ACCIONES HACIA METAS CONCRETAS
INFORME ANUAL
08 GRUPO MODELO
ESTRUCTURA
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I;HL?9?E
(6 EMPRESAS)
PLASTITAPA Y BOTE
(1 EMPRESA)
C;J7BC;9ÜD?9E
(1 EMPRESA)
MALTERÍAS
(3 EMPRESAS)
LOGÍSTICA
(5 EMPRESAS)
INTERNACIONAL
(7 EMPRESAS)
ASOCIADAS
(6 EMPRESAS)
AGENCIAS Y DISTRIBUIDORAS
(32 EMPRESAS)
9;HL;9;Hß7I
(7 EMPRESAS)
COMERCIO
(1 EMPRESA)
CONTENIDO
Datos financieros relevantes Informe del Director General Enfoque en la estrategia Compromiso con la eficiencia Excelencia en el servicio Presencia en el mundo Acciones de responsabilidad Consejo de Administración Principales funcionarios Resúmenes financieros
Análisis y comentarios de la situación financiera Opinión e informe del Consejo de Administración Informe del Comité de Auditoría
Informe del Comité de Prácticas Societarias Información financiera
1 2 1 6 20 (*
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VISIÓN
HACER DE NUESTRA EMPRESA UN MODELO A SEGUIR QUE INSPIRA ORGULLO, PASIÓN Y COMPROMISO.
VALORES
HONESTIDAD LEALTAD RESPETO RESPONSABILIDAD CONFIANZA
MISIÓN
ESTABLECER EL MODELO DE LIDERAZGO EN EL MERCADO GLOBAL DE BEBIDAS Y PRODUCTOS DE CONSUMO, CON EL FIN DE:
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NUESTROS CLIENTES, ACCIONISTAS, PERSONAL Y LA SOCIEDAD
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MEJOR CAPITAL HUMANO EN LA INDUSTRIA
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NUESTROS PROCESOS, SISTEMAS, FHE:K9JEIOI;HL?9?EI";N9;:?;D:E
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COMO UNA EMPRESA SOCIALMENTE RESPONSABLE.
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Datos
financieros relevantes
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
CIFRAS DE 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
CIFRAS DE 2007 EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (EXCEPTO VENTAS DE CERVEZA, DATOS POR ACCIÓN Y EMPLEADOS)
AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2008 2007 Cambio
Volumen de Ventas de Cerveza - millones hectolitros -
Doméstico 35.44 34.93 1.5%
Importadas 0.84 0.68 23.4%
Nacional Total 36.28 35.61 1.9%
Exportación 16.03 15.94 0.6%
Volumen Total 52.31 51.55 1.5%
Ventas Netas 75,363 72,895 3.4%
Utilidad Bruta 39,802 40,304 -1.2%
Utilidad de Operación 19,284 20,588 -6.3%
Utilidad Neta Mayoritaria 9,015 9,503 -5.1%
Activo Total 105,690 99,724 6.0%
Pasivo Total 25,138 17,713 41.9%
Capital Contable Mayoritario 61,821 63,061 -2.0%
Recursos Generados por la Operación 12,594 14,653 -14.1%
Utilidad de Operación más Depreciación y Amortización 22,217 23,374 -4.9%
Inversiones de Capital 6,929 4,386 58.0%
Resultado Neto a Capital Contable (Mayoritario) 18.4% 18.6%
Utilidad por Acción 2.79 2.93 -4.8%
Dividendo por Acción 2.09 2.14 -2.2%
Precio de Cierre por Acción 43.78 51.50 -15.0%
Número de Empleados y Obreros 37,598 38,402 -2.1%
1
Informe del
Director General
SEÑORES ACCIONISTAS,
Durante 2008 en Grupo Modelo enfocamos nuestro trabajo y esfuerzo en la ejecución de las acciones estratégicas para alcanzar las metas de largo plazo que nos permitirán consolidar el liderazgo en México, aumentar nuestra presencia en el mercado internacional y fortalecer la plataforma de negocios para ser cada vez más competitivos.
Este año se distinguió por enormes retos producto de la pronunciada desaceleración económica—primero en Estados Unidos y, luego, en el resto de las economías del mundo—con la consecuente disminución en el consumo, aunado al marcado aumento en los costos de las materias primas.
2
Si bien en México la desaceleración en el consumo se observó desde principios de año, ésta se tornó más evidente en el transcurso del segundo semestre. Los tiempos de retos también son tiempos de oportunidades, y en Grupo Modelo durante 2008 logramos incrementar nuestros ingresos.
Así, a pesar del difícil entorno, el volumen total vendido en el mercado doméstico alcanzó 36.3 millones de hectolitros, un aumento de 1.9%
comparado con 2007. Los ingresos en el mercado nacional alcanzaron 38,821 millones de pesos, lo que representa un sólido incremento de 6.4%. Es importante destacar que el crecimiento alcanzado en el año sobrepasó el crecimiento de la economía de México.
Estos resultados son, en parte, reflejo de las mejoras que hemos alcanzado en la ejecución en el mercado, sobre todo en el canal tradicional, que representa el mayor volumen de ventas y en el que mantenemos el liderazgo.
Una de las acciones estratégicas que nos ha permitido evolucionar en la atención a nuestros clientes nacionales es el programa Modelo de Atención Comercial (MAC), el cual afina la segmentación de clientes de acuerdo a sus necesidades, características y expectativas de servicio. Asimismo, avanzamos en la sustitución gradual de refrigeradores bajo cero, lo que ha permitido brindar un mejor servicio al cliente al ofrecer mayor capacidad de almacenaje, ahorro de energía y garantizar la temperatura óptima de la cerveza para el consumidor final.
También logramos optimizar el sistema de distribución a través de nuestra acción estratégica denominada Ruta Modelo, para llegar a todos nuestros puntos de venta de forma oportuna, con una mejor planeación de territorios y rutas, lo que resultó en un aumento en el porcentaje del volumen vendido a través de preventa y la reducción de faltantes de inventario en el punto de venta. Con estas iniciativas, se fortalece la relación comercial con nuestros clientes, además de aumentar su nivel de satisfacción e incrementar la rentabilidad de Grupo Modelo.
Como parte de la estrategia de fortalecer nuestra presencia en los diferentes canales de distribución, terminamos la reestructura de las tiendas Extra, nuestro negocio de tiendas de conveniencia. El proceso implicó redefinir el formato de negocio, darle una nueva imagen tanto externa como interna a los establecimientos, actualizar el catálogo de productos, mejorar los controles internos y el servicio al cliente, todo lo cual permitió sentar una
base sólida para poder iniciar la fase de expansión.
En la segunda mitad del año se logró un incremento de doble dígito en las ventas mismas tiendas y en el tráfico promedio. Estamos comprometidos con seguir trabajando arduamente para fortalecer nuestra posición en este canal.
El acercamiento con nuestros clientes y consumidores y la consiguiente mayor comprensión de sus preferencias y necesidades constituye una prioridad para Grupo Modelo. Buscamos no sólo satisfacer las necesidades, sino adelantarnos a sus expectativas.
Así, durante el año lanzamos la presentación de Corona Light tall can, para complementar el portafolio de marcas de cerveza ligera que ofrece Grupo Modelo y atraer nuevos consumidores a la categoría. También realizamos el lanzamiento de Modelo Especial 710 ml, una presentación diferenciada para fomentar diferentes momentos de consumo.
Durante 2008 también se continuó la inversión en el valor de las marcas, con el apoyo de campañas de publicidad, entre las que sobresale “La Pasión Manda” de Corona Extra, que refuerza el vínculo emocional del consumidor con la marca a través del futbol. Gracias a esta campaña, el nivel de recordación aumentó desde la medición anterior, lo que prueba la fortaleza de la marca.
El portafolio de marcas importadas, que incluye Budweiser, Bud Light, O’Doul’s, Carlsberg y Tsingtao, mostró un fuerte crecimiento de 23.4%
durante el año. Grupo Modelo aumentó su participación de mercado en el segmento de importadas y mantiene su liderazgo con más del 50% de participación; la preferencia por las marcas importadas prémium se hace más evidente en determinadas regiones del país.
