Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
CARRERA DE INGENIERÍA COMERCIAL
PORTADA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERÍA COMERCIAL
TEMA
PLAN DE GESTIÓN DE RECUPERACIÓN DE CARTERA VENCIDA
DE LA ESCUELA BÁSICA PARTICULAR “ÁNGEL CALDERÓN
LUCES”
TUTOR:
Msc. BEATRIZ GARCÉS ALAVA
AUTOR:
MARYLIN JOHANNA RÍOS GUTIERREZ
ii
REPOSIToRIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TITULO Y SUBTITULO:
PLAN DE GESTIÓN DE RECUPERACIÓN DE CARTERA VENCIDA DE LA ESCUELA BÁSICA PARTICULAR “ÁNGEL CALDERÓN LUCES”
AUTOR/ES:
MARYLIN JOHANNA RÍOS GUTIERREZ
REVISORES:
MSC. BEATRIZ GARCÉS ALAVA
INSTITUCIÓN:
Educación Comercial y Administración PALABRAS CLAVE:
Cartera vencida, Mora, Planeación Estratégica
iii
Quito: Av. Whymper E7-37 y Alpallana, edificio Delfos, teléfonos (593-2) 2505660/ 1; y en la Av. 9 de octubre 624 y Carrión, Edificio Prometeo, teléfonos 2569898/ 9. Fax: (593 2) 2509054
N. DE REGISTRO (en base de datos): N. DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTORES/ES:
MARYLIN JOHANNA RÍOS GUTIERREZ
Teléfono: 0996712251
E-mail:
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN: Ph.D Rafael Iturralde Solórzano , DECANO Teléfono: 2596500 EXT. 201 DECANATO E-mail: [email protected]
MSc. Econ. Oscar Paúl Machado Álvarez Teléfono: 2596500
E-mail: [email protected]
vii
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por bendecirme y permitirme llegar hasta donde he llegado, por hacer realidad este sueño anhelado.
Le doy gracias a mis padres Jorge y Aurora por apoyarme en todo momento.
Agradezco a Alfredo por ser mi compañero de vida y darme su apoyo incondicional.
También me gustaría agradecer a los profesores que tuve durante toda mi carrera universitaria, porque todos han aportado con un granito de arena a mi formación.
A la Universidad Laica Vicente Rocafuerte de Guayaquil por darme la oportunidad de estudiar y ser un profesional.
viii
DEDICATORÍA
Dedico este trabajo a Dios y a mis padres.
ix
ÍNDICE GENERAL
REPOSIToRIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA ... ii
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y CESIÓN DE DERECHOS PATRIMONIALES ... iv
CERTIFICACIÓN DE ACEPTACIÓN DEL TUTOR ... v
CERTIFICADO DE ANTIPLAGIO ... vi
AGRADECIMIENTO ... vii
DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ... 2
1.1. Tema de la investigación ... 2
1.2. Planteamiento del problema ... 2
1.3. Formulación del Problema ... 4
1.4. Sistematización del Problema ... 4
1.5. Justificación de la investigación ... 4
1.5.1. Justificación práctica. ... 4
1.6 Objetivos de la investigación ... 5
1.6.1. Objetivo general. ... 5
1.6.2. Objetivos Específicos. ... 5
1.7. Delimitación del problema de investigación... 5
1.8 Idea a defender ... 6
1.8.1 General ... 6
1.9. Operacionalización de variables ... 6
Capítulo II ... 6
2.1. Antecedentes de investigación ... 7
2.2. Bases Teóricas ... 10
2.2.1. Plan de Gestión... 10
2.2.2. Planificar. ... 10
x
2.2.4. Dirigir. ... 11
2.2.5. Controlar... 11
2.2.7.1. Tipos de mora crediticia. ... 13
2.2.8. Cobranza ... 14
2.2.8.1. Principales herramientas de cobranzas. ... 14
2.2.8.2. Tipos de cobranzas. ... 15
2.2.9. Políticas de Cobranzas. ... 15
2.2.10. Crédito. ... 17
2.2.10.1. Tipos de crédito. ... 17
2.2.10.2 Crédito Educativo. ... 18
2.2.11. Cartera de crédito. ... 18
2.2.12. Tipos de deudores... 19
2.13. Análisis Financiero ... 20
2.13.1. Objetivos del análisis financiero. ... 21
2.13.2. Tipos de análisis financiero. ... 22
2.13.3. Calificaciones de Central de Riesgos.... 22
2.14. Razones Financieras ... 23
2.15. Evaluación Financiera ... 25
2.15.1. Técnicas de evaluación financiera. ... 25
2.3.1. Acuerdo Ministerial... 26
2.3.3. Plan estratégico. ... 27
2.3.4. Cartera vencida. ... 27
2.3.5. Costo... 27
2.3.6. Crédito. ... 27
2.3.7. Cuentas por cobrar. ... 28
2.3.8. Distrito. ... 28
2.3.9. Estrategia de gestión de riesgos de crédito... 28
2.3.10. Estrategia financiera. ... 28
2.3.11. Ficha de insripción. ... 28
2.3.12. Fundación. ... 28
2.3.13. Gasto... 28
2.3.15. Liquidez. ... 29
xi
2.3.17. Ministerio de Educación de Ecuador. ... 29
2.3.18. Nivel de educación. ... 29
2.3.19. Normas de crédito. ... 30
2.3.20. Políticas de crédito. ... 30
2.4. Marco Legal. ... 30
2.4.1. Reglamento General de la Ley Orgánica de Educación Intercultural. ... 30
2.4.2. Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno. ... 30
2.4.3. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). ... 32
Capítulo III ... 33
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ... 33
3.1. Metodología ... 33
3.2. Tipo de Investigación ... 34
3.2.1. La Investigación Descriptiva. ... 34
3.2.2. La Investigación Documental... 34
3.2.3. La Investigación de Campo. ... 34
3.3. Enfoque de la Investigación ... 35
3.4. Técnicas de investigación ... 35
3.5. Población... 36
3.5.1. Muestra. ... 36
3.6. Instrumentos de la Investigación ... 37
3.7. Análisis de resultados ... 37
3.8. Resumen de resultados ... 54
Capítulo IV ... 56
PROPUESTA ... 56
4.1. Título de la propuesta... 56
4.1. Planeación Estratégica ... 56
4.1.1. Misión... 56
4.1.2. Nuestra Visión. ... 56
4.1.3. Organigrama Actual de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”.56 4.2 Justificación de la propuesta ... 57
4.3 Objetivos de la propuesta ... 57
4.3.1 Objetivo general de la propuesta ... 57
xii
4.4. Información de cartera vencida de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón
Luces” ... 58
4.5. Análisis financieros de la institución ... 61
4.6. Actividades a desarrollar... 63
4.6.1. Diseño de un Sistema de Gestión de Cobranzas. ... 63
4.6.2. Organización del departamento de cobranzas de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” ... 65
4.7. Definición de políticas de cobranzas en la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”... 68
4.7.1. Misión de la política de cobranza. ... 68
4.7.2. Objetivo de la política de cobranza. ... 69
4.7.3. Límites y responsabilidades ... 69
4.7.4. Evaluación de las prórrogas de pago de pensiones. ... 69
4.7.5. Términos de las prórrogas de pago de pensiones. ... 70
4.7.6. De la Cobranza. ... 70
4.7.6.1. Descripción del proceso de cobranzas.... 70
4.7.6.2. Directrices internas de cobranza. ... 71
4.7.6.3. Indicadores de gestión para medir la eficiencia de la cobranza. ... 71
4.7.6.4. Adquisición de un software de cobranzas. ... 72
4.8. Presupuesto de recuperación de cartera vencida ... 73
4.9. Inversión Económica en el Departamento de Cobranzas ... 74
4.10. Flujo de caja del departamento de cobranzas ... 75
4.11. Evaluación Financiera ... 76
CONCLUSIONES………...76
RECOMENDACIONES………..77
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ... 79
xiii
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Operacionalización de variables. ... 6
Tabla 2. Niños matriculados en la escuela básica. ... 38
Tabla 3. Cumplimiento de pagos ... 39
Tabla 4. Valor de las mensualidades. ... 40
Tabla 5. Cancela a tiempo mensualidades ... 41
Tabla 6. Razón para no cancelar a tiempo mensualidad ... 42
Tabla 7. Volvería a matricular a su representado ... 43
Tabla 8. Necesidad de pagos de mensualidades por la institución ... 44
Tabla 9. Institución proceda con acciones de cobro ... 45
