Posición de la Deuda Pública
En esta Administración, la Política de Financiamiento del Estado de Sonora debe constituirse como un elemento clave para la adecuada estrategia en la planeación financiera de la Hacienda Pública Estatal, la cual establece un marco de control en el origen y uso de los recursos públicos obtenidos por la vía del financiamiento, buscando garantizar el racionamiento y disciplina del mismo.
De esta manera, se pretende asegurar que esta política se realice conforme al marco legal existente, con el fin de mantener un nivel de apalancamiento óptimo, un perfil financiero sólido y una buena calificación crediticia de acuerdo con las necesidades de inversión del Estado.
Asimismo, esta tiene como objetivo cubrir las necesidades de inversión pública, fortalecer los niveles de liquidez y mantener el equilibrio presupuestal mediante el manejo prudente y responsable de la deuda pública.
Política de Financiamiento
La Política de Financiamiento del Gobierno del Estado tiene como eje central la búsqueda de mejores condiciones para las obligaciones financieras, incluyendo la implementación de esquemas de financiamiento, garantías e instrumentos de cobertura financiera encaminados a fortalecer el perfil de la deuda estatal; lo anterior, con la finalidad de promover mayores niveles de inversión pública, siguiendo los principios de disciplina financiera y responsabilidad hacendaria. De esta manera, se debe entender la política de deuda como un instrumento óptimo que posibilita materializar bienes públicos a futuro con miras a un Sonora competitivo, dinámico, moderno y sostenible.
El Estado trabaja continuamente en fortalecer la estructura financiera de la deuda con la búsqueda de mejores condiciones financieras de los créditos. Asimismo, el Gobierno del Estado colabora con las diversas agencias calificadoras y mantiene una comunicación constante que permite el flujo de información de las diversas acciones tomadas.
Objetivos
- Entablar estrategias que permitan al Estado tener mejores condiciones de sus financiamientos y así coadyuvar a una mejora de las Finanzas Públicas;
- Promover la Inversión Pública Productiva mediante mecanismos de financiamiento que permitan al Estado obtener altos beneficios sociales; - Mejorar la liquidez del Estado;
- Fortalecer el perfil financiero y calificación de riesgo crediticio del Estado para tener acceso a mejores condiciones crediticias; y
- Mantener el acceso al financiamiento bancario y a los mercados bursátiles.
Estrategias:
- Fomentar la eficiencia del perfil financiero de la deuda y del servicio de la deuda;
- Administrar el grado de madurez de la deuda para destinar menos recursos al pago del servicio de la deuda y orientar dichas eficiencias a inversiones públicas productivas que detonen el crecimiento económico del Estado;
- Dar seguimiento al mercado crediticio para determinar la situación que guarda la deuda pública estatal y mantener o modificar las tasas y los
plazos en condiciones financieras que resulten más favorables, asegurando que el costo de la deuda sea el menor posible;
- Disminuir las vulnerabilidades cubriendo el riesgo mediante instrumentos del mercado de derivados; y
- Evaluar distintas opciones de financiamiento para proyectos de inversión como las Asociaciones Publico-Privadas (“APPs”).
Líneas de acción:
- Cumplir con las obligaciones de los contratos de crédito con el propósito de evitar el incumplimiento y mora de las carteras;
- Buscar las oportunidades que el mercado de derivados ofrece para reducir el riesgo de que eventos externos aumenten los costos de los financiamientos contratados; y
- Dar seguimiento a los indicadores del Sistema de Alertas que publica la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para una planeación oportuna en la estrategia de deuda.
Fortalezas crediticias
Según lo indican las agencias calificadoras en sus últimos reportes emitidos, las fortalezas crediticias del Estado de Sonora, son:
Economía fuerte, próspera y diversificada; Adaptabilidad de los ingresos;
Tendencia neutral de la deuda pública; e Inversión estable.
Análisis de la Deuda Directa
Se presenta a continuación una gráfica sobre el comportamiento histórico de la Deuda Directa neta contratada por el Gobierno del Estado de Sonora:
La gráfica anterior considera el saldo neto de la deuda, una vez que se descuentan los fondos de reserva, los cuales constituyen activos líquidos para hacer frente al servicio de la deuda, de acuerdo con el cuadro siguiente:
Tabla 1. Saldo de la Deuda Directa y Reservas
Concepto 31 de diciembre de 2019 31 de diciembre de 2020
Gobierno del Estado $22,972,090,057 $23,392,485,913
Reservas 1 $586,026,567 $ 318,445,478
Total Neto $22,386,063,490 $23,074,040,435
Al cierre del ejercicio 2020, el saldo neto de la deuda directa a cargo del Gobierno del Estado respecto al cierre del ejercicio 2019 muestra un aumento de $688 mdp (seiscientos ochenta y ocho millones de pesos Moneda Nacional); es decir, un aumento del 3.07% (tres punto cero siete por ciento), derivado principalmente por la contratación de créditos de largo
1 Al 31 de diciembre de 2020 el saldo contable de las reservas se ubica en $318,445,478 M.N. (trescientos dieciocho
millones cuatrocientos cuarenta y cinco mil cuatrocientos setenta y ocho pesos Moneda nacional).
2, 24 9. 0 2, 51 6. 0 2, 61 9. 0 2, 83 4. 0 2, 90 8.0 4,427. 0 3, 69 1. 0 3, 66 6. 0 3, 71 9. 0 3, 75 9. 0 3, 62 0. 0 4, 07 1. 0 5, 82 6. 0 10 ,7 70 .0 11 ,6 39. 0 12 ,67 5. 0 15 ,2 80 .0 17 ,3 95 .0 22 ,52 9.6 22 ,2 44 .4 23 ,10 3.3 22 ,3 85 .6 23 ,0 74 .0 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 di c-98 di c-99 di c-00 di c-01 di c-02 di c-03 di c-04 di c-05 di c-06 di c-07 di c-08 di c-09 di c-10 di c-11 di c-12 di c-13 di c-14 di c-15 di c-16 di c-17 di c-18 di c-19 di c-20 MI LL O NE S
plazo que se realizó durante el ejercicio y que fue aprobada por el H. Congreso del Estado de Sonora, y la disposición parcial de los mismos. En la siguiente tabla se muestra el Saldo Neto al 31 de diciembre de 2020 conforme a las operaciones que se realizaron durante el ejercicio.
Tabla 2. Evolución de la Deuda Pública Directa (Créditos Bancarios) Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020
(Cifras en Pesos)
Saldo al 31 de diciembre 2019 $22,972,090,057
Disposiciones de Créditos de Corto Plazo a) $2,340,000,000
Disposiciones de Créditos de Largo Plazo b) $708,605,251
Pagos a Capital de Créditos de Corto y Largo Plazo $2,628,209,394
Saldo al 31 de diciembre 2020 $23,392,485,913
a/ Contratos de Crédito de Corto Plazo del Gobierno del Estado Celebrados Durante el Ejercicio 2020
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 29 de mayo de 2020 entre el Gobierno del Estado y Banco Azteca, S.A., Institución de Banca Múltiple, por un monto de $500,000,000.00 M.N. (quinientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-03/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 20 de agosto de 2020 entre el Gobierno del Estado y Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank por un monto de $250,000,000.00 M.N. (doscientos cincuenta millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de
Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-05/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple sin Garantía, de fecha 21 de agosto de 2020 entre el Gobierno del Estado y Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte por un monto de $250,000,000.00 M.N. (doscientos cincuenta millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-05/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple de tipo Quirografario, de fecha 16 de octubre de 2020 entre el Gobierno del Estado y HSBC México, Sociedad Anónima, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC por un monto de $200,000,000.00 M.N. (doscientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-06/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 26 de octubre de 2020 entre el Gobierno del Estado y Banco Multiva, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva por un monto de $150,000,000.00 M.N. (ciento cincuenta millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso
Competitivo No. GES-SH-FIN-06/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 28 de octubre de 2020 entre el Gobierno del Estado y Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte por un monto de $500,000,000.00 M.N. (quinientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-06/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 20 de noviembre de 2020 entre el Gobierno del Estado y BANSI, Sociedad Anónima, Institución de Banca Múltiple por un monto de $350,000,000.00 M.N. (trescientos cincuenta millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-06/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
Se contrató una línea quirografaria, mediante la celebración de un Contrato de Apertura Crédito Simple Quirografario, de fecha 1 de diciembre de 2020 entre el Gobierno del Estado y Banco Multiva, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva por un monto de $140,000,000.00 M.N. (ciento cuarenta millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-06/2020. Contrato dispuesto en su totalidad.
b/ Contratos de Crédito de Largo Plazo del Gobierno del Estado Celebrados Durante el Ejercicio 2020
Se celebró un Contrato de Apertura de Crédito Simple en fecha 9 de junio de 2020, entre el Gobierno del Estado y Banco Multiva, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva hasta por un monto de $500,000,000 M.N. (quinientos millones de pesos Moneda Nacional). Al 31 de diciembre de 2020 se realizaron cuatro disposiciones, por un monto total de $499,074,059 M.N. (cuatrocientos noventa y nueve millones setenta y cuatro mil cincuenta y nueve pesos Moneda Nacional).
