EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS. Enero de 2014

(1)

Enero de 2014

Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del Ecuador

Enero 2014

EVOLUCIÓN

DEL

VOLUMEN DE

CRÉDITO Y

TASAS DE

INTERÉS

(2)

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Dirección de Estadística Económica

ISSN: 1319-1419

2014. © Banco Central del Ecuador

www.bce.fin.ec

Se permite la reproducción de este documento siempre

que se cite la fuente.

Cultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC.

En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador Trabajado en oro laminado y repujado.

(3)

Principales IFI que aportan a la TEA mensual

Evolución de los spread: enero 2013 – enero 2014 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

Índice de Cambio de la oferta y demanda de crédito

Número de nuevos demandantes de crédito

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

Evolución del volumen de depósitos y del saldo de los depósitos

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero público

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio por segmento de crédito: enero 2013 – enero 2014

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

INTRODUCCIÓN

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

Cartera de Créditos por tipo de subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO

Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero privado

Análisis del saldo de la cartera de crédito y del volumen de crédito por segmentos

Índices de Concentración

Principales indicadores financieros

Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de crédito por Destino

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para el mes de

febrero de 2014

Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio ponderado

por segmento de crédito: enero 2013 – enero 2014

3 CONTENIDO

(4)

4

BCE Banco Central del Ecuador

C4 Índice de Concentración 4 entidades más grandes DEE Dirección de Estadística Económica

HHI Índice de Concentración Herfindahl Hirschman IFI Instituciones Financieras

Ods Operaciones Directas PIB Producto Interno Bruto ROA Rentabilidad sobre Activos ROE Rentabilidad sobre Patrimonio

SBS Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador TCs Tarjetas de Crédito

TEA Tasa activa efectiva referencial TEP Tasa pasiva efectiva referencial

USD Dólares de los Estados Unidos de América

(5)

RESUMEN EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las IFI’s en los diferentes segmentos de crédito, así como sus TEA’s, número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre enero de 2013 y enero de 2014. En el mes de enero de 2014 el volumen de crédito otorgado por elsistema

financiero privadopor segmento registra las siguientes variaciones anuales y

mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de enero 2014 se situó en USD 1,774.3 millones, registrando 533,761 operaciones.

5

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de enero de 2014 fue de 3.64%.

En el mes de enero de 2014 el volumen de crédito otorgado por elsistema

financiero públicopor segmento registra las siguientes variaciones anuales y

mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para el mes de enero 2014 se situó en USD 55.5 millones, registrando 10,817 operaciones.

variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). Variación

Mensual

Variación Anual

Dic 13 - Ene 14 Ene 13 - Ene 14 VIVIENDA -21.69% 35.82% AC. AMPLIADA 4.70% 34.85% CONSUMO -0.08% 17.79% AC. SIMPLE 12.79% 16.64% PYMES -23.70% 13.13% CORPORATIVO -23.93% 8.82% EMPRESARIAL -24.80% -0.36% MINORISTA -7.95% -1.61% -16.07% 11.66%

Volumen de Crédito por segmento Variación Variación Mensual Variación Anual Dic 13 - Ene 14 Ene 13 - Ene

14 MINORISTA 80.73% 73.38% CORPORATIVO -67.92% 8.85% EMPRESARIAL -35.21% -23.85% PYMES -14.65% -32.93% AC. SIMPLE -64.16% -79.58% AC. AMPLIADA -58.96% -80.17% CONSUMO -60.83% -87.90% -51.83% -45.40% Variación

Volumen de Crédito por segmento

(6)

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

Tasas Activa Máxima Convencional

6

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador1_{, establecen que dichas tasas tendrán}

vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

(7)

HECHOS RELEVANTES

sep-07 jul-09 feb-10 feb-14 sep-07 feb-14 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 10.82 8.17 - 4.70 - 2.65 Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.53 - -Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 14.17 11.20 - 8.28 - 2.97 Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 17.82 15.91 - 8.26 - 1.91 Consumo Minorista (3) 37.27 - - - 25.92 - - -Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.50 10.64 - 3.44 - 0.86 Microcrédito Minorista (4) 45.93 33.90 33.90 30.50 40.69 28.82 - 15.43 - 11.87

