Información Financiera Trimestral
[105000] Comentarios de la Administración
...2
[110000] Información general sobre estados financieros
...38
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...39
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...41
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...42
[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo
...43
[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual...44
[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior
...45
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio
...46
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos
...48
[800500] Notas - Lista de notas...49
[800600] Notas - Lista de políticas contables
...71
[105000] Comentarios de la Administración
Comentarios de la administración [bloque de texto]
El objetivo del Fonadin es promover y fomentar la participación de los sectores público, privado y social en el desarrollo
de infraestructura, mediante el otorgamiento de apoyos recuperables y apoyos no recuperables a proyectos con
rentabilidad económica o social. Además de labores de financiamiento, Fonadin participa en la evaluación,
estructuración y ejecución de proyectos de infraestructura; adquiere, administra y cede derechos y obligaciones
establecidos en concesiones o permisos y suscribe, adquiere y administra instrumentos financieros asociados a los
mismos.
Para ello, el Fonadin:
.Busca maximizar y facilitar la movilización de capital privado a proyectos de infraestructura.
.Es una plataforma financiera para promover la participación del sector público, privado y social en el desarrollo de la
infraestructura.
.Asume riesgos que el mercado no está dispuesto a asumir.
.Hace bancables proyectos con rentabilidad social y/o con baja rentabilidad económica.
.Busca el otorgamiento de financiamientos de largo plazo en condiciones competitivas.
Actualmente, la red carretera concesionada en favor de Fonadin en términos de la Primera
Concesión (incluyendo el paquete Golfo Centro y la autopista Oaxaca-Puerto Escondido), está
conformada por 53 tramos carreteros con una longitud total de 4,463 km, de los cuales 50 se
encuentran en operación, incluyendo 2 puentes internacionales, un puente y 34 tramos en
construcción. Estas concesiones convierten al Fonadin en uno de los concesionarios de autopistas
más grandes del mundo.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Clave y serie: MXPUCB 18
Valor Nominal Original: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.)
Tipo de valor : Certificados Bursátiles Fiduciarios
Bolsa de Valores donde se encuentra registrado: Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
Fideicomiso: CIB2849
Fiduciaria: CIBanco, S.A., Institución de Banca Múltiple.
Fideicomitente: CITitulización de Activos, S.A. de C.V. (el "Fideicomitente").
Fideicomisarios en Primer Lugar: Los Acreedores Preferentes, los Acreedores Subordinados y, en su caso, cualquier
Proveedor de Apoyo de Crédito, exclusivamente respecto de sus derechos con relación al Financiamiento o al Contrato
de Apoyo de Crédito respectivo, y conforme a los términos especificados en el Contrato de Fideicomiso y los
Documentos del Financiamiento respectivos.
Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para
alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
El Contrato de Fideicomiso se ha celebrado para implementar una estructura que permita a la Fiduciaria establecer un
mecanismo para promover la eficiencia de la operación y mantenimiento de las Carreteras, a través de la
implementación de diversos niveles y procesos de supervisión y control independientes. En el marco del objeto descrito
anteriormente, la Fiduciaria podrá (i) recibir Derechos a cambio de Certificados Residuales, (ii) administrar los Derechos
y los Ingresos asociados a los mismos mediante procesos en los que participen cualesquiera Operadores, el Ingeniero
Asesor y el Experto Técnico, incluyendo, en el caso del Ingeniero Asesor, para efectos de la aprobación y
dictaminación de los Presupuestos de Operación y Mantenimiento, (iii) intercambiar a cualquier Tenedor de Certificados
Residuales que así lo solicite, los Certificados Residuales por recursos en efectivo u otras prestaciones o beneficios
conforme al procedimiento previsto en el Contrato de Fideicomiso, mediante la contratación de Financiamientos,
incluyendo a través de la Emisión de Valores o la Contratación de Créditos y (iv) pagar los Financiamientos
contratados, entre otros, con los Ingresos Disponibles. Para efectos de consumar los Fines del Fideicomiso, la
Fiduciaria estará facultada para:
(a) actuar como cesionario y recibir la titularidad de los Derechos, para lo cual la Fiduciaria deberá celebrar uno o más
Contratos de Cesión con el Fiduciario Fonadin y cumplir con todas sus obligaciones conforme a dichos Contratos de
Cesión;
(b) administrar el Patrimonio del Fideicomiso conforme a lo previsto en el Contrato de Fideicomiso y los demás
Documentos de la Operación mediante procesos en los que participen, en su caso, cualesquiera Operadores, el
Ingeniero Asesor, el Experto Independiente y los Representantesde los Acreedores, entre otras Personas, y atendiendo
las instrucciones de aquellas Personas que, en los términos del Contrato de Fideicomiso y los demás Documentos de
la Operación, estén facultadas para dichos propósitos;
(c) emitir los Certificados Residuales para los efectos previstos en la Cláusula Décima del Contrato de Fideicomiso;
(d) realizar el intercambio de Certificados Residuales por recursos en efectivo u otras prestaciones o beneficios,
conforme a las disposiciones de la Cláusula Décima Primera del Contrato de Fideicomiso;
(e) realizar el intercambio de Certificados Residuales a través de la obtención o contratación de Financiamientos, ya
sea mediante Emisiones o Créditos en los términos establecidos en el Contrato de Fideicomiso y en los respectivos
Documentos del Financiamiento y establecer programas para la realización de Emisiones y cualquier otro esquema
para facilitar la implementación de Financiamientos;
(f) contratar cualquier Apoyo de Crédito con cualquier Proveedor de Apoyo de Crédito, en los términos establecidos en
el Contrato de Apoyo de Crédito correspondiente y conforme al procedimiento establecido en la Cláusula Décima
Primera del Contrato de Fideicomiso;
(g) aplicar los recursos derivados de cualquier Financiamiento conforme se establezca en los Documentos de la
Operación;
(h) abrir, mantener y administrar las Cuentas del Fideicomiso de conformidad con lo previsto en el Contrato de
Fideicomiso y los demás Documentos de la Operación;
(i) aplicar todos los montos en efectivo recibidos (incluyendo los Ingresos y cualesquiera otras cantidades recibidas por
la Fiduciaria) en el Patrimonio del Fideicomiso conforme se establece en el Contrato de Fideicomiso, y los demás
Documentos de la Operación;
(k) transmitir la titularidad de los activos integrantes del Patrimonio del Fideicomiso a los Tenedores de los Certificados
Residuales en el caso que se ejerza la Opción de Reversión en los términos del Contrato de Fideicomiso;
(l) solicitar y obtener cualesquiera aprobaciones, consentimientos, registros, listados, licencias u otras autorizaciones de
Autoridades Gubernamentales o cualesquiera otras Personas y solicitar actualizaciones, modificaciones o
cancelaciones (parciales o totales) a cualesquiera dichas aprobaciones, consentimientos, registros, listados, licencias o
autorizaciones en la medida necesaria para implementar los Fines del Fideicomiso;
(m) preparar, publicar, distribuir y entregar información financiera, operativa y de cualquier otra naturaleza que se
encuentra relacionada con el Patrimonio del Fideicomiso y demás información que le sea requerida conforme al
Contrato de Fideicomiso, los demás Documentos de la Operación, y cualquier Ley Aplicable con aquella periodicidad
que se establezca en dicho Contrato, Documentos de la Operación o Ley Aplicable;
(n) otorgar poderes generales y especiales según sea necesario para el cumplimiento de los Fines del Fideicomiso
conforme lo que se establece en el Contrato de Fideicomiso y los demás Documentos de la Operación;
(o) a través de cualquier convenio, contrato, instrumento o documento suscrito por el Fiduciario Fonadin o, en su caso,
por un Concesionario Sustituto Permitido, con cualquier Operador y/o cualquier otra Persona (incluyendo cualquier
Contrato de Operación o documento accesorio a dicho Contrato de Operación) acceder a información relacionada con
la operación de las Carreteras;
(p) realizar la contratación de cualquier asesor, auditor, valuador, experto u otra Persona cuyos servicios o proveeduría
de bienes sea necesaria para dar cumplimiento a los Fines del Fideicomiso o a lo previsto en cualquier otro Documento
de la Operación, incluyendo cualquier Intermediario Financiero, el Auditor Externo, el Ingeniero Asesor o cualquier
Experto Técnico y, en el caso que no sean contratados directamente por los Acreedores, a cualquier Representante de
los Acreedores, suscribiendo al efecto todos los convenios, contratos, instrumentos o documentos necesarios para
documentar dichas contrataciones; y
(q) celebrar, suscribir o emitir todos los convenios, contratos, instrumentos o documentos y llevar a cabo cualesquiera y
todas las acciones que sean necesarias o convenientes para cumplir puntualmente con los Fines del Fideicomiso
conforme a lo que se establece en el Contrato de Fideicomiso y los demás Documentos de la Operación y las Leyes
Aplicables, así como cumplir todas sus obligaciones y ejercer cualesquiera derechos que asuma o tenga conforme a
dichos convenios, contratos, instrumentos o documentos.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos del
fideicomiso [bloque de texto]
Situaciones económicas adversas en México podrían afectar el desempeño de las Carreteras.