Se celebró un Contrato de Apertura de Crédito Simple en fecha 9 de junio de 2020, entre el Gobierno del Estado y Banco Multiva, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva hasta por un monto de $343,825,910.93 (trescientos cuarenta y tres millones ochocientos veinticinco mil novecientos once pesos 93/100 Moneda Nacional). Al 31 de diciembre de 2020 no se realizaron disposiciones de esta contratación.
Se celebró un Contrato de Apertura de Crédito Simple en fecha 9 de junio de 2020, entre el Gobierno del Estado y Bansi, Sociedad Anónima, Institución de Banca Múltiple hasta por un monto de $500,000,000.00 M.N. (quinientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional). Al 31 de diciembre de 2020 se realizó una disposición por un monto total de $209,531,192 M.N. (Doscientos nueve millones quinientos treinta y un mil ciento noventa y dos pesos Moneda Nacional).
Se precisa que los créditos de largo plazo mencionados, fueron autorizados bajo la Ley número 87, de Ingresos y Presupuesto de Ingresos del Estado para el Ejercicio Fiscal del año 2020 expedido por el H. Congreso del Estado, la cual fue publicada en el Boletín Oficial del Gobierno del Estado de Sonora Edición Especial del día viernes 27 de diciembre de 2019, en donde se autorizó al Gobierno del Estado para contratar financiamiento hasta por la cantidad de $1,300,000,000 Moneda Nacional (mil trescientos millones de pesos Moneda Nacional), sin considerar gastos y costos derivados de la contratación.
Asimismo, el 16 de abril del 2020 se emitió un Decreto que modifica la la Ley Ingresos y Presupuesto de Egresos 2020, el cual fue emitido por el H.
Congreso del Estado, ante la situación surgida por la pandemia de COVID-19.
Adicionalmente se informa que respecto del Proceso Competitivo SH-GES-FIN-04/2020 de fecha 29 de mayo de 2020 para la contratación de Financiamientos de largo plazo a cargo del Estado de Sonora para Inversión Pública Productiva, se informa que se adjudicaron 3 contratos de crédito por un monto total de $1,343,825,910.93 M.N. (mil trescientos cuarenta y tres millones ochocientos veinticinco mil novecientos diez pesos 93/100 Moneda Nacional) (este monto considera gastos y costos derivados de la contratación). Los créditos fueron celebrados en fecha 9 de junio de 2020, por el monto total adjudicado, sin embargo al 31 de diciembre de 2020 la cantidad dispuesta es por $708,605,251 M.N (setecientos ocho millones seiscientos cinco mil doscientos cincuenta y un pesos Moneda Nacional); es decir, queda pendiente de disponer la cantidad de $635,220,660 M.N. (seiscientos treinta y cinco millones doscientos veinte mil seiscientos sesenta Moneda Nacional) durante el ejercicio 2021.
En el cuadro siguiente, se muestran los pagos a capital efectuados mensualmente durante 2020:
Tabla 3. Pagos de Capital de la Deuda Directa en 2020 (Créditos de Corto Plazo y Largo Plazo)
MES MONTO EN PESOS
ENERO $117,318,785 FEBRERO $245,693,937 MARZO $245,756,664 ABRIL $237,465,149 MAYO $237,506,967 JUNIO $219,366,967 JULIO $264,863,331 AGOSTO $235,738,482 SEPTIEMBRE $252,534,579 OCTUBRE $252,703,847 NOVIEMBRE $219,532,717 DICIEMBRE $99,727,969 TOTAL b) $2,628,209,394
El servicio de la deuda directa (capital e intereses) del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020 fue de $3,943,263,938 M.N. (tres mil novecientos cuarenta y tres millones doscientos sesenta y tres mil novecientos treinta y ocho pesos Moneda Nacional), los cuales se desglosan de la siguiente manera: $2,628,209,394 (capital) y $1,315,054,544 (intereses).
Los costos adicionales (comisiones, gastos y coberturas) efectuados durante el periodo comprendido durante el ejercicio 2020 son por un total de $565,466,3072 M.N. (quinientos sesenta y cinco millones cuatrocientos sesenta y seis mil trescientos siete pesos Moneda Nacional).
En los siguientes cuadros se muestran los saldos de deuda directa al 31 de diciembre de 2020.
Tabla 4. Relación de Créditos de Deuda Directa de Largo Plazo Al 31 de diciembre de 2020 (Cifras en pesos) INSTITUCIÓN FINANCIERA MONTO INICIAL TASA TASA SWAP FECHA DE FIRMA GARANTÍA FECHA DE VENCIMIENTO REGISTRO ANTE SHCP SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
BBVA BANCOMER $3,468,000,000 TIIE+0.48% 8.34% 20/06/2018 10.93% 07/06/2038 P26-0718071 $3,452,591,676 BANOBRAS $4,994,377,299 TIIE+0.74% 8.36% 12/06/2018 14.33% 04/06/2048 P26-0718065 $4,972,187,280 BANOBRAS $4,387,687,907 TIIE+0.50% 8.36% 12/06/2018 13.87% 07/06/2038 P26-0718064 $4,368,750,646 BANOBRAS $3,059,009,620 TIIE+0.86% 8.36% 12/06/2018 8.78% 04/06/2048 P26-0718066 $3,045,806,934 SANTANDER $2,000,000,000 TIIE+0.60% 8.29% 12/06/2018 6.31% 07/06/2038 P26-0718068 $1,991,241,856 SANTANDER $2,000,000,000 TIIE+0.65% 8.29% 12/06/2018 6.31% 07/06/2038 P26-0718069 $1,991,368,000 BANCO DEL BAJÍO $1,000,000,000 TIIE+0.80% 8.35% 12/06/2018 3.15% 07/06/2038 P26-0718070 $995,684,000
MULTIVA $500,000,000 TIIE+2.27% Aplica No 09/06/2020 1.67% 30/01/2041 P26-0620067 $498,180,112 MULTIVA $343,825,911 TIIE 2.55% Aplica No 09/06/2020 1.15% 30/01/2041 P26-0620068 $0
BANSI $500,000,000 TIIE+2.50% Aplica No 09/06/2020 1.67% 30/01/2041 P26-0620066 $209,402,681
TOTAL DEUDA LARGO PLAZO $21,525,213,186
Tabla 5. Relación de Créditos de Deuda Directa de Corto Plazo Al 31 de diciembre de 2020 (Cifras en pesos) INSTITUCIÒN FINANCIERA MONTO INICIAL TASA FECHA DE FIRMA GARANTÍA FECHA DE VENCIMIENTO REGISTRO ANTE SHCP SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
HSBC $300,000,000 TIIE + 0.90% 23/01/2019 Recursos propios 22/01/2020 Q26-0919083 $0 SCOTIABANK $100,000,000 TIIE + 0.64% 04/03/2019 Recursos propios 02/03/2020 Q26-1019093 $0 SCOTIABANK $200,000,000 TIIE + 0.48% 03/06/2019 Recursos propios 31/05/2020 Q26-0120010 $0 HSBC $350,000,000 TIIE + 0.39% 16/07/2019 Recursos propios 14/07/2020 Q26-0220036 $0 HSBC $400,000,000 TIIE + 0.35% 28/08/2019 Recursos propios 26/08/2020 Q26-0420056 $0 HSBC $300,000,000 TIIE + 0.59% 21/10/2019 Recursos propios 19/10/2020 Q26-0520062 $0 BBVA $200,000,000 TIIE + 0.75% 20/11/2019 Recursos propios 18/11/2020 Q26-0520069 $0 HSBC $300,000,000 TIIE + 0.58% 21/11/2019 Recursos propios 19/11/2020 Q26-0620082 $0 SCOTIABANK $130,000,000 TIIE + 0.70% 21/11/2019 Recursos propios 19/11/2020 Q26-0620090 $0 BANORTE $570,000,000 TIIE + 0.85% 22/11/2019 Recursos propios 20/11/2020 Q26-0720100 $0 BANCO AZTECA $500,000,000 TIIE + 2.60% 29/05/2020 Recursos propios 28/05/2020 Q26-1120167 $227,272,727 SCOTIABANK $250,000,000 TIIE + 1.59% 20/08/2020 Recursos propios 11/06/2021 Q26-1220193 $150,000,000 BANORTE $250,000,000 TIIE + 2.07% 21/08/2020 Recursos propios 11/06/2021 Q26-0121002 $150,000,000 HSBC $200,000,000 TIIE + 2.00% 16/10/2020 Recursos propios 07/06/2021 Q26-0121013 $200,000,000 MULTIVA $150,000,000 TIIE + 2.44% 26/10/2020 Recursos propios 11/06/2021 Q26-0121030 $150,000,000 BANORTE $500,000,000 TIIE + 2.25% 28/10/2020 Recursos propios 11/06/2021 En proceso $500,000,000 BANSI $350,000,000 TIIE + 2.49% 20/11/2020 Recursos propios 11/06/2021 En proceso $350,000,000 MULTIVA $140,000,000 TIIIE + 2.72% 01/12/2020 Recursos propios 11/06/2021 En proceso $140,000,000