Tabla 10. Institución posee manual de procedimientos de cobranza ... 46
Tabla 11. Institución cuenta con personal de cobranza ... 47
Tabla 12. Revisión de historial de crédito ... 48
Tabla 13. Institución cuenta con modelo de cobranzas ... 49
Tabla 14. Contar con un modelo de cobranzas mejoraría los niveles de cartera vencida ... 50
Tabla 15. Monitoreo de índices financieros ... 51
Tabla 16. Afectación de la cartera vencida ... 52
Tabla 17. Acciones que efectúa la institución ... 53
Tabla 18. Deudores y montos de cartera vencida de Dic. 2016 a Nov. 2017 ... 58
Tabla 19. Estudiantes matriculados: al día y en mora………..60
Tabla 20. Relación cartera vencida versus ingresos por servicios educativos………..61
Tabla 21. Análisis financiero horizontal: Balance general de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” ... 61
Tabla 22. Análisis financiero horizontal: Estado de Resultados de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” ... 632
Tabla 23. Cálculo de los principales indicadores financieros………..65
Tabla 24. Presupuesto de recuperación de cartera vencida ... 733
Tabla 25. Inversión en activos fijos ... 74
xiv
xv
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Ubicación de la Escuela Básica Particular Ángel Calderón Luces. ... 6
Figura 2. Niños matriculados en la escuela básica. ... 38
Figura 3. Cumplimiento de pago. ... 39
Figura 4. Valor de las mensualidades. ... 40
Figura 5. Cancela a tiempo mensualidades. ... 41
Figura 6. Razón para no cancelar a tiempo mensualidad. ... 42
Figura 7. Volvería a matricular a su representado. ... 43
Figura 8. Necesidad de pagos de mensualidades por la institución. ... 44
Figura 9. Institución proceda con acciones de cobro. ... 45
Figura 10. Institución posee manual de procedimientos de cobranza. ... 46
Figura 11. Institución cuenta con personal de cobranza. ... 47
Figura 12. Revisión de historial de crédito. ... 48
Figura 13. Institución cuenta con modelo de cobranzas. ... 49
Figura 14. Contar con un modelo de cobranzas mejoraría los niveles de cartera vencida. . 50
Figura 15. Monitoreo de índices financieros. ... 51
Figura 16 . Afectación de la cartera vencida. ... 52
Figura 17. Acciones que efectúa la institución. ... 53
Figura 18. Organigrama actual de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” . 55 Figura 19. Organigrama de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” ... 57
Figura 20.Alumnos al día en mora en porcentajes de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”………...60
Figura 21.Alumnos al día en mora en porcentajes de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”………...61
Figura 22. Organigrama del departamento de cobranzas ... 66
Figura 23. Software para Gestión de cobranzas ... 73
Figura 24. Ingresos por recuperación de cartera vencida ... 74
xvi
ÍNDICE DE ANEXOS
1
INTRODUCCIÓN
Este proyecto de investigación fue realizado previo al establecimiento de un plan de trabajo y un diagnóstico de la situación, que dotó de la información necesaria para su elaboración.
La acentuada crisis económica que vive Ecuador desde el año 2015, “ha ocasionado que muchas instituciones educativas particulares estén presentando serios problemas de incremento de cartera vencida; y que en ciertos casos ha producido el cierre de las unidades educativas” (Bravo, 2017).
Esta situación ha sido una consecuencia del entorno económico que se vive por causa de la desaceleración económica que sufre el país, y se ha reflejado en desempleo creciente, cierre de negocios, bajas ventas, y escasez de nuevas plazas de empleo. Por lo que algunos padres de familia están padeciendo situaciones económicas complejas que están impidiendo el cumplimiento de sus obligaciones.
No obstante, esta situación no exime a los representantes de los alumnos de cumplir con sus obligaciones de pago con la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”, este panorama imposibilita que ésta pueda cumplir con su plantilla de empleados y mejorar los servicios educativos que ofrece. Ciertos sectores pueden considerar que la educación particular es un negocio, lo cual no es así, que las escuelas particulares dependen del pago de las matrículas y pensiones para poder operar.
Actualmente, las escuelas particulares, “sienten fuertemente la falta de pago y una cartera vencida hasta del 30% de sus ingresos proyectados” (Torres, 2016). . Lo que ha obligado que tomen medidas con el fin de contar a tiempo con los pagos correspondientes y de atenuar la cartera vencida existente. Sin embargo, el Ministerio de Educación ha considerado la situación que vive la educación particular, pero no han tomado sus acciones, por tanto, los establecimientos educativos han tenido que implementar acciones similares a las que se dan en el ámbito comercial.
2
Capítulo I
DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
1.1. Tema de la investigación
PLAN DE GESTIÓN DE RECUPERACIÓN DE CARTERA VENCIDA DE LA ESCUELA BÁSICA PARTICULAR “ANGEL CALDERÓN LUCES”
1.2. Planteamiento del problema
La Escuela Básica Particular Ángel Calderón Luces inició sus actividades el 13 de enero de 2003, es decir, tiene 15 años de ofrecer servicios educativos, funciona en las instalaciones de la Unidad Educativa Mariscal Sucre. En el período 2017 – 2018 estaban matriculados 766 estudiante.
Una consecuencia de la crisis económica que actualmente atraviesa Ecuador “es el incremento de la cartera vencida que afecta por igual a empresas proveedoras de bienes y/o servicios” (López, 2015). Es decir, la acumulación de las cuentas por cobrar que en el caso de la investigación se refiere a pensiones escolares impagas por parte de los padres de familia que tienen a sus hijos matriculados en la institución. Según un artículo de diario Expreso de Ecuador “la cartera vencida de los establecimientos particulares en Guayas alcanza el 30%”
(Torres, 2016). Y la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” no es ajena al incumplimiento de pagos de pensiones por parte de los representantes de los estudiantes.
Entre las causas identificadas por la investigadora en un diálogo con las autoridades del plantel para el desarrollo de la investigación están los siguientes:
A nivel general desde la vigencia del Reglamento de la Ley de Educación Intercultural en el artículo 140, que establece la prohibición de retención de pases de año, así como el impedimento de ingreso a clases, la no retención de documentos o prohibición de rendición de exámenes se ha registrado un incremento de la morosidad.
3
La crisis económica que se ha acentuado en el Ecuador y que se traduce en pérdida de empleo, bajas ventas de los negocios y el no cobro de facturas por ser proveedores del Estado ha incidido en que los padres no cuenten con los recursos económicos para cancelar las pensiones escolares.
La institución “Ángel Calderón Luces” no cuenta con un sistema de Gestión de Cobranzas
que le permita optimizar el cobro de las pensiones escolares y otros, por lo que se incurre en costos derivados de la gestión de cobranza como el costo de oportunidad del capital, el costo del financiamiento del déficit y la pérdida de poder adquisitivo por efecto de la inflación.