Microcrédito Acum. Simple (5) 43.85 33.30 33.30 27.50 31.41 25.20 - 16.35 - 6.21

Microcrédito Acum. Ampliada (6) 30.30 25.50 25.50 25.50 23.06 22.44 - 4.80 - 0.62

(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009

(4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)

(6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

Segmento Tasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial

Diferencia Sep 07 - Feb 14

7

Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables a excepción de los segmentos de:Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 elMicrocrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)disminuyó de 33.90% a 30.50% y,Microcrédito de Acumulación Simplede 33.30% se redujo a 27.50%

El 18 de junio de 2009 mediante cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos comoComercialespasaron a llamarseProductivos, adicionalmente se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentosConsumoyConsumo Minoristase unifican para formar un solo segmento deConsumo.

(8)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR

TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

(9)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR

TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

(10)

24

39

4

10

2 BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTA SOCIEDADES

FINANCIERAS

TARJETAS DE CRÉDITO

En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 79 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco.

10

Fuente: SBS y SEPS.

En el mes de enero de 2014, los bancos representaron el 80% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 12% en los activos del sistema privado nacional.

NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS

Porcentajes, Enero - 2014 BANCOS 80% COOPERATIVAS 12% MUTUALISTAS 5% SOCIEDADES FINANCIERAS 2% TARJETAS DE CRÉDITO 1%

(11)

1 1 1 1 8 12 24 AZUAY EL ORO LOJA MANABÍ GUAYAS PICHINCHA TOTAL 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 5 5 12 40 CAÑAR CHIMBORAZO GUAYAS IMBABURA PASTAZA AZUAY BOLÍVAR CARCHI COTOPAXI EL ORO LOJA MANABÍ TUNGURAHUA PICHINCHA TOTAL Fuente: SBS.

₁₁

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS

Marzo –2014

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS

Marzo –2014 1 1 1 1 4 AZUAY IMBABURA PICHINCHA TUNGURAHUA TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS

Marzo –2014 1 1 1 2 5 10 IMBABURA PICHINCHA TUNGURAHUA AZUAY GUAYAS TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo –2014 1 1 2 GUAYAS PICHINCHA TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO

Marzo –2014

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

(12)

1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 3 5 5 5 7 37 BOLÍVAR CARCHI CHIMBORAZO EL ORO ESMERALDAS GALÁPAGOS MORONA SANTIAGO PASTAZA ZAMORA CHINCHIPE COTOPAXI GUAYAS IMBABURA PICHINCHA TUNGURAHUA LOJA TOTAL 1 1 1 1 1 1 2 2 3 4 5 7 7 8 8 9 10 11 11 14 14 16 16 153 BOLÍVAR GALÁPAGOS MORONA SANTIAGO NAPO ORELLANA SANTA ELENA PASTAZA SUCUMBÍOS CARCHI CAÑAR LOJA ESMERALDAS STO DOMINGO COTOPAXI PICHINCHA CHIMBORAZO LOS RÍOS AZUAY TUNGURAHUA EL ORO IMBABURA GUAYAS MANABÍ TOTAL Fuente: SBS.

₁₂

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS

Marzo –2014 NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo –2014 NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo –2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo –2014 1 PICHINCHA 1 1 1 1 1 3 8 CHIMBORAZO COTOPAXI ESMERALDAS STO DOMINGO TUNGURAHUA PICHINCHA TOTAL

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

(13)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR

TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

(14)

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito ene-13 1,293.3 150.5 21.5 103.4 20.4 dic-13 1,732.9 188.7 39.3 125.9 27.2 ene-14 1,421.9 183.9 34.1 104.6 29.8 V ol um en d e Cr éd it o M ill on es U SD