TOTAL DEUDA CORTO PLAZO $1,867,272,727
Otros Instrumentos de Deuda
Se informa al H. Congreso del Estado que durante el periodo de enero a diciembre 2020 se celebraron las siguientes operaciones relacionadas con Cadenas Productivas para realizar Factoraje Electrónico y/o Descuento Electrónico a través de Nacional Financiera, Banca de Desarrollo (NAFIN):
Se celebró una Carta de Ingreso a la Cadena Productiva para realizar descuento Electrónico celebrado en fecha 25 de mayo de 2020 entre el Gobierno del Estado y como Intermediario Financiero Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Reguladora, Grupo Financiero Banorte hasta por un monto que no exceda de $100,000,000 M.N. (cien millones de pesos 00/100 Moneda Nacional), con relación al Convenio denominado Cadenas Productivas para el Desarrollo de Proveedores por medios Electrónicos, de fecha 6 de marzo de 2019, que el Gobierno del Estado de Sonora tiene celebrado con Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crédito. Cabe mencionar que, dicha cadena productiva fue terminada de manera anticipada en fecha 4 de noviembre de 2020.
Se celebró de una Carta de Ingreso a la Cadena Productiva para realizar Factoraje Electrónico y/o Descuento Electrónico celebrado en fecha 7 de mayo de 2020 entre el Gobierno del Estado y como Intermediario Financiero Bansi Sociedad Anónima, Institución de Banca Múltiple hasta por un monto que no exceda de $200,000,000.00 M.N. (doscientos millones de pesos Moneda Nacional), con relación al Convenio denominado Cadenas Productivas para el Desarrollo de Proveedores por medios Electrónicos, de fecha 6 de marzo de 2019, que el Gobierno del Estado de Sonora tiene celebrado con Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crédito. Se informa al H. Congreso del Estado de Sonora, que la totalidad de obligaciones que se detallan en el presente apartado, fueron celebrados y dispuestos en apego al artículo 20 Quáter y penúltimo párrafo del artículo 20
Bis de la Ley de Deuda del Estado de Sonora, así como el artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios.
Tabla 6. Relación de Cadenas Productivas Al 31 de diciembre del 2020
INSTITUCIÓN
FINANCIERA MONTO INICIAL CONTRATACIÓNFECHA DE GARANTÍA VENCIMIENTOFECHA DE REGISTRO ANTE SHCP SALDO BANORTE $100,000,000 25/05/2020 Recursos Propios 23/05/2021 Extinta por anticipadoLiquidada y $0 BANSI $200,000,000 07/05/2020 Recursos Propios 06/05/2021 Q26-1120153 $198,236,197
TOTAL $300,000,000 $198,236,197
Tabla 7. Evolución de Cadenas Productivas Al 31 de diciembre de 2020
(Cifras en pesos)
Saldo al 31 de diciembre 2019 $99,828,847
Disposiciones del período $405,187,533
Pagos durante el período $306,780,183
Saldo al 31 de diciembre 2020 $198,236,197
Durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020, se realizaron pagos por $306,780,183 M.N. (trescientos seis millones setecientos ochenta mil ciento ochenta y tres pesos Moneda Nacional).
Calificación Quirografaria
Las calificaciones quirografarias son necesarias para cualquier entidad pública que solicita créditos, ya que permite medir su capacidad de pago frente a obligaciones crediticias adquiridas. Las agencias calificadoras revisan anualmente las calificaciones otorgadas, estando vigentes al cierre del ejercicio 2020 las siguientes:
Fitch Ratings: se ratificó la calificación asignada al Estado de “A- (mex)”
con perspectiva estable en reporte de fecha 17 de septiembre de 2020, el cual indica que los factores claves de la calificación otorgada son:
- Solidez y adaptabilidad de los Ingresos;
- Sostenibilidad y adaptabilidad de los gastos; y - Flexibilidad de los Pasivos y liquidez.
El 2 de septiembre de 2020 la calificadora publicó el reporte donde asignó calificación a los créditos contratados durante 2020 de la siguiente manera:
Calificación inicial “AA(mex)vra” para el crédito Multiva por un monto inicial de $500.0 MDP.
Calificación inicial “AA(mex)vra” para el crédito Bansi por un monto inicial de $500.0 MDP.
Calificación inicial “AA(mex)vra” para el crédito Multiva por un monto inicial de $343.8 MDP.
Así mismo, el 17 de septiembre de 2020, la Fitch Ratings emitió un comunicado por medio del cual ratifica la calificación asignada a los siguientes créditos bancarios:
Crédito Banorte 04, monto inicial de MXN240 millones y saldo de MXN162.9 millones, en ‘AA(mex)vra’;
Crédito Bajío (CEA) 04, monto inicial de MXN430 millones y saldo de MXN304.5 millones, en ‘AA-(mex)vra’;
Crédito Bajío (Progreso) 04, monto inicial de MXN515millones y saldo de MXN364.5 millones, en ‘AA-(mex)vra’;
Crédito Mifel (FEMOT) 12, monto inicial de MXN400 millones y saldo de MXN70.0 millones, en ‘AA-(mex)vra’.
Según lo indica el propio reporte, La asignación de las calificaciones se sustenta en la combinación de factores clave de calificación, donde cinco de ellos se evalúan como ‘Fuerte’ y uno como ‘Medio’. Lo anterior permite asignar cuatro escalones (notches) sobre la calificación del estado de Sonora [A-(mex)/ Estable], donde El desempeño del activo afectado, fundamentos legales, estructura de vehículo de uso especial, los fondos de reserva y las coberturas del servicio de la deuda se evalúan como ‘Fuerte’ y la cobertura de riesgo de la tasa de interés como ‘Medio’.
HR Ratings: el día 8 de diciembre de 2020 se ratificó la calificación “A-” y
se mantuvo la perspectiva estable, según se indica en el reporte se debe a una reducción observada del nivel de endeudamiento del Estado, se destaca un crecimiento de 10.5% de los Ingresos de Libre Disposición y una reducción en la contratación de deuda de corto plazo al cierre de 2019, lo anterior gracias a un adecuado desempeño fiscal. Se destaca el hecho que el Gobierno del Estado de Sonora cuente con un Balance Primario Superavitario.
El día 23 de junio de 2020 la calificadora revisó las diferentes calificaciones crediticias de los créditos de largo plazo contratados, a continuación los resultados:
Se modificó a la alza de HR “AA+” a HR “AAA”, modificando la perspectiva de positiva a estable, la calificación crediticia del crédito de Banobras por un monto inicial de $5,000.0 MDP.