No existe un departamento o personal enfocado a la gestión de revisión de historial creditico y cobranzas, por tanto, se han aceptado alumnos cuyos representantes tienen un pésimo récord crediticio en casas comerciales principalmente y se desconoce su comportamiento de pagos en otras instituciones educativas particulares, lo que representa un potencial incumplimiento de pago de pensiones a futuro.
Se carecen de políticas de crédito y cobranzas en las cuales se definan parámetros que permitan definir los requisitos y criterios previos para la otorgación de matrícula, fechas estipuladas y condiciones para considerar a un padre de familia en mora, en consecuencia, las personas que se designan para éstas funciones no saben cómo actuar en el manejo de la cobranza.
Los bajos ingresos por cobro de pensiones ha ocasionado que la institución registre problemas de liquidez que han significado que no realicen tareas de mantenimiento de infraestructura, mejoramiento de la misma e introducir innovación tecnológica para sostener un sistema de calidad, que se pague a tiempo a proveedores y personal docente y administrativo. De no tomar medidas de acciones para disminuir la cartera vencida se pone en riesgo la continuidad de la escuela básica particular, la pérdida de fuentes de empleo y que los alumnos de estratos sociales medios y bajos no cuenten con la oportunidad de acceder a una educación de calidad con precios adecuados.
4
1.3. Formulación del Problema
¿Cómo un plan de gestión puede recuperar la cartera vencida de la escuela básica particular Ángel Calderón Luces?
1.4. Sistematización del Problema
¿Cuál es la situación financiera y contable de la institución educativa?
¿Qué nuevos procesos de recuperación de cartera vencida debe aplicar la administración de la institución educativa?
¿Serán rentables financieramente las acciones a implantar en la recuperación de cartera vencida?
1.5. Justificación de la investigación
La presente investigación tiene la finalidad teórica de diseñar un plan de gestión para recuperar la cartera vencida que está afectando la liquidez financiera de la institución, por medio del desarrollo de una serie de estrategias de cobranza que se traducirán en acciones prácticas enfocadas al cumplimiento del objetivo general de la investigación. Se hace énfasis que se evaluará todo el proceso actual que efectúa la escuela básica particular para disminuir la morosidad a través de una evaluación de los procedimientos vigentes. Así, se planteó una propuesta de solución que establece las acciones a seguir y los resultados futuros que la institución logrará con el plan de gestión para mejorar sus indicadores financieros.
1.5.1. Justificación práctica.
5
La investigación desarrollada será un importante aporte académico para la colectividad universitaria de la Universidad Laica “Vicente Rocafuerte”, el público interesado y los involucrados en el tema investigado.
1.6 Objetivos de la investigación
1.6.1. Objetivo general.
Diseñar un plan de gestión de recuperación de cartera vencida que contribuya a reducir la mora de la cartera vencida, con la implementación de un sistema de gestión cobranza.
1.6.2. Objetivos Específicos.
Analizar la situación contable y financiera actual de la institución educativa.
Describir el sistema de gestión para la recuperación de la cartera vencida.
Evaluar financieramente la implementación del sistema de gestión de cobranza.
1.7. Delimitación del problema de investigación
El presente estudio se realizará en la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” ubicada en las instalaciones del colegio Mariscal Sucre de la ciudad de Guayaquil
localizada en el Km. 4,5 de la Av. Juan Tanca Marengo.
Límites de la Investigación.
Campo: Financiero - Contable.
Área: Crédito y cobranza
Período: Junio 2017 – Diciembre 2017
6
Figura 1. Ubicación de la Escuela Básica Particular Ángel Calderón Luces. Fuente: Google Maps.
Elaborado por: La autora
1.8 Idea a defender
1.8.1 General
Mediante el plan de gestión de recuperación de cartera vencida la institución educativa incrementará su liquidez para afrontar el pago de sus obligaciones financieras con sus proveedores y personal docente – administrativo.
1.9. Operacionalización de variables
En la tabla 1se presenta la operacionalización de variables de la investigación.
Tabla 1 Operacionalización de variables
Elaborado por: La autora (2017)
VARIABLES DESCRIPCIÓN CONCEPTUAL DESCRIPCIÓN
OPERACIONAL INDICADOR TÉCNICA seguimiento integral de las acciones que la administración ha planeado y se ejecutan; disponen el progreso periódico de las mismas, a fin de ejercer acciones de retroalimentación y correctivas en situación de incumplimiento o desviación
Definir las acciones en el corto plazo que debe se deden de implemntar para
Es la capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras, es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero en efectivo.
7
Capítulo II
MARCO TEÓRICO
2.1. Antecedentes de investigación
Se citan los siguientes criterios emitidos por funcionarios de instituciones educativas particulares a nivel internacional sobre la situación de la cartera vencida en escuelas particulares
A nivel internacional se detalla la situación de las escuelas particulares en países como México, sobre la morosidad de los padres de familia.
El Presidente de Cámara de Establecimientos Particulares de Educación Secundaria del Valle de Toluca, Mario Méndez:
Señaló que el 30% de las escuelas de nivel medio y superior privadas tienen una cartera vencida por la falta de pago de colegiaturas de sus alumnos. El representante del gremio de los establecimientos, asegura que la situación es complicada y es difícil que se dé un incremento en las colegiaturas, especialmente porque algunas instituciones tienen una cartera muy considerable y se tienen que recuperar. Están en la búsqueda de alternativas viables para salir adelante pese a que algunos sectores consideran que la educación privada es todo un negocio, lo cual no es así, ya que todas dependen de los ingresos para operar. (Ávila, 2014)
La Secretaría de Educación del Estado de México se encuentra preocupada por el impacto de la crisis en las escuelas privadas. “Las cifras de la salida de estudiantes de la
educación privada, a consecuencia de la crisis económica, señalan que la población vulnerable va de poco menos de 10% hasta 50% en un escenario crítico.” (Nuñez, 2017)
Entre las medidas que la Secretaría de Educación del Estado de México ha pedido a los propietarios de los establecimientos privados están: “el establecimiento de sistemas de
pagos diferidos, la reducción de costos y ampliación de los sistemas de créditos y becas.” (Nuñez, 2017)
8
continuar, pero desafortunadamente la cartera vencida crece mucho, señaló Mario Luis Pérez Méndez, presidente de la Cámara Nacional de la Educación. (Valenzuela, 2016)
A nivel nacional se citan los siguientes antecedentes sobre la situación de la cartera vencida en las instituciones educativas particulares.
El director del colegio Isaac Newton de Quito, Andrés Rodríguez; Presidente de la Corporación Ecuatoriana para la Calidad de la Educación (CORPEDUCAR), señala que el 8% de los estudiantes adeuda hasta tres meses de pensiones y el 5% tienen deudas por cuatro meses o más. En el año 2016, estos porcentajes fueron inferiores: entre el 3% y 5% respectivamente. (Bravo, 2017)
Una situación de la que no están exentas las escuelas particulares de la costa, siendo la situación económica del país que afecta a los ciudadanos, que se refleja en despidos intempestivos, las bajas ventas de los negocios, el no cobro de pago por ser proveedores del Estado, desempleo y escasas fuentes de empleo. Por lo cual, los padres de familia no cuentan con los recursos económicos para afrontar sus gastos familiares.
Según COPREDUCAR, existe una cartera incobrable del 1%. Son representantes que no tratan de alcanzar ningún tipo de acuerdo de pago con la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”. En algunos de esos casos, las escuelas particulares han iniciado
acciones legales para que los representantes de los estudiantes cancelen. En esta situación, el plantel inicia una demanda civil al padre por no cumplir con la deuda. La ley le otorga un plazo de 15 días para cubrirla. Si no la cancela, el juez puede declararlo insolvente u ordenar el embargo de bienes.