14

VOLUMEN DE CRÉDITO

Millones USD, Enero 2013–2014

El total del

volumen de crédito

concedido por las instituciones

financieras privadas en el mes de enero de 2014 fue de

USD 1,774.3

millones

, con una tasa de

variación anual de 11.66%

.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS

Millones USD, Enero 2013–2014

1 1 .6 6 % 1,774.3 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 1,350.0 1,450.0 1,550.0 1,650.0 1,750.0 1,850.0 1,950.0 2,050.0 2,150.0 2,250.0 e ne -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 V ar ia ci ó n A n u al t / t -12 V ol um e n de C ré di to M ill one s U SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq)

-17.95% -2.54% -13.36% -16.90% 9.55% 9.95% 22.25% 58.31% 1.21% 45.85%

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

Tarjetas de Crédito Variación Mensual Variación Anual

Fuente: BCE.

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero

(15)

El 62.97% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 23.40% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras.

15

Fuente: BCE.

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO

Enero 2013 –2014

En el mes de enero de 2014 se registraron 533,761 operaciones con un

monto promedio de USD 3,324.5 dólares.

El 33.19% del crédito promedio fue concedido por las mutualistas, mientras que el 32.37% por las cooperativas.

NÚMERO DE OPERACIONES Enero 2014 CRÉDITO PROMEDIO USD, Enero 2014 3 ,3 2 4 .1 533,761 2,350.0 2,850.0 3,350.0 3,850.0 4,350.0 4,850.0 400,000 450,000 500,000 550,000 600,000 650,000 e ne -13 fe b -13 m a r-13 a br -13 m a y -13 jun -13 jul -13 a g o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 C ré di to P rom e di o U S D N úm e ro de O pe ra ci on e s

(16)

Elvolumen de créditoha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año 2011. De igual manera el número de operacionesha presentado, en los últimos años, un incremento, para el año 2013 se registró 6.18 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

2010 –2013

Fuente: BCE.

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL

VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema

Financiero Privado

El volumen de crédito acumulado (enero – enero) durante el año

2014 se sitúo en USD 20,659.1 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 5,5 millones de registros.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO

Enero , 2012 –2014 15,587 18,463 20,428 22,773 5.87 6.78 7.10 6.18 2010 2011 2012 2013 13,000 15,000 17,000 19,000 21,000 23,000 25,000 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00 7.50 V o lu m e n d e C ré d it o M il lo n e s U S D N ú m e ro d e O p e ra cio n e s M il lo n e s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

16

2012 (ene) 2013 (ene) 2014 (ene)

Volumen de Crédito (izq) 1,456 1,589 1,774.29

Número de Operaciones (der) 558,913 555,782 533,761.00

520,000 525,000 530,000 535,000 540,000 545,000 550,000 555,000 560,000 565,000 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 N ú m er o d e O p er a ci o n es V o lu m e n d e C ré d it o M il lo n e s U S D

(17)

4,810.2 4,725.4 5,312.9 5,398.1 4,991.4 4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 1.78 1.72 1.73 1.83 1.82 1.58 1.33 1.50 1.77 1.0 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 3,500.0 4,000.0 4,500.0 5,000.0 5,500.0 6,000.0 6,500.0 IV - 2011 I - 2012 II - 2012 III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 N ú m e ro d e o p e ra cio n e s M il lo n e s V o lu m e n d e cr é d it o M il lo n e s U S D

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

7% 13% 12% 15% 4% _3% 11% 9% 23% 7% 11% 3% 3% 2% -8% -23% -18% -3% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% IV - 2011 I - 2012 II - 2012 III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 N úm e ro de ope ra ci one s t / t -4 V ol um e n de c ré di to t / t -4

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

El volumen de créditopara el cuarto trimestre del año 2014, se

ubicó en USD 6,161.8 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.77 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

2011 –2014

Fuente: BCE.

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t –4), 2011 –2014

(18)

Fuente: BCE.