En el pasado, México ha experimentado periodos prolongados de condiciones económicas adversas. Destaca la crisis
económica que ocurrió después de la devaluación del Peso en diciembre de 1994 y que se vio caracterizada por
inestabilidad cambiaria, altos nivele inflacionarios, alzas en las tasas de interés, crecimiento económico negativo, una
reducción en los niveles de consumo y alzas en los niveles de desempleo. En 1998, la economía mexicana volvió a
verse afectada, principalmente por la reducción en los precios internacionales del petróleo y las crisis económicas en
Asia, Rusia, Brasil y otros mercados emergentes. Igualmente, como resultado de la desaceleración de la economía de
Estados Unidos de América y la economía mundial, el crecimiento y la estabilidad económica en México se vieron
afectados en 2001 y 2002. Más recientemente, la crisis económica mundial de 2008 caracterizada por inestabilidad en
instituciones financieras, volatilidad en los mercados de capitales, falta de liquidez en los mercados de crédito y
crecientes niveles de desempleo ha afectado las perspectivas de crecimiento de la economía mexicana en la mayoría
de sus sectores. Aunque en años recientes el Producto Interno Bruto de México ha crecido de manera moderada, no
puede asegurarse que dicha tendencia de crecimiento se mantenga en el futuro o que el mismo no se reduzca.
Si la economía mexicana cae en recesión o si la Inflación o las tasas de interés aumentan significativamente, las
Carreteras integrantes del Patrimonio del Fideicomiso podrían verse adversamente afectadas debido a, entre otros
factores, que la disponibilidad de recursos de los usuarios de las Carreteras. Una devaluación del Peso frente a otras
monedas también podría afectar la economía del país y el rendimiento de las Carreteras
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
El Fiduciario Fonadin asumirá, en los términos de los Contratos de Cesión, ciertas obligaciones de hacer y de no hacer
relacionadas con las Concesiones y las Carreteras y sus demás actividades, las cuales permanecerán vigentes durante
la vigencia del Contrato de Fideicomiso.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores
que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto
a los objetivos establecidos [bloque de texto]
Conforme a los términos del Contrato de Fideicomiso, los recursos que se mantengan en el Patrimonio del Fideicomiso
podrán ser invertidos en determinadas Inversiones Permitidas, y los recursos que se generen como resultado de dichas
inversiones podrán ser utilizados, conforme a los términos del Contrato de Fideicomiso y los demás Documentos del
Financiamiento, en relación con las Emisiones que se lleven a cabo (incluyendo para realizar pagos de intereses y
principal al amparo de los Certificados Bursátiles respectivos). En la medida que la cantidad de recursos líquidos que
deban invertirse sea un monto relevante y los rendimientos generados por las inversiones sean menores de los
estimados o sean menores a los rendimientos generados por los Certificados Bursátiles, los activos integrantes del
Patrimonio del Fideicomiso que se encuentren disponibles para cubrir los pagos de intereses y principal debidos
conforme 43 a los Certificados Bursátiles correspondientes o para realizar otros pagos requeridos al amparo del
Contrato de Fideicomiso podrían ser insuficientes para dichos propósitos.
La operación de bursatilización [bloque de texto]
MXPUCB 18 Y MXPUCB 18U
Actualización de la fracción II inciso C) Numeral 2 del Reporte Trimestral al 31 de Diciembre de 2019.
Patrimonio del fideicomiso [bloque de texto]
Es necesario aclarar que la Autopista, así como los activos que la conforman (elementos que se mencionan más delante) no son
propiedad del fideicomiso, el Ingeniero Asesor considera que es importante mencionar estos debido a que las inversiones son
ejecutadas en estos mismos.
1. ACTIVIDADES REALIZADAS POR CADA ACTIVO DE LA AUTOPISTA
En este apartado del presente informe, se describen las principales actividades que se ejecutaron dentro de la
autopista, por parte del Operador.
1.1.
RUBRO DE MANTENIMIENTO.
1.1.1.TRABAJOS EFECTUADOS EN EL COMPONENTE CARRETERO DE PAVIMENTOS
.
Las condiciones de conservación de los pavimentos se consideran adecuadas, porque si bien actualmente algunos de los tramos se
están en proceso de modernización y algunos otros cuentan con puntos de atención importantes.
Estos puntos de atención se originaron porque no se hicieron las contrataciones oportunamente, estas están totalmente ligadas al
Operador, debido a que aconteció durante el proceso la reestructuración de su organigrama institucional.
Este retraso en las contrataciones a cargo del ejercicio 2019 ocasionó que el nivel de deterioro de la Autopista se haya
incrementado, al no recibir una atención oportuna. En este sentido, los siguientes tramos, padecieron esta problemática:
Del Km 63+000 al Km 68+000.
Del Km 68+000 al Km 92+000.
Del Km 92+000 al Km 114+000.
Esta situación es una particularidad importante directamente ligada al Operador. La Autopista actualmente cuenta con puntos de
atención que en principio no debería de poseer, debido a que se contó con los recursos necesarios desde la aprobación del
presupuesto (noviembre del 2018), así como la aprobación técnica poder realizar las licitaciones de los tramos correspondientes,
estas contrataciones no se realizaron en los tiempos programados.
Ante esta situación, el Operador, lanzó una serie de licitaciones en el último trimestre del presente año, con el objetivo de atender
lo antes posible las zonas mencionadas, para evitar que los deterioros continuaran en evolución.