“La rectora de la Academia Naval Visión, Catalina Cuestas, señala que el plantel tiene una cartera vencida de hasta el 40%. “Al personal se le cancela puntual, pero tenemos que hacer mucho esfuerzo para hacerlo”, manifiesta”. (Cando, 2015)
La Academia Naval Guayaquil, en el norte del Puerto Principal, es otro plantel en problemas. Gardenia Manyoma, rectora, asegura que 50% del alumnado está atrasado en el pago. Ahí se paga al mes USD 150, en promedio. “Algunos padres han malinterpretado la norma y creen que sus hijos pueden estudiar gratis”.
9
mediación legal; existe la propuesta de crear una central de riesgo educativa, otra alternativa de que el padre de familia que adeude más de tres pensiones cambie a su hijo a un establecimiento fiscal.
Entre los referentes de investigación sobre el tema que se investigó, se citan los siguientes:
Bermúdez, Peña y Bravo (2016), quienes realizaron el “Propuesta plan estratégico para recuperación cartera vencida en Imtelsa S.A. Guayaquil". En este trabajo se emplearon técnicas para analizar la situación de la cartera vencida y cuentas por cobrar de la empresa que sirvió de unidad de estudio, así como la carencia en el área de créditos y cobranzas de procesos y políticas que preserven la integridad de los montos que se debieron recaudar. Esto desembocó en una situación de iliquidez, afectación de los flujos de caja que imposibilitó el pago de empleados y proveedores. Los autores diseñaron un plan estratégico para el departamento de crédito y cobranzas, estableciendo objetivos fundamentales y funciones específicas del departamento de crédito y cobranzas.
De acuerdo con Lucero (2013), el contenido del “Sistema de cobro y recuperación de cartera de crédito para la empresa “Profemac” de la ciudad de Tulcán”. La problemática
de investigación se centró en definir estrategias para recuperar los créditos que se encuentran en mora, esta situación sacó a relucir la inexistencia de un sistema de cobranza de la cartera de crédito, por tanto la empresa no contó con los recursos económicos necesarios para solucionar su problema de liquidez, y este problema financiero es una causa de la falta del análisis de sus políticas de crédito, falta de control y vigilancia de la cartera.
Según Rodríguez y Ramos (2015), en su trabajo de investigación “Recuperación de Cartera Vencida y su Incidencia en la Rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “UNIÓN POPULAR” de la ciudad de Ambato en el año 2013”. Trataron sobre las
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2.2. Bases Teóricas
2.2.1. Plan de Gestión.
“Consiste en diseñar una manera óptima de administrar la organización durante la
realización de sus actividades diarias y a largo plazo”. (Universidad de Málaga, 2012, p.19). Abarca los métodos convencionales de efectuar varias tareas: administración del efectivo, lidiar con las atareas actuales de la empresa, analizar la manera en que el personal de la empresa ejecuta su trabajo y el marco general, filosófico e intelectual, en el que estos métodos se aplican.
Se define como “una serie de acciones de administración que facilita el seguimiento
integral de las acciones que la administración ha planeado y se ejecutan; disponen el progreso periódico de las mismas, a fin de ejercer acciones de retroalimentación y correctivas en situación de incumplimiento o desviación.” (Caferri, Plan de Gestión, 2014,
p. 63)
Todo administrador para poder ejercer un control de gestión del negocio debe estar consciente dónde quiere estar, saber que logros quiere conseguir en un período de tiempo y cuáles son las opciones estratégicas fundamentales. Es importante que el trabajo de equipo sea fundamental dentro de la gestión administrativa, dado que se formará la sinergia necesaria para vencer los obstáculos.
2.2.2. Planificar.
“Consiste en el análisis y estudio de los objetivos planeados así como los pasos que se van a tomar para alcanzarlos”. (Jiménez, 2013, p. 54) Para escoger que vamos hacer y
porqué, es lo que permite la herramienta de acción llamada Planificación. Entre los beneficios que trae consigo un plan está la clarificación de las dudas de la labor a efectuar.
A través de la planificación, es posible determinar anticipadamente cuáles son los objetivos que deben alcanzarse y que paso debe de efectuarse para lograrlos.
“Es un proceso permanente y continuo, que no termina en ningún plan de acción y es efectuada continuamente en la organización.” (Pereyra, 2013, p .89)
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organización debe de contar con las acciones que corrijan esos inconvenientes que se presentan en el día a día.
2.2.3. Organizar.
“Involucra una serie de reglas, cargos, comportamientos que han de honrar todos los
integrantes de la empresa, siendo la disposición y coordinación de todos los recursos disponibles como son: humanos, financieros y materiales; su función principal.” (Stoner,
2015, p.33)
Una empresa para que funcione correctamente debe tener todos sus recursos materiales y humanos correctamente dispuestos, considerando su experiencia y experticia en su cargo, para alcanzar la mayor productividad de esos recursos.
“Es el proceso de disponerlas responsabilidades entre los integrantes del equipo de trabajo, para fijar y reconocer las relaciones y nexos necesario.”(Galindo y Martínez, 2014, p
.31)
La dirección de la organización tiene que delegar las respectivas responsabilidades entre los integrantes del equipo de trabajo. Aquellas empresas que no delegan funciones de forma organizada, no optimizan sus recursos.
2.2.4. Dirigir.
Consiste en un proceso que establece la administración en la empresa para direccionar e influir en las tareas de los empleados, en relación a una tarea.” (Finch, James, & Gilbert,
2014, p.89 - 90)
Es fundamental que la dirección influya sobre sus colaboradores, transmitiéndoles confianza, seguridad y apoyo; con el propósito de que la fuerza laboral aporte en la conquista de los objetivos organizacionales.
2.2.5. Controlar.
“Consiste en corregir las desviaciones que se pueden presentar con respecto a los objetivos.” (Alegre, Berné; Manero; Galve, Górriz; 2012, p. 132) Esta actividad se efectúa
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ordenado de normas y procedimientos referentes a las previsiones y las consiguientes concreciones y la valoración de las desviaciones existentes en relación a los objetivos.
El control se contrapone contra lo planeado y lo alcanzado para ocasionar las acciones correctoras, que sostengan el sistema regulado, es decir, enfocado a sus metas.
2.2.6. Administración de Cuentas por cobrar.
Es una parte de la administración financiera del capital de trabajo, que se enfoca en la coordinación de los elementos de una empresa o negocio “con el fin de maximizar el
patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, por medio del manejo idóneo de variables relacionadas como políticas de crédito concedidas a clientes y estrategias de cobros. (Morgán, 2014, p. 68).
Generalmente las empresas de cualquier índole realizan una gran inversión en la recuperación de los valores monetarios que pertenecen a cuentas por cobrar, por cuanto se considera que estos recursos se convertirán en efectivo para terminar el ciclo financiero a corto plazo.
La Administración de las cuentas por Cobrar de una empresa alude a las decisiones que toma la administración de una empresa, referente a sus políticas generales de crédito, cobranza y a la evaluación crediticia de los clientes.
Es fundamental para todo tipo de empresa contar con las bases suficientes para la toma de decisiones referente a la concesión o extensión de un crédito como son: un análisis de estándares de crédito, los términos del crédito y la determinación del sujeto que recibe el crédito y se extiende a variaciones en las políticas de crédito.
Definir las directrices de una adecuada Administración de las Cuentas por Cobrar posibilitará que las empresas puedan tomar decisiones acertadas y oportunas al conceder un crédito y de cómo lo deben realizar, dado que estos factores son importantes en el proceso de concesión de un crédito; por los costos elevados que involucra administrar los créditos y las cunetas incobrables.