En relación a la alianza estratégica con Nestlé Waters, obtuvimos resultados sobresalientes, al aumentar la cobertura de distribución en nuestro segundo año de operaciones, lo cual se vio reflejado en una ganancia de participación de mercado. Se complementó el portafolio con el lanzamiento de las presentaciones de sabores de Nestlé Pureza Vital y las marcas para niños, Kids natural y Kids sabores, con lo que Nestlé Waters se convirtió en el único competidor que ha incursionado en el segmento de niños en el país.
La asociación con el líder mundial en el mercado de agua embotellada constituye un orgullo para Grupo Modelo y consideramos que hay un gran potencial de crecimiento futuro, dado que México es el tercer mercado de agua embotellada más grande del mundo.
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Dentro de nuestro portafolio, Modelo Especial fue la marca con mejor desempeño en el mercado estadounidense, la cual logró mantener su ritmo de crecimiento en doble dígito. Tres de las marcas de Grupo Modelo se encuentran dentro de las 10 marcas importadas de mayor venta en Estados Unidos, ocupando Modelo Especial el tercer lugar en dicha lista.
En reconocimiento a los resultados de las marcas importadas en Estados Unidos, la revista Impact nombró a Corona Light y a Modelo Especial como
“Hot Brands 2008”.
Nuestra presencia en el mercado internacional es cada vez mayor y representa un gran potencial de crecimiento para el volumen de nuestras marcas.
En América Latina, se registró un crecimiento de doble dígito; destacan Chile y Argentina, donde las ventas de las marcas de Grupo Modelo establecieron un récord de venta con crecimientos de doble dígito por quinto año consecutivo. En el mercado asiático, por su parte, se logró un crecimiento importante, en particular en las ventas en China donde se aprovecharon las Olimpiadas para reforzar la imagen de Corona Extra como la cerveza importada número uno. Con el principal objetivo de dar un mejor servicio, creamos un centro de distribución en Shanghai que nos permite acercar el producto a los importadores asiáticos y mejorar el servicio proporcionado.
En Europa, se obtuvieron resultados sobresalientes en Inglaterra, Irlanda, Dinamarca, Escocia, Grecia, Noruega y Suecia. Las actividades de ventas de nuestros importadores en esa región constituyen un factor importante para la obtención de estos resultados positivos. Asimismo, en el año iniciamos la reestructura de nuestras subsidiarias en Europa.
A partir de 2009, GModelo Europa, subsidiaria del Grupo con base en España, será la encargada de la importación de nuestras marcas en los países europeos, así como también en Medio Oriente y África.
En Canadá, durante su primer año de operación, se concretó con éxito la alianza estratégica con Molson Coors —denominada Modelo Molson Imports, L.P.— para importar, distribuir y comercializar el portafolio de nuestras marcas en ese país.
Finalmente, en Australia se continuó con la tendencia de crecimiento de más de 10% anual.
Corona es hoy la marca líder en el segmento de cervezas prémium importadas, con más de un tercio del mercado.
Se registró un importante avance en la imple- mentación del sistema de administración por procesos denominado Modelo Empresarial de Transformación Administrativa (META), una de las iniciativas más importantes de la empresa. META es el modelo de negocio que afianzará nuestro liderazgo a través de una nueva forma de trabajar que habilite tanto nuevas capacidades como el acceso, la disponibilidad y la integración de la información para facilitar la toma de decisiones.
Durante 2008, se inició la primera de las tres fases del programa, que se enfocó en tres plataformas estratégicas: generar demanda, satisfacer la demanda y llevar una estricta planeación y presupuesto. A su vez, las mejoras operativas que se han desarrollado bajo este programa están alineadas al crecimiento de ingresos, así como a la mejora del margen de operación y a la eficiencia de activos.
En el mercado internacional, a pesar del débil consumo global observado durante el año, logramos aumentar nuestro volumen en 0.6%, y llegar a 16 millones de hectolitros. Las ventas netas de exportación alcanzaron un total de 2,774 millones de dólares.
En Estados Unidos —nuestro principal mercado de exportación— enfrentamos un desafiante ambiente económico que se caracterizó por una intensa competencia en la industria, como resultado del lanzamiento de nuevas marcas y empaques a precios bajos y un mayor gasto en promociones y descuentos.
Ante este entorno adverso, a través de Crown Imports aumentamos el enfoque en los distribuidores con el fin de entender sus necesidades, así como las del consumidor final.
Dentro de las iniciativas implementadas durante el año destacan la expansión de la cobertura de nuestros productos al llegar a nuevos puntos de venta y el lanzamiento de nuevas presentaciones, lo que no sólo nos permitió satisfacer las necesidades de los consumidores, sino también incrementar nuestro espacio en el anaquel en los puntos de venta. Asimismo, y para fortalecer nuestra presencia en el canal de botella abierta, por primera vez incursionamos en el segmento de cerveza de barril con Modelo Especial y Negra Modelo, presentación que logró una gran aceptación por parte de los consumidores.
Corona Extra, la marca líder importada en Estados Unidos en el segmento súper prémium, mantiene los índices de salud de marca y nivel de recordación.
Hoy en día cuenta con 28% de participación de mercado del segmento de importadas.
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En todas las regiones del mundo, Grupo Modelo ha reforzado e incrementado su presencia global a través de asociaciones estratégicas con importadores que brindan el servicio adecuado acorde con nuestras necesidades en cada región. Este año renovamos nuestros contratos de importación con Foster’s y Lion Nathan para el manejo de las marcas de Modelo en Australia y Nueva Zelanda. Asimismo, a partir de 2008 Carlsberg comercializa nuestros productos en Italia, Suiza, Taiwán, Malasia y Singapur.
La combinación de los resultados obtenidos en el mercado nacional e internacional derivaron en un aumento en las ventas netas de Grupo Modelo de 3.4%, al llegar a 75,363 millones de pesos.
En términos de costos, los precios de las materias primas y energía llegaron a niveles históricos durante el año, lo que representó un gran reto para la compañía en particular, y para la industria en general. A pesar de que en Grupo Modelo trabajamos para generar eficiencias operativas por medio de la disminución en el consumo de energéticos y el incremento en el uso de energías alternas, estas eficiencias se vieron opacadas por las presiones en costos de los insumos. Todo ello implicó un incremento en el costo de ventas de 9.1% comparado con el año anterior. Dado este escenario, la utilidad bruta alcanzó 39,802 millones de pesos.
Además, se aumentaron el gasto de mercadotec- nia —para incrementar y reforzar el conocimiento de nuestras marcas— y el gasto de distribución en México, lo que apoya las iniciativas realizadas y fortalece la ejecución. La utilidad de operación alcanzó 19,284 millones de pesos, que representa un margen de 25.6%.
Comprometidos con aumentar el nivel de eficiencia operativa, durante el año se realizaron inversiones por 6,929 millones de pesos, las cuales se destinaron principalmente a la expansión de capacidad de producción en la nueva cervecería en Coahuila que iniciará operaciones en 2010, la actualización de maquinaria y equipo en las plantas, así como en la infraestructura de ventas.
Como empresa socialmente responsable sabemos que el éxito está ligado al crecimiento de nuestra gente, de las comunidades donde operamos, de nuestros clientes, consumidores e inversionistas y, por supuesto, a la preservación y el mejoramiento del medio ambiente.
Nuestro compromiso con el medio ambiente se pone de manifiesto a través de un estricto control de procesos, prevención de impactos ambientales y la mejora continua del sistema integral de gestión ambiental ISO14001. También apoyamos programas de conservación, restauración de áreas naturales y educación ambiental.
En reconocimiento a estas acciones, Grupo Modelo obtuvo los distintivos de Empresa Socialmente Responsable que otorga Cemefi, el de Industria Limpia y Excelencia Ambiental, otorgados por la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente, y el de Empresa Incluyente de la Secretaría del Trabajo y Previsión Social.
Con mucho éxito hemos redoblado esfuerzos en nuestro programa Consumidor Modelo, cuya meta es promover un estilo de vida saludable y el consumo de nuestros productos de manera responsable. También impulsamos el desarrollo y bienestar de las comunidades donde operamos a través de la Fundación Grupo Modelo, A.C.
En Grupo Modelo, estamos convencidos de que toda crisis abre la puerta a nuevas oportunidades.
