UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA
FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA
COMPONENTE: FINANZAS
NOMBRE DE LA MATERIA: FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
SEMESTRE:
OCTAVO
CÓDIGO DE LA MATERIA:
CO0742
CRÉDITOS:
3
PERÍODO ACADÉMICO:
2012-2
PRERREQUISITOS:
MATEMÁTICA FINANCIERA
DOCENTE:
WEI-MAA HUNG VARELA
CORREO DOCENTE:
[email protected]
/
[email protected]
COORDINADOR:
ALBA ROCÍO CARVAJAL
CORREO COORDINADOR:
[email protected]
Objetivo General:
Criterios de Evaluación:
Primer Corte: - Parcial 20% - Talleres 10%
Segundo Corte: - Quices 15%
- Talleres 15%
Tercer Corte: - Quices 15%
- Examen Final 25%
Brindar a los estudiantes la capacidad de entender y analizar los principales riesgos a los cuales se enfrentan las compañías, entendiendo el impacto que el proceso de globalización de los mercados de capitales tiene sobre la toma de decisiones y el desempeño financiero.
Pr Programa de Clase:
SESIÓN 1:
Introducción y presentación del programa. – Indicadores de Gestión Financiera MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 2:
Rentabilidad y generación de valor (Análisis del EVA –Cálculo del WACC) MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 3:
La administración de riesgos
Exposición: Tipos de Riesgos Financieros MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, 2007. Capítulo X Capital Markets and the Pricing of Risks
SESIÓN 4:
Tipos de Riesgos Financieros MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, 2008. Capítulo VII Risks of Financial Intermediation
SESIÓN 6:
El precio de los activos financieros: Determinantes, Fijación y Volatilidad MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, 1996. Capítulos X y XI
SESIÓN 5:
Taller No. 1– WACC , EVA y Tipos de Riesgo
SESIÓN 8:
Valoración de Activos Financieros – Activos de Renta Fija MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 9:
Valoración de Activos Financieros – Activos de Renta Fija SESIÓN 7:
Tasas de Interés – Valor presente – Anualidades Taller Matemáticas Financieras
SESIÓN 11:
Teoría de las Tasas de Interés MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, 1996. Capítulos XII
SESIÓN 12:
Riesgo de Tasa de Interés – Estructura de Tasas de Interés MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, 1996. Capítulos XII
SESIÓN 13:
Curva de Rendimiento - Modelo Bootstraping – Tasa Forward MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, 2007. Capítulo V Capital Markets and the Pricing of Risks
SESIÓN 15:
Riesgo de Tasa de Interés - Duración y Convexidad MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, 2008. Capítulos VIII y IX Interest Risk Rate I and II
SESIÓN 16:
Riesgo de Tasa de Interés - Duración y Convexidad MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 14:
Taller Curva de Rendimiento – Modelo Bootstraping – Tasa Forward SESIÓN 10:
Taller Valoración de Activos de Renta Fija y Portafolios MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 17:
Taller: Duración y Convexidad en Portafolios de Inversión MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 19:
Teoría de Portafolios – Concepto Diversficación MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 20:
Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) Fundamentos teóricos y prácticos. MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, 2007. Capítulo XII The Capital Asset Princing Model
SESIÓN 21:
Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) y los Mercados Eficientes MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, 2007. Capítulo XIII Alternative Models of Systematic Risk
SESIÓN 22:
Taller: Duración de Portafolios y Modelo de CAPM MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 23:
Riesgo de Mercado – Modelo Delta Normal (VaR) SESIÓN 18:
Primer Parcial
SESIÓN 24:
Riesgo de Mercado – Modelo Delta Normal (VaR) Taller 3: Ejercicio VaR Portafolio
MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Medición y Control de Riesgos Financieros, Alfonso de Lara Haro, Editorial Limusa, 2003. Capítulo IV
SESIÓN 25:
Taller : VaR Portafolio MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 26: Riesgo de Crédito MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, 2003. Capítulo XI Credit Risk: Individual Loan Risk
SESIÓN 29: Riesgo Soberano MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, 2008. Capítulo XVI Sovereign Risk
SESIÓN 30:
Ensayo - Investigación: ¿Qué es una calificadora internacional? Calificaciones de Riesgo País SESIÓN 27: Riesgo de Liquidez
Gestión de Activos y Pasivos – GAP de Liquidez MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 28:
Taller GAP de Liquidez MATERIAL DE LECTURA:
Bibliografía:
1. Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Sixth Edition, 2008.
2. Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, 2007.
3. Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, 1996. SESIÓN 31:
Riesgo de Tipo de Cambio MATERIAL DE LECTURA:
Lectura: Financial Institutions Management – A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, 2008. Capítulo XV Foreign Exchange Risk
SESIÓN 32:
Repaso para el Parcial Final MATERIAL DE LECTURA:
SESIÓN 33: Parcial Final
MATERIAL DE LECTURA:
Reglas de Juego:
1. Está prohibido el uso de celulares durante la clase y los parciales.
2. Todos los talleres deben ser entregados al principio de cada clase. Se deben realizar en grupos de tres (3) personas, en hojas de examen y a mano.
3. Taller o quiz no presentado tiene nota de cero (0,0). No se aceptan excusas para la no presentación. Al final del curso se quitará la peor nota de quiz o taller.
4. Toda clase se llamará lista al final de la misma.