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Cartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

18

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Millones USD, Enero 2013 –2014

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero para el mes de enero de 2014 fue de USD 22,792.5 millones (24.4% del PIB de 2013)

TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL

Porcentajes, Enero 2013 –2014, t / t –12 3,282.0 1,339.0 404.1 0.0 400.0 800.0 1,200.0 1,600.0 2,000.0 2,400.0 2,800.0 3,200.0 3,600.0 4,000.0 4,400.0 4,800.0 14,500.0 15,000.0 15,500.0 16,000.0 16,500.0 17,000.0 en e -13 feb -13 m a r-13 a b r-13 m a y -13 ju n -13 ju l-13 a g o -13 se p -13 o ct -13 nov -13 d ic -13 en e -14

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

ejeizquierdo eje derecho

16,605.8 10.19 12.45 19.49 0 5 10 15 20 25 0 5 10 15 20 25 en e-13 fe b -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 ju n-13 ju l-13 ag o-13 sep -13 o ct -13 nov -13 d ic -13 en e-14 p o rc e n ta je s p o rcen ta jes

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

10.08

(19)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR

TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

(20)

(3.00) (2.00) (1.00) -1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 en e-13 fe b-13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 ju n-13 ju l-13 ag o-13 se p-13 oct -13 nov -13 di c-13 en e-14 p o rc e n ta je s

ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14

Mutualistas (1.61) 0.28 1.49 1.17 0.93 2.28 2.04 1.93 1.60 1.40 1.31 0.94 0.61 Bancos 0.90 0.76 0.69 0.85 0.86 0.88 0.94 0.92 0.96 0.97 0.98 0.87 0.93 Cooperativas 1.65 1.27 1.38 1.43 1.40 1.42 1.41 1.38 1.39 1.38 1.38 0.93 1.33 Sociedades Financieras 2.53 2.41 2.52 2.48 2.24 2.03 2.07 2.09 2.34 2.36 2.28 2.05 2.48 Tarjetas de Crédito 3.71 3.48 4.24 4.92 5.38 5.60 5.80 5.97 6.05 6.11 6.02 5.82 3.24 Fuente: SBS y SEPS.

20

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS

Porcentajes, Enero 2013 –2014

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar un incremento anual promedio de 4.48 puntos porcentuales.

Para el mes de enero de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 3.24% para las tarjetas de crédito, 2.48% para las sociedades financieras, 1.33% para las cooperativas, 0.93% para los bancos y 0.61% para las mutualistas.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL

SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

(25.00) (20.00) (15.00) (10.00) (5.00) -5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 e n e -13 fe b -13 m a r-13 a b r-13 m a y -13 ju n -13 ju l-13 a g o -13 se p -13 o ct -13 nov -13 d ic -13 e n e -14 p o rc e n ta je s

Mutualistas (18.19) 3.25 17.12 13.53 10.56 25.41 22.39 21.08 17.34 15.11 13.99 8.78 5.68

Bancos 8.94 7.60 6.92 8.56 8.69 8.96 9.68 9.44 9.96 10.13 10.28 9.16 9.78

Cooperativas 11.40 8.81 9.62 10.09 9.90 10.08 10.07 9.91 9.98 10.00 10.07 6.74 9.55

Sociedades Financieras 15.23 14.58 15.34 15.08 13.64 12.59 12.99 13.29 15.12 15.41 15.02 13.30 16.20

(21)

-5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 e n e -13 fe b -13 m a r-13 a b r-13 m a y -13 ju n -13 ju l-13 a g o -13 se p -13 o ct -13 nov -13 d ic -13 e n e -14 po rc e nt aj e s

Mutualistas 3.84 3.83 3.69 3.46 3.33 3.67 3.53 3.66 3.38 3.48 3.91 2.89 3.04 Bancos 3.16 3.34 3.37 3.01 2.92 3.00 3.10 2.99 3.14 3.18 3.02 2.63 3.01 Cooperativas 4.67 5.00 5.05 4.78 4.86 4.84 5.04 4.98 5.09 5.57 5.70 5.30 5.73 Sociedades Financieras 5.03 5.40 5.51 4.92 4.80 4.99 5.16 4.72 4.81 5.80 5.97 5.46 5.60 Tarjetas de Crédito 20.97 21.09 22.61 20.25 18.92 20.24 19.48 19.67 19.98 19.29 20.40 18.52 18.98 Fuente: SBS y SEPS.