Se modificó a la alza de HR “AA+” a HR “AAA”, modificando la perspectiva de positiva a estable, la calificación crediticia del crédito de Banobras por un monto inicial de $3,064.9 MDP.
Se ratificó la calificación HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito de Banobras por un monto inicial de $4,400.0 MDP.
Se ratificó la calificación HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito de BBVA por un monto inicial de $4,468.0 MDP.
Se ratificó la calificación HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito de Bajío por un monto inicial de $1,000.0 MDP.
Se ratificó la calificación HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito de Santander por un monto inicial de $2,000.0 MDP y sobretasa aplicable de 65 pb.
Se ratificó la calificación HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito de Santander por un monto inicial de $2,000.0 MDP y sobretasa aplicable de 60 pb.
El día 17 de agosto de 2020 la calificadora asignó las calificaciones crediticias de los créditos de largo plazo contratados durante 2020, de la siguiente manera:
Asignó la calificación inicial HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito Multiva por un monto inicial de $500.0 MDP.
Asignó la calificación inicial HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito Bansi por un monto inicial de $500.0 MDP.
Asignó la calificación inicial HR “AAA”, con perspectiva estable, del crédito Multiva por un monto inicial de $343.8 MDP.
Moody’s Investors Service: el 19 de octubre de 2020 actualizó la
calificación a B1/Baa2.mx (escala nacional de México) con perspectiva estable. Esta calificación refleja una posición de liquidez limitada y bajo presión, resultados operativos volátiles y dependencia en créditos de corto plazo. Dentro de las fortalezas crediticias se destaca una Fuerte Base económica que respalda un nivel de ingresos propios superior a la mediana.
Tabla 8. Calificaciones Quirografarias Al 31 de diciembre de 2020
AGENCIA
CALIFICADORA Fitch Ratings Moody’s HR Ratings
DEUDA SOBERANA ‘A-(mex)’ Perspectiva Estable “ B1/Baa2.mx” Perspectiva Estable “A-” Perspectiva Estable
Deuda de Organismos Paraestatales (Avalada)
La deuda de organismos paraestatales avalada por el Gobierno del Estado, al 31 de diciembre de 2020, cerró con un saldo de $914,178,818 M.N. (novecientos catorce millones ciento setenta y ocho mil ochocientos
dieciocho pesos Moneda Nacional)3 después de descontar las Reservas para
el pago del servicio de deuda, lo cual se muestra en la siguiente gráfica de saldos históricos: 977.0 1, 069.0 1,231.0 1,1 91.0 1,157.0 1,4 17.0 1,360.0 1,284 .0 1, 249.0 1, 264.0 1,259.0 1,221.0 1,217.0 1,172.0 1,678.0 1, 550.0 1,467.0 1,418 .1 1,3 71.0 1,2 65.0 1,155.0 1,038.4 914.2 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 dic-98 dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20 MIL LO N ES
COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA DE ORGANISMOS
La tendencia muestra una disminución de $124.3 mdp (ciento veinticuatro punto tres millones de pesos) entre el 31 de diciembre 2019 al 31 de diciembre de 2020; es decir un aproximado del 11.97% (once punto noventa y siete por ciento) derivado del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo.
Se presenta a continuación un cuadro comparativo de dichos saldos.
Tabla 9. Saldo de la Deuda y Reservas de Organismos
CONCEPTO 31 DE DICIEMBRE DE 2019 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Organismos $1,052,080,158 $928,263,911
Reservas4 $13,550,983 $14,085,093
Total Neto $1,038,529,175 $914,178,818
3 Conforme a la información que tiene la Secretaría de Hacienda del Gobierno del Estado de Sonora,
considerando que el Organismo Descentralizado es el obligado respecto a sus obligaciones financieras, así mismo, de conformidad con la información recibida por parte de las Instituciones Financieras.
4Conforme al Saldo Objetivo de Fondos de Reserva que solicitan las Instituciones Financieras acreedoras, en la solicitud de pago del mes de diciembre 2020 dirigida al Fideicomiso Fuente de Pago correspondiente.
Tabla 10. Evolución de la Deuda Pública Contingente Al 31 de diciembre de 2020 (Cifras en pesos) Saldo al 31 de diciembre de 2019 $1,052,080,158 Disposiciones 0 Pagos de Capital $123,816,247 Saldo al 31 de diciembre de 2020 $928,263,911
El servicio de la deuda de organismos avalada por el gobierno del Estado del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020 registrado dentro del capítulo 9000 fue por la cantidad de $173,650,737 M.N. (ciento setenta y tres millones seiscientos cincuenta mil setecientos treinta y siete pesos Moneda Nacional)5, cantidad que incluye el pago de capital e interés correspondiente al periodo.
Los gastos de la deuda avalada a organismos, ejercidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020, son $2,806,555 M.N. (dos millones ochocientos seis mil quinientos cincuenta y cinco pesos Moneda Nacional).
En el siguiente cuadro se muestra la relación detallada de los créditos vigentes al 31 de diciembre de 2020:
TABLA 11. RELACIÓN DE CRÉDITOS DE ORGANISMOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
(Cifras en pesos)
INSTITUCIÓN MONTO TASA FECHA FIRMA VENCIMIENTOFECHA REGISTRO No. ANTE UCEF
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE
DE 2020 BANCO DEL BAJÍO/CEA
DIR.GRAL. $428,629,037 TIIE+0.80% 07/10/2004 26/06/2028 237/2004 $294,287,446 BANORTE/FONDO NUEVO
SONORA $238,766,114 TIIE+0.65% 07/10/2004 22/06/2028 236/2004 $157,549,089 BANCO DEL BAJÍO/FID.
PROGRESO PROMOTOR URB. $513,066,879 TIIE+0.80% 07/10/2004 26/06/2028 238/2004 $352,260,646 MIFEL CS 400 MDP/FEMOT $400,000,000 FIJA 9.00% 28/03/2012 28/03/2022 P26-0412048 $50,000,000 MIFEL CS 200 MDP/FEMOT $200,000,000 FIJA 9.00% 24/07/2012 24/07/2022 P26-0812117 $31,666,654 BANCO INTERACCIONES (BANORTE)/TELEVISORA DE HERMOSILLO, S.A. DE C.V. (TELEMAX) $90,000,000 TIIE+2.85% 01/04/2015 31/03/2025 P26-0515046 $42,500,076 TOTAL $928,263,911
5 Conforme a la información que tiene la Secretaría de Hacienda del Gobierno del Estado de Sonora. Monto correspondiente al Reporte del Estado del Ejercicio, momento acumulado, columna “Devengado”. En esta cifra no se incluye el servicio de deuda correspondiente al crédito de Fondo Nuevo Sonora, el cual presenta un manejo presupuestal distinto.
Deuda de Ayuntamientos (Avalada)
La Deuda de los Ayuntamientos avalada por el Gobierno del Estado al 31 de diciembre de 2020, presenta un saldo de $16,294,734 M.N. (dieciséis millones doscientos noventa y cuatro mil setecientos treinta y cuatro pesos Moneda Nacional), según se muestra en la gráfica siguiente:
Durante el año 2015 se liquidaron los créditos celebrados por los municipios avalados debido al efecto del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo, y así mismo el Gobierno del Estado ha dejado de avalar créditos a municipios.
Al cierre del ejercicio 2019, ante la solicitud e información recibida por parte de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas y Municipios (UCEF), se integró a este apartado de deuda avalada a municipios, un crédito celebrado por el municipio de Agua Prieta en fecha 28 de agosto de 2003, por un monto inicial de $40,000,000 M.N. (cuarenta millones de pesos Moneda Nacional), el cual al 31 de diciembre 2020 presentaba un saldo de $16,294,734 M.N. (dieciséis millones doscientos noventa y cuatro mil setecientos treinta y cuatro pesos Moneda Nacional).