Si bien 2008 fue un año difícil, continuamos con nuestra visión de largo plazo, tenemos metas claras y ejecutaremos las iniciativas que nos dan las herramientas y la flexibilidad necesarias para enfrentar un mundo en constante cambio.
Seguiremos adelante motivados por el logro de acciones concretas que nos llevan a alcanzar la excelencia en el servicio al cliente, estar cada día más cerca de nuestros consumidores, fortalecer el valor de nuestras marcas, consolidar nuestro liderazgo en el mercado nacional y lograr una expansión aún mayor de nuestra presencia internacional.
Hago un reconocimiento a cada uno de nuestros colaboradores por el esfuerzo, entrega y dedicación que hacen posible que Grupo Modelo avance hacia el logro de los objetivos establecidos.
Señores accionistas, agradezco su confianza y apoyo, y les aseguro que continuaremos fortaleciendo nuestras acciones para el logro de metas concretas, conscientes de que el valor que hemos generado a través de los años nos permite colocarnos como una empresa sólida incluso en un entorno pleno de nuevos retos.
Atentamente,
Carlos Fernández González
Presidente del Consejo de Administración y Director GeneralMéxico, D.F. abril de 2009
5
01
66666
… CON DESAFÍOS ECONÓMICOS Y CAMBIOS EN EL ENTORNO COMPETITIVO EN LA INDUSTRIA, GRUPO MODELO CONTINÚA ENFOCADO EN LA EJECUCIÓN DE SU ESTRATEGIA PARA EL LOGRO DE METAS CONCRETAS DE CORTO Y LARGO PLAZOS. DICHO ENFOQUE HA PERMITIDO ENFRENTAR LOS RETOS QUE SE HAN PRESENTADO A LO LARGO DE LA HISTORIA Y SALIR FORTALECIDOS.
En un
mundo
dinámico...
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...nuestro objetivo
es claro...
… CONTAR CON UNA CADENA DE SUMINISTRO DE EXCELENCIA Y PROCESOS DE PRODUCCIÓN DE CLASE MUNDIAL, QUE SIRVAN COMO PLATAFORMA PARA ELABORAR PRODUCTOS DE GRAN CALIDAD A COSTOS COMPETITIVOS, CON LOS CUALES SATISFACER A UN NÚMERO CADA VEZ MAYOR DE CONSUMIDORES.
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… EN DISEÑAR Y EJECUTAR PROGRAMAS QUE PERMITEN UN MAYOR CONOCIMIENTO DE LOS CLIENTES Y CONSUMIDORES, CON EL PROPÓSITO DE ESTAR SIEMPRE EN EL LUGAR Y EN EL MOMENTO PRECISOS, PARA OFRECERLES NO SÓLO LO QUE ESPERAN SINO MUCHO MÁS.
...enfocar nuestros
esfuerzos...
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... A TRAVÉS DE UNA ESTRATEGIA ÚNICA DE CRECIMIENTO ORGÁNICO Y UN SÓLIDO PORTAFOLIO DE PRODUCTOS EN EL SEGMENTO PRÉMIUM, GRUPO MODELO BUSCA EXPANDIR CONSTANTEMENTE SU PRESENCIA INTERNACIONAL Y SATISFACER LOS GUSTOS DE UN MAYOR NÚMERO DE CONSUMIDORES.
...para llegar a nuevos
mercados...
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… A TRAVÉS DE ACCIONES DE RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL ENCAMINADAS A GENERAR VALOR DE MANERA SUSTENTABLE.
...y construir un mejor mañana.
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El enfoque en la ejecución de su estrategia le ha permitido a Grupo Modelo enfrentar retos a lo largo de su historia y salir fortalecido.
2008 fue un año de grandes retos, derivados de la desaceleración que se registró, en primera instancia, en Estados Unidos y que repercutió en el resto de los países del mundo. En México se observó un consumo más moderado originado por la contracción del crédito, presiones inflacionarias y aumento en el desempleo. Asimismo, se registró un marcado incremento en el costo de materias primas y energía.
No obstante los retos enfrentados, 2008 fue un año de consolidación para Grupo Modelo, gracias al enfoque en la ejecución de la Estrategia Global Modelo Extremo. A través de sus seis puntos clave —integrar y desarrollar el capital humano;
brindar un servicio de excelencia a los clientes;
tener un profundo entendimiento de consumidores
Enfoque en la estrategia
VENTAS NETAS
CIFRAS DE 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 EXPORTACIÓN DOMÉSTICO TOTAL 41.2% 58.8%75,363 42.2% 57.8% 72,895 29.4% 70.6% 58,964 28.1% 71.9% 53,497 28.4% 71.6% 49,996
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y mercados; impulsar la mejora continua; lograr una estructura de costos optimizada y alcanzar un alto crecimiento en mercados internacionales—
se implementan las iniciativas definidas para construir una organización con bases firmes para el crecimiento, aunque también con la flexibilidad para adaptarse al cambiante entorno del mercado.
Contar con el capital humano adecuado permite fortalecer cada vez más a la empresa y, por ello, se brinda una capacitación enfocada en potencializar habilidades y desarrollar el talento.
Conocer a los clientes es la clave para brindarles un servicio de excelencia. Al promover una relación integral de largo plazo con sus clientes, Grupo Modelo demuestra su compromiso por darles un valor agregado que involucra proporcionar respuesta efectiva y oportuna a sus necesidades, a través de una relación de confianza y transparencia.
A su vez, se ha logrado un profundo entendimiento de los consumidores, lo que permite segmentarlos de acuerdo con sus características y necesidades.
Lo anterior también ha fomentado la innovación y el desarrollo de nuevos productos y presentaciones adecuados para cada segmento.
Como parte de los esfuerzos por impulsar la mejora continua, Grupo Modelo busca tener una administración de excelencia y, para ello, desde el año pasado se dio inicio al Modelo Empresarial de Transformación Administrativa (META), un modelo de negocio que, por medio de la administración de procesos y una plataforma tecnológica, marca un nuevo paradigma en la forma de operar de la empresa. META permitirá afianzar el liderazgo y proporcionar las herramientas para el acceso de información que facilite la toma de decisiones y poder hacer frente de manera acelerada y eficiente a las necesidades siempre cambiantes del mercado.
NO OBSTANTE LOS RETOS ENFRENTADOS, 2008 FUE UN AÑO DE CONSOLIDACIÓN PARA GRUPO MODELO, GRACIAS AL ENFOQUE EN LA EJECUCIÓN DE LA ESTRATEGIA GLOBAL MODELO EXTREMO.
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Grupo Modelo es una empresa orientada hacia la rentabilidad, que busca optimizar la estructura de costos a través del uso eficiente de los recursos, la generación de eficiencias en la producción y distribución, así como el logro de mejores negociaciones en el abasto puntual de insumos. En 2008, se enfrentó un entorno desafiante dado que las eficiencias alcanzadas en la operación se vieron opacadas por el importante incremento en los precios de los insumos.
A nivel global, Grupo Modelo continuamente trabaja en expandir la presencia de sus marcas en los mercados internacionales, aprovechando el reconocimiento de la excelente calidad de los productos en todo el mundo. Actualmente, las marcas Modelo se encuentran en 159 países y Corona Extra es la marca importada líder en más de 20.
Para gestionar con éxito la Estrategia Global Modelo Extremo, Grupo Modelo utiliza la metodología del Balanced Scorecard (BSC), la cual ayuda a monitorear, alinear y comunicar la estrategia de la empresa en el mediano y largo plazos, lo cual facilita y mejora el análisis de la información y deriva en un proceso de decisiones oportunas en un entorno de grandes cambios. Debido a la exitosa implementación de esta metodología, Grupo Modelo ingresó este año en el Salón de la Fama del Balanced Scorecard.
Dado que es una Organización Focalizada en su Estrategia, Grupo Modelo trabaja en la efectiva difusión de la estrategia, la correcta alineación de los recursos y la suma de esfuerzos hacia una creación de valor económico de manera sostenida.
Lo anterior ha creado sinergias entre las distintas áreas, con el propósito de buscar la excelencia en cada etapa de la operación de la empresa.