21

MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Enero 2013 –2014

Durante el mes de enero de 2014 este indicador disminuyó en las mutualistas. En relación al mes de enero de 2013 el indicador se incrementó en promedio 8.27 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de enero de 2013 presentó reducciones anuales en los subsistemas financieros a excepción de las cooperativas y las sociedades financieras; en promedio este indicador tuvo una variación negativa de 0.27 puntos porcentuales.

LIQUIDEZ

PRINCIPALES INDICADORES

FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

-50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 -5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 en e-13 fe b-13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 ju n-13 ju l-13 ag o-13 se p-13 oct -13 nov -13 di c-13 en e-14 Ta rj et as d e Cr éd it o po rc en ta je s Ba nc os , Coope ra ti va s, S oc ie da de s Fi na nc ie ra s y M ut ua lis ta s por ce nt aj es

Mutualistas 9.43 7.73 9.04 8.74 7.37 11.72 8.12 9.13 8.61 7.23 8.90 11.41 7.20

Bancos 25.10 25.89 26.18 25.79 25.60 25.02 24.52 24.60 24.63 25.65 26.48 30.62 26.92

Cooperativas 19.72 19.76 19.19 19.52 18.77 19.09 19.06 19.37 18.64 18.55 18.90 20.66 20.84

Sociedades Financieras 28.41 33.57 28.03 31.07 29.65 35.44 32.52 35.72 30.67 31.52 32.52 33.72 34.75

(22)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR

TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

(23)

Fuente: BCE.

₂₃

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO

Millones de USD, Enero 2013 –2014

Variación Mensual

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO

Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

Variación Anual

ene-13 ene-14

Variación Ene 13 - Ene

14

% dic-13 ene-14 Variación Dic

13 - Ene 14 % CORPORATIVO 686.1 746.6 60.5 8.82% 981.5 746.6 - 234.8 -23.93% EMPRESARIAL 165.1 164.5 - 0.6 -0.36% 218.8 164.5 - 54.2 -24.80% PYMES 133.3 150.8 17.5 13.13% 197.6 150.8 - 46.8 -23.70% CONSUMO 400.0 471.1 71.2 17.79% 471.5 471.1 - 0.4 -0.08% VIVIENDA 31.0 42.1 11.1 35.82% 53.8 42.1 - 11.7 -21.69% MINORISTA 55.5 54.6 - 0.9 -1.61% 59.3 54.6 - 4.7 -7.95% AC. SIMPLE 80.7 94.2 13.4 16.64% 83.5 94.2 10.7 12.79% AC. AMPLIADA 37.4 50.4 13.0 34.85% 48.1 50.4 2.3 4.70% 1,589.0 1,774.3 185.3 11.66% 2,114.0 1,774.3 - 339.7 -16.07% TOTAL IFI PRODUCTIVO CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO -23.93% _-24.80% -23.70% -0.08% -21.69% -7.95% 12.79% 4.70% CO RP O RA TI V O EM PR ES A RI A L PY M ES CO N SU M O V IV IE N D A M IN O RI ST A A C. S IM PL E A C. A M PL IA D A V ar ia ci ón M ens ua l t / t -1 8.82% -0.36% 13.13% 17.79% 35.82% -1.61% 16.64% 34.85% CO RP O RA TI V O EM PR ES A RI A L PY M ES CO N SU M O V IV IE N D A M IN O RI ST A A C. S IM PL E A C. A M PL IA D A V ar ia ci ón A nu al t / t -12

(24)

BANCOS 96% COOPERATIVAS 1% SOCIEDADES FINANCIERAS 2% MUTUALISTAS 1% 27.22% 12 .6 3% 12.47% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% ene -13 fe b-13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o-13 se p-13 oc t-13 nov -13 di c-13 ene -14 V ar ia ci ón a nu al (t / t -12) po rc en ta je s

Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente

Fuente: SBS, SEPS y BCE.

24

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES

Saldos en Millones de USD, Enero 2013 –

2014

La cartera de crédito vigente para el mes de enero de 2014 fue de USD 8,482.9 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 101.1 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 8,584.0 millones.