Sin embargo, al realizar una revisión de las condiciones de conservación se consideran funcionales, a pesar de contar con los
puntos de atención antes mencionados, no se presentan problemas o reducción de la operatividad de la Autopista.
1.1.1.1.Tramo ejecutado del Km 31+400 al Km 33+200
En este tramo de la autopista actualmente ha sido atendida a través del contrato número 4500028745, el cual pertenece al
ejercicio de presupuesto 2019 y se ejecutó con el objetivo de aumentar su nivel de conservación y mitigar los puntos de atención
que denotaba anteriormente.
Al respecto el pasado 26 de noviembre de 2019 se encontró que las actividades se encuentran cerca de la etapa final. Con el
objetivo de mostrar los porcentajes y montos que actualmente posee el contrato, a continuación, se presentan los datos
correspondientes del avance físico y financiero del mes de octubre, los cuales, al actualizaros a la fecha del presente informe, no
han cambiado de estatus, de acuerdo con lo comentado por el propio Operador.
Tabla 1. Avance Financiero Acumulado al 31 de octubre del 2019.
1.1.1.2. Tramo del Km 63+000 al Km 68+000. CONTRATO No. 4500029020
Al respecto, el Operador a través del contrato No. 4500029020 se proveerá al tramo de una nueva superficie de pavimento
(Protocolo AMAAC). Actualmente este contrato cuenta con avance físico-financiero los cuales se muestran a continuación:
Tabla 2. Avance físico Acumulado al 31 de octubre del 2019.
PROGRAMADO
EJECUTADO
IMPORTE ($)
%
IMPORTE ($)
%
$2,750,214.20
5.87%
$2,121,674.98
4.53%
Tabla 3. Avance Financiero acumulado al 31 de octubre del 2019.
El pasado 26 de noviembre de 2019, se realizó un recorrido al sitio donde se están desarrollando los trabajos. Durante el recorrido,
se observó la ejecución de actividades en diferentes segmentos de la Autopista pertinentes a este contrato, tal como se
mencionan a continuación.
PROGRAMADO
EJECUTADO
IMPORTE ($)
%
IMPORTE ($)
%
1.
Construcción de cuneta: En el Km. 67+900
2.
Construcción de Subdren: En el Km. 66+700.
1.1.1.3.
Tramo del Km 68+000 al Km 92+000. CONTRATO No. 4500029020
.
Derivado del diferimiento, el Operador elaboró una nueva actualización de los deterioros del tramo en mención, para con ello
revisar los montos asignados disponibles con los de la nueva actualización. Al realizar la comparación de las cifras, el Operador
encontró que los montos de estas eran insuficientes para poder abatir los puntos de atención, y argumentando que
efectivamente, los deterioros se incrementaron debido al diferimiento o aplazamiento de las licitaciones que en dos ocasiones se
declararon desiertas.
Ante esta situación el Operador emitió un oficio DIC/SCyM/1514/2019 en donde se solicitó un monto total de $39,906,359.00.
(treinta y nueve millones, novecientos seis mil, trescientos cincuenta y nueve pesos 00/100 M.N).
1.1.1.4.Tramo del Km 92+000 al Km 114+000.
Al igual que los dos casos anteriores, se defirieron los trabajos de conservación por lo que actualmente, las condiciones de
conservación presentan mayor deterioro. Aún y con esta condición, el tramo se ha conservado de manera funcional, gracias a que
se han implementado actividades para tratar de mitigar temporalmente los puntos de atención que presenta el tramo.
Actualmente está en ejecución la aplicación del contrato No. 4500029021 el cual tiene como objetivo de aumentar los niveles de
conservación del tramo, así como mitigar los puntos de atención que presenta actualmente.
A continuación, se presentan una serie de tablas que muestran los porcentajes del avance físico-financiero
Tabla 5. Avance físico Acumulado al 31 de octubre del 2019
PROGRAMADO
EJECUTADO
$317,254.80
0.56%
$0.00
0.00%
Tabla 6. Avance financiero acumulado al 31 de octubre del 2019.
PROGRAMADO
EJECUTADO
IMPORTE ($)
%
IMPORTE ($)
%
$317,254.80
0.56%
$0.00
0.00%
2.SEÑALAMIENTO VERTICAL Y HORIZONTAL
Con respecto a este elemento carretero, sus condiciones de conservación que presenta actualmente la Autopista se consideran
adecuadas, porque gracias a los contratos de seguridad carretera, se ha instalado señalamiento vertical donde sufre
constantemente de vandalismo y señalamiento horizontal, en zonas de la autopista que anteriormente presentaba puntos de
atención
Contrato No. 4500028875, Suministro y colocación de señalamiento vertical
Contrato No. 4500028877, Suministro y Aplicación de pintura
Referente al señalamiento vertical instalado, durante el segundo semestre se realizó la verificación de 53 señales tomadas al azar
en donde se encontró que el 70% cumplió perfectamente con las características del señalamiento vertical bien instalado, y el resto
presentó observaciones menores.
El Operador ha logrado instalar un total de 832 señales, En seguida se muestran las tablas con su clasificación de acuerdo con los
datos anteriores.
Tabla 8. Total de señalamiento instalado en el trayecto CDMX - Puebla.
3.
CONDICIONES DE CONSERVACIÓN DE DISPOSITIVOS DE SEGURIDAD
Se ejecutó el contrato 4500028868.El 27 de noviembre de 2019, se realizaron recorridos al sitio donde se desarrollaron los
trabajos de supervisión a la obra
De acuerdo con la información del Operador, gracias a este contrato se instalaron 9,140 m de defensa metálica, 10
amortiguadores en bifurcación y 20 amortiguadores de impacto
Las siguientes tablas, denotan la instalación total de estos dispositivos
.
Tabla 10. Tramos de instalación de defensa metálica en el trayecto CDMX - Puebla.
Referente a las terminales de amortiguamiento, en seguida se muestran las tablas siguientes que resumen la instalación de este
dispositivo en la Autopista.
Tabla 12. Instalación de terminales de tipo bifurcación en el trayecto CDMX - Puebla.
Tabla 13. Instalación de terminales de tipo bifurcación en el trayecto Puebla - CDMX.
4.CONDICIONES DE CONSERVACIÓN DE LAS OBRAS DE DRENAJE.
Actualmente existen 6 obras de drenaje que se encuentran autorizadas para el ejercicio de presupuesto 2020, en las cuales se
realizarán modernizaciones a sus estructuras principales, las cuales se enuncian a continuación.
El pasado 22 de julio se realizó un grupo de trabajo en el que se acordó en lo general, la autorización de 11 estudios de reparación
de alcantarillas por un monto total de $13,200,000, (trece millones doscientos mil pesos 00/100 M.N).
5.CONDICIONES DE CONSERVACIÓN DE ESTRUCTURAS.
Actualmente dentro de la Autopista se encuentra en ejecución dos proyectos de reparación de dos estructuras se enuncian a
continuación;
PIV "Precuota" ubicado en el Km 90+819. los trabajos realizados en el P.I.V, "Precuota", que actualmente se están llevando a cabo
en la modernización de la estructura, y los pavimentos. Este nuevo proyecto contempla la actualización de una serie de variables
que hacen que el proyecto una vez concluido, sea más seguro y funcional.
PSV ubicado en el Km 94+200. > Los trabajos aún no han comenzado
i)Evolución de los activos fideicomitidos, incluye sus ingresos.
