resistente a la crisis financiera internacional
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(2) Mapa estabilidad financiera global Global Financial Stability Map. Fuente: Financial Stability Report Octubre 2008. FMI. Asociación Española de Banca 2.
(3) Mapa Subprime. Fuente: FT.com. Asociación Española de Banca 3.
(4) Turbulencia financiera global. Fuente: The Economist. Asociación Española de Banca 4.
(5) Pérdidas declaradas por el sector financiero. Financial Sector Losses (In billions of U.S. dollars). Fuente: Financial Stability Report Octubre 2008. FMI. Asociación Española de Banca 5.
(6) Comparación entre crisis financieras Comparison of Financial Crises. Fuente: Financial Stabilityy Report p Octubre 2008. FMI. Asociación Española de Banca 6.
(7) Caídas de las bolsas Principales índices bursátiles. bursátiles Variación acumulada desde 31.08.07 31 08 07 hasta 30 30.11.08 11 08. DJ EUROSTOXX -43% DOW JONES -34% NASDAQ -41% S&P 500 -39%. FTSE 100 -32%. NIKKEI -49% DAX -39%. CAC 40 -42%. AEX -52%. IBEX -38%. MIB -50%. Asociación Española de Banca 7.
(8) Crisis Financiera Internacional Rasgos básicos. SISTÉMICA GLOBAL COMPLEJA Y MUY SEVERA Asociación Española de Banca 8.
(9) En un entorno económico global difícil Variación anual en %. Proyecciones actuales 2006. 2007. 2008. 2009. Producto mundial. 5.1. 5.0. 3.7. 2.2. PIB real > Economías avanzadas - EE.UU. - Zona Euro - Reino Unido. 3.0 2.8 2.8 2.8. 2.6 2.0 2.6 3.0. 1.4 1.4 1.2 0.8. -0.3 -0.7 -0.5 -1.3. > Economías emergentes - Brasil - Chile - Méjico. 7.9 3.8 4.3 4.9. 8.0 5.4 5.1 3.2. 6.6 5.2 4.5 1.9. 5.1 3.0 3.8 0.9. Fuente: FMI. World Economic Outlook Update. Noviembre 2008.. Asociación Española de Banca 9.
(10) 15 de septiembre de 2008 Chapter 11. Asociación Española de Banca 10.
(11) Efecto dominó. Fuente: The Economist. Asociación Española de Banca 11.
(12) Acuerdos ECOFIN (7 octubre 2008): para Europa ¾ Rescatar entidades solvencia. con. graves. problemas. de. ¾ Recapitalizar entidades solventes con dificultades ¾ Facilitar el acceso a la financiación a entidades solventes. ¾ Reforzar R f. l la. confianza fi. d de. l los. d depositantes it t :. incremento de la cobertura de los fondos garantía de depósitos. ¾ Flexibilizar la contabilidad: valoración de activos opacos o en mercados ilíquidos Asociación Española de Banca 12.
(13) Acuerdos ECOFIN (7 octubre 2008): en España. ¾ No se ha rescatado a ninguna entidad ¾ No se ha recapitalizado a ninguna entidad ¾ Facilitado el acceso a la financiación mediante: − Aval A l del d l Tesoro T en emisiones i i − Compra de activos financieros de máxima calidad. ¾ Incremento de la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos. ¾ No hay alivio contable, por no tener activos opacos o posición significativa en mercados ilíquidos Asociación Española de Banca 13.
(14) Recapitalizaciones por el Estado. Ninguna en España. Reino Unido:. Royal Bank of Scothland:25.230 Llyods/HBOS: 21.445 Barclays: 15.563. Benelux:. Fortis: 11.200. Bélgica:. KBC:3.500. Holanda:. ING: 10.000. Alemania:. Hypo Real State: 35.000 West LB: 23.000 Sachsen LB: 17.100 IKB: 9.000 Comerzbank: 8.200 Bayern LB:5.400 LB:5 400. Francia, Bélgica y Luxemburgo:. Dexia: 6.400. Suiza:. UBS: 3.700. Francia:. Credit Agricole: 3.000 BNP: 2.550 Société Générale: 1.700 Credit Mutuel:1.200 Caisse d’Epargne:1.100 Banque Populaire: 950. Millones de euros. Asociación Española de Banca 14.