Variación Anual

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE

CRÉDITO

Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por

segmento

Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas

Enero 2014

CARTERA COMERCIAL

8,482.9 8,584.0 101.1 -20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 7,000.0 7,200.0 7,400.0 7,600.0 7,800.0 8,000.0 8,200.0 8,400.0 8,600.0 8,800.0 9,000.0 ene -13 fe b-13 m ar -13 abr -13 m ay -13 ju n -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 ene -14 Ca rt er a V enc ida M ill one s U SD Ca rt er a V ig ent e y Tot al M ill one s U SD

(25)

7.32 8.82 8.52 7.00 7.50 8.00 8.50 9.00 9.50 e ne -13 fe b -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e n e -14 TE A 2.000.000 - 4.000.000 330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 155.0 166.5 149.6 95.0 115.0 135.0 155.0 175.0 195.0 215.0 235.0 e n e -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 V ol um e n de C ré di to M ill o n e s U SD 2.000.000 - 4.000.000 330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 Fuente: BCE.

25

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA

Millones de USD y porcentajes, Enero 2013 –

2014

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de enero de 2014 fue de USD 746.6 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.92% .

El 22.29% del crédito se otorgó en un rango entre USD 330 mil a USD 1.1 millones con una TEA de 8.82%, el 20.76% se encuentra en un rango de hasta USD 330 mil con una TEA 8.52%.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE

CRÉDITO

Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito

por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

TEA POR RANGO DE CRÉDITO

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO

22.29 % 20.76 % 20.04 % 74 6. 6 7.92 7.00 7.20 7.40 7.60 7.80 8.00 8.20 8.40 8.60 8.80 650.0 700.0 750.0 800.0 850.0 900.0 950.0 1,000.0 1,050.0 en e-13 fe b -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o-13 se p-13 oc t-13 nov -13 di c-13 ene -14 TE A V ol um en d e Cr éd it o M ill on es U SD

(26)

5.00 5.33 5.66 5.99 6.32 6.65 6.98 7.31 7.64 7.97 8.30 8.63 8.96 9.29 9.62 9.95 10.28 0 .0 1 5 0 ,0 0 0 .0 3 0 0 ,0 0 0 .0 4 5 0 ,0 0 0 .0 6 0 0 ,0 0 0 .0 7 5 0 ,0 0 0 .0 9 0 0 ,0 0 0 .0 1 ,0 5 0 ,0 0 0 .0 1 ,2 0 0 ,0 0 0 .0 1 ,3 5 0 ,0 0 0 .0 1 ,5 0 0 ,0 0 0 .0 1 ,6 5 0 ,0 0 0 .0 1 ,8 0 0 ,0 0 0 .0 1 ,9 5 0 ,0 0 0 .0 2 ,1 0 0 ,0 0 0 .0 2 ,2 5 0 ,0 0 0 .0 2 ,4 0 0 ,0 0 0 .0 2 ,5 5 0 ,0 0 0 .0 2 ,7 0 0 ,0 0 0 .0 2 ,8 5 0 ,0 0 0 .0 3 ,0 0 0 ,0 0 0 .0 3 ,1 5 0 ,0 0 0 .0 3 ,3 0 0 ,0 0 0 .0 3 ,4 5 0 ,0 0 0 .0 3 ,6 0 0 ,0 0 0 .0 T E A Crédito Promedio Enero 2014 Enero 2013 Fuente: BCE.

26

El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 5,178 con un crédito promedio de USD 144,191.8.

El crédito promedio se concentró en un rango de hasta USD 600 mil a una TEA promedio ponderada entre 7.64% y 8.96%.