La información que se presenta a continuación refleja los resultados de las Autopistas objeto del presente programa, corresponde
a los meses de octubre a diciembre del año en curso y está expresada en pesos de poder adquisitivo de cada uno de los años
correspondientes.
i.i) Desempeño de los activos
SEGUIMIENTO A LAS EFICIENCIAS DEL SISTEMA DE CONTROL DE PEAJE EN PLAZAS DE
COBRO.
Con el objetivo de monitorear el cumplimiento a las eficiencias de los sistemas y componentes de peaje en cada una
de las plazas de cobro, así como, la medición de su nivel de desempeño, en este apartado se realiza un análisis y
seguimiento de dichas eficiencias en los meses contemplados de enero - agosto 2019, con el propósito de denotar su
debido cumplimiento solicitado en el Título de Concesión (95.5%).
De acuerdo a lo anterior, el Ingeniero Asesor a través de la información proporcionada por el Operador (CAPUFE), llevó
a cabo la revisión y análisis correspondiente en la que se pueden observar su cumplimiento en la tabla 1.
De acuerdo a los resultados de la tabla anterior, y al nivel de eficiencia presentado en cada plaza de cobro, se observó
lo siguiente:
1.
Plaza de cobro "San Marcos". En esta plaza, se observa incumplimiento en el nivel de eficiencia durante todo el periodo
enero - noviembre 2019, teniendo los registros más críticos en los meses de mayo (97.90%), junio (97.03%), julio (97.28%)
y octubre (96.99%).
2.
Plaza de cobro "San Martín" presenta un nivel de eficiencia óptimo en todos los meses registrados.
3.
Plaza de Cobro Chalco. De acuerdo con el nivel de eficiencia presentado, se mantuvo ligeramente por debajo del límite
mínimo aceptable en sus registros, con una eficiencia promedio en el periodo analizado de 99.38% y teniendo la eficiencia
más baja en mayo (99.30%).
4.
Plaza de Cobro San Marcos Bis. Con base a los registros obtenidos, esta plaza de cobro presentó incumplimiento en su
eficiencia durante todo el periodo analizado, teniendo registros críticos en el mes de julio (97.42%), agosto (95.89%) y
septiembre (96.67%).
5.
Por último, la Plaza de Cobro Ixtapaluca, reportó incumplimiento en su nivel de eficiencia durante todo el periodo,
presentando los registros más desfavorables en enero, febrero, marzo, mayo, agosto y octubre, con una eficiencia
promedio en este periodo de 98.81%.
Por lo anterior, se muestra a continuación, dos gráficas (gráficas 1 y 2) con la finalidad de realizar una comparativa
detallada en el cumplimiento de las eficiencias mensuales por Plazas de Cobro.
Cabe mencionar, que, de acuerdo al análisis realizado en conjunto con el Operador y personal técnico del proveedor
de mantenimiento, se concluyó que el incumplimiento al nivel de eficiencia se debe principalmente al fin de vida útil
de los Equipos de Control de Tránsito instalados en las Plazas de Cobro.
De acuerdo con lo anterior, se solicitó garantizar el debido seguimiento y cumplimiento a los contratos de los prestadores de
servicios para el mantenimiento preventivo y correctivo a los componentes y dispositivos de Control de Peaje instalados, así como,
la elaboración de los dictámenes de los equipos con fin de vida útil y su programa de modernización correspondiente, a fin de
garantizar el cumplimiento a las eficiencias señaladas en el Título de Concesión.
Gráfica 1. Eficiencia Promedio del Sistema de Control de Peaje por Plazas de Cobro.
Gráfica 2. Eficiencia Promedio Mensual del Sistema de Control de Peaje en Plazas de Cobro.
ESTATUS EJECUTIVO DE FALLAS EN EQUIPO DE CONTROL DE TRÁNSITO.
El Operador, tiene bajo su responsabilidad la gestión para la contratación, supervisión, seguimiento y control de los
servicios de mantenimiento preventivo y correctivo bajo requerimientos generales de operación a equipos de peaje,
para el control del aforo-ingreso en las Plazas de Cobro de la Autopista.
Por lo anterior, es indispensable el registro y seguimiento a la detección y atención oportuna de fallas, mediante los
Servicios de Mantenimiento Preventivo y Correctivo contratados, los cuales, son actividades encaminadas a corregir y
restablecer el funcionamiento y operación de los elementos del sistema que por alguna razón han caído en un estado
de falla dentro de las condiciones normales y requerimientos de operación para las que fue diseñado el equipo; así
como el reemplazo de componentes y equipos por fin de vida útil, siniestralidad, acondicionamiento, actualización,
adecuación, etc., a fin de mantener en continua operación los equipos de peaje en las plazas de cobro y asegurar el
control de aforo-ingreso y su correcta recaudación.
El Ingeniero Asesor recibió del Operador la información mensual referente a las fallas de los Equipos de Control de
Tránsito (ECT) instalados en carriles de cobro, la cual, revisó y analizó los registros correspondientes al periodo enero -
noviembre 2019, detectando 804 fallas en total, clasificándolas por mes, plaza de cobro y carril, según su tipo y de las
cuales se presenta su análisis en las siguientes gráficas:
Gráfica 3 Fallas por Plazas de Cobro. Periodo enero - noviembre 2019.
Gráfica 5 Fallas Recurrentes en Plazas de Cobro. Periodo enero - noviembre 2019
Los ingresos aquí descritos permiten observar la variación histórica (2014-2019), y representan el principal componente a observar
para conocer el comportamiento de la autopista. Esta serie comprende la actualización de los valores de octubre - diciembre de
2019 y que corresponden a las cuotas de peaje de las diferentes modalidades de cobro disponibles: efectivo y telepeaje.
A fin de hacer un comparativo adecuado, se presentan en la siguiente tabla los ingresos exclusivamente por cuotas de peaje
mensuales de la Autopista México - Puebla.
Ingresos históricos por cuotas de peaje
Ingresos 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Enero 190,284,966 197,541,589 208,884,489 234,215,090 262,757,497 312,737,890 Febrero 173,822,908 181,803,337 195,803,660 222,248,377 253,219,904 261,476,549 Marzo 194,239,441 184,317,856 213,598,306 246,371,212 286,909,252 367,163,773 Abril 199,627,516 205,032,064 201,977,979 244,224,201 249,713,563 341,910,503 Mayo 196,811,479 207,507,504 211,316,812 241,394,025 363,599,990 353,993,188 Junio 181,788,472 195,557,016 201,052,612 235,479,590 303,408,486 279,182,424 Julio 200,472,938 203,246,056 218,554,046 261,852,053 336,354,250 412,346,964 Agosto 202,657,102 214,376,978 222,077,722 266,232,463 326,197,308 298,485,945 Septiembre 187,126,194 191,225,686 208,289,745 202,771,988 261,881,463 305,921,073 Octubre 200,141,045 208,824,345 225,490,799 259,238,143 403,538,616 377,087,036 Noviembre 192,995,722 207,349,187 224,386,753 263,592,759 341,015,758 300,611,683 Diciembre 215,818,550 198,943,850 262,762,297 277,103,001 366,399,312 348,733,062 Total 2,335,786,331 2,395,725,470 2,594,195,219 2,954,722,901 3,754,995,398 3,959,650,090
Fuente: La información histórica de 2013 a marzo de 2018 fue proporcionada por el Fiduciario Fonadin, los datos de Abril de 2018
a diciembre de 2019 son información de reporte mensual CI Banco. Los montos incluyen ingresos por peaje exclusivamente.