(15) ... Y recapitalizaciones también en EE.UU. -AIG: 150.000 -Fannie Fannie Mae & Freddie Mac: 140.000 -Citigroup: 61.000 - Bank of America: 25.000 - JP Morgan: 25.000 - Well Fargo: 25.000 - Goldman Sachs: 10.000 - Morgan Stanley: 10.000 - Bank of NY: 3.000 -State Street: 2.000 Millones de dólares: 451.000. Asociación Española de Banca 15.
(16) Volver a nivelar el terreno de juego para conseguir la integración bancaria europea. Fuente: The Economist. Asociación Española de Banca 16.
(17) Bancos Centrales: Evolución tipos de intervención. 7 6 5 4 3. 2.5 2. 2. 1. 1 0.3. 0. $. €. £. ¥. Asociación Española de Banca 17.
(18) Fuente Cinco Días. Asociación Española de Banca 18.
(19) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 19.
(20) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 20.
(21) Resultados sólidos y predecibles. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INDIVIDUALES En millones de €. esu tado a antes tes de impuestos puestos Resultado. CONSOLIDADAS. Variación. Variación. sep-08 sep-07. %. sep-08. sep-07. %. 11.136 36 11.715 5. -4,9 ,9. 18.414 8. 19.501 9 50. -5,6 5,6. 3.825. 4.507. Impuesto sobre beneficios. 1.526. 1.874. -18,6. -15,1. Resultado actividad ordinaria. 9.610. 9.841. -2,3. 14.589. 14.994. -2,7. Resultado R lt d del d l ejercicio j i i Resultado atribuido al grupo. 10 106 10.106. 9 841 9.841. 27 2,7. 15.056 15 056 14.203. 14.994 14 994 14.141. 0,4 0 4 0,4. Fuente: Banco de España. Asociación Española de Banca 21.
(22) Defensa de la rentabilidad ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES. CONSOLIDADOS. sep-2008. sep-2007. sep-2008. sep-2007. ROA *. 0,93. 1,10. 1,07. 1,18. ROE **. 15,65. 18,33. 18,00. 22,22. en porcentaje. * ROA ordinario ** ROE atribuido Fuente: Estados financieros públicos de la AEB. Elaboración propia.. Asociación Española de Banca 22.
(23) Buena rentabilidad ROA. ROA USA. 1,2 en porce entaje. 1,1 0,8. España*. Bancos españoles B ñ l (consolidado) a septiembre 2008:. 08 0,8 0,4. 0,4. 1 07% 1,07%. Reino Unido (before tax). 0,3. Francia. 0,0. ROE España*. 20,0. Alemania. -0,4 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 16,0. 2007. ROE Bancos españoles (consolidado) a septiembre 2008:. en porce entaje. 2001. 19,9. USA. 12,0. 98 9,8 7,8. 8,0 7,5. Francia. 6,2. 4,0. Reino Unido (before tax). 0,0. Alemania. -4,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 18% Datos referidos a diciembre 2007 * Total sistema Fuente: FMI FMI. Global Financial Stability Report, Report octubre 2008. Asociación Española de Banca 23.
(24) Banca internacional Variación del resultado atribuido al grupo para los 9 primeros meses 2008/2007 0.0. Var 9 meses 08/07 (%)). M MERRILL LYNCH H. U UBS. C CITIGROUP. C CREDIT SUISSE. D DEUTSCHE BAN NK. B BANK OF AMER RICA. J MORGAN JP. ING. S SOCIETE GENER RALE. C COMMERZBANK K. G GOLDMAN SACH HS. M MORGAN STANL LEY. B BNP. W WELLS FARGO. B BANCOS ESPAÑ ÑOLES. -20.0. + 0,4. -40.0. -60.0. -80.0 Resultado atribuido bancos españoles septiembre 2008: 14.203 M€ (+0,4%). -100.0. Ahorros cambio de contabilidad: -Deutsche Bank: +845 M€. Pérdidas. -120.0 120.0. -130% -178%. -250% -880%. Asociación Española de Banca 24.