Del total del volumen de crédito otorgado durante este mes en el segmento Productivo Corporativo el 53.94% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 17.93% con un plazo menor a 2 meses.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

Análisis del saldo de la cartera y volumen de

crédito por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO

PROMEDIO

Enero 2013 –2014

VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO

TEA vs. CRÉDITO PROMEDIO

Porcentajes y USD, Enero 2013 –2014

1 4 4 ,1 9 1 .8 5,178 110,000 120,000 130,000 140,000 150,000 160,000 170,000 180,000 190,000 200,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 e ne -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e n e -14 C ré di to P rom e di o U SD N úm e ro de op e ra ci on e s

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

1 6 .4 2 % 1 6 .7 3 % 1 3 .6 0 % 1 5 .4 4 % 1 5 .0 5 % 1 7 .9 2 % 8 .3 0 % 1 5 .6 0 % 1 4 .1 7 % 1 6 .5 5 % 1 2 .2 4 % 1 2 .4 0 % 1 7 .9 3 % 5 2 .5 0 % 5 2 .9 5 % 5 1 .1 0 % 4 9 .4 1 % 4 9 .0 4 % 5 3 .5 3 % 5 4 .1 1 % 5 3 .0 2 % 5 0 .4 8 % 4 8 .2 9 % 5 1 .9 9 % 4 7 .8 9 % 5 3 .9 4 % e ne -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 <= 2 mes 2-6 meses

(27)

Fuente: BCE.

27

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO

Porcentajes, Enero 2014

Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 92% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,579), corroborado con el índice C4 cuyo valor para este mes fue de 74.5%.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO

DE CRÉDITO

Índices de Concentración HHI y C4

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI

Enero 2013 –2014

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

Nota:Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

21.37% 20.37% 17.51% 15.22% 9.43% 7.88% 0% 5% 10% 15% 20% 25% PRODUBANCO PICHINCHA GUAYAQUIL BOLIVARIANO INTERNACIONA L CITIBANK 1,469 1,579 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 en e-13 feb -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 ju n-13 ju l-13 ag o-13 sep -13 oct -13 nov -13 di c-13 en e-14 Mercado altamente concentrado Mercado medianamente concentrado Mercado Competitivo 22.2% 17.7% 8.1% 16.7% 64.7% 21.4% 20.4% 17.5% 15.2% 74.5% PRODUBANCO PICHINCHA GUAYAQUIL BOLIVARIANO Índice C4 Ene-14 Ene-13 Mercado altamente concentrado > 66% ene - 14 ene - 13

(28)

Fuente: SBS, SEPS y BCE. 1.16

1.05 0.88

12.42 11.89

10.00

ene - 13 dic - 13 ene - 14

ROA ROE Morosidad Liquidez ene-13 1.43 28.48 dic-13 1.02 35.10 ene-14 1.18 32.71 po rce nt aj es

28

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes de enero 2014 se ubicó en 0.88% y 10.00%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZ

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE

CRÉDITO

Principales indicadores financieros

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.18% y la liquidez se incrementó en 4.23 puntos porcentuales, en relación al mismo mes del año 2013.

Nota:Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

(29)

Fuente: BCE.

29

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura con una participación porcentual de 40.51% (USD 302.4 millones) y 24.08% (USD 179.8 millones), respectivamente.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE

CRÉDITO

Volumen de Crédito por Actividad Económica

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

302.4 179.8 220.0 240.0 260.0 280.0 300.0 320.0 340.0 360.0 150.0 180.0 210.0 240.0 270.0 300.0 330.0 e n e -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 ju n -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 V ol um e n de C ré di to C om e rc io M ill one s U SD V ol um e n de C ré di to M anuf ac tur a M ill one s U SD Comercio Manufactura Comercio; 302.4 ; 40.51% Manufactura; 179.8 ; 24.08% Demás Actividades; 264.4 ; 35.41% 79.9 67.3 28.6 25.7 18.7 18.7 5.9 19.6 Otras Actividades Enseñanza Pesca Agricultura, silv. Transp., alm. y com. Bienes raices Int. Financiera Construcción 5.5 5.4 3.6 3.4 1.4 0.4 Hotelería Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Electricidad y agua

Otros serv. soc.

Serv. sociales y salud

(30)

Fuente: BCE.

30 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO

DE CRÉDITO

Volumen de Crédito por Destino

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO CORPORATIVO

DESTINO DEL CRÉDITO

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente alcapital de trabajo(93.10%) con un monto de USD 695.1 millones, seguido de la compra deactivos fijos tangibles(5.48%) con un monto de USD 40.9 millones.