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constituyen una gran parte de los activos circulantes de cualquier empresa, por tanto este tipo de activos recibe mucha atención en lo referente a la administración eficiente de las cuentas por cobrar.
2.2.7. Mora.
La mora sobreviene cuando el deudor no cumple la obligación de pagar a tiempo. Esta se origina por la tardanza o dilación, retraso, en el cumplimiento de una obligación, generalmente, la de cancelar una cantidad económica, liquida y vencida. De una forma concreta:
La mora se relaciona con el retardo culpable, que ocasiona la correspondiente indemnización, pero queno impide la posibilidad del cumplimiento tardío de la obligación, porque si a consecuencia del indicado retraso desaparece la posibilidad de cumplir la obligación, más que de mora habría un incumplimiento total de la obligación. (Kluwer, 2013,p.39)
2.2.7.1. Tipos de mora crediticia.
En el Derecho civil se conocen los siguientes tipos de mora. Ballesteros (2014) señala lo siguiente:
Mora del acreedor o mora credendi
Cuando el acreedor injustificadamente se niega injustificadamente a recibir el pago o poner de su voluntad para receptar el pago.
Al acreedor se le imputa el incumplimiento. Como ejemplo de este tipo de mora se dan los siguientes casos: el arrendador no quiere cobrar la renta al inquilino, cuando se solicita a la persona para que efectué ciertas pruebas no acude al llamado.
Mora del deudor
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2.2.8. Cobranza
Es el mecanismo por el cual se hace efectiva la percepción de un pago en concepto de una compra, de la prestación de un servicio o cancelación de una deuda, etc. Este proceso puede ser iniciado por la misma institución que debe percibir el pago, puede ser efectuada también por empresas tercia rizadas.
Calderón (2015)afirma que “es la recuperación de los créditos concedidos previamente por una empresa, de tipo comercial, financiera, industrial, o prestadora de servicio.”(p.54)
Actualmente, la principal preocupación de las empresas que deben efectuar cobranzas, es el de reducir el tiempo de recuperación de dichos valores.
El atraso en el cobro de las cuentas por cobrar, se debe específicamente a situaciones internas provocados en todos los niveles de la empresa, no con esto se puede decir que el cliente esté exento de culpa, pero si realmente los directivos están interesados, enfocarían por la identificación y cuantificación de “esos problemas internos” y dotar las alternativas
de solución idónea, con lo que se apresuraría la recuperación de su cartera vencida.
2.2.8.1. Principales herramientas de cobranzas.
Llamadas telefónicas: Se considera una de las más efectivas herramientas de cobranzas, porque permite la retroalimentación y dialogo entre el gestor de cobranzas y el cliente deudor.
Mensajes por medio de celulares: El auge tecnológico y la facilidad de acceder a dichos dispositivos por parte de la población, es una herramienta importante en estos tiempos que la población se encuentra interconectada en gran medida.
Cobros por correo electrónicos: Consiste en el envío de mensajes a los correos electrónicos de los deudores.
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Cartas: Su finalidad es lograr el pago de los atrasos. Deben ser redactadas en un lenguaje claro y sencillo. Se trata de persuadir al cliente para que cancele y a la vez que mantenga su buena voluntad.
2.2.8.2. Tipos de cobranzas.
Solís (2013) establece los siguientes tipos de cobranza:
Cobranza Formal
Se da cuando se utilizan los recursos y personal perteneciente a la compañía, o si la empresa o necesita con la tercerización de los servicios de call centers especializados en el manejo de carteras vencidas. Este tipo de cobranzas emplea los siguientes elementos de apoyo: cartas, mensajes telefónicos y/o electrónicos, visitas de personal de cobranzas, facilitando el uso de canales de pago, depósitos, recaudación a domicilio, débitos bancarios, etc. Si con éstas medidas no se obtienen resultados se deben implementar otros tipos de medidas.
Cobranza Judicial
Bajo esta modalidad si la empresa desea efectuar la gestión de cobranzas de forma directa deberá contar con personal altamente calificado, es decir contar con los servicios de un abogado o de un departamento legal especializado en cobranza judicial. La otra alternativa es la contratación de empresas especializadas en gestión de cobranzas judicial y extrajudicial.
Cobranza Extrajudicial
Este tipo de cobranza se deriva de la anterior en relación al inicio de un proceso legal, este proceso se efectúa fuera de juicio, es decir determinan entre las partes deudora y los representantes legales el no llevar el caso a juicio y llegar a un acuerdo de pago extrajudicial a fin de reducir el aumento de costos vinculados con el tiempo y dificultadas producidas para ambas partes.
2.2.9. Políticas de Cobranzas.
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evaluación del nivel de estimación de cuentas incobrables. La efectividad de la labor de cobranza está vinculada con una efectiva política de créditos con lo que se reduce los gastos de cobro por cuentas de dudosa recuperación. Además la política de cobranza debe enfocarse en la recuperación sin perjudicar la permanencia del cliente. La dirección debe evitar ser demasiada acometedora en su gestión de cobros. Los procedimientos de cobranza que se utilicen deberán regidos bajo la política general de cobranza. Dentro de la política de cobranza se identifican tres tipos: políticas restrictivas, políticas liberales y políticas racionales.
Políticas restrictivas.
Se caracteriza por el otorgamiento de créditos en períodos sumamente cortos, aplicación de normas de crédito inflexible y una política de crédito acometedora. Este tipo de política aporta en la disminución al mínimo de las pérdidas en cuentas de cobro dudoso y la inversión movilización de fondos en las cuentas por cobrar. A su vez esta clase de políticas puede producir efectos contraproducentes como la disminución de ventas y márgenes de utilidad.
Políticas Liberales.
Contraria a las políticas restrictivas, se caracterizan por su generosidad, concediendo créditos en función de la competencia, no presionando enérgicamente en el proceso de cobro y son menos rigurosas en condiciones y fijación de períodos para el pago de las cuentas. Trayendo como consecuencia un incremento de las cunetas y efectos por cobrar así como también en las pérdidas en cuentas incobrables. Por tanto, este tipo de política no incentiva incrementos compensadores en las utilidades y ventas.
Políticas racionales.
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los clientes y los gastos de cobranzas se contabilizan según los cobros a realizarse logrando un margen de beneficio razonable.
2.2.10. Crédito.
“Consiste en una operación financiera en donde se coloca a disposición de una
persona natural o jurídica una determinada cantidad de dinero y se le concede un período de tiempo determinado para ser cancelado ese dinero entregado”. (Morales & Morales, 2014,
p. 53)
Por permitirse disponer de ese dinero se deberá cancelar al prestamista, además de la cantidad prestada, unos intereses según las condiciones pactadas. Solamente se cancelan intereses sobre capital utilizado en un crédito. Al final del plazo de vencimiento del crédito se puede volver a negociar su renovación o ampliación del monto.
La finalidad del crédito es cubrir los gastos: corrientes o extraordinarios, en momentos puntuales de no contar con liquidez. El crédito es una herramienta fundamental en el desarrollo y existencia de las empresas. Por los siguientes beneficios: posibilita el incremento de los volúmenes de venta, que a su vez reduce los costos unitarios y posibilita a ciertos sectores de la población su integración al mercado consumidor.
2.2.10.1. Tipos de crédito.
La Junta Reguladora de Control del Sector Monetario y Financiero, en el año 2015 modificó la segmentación de créditos de las entidades financieras del país. Fue publicada el 21 de abril en el Registro Oficial. Estando vigente hasta la fecha la concesión de 10 tipos de crédito, por parte de las entidades financieras. Existiendo antes de esta modificación ocho tipos de créditos. Siendo estos los siguientes:
1. Crédito productivo
2. Crédito Comercial Ordinario 3. Crédito Comercial Prioritario 4. Crédito de Consumo Ordinario 5. Crédito de Consumo Prioritario
6. Crédito de Vivienda de Interés Público 7. Crédito Inmobiliario
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2.2.10.2 Crédito Educativo.