LA EXCELENCIA EN EL SERVICIO, AUNADO A LA CALIDAD DE LOS PRODUCTOS, SIRVE COMO PRINCIPAL DIFERENCIADOR DE GRUPO MODELO EN EL MERCADO DE BEBIDAS Y PRODUCTOS DE CONSUMO.
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Entre las metas concretas de Grupo Modelo, en el área de operaciones sobresale el garantizar el abasto de insumos, negociar las mejores condiciones comerciales y utilizar eficientemente los activos.
Para alcanzar estas metas, la empresa se ha enfocado en desarrollar y ejecutar diferentes programas.
El programa de Abastecimiento Estratégico tiene por objetivo obtener beneficios de ahorro a través de negociaciones y aplicación de mejores prácticas, asegurar el abasto de los principales insumos y desarrollar proveedores de clase mundial, tanto nacionales como internacionales, con quienes se busca ser socios de negocio a largo plazo. A través del programa de Desarrollo de Proveedores, no sólo se persigue aumentar la base de proveeduría, sino también trabajar estrechamente con ellos para que, en conjunto, se lleven a cabo los procesos de una manera más eficiente.
UTILIDAD NETA POR ACCIÓN
CIFRAS DE 2008 EN PESOS HISTÓRICOS
CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 UPA CRECIMIENTO 2.79 -4.8% 2.93 5.8% 2.77 14.3% 2.42 14.1% 2.12 21.8%
Compromiso con la eficiencia
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Desde el inicio del año, el precio de combustibles y energía eléctrica afectó de manera directa los costos de producción en las operaciones del Grupo y repercutió en el costo de algunas de las principales materias primas y materiales, como por ejemplo granos y commodities. Como resultado de lo anterior, el costo de ventas de Grupo Modelo aumentó 9.1% con respecto a 2007, lo cual implicó una reducción en la utilidad bruta de 1.2% al alcanzar 39,802 millones de pesos. El margen bruto se ubicó en 52.8%.
Si bien los aumentos en los precios de los insumos fueron un factor crítico y exógeno a la empresa, Grupo Modelo a través del programa Frente Estratégico de Producción, logró reducir el consumo de ciertos insumos, así como optimizar el uso de los activos en las cervecerías. Ejemplo de lo anterior es la considerable reducción en el consumo de agua y de energéticos que se logró durante el año, así como el incremento en el uso de energías alternas como biogas y subproductos
GRUPO MODELO DESARROLLA DIFERENTES PROGRAMAS PARA GARANTIZAR EL ABASTO DE INSUMOS, NEGOCIAR LAS MEJORES CONDICIONES COMERCIALES Y UTILIZAR EFICIENTEMENTE LOS ACTIVOS.
del proceso, con el fin de compensar parte de los incrementos de los precios de combustóleo, gas y electricidad. Actualmente, 9.0% de la energía que se consume en cervecerías es energía renovable y se genera internamente, proporción que se incrementó 67.0% con respecto a 2007.
Asimismo, entre los esfuerzos por utilizar eficientemente los activos sobresalen las importantes mejoras que se llevaron a cabo en las líneas de envasado, gracias a las cuales se disminuyeron las mermas de manera considerable.
También se efectuaron modificaciones en las líneas de envasado para la producción de nuevas presentaciones, con lo que se logró mayor flexibilidad y mejorar la eficiencia operativa. A lo largo del año, se llevaron a cabo migraciones de cupo y empaque para algunas marcas en el mercado nacional, con el objetivo de homologarlos con el mercado de exportación.
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En relación al proyecto de expansión de capacidad, la cervecería que Grupo Modelo construye en Coahuila presenta un avance de casi 50% en la construcción y montaje. Ya se realizó la negociación y adquisición de las líneas de envasado a través de una licitación internacional, y se inició el montaje de la maquinaria para diversas áreas.
Es importante resaltar que la productividad que se alcanzará en esta cervecería será la más alta del Grupo y servirá como parámetro mundial para plantas con características similares. Adicionalmente, dado que el destino de la producción en esta cervecería será principalmente Estados Unidos, se obtendrán importantes reducciones en los costos de transporte por su cercana ubicación a ese país.
Por otro lado, como parte de los programas de investigación y desarrollo, Grupo Modelo continúa con el proceso de optimización y desarrollo de pruebas de nuevos materiales y equipos en la planta piloto de 10 hl de capacidad, completamente automatizada, que se instaló en la cervecería del Distrito Federal en 2007.
UTILIDAD BRUTA
CIFRAS DE 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 TOTAL CRECIMIENTO 39,802 -1.2% 40,304 24.5% 32,362 11.9% 28,908 2.7% 28,160 6.4%
Durante el año se lograron eficiencias en la distribución primaria con la consolidación del programa Entrega Directa Optimizada, lo cual ha ayudado a incrementar la utilización de la flota en más de 10.0%, como consecuencia de una mejor sincronización del transporte con la producción y la demanda.
El uso de herramientas tecnológicas de planeación avanzada de la cadena de suministro ha fomentado el incremento del nivel de servicio que se brinda a los importadores, ya que contribuye a reducir el tiempo de entrega de los pedidos y a optimizar inventarios. Asimismo, Grupo Modelo logró negociar tarifas de distribución a costos competitivos con diferentes líneas navieras para la exportación de los productos a determinados destinos.
Grupo Modelo es una empresa comprometida en buscar constantemente mejoras operativas, lo cual se verá apuntalado por el programa META, cuyo objetivo es el crecimiento de ingresos, así como mejorar el margen de operación y la eficiencia de activos.
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La excelencia en el servicio es uno de los elementos clave que conforman la Estrategia Global de Modelo y, para alcanzarla, se han implementado diferentes programas e iniciativas.
El programa Modelo de Atención Comercial (MAC) es un factor decisivo para evolucionar en la atención a los clientes nacionales, ya que redefine la forma de atenderlos, tomando como punto de partida la segmentación de los mismos según sus necesidades, características y expectativas de servicio. Por ello, este año se redoblaron los esfuerzos en la implementación de este programa en un mayor número de agencias de distribución, lo cual implicó aumentar la capacitación a la fuerza de ventas sobre los nuevos procesos, estrategias, esquemas de remuneración y herramientas tecnológicas. Al cierre del 2008, un mayor número de distribuidoras directas trabajan bajo los lineamientos de MAC, lo que representa 66% del volumen nacional.
VOLUMEN TOTAL
MILLONES DE HECTOLITROS
A PARTIR DE 2006 SE INCLUYE EL VOLUMEN DE MARCAS IMPORTADAS TOTAL CRECIMIENTO 52.31 1.5% 51.55 3.4% 49.87 9.5% 45.54 6.4% 42.82 2.1%
Excelencia en el servicio
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Con el propósito de ser más eficiente en la distribución de sus productos a más de 500 mil puntos de venta, Grupo Modelo se apoya con tecnología de punta para la planeación estratégica de rutas e incrementar el porcentaje del volumen vendido a través del esquema de preventa.
Aproximadamente 50% de las rutas opera bajo el esquema de preventa, lo cual ha permitido optimizar las unidades de reparto, reducir los gastos de transporte, mejorar la plataforma para el manejo de un mayor número de SKUs, disminuir la probabilidad de faltante de producto en los puntos de venta y, como consecuencia de todo lo anterior, lograr una mayor satisfacción del cliente.
El programa de sustitución a refrigeradores bajo cero fue muy bien recibido por los clientes y tuvo un avance importante. Actualmente existen 140 mil equipos instalados y se continuará con la expansión gradual en el mercado.
Como parte de la reestructura de la cadena de tiendas de conveniencia Extra, se redefinió el formato de negocio, se actualizó el catálogo de productos que varía dependiendo del perfil de cada región y se cambió la imagen tanto exterior como interior. Asimismo, las tiendas que no eran rentables se cerraron y las que no cubrían con las características de una tienda de conveniencia, se migraron al formato Modelorama.
Con la intención de aumentar el tráfico por tienda, actualmente Extra ofrece otros productos como recargas electrónicas, sorteos y pronósticos, lo cual se reflejó en un incremento en las ventas por tienda, así como en el número de clientes atendidos. El número total de Extras al cierre del año fue de 733.