(25) Modelo de negocio rentable y eficiente. Banca Comercial minorista, con enfoque en el cliente, gestionado con prudencia y bien provisionado: ¾ Mayor recurrencia en sus ingresos ¾ Menor M perfil fil de d riesgos i ¾ Competitividad en la prestación de servicios ¾ Resultados más estables y predecibles. Más fuerte y resistente a un entorno económico difícil Asociación Española de Banca 25.
(26) Sistema Bancario Español vs Banca en la Sombra BANCA PRUDENTE Y TRANSPARENTE. LA BANCA EN LA SOMBRA. Modelo Banca Minorista enfoque Cliente. No regulada ni supervisada. Las Hipotecas básicas en vinculación comercial. Muy lucrativa:. Análisis prudente del riesgo: no se vende Los riesgos permanecen en balance supervisado:: supervisado p - Consumen Capital - Gestión de liquidez: financiación al emisor. * menos costes. VS. * altas comisiones • Análisis poco riguroso del riesgo: se origina para vender • No consume capital al sacarse de los estados supervisados • No reconoce los compromisos de liquidez otorgados. p p Crisis Subprime: Externa y Extraña al Sistema Bancario Español Asociación Española de Banca 26.
(27) Buen crecimiento de los márgenes de negocio Evolución de los márgenes Cuentas de pérdidas y ganancias INDIVIDUALES septiembre 2007. Margen de intermediación. +18,6%. septiembre 2008. septiembre 2007. Margen ordinario. +10 3% +10,3%. septiembre 2008. septiembre 2007. Margen de explotación. +13,3%. septiembre 2008. CONSOLIDADAS. 14.436 mill € 1,62% s/ATM. septiembre 2007. 17.115 mill €. Margen de intermediación. 1,66% s/ATM. +16,7%. 22.800 mill € 2,56% s/ATM. septiembre 2008. septiembre 2007. 25,153 mill €. Margen ordinario. 2,45% s/ATM. +10 9% +10,9%. 13.449 mill € 1,51% s/ATM. septiembre 2008. septiembre 2007. 15.235 mill €. Margen de explotación. 1,48% s/ATM. +13,7%. Fuente: Estados financieros públicos de la AEB. Elaboración propia.. septiembre 2008. 23.514 mill € 1,85% s/ATM 27.441 mill € 2,01% s/ATM 42.165 mill € 3,32% s/ATM 46.798 mill € 3,43% s/ ATM 23.741 mill € 1,87% s/ATM 26.993 mill € 1,98% s/ATM. Asociación Española de Banca 27.
(28) Resultados sólidos y predecibles. ESTADOS INDIVIDUALES en millones ill € €.. Margen de explotación Pérdidas por deterioro de activos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas. Resultado antes de impuestos. V i ió Variación. % s/ATM /ATM. sep-08 sep-07. %. 15.235 13.449. 13,3. 1,48. 1,51. 1.775 348 389. 114,9 85,3 -6,9. 0,37 0,06 0,04. 0,20 0,04 0,04. 11.136 11.715. -4,9. 1,08. 1,31. 3.815 645 362. sep-08 sep-07. Asociación Española de Banca 28.
(29) Resultados sólidos y predecibles. ESTADOS CONSOLIDADOS en millones €.. Variación. sep-08 sep-07. M Margen d de explotación l t ió Pérdidas por deterioro de activos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas. Resultado antes de impuestos. 26 993 26.993. 23 741 23.741. 8.141 1.631 1 193 1.193. 4.631 725 1 118 1.118. 18.414 19.501. % 14 76 125 83 -6. % s/ATM. sep-08 sep-07. 1 98 1,98. 1 87 1,87. 0,60 0,12 0 09 0,09. 0,37 0,06 0 04 0,04. 1,35. 1,54. Asociación Española de Banca 29.