Comprende las operaciones de crédito otorgadas a personas naturales para su formación y capacitación profesional o técnica y a personas jurídicas para el financiamiento de formación y capacitación profesional o técnica de su talento humano, en ambos casos la formación y capacitación deberá ser debidamente acreditada por los órganos competentes. Se incluye todos los consumos y saldos con tarjetas de crédito en los establecimientos educativos. (Orozco, 2015, p. 14)
Estos recursos económicos que una institución bancaria conceda para educación, están destinados para el financiamiento parcial o total de los costos que demanda el desarrollo de sus actividades académicas, para el educando, sea en Ecuador o el extranjero.
2.2.11. Cartera de crédito.
Abarca todos los saldos de capital de las operaciones crediticias concedidos por la empresa, bajo diferentes modalidades autorizadas y en función al giro especializado que corresponde a cada una de ellas. También involucra a la serie de documentos que resguardan los activos financieros o las operaciones de financiamiento concedidas a un tercero y que el tenedor de dicho(s) documento(s) o cartera se guarda el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en el documento. (Cupelli, 2012, p. 73)
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2.2.12. Tipos de deudores.
Branchfield (2014) establece los siguientes tipos de deudores:
1. Los morosos intencionales: Se caracterizan por tener capacidad financiera para pagar pero no quieren. Existen dos subtipos de esta clase de deudores: Los que acaban finalmente pagando la deuda (con demora pero al final pagan); están en este grupo todos los morosos intencionales que retrasan su pago todo el tiempo con el fin de beneficiarse de una financiación gratuita a costa del acreedor. (Brachfield, 2014) (Brachfield, 2014, p .136)
2. Los morosos profesionales: Que nunca cumplen con sus pagos (compran o se endeudan con el fin de no cancelar a menos que se les obligue ejerciendo una coerción judicial). (Brachfield, 2014, p .136)
3. Los deudores fortuitos o sobrevenidos: Que tienen la intención de pagar pero no pueden. Por falta de liquidez. Estos deudores pagarían si contaran con los recursos para hacerlo. Ellos terminarán pagando la deuda cuando cuenten con el dinero para hacerlo si les concede el tiempo suficiente y se les otorga facilidades para reintegrar la cantidad adeudada. (Brachfield, 2014, p .136)
4. Los deudores incompetentes y/o desorganizados:Que pueden pagar pero no saben lo que tienen que pagar: Deudores que pueden pagar y no tienen mala voluntad, pero no conocen lo que tiene que pagar dado que su administración es un desastre. (Brachfield, 2014, p .137)
5. Los deudores negligentes o despreocupados: Poseen capacidad financiera suficiente para cancelar los pagos, por su desidia o despreocupación no cancelan a sus acreedores. No tienen problemas de liquidez. (Brachfield, 2014, p .137)
6. Los deudores circunstanciales:Que tiene la capacidad de pagar, pero no lo hacen porque mantienen un litigio con el acreedor. Pero tienen la voluntad de pagar cuando se soluciona el litigio con el acreedor. (Brachfield, 2014, p .137)
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firmemente que no le corresponde pagar ya que la cantidad o monto reclamados son injustificados. (Brachfield, 2014, p .137)
2.13. Análisis Financiero
Los agentes financieros que efectúan análisis financiero son los acreedores, inversionistas y otros usuarios de los estados financieros con el propósito de establecer la reputación el potencial de lograr utilidades de una empresa. LA través del análisis financiero se examina las tendencias en las cuentas de los estados financieros y en las razones a través de los años, y así poder llevar a cabo comparaciones con empresas similares de sus sector económico. El analista debe tener la certeza que los datos financieros de los diferentes años para una compañía, o para la industria sean comparables.
Es definido por Gitman (2014) “como el cálculo de razones para evaluar el funcionamiento pasado, presente y presupuestado de la empresa, siendo el análisis de razones la manera más común de análisis financiero.”
El soporte fundamental del análisis financiero está cimentado en la información obtenida de los Estados Financieros, estos presentan la situación económica de una empresa, su nivel de pago o el rendimiento de operaciones logradas en un período pasado, presente o futuro.
Shim y Siegel (2014) lo definen como “el proceso financiero que emplea como herramienta principal una razón que relaciona dos cifras aplicables a varias categorías.” El
análisis e interpretación de Estados Financieros comprende la compilación y análisis de datos contables, tendencias y porcentajes. Es la técnica a través del cual los diversos interesados en el funcionamiento de una empresa podrán evaluar a la misma en situaciones que la perjudican para establecer los aspectos que la hacen una alternativa sólida y las posibilidades de hacer frente a posiciones futuras desfavorable.
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1. Sistematicidad: debe efectuarse cada mes.
2. Flexibilidad: debe acoplarse al as características de cada empresa y las necesidades de cada momento.
3. Homogeneidad: los indicadores aplicados en cada sector de actividad deben ser homogéneos, de manera que facilitan la agregación y comparación con compañías similares.
4. Utilidad y oportunidad: los resultados del análisis deben ser provechosos y apropiado para la toma de decisiones financieras. Deben manifestar los indicadores de alerta sobre las desviaciones no deseadas, empleándose como herramienta operativa de dirección.
5. Simplicidad: Los indicadores que se apliquen en el análisis deben ser reducidos y los procedimientos de cálculos fáciles, sin que dejen de simplificar la eficacia y la eficiencia financiera de la organización.
6. Desagregación: el análisis financiero debe ser desagregado por unidades organizativas y actividades.
2.13.1. Objetivos del análisis financiero.
Según Hongren (2013) los objetivos del análisis financiero son:
Colaborar con los directivos de una empresa u organización a establecer si las decisiones sobre los financiamientos fueron las más convenientes, y así poder determinar el futuro de las inversiones.
Entender los componentes del análisis que provean la comparación de las razones financieras y las varias técnicas de análisis que se pueden emplear dentro de una empresa.
Detallar ciertas medidas que deben ser tomadas en cuenta para la toma de decisiones y alternativas de resultados para los diversos problemas que impacten a la
organización, y colaborar a la planeación de la dirección de las inversiones que efectué la organización.
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Comparar la relación entre endeudamiento y apalancamiento financiero que muestren los estados financieros.
Medir la rentabilidad.
Establecer la posición que posee el negocio dentro del mercado competitivo en el cual opera.
Dotar a los empleados de la suficiente información que estos necesiten para mantenerlos al tanto de la situación bajo la cual opera el negocio. (p.129)
2.13.2. Tipos de análisis financiero.
Según Morales existen tres clases de análisis de la información financiera, los cuales no son limitados:
1. Método de análisis vertical, o estático, se emplea para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un período determinado. Se clasifica en:
Procedimiento de porcentajes integrales.
Procedimiento de razones simples.
Procedimientos de razones estándar.
2. Método de análisis horizontal, o dinámico, se emplea para el análisis de dos o más estados financieros de la misma empresa a fechas diferentes, o
correspondientes a dos o más períodos o ejercicios.
3. Método de análisis histórico, que se emplea para estudiar un conjunto de estados financieros de la misma empresa a fechas o períodos diferentes.
2.13.3. Calificaciones de Central de Riesgos.
Todas las personas que hayan efectuado un crédito, pasan automáticamente a la Central de Riesgos. Si es una persona, su calificación crediticia será óptima. En caso contrario, su calificación lo afectará.
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A: Aquella persona que cuenta con suficientes ingresos para pagar el capital e intereses y lo hace puntualmente. Si es un crédito comercial, el pago de la cuota no puede pasar de 30 días y si es de consumo, no más de cinco días (Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador, 2015).