En los doce meses de 2018 ingresaron $3,754.9 millones de pesos, mientras que en el periodo enero-diciembre de 2019
ingresaron $3,959.6 millones de pesos. En el cuarto trimestre de 2018 se recaudaron $1,110.9 millones de pesos, y en el mismo
periodo de 2019 fueron $1,026.4 millones de pesos.
Al nivel del Fideicomiso, las cuentas de este reciben, además de los Ingresos por peajes, otros ingresos correspondientes a
Seguros, Otros ingresos carreteros, y Rendimiento neto. La suma de estos ingresos a lo largo del periodo enero-diciembre 2019 es
de $25.3 millones de pesos. El comportamiento de los ingresos por tipo de peaje y de otros ingresos, mes por mes, fue el siguiente
durante el periodo enero-diciembre 2019.
Ingresos totales en las cuentas del Fideicomiso, 2019
Ingresos Efectivo Telepeaje
Medios electrónicos
de pago
Total ingresos por Peaje con
IVA Otros ingresos. Seguros. Rendimiento Neto Total de ingresos Enero 166,777,021 145,948,936 11,933 312,737,890 2,078,656 314,816,545.74 Febrero 155,538,144 105,938,405 261,476,549 1,468,245 262,944,794.11 Marzo 162,204,364 204,959,409 367,163,773 1,962,484 369,126,257.00 Abril 183,221,412 158,689,079 11.89 341,910,503 2,775,833 344,686,335.81 Mayo 175,225,623 178,767,565 353,993,188 2,286,297 356,279,484.97 Junio 158,663,411 120,519,013 279,182,424 2,131,951 281,314,375.24 Julio 204,205,951 208,141,013 412,346,964 2,445,029 414,791,993.01 Agosto 178,688,167 119,797,778 298,485,945 2,165,770 300,651,714.57 Septiembre 177,664,204 128,256,869 305,921,073 1,848,313 307,769,386.06 Octubre 178,762,647 198,324,389 377,087,036 1,865,290 378,952,326.25
Noviembre 174,070,412 126,541,271 300,611,683 1,941,364 302,553,047.04 Diciembre 216,317,341 132,415,721 348,733,062 2,340,761 351,073,823.41
Total 2,131,338,697 1,828,299,448 11,945 3,959,650,090 25,309,994 3,984,960,083.21
Nota: No se incluye en esta Tabla como ingresos los Traspasos entre cuentas del Fideicomiso.
En lo que refiere estrictamente a la operación de la Autopista, se tienen los siguientes ingresos por concepto de peaje, según el
medio de pago, en el presente año:
El mes de enero de 2019 fue el último en el que se recibieron ingresos por concepto de tarjetas de crédito. CAPUFE tomó a nivel
nacional la medida de no recibir pagos con tarjetas de crédito y débito, con el fin de hacer los cruces en las casetas más fáciles y
rápidos, bajo el argumento de que el tiempo destinado para el cobro con tarjetas de crédito o débito es hasta seis veces mayor
que el realizado con TAG o efectivo. Esta medida se comunicó mediante boletín de prensa de CAPUFE de fecha 20 de diciembre de
2018. Se tuvo registrado ingreso mínimo en abril, y a partir de esta fecha ya no se han recibido cobros por este medio en caseta.
La proporción de los ingresos por peaje en efectivo sigue siendo mayor que los ingresos por telepeaje. En promedio
aproximadamente el 53.83% de los ingresos son en efectivo, y 46.17% por medio de telepeaje.
Egresos
Los egresos se identifican por medio de reembolsos auditados al operador CAPUFE, que mensualmente los solicita por medio de
comprobaciones de gastos de operación y de mantenimiento.
A la fecha de realización del presente documento se cuenta con la siguiente información actualizada para el ejercicio 2019:
Gastos históricos FONADIN, Gastos validados por Despacho auditor 2018 ySolicitudes de reembolso 2019
Egresos Operación Mantenimiento menor
Mantenimiento mayor y conservación
2012 298,745,877 33,403,457 244,577,626 576,726,960 2013 307,757,432 36,829,168 739,639,512 1,084,226,113 2014 298,120,148 39,064,930 886,880,565 1,224,065,642 2015 392,938,695 46,071,011 978,208,495 1,417,218,201 2016 394,743,048 80,340,813 1,035,218,636 1,510,302,497 2017 449,047,205 95,141,339 365,137,525 909,326,069 2018 177,292,634 42,064,019 49,965,099 269,321,752 2019 165,757,492 49,182,047 76,021,162 290,960,701
Las solicitudes de reembolso de 2019 incluyen gastos erogados durante los meses de 2019 con cargo al Presupuesto 2018, así
como gastos erogados en 2019 con cargo al Presupuesto 2019. El detalle de esta situación es el siguiente:
Egresos según Solicitudes de reembolso durante 2019, por presupuesto al que se carga
Egresos Correspondiente al presupuesto Operación Mantenimiento menor Mantenimiento mayor y conservación Total 2019 2018 59,536,872 11,692,810 5,849,803 77,079,486 2019 2019 106,220,619 37,489,237 70,171,359 213,881,215 2019 Total 165,757,492 49,182,047 76,021,162 290,960,701
Se aclara esta particularidad para matizar que el nivel de egresos de estos meses incluye, por situaciones contractuales y de
continuidad de los servicios, gastos correspondientes al Presupuesto 2018 pero que para fines de flujo de efectivo del Fideicomiso
se presentaron hasta 2019.
i.ii) Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo
Se presenta a continuación la composición vehicular del tránsito de la Autopista, a lo largo de los años.
Composición vehicular
Año Motos Autos Autobuses Camiones Unitarios Camiones articulados 1 Camiones Articulados 2 Eje excedente auto Eje excedente camión
En la tabla anterior se
puede
apreciar
el
incremento
de
la
participación del tránsito
de
Camiones,
tanto
Unitarios
como
Articulados, con respecto
al resto de tipos de
vehículos.