(30) En un entorno económico difícil Crecimiento del PIB real 4 4.5 4.0. 4. 35 3.5 3.0. Tasaa en %. Tasa a nual en %. España. 5. 2.5 2.0 1.5. 3 2 1. 1.0. 0. 0.5. -1. 04. 05 España. 06 UME. 07. 08 EE.UU.. 04. 05. 06. Intertr. anualizada. 07. 08 Interanual. Asociación Española de Banca 30.
(31) En un entorno económico doméstico difícil Abanico de previsiones para la economía española. Variación anual en % Comisión UE 2007. 2008. OCDE. 2009. 2008. 2009. PIB precios constantes Demanda nacional. 3.7 4.2. 1.3 0.8. -0.2 -1.7. 1.3 0.7. -0.9 -2.3. Exportación bienes y servicios Importación bienes y servicios Sector exterior (1). 44.99 6.2 -0.8. 33.44 1.3 0.5. 22.33 -2.5 1.5. 33.22 0.9 0.6. 33.77 -1.6 1.5. PIB nominal. 70 7.0. 45 4.5. 19 1.9. 47 4.7. 16 1.6. Pro memoria Def. gas. financiación hogares/IPC Tasa de paro (2). 3.2 83 8.3. 4.2 10 8 10.8. 2.1 13 8 13.8. 4.4 10 9 10.9. 1.8 14 2 14.2. (1) Contribución al crecimiento del PIB real. (2) En términos EPA. Fuentes: Comisión de la Unión Europea (Economic Forecast, noviembre 2008) y OCDE (ES / noviembre 2008).. Asociación Española de Banca 31.
(32) España: evolución previsiones de crecimiento del PIB real (2009). 25 2.5 2.0. 2.10 1.70. 1.5. 1.80 1.10. 1.0 0.5. 1.00 0.30. 0.0 -0.20. -0.5. -0.20 -0.70. -1.0 10 -1.5. BdE FMI. UE OCDE Panel MEH. FMI. UE. -0.90. FMI OCDE. BdE: marzo 2008; FMI: abril 2008; UE: abril 2008; OCDE: junio 2008; Panel: sept. 2008; MEH: sept. 2008, UE: oct. 2008; FMI nov. 2008 y OCDE nov. 2008. Asociación Española de Banca 32.
(33) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 33.
(34) Incremento del margen financiero, tanto en los individuales …. ESTADOS INDIVIDUALES en millones €.. Margen Intermediación Rdto. instrumentos capital. Variación. % s/ATM. sep-08 08 sep-07 07. %. sep-08 08 sep-07 07. 17.115 14.433. 18,6. 1,66. 1,62. 6.169. 4.944. 24,8. 0,60. 0,55. 10.946. 9.490. 15,3. 1,06. 1,06. Intereses y rdtos asimilados. 47.337. 37.279. 27,0. 4,60. 4,18. Intereses y cargas asimilados. 36.391. 27.789. 31,0. 3,54. 3,12. Margen Financiero. Fuente: Banco de España. Asociación Española de Banca 34.
(35) Calidad y recurrencia de los ingresos. 5.50. en % de A ATM. 4.50 Intereses y rendimientos asimilados. 3.50 Intereses y cargas asimiladas. 2.50 MARGEN FINANCIERO. 1.50. 0.50 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 1er T 2008. 2 Tr 2008. 3 Tr 2008. Asociación Española de Banca 35.
(36) Incremento del margen financiero en el consolidado. ESTADOS CONSOLIDADOS en millones €.. Margen Intermediación Rdt iinstrumentos Rdto. t t capital it l. Variación. % s/ATM. sep-08 sep-07. %. sep-08 sep-07. 27.441 23.514. 16,7. 2,01. 1,85. 925. 728. 27 1 27,1. 0 07 0,07. 0 06 0,06. 26.517. 22.786. 16,4. 1,94. 1,80. Intereses y rdtos asimilados. 77.572. 64.745. 19,8. 5,68. 5,10. Intereses y cargas asimilados. 51.055. 41.959. 21,7. 3,74. 3,31. Margen Financiero. Fuente: Banco de España. Asociación Española de Banca 36.