B: Persona con capacidad de pago para atender sus obligaciones crediticias, pero no las realiza a tiempo (demora hasta tres meses para cancelar cualquier crédito comercial) (Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador, 2015).
C: El cliente cuenta con suficientes ingresos para cumplir con las transacciones crediticias en las condiciones pactadas (Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador, 2015).
D: Cliente no cuenta con los ingresos para cumplir las obligaciones, y a parte se tiene que realizar acciones legales para cobrar. En muchos casos se tiene que renegociar el crédito bajo otras condiciones (Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador, 2015).
E: El deudor se declara en quiebra o insolvencia, pues no tiene como pagar sus deudas (supera los nueve meses en pagar los créditos comerciales o más de 120 días en créditos de consumo) (Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador, 2015).
2.14. Razones Financieras
Hernández (2017) las define así “son coeficientes que aportan con unidades que facilitan el análisis del estado actual o pasado de una compañía en función de sus niveles óptimos.”
Se clasifican en cuatro grandes grupos: indicadores o razones de liquidez, de endeudamiento, de rentabilidad y de cobertura.
Razones de Liquidez: Establecen el grado de liquidez con que cuenta el negocio. Entre éstas están:
a) Capital Neto de Trabajo: Mide el capital con el que se cuenta para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Se calcula de la siguiente manera: Activo Corriente - Pasivo Corriente. (Weston, 2014)
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c) Prueba Ácida: Se caracteriza por ser un índice de solvencia más exigente, pues excluye los inventarios del activo corriente. Se determina de la siguiente manera: (Activo Corriente – Inventarios) / Pasivo Corriente. (Weston, 2014)
Razones de Endeudamiento: Establecen el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad de cumplir con sus pasivos, algunas de estas razones son:
a) Endeudamiento del activo: Resulta del cociente del Pasivo Total entre el Patrimonio Neto. Se interpreta como las veces que el patrimonio de la empresa está comprometido con sus acreedores. (Shim & Siegel, 2014)
b) Endeudamiento del patrimonio: Establece la relación entre los fondos conseguidos desde terceros, es decir, partidas de pasivos en general, y los fondos propios de la empresa, que constituiría su patrimonio. Se calcula así: Pasivo circulante + Pasivo a largo plazo / Patrimonio neto x 100. Este indicador señala que por cada aportación de patrimonio por de los dueños del negocio se alcanza ese porcentaje de financiación adicional por parte de terceros. (Shim & Siegel, 2014)
c) De autonomía: Indica hasta qué punto la empresa tiene independencia financiera ante sus acreedores. Se calcula así: Patrimonio/ Activo total. (Shim & Siegel, 2014)
d) Calidad de deuda: Esta razón evalúa la calidad de la deuda en relación al plazo para su pago. Se calcula de la siguiente forma: Pasivo circulante /Pasivo circulante + Pasivo a largo plazo x100. Se interpreta como el porcentaje de deuda que se encuentran a corto plazo siendo el restante en el largo plazo. (Shim & Siegel, 2014)
Razones de Rentabilidad: Miden el grado de rentabilidad que alcanza la empresa respecto a las ventas, al monto de sus activos o al capital aportado por los socios, algunas de estas razones son:
a) Margen Bruto de Utilidad: Mide el porcentaje de utilidad de la empresa después de haber cancelado las mercancías o existencias. Se calcula de la siguiente manera: (Ventas - Costo de Ventas) /Ventas. (Shim & Siegel, 2014)
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siguiente manera: Ventas Netas – (Gastos Operación + Impuestos). (Shim & Siegel, 2014)
c) Rotación de Activos: Mide la eficiencia de la empresa en la utilización de los activos. Se determina de la siguiente manera: Ventas Totales / Activos Totales.
d) Rendimiento de la Inversión: Determina la rentabilidad de los activos de la empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta después de Impuestos /Activos Totales. (Shim & Siegel, 2014)
e) Rendimiento del Capital: Mide la rentabilidad del capital de la empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta después de Impuestos / Capital.
f) Utilidad por Acción: Mide el nivel de utilidad de cada acción de la empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta / Número de Acciones. (Shim & Siegel, 2014)
Razones de Cobertura: Establecen la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones, una de estas razones es la siguiente:
a) Cobertura Total del Pasivo: Determinan la capacidad de la empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono de sus deudas Se determina de la siguiente manera: Utilidad antes de Impuesto e Intereses / (Intereses + Amortizaciones). (Shim & Siegel, 2014)
2.15. Evaluación Financiera
Consiste en establecer los niveles de rentabilidad de un proyecto para lo cual se efectúa comparaciones entre los ingresos que produce el proyecto con los costos en los que se incurre considerando el costo de oportunidad de los fondos invertidos. Adicionalmente, se deben establecer la estructura y condición de financiamiento, y a la vez el impacto en las finanzas de la entidad promotora, ya que así será posible determinar si ésta es sujeto de crédito ante la posibilidad de requerir financiamiento.
2.15.1. Técnicas de evaluación financiera.
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El Valor Actual Neto (VAN)
Esta técnica busca encontrar la diferencia entre el valor actualizado de los flujos de beneficio y el valor actualizado de las inversiones y otras salidas de efectivo. El rendimiento mínimo aceptable de la empresa es la tasa que emplea esta técnica, por debajo de la cual los proyectos de inversión no deben ser efectuados.
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Se enfoca en la tasa de rendimiento de un proyecto. La TIR se entiende como al tasa de descuento que provoca que le valor actual de los flujos de beneficio (positivos) sean equivalentes al valor presente de los flujos de inversión negativos.
Entre las ventajas de la TIR están:
Considera todos los flujos y su distribución en el tiempo.
La importancia de la inversión inicial es ponderada intrínsecamente.
De ser la TIR mayor que el cálculo del costo de capital, se asegura cubrir la inversión, el costo financiero y lograr un excedente que aumente el patrimonio de la empresa.
Entere las desventajas están: La ganancia no es maximizada.
No se obtienen decisiones óptimas frente a proyectos con vidas económicamente desiguales.
Se pueden obtener diversos TIR en un solo proyecto.
2.3. Marco conceptual
2.3.1. Acuerdo Ministerial.
Es un acto administrativo, unilateral, expedido por la autoridad competente o autoridad nominadora que contiene decisiones de carácter general (Ministerio de Educación, 2013, p.2).
2.3.2. Análisis financiero.
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la empresa que permita alcanzar conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura. (Gitman Lawrence, 2014, p. 56)
2.3.3. Plan estratégico.
Comprende al conjunto de decisiones estratégicas corporativas que ha adoptado actualmente en referencia a lo que hará en los siguientes años, para lograr que la empresa sea más competitiva que le permita satisfacer las expectativas de sus diferentes grupos de interés. (Sainz de Vicuña, 2012)
2.3.4. Cartera vencida.
Es la parte del Activo constituida por los documentos y en general por todos los créditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento. (Bacón, 2015, p. 28)
2.3.5. Costo.
En una empresa de servicios está representado por el valor de compra del servicio básico, más los insumos necesarios, más el valor de la mano de obra o del conocimiento, más el valor de otros recursos utilizados en la prestación del servicio. Se cita como ejemplos algunos tipos de costos que se dan en el área educativa: Por el valor de compra de insumos para enseñanza como: tizas, marcadores, tableros, papelería en general, entre otros. Depreciación y mantenimiento de equipo de cómputo, valor de los seguros de estos equipos, valor del arrendamiento del local, servicios públicos (Alcadía Mayor de Bogotá, 2014, p. 25).