94 7. 0 1,0 40. 0 1, 08 6.0 1, 10 8. 0 1, 11 5. 0 1, 100 .0 87 3. 0 757 .0 70 2. 0 11 6. 0 111. 0 110 .0 108. 0 106. 0 105 .0 103 .0 86. 0 67 .0 55. 0 54. 6 53 .0 52. 0 51 .5 50. 6 49. 4 48 .3 47 .2 46. 1 44. 8 6. 1 5. 5 4. 8 4. 0 3. 2 2. 4 1. 6 0. 7 0. 0 0. 0 0. 0 0. 0 0. 0 0. 0 18.9 18.3 17.6 16.9 16.3 0 200 400 600 800 1,000 1,200 di c-98 di c-99 di c-00 di c-01 di c-02 di c-03 di c-04 di c-05 di c-06 di c-07 di c-08 1° T rim /0 9 2° T rim /09 3° T rim /09 4° T rim /0 9 1° T rim /1 0 2° T rim /1 0 3° T rim /1 0 4° T rim /1 0 1° T rim /1 1 2° T rim /1 1 3° T rim /1 1 4° T rim /1 1 1° T rim /1 2 2° T rim /1 2 3° T rim /1 2 4° T rim /1 2 1° T rim /1 3 2° T rim /1 3 3° T rim /1 3 4° T rim /1 3 1° T rim /1 4 2° T rim /1 4 3° T rim /1 4 4° T rim /1 4 1 °T rim /1 5 2 °T rim /1 5 3 °T rim /1 5 4° T rim /1 5 4 °T rim /1 6 4 °T rim /1 7 4 °T rim /1 8 3 °T rim /1 9 4 °T rim /1 9 1 ° Tr im /2 0 2 ° Tr im /2 0 3 ° Tr im /2 0 4 ° Tr im /2 0 MI LL O N ES
Deuda de Municipios No Avalada por el Gobierno del Estado
En el presente apartado se muestra el saldo de los créditos de municipios no avalados por el Gobierno del Estado, que se encuentran inscritos en el Registro Estatal de Deuda Pública, los cuales al 31 de diciembre presenta un saldo de $4,676,653,102 M.N. (cuatro mil seiscientos setenta y seis millones seiscientos cincuenta y tres mil ciento dos pesos Moneda Nacional), cuyos saldos presentan una disminución estimada de $113.5 mdp (ciento trece punto cinco millones de pesos) del 1 de enero 2020 al 31 de diciembre 2020; es decir, una reducción del 2.37% (dos punto treinta y siete por ciento).
En la siguiente tabla se muestra la composición al 31 de diciembre de 2020, de la deuda de municipios no avalada y que se encuentra inscrita en el Registro Estatal de Deuda Pública:
TABLA 12. COMPOSICIÓN DE SALDOS DE DEUDA NO AVALADA A MUNICIPIOS6
(Cifras en pesos)
MUNICIPIO 31 DE DICIEMBRE DE 2019 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Agua Prieta $230,516,949 $214,761,983 Bacum $37,701,297 $37,162,770 Benjamín Hill $4,027,446 $3,439,135 Benito Juárez $1,387,726 $696,859 Caborca $14,628,085 $22,228,946 Cajeme $693,148,906 $673,459,232 Empalme $68,891,435 $66,827,589 Etchojoa $20,620,032 $19,133,376
General Plutarco Elías Calles $4,396,075 $3,486,542
Guaymas $355,745,877 $349,013,530
Hermosillo $2,155,308,500 $2,061,749,746
Huásabas $982,014 $739,157
Huatabampo $56,492,193 $54,197,428
6 Se actualiza la información presentada en este apartado, reflejando únicamente los créditos de municipios no
avalados, que se encuentran inscritos en el Registro Estatal de Deuda Pública. Asimismo, los saldos incluidos corresponden a la información presentada por parte de los municipios e Instituciones Financieras. El informe actual, refleja ajustes de información solicitados tanto por los municipios como por la Unidad de Coordinación de Entidades Federativas y Municipios (UCEF), así como recomendaciones de las Entidades Reguladoras. Es responsabilidad del municipio la información que presenta al Gobierno del Estado de Sonora.
Ímuris $10,150,761 $8,873,935 Magdalena $10,748,624 $9,775,182 Nácori Chico $2,266,502 $1,889,837 Nacozari de García $1,990,851 $1,137,629 Navojoa $123,641,282 $118,226,448 Nogales $592,480,712 $630,554,754 Opodepe $2,914,055 $2,487,853 Puerto Peñasco $293,898,852 $299,564,211 San Ignacio Río Muerto $20,342,452 $17,783,653 San Luis Río Colorado $94,918,101 $86,881,914
Santa Ana $1,675,625 $1,281,360
TOTAL $4,798,874,352 $4,685,353,069
Asimismo, se informa que el saldo al 31 de diciembre 2019 de los créditos de municipios no avalados, considerando créditos inscritos y no inscritos en el Registro Estatal de Deuda Pública – y de los que se tiene conocimiento en la Dirección General de Crédito Público de municipios – es de $4,685,353,069 M.N. (cuatro mil seis ochenta y cinco millones trescientos cincuenta y tres mil sesenta y nueve pesos Moneda Nacional).
Informe sobre Pasivos Contingentes
Los pasivos contingentes son obligaciones que tienen su origen en hechos específicos e independientes del pasado que en el futuro pueden ocurrir o no y, de acuerdo con lo que acontezca, desaparecen o se convierten en pasivos reales por ejemplo: juicios, garantías, avales, costos de planes de pensiones, jubilaciones, entre otros.
En este apartado se presentan los pasivos contingentes relacionados únicamente con el tema de Deuda Pública, los cuales se ven representados por los saldos insolutos al 31 de diciembre de 2020 por los créditos adquiridos por organismos y municipios avalados por el Estado. En el entendido de que si los deudores directos dejaran de hacer frente a sus obligaciones de pago el Gobierno del Estado deberá pagar estos adeudos. Los saldos son los siguientes:
Tabla 13. Saldo de los Pasivos Contingentes Al 31 de diciembre de 2020
(Cifras en pesos)
TIPO DE DEUDOR SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
ORGANISMOS $928,263,911
MUNICIPIOS AVALADOS $16,294,734
OTRAS CONTINGENCIAS 0
Se presenta a continuación el Endeudamiento Neto del periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020, en formato establecido por el Consejo Nacional de Armonización Contable (CONAC):
Tabla 14. Endeudamiento Neto Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2020
(Cifras en pesos) IDENTIFICACIÓN DEL
CRÉDITO O INSTRUMENTO CONTRATACIÓN AMORTIZACIÓN
ENDEUDAMIENTO NETO CREDITOS BANCARIOS Banco Azteca - $500mdp $500,000,000 $2,628,209,394 $420,395,856 Scotiabank - $250mdp $250,000,000 Banorte - $250mdp $250,000,000 Multiva - $500mdp $499,074,059 Bansi - $500mdp $209,531,192 HSBC - $200mdp $200,000,000 Multiva - $150mdp $150,000,000 Banorte - $500mdp $500,000,000 Bansi - $350mdp $350,000,000 Multiva - $140mdp $140,000,000
Total créditos bancarios $3,048,605,251 $2,628,209,394 $420,395,856 OTROS INSTRUMENTOS DE DEUDA
DISPOSICIONES DE LINEAS DE CRÉDITO DE CADENAS PRODUCTIVAS VIGENTES
$405,187,533 $306,780,183 $98,407,350
Total otros instrumentos de
Deuda $405,187,533 $306,780,183 $98,407,350
TOTAL $3,453,792,784 $2,934,989,577 $518,803,206
Se presenta a continuación el Endeudamiento Neto Detallado del periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020:
Tabla 15. Endeudamiento Neto Detallado Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2020
(Cifras en pesos)
DISPOSICIONES DEL PERIODO AMORTIZACIONES DEL PERIODO ENDEUDAMIENTO NETO
AL CIERRE INSTITUCIÓN
FINANCIERA CONTRATO TIPO DE
FECHA DEL
CONTRATO DESTINO FUNDAMENTO
MONTO DE LA DISPOSICIÓN
DEL PERIODO PERIODO MONTO TRIMESTRE
Bansi Productiva Cadena 30/04/2019 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $21,802,735
PRIMER
TRIMESTRE $657,463,719 -$609,115,107
Scotiabank Productiva Cadena 29/04/2019 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º $26,545,877 Banorte Productiva Cadena 25/05/2019 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º $0