(37) Los ingresos por comisiones se estancan. ESTADOS INDIVIDUALES Variación En millones de €. Ingresos netos por comisiones Comercialización productos no bancarios Valores Riesgos y compromisos contingentes Otras Servicios de cobros y pagos. sep-08 sep-07 5 436 5.436. 5 682 5.682. 1.967 636 231 338 2.264. 2.288 784 214 309 2.087. %. dic-07. -4,3 4 3 7.608 7 608 -14,0 -18,9 79 7,9 9 8,5. 3.007 1.172 862 -264 2.831. Asociación Española de Banca 37.
(38) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 38.
(39) Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INDIVIDUALES En millones de €. Gastos generales *. sep-08. 9.336. sep-07. Variación. 8.837. % 5,6%. Variación de los ATM. Indicador de eficiencia Nº empleados Nº oficinas N. CONSOLIDADAS sep-08. 18.102. sep-07. Variación. 16.996. % 6,5%. 15,4%. 36 78% 36,78%. 38 29% 38,29%. 110.102. 111.089. -0,9%. 15 488 15.488. 15 272 15.272. 1 4% 1,4%. 7,7%. 38 15% 38,15%. 39 75% 39,75%. 275.685 272.809 23 769 23.769. 23 232 23.232. 1,1% 2 3% 2,3%. * Gastos de administración y de personal.. Asociación Española de Banca 39.
(40) Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia Recursos generados por empleado. M €/ año M €/ año 0,2. M €/año. Jun 2008: 0.192 . Recursos generados por sucursal Recursos generados por sucursal. Empleados por sucursal p p. Junio 2008:1 444 Junio 2008:1.444 . 8,2. 1,5 . 8,1. 0,18 1,3 . 0,16. 8,0 7,9. 1,1 ,. 0,14. 7,8 0,9 . 7,7. 0,1. 0,7 . 7,6. 0,08. 0,5 . 0,12. Jun 08; 7.56. 7,5. Fuente: Banco de España. Fuente: Bancode España. Créditos y depósitos por empleado Créditos y depósitos por empleado . M €. Créditos y depósitos por sucursal Créditos y depósitos por sucursal . M € 55. 8,0 7,0. Depósitos OSR por empleado (M€). 6,0,. Créditos OSR por empleado (M€). 50. Jun 08; 6.82 . 45. Jun 08; 51.15 . Créditos OSR por oficina (M€) Depósitos OSR por oficina (M€). 40. 5,0. Jun 08; 4.90 . 35. 25. 3,0. 20. 2,0. 15. dic‐03. Fuente: Banco de España. dic‐04. dic‐05. dic‐06. dic‐07. dic‐02. •La estructura instalada sólo ól puede d rentabilizarse t bili con una elevada productividad y capacidad de generar y gestionar nuevo negocio.. Jun 08; 36.74 . 30. 4,0. dic‐02. 74 7,4 dic‐07. dic‐07. dic‐07. dic‐06. dic‐06. dic‐06. dic‐05. dic‐05. dic‐05. dic‐04. dic‐04. dic‐04. dic‐03. dic‐03. dic‐03. dic‐02. dic‐02. dic‐02. dic‐03. Fuente: Banco de España. dic‐04. dic‐05. dic‐06. dic‐07. •Aprovechamiento de la proximidad q p que da la red de oficinas para ofrecer nuevos servicios, incluso no bancarios generadores de ingresos. ingresos Asociación Española de Banca 40.
(41) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 41.
(42) Crecimiento del crédito Tasa de variación interanual del crédito. Fuente: Banco de España. Asociación Española de Banca 42.