i.iii) Variación en saldo y en número de activos
En cuanto al comportamiento del tránsito, se tiene lo siguiente
:
Tránsito Diario Promedio Mensual (TDPM) Equivalente
Año Mot os Auto s Autobus es Camion es Unitari os Camion es articula dos 1 Camion es Articula dos 2 Eje excede nte auto Eje excede nte camió n Total * 2014 106 28,7 27 2,505 3,634 2,363 1,040 52 0 38,2 69 2015 156 30,0 74 2,775 3,494 2,508 1,160 53 0 40,0 11 2016 226 31,9 83 2,969 3,442 2,679 1,316 54 0 42,3 89 2014 0.28% 74.76% 6.52% 9.46% 6.15% 2.71% 0.14% 0.00% 2015 0.39% 74.77% 6.90% 8.69% 6.24% 2.88% 0.13% 0.00% 2016 0.53% 74.96% 6.96% 8.07% 6.28% 3.08% 0.13% 0.00% 2017 0.63% 74.82% 6.45% 8.31% 6.46% 3.20% 0.12% 0.00% 2018 0.65% 74.14% 6.07% 8.71% 6.94% 3.38% 0.12% 0.00% 2019 0.72% 74.03% 5.72% 8.80% 7.16% 3.45% 0.11% 0.00%
2017 278 33,1 65 2,859 3,685 2,865 1,418 55 0 43,9 92 2018 292 33,3 40 2,728 3,917 3,121 1,521 53 0 44,6 27 2019 ** 309 31,8 40 2,461 3,785 3,080 1,486 49 0 42,6 51
*El Total no incluye motos ni ejes excedentes de autos y camiones. Fuente 2014-2018 Fonadin
**Fuente 2019: Cálculos propios con información preliminar directa de tránsito por Plaza de Cobro de CAPUFE, a noviembre de 2019
En la tabla anterior se muestran el TDPM equivalente por tipo de vehículo desde el año 2014 a noviembre del año 2019. A nivel
total, los años recientes han presentado un crecimiento cercano al 4% en promedio, tomado en cuenta el comportamiento del
TDPMe en años completos; entre los años 2015 a 2018, el crecimiento en el tránsito de los autos, buses y camiones unitarios ha
sido menor que el promedio, mientras que los camiones articulados han crecido a un ritmo mayor que el promedio. A partir de la
información preliminar de 2019, se observa un decremento en el TPMDe de la autopista, de un 4.43%. Todos los tipos de vehículos
presentaron algún nivel de disminución de TPMDe entre 2018 y 2019, siendo la mayor disminución en autobuses (9.78%) y la
menor disminución en los articulados 1 y 2 (1.31% y 2.31%, respectivamente).
El Tránsito Diario Promedio Mensual, que comprende el mismo periodo histórico antes comentado, se configura en vehículos
equivalentes, por clase de vehículo, mes y año, de la siguiente manera.
Fuente 2014-2018 Fonadin
**Fuente 2019: Cálculos propios con información preliminar directa de tránsito por Plaza de Cobro de CAPUFE, a noviembre de 2019
En las gráficas anteriores se observa que, al comparar TDPM de 2019 contra 2018, los tres casos presentan menor tránsito en
2019; autos ha recuperado a partir de junio su comportamiento del año pasado, autobuses + camiones unitarios se han mantenido
todo el 2019 debajo de lo observado durante 2018, y los camiones articulados ha tenido meses similares a 2018, y otros debajo de
éste.
Desde otro punto de análisis, la estacionalidad representa el porcentaje de vehículos que transitan en un mes, con respecto a los
vehículos que transitan en el año completo. La estacionalidad por mes por clasificación vehicular se presenta de la siguiente
manera. A la fecha del presente informe se tuvieron a disposición de enero a noviembre de 2019.
Fuente 2014-2018 Fonadin
**Fuente 2019: Cálculos propios con información preliminar directa de tránsito por Plaza de Cobro de CAPUFE, a noviembre de 2019
La estacionalidad tuvo un comportamiento dentro de los rangos esperados.
Las tarifas que se han tenido en años recientes son:
Tabla. Tarifas
Camiones Vigencia
desde
Motos Autos Autobuses
2 -3 ejes 5 - 6 ejes 6 -9 ejes nov-16 70.00 141.00 285.00 285.00 567.00 801.00 ene-18 78.00 156.00 316.00 316.00 629.00 890.00 sep-18 82.00 165.00 340.00 323.00 662.00 912.00 feb-19 86.00 173.00 355.00 338.00 692.00 954.00
En el periodo que abarca el presente informe no se presentó incremento en la tarifa
i.iv) Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento
El estado de los derechos de cobro cedidos ha mantenido una cobranza esperada, sin atrasos debido a que en este trimestre se
consideran únicamente las percepciones por cobro de peaje de las distintas plazas de cobro, siendo este el principal medio de
ingreso del bien cedido.
Los egresos han sido cubiertos en tiempo y forma por el fideicomiso mismos que son auditados antes de su pago por un Auditor
Externo, que está encargado de dar validez a los montos solicitados, estando dentro de los plazos estipulados en el programa.
i.v) Garantía sobre los activos
Como tal no existe una garantía a los ingresos del fideicomiso, pero se cuentan con distintos medios para asegurar el nivel de
servicio y la confiabilidad de los datos entregados por el operador.
SEGUROS.
En cumplimiento a lo establecido en el Nuevo Título de Concesión, publicado con fecha del 07 de febrero de 2008, en su Condición
Cuadragésima Séptima: "SEGUROS", señala que: "La Nueva Concesionaria deberá contratar los Seguros establecidos en el ANEXO
13, los cuales deberán contar con las coberturas y sumas aseguradas indicadas en dicho Anexo, y además deberán ser suficientes
para que, en caso de un siniestro, se puedan reparar o reponer los bienes dañados de manera eficiente".
ANEXO 13: SEGUROS.
"La Nueva Concesionaria se sujetará a lo establecido en la Condición Cuadragésima Séptima del Título de Concesión y a las
siguientes estipulaciones:
1.
OBRA CIVIL TERMINADA.
2.
SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL DE AUTOPISTA Y USUARIO.
3.
SEGURO DE BIENES PATRIMONIALES.
La autopista cuenta con los seguros correspondientes a Obra Civil Terminada, amparado actualmente por Seguros INBURSA S.A.
Grupo Financiero INBURSA, con una vigencia del 06 de julio 2018 al 05 de julio de 2019 (Anexo 3), así como, Seguros de
Responsabilidad Civil Autopista, y Responsabilidad Civil Usuario, amparados actualmente con AXA Seguros S.A. de C.V., con una
vigencia del 01 de marzo 2019 al 31 de diciembre 2019 (Anexo 4), así como Seguros de Bienes Patrimoniales. Todos los anteriores,
deberán renovarse anualmente.
Por otra parte, y de acuerdo con el Tercer Convenio Modificatorio, en su Anexo 2, correspondiente a Aspectos Relacionados con la
Operación, numeral 6, Seguros, menciona que el Operador será el responsable de dar seguimiento a todos los trámites
relacionados con los siniestros reclamados hasta su recuperación o conclusión. Cualquier daño o perjuicio que se ocasione al
FIDEICOMISO EMISOR, por alguna reclamación que CAPUFE no hubiere realizado por causas imputables al mismo, éste será
responsable de resarcirlo.
Responsabilidad Civil Autopista y Usuario.
La póliza de Seguro de Responsabilidad Civil Autopista y Usuario (Seguro del Usuario) contiene las siguientes coberturas, que se
mencionan de manera enunciativa más no limitativa, sujetas a los límites de responsabilidad contratados con AXA Seguros S.A. de
C.V
.
Responsabilidad Civil Autopista.
a)Los daños que por condiciones imputables al Operador causen a los usuarios, así como daño consecuencial por hechos u
omisiones no dolosas y que causen la muerte o el menoscabo de la salud de dichos usuarios, o el deterioro o la
destrucción de los bienes propiedad de los mismos, mientras se encuentren en la autopista, puentes y demás instalaciones
propias.
b)Daños ocasionados a los usuarios en sus bienes o personas provocados por la caída de barreras de paso de caseta de cobro
por cualquier causa.
c)Amparar cualquier ocupante del vehículo, aun cuando viaje fuera de la cabina, caseta o compartimiento destinado al
transporte de personas.
d)
Contemplar indemnización por muerte de acuerdo a la legislación aplicable
.