SEGUNDO
TRIMESTRE 788,821,199 -$228,442,093
Bansi Productiva Cadena 07/07/2019 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $60,379,106 Banco Azteca Corto Plazo 30/04/2019 Crédito de Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $500,000,000
Multiva Largo Plazo 09/06/2020 Crédito de Inversión Público Productiva LEY y Decreto número 110 $0 Bansi Largo Plazo Crédito de 09/06/2020 Inversión Público Productiva LEY y Decreto número 110 $0 Scotiabank Corto Plazo Crédito de 20/08/2020 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $250,000,000
TERCER
TRIMESTRE 799,364,606 -$65,036,282
Bansi Productiva Cadena 07/07/2019 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $23,345,220 Banorte Corto Plazo 21/08/2020 Crédito de Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $250,000,000
Multiva Largo Plazo 09/06/2020 Crédito de Inversión Público Productiva LEY y Decreto número 110 $210,983,104 Multiva Largo Plazo 09/06/2020 Crédito de Inversión Público Productiva LEY y Decreto número 110 $288,090,954
CUARTO
TRIMESTRE 689,340,053 $1,421,396,689
Bansi Largo Plazo Crédito de 09/06/2020 Inversión Público Productiva LEY y Decreto número 110 $209,531,192
HSBC Corto Plazo Crédito de 16/10/2020 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $200,000,000
Multiva Corto Plazo Crédito de 26/10/2020 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $150,000,000
Banorte Corto Plazo Crédito de 28/10/2020 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $500,000,000
Bansi Corto Plazo Crédito de 20/11/2020 Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $350,000,000
Multiva Corto Plazo 01/12/2020 Crédito de Necesidades de Liquidez LEY y artículo 2º[1] $140,000,000
Se presenta a continuación el Estado Analítico de la Deuda del Gobierno del Estado:
Tabla 16. Informe Analítico De La Deuda Pública Y Otros Pasivos Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2020
(Cifras en pesos) CONCEPTO Saldo Disposiciones del Periodo (e) Amortizaciones del Periodo (f) Revaluac iones, Reclasifi caciones y Otros Ajustes (g)
Saldo Final del Periodo Pago de Intereses del Periodo (i) Pago de Comisiones y demás costos asociados durante el Periodo 7 al 31 de diciembre de 2019 (d) h=d+e-f+g
1. Deuda Pública (1=A+B) $22,972,090,057 $3,048,605,251 $2,628,209,394 0 $23,392,485,913 $1,315,054,544 $565,466,307
A. Corto Plazo (A=a1+a2+a3) $2,111,742,425 $2,340,000,000 $2,584,469,697 0 $1,867,272,727 $114,061,559 $15,793,052
a1) Instituciones de Crédito $2,111,742,425 $2,340,000,000 $2,584,469,697 0 $1,867,272,727 $114,061,559 $15,793,052
a2) Títulos y Valores 0 0 0 0 0 0 0
a3) Arrendamientos Financieros 0 0 0 0 0 0 0
B. Largo Plazo (B=b1+b2+b3) $20,860,347,632 $708,605,251 $43,739,697 0 $21,525,213,186 $1,200,992,985 $549,673,255 b1) Instituciones de Crédito $20,860,347,632 $708,605,251 $43,739,697 0 $21,525,213,186 $1,200,992,985 $549,673,255 b2) Títulos y Valores 0 0 0 0 0 0 0 b3) Arrendamientos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 2. Otros Pasivos 8 $6.588.589.617 $6,283,309,253
3. Total de la Deuda Pública y
Otros Pasivos (3=1+2) $29,560,679,674 0 $29,675,795,166 $1,315,054,544 $565,466,307 4. Deuda Contingente 1 (informativo)9 $1,052,080,158 0 $123,816,247 0 $1,304,802,514 $71,458,484 $2,806,555 A. Deuda Contingente (Organismos)10 $1,052,080,158 $123,816,247 0 $1,304,802,514 $71,458,484 $2,806,555 B. Deuda Contingente 2 C. Deuda Contingente XX
5. Valor de Instrumentos Bono
Cupón Cero 2 (Informativo) 0 0 0 0 0 0 0
A. Instrumento Bono Cupón Cero 1
B. Instrumento Bono Cupón Cero 2 0 0 0 0 0 0 0
C. Instrumento Bono Cupón Cero
7 La cifra de comisiones, coberturas y demás costos asociados corresponde al del Estado del Ejercicio en momentos acumulado, columna “Devengado". El gasto total registrado, incluyendo deuda directa y organismos avalados, es por $568,272,862 M.N. (quinientos sesenta y ocho millones doscientos setenta y dos mil ochocientos sesenta y dos pesos Moneda Nacional). Los gastos de obligaciones de corto plazo por $69,600 corresponden a gastos derivados por la contratación de las líneas de Cadenas Productivas, y el resto a gastos de consultoría. En gastos de largo plazo se presentan se incluyen gastos por coberturas, entre otros conceptos
8 Dentro de Otros pasivos se incluyen los saldos de las líneas de Cadenas Productivas, las cuales al 31 de diciembre 2020 presentan un saldo de $198,236,197 M.N. (ciento noventa y ocho millones doscientos treinta y seis mil ciento noventa y siete pesos Moneda Nacional)
9 La cifra presentada corresponde al gasto “Devengado” dentro del capítulo 9000 por concepto de comisiones, coberturas y otros gastos de la deuda. En dicho importe se presentan los costos por coberturas; así como honorarios fiduciarios y costos de calificadoras.
10El gasto registrado por servicio de la deuda de organismos avalados, incluyendo Capital e intereses, es por $173,650,737 M.N. (ciento setenta y tres millones seiscientos cincuenta mil setecientos treinta y siete pesos Moneda Nacional), de acuerdo al Reporte del Estado del Ejercicio en momentos acumulado, columna “Devengado" debido a que el servicio de la deuda del crédito avalado a Fondo Nuevo Sonora presenta un tratamiento contable distinto y no se registra en el capítulo 9000.
Tabla 17. Obligaciones de Corto Plazo Al 31 de Diciembre 2020
OBLIGACIONES A CORTO PLAZO (K)
MONTO PLAZO TASA DE INTERÉS COMISIONES Y COSTOS RELACIONADOS (O) TASA EFECTIVA CONTRATADO (L) PACTADO (N) (P) (M) 6. Obligaciones a Corto Plazo (Informativo)
SCOTIABANK INVERLAT $200,000,000 11 TIIE + 0.48% 0 10.48%
HSBC $350,000,000 12 TIIE + 0.39% 0 8.76% HSBC $400,000,000 12 TIIE + 0.35% 0 8.17% HSBC $300,000,000 12 TIIE + 0.59% 0 8.09% HSBC $300,000,000 12 TIIE + 0.58% 0 7.99% BBVA $200,000,000 12 TIIE + 0.75% 0 8.17% SCOTIABANK $130,000,000 12 TIIE + 0.70% 0 8.11% BANORTE $570,000,000 12 TIIE + 0.85% 0 8.27%
BANCO AZTECA $500,000,000 12 TIIE + 2.60% 0 8.11%
SCOTIABANK $250,000,000 10 TIIE + 1.59% 0 6.27% BANORTE $250,000,000 10 TIIE + 2.07% 0 6.78% HSBC $200,000,000 8 TIIE + 2.00% 0 4.47% MULTIVA $150,000,000 8 TIIE + 2.44% 0 4.78% BANORTE $500,000,000 7 TIIE + 2.25% 0 4.65% BANSI $350,000,000 7 TIIE + 2.49% 0 4.82% MULTIVA $140,000,000 7 TIIIE + 2.72% 0 4.98%
Los créditos que se presentan en el cuadro anterior, representan a todos los créditos que estuvieron vigentes durante el ejercicio 202011. Durante el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020 no se realizaron pagos por comisiones y/o costos relacionados a las obligaciones de Corto Plazo relacionadas en el cuadro anterior. Todos los créditos de corto plazo que se presentan en este recuadro se celebraron con fundamento en el Articulo 20 Quáter de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y al artículo 31 de la Ley de Disciplina Financiera de los Estados y Municipios.