Como parte de la estrategia para fortalecer los negocios propios, en el año se incrementó el número de Modeloramas, que representan un canal atractivo para la distribución de las marcas de cerveza y agua en diferentes mercados.
GRUPO MODELO CUENTA CON ACTIVOS DE GRAN VALOR:
UN PORTAFOLIO DE MARCAS SÓLIDAS, UN PROFUNDO CONOCIMIENTO DEL MERCADO Y UNA CONSTANTE ASPIRACIÓN POR LA EXCELENCIA EN EL SERVICIO.
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Grupo Modelo busca continuamente posicionar sus marcas en el gusto de públicos diferentes y satisfacer ocasiones de consumo diversas. Por ello, este año se lanzó la nueva presentación para Corona Light tall can diseñada para atraer nuevos consumidores a esta categoría, y Modelo Especial 710 ml, una presentación de mayor volumen que capitaliza la oportunidad de ganar posicionamiento en la región sureste del país.
Las presentaciones familiares continúan teniendo gran aceptación en el canal tradicional por lo que, además de Victoria y Estrella megafamiliar de 1.2 litros, introducidas el año anterior, en 2008 lanzamos Corona, León y Montejo en esta misma presentación.
Asimismo, para estar presentes en diferentes ocasiones de consumo, Grupo Modelo lanzó nuevos empaques, como Corona media y Modelo Especial loose pack de 12 botellas, así como el nuevo concepto de “refricheladores” para Corona y Modelo Light.
Dentro del segmento de consumidores que buscan marcas importadas, la participación de Grupo Modelo continuó en aumento. Las ventas del portafolio de importadas mantuvieron la tendencia de crecimiento a doble dígito por un año más y representaron 1.6% del volumen total vendido por la compañía en México. Grupo Modelo es líder en el segmento de importadas con más de 50% de participación, siendo Bud Light la marca de mayor venta. Además, el portafolio está integrado por Budweiser y O’Doul’s, marcas de Anheuser-Busch InBev, así como por Carlsberg y Tsingtao, que se empezaron a importar desde el año pasado.
El volumen de cerveza total vendido en el mercado nacional ascendió a 36.3 millones de hectolitros, un incremento de 1.9% con respecto a 2007. Impulsadas por los aumentos de precios implementados durante el año, las ventas domésticas alcanzaron 38,821 millones de pesos, un aumento de 6.4%.
TOTAL CRECIMIENTO 38,821 6.4% 36,474 3.2% 35,334 9.0% 32,403 4.7% 30,941 1.6%
VENTAS DOMÉSTICAS
CIFRAS DE 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 A PARTIR DE 2006 SE INCLUYEN LAS VENTAS DE MARCAS IMPORTADAS
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La alianza estratégica con Nestlé Waters mostró un sólido desempeño en su segundo año de operaciones. El portafolio de productos creció con el lanzamiento de Nestlé Pureza Vital sabores jamaica y naranja, así como con la presentación de agua natural y saborizada dirigida especialmente a los niños, la primera en su tipo en el mercado mexicano.
También se lanzó la nueva imagen de la marca Sta. María, dándole un toque más sofisticado, y se amplió la distribución de S. Pellegrino, Perrier y Acqua Panna, marcas dirigidas principalmente al canal de botella abierta.
Durante el año se lanzaron diferentes campañas de publicidad, con el fin de fortalecer el posicionamiento y valor de las marcas. Durante 2008 destacó “La Pasión Manda”, que reforzó el vínculo emocional del consumidor con Corona a
través del futbol. Como resultado, el nivel de recordación de la marca aumentó desde la medición anterior, lo cual reafirma su posicionamiento en la categoría.
Otra campaña que sobresale es “Amigos”, de Victoria, que liga afectivamente a la marca con los momentos especiales compartidos con la familia y los amigos, así como la campaña “Otro Nivel de Sabor” de Modelo Especial, con excelentes resultados de persuasión.
La publicidad en los anaqueles de los puntos de venta es un vínculo muy importante con los consumidores. Por ello, y con base en el programa Impacto Modelo, se continuó con la realización de actividades que abarcan desde la colocación del producto en el punto de venta y su disponibilidad en equipos de refrigeración bien surtidos y ubicados en lugares visibles, hasta material publicitario.
GRUPO MODELO ABRIÓ LA PRIMERA CHOPERÍA EN LA CIUDAD DE MÉRIDA, UN CONCEPTO INNOVADOR DE BAR, ENFOCADO EN EL CONSUMO DE CERVEZA DE BARRIL MODELO CHOPE.
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La industria cervecera global se torna cada vez más dinámica como consecuencia de la evolución de las preferencias de los consumidores, la consolidación de grupos cerveceros y el entorno competitivo más intenso.
Grupo Modelo, consciente de los retos, se mantiene enfocado en cumplir la meta de fortalecer e incrementar su presencia en los mercados internacionales. Para ello, en los países donde es el importador o socio del importador, Grupo Modelo trabaja continuamente en entender y satisfacer las tendencias y preferencias de los diferentes consumidores, así como para mejorar su ejecución en el mercado. Asimismo, la compañía crea sólidas alianzas internacionales con grupos cerveceros globales y distribuidores independientes, para que se conviertan en los importadores de las marcas Modelo en diferentes países.
Presencia en el mundo
TOTAL CRECIMIENTO 16.030.6% 15.940.3% 15.8915.7% 13.7412.3% 12.233.5%
VOLUMEN DE EXPORTACIÓN
MILLONES DE HECTOLITROS
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A pesar del entorno económico adverso a nivel global observado en el año —y particularmente en Estados Unidos, que es el principal país de exportación para Grupo Modelo— las ventas en el mercado internacional lograron un incremento de 0.6%, al alcanzar 16.0 millones de hectolitros.
Las ventas en dólares registraron un ligero crecimiento para llegar a 2,774 millones de dólares.
En el mercado de Estados Unidos, la desaceleración económica y una competencia más intensa proveniente de nuevas marcas y mayores descuentos, afectó el desempeño del segmento de cervezas importadas.
Ante este entorno, Crown Imports, la asociación con Barton Beers, subsidiaria de Constellation Brands, aumentó sus esfuerzos para fortalecer las relaciones con los distribuidores, ampliar el portafolio de productos para satisfacer diferentes ocasiones de consumo, así como incrementar el número de puntos de venta donde se encuentran las marcas Modelo.
Entre los lanzamientos del año destaca Coronita Light y Corona Light tall can. Asimismo, por primera vez, Grupo Modelo incursionó en el segmento de cerveza de barril en Estados Unidos con las marcas Negra Modelo y Modelo Especial, para fortalecer su presencia en el canal de botella abierta. Esta presentación se lanzó originalmente en ciertos mercados de prueba y debido a la gran aceptación de los consumidores, se aumentará la distribución gradualmente a otras regiones del país.
Con el objetivo de continuar aumentando el valor de las marcas, se lanzaron diferentes campañas de publicidad como “Just Add Nada” y “Love Triangle” que reforzaron el principal mensaje de la marca Corona: “El espíritu del escape”. Corona se consolida como la marca número uno en la categoría de cervezas importadas en Estados Unidos, con una participación de mercado de 28%.
Marca 2006 2007 Cambio Participación
1 Snow 25.9 43.6 68.6% 3.1%
2 Bud Light 40.9 41.9 2.4% 2.9%
3 Budweiser 33.7 32.7 -3.0% 2.3%
4 Skol 28.6 30.2 5.5% 2.1%
5 Corona Extra 27.0 27.5 2.0% 1.9%
6 Heineken 21.4 23.9 11.5% 1.7%
7 Brahma 21.6 22.6 4.9% 1.6%
8 Miller Lite 18.2 18.6 2.2% 1.3%
9 Coors Light 16.8 17.5 3.9% 1.2%
10 Tsingtao 13.9 16.4 18.4% 1.2%
Total 247.9 274.9 10.9% 19.3%
PRINCIPALES MARCAS DE CERVEZA EN EL MUNDO
MILLONES DE BARRILES
NOTA: LOS DATOS AL 2007 SON LOS MÁS RECIENTES DISPONIBLES A LA FECHA DE PUBLICACIÓN DE ESTE DOCUMENTO.