(43) Crecimiento del crédito a la clientela. Bancos españoles. 840,000 814,702 . Crédito a la clientela. 1.750.000 . 800,000 . 1.700.000 . 780,000 780,000 . 1 650 000 1.650.000 . 760,000 . +10%. 8,3 % sep‐07; 1.644.105 . 1.550.000 739,950 . jun‐08. sep‐08. jun‐08 8. mar‐08. mar‐08 8. dic‐07. dic‐07 7. sep‐07. sep‐07 7. 1.500.000 . 700,000 jun‐07. Crédito a OSR. 1.600.000 . 740,000 720,000 . sep 08; sep‐08; 1.780.519 . 1.800.000 . jun‐07 7. 820,000 . Total Entidades de depósito. M €. sep‐08 8. M €. Fuente: Banco de España p. Asociación Española de Banca 43.
(44) Crecimiento diversificado. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS GANANCIAS. SEPTIEMBRE 2008 en millones de € y %. Activos totales medios. Consolidado Individuales (A) (B). " Filiales Fili l " * Aportación al consolidado en % de (A) (A) - (B). 1 821 249 1.821.249. 1 370 845 1.370.845. 450 404 450.404. 24 7% 24,7%. Margen de intermediación. 27.441. 17.115. 10.326. 37,6%. Margen ordinario. 46.798. 25.153. 21.645. 86,1%. 19 804 19.804. 9 918 9.918. 9 886 9.886. 49 9% 49,9%. 26.993. 15.235. 11.758. 43,6%. 8.579. 4.099. 4.480. 52,2%. Resultado antes de impuestos. 18 414 18.414. 11 136 11.136. 7 278 7.278. 39 5% 39,5%. Resultado del ejercicio. 15.056. 10.106. 4.950. 32,9%. Gastos de explotación Margen de explotación Insolvencias, dotaciones y otros rtdos.. Resultado atribuido a la minoría Resultado atribuido al grupo. 853. 853. 14 203 14.203. 4 097 4.097. 28 8% 28,8%. * Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior.. Asociación Española de Banca 44.
(45) Activa gestión de la financiación. SALDOS CON CLIENTES en millones de €. BALANCES INDIVIDUALES. CONSOLIDADOS. Variaciones. sep-08 CREDITO A LA CLIENTELA DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA. INVERSIÓN NETA CON CLIENTES CARTERA DE RENTA FIJA VALORES EMITIDOS. FINANCIACIÓN NETA CORREGIDA INVERSIÓN NETA CORREGIDA. Variaciones. sep-07. %. sep-08. sep-07. 740.849 740 849 611.087. 10,1 10 1 6,9. 1.222.230 1 222 230 819.917. 1.147.676 1 147 676 760.084. 6,5 6 5 7,9. 162.278 129.762. 25,1. 402.313. 387.592. 3,8. 15,6 9,4. 188.738 475.149. 208.519 480.216. -9,5 -1,1. 115.902. 115.895. 0,0. 815.807 815 807 653.529 113.373 261.384. 98.036 239.028. %. 11.230 14.267. Fuente: Banco de España. Asociación Española de Banca 45.
(46) Activa gestión de la financiación Equilibrio en las necesidades de financiación. Necesidades de financiación. En porcenttaje de la inve ersión. 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 ((Crédito-Depósitos)/Crédito p ) (Crédito+RF-Depósitos)/(Crédito+RF) Necesidades de financiación (Crédito+RF-Depósitos-Valores emitidos)/(Crédito+RF). Fuente: Estados financieros públicos de la AEB. Elaboración propia.. Asociación Española de Banca 46.
(47) Activa gestión de la financiación Financieramente equilibrado Créditos y Depósitos con la clientela. Porcentaje de cobertura Créditos y Depósitos con la clientela. P Porcentaje t j de d cobertura b t 90%. 85%. 90%. 85%. 80%. 80%. 75%. 75%. 70%. 70%. 65%. 60%. 65%. 60%. dic-05. dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 mar-06 jun-06 sep-06. dic-06 dic-06. mar-07 mar-07. jun-07 jun-07. sep-07 sep-07. dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08. Cobertura Cobertura. Fuente: Estados financieros públicos de la AEB AEB. Elaboración propia propia.. Asociación Española de Banca 47.
