008.919) (1.178.200) (1.593.355) (14.166) (5.794.640) Valor en libro: Al 1 de enero de 2016 1.790.610 767.591 1.580.116 762.915 4.901.232 Al 31 de diciembre de 2016 2.435.063 773.295 1.541.464 620.848 5.370.670 Al 31 de diciembre de 2017 2.117.935 1.190.556 1.410.655 773.571 5.492.718

(37)

El cuadro de movimientos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017 y 2016, sobre los activos intangibles, es el siguiente: D e s a rr o llo s V s o ftw a r e D e s a r r o llo s e n e je c u c ió n T o ta l M $ M $ M $ Saldo al 1 de enero de 2017 19.691.360 1.972.389 21.663.749 Reclasificaclones - _(218.286) (218.286) Traspaso 958.473 (969.989) (11.516) Adquisiciones 517.679 1.085.736 1.603.415 Bajas - (23.396) (23.396)

Devengamiento aporte recibido 354.569 - 354.569

Saldo al 31 de diciembre de 2017 21.522.081 1.846.454 23.368.535 Saldo al 1 de enero de 2016 17.608.092 2.378.563 19.986.655 Reclasificaciones - (292.924) (292.924) Traspaso 1.361.725 (1.361.725) -Adquisiciones 366.974 1.438.821 1.805.795 Bajas - _(190.346) (190.346)

Devengamiento aporte recibido 354.569 - 354.569

Saldo al 31 de diciembre de 2016 19.691.360 1.972.389 21.663.749 Amortización:

Saldo al 1 de enero de 2017 (9.931.045) - (9.931.045)

Amortización del ejercicio (2.528.140) - (2.528.140)

Bajas - -

-Reclasificación - -

-Saldo al 31 de diciembre de 2017 (12.459.185) - (12.459.185)

Saldo al 1 de enero de 2016 (7.581.964) - _(7.581.964)

Amortización del ejercicio (2.349.081) - (2.349.081)

(38)

(18) Intangibles, continuación

Deterioro de intangibles

Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad efectuó una evaluación de deterioro, registrando en resultado MS23.396 (M$40.540 en 2016).

(19) Préstamos y obligaciones

(a) Préstamos bancarios

Los saldos de las obligaciones bancadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se componen de la siguiente forma:

2017 2016

M$ M$

Corrientes:

Préstamos bancarios

Obligaciones por arrendamiento financiero

1.590.998 371.390 3.896.908 340.761 Sub total 1.962.388 4.237.669 No corrientes Préstamos bancarios

Obligaciones por arrendamiento financiero

(39)

(19) Préstamos y obligaciones, continuación

(a) Préstamos, continuación

Esta nota provee información sobre los términos contractuales de los préstamos y obligaciones de la Sociedad, que devengan interés, los que son medidos a costo amortizado, de acuerdo con el siguiente detalle:

2 0 1 7 2 0 1 6 T a s a V a lo r V a lo r V a lo r V a lo r l\l° T ip o B a n c o M o n e d a V e n c im ie n t o m e n s u a l n o m in a l lib ro n o m in a l lib ro % M $ M $ M $ M $ Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 _ _ 164.000 167.190 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 - - _950.000 _952.128 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 - - _157.000 _164.698 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 - - _157.000 _158.772 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,42 - - _197.000 _198.968 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 - - _139.000 _137.620 Préstamo Chile $ 2019 0,62 1.550.000 455.968 1.550.000 737.598 Préstamo Chile $ 2021 0,41 3.395.000 3.395.000 - -Préstamo (*) Chile $ 2016 0,42 - - _125.000 _126.863 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,43 - - _125.000 _127.656 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,43 - - _115.000 _117.225 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,43 - - _116.000 _117.713 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,40 - - _113.000 _114.548 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,43 - - _61.000 _63.925 Préstamo (*) Chile $ 2016 0,41 - - _108.000 _110.242 Préstamo (*) BCI $ 2016 0,43 - - _147.000 _154.058 Préstamo (*) BCI $ 2016 0,47 - - _124.000 _125.030 Préstamo (*) BCI $ 2016 0,48 - - _124.000 _131.585 Préstamo (*) BCI $ 2017 0,49 - - _123.000 _130.072 Préstamo (**) BCI UF 2023 0,25 2.100.000 1.639.621 2.100.000 1.864.999 Préstamo BCI $ 2017 0,45 - - 140.000 35.724 Préstamo BCI $ 2019 0,51 680.000 260.281 680.000 485.549 Leaseback Tanner UF 2019 0,46 104.296 37.586 104.296 64.747 Leaseback Tanner UF 2019 0,47 140.685 50.839 140.685 87.516 Leaseback Tanner UF 2019 0,47 135.458 52.007 135.458 87.040 Leaseback Tanner UF 2020 0,95 505.410 296.928 505.410 411.315

Leasing IBM US$ 2020 0,46 405.544 261.815 405.544 336.524

Leasing IBM US$ 2019 0,45 183.289 97.095 183.289 141.500

Total 9.199.682 6.547.140 8.989.682 7.350.805

(*) Al 31 de diciembre de 2017 la Sociedad no mantiene créditos bullet, al 31 de diciembre de 2016 los créditos bullet, ascienden a MS4.963.292.