Se presenta a continuación el cuadro de intereses de la deuda directa pagados en el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020:
Tabla 18. Intereses de la Deuda de Créditos Bancarios Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2020
(Cifras en pesos)
IDENTIFICACIÓN DEL CRÉDITO O INSTRUMENTO DEVENGADO PAGADO
BBVA BANCOMER 3,468 MDP REFIN 2018 (76) $224,368,557 $224,368,556
BANOBRAS 5,000 MDP REFIN 2018 (71) $257,227,565 $257,227,564 BANOBRAS 4,400 MDP REFIN 2018 (69) $218,147,852 $218,147,852 BANOBRAS 3,060 MDP REFIN 2018 (70) $160,310,147 $160,310,148 SANTANDER 2,000 MDP 0.60 REFIN 2018 (74) $131,346,279 $131,346,279 SANTANDER 2,000 MDP 0.65 REFIN 2018 (75) $132,368,021 $132,368,021 BAJÍO 1,000 MDP REFIN 2018 (72) $67,965,736 $67,965,736 MULTIVA 500 MDP 2020 (96) $8,283,001 $8,283,001 HSBC 300 MDP CP-PQ (83) $140,933 $140,933 SCOTIABANK INVERLAT 100 MDP CP-PQ (84) $287,462 $287,462 SCOTIABANK INVERLAT 200 MDP CP-PQ (85) $1,774,863 $1,774,863 HSBC 350 MDP CP-PQ (86) $5,060,386 $5,060,386 HSBC 400 MDP CP-PQ (87) $7,338,811 $7,338,811 HSBC 300 MDP CP-PQ (88) $10,918,420 $10,918,420 BBVA 200 MDP CP-PQ (89) $7,920,172 $7,920,172 HSBC 300 MDP CP-PQ (90) $11,604,208 $11,604,208 SCOTIABANK 130 MDP CP-PQ (91) $5,114,588 $5,114,588 BANORTE 570 MDP CP-PQ (92) $22,878,658 $22,878,657 BANCO AZTECA 500 MDP CP-PQ (93) $17,404,571 $17,404,571 SCOTIABANK INVERLAT 250 MDP CP-PQ (94) $4,860,197 $4,860,197 BANORTE 250 MDP CP-PQ (95) $5,125,985 $5,125,985 HSBC 200 MDP CP-PQ (97) $2,747,028 $2,747,028 BANORTE 500 MDP CP-PQ (98) $5,905,819 $5,905,819 MULTIVA 150 MDP CP-PQ (99) $1,792,795 $1,792,795 BANSI 350 MDP CP-PQ (100) $2,373,850 $2,373,850 BANSI 500 MDP (101) $975,828 $975,828 MULTIVA 140 MDP CP-PQ (102) $812,812 $812,812 TOTAL $1,315,054,544 $1,315,054,544
En el siguiente cuadro se muestra la relación de créditos pagados con recursos federales, de acuerdo con la “NORMA PARA ESTABLECER LA
ESTRUCTURA DE LOS FORMATOS DE INFORMACIÓN DE OBLIGACIONES PAGADAS O GARANTIZADAS CON FONDOS FEDERALES” que establece el Consejo Nacional de Armonización Contable
(CONAC):
Tabla 19. Formato de Información de Obligaciones Pagadas o Garantizadas Con Fondos Federales
Al 31 de Diciembre 2020 (Cifras en pesos)
TIPO DE
OBLIGACIÓN PLAZO TASA
FIN, DESTINO Y OBJETO ACREEDOR, PROVEEDOR O CONTRATISTA IMPORTE TOTAL FONDO IMPORTE GARANTIZADO (PORCENTAJE DEL FONDO GENERAL DE PARTICIPACIONES) IMPORTE Y PORCENTAJE DEL TOTAL QUE SE PAGA Y
GARANTIZA CON EL RECURSO DE DICHOS FONDOS IMPORTE PAGADO % RESPECTO AL TOTAL Crédito Simple 20 TIIE + 0.48% Refinanciamiento de Pasivos Bancomer $3,468,000,000 RAMO 28 8.75% $1,876,188 0.0541% Crédito Simple 30 TIIE + 0.74% Refinanciamiento de Pasivos Banobras $4,994,377,299 RAMO 28 11.47% $2,701,958 0.0541% Crédito Simple 20 TIIE + 0.50% Refinanciamiento de Pasivos Banobras $4,387,687,907 RAMO 28 11.10% $2,373,739 0.0541% Crédito Simple 30 TIIE + 0.86% Refinanciamiento de Pasivos Banobras $3,059,009,620 RAMO 28 7.03% $1,654,924 0.0541% Crédito Simple 20 TIIE + 0.60% Refinanciamiento de Pasivos Santander $2,000,000,000 RAMO 28 5.04% $1,082,000 0.0541% Crédito Simple 20 TIIE + 0.65% Refinanciamiento de Pasivos Santander $2,000,000,000 RAMO 28 5.04% $1,082,000 0.0541% Crédito Simple 20 TIIE + 0.80% Refinanciamiento de Pasivos Bajío $1,000,000,000 RAMO 28 2.52% $541,000 0.0541% Quirografario 1 2.07% TIIE + Insuficiencias de liquidez de carácter temporal Banco Mercantil del Norte 250,000,000 FAFEF No aplica $25,000,000 10.0000% Quirografario 1 1.59% TIIE + Insuficiencias de liquidez de carácter temporal
Scotiabank 250,000,000 FAFEF No aplica $25,000,000 10.0000%
Quirografario 1 TIIE + 2.60
Insuficiencias de liquidez de
carácter temporal
La reducción del saldo de su deuda pública bruta total con motivo de cada una de las amortizaciones, con relación al registrado al 31 de diciembre del ejercicio fiscal anterior, se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 20. Comportamiento del Saldo de la Deuda Al Cierre del Ejercicio 2020
CONCEPTO IMPORTE
Deuda Pública Bruta Total al 31 de diciembre del Año 2019 $20,860,347,633
(-) Amortización 1 $10,057,265
Deuda Pública Bruta Total descontando la amortización 1 $20,850,290,368
(-) Amortización 2 $10,475,447
Deuda Pública Bruta Total descontando la amortización 2 $20,839,814,921
(-) Amortización 3 $10,939,422
Deuda Pública Bruta Total descontando la amortización 3 $20,828,875,499
(-) Amortización 4 $62,175,423
Deuda Pública Bruta Total descontando la amortización 4 $20,766,700,076
Se presenta el saldo de los créditos que se pagan con recursos provenientes de Fondos Federales, es decir, se presenta únicamente el saldo de los créditos incluidos en el Cuadro 1 del presente documento. La deuda pública total directa al 31 de Diciembre 2020 cerró con un saldo de $23,392,485,913 pesos. Este saldo considera la contratación y disposición de los créditos de corto y largo plazo celebrados durante el ejercicio 2020.
El monto anterior se compone de la siguiente manera:
- Largo plazo: $ 21,525,213,186
- Corto plazo: $ 1,867,272,727
Por su parte, el saldo de los créditos vigentes que presentaron pagos con recursos provenientes de Fondos Federales, incluidos en el Cuadro 1 del presente documento, es de $22,052,485,913 pesos, el cual se desglosa de la siguiente manera:
- Largo plazo: $ 21,525,213,186
La diferencia con el saldo presentado en el Cuadro 1 se debe a que en este, no se consideran las disposiciones realizadas durante el ejercicio 2020.
Tabla 21. Comparativo de la Relación Deuda Pública Bruta Total a Producto Interno Bruto del Estado
Entre el 31 de Diciembre 2019 y el 31 de Diciembre 2020 (Cifras en pesos)
CONCEPTO diciembre 2019 Al 31 de Al 31 de diciembre de 2020
Producto interno bruto estatal12 $773,685,000,000 $773,685,000,000
Saldo de la deuda pública13 $22,972,090,057 $23,392,485,913
Porcentaje 2.97% 3.02%
Tabla 22. Comparativo de la Relación Deuda Pública Bruta Total a Ingresos Propios del Estado
Entre el 31 de Diciembre 2019 y el 31 de Diciembre 2020 (Cifras en pesos)
CONCEPTO diciembre 2019 Al 31 de Al 31 de diciembre 2020
Ingresos Propios14 $40,599,864,807 $39,625,453,754 Saldo de la Deuda Pública Directa $22,972,090,057 $23,392,485,913
Porcentaje 56.58% 59.03%
12 PIB correspondiente al 2019, cifras preliminares según última actualización de INEGI. Millones de pesos a Precios Corrientes, en cifra revisada. Se utiliza el PIB 2019, debido a que no hay un dato más reciente en la página del INEGI. 13Saldo de la deuda directa total al 31 de diciembre de 2020.