(48) Activa gestión de la financiación Posición tesorera. BANCOS ESPAÑOLES. Agregado Estados individuales M € 30.000 . Saldos con Entidades de crédito. Saldos con Bancos centrales. TOTAL NETO. 20.000 . 10.000 . 0 0 . ‐10.000 . ‐20.000 . ‐30.000 . -35.344. ‐40.000 . ‐50.000 . ‐60.000 dic‐05. mar‐06. jun‐06. sep‐06. dic‐06. mar‐07. jun‐07. sep‐07. dic‐07. mar‐08. jun‐08. sep‐08. Asociación Española de Banca 48.
(49) Posición España/Eurosistema Mill €. %. 1.200.000. 12,00%. 1.000.000. 10,00%. 800.000. 8,00%. 600.000. 6,00%. 400.000. 4,00%. 200.000. 2,00%. 0. 0,00%. Prestamo neto a las entidades de crédito españolas / Total préstamos BCE (%) BCE. Préstamos en euros concedidos a entidades de crédito de la zona del euro en relación con operaciones de política monetaria BCE. Activos en moneda extranjera frente a residentes en la zona euro BCE Total BCE. Total. Asociación Española de Banca 49.
(50) Tercer Trimestre de 2008 Buena gestión de un modelo de negocio resistente a la crisis financiera internacional. Sólidos resultados y defensa de la rentabilidad. Calidad y recurrencia de los ingresos g. Competitividad: clave de la mejora de la eficiencia. C Crecimiento i i del d l crédito édi y financieramente fi i diversificado di ifi d. Fortaleza de balance y bien capitalizado. Asociación Española de Banca 50.
(51) Fortaleza de balance. INDIVIDUALES*** en porcentajes. sep-2008 sep-2007. CONSOLIDADOS****. Variación p.b.. sep-2008 sep-2007. Variación p.b.. Índice de morosidad *. 1,96%. 0,67%. 129. 1,87%. 0,97%. 91. Índice de cobertura * *. 113%. 299%. 186. 112%. 199%. 86. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Solo bancos españoles ****Datos estimados a partir de una muestra que representa aproximadamente el 90% del sector bancario. Asociación Española de Banca 51.
(52) Fortaleza de balance. Evolución de la morosidad Activos dudosos/Crédito a otros sectores residentes. septiembre ti b 2008 Mill. € Total sistema. 2,63%. Bancos españoles. 1,96%. Asociación Española de Banca 52.
(53) Fortaleza del balance El sistema bancario español se compara muy favorablemente con otros países. 5.0%. Activos dudosos sobre total créditos. 4.8%. 240%. Provisiones sobre dudosos (escala derecha). 205%. 190%. 4 0% 4.0% 3.4%. Mora-OSR. 2,12 % 2.7%. 3.0%. Total entidades de crédito septiembre 2008 Cobertura. 101 %. 140%. 2.0%. 105%. 1.2% 1.0%. 61% 50%. 1.3%. 90%. 0.9% 56%. 0.7% 1.1%. 48%. 40%. 0.0% 55%. Datos referidos a diciembre 2007 * Total sistema. Fuente: FMI. Global Financial Stability Report, octubre 2008. Asociación Española de Banca 53.
(54) Fortaleza de balance Evolución de la morosidad Ratio de dudosos por finalidad de crédito. DI. Fuentes: Banco Central Europeo y Banco de España. Ratio de dudosos por finalidad de crédito. DI. Fuente: Banco de España. Nota: datos disponibles hasta junio 2008. Asociación Española de Banca 54.
(55) Fortaleza del balance Bancos españoles. Dudosos y coberturas. M € 18 000 18.000 . Fondos de cobertura 15.929. 16.000 . Dudosos OSR 14.154. 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 . dic‐07 d. dic‐06 d. dic‐05 d. dic‐04 d. dic‐03 d. dic‐02 d. dic‐01 d. dic‐00 d. dic‐99 d. dic‐98 d. dic‐97 d. dic‐96 d. dic‐95 d. dic‐94 d. dic‐93 d. dic‐92 d. dic‐91 d. dic‐90 d. dic‐89 d. dic‐88 d. 0 . Fuente: Banco de España y elaboración propia. Asociación Española de Banca 55.