FUENTE: IMPACT DATABANK
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Modelo Especial continuó con la tendencia de crecimiento de doble dígito y permaneció en el tercer lugar entre las marcas importadas más vendidas en Estados Unidos. Con el propósito de fortalecer el posicionamiento de esta marca, por primera vez se creó una campaña de publicidad en televisión y radio a nivel nacional para el mercado hispano. Adicionalmente, se creó la campaña
“Let it Be Served” para el mercado general.
Corona Light continúa ganando participación y posicionamiento como la marca importada light de mayor venta, y permanece en el sexto lugar en la lista de las diez principales marcas importadas.
Este año se lanzó la campaña “The Only Light Beer that is also a Corona”, la cual fue un gran éxito entre los consumidores.
Modelo Molson Imports (MMI), la asociación con Molson Coors, inició operaciones en Canadá en 2008, llevándose a cabo la transición de forma
exitosa. MMI es el responsable de llevar las marcas Modelo a los más exigentes consumidores de ese país. Se introdujeron nuevos SKUs, lo que permitió ofrecer una mayor variedad de presentaciones de Corona, acordes a las múltiples ocasiones en las que los consumidores disfrutan de la marca.
En Latinoamérica, las ventas mostraron un crecimiento de doble dígito por quinto año consecutivo. Chile y Argentina representan el mayor volumen de la región, y ambos registraron aumentos en ventas por arriba de 50%.
Asimismo, la exitosa campaña “Transforma tus Momentos”, contribuyó a crear una mejor identidad de la marca Corona mediante un programa dirigido a consumidores de productos prémium.
En Asia, las exportaciones mostraron un desempeño positivo, sobresale China donde Anheuser-Busch InBev es el imporador de las marcas de Grupo
PRINCIPALES MARCAS DE CERVEZA IMPORTADA EN ESTADOS UNIDOS
MILES DE BARRILES-SALIDAS
FUENTE: BEER MARKETER’S INSIGHTS
Marca 2007 2008(e) Cambio
1 Corona Extra 8,325 7,940 -4.6%
2 Heineken 5,265 4,975 -5.5%
3 Modelo Especial 1,617 1,812 12.1%
4 Tecate 1,410 1,535 8.9%
5 Guinness 975 980 0.5%
6 Corona Light 890 925 3.9%
7 Labatt Blue 906 861 -5.0%
8 Dos Equis 655 740 13.0%
9 Stella Artois 580 740 27.6%
10 Heineken Premium Light 695 684 -1.6%
Total 21,318 21,192 -0.6%
3333 0000
GRUPO MODELO CUENTA CON UN SÓLIDO PORTAFOLIO DE MARCAS DE EXPORTACIÓN CON GRAN POTENCIAL DE CRECIMIENTO, POR LO QUE CONTINUAR CON LA ESTRATEGIA DE EXPANSIÓN INTERNACIONAL SEGUIRÁ SIENDO UNA DE SUS PRIORIDADES.
Modelo. Las ventas aumentaron considerablemente durante el año, impulsadas por una mayor demanda durante los Juegos Olímpicos.
En Europa, se observó crecimiento de doble dígito en varios países, entre ellos destacan Inglaterra, Irlanda, Dinamarca, Escocia, Grecia, Noruega y Suecia. Asimismo, sobresalen los resultados logrados en España, donde las ventas aumentaron incluso en medio de un entorno de decrecimiento de consumo de cerveza. En los países europeos, una mayor actividad de lanzamientos permitió ofrecer diferentes presentaciones que los consumidores de la región demandan. Como consecuencia, se logró un incremento en el espacio en anaquel en el canal de botella cerrada.
En Australia, Corona es la marca importada número uno con más de 30% del segmento, lo que representa tres veces más que la participación de mercado de su competidor más cercano.
Las ventas en otros países de exportación continuaron creciendo a un ritmo de doble dígito en el año, lo que logró más que compensar la reducción en Estados Unidos.
En medio de un ambiente competitivo creciente, Grupo Modelo constantemente busca crear asociaciones estratégicas que brinden la mejor opción para el posicionamiento de sus marcas, así como un mayor potencial de crecimiento. Entre las nuevas asociaciones creadas podemos mencionar la establecida con Carlsberg, quien es nuestro importador a partir de 2008 en Taiwán, Suiza, Italia, Malasia y Singapur. Además, se firmó un contrato con Cervecería Nacional de Nicaragua, quien a partir de finales del año empezó a distribuir las marcas Modelo en ese país. Asimismo, se renovaron los contratos de importación con Foster’s en Australia y Lion Nathan en Nueva Zelanda.
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Para Grupo Modelo, la generación de valor incluye, en primera instancia, a los colaboradores.
Contar con un clima laboral que les permita capacitarse continuamente y desempeñar su trabajo con satisfacción y eficiencia es de fundamental importancia. Por ello, por segundo año consecutivo se aplicó la encuesta de clima organizacional con el instituto Great Place to Work, en la que se establece un proceso homologado para la obtención de resultados y la identificación de fortalezas y áreas de oportunidad.
Cuidar el entorno y los recursos naturales que la empresa utiliza en sus procesos es un compromiso que Grupo Modelo estableció desde su fundación.
La empresa es consciente de la necesidad de optimizar y reutilizar los recursos, así como de salvaguardar las comunidades en las que opera.
Acciones de responsabilidad
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LA SUSTENTABILIDAD ES UN FACTOR FUNDAMENTAL DE LA FILOSOFÍA Y ESTRATEGIA DE NEGOCIOS DE GRUPO MODELO, Y ÉSTA SE EXPRESA EN ACTIVIDADES PRODUCTIVAS QUE GENERAN RENTABILIDAD Y CRECIMIENTO EN EL LARGO PLAZO, SIN PERDER DE VISTA EL IMPACTO PRODUCIDO EN LAS ESFERAS ECONÓMICA, AMBIENTAL Y SOCIAL.
Grupo Modelo ha realizado importantes inversiones en mejorar sus procesos y disminuir la emisión de sustancias contaminantes, incluso por debajo de lo requerido por las leyes aplicables.
Como reconocimiento a la adecuada gestión de recursos, Grupo Modelo cuenta con las certificaciones ISO9001 (sistema de gestión de calidad), desde 1997; ISO14001 (sistema de gestión ambiental), desde 1999; Industria Limpia, desde 1997, y Excelencia Ambiental, desde 2007. Además, Grupo Modelo obtuvo el distintivo de Empresa Socialmente Responsable que otorga el Centro Mexicano para la Filantropía, A.C. (Cemefi) por quinto año consecutivo.
Por su parte, Extractos y Maltas y Cervecería Modelo obtuvieron el certificado de cumplimiento ambiental por segundo año consecutivo y renovaron el certificado de exención de contingencias ambientales Fase 1.
Cebadas y Maltas cuenta con la certificación del sistema de gestión integral desde 2004, y se hizo acreedora al Premio Nacional de Ética y Valores en la Industria 2008.
Por otra parte, la Fundación Grupo Modelo, A.C.
colabora con organizaciones de la sociedad civil y el gobierno para realizar programas y acciones en favor de la restauración, protección y conservación de áreas naturales y para implementar programas ambientales, educativos y sociales encaminados al beneficio de la comunidad.
Las acciones se centran en tres proyectos principales: el Parque Nacional Iztaccíhuatl- Popocatépetl, el programa Ajusco Medio y el programa de la Chinantla Alta.
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El programa del Parque Izta-Popo se estableció como una alianza con la Comisión Nacional de Áreas Naturales Protegidas y Pronatura, A.C. desde hace siete años para lograr la restauración de casi 700 hectáreas, plantando más de 377 mil árboles.
La operación de este programa ha permitido revertir las causas del deterioro de esta importante área natural y constituye un modelo innovador de conservación al que se han aunado otras empresas. Cabe agregar que, en 2008, los colaboradores de Grupo Modelo y sus familias participaron en la Jornada de Reforestación y se plantaron más de 2,900 árboles en las áreas que la empresa tiene bajo su cuidado.
Entre los logros más destacados del Programa de Educación Ambiental en el Ajusco Medio están la impartición de talleres a alumnos de escuelas ubicadas en la ciudad de México y zonas circunvecinas, la operación del Mariposario, el
Grupo Modelo contribuye también con la comunidad a través del apoyo a casas hogar, asilos, hospitales, centros de rehabilitación y atención familiar.