2.3.6. Crédito.
Es una operación financiera en la que se pone a nuestra disposición una cantidad de
dinero hasta un límite especificado y durante un período de tiempo determinado. Es una
operación financiera en la que se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero hasta un
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2.3.7. Cuentas por cobrar.
Representan el crédito que la empresa concede a sus clientes por medio de una cuenta abierta en el curso ordinario de un negocio, como resultado de la entrega de bienes o prestación de servicios. (Kothler, 2014, 65)
2.3.8. Distrito.
Parte en que se divide un territorio u otro lugar con fines administrativos o jurídicos
(Diccionario Laurosse, 2013, 95).
2.3.9. Estrategia de gestión de riesgos de crédito.
Es el conjunto de acciones concretas que se implementarán en la administración del riesgo de crédito de la entidad, con el objetivo de lograr el fin propuesto. (Bacón, 2015, p. 74).
2.3.10. Estrategia financiera.
Son las prácticas que una empresa adopta para alcanzar sus objetivos económicos. (Lawrence, 2013, p. 62)
2.3.11. Ficha de insripción.
Documento que se emplea en una institución educativa para registrar los datos más importantes de un alumno o aspirante (Diccionario Laurosse, 2013, 275).
2.3.12. Fundación.
Son organizaciones constituidas sin fin de lucro que, por voluntad de sus creadores, tienen afectado de modo duradero su patrimonio a la realización de fines de interés general. Nacen en virtud de un negocio jurídico fundacional, que implica la concurrencia de dos elementos: la declaración de voluntad de querer constituir una fundación y la atribución patrimonial o dotación, que, pudiendo consistir en dinero u otras clases de bienes, ha de ser adecuada y suficiente para el cumplimiento de los fines fundacionales (Bueno, 2016, p.63).
2.3.13. Gasto.
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venta, promoción y distribución de los productos manufacturados, los servicios prestados y las mercancías adquiridas para revender. Los gastos se clasifican en gastos administrativos, gastos de venta y gastos financieros. Como ejemplos de gastos adminsitrativos son: Pago de salarios del personal dedicado a administrar, como: gerente, propietario, secretarias, , entre otros.
Pago de otros conceptos como: servicios públicos, vigilancia, depreciación de equipo de cómputo y muebles y enseres, aseo, cafetería, correos, papelería, asesorías contables, financieras y tributarias, impuestos, entre otros (Alcadía Mayor de Bogotá, 2014, p. 31).
2.3.14 Incumplimiento.
No cumplir la obligación dentro del plazo estipulado; o hacerlo después de dicho plazo o en condiciones diferentes a las pactadas. (Lawrence, 2013, p. 32)
2.3.15. Liquidez.
Es la capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras, es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero en efectivo. (Lee, 2012, p. 85)
2.3.16. Gestión de cobranzas.
Consiste en el desarrollo de actividades y estrategias para alcanzar el cobro de deudas (Meigs, 2013, p. 48).
2.3.17. Ministerio de Educación de Ecuador.
Es un organismo que se encarga de las funciones ejecutivas vinculadas con la
instrucción, de los establecimientos públicos en todos los niveles, y la supervisión de los
establecimientos privados o locales no administrados directamente por el gobierno central
(Ministerio de Educación de Ecuador , 2017).
2.3.18. Nivel de educación.
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2.3.19. Normas de crédito.
Son principios tienen como objetivo, reglamentar la administración de los créditos otorgados a personas naturales y jurídicas. (Melgs, 2013, p. 53)
2.3.20. Políticas de crédito.
Son normas de actuación dictadas por la dirección de la empresa y derivan directamente de la estrategia de riesgos establecida. (Lawrence V. , 2011, p. 92)
2.4. Marco Legal.
2.4.1. Reglamento General de la Ley Orgánica de Educación Intercultural.
El reglamento de la Ley Orgánica de Educación Intercultural (LOEI), publicado en el Registro Oficial 754 del 26 de julio de 2012, en el art. 140, literal 8, contempla:
Artículo 140.- Prohibiciones. Se prohíbe a las escuelas particulares particulares y fisco misionales: (Asamblea Nacional de Ecuador, 2012,)
Literal 8. Conculcar el derecho de educación a los estudiantes por atraso o falta de pago de matrícula o pensiones por parte de sus representantes legales. (Asamblea Nacional de Ecuador, 2012,)
2.4.2. Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno.
Artículo 11.- Las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razón del 1% anual sobre los créditos comerciales concedidos en dicho ejercicio y que se encuentren pendientes de recaudación al cierre del mismo, sin que la provisión acumulada pueda exceder del 10% de la cartera total. (Servicio de Rentas Internas, 2017)
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La eliminación definitiva de los créditos incobrables se realizará con cargo a esta provisión y a los resultados del ejercicio, en la parte no cubierta por la provisión, cuando se haya cumplido una de las siguientes condiciones:
- Haber constado como tales, durante cinco años o más en la contabilidad; (Servicio de Rentas Internas, 2017)
- Haber transcurrido más de cinco años desde la fecha de vencimiento original del crédito; (Servicio de Rentas Internas, 2017)
- Haber prescrito la acción para el cobro del crédito; (Servicio de Rentas Internas, 2017)
- En caso de quiebra o insolvencia del deudor; (Servicio de Rentas Internas, 2017)
- Si el deudor es una sociedad, cuando ésta haya sido liquidada o cancelado su permiso de operación. (Servicio de Rentas Internas, 2017)
No se reconoce el carácter de créditos incobrables a los créditos concedidos por la sociedad al socio, a su cónyuge o a sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad ni los otorgados a sociedades relacionadas. En el caso de recuperación de los créditos, a que se refiere este artículo, el ingreso obtenido por este concepto deberá ser contabilizado, caso contrario se considerará defraudación. (Servicio de Rentas Internas, 2017)
El monto de las provisiones requeridas para cubrir riesgos de incobrabilidad o pérdida del valor de los activos de riesgo de las instituciones del sistema financiero, que se hagan con cargo al estado de pérdidas y ganancias de dichas instituciones, serán deducibles de la base imponible correspondiente al ejercicio corriente en que se constituyan las mencionadas provisiones. Las provisiones serán deducibles hasta por el monto que la Junta Bancaria establezca. (Servicio de Rentas Internas, 2017)
TÍTULO IV DE LAS ESCUELAS PARTICULARES CAPÍTULO I DE LAS
NORMAS GENERALES
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1. Centro de Educación Inicial. Cuando el servicio corresponde a los subniveles 1 o 2 de Educación Inicial;
2. Escuela de Educación Básica. Cuando el servicio corresponde a los subniveles de Preparatoria, Básica Elemental, Básica Media y Básica Superior, y puede ofertar o no la Educación Inicial;
3. Colegio de Bachillerato. Cuando el servicio corresponde al nivel de Bachillerato; y, 4. Unidades educativas. Cuando el servicio corresponde a dos (2) o más niveles
(Ministerio de Educación, 2013, p.11-12).
La diferencia entre Escuela de Educación Básica y Unidad Educativa está dada por los programas educativos en relación a grados de experiencias de aprendizaje y a los conocimientos, destrezas y competencias que un programa educativo se propone impartir. (Asamblea Nacional de Ecuador, 2012,)
2.4.3. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
La Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces” elabora sus estados financieros bajo los principios básicos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), a través de las cuales se fijan los objetivos de los estados financieros, para tener información contable que permita conocer a los directivos de la posición financiera, el rendimiento y las variaciones en el cambio de la posición de la Escuela Básica Particular “Ángel Calderón Luces”.
Los estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera
NIIF comprenden:
Estado de Situación Financiera (Balance)
Estado de Resultados Integrales (Estado de Pérdidas y Ganancias) Estado de evolución de patrimonio neto