Tabla 23. Deuda Total por Origen y Fuentes de Financiamiento Al 31 de Diciembre de 2020 (Cifras en pesos) CONCEPTO SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2019 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2020 ESTRUCTURA PORCENTUAL 2019 ESTRUCTURA PORCENTUAL 2020 TOTAL $23,071,918,904 $23,590,722,110 100% 100% INTERNA VALORES GUBERNAMENTALES
BONOS TASA FIJA
UDIBONOS
CETES
BONDES
UDIBONOS SEGREGADOS
OBLIGACIONES POR LEY DEL
ISSSTE EMPRESAS PRODUTIVAS SAR BANCA DE FOMENTO Y DESARROLLO BANOBRAS $12,412,161,976 $12,386,744,861 53.80% 52.51% NAFIN $99,828,847 $198,236,197 0.43% 0.84% OTRAS INSTITUCIONES DE CREDITO $10,559,928,081 $11,005,741,053 45.77% 46.65% EXTERNA PAGARES BONOS PUBLICOS CRÉDITOS BILATERALES INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR OTROS
Coberturas Financieras
Se presenta a continuación la “Relación de Esquemas Bursátiles y de Coberturas Financieras” pagadas en el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020:
Tabla 24. Relación de Esquemas Bursátiles y de Coberturas Financieras Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2020
(Cifras en pesos)
IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO COLOCACIÓN
INTERESES
GANADOS VALOR ACTUAL
A B C=A+B
1
Total - - -
OTROS INSTRUMENTOS DE BURSATILIZACIÓN
1 SWAPS BANORTE (CUBRE BANOBRAS) -315,674,812 -315,674,812
2 SWAPS SANTANDER -98,424,669 -98,424,669
3 SWAP ACCENDO (CUBRE BBVA) -86,397,133 -86,397,133
4 SWAP ACCENDO (CUBRE BAJIO) -25,007,052 -25,007,052
Total Otros Instrumentos 0.00
Autorizaciones del H. Congreso del Estado Para Contratación de Créditos y Refinanciamiento de la Deuda Avalada
Por este medio se informa que el H. Congreso del Estado, a través del artículo 16 de la Ley número 87, de Ingresos y Presupuesto de Ingresos del Estado para el Ejercicio Fiscal del año 2020, publicada en el Boletín Oficial de Edición Especial en fecha viernes 27 de diciembre de 2019, autorizó al Estado, por conducto del Poder Ejecutivo y a través de la Secretaría de Hacienda para contratar financiamientos por un monto de hasta $1,300,000,000.00 M.N. (mil trescientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional) sin incluir intereses, más las cantidades necesarias para las reservas que deban constituirse en relación a los mismos; la contratación de Instrumentos Derivados y/o Garantías de Pago (como dichos términos se definen en los párrafos V y IX, respectivamente), y honorarios y gastos de calificadoras, asesores financieros, legales, fiduciarios y/o de fedatarios públicos, en términos de lo previsto en la presente Ley, así como en los artículos 117, fracción Vlll, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos; 64, fracción XXVII de la Constitución Política del Estado Libre y Soberano; 47 fracción I y 50 de la Ley de Coordinación F iscal; 22, 23, 24, 26 y 29 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios; y 6, 6 Bis, 7 Bis, y demás aplicables de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora, de conformidad con las bases de la autorización otorgada.
Dicha autorización contempla que:
1) Los financiamientos podrán instrumentarse a través de uno o varios contratos de crédito con instituciones de banca múltiple o banca de desarrollo de nacionalidad mexicana; hasta por un plazo de 20 (veinte) años, o su equivalente en meses y/o días.
2) Deberán ser pagaderos en pesos y dentro del territorio nacional, con la prohibición expresa de su cesión a personas físicas o morales, de nacionalidad extranjera.
3) Los recursos líquidos señalados en el primer párrafo anterior y sin perjuicio de las cantidades necesarias para los demás conceptos
señalados en el mismo, deberán destinarse a los proyectos de inversión pública productiva, en términos de los artículos 2, fracción XXV, de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios, 2, fracción XI , de la Ley de Deuda Pública para e l Estado de Sonora y 4 7 fracción 1 de la Ley de Coordinación Fiscal; de acuerdo a las especificaciones y cantidades señaladas en la autorización.
4) Las cantidades adicionales que se contraten para la contratación de Instrumentos Derivados y/o Garantías de Pago; así como el pago de honorarios y gastos de calificadoras, asesores financieros, legales, fiduciarios y/o de fedatarios públicos será por hasta el 1.2% (uno punto dos por ciento) del monto contratado de los financiamientos. Lo anterior, en el entendido que los gastos y costos derivados de la contratación de los financiamientos no podrán ser con cargo a los financiamientos que en su caso tengan como fuente de pago el Fondo de Aportaciones para el Forta.leci1niento de las Entidades Federativas. En términos de la fracción IV, IX, X, XII
5) Se autoriza para celebrar, modificar o renovar operaciones financieras derivadas con objeto de mitigar riesgos económicos, financieros o de mercado relacionados con las operaciones de financiamiento a celebrar en términos del Artículo 16 Fracciones V, VIII, X, XII.
6) Se autoriza la afectación de participaciones y Fondos Federales, en términos del artículo 16 Fracción VI y VII.
7) El Ejecutivo del Estado, con el apoyo de la Secretaría de Hacienda, deberá prever en el proyecto de presupuesto de cada ejercicio fiscal, incluido el ejercicio fiscal para el que se aprueba la presente Ley, el pago y servicio de los financiamientos que se contraten al amparo del presente Artículo 16, hasta su total liquidación.
8) A más tardar diez días posteriores a la inscripción en el Registro Público Único, a cargo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Estado deberá publicar en su página oficial de Internet los instrumentos legales celebrados y formalizados al amparo del Artículo 16.
Los créditos correspondientes a la autorización descrita, fueron contratados el pasado 9 de junio de 2020, a los cuales se hizo referencia anteriormente, dentro del apartado de “Contratos de crédito de Largo Plazo del Gobierno del Estado celebrados durante el ejercicio 2020”. Tal como se indicó en dicho apartado, estos créditos no han sido dispuestos en su totalidad, quedando por disponer durante el ejercicio 2021 la cantidad de $635,220,660 M.N. (seiscientos treinta y cinco millones doscientos veinte mil seiscientos sesenta Moneda Nacional).
Asimismo, a través del artículo 17, del mismo ordenamiento en referencia, se autoriza a los Entes Públicos siguientes para incurrir en endeudamiento por las cantidades que en la siguiente tabla se indican para cada uno, mismas que, en su conjunto, ascienden a $1,071,956,176 M.N. (mil setenta y un millones novecientos cincuenta y seis mil ciento setenta y seis pesos 00/100 Moneda Nacional), a ser ajustados al momento de su disposición, cuyos recursos serán destinados al refinanciamiento, total o parcial, y/o a la reestructuración, de los financiamientos previamente contratados, por cada uno de dichos Entes Públicos, según corresponda:
Ente Público Endeudamiento Autorizado
Comisión de Agua Potable y Alcantarillado
del Estado de Sonora Hasta (trescientos diecisiete millones veintisiete por $317,027,696.67 M.N. mil seiscientos noventa y seis pesos 67/100 Moneda Nacional)
Fideicomiso denominado “Progreso
Fideicomiso Promotor Urbano Sonora” (trescientos setenta y nueve millones Hasta por $379,480,615.40 M.N. cuatrocientos ochenta mil seiscientos quince pesos 40/100 Moneda Nacional) Fondo Estatal para la Modernización del
Transporte cincuenta y un millones seiscientos sesenta Hasta por $151,666,644.57 M.N. (ciento y seis mil seiscientos cuarenta pesos
57/100 Moneda Nacional)
Televisora de Hermosillo, S.A. de C.V. Hasta por $54,166,724.00 M.N. (cincuenta y cuatro millones ciento sesenta y seis mil
setecientos veinticuatro pesos 00/100 Moneda Nacional)
Fondo para Actividades Productivas del
Estado de Sonora Hasta por $169,614,495.55 M.N. (ciento sesenta y nueve millones seiscientos catorce mil cuatrocientos noventa y cinco
pesos 55/100 Moneda Nacional)