Otra prioridad para Grupo Modelo es promover el consumo responsable de sus productos y un estilo de vida saludable a través del programa Consumidor Modelo. El objetivo del programa es orientar a la población para que los adultos que consuman alcohol lo hagan de una manera responsable, consciente y moderada, y para que los jóvenes adopten hábitos saludables. Las iniciativas de Consumidor Modelo incluyen programas complementarios para prevenir que se
apoyo al laboratorio para la crianza de mariposas y la reforestación de la zona con árboles y matorrales de especies endémicas.
La Fundación, en colaboración con organismos gubernamentales y la sociedad civil, diseñó y puso en marcha un programa de conservación y desarrollo de proyectos productivos sustentables, compatibles con la conservación de la Chinantla Alta, región ubicada al norte del estado de Oaxaca, una de las zonas con mayor biodiversidad del país.
En cuanto se refiere a la educación, Grupo Modelo ha establecido el programa Escuela Modelo, que se centra en apoyar el desarrollo de contenidos educativos, y realizar obras de construcción, re- construcción y mejoramiento de las instalaciones de escuelas públicas de educación básica cercanas a las empresas de Grupo Modelo en distintos puntos del país. Destaca durante 2008 la construcción de una escuela primaria en el estado de Tabasco.
conduzca cuando se ha bebido (Conductor Modelo) y contra la venta del alcohol a menores (Establecimiento Modelo). Además incluye los programas Educador Modelo y Padres Modelo.
Asimismo, durante el año se lanzó la página de internet www.consumoresponsable.com.mx.
Como empresa socialmente responsable, Grupo Modelo dirige sus acciones hacia metas concretas enfocadas al crecimiento de sus colaboradores, la protección de las comunidades donde opera y de sus consumidores, la preservación del medio ambiente, la educación y el consumo responsable de sus productos.
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PRESIDENTE HONORARIO VITALICIO Antonino Fernández Rodríguez
PRESIDENTE DEL CONSEJO Carlos Fernández González
CONSEJEROS PROPIETARIOS Antonino Fernández Rodríguez (1, 2) Carlos Fernández González (1)
Ma. Asunción Aramburuzabala Larregui (1, 2) Valentín Díez Morodo (1, 2)
Luis Fernando De la Calle Pardo (3) Emilio Carrillo Gamboa (3) Alfonso De Angoitia Noriega (3) Luis Javier González Cimadevilla (1) Pablo González Díez (1, 2)
Jaime Serra Puche (3) August A. Busch III (1) August A. Busch IV (1) Gary L. Rutledge (1) Pedro Lotufo Soares (1) James R. Jones (3)
Juan Enrique Cintron Patterson (3) Claus Werner von Wobeser Hoepfner (3) Thomas W. Santel (1)
Alejandro Martin Strauch Aznarez (1)
1. Relacionado 2. Patrimonial 3. Independiente
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
CONSEJEROS SUPLENTES Luis Manuel Sánchez Carlos Laurentino García González Lucrecia Aramburuzabala Larregui Alfonso Cervantes Riba
Mario Álvarez Yates Joaquín Sordo Barba Leticia Eugenia Lara Torres Juan Sánchez-Navarro Redo Cesáreo González Díez Fernando Del Castillo Elorza John F. Kelly
Robert J. Golden Paul B. Powers
José Antonio Cervantes Cuellar Larry D. Bauman
María Cintron Magennis Gabriela Salazar Torres Mark R. Westfall W. Randolph Baker
SECRETARIO
Margarita Hugues Vélez
COMITÉ AUDITORÍA Emilio Carrillo Gamboa
Claus Werner von Wobeser Hoepfner Joaquín Sordo Barba
COMITÉ PRÁCTICAS SOCIETARIAS Luis Fernando De la Calle Pardo Claus Werner von Wobeser Hoepfner Leticia Eugenia Lara Torres
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Notas:
1.- A partir de enero de 2007 en el volumen de cerveza del mercado nacional total se incluye el portafolio de marcas importadas. Para fines de comparabilidad, las cifras de 2006 incluyen esta reclasificación.
2.- A partir de 2007 la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) se registra en el rubro de Otros Gastos y (Productos). Para fines de comparabilidad, las cifras de los años anteriores muestran esta reclasificación.
3.- De acuerdo a las Normas de Información Financiera mexicanas, a partir de 2008 se suspende el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.
Por lo tanto, las cifras de 2008 se presentan en pesos históricos y las de ejercicios anteriores a pesos de poder adquisitivo de diciembre 2007.
4.- El número de acciones en circulación disminuye 8.64 millones en 2007 por acciones recompradas y 9.76 millones en 2008.
RESUMEN DE OPERACIONES CONSOLIDADAS 2008 2007 2006
Ventas de Cerveza - millones hectolitros -
Mercado Doméstico 35.44 34.93 33.45
Mercado de Importadas 0.84 0.68 0.53
Mercado Nacional Total 36.28 35.61 33.98
Mercado de Exportación 16.03 15.94 15.89
Mercado Total 52.31 51.55 49.87
Ventas Netas 75,363 72,895 58,964
Costo de Ventas 35,561 32,591 26,602
Utilidad Bruta 39,802 40,304 32,362
Gastos de Operación 20,518 19,7 16 15,501
Utilidad de Operación 19,284 20,588 16,861
Utilidad de Operación / Ventas Netas (%) 25.6% 28.2% 28.6%
Costo Integral de Financiamiento -1,573 -661 -445
Otros Gastos y (Productos) - Neto - 1,648 466 606
Utilidad antes de Impuestos 19,209 20,783 16,700
ISR e IMPAC Causados 3,445 5,503 5,07 1
ISR Diferido Gasto (Producto) 952 11 -108
Utilidad después de Impuestos 14,812 15,269 11,737
Participación en los Resultados de Asociadas y
Subsidiarias No Consolidadas 0 0 0
Utilidad Neta Consolidada 14,812 15,269 11,737
Participación del Interés Minoritario 5,797 5,766 2,739
Partidas Extraordinarias 0 0 0
UTILIDAD NETA MAYORITARIA 9,015 9,503 8,998
DATOS POR ACCIÓN
Utilidad Neta Mayoritaria por Acción 2.79 2.93 2.7 7
Dividendos Pagados en Efectivo:
Dividendo Total a Accionistas Mayoritarios 6,769 6,952 4,327
Dividendo por Acción 2.09 2.14 1.34
Número de Acciones en Circulación (millones)
Acciones Ordinarias 3,233 3,243 3,252
RESUMEN FINANCIERO / OPERACIONES
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
CIFRAS DEL 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
LAS CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (EXCEPTO DATOS POR ACCIÓN)
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2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999
31.80 30.59 30.10 28.87 28.59 27.85 26.56
13.74 12.23 11.82 11.12 9.99 8.55 7.55
45.54 42.82 41.92 39.98 38.58 36.40 34.11
53,497 49,996 47,474 45,170 42,455 40,421 36,910
24,589 21,836 21,004 20,353 19,809 18,547 17,727
28,908 28,160 26,470 24,817 22,646 21,874 19,183
14,039 13,489 13,7 19 13,316 12,517 11,613 10,446
14,869 14,67 1 12,752 11,501 10,129 10,262 8,737
27.8% 29.3% 26.9% 25.5% 23.9% 25.4% 23.7%
-669 -108 -253 -141 -489 -412 -549
791 1,020 576 1,339 413 529 408
14,748 13,759 12,429 10,303 10,206 10,145 8,879
4,780 4,874 4,875 4,234 3,729 3,583 3,088
-291 -160 120 -823 10 248 -108
10,259 9,044 7,434 6,891 6,467 6,314 5,899
0 0 0 0 -1 -5 -1
10,259 9,044 7,434 6,891 6,466 6,309 5,898
2,387 2,146 1,781 1,734 1,793 1,917 1,809
0 0 0 0 0 0 128
7,87 1 6,898 5,653 5,157 4,673 4,392 4,216
2.42 2.12 1.74 1.58 1.44 1.35 1.30
3,766 3,197 2,116 1,952 518 984 70
1.16 0.98 0.65 0.42 0.16 0.30 0.02
3,252 3,252 3,252 3,252 3,252 3,252 3,252
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RESUMEN FINANCIERO / BALANCE GENERAL E INFORMACIÓN ADICIONAL
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
CIFRAS DE 2008 EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS
LAS CIFRAS DE AÑOS ANTERIORES EN MILLONES DE PESOS CONSTANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 (EXCEPTO DATOS POR ACCIÓN)
Efectivo e Inversiones Temporales 12.4%
Clientes 5.4%
Activo Fijo (Neto) 52.4%
Inversión en Asociadas 4.4%
Otros 12.8%
Inventarios 12.6%
Total Activos (millones) 105,690 INFORMACIÓN DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 2008 2007 2006
Capital de Trabajo (Déficit) 29,180 30,604 29,391
Liquidez 4.1 5.0 5.6 Inmuebles, Planta y Equipo -Neto- 55,349 52,311 51,045 Activo Total 105,690 99,724 94,157 Impuesto sobre la Renta y PTU Diferido 9,236 8,366 8,364
Pasivo Total 25,138 17,7 13 14,795
Pasivo Total / Activo Total 23.8% 17.8% 15.7%
Capital Contable Mayoritario 61,821 63,061 60,997
Resultado Neto a Capital Contable (Mayoritario) 14.6% 15.1% 14.8%
Valor en Libros por Acción 19.1 19.4 18.8
INFORMACIÓN ADICIONAL
Inversiones de Capital (Activos Fijos y Acciones) 7,546 4,882 4,637
Depreciación y Amortización 3,495 3,352 2,991 Utilidad de Operación más Depreciación y Amortización (EBITDA) 22,217 23,374 19,251
Tasa Efectiva de Impuestos 22.9% 26.5% 29.7%
Precio / Utilidad por Acción 15.7 17.6 22.5 Precio de Mercado por Acción (Max/Min) 56.01/34.12 61.79/46.61 61.86/35.30
Notas:
1.- Las inversiones de capital incluyen la adquisición de acciones por $617 en 2008, $496 en 2007, $870 en 2004, $215 en 2003, $1,407 en 2002, $927 en 2001 y $1,201 en 2000.