(56) Fortaleza del balance. Garantía hipotecaria. Bancos % del Crédito a OSR con Gª hipotecaria. % de Créditos a OSR dudosos. 60. 10 . 50. 8 . 40. 6 . 30 4 . 20. dic‐0 07. dic‐0 05. dic‐0 03. dic‐0 01. dic‐9 99. dic‐9 97. dic‐9 95. 0 dic‐9 93. 0 dic‐9 91. 2 . dic‐8 89. 10. Asociación Española de Banca 56.
(57) Fortaleza de balance. Bien capitalizado. E l ió Recursos Evolución R Propios P i Grupos G Consolidados* C lid d * (millones de euros). Variación. Recursos propios computables (BIS) Recursos TIER 1 Recursos propios mínimos (BIS) Exceso recursos propios Ratio BIS (en %) Tier 1 (en %). sep-2008 sep-2007 % 105.548 111.366 -5,2 , 72.882 70.713 3,1 74.641 75.624 -1,3 30.907 35.741 -13,5 11 41 11,41 11 78 - 37 p 11,78 p.b. b 7,83 7,48 + 35 p.b.. * Muestra que representa aprox. el 90% de los activos totales del sector bancario. Asociación Española de Banca 57.
(58) Fortaleza de balance. Bien capitalizado. E l ió d l l Evolución de la solvencia i. Fuentes: Banco de España e información publicada por las entidades. TIER1 sobre activos totales por países b i l í. Fuentes: Banco de España e información publicada por las entidades. Asociación Española de Banca 58.
(59) Buena capitalización Los bancos españoles, antes del proceso de capitalización por parte de los E t d Estados, estaban t b más á ffuertes t que los l europeos o americanos i 8,4% 8%. 7%. 6,7%. E Bancos E: B Españoles E ñ l. 6,8%. 6%. 5,9% 5,8% 5,4%. 5% 4,5% 4,5%. 4,7% 4,7%. 4%. 4,5%. 4,6%. 4,4% 4,2%. 4,3%. 3,8% 3,8%. 4,4% 4,0% 3,7% 3,7%. 3% 4,6%. 4,7% 3,9%. 3,8%. 4,2%. 3,5% 3,5% 3,4%. 3,3% 3,2%. 3,2% 3,0%. 3,8%. 3,5% 3 0% 3,0%. , 2,8% 2,7% 2,7%. 2,2%. 2,5%. 4,2%. 2%. 3,5%. 2,7%. 3,2%. 2,4% 2,2% 1,9% 1,9%. 1,8%. 2,4%. 1%. 0%. E. 2. E. 4. 5. 6. E. 8. 9. 10. 11. 12. 13. Capital intangible (neto) / Activos tangibles. Fuente: Morgan Stanley 28 agosto 2008. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. Capital tangible (bruto) / Activos tangibles. 23. 24. 25. 26. 27. 28. Provisión genérica. Asociación Española de Banca 59.
(60) Bancos españoles están bien capitalizados % de Core Capital NO ES IGUAL UN BANCO QUE:. A UN BANCO QUE:. Ha sido recientemente nacionalizado. Es independiente. Tiene que cambiar su modelo de negocio:. Tiene un modelo de negocio retail retail::. - Originar para distribuir - Banca de inversión. - Recurrencia en ingresos - Menor perfil de riesgo operaciones. Está perdiendo dinero con posibilidad de quebrantos futuros. Gana dinero y es rentable con posibilidad de plusvalías futuras. Sus activos son imposibles de valorar. No ti tiene activos opacos que valorar N ti l. Tiene un ratio de cobertura de mora bajo. Tiene un ratio de cobertura de mora alto. p Activos fuera de balance supervisado. Todos sus activos en balance supervisado p. Asociación Española de Banca 60.
(61) Tercer Trimestre de 2008 Bancos Españoles Buena gestión de un modelo de negocio resistente a l crisis la i i financiera fi i internacional i t i l. Muchas gracias por su atención. Asociación Española de Banca.
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