Responsabilidad Civil Usuario.
Los daños que el Usuario asegurado provoque a la infraestructura, los distribuidores viales de acceso o salida y/o gasas de la
Autopista, incluyendo los daños ocasionados por la carga.
Los daños que los usuarios causen a terceros y por los que éste deba responder conforme a la legislación aplicable en materia de
Responsabilidad vigente en los Estados Unidos Mexicanos, por hechos u omisiones no dolosas y que causen el menoscabo de la
salud de dichos terceros o el deterioro o la destrucción de los bienes propiedad de los mismos incluyendo los daños ocasionados
por la carga.
a)Causas inherentes al conductor usuario responsable, de manera enunciativa, más no limitativa:
Impericia
Cansancio
Enfermedad
Ebriedad
Drogadicción
Exceso de velocidad
b)Causas inherentes al vehículo responsable, de manera enunciativa, más no limitativa:
Frenos
Llantas
Desprendimiento de partes
Fallas eléctricas
Incendio
Daños por caída de la carga
Exceso de dimensiones
Amparar cualquier ocupante del vehículo, aun cuando viaje fuera de la cabina, caseta o compartimiento destinado al transporte de
personas.
Todos los activos de las Autopistas, incluyendo las mejoras o adaptaciones realizadas a las mismas. Las coberturas que ampara el
seguro de obra civil terminada son las siguientes:
Incendio, impacto de rayo, explosión, colisión de vehículos terrestres o embarcaciones acuáticas.
Caída de aviones u otras naves aéreas o caída de objetos de estos.
Terremoto y vulcanismo.
Huracanes, ciclones, granizo, tempestad y lluvias torrenciales.
Avenida o inundación, acción de las olas o de aguas.
Hundimiento del terreno, corrimiento de tierra, caída de rocas u otros movimientos de la tierra.
Helada, aludes, hielo.
Vandalismo de personas aisladas.
Pérdida de beneficios.
Seguros de Bienes Patrimoniales.
La póliza de Seguro Patrimoniales contiene las siguientes coberturas, que se mencionan de manera enunciativa más no limitativa,
sujetas a las condiciones especiales y generales respectivas, así como los límites de responsabilidad contratados.
Daños a la propiedad, inmuebles, contenidos.
Pérdidas consecuenciales (Gastos extraordinarios).
Robo de contenidos.
Dinero y Valores.
Cristales.
Anuncios, Rótulos, Señalamientos y Dispositivos de Seguridad Vial.
Equipo electrónico.
Rotura de maquinaria.
Equipo de contratistas.
i.vi) Emisión de los valores
En relación al título ampara 27,376,210 (veintisiete millones trescientos setenta y seis mil doscientos diez) certificados
fiduciarios (los "Certificados Bursátiles Serie 18-1", los "Certificados Bursátiles" o los "Certificados"), al portador, con
valor nominal de 99.60 (noventa y nueve punto sesenta) UDIs, cada uno. Los Certificados Bursátiles representados por
este Título consisten en los 21,777,946 (veintiún millones cientos setenta y siete mil novecientos cuarenta y seis)
Certificados emitidos el 26 de marzo de 2018 (los "Certificados Bursátiles Originales 18-1") y los 6,198,264 (seis
millones ciento noventa y ocho mil doscientos sesenta y cuatro) Certificados emitidos el 19 de junio de 2019 (los
"Certificados Bursátiles Adicionales 18-1").
El titulo ampara 49, 523,945 (cuarenta y nueve millones quinientos veintitrés mil novecientos cuarenta y cinco)
certificados bursátiles fiduciarios (los "Certificados Bursátiles Serie 18-2"), los "Certificados Bursátiles" o los
"Certificados"), al portador, con el valor nominal de $99.60 (noventa y nueve Pesos 60/100M.N.), cada uno. Los
Certificados Bursátiles consisten en los 26,431,576 (veintiséis millones cuatrocientos treinta y un mil quinientos
setenta y seis) Certificados emitidos el 26 de marzo de 2018 ("Certificados Bursátiles Originales 18-2") y los 23,092,369
(veintitrés millones noventa y dos mil trescientos sesenta y nueve) Certificados emitidos el 19 de junio de 2019 (los
"Certificados Bursátiles Adicionales 18-2")
VALOR NOMINAL PESOS 4,932,584,922.00 VALOR NOMINAL TITULOS
99.60 TOTAL TITULOS 49,523,945
TASA FIJA TASA FIJA
ISR 9.12%
REVISABLE NO
PERIODICIDAD SEMESTRAL
PERIODOS DE CP SEMESTRAL
VALOR NOMINAL UDIS
17,067,411,407.98VALOR NOMINAL TITULOS
99.60TOTAL TITULOS
171,359,552TASA
TASA FIJAISR
0.85%REVISABLE
NOPERIODICIDAD
SEMESTRALPERIODOS DE CP
SEMESTRALii)Desempeño de los valores emitidos
Respecto del pago a los tenedores se informa que desde la fecha de emisión hasta la fecha de presentación del
presente reporte, los pagos de intereses y, en su caso de amortización se han realizado en tiempo y forma.
MXPUCB 18
PERIODO PERIODODIAS TASA FIJA VALOR NOMINAL
% DE AMORTIZACION DEL MONTO TOTAL
AMORTIZACION INTERESES MXN VN x Título Fecha de Pago
25-ene-19 al 25-jul-19 181 9.12% 4,932,584,922 0.39% 19,314,338.55 226,175,460.62 99.600000 25-07-19 25-jul-19 al 27-ene-20 186 9.12% 4,913,270,583 0.76% 37,638,198.20 231,513,309.89 99.210000 27-01-20 27-ene-20 al 27-jul-20 182 9.12% 4,875,632,385 0.71% 35,162,000.95 224,799,157.18 98.450000 27-07-20
MXPUCB 18U
PERIODO PERIODODIAS TASA FIJA VALOR NOMINAL EN
UDIS
VALOR NOMINAL INTERESES UDIS VALOR UDI FECHA DE PAGO % DE AMORTIZACION DEL MONTO TOTAL AMORTIZACION UDIS AMORTIZACION MXN INTERESES MXN VN x Título Fecha de Pago 25-ene -19 al 25- jul-19 181 5.07 2,726,670,516.00 17,067,411,407.98 69,505,103.68 6.268129 0.39% 10,676,721.90 66,923,070.17 435,666,956.01 99.60 25-07-19 25- jul-19 al 27-ene -20 186 5.07 2,715,993,794.10 17,056,734,686.08 71,145,457.44 6.435929 0.76% 20,805,919.60 133,905,421.32 457,887,112.73 99.60 27-01-20 27-ene -20 al 27- jul-20 182 5.07 2,695,187,874.50 17,035,928,766.48 69,082,157.20 6.458101 0.71% 19,437,109.10 125,526,813.71 446,139,548.52 99.60 27-07-20
Los cuales fueron calculados de acuerdo con las formulas y procedimientos del contrato de fideicomiso.
A partir de su fecha de emisión y, en tanto no sean amortizados, los Certificados Bursátiles Serie 18-2 devengaran un
interés bruto anual fijo sobre el Saldo de Principal de los Certificados Bursátiles Serie 18-2, conforme a lo previsto en
esta sección.