2.- A partir de 2007 se reclasifica la PTU a Otros Gastos y (Productos), por lo que la tasa efectiva de impuestos no incluye este concepto. Con la finalidad de lograr la comparación de la información, las cifras de años anteriores han sido modificadas.
3.- De acuerdo a las Normas de Información Financiera mexicanas, a partir de 2008 se suspende el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.
Por lo tanto, las cifras de 2008 se presentan en pesos históricos y las de ejercicios anteriores a pesos de poder adquisitivo de diciembre 2007.
4.-El número de acciones en circulación disminuye 8.64 millones en 2007 por acciones recompradas y 9.76 millones en 2008.
INTEGRACIÓN DEL ACTIVO TOTAL
Activo Total= 100%
4 0
2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999
26,142 23,344 18,860 17,335 16,253 13,621 13,311
6.3 5.9 5.0 4.5 4.9 4.5 5.0
49,447 47,740 45,022 43,536 42,396 39,593 36,988
86,675 81,961 75,170 70,931 66,780 61,000 57,552
8,204 8,662 7,824 7,727 8,749 8,601 1,659
13,139 14,117 13,862 13,504 13,576 13,405 5,260
15.2% 17.2% 18.4% 19.0% 20.3% 22.0% 9.1%
56,536 52,129 46,604 43,443 39,732 35,637 38,590
13.9% 13.2% 12.1% 12.0% 11.8% 12.3% 10.9%
17.4 16.1 14.3 13.2 12.2 11.1 11.9
4,348 5,667 3,664 4,920 4,927 5,798 4,067
2,675 2,360 2,289 2,204 2,118 1,928 1,840
17,07 7 16,646 14,639 13,339 11,958 11,805 10,170
30.4% 34.3% 40.2% 33.1% 36.6% 37.8% 33.6%
17.2 16.1 18.2 19.5 18.4 25.3 29.3
39.00/29.28 31.30/26.62 28.80/21.00 26.98/19.97 26.70/18.75 27.15/18.60 27.65/18.60
INTEGRACIÓN DEL PASIVO TOTAL
Pasivo Total= 100%
Impuestos por Pagar 7.4%
Otros Pasivos Largo Plazo sin costo 62.1%
Proveedores 21.1%
Otros Pasivos Circulantes sin costo 9.4%
Total Pasivos (millones) 25,138 El total de Pasivos representó 23.8%
de los Activos Totales
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ANÁLISIS Y COMENTARIOS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
El análisis que aparece a continuación deberá leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias, así como con las notas que los acompañan.
Los estados financieros del Grupo se han preparado de acuerdo con las Normas de Información Financiera de México (NIF), las cuales establecen que a partir de 2008 se suspende el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Por lo tanto, las cifras de 2008 se presentan en pesos históricos y las de 2007 a pesos de poder adquisitivo de diciembre de 2007.
Ventas de cerveza
Durante 2008, el volumen total de ventas de cerveza ascendió a 52.3 millones de hectolitros, un incremento de 1.5% con respecto al año anterior. En México, a pesar de la desaceleración en el consumo, que se hizo más evidente en el segundo semestre del año, el volumen mostró un aumento de 1.9%. El volumen de ventas de las marcas Modelo registró un incremento de 1.5% y el portafolio de marcas importadas aumentó 23.4%.
Las ventas de exportación mostraron un creci- miento de 0.6%, alcanzando los 16.0 millones de hectolitros, a pesar de la debilidad observada en el consumo a nivel global durante el año, particularmente en Estados Unidos, principal país de exportación para Grupo Modelo.
Volumen
Millones de hectolitros
2008 2007 Var .
Doméstico 35.44 34.93 1.5%
Importadas 0.84 0.68 23.4%
Total nacional 36.28 35.61 1.9%
Exportación 16.03 15.94 0.6%
Volumen Total 52.31 51.55 1.5%
Ventas netas
Las ventas netas del año ascendieron a 75,363 millones de pesos, un aumento de 3.4% con relación a 2007. Las ventas nacionales aumentaron 6.4% como consecuencia de un mayor volumen, así como por el incremento de 4.5% en el precio por hectolitro. Las ventas de exportación crecieron 0.9% en pesos con respecto al año anterior y 0.4% en dólares al alcanzar 2,774 millones de dólares.
Durante el año, Crown Imports, LLC, registró ventas netas por 2,426 millones de dólares y una utilidad de operación de 503 millones de dólares.
Otros ingresos registraron una disminución de 2.7%, principalmente por la reducción en el número de tiendas de conveniencia, resultado del proceso de reestructura llevado a cabo para mejorar la operación de este negocio.
El renglón de otros ingresos incluye regalías obtenidas de otros países excluyendo Estados Unidos; venta de refrescos, vinos, licores, alimentos y otros productos que se venden a través de la cadena de tiendas de conveniencia; la venta de subproductos derivados del proceso de producción; ingresos por equipos deportivos propiedad de la compañía; las ventas de las marcas Tsingtao y St. Pauli Girl que son parte del portafolio de Crown Imports; así como la comisión por la distribución de las marcas de agua de Nestlé Waters en México.
Ventas netas
Millones de pesos
2008 2007 Var.
Nacional 38,821 36,474 6.4%
Exportación 31,022 30,748 0.9%
Otros ingresos 5,520 5,673 -2.7%
Total 75,363 72,895 3.4%
Costo de ventas
El costo de ventas creció 9.1% como consecuencia de los fuertes incrementos en costos de materia prima, energía y empaque.
Utilidad bruta
Como consecuencia del notorio incremento en los costos de insumos y energéticos antes mencionado, la utilidad bruta mostró una reducción de 1.2%, alcanzando los 39,802 millones de pesos, ubicando al margen bruto en 52.8%.
Gastos de operación
Los gastos de operación crecieron 4.1% respecto al año anterior. No obstante, durante el año, la compañía realizó esfuerzos importantes por contener los gastos, con lo cual se logró mantener el gasto de operación como porcentaje de las ventas netas prácticamente estable, al representar 27.2% en 2008, comparado con el 27.0%
registrado en el 2007.