Serie 18-2: El pago de interés semestral (el "Pago de Interés") que deberá pagarse en cada Pecha de Pago, será
calculado mediante la aplicaci6n de la Tasa de Interés de los Certificados Bursátiles Serie I 8-2, al Saldo de Principal de
los Certificados Bursátiles Serie 18-2 en la Pecha de Pago inmediata anterior una vez realizado cualquier Pago de
Principal en dicha Pecha de Pago inmediata anterior ( o con relación al Periodo de Pago de intereses inicial, al Saldo
Inicial de Principal de los Certificados Bursátiles Serie 18-2).
Para determinar el Pago de Interés en cada Periodo de Pago de intereses respecto de los Certificados Bursátiles Serie
18-2, el Representante Común utilizara la siguiente formula:
Endonde:
I= Intereses a pagar en la Pecha de Pago.
TI= Tasa de Interés de los Certificados Bursátiles Serie 18-2.
SP= Saldo de Principal de los Certificados Bursátiles Serie 18-2 en circulación.
El interés que devengaran los Certificados Bursátiles Serie 18-2 se computara a partir de su fecha de emisión y al inicio
de cada Periodo de Pago de intereses según corresponda, y los cálculos para determinar la tasa y los intereses a pagar,
deberán comprender los días naturales de que efectivamente consten los Periodos de Pago de intereses respectivos.
Los cálculos se efectuaran cerrándose a centésimas.
Serie 18: El pago de interés semestral (el "Pago de Interés") que deberá pagarse en cada Pecha de Pago, será calculado
mediante la aplicaci6n de la Tasa de Interés de los Certificados Bursátiles Serie 18-1, al Saldo de Principal de los
Certificados Bursátiles Serie 18-1 en la Pecha de Pago inmediata anterior una vez realizado cualquier Pago de Principal
en dicha Pecha de Pago inmediata anterior ( o con relación al Periodo de Pago de intereses inicial, al Sal do Inicial de
Principal de los Certificados Bursátiles Serie 18-1).
Para determinar el Pago de Interés en cada Periodo de Pago de intereses respecto de los Certificados Bursátiles Serie
18-1, el Representante Común utilizara la siguiente formula:
En donde:
I= Intereses a pagar en la Pecha de Pago.
SP= Saldo de Principal de los Certificados Bursátiles Serie 18-1 al inicio del Periodo.
TB= Tasa de Interés de los Certificados Bursátiles Serie 18-1.
NDE
=
Numero de días efectivamente transcurridos de! Periodo de Pago de intereses.
vu
=
Valor en Pesos de las UD!s en la Pecha de Pago o, en el caso de no haberse
publicado en la Pecha de Calculo, el valor
en Pesos de las UD!s en la fecha más
cercana a la Pecha de Pago.
El interés que devengaran los Certificados Bursátiles Serie 18-2 se computara a partir de su fecha de emisión y al inicio
de cada Periodo de Pago de intereses según corresponda, y los cálculos para determinar la tasa y los intereses a pagar,
deberán comprender los días naturales de que efectivamente consten los Periodos de Pago de intereses respectivos.
Los cálculos se efectuaran cerrándose a centésimas.
El mes de enero de 2019 fue el último en el que se recibieron ingresos por concepto de tarjetas de crédito. CAPUFE
tomó a nivel nacional la medida de no recibir pagos con tarjetas de crédito y débito, con el fin de hacer los cruces en
las casetas más fáciles y rápidos, bajo el argumento de que el tiempo destinado para el cobro con tarjetas de crédito o
débito es hasta seis veces mayor que el realizado con TAG o efectivo. Esta medida se comunicó mediante boletín de
prensa de CAPUFE de fecha 20 de diciembre de 2018.
Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso
[bloque de texto]
El fideicomiso no tiene otros terceros obligados que no sean los propios derechos de cobro cedidos del tramo
carretero México - Puebla por lo que no hay información que actualizar al respecto.
[110000] Información general sobre estados financieros
Nombre de la entidad que informa u otras formas de
identificación:
CIBanco S.A. Institución en Banca Múltiple
Clave de cotización:
MXPUCBExplicación del cambio en el nombre de la entidad
fiduciaria:
Descripción de la naturaleza de los estados
financieros:
MXPUCCB 18 Y 18U
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa:
2019-12-31Periodo cubierto por los estados financieros:
4Q 2019Descripción de la moneda de presentación:
MXNGrado de redondeo utilizado en los estados
financieros:
MILES DE PESOS
Fideicomitentes, administrador, aval o garante:
CI Titulización de Activos, S.A. de C.V.Número de fideicomiso:
CIB2849Estado de flujos de efectivo por método indirecto:
NoNúmero de trimestre:
4Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros
[bloque de texto]
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre Actual
2019-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2018-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,315,189,000 1,495,564,000
Préstamos con colateral 0 0
Derechos de cobro 0 0
Cuentas por cobrar 0 0
Otros activos financieros 0 0
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Total de activos circulantes 2,315,189,000 1,495,564,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Derechos de cobro no circulantes 22,705,442,000 15,567,893,000
Bienes adjudicados 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Instrumentos financieros derivados y de cobertura 0 0
Otros activos financieros no circulantes 0 0
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 22,705,442,000 15,567,893,000
Total de activos 25,020,631,000 17,063,457,000
Patrimonio y pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis]
Pasivos circulantes [sinopsis]
Cuentas por pagar a corto plazo 2,315,189,000 405,207,000
Impuestos por pagar a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0
Total provisiones circulantes 0 0
Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a corto plazo 0 0
Total de pasivos circulantes 2,315,189,000 405,207,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Cuentas por pagar a largo plazo 22,118,361,000 15,686,376,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0
Otros pasivos no financieros a largo plazo 587,081,000 971,874,000
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 0 0
Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a largo plazo 0 0
Total de pasivos a largo plazo 22,705,442,000 16,658,250,000
Total pasivos 25,020,631,000 17,063,457,000
Patrimonio [sinopsis]
Patrimonio 0 0
Utilidades acumuladas 0 0
Otros resultados integrales acumulados 0 0
Concepto Cierre Trimestre Actual 2019-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2018-12-31
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de
gasto
Concepto Acumulado Año Actual
2019-01-01 - 2019-12-31
Acumulado Año Anterior 2018-01-01 - 2018-12-31
Trimestre Año Actual 2019-10-01 - 2019-12-31
Trimestre Año Anterior 2018-10-01 - 2018-12-31 Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 125,388,000 60,941,000 46,630,000 25,646,000
Gastos de administración y mantenimiento 47,527,000 89,709,000 11,722,000 33,585,000
Otros ingresos 1,762,378,000 1,181,771,000 917,773,000 392,611,455
Otros gastos 125,387,000 0 (165,059,000) 25,646,000
Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) de operación 1,714,852,000 1,153,003,000 1,117,740,000 359,026,000
Ingresos financieros 0 0 (211,688,000) 0
Gastos financieros 1,714,852,000 1,153,003,000 906,052,000 359,026,000
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados
netos de impuestos
Concepto Acumulado Año Actual 2019-01-01 - 2019-12-31 Acumulado Año Anterior 2018-01-01 - 2018-12-31 Trimestre Año Actual 10-01 - 210-019- 2019-12-31 Trimestre Año Anterior 10-01 - 210-018- 2018-12-31 Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos
[resumen]
Coberturas de flujo de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se
hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0
Total otro resultado integral 0 0 0 0