DESTINO DEL CRÉDITO

Porcentajes, Enero 2013 –2014 6 3 2 .9 3 5 .3 8 .9 8 4 8 .3 1 0 1 .8 1 9 .5 6 9 5 .1 4 0 .9 7 .3

Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros

ene-13 dic-13 ene-14 9 2 .2 4 % 5 .1 5 % 1 .3 0 % 8 6 .4 4 % 1 0 .3 7 % 1 .9 9 % 9 3 .1 0 % 5 .4 8 % 0 .9 8 %

(31)

36.2 36.1 32.2 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 e ne -13 fe b -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 V ol um e n de C ré di to M ill one s U SD 1 - 130.000 400.000 - 650.000 130.000 - 250.000 Fuente: BCE.

₃₁

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA

Millones de USD y porcentajes, Enero 2013 –2014

Durante el mes de enero de 2014, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial fue de USD 164.5 millones con una TEA promedio ponderada de 9.59%.

El 22.0% del crédito se otorgó en un rango hasta USD 130 mil con una TEA de 9.51%, el 21.9% se encontró en un rango USD 440 mil y USD 650 mil con una TEA de 9.67%.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

Análisis del saldo de la cartera y volumen de

crédito por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO EMPRESARIAL

164.5 9.59 9.20 9.30 9.40 9.50 9.60 9.70 9.80 130.0 140.0 150.0 160.0 170.0 180.0 190.0 200.0 210.0 220.0 230.0 ene -13 fe b-13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o-13 se p-13 oc t-13 nov -13 di c-13 ene -14 TE A V ol um en de C ré di to M ill one s U SD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO

TEA POR PLAZO

Porcentajes, Enero 2013 –2014 22.0 % 21.9 % 19.6 % 9.51 9.67 9.87 9.00 9.20 9.40 9.60 9.80 10.00 10.20 e ne -13 fe b -13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 jun -13 ju l-13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 TE A 1 - 130.000 400.000 - 650.000 130.000 - 250.000

(32)

4 1 .3 8 % 4 1 .3 1 % 3 8 .3 2 % 4 0 .0 2 % 3 8 .0 7 % 3 3 .5 0 % 3 8 .5 7 % 4 2 .9 6 % 3 9 .6 8 % 3 8 .0 6 % 4 1 .4 2 % 3 8 .7 7 % 4 1 .3 2 % 1 2 .5 9 % 1 6 .4 6 % 1 7 .7 4 % 1 9 .0 5 % 1 9 .8 1 % 2 0 .5 4 % 2 1 .9 4 % 1 7 .9 2 % 1 7 .7 3 % 1 7 .0 5 % 1 6 .5 7 % 1 5 .6 7 % 1 7 .2 5 % e ne -13 fe b -13 m a r-13 a br -13 m a y -13 jun -13 jul -13 a g o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 d ic -13 e ne -14 2-6 meses 6-12 meses 6 0 ,2 4 3 .7 2,731 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 e ne -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 ju n -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 C ré di to P rom e di o U SD N úm e ro de ope ra ci one s

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

Fuente: BCE.

32

El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,731 con un monto promedio de USD 60,243.7.

El crédito promedio se concentró en un rango de USD 50 mil y USD 175 mil a una TEA promedio ponderada entre 9.40% y 10.18%.

Finalmente, del total de los créditos otorgado el 41.32% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 17.27% a un plazo de 6 a 12 meses.

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

Análisis del saldo de la cartera y volumen de

crédito por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO EMPRESARIAL

NÚMERO DE OPERACIONES Y

CRÉDITO PROMEDIO

Enero 2013 –2014

VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO

TEA vs CRÉDITO PROMEDIO

Porcentajes y USD, Enero 2013 –2014

8.00 8.50 9.00 9.50 10.00 10.50 0 .0 0 5 0 ,0 0 0 .0 0 1 0 0 ,0 0 0 .0 0 1 5 0 ,0 0 0 .0 0 2 0 0 ,0 0 0 .0 0 2 5 0 ,0 0 0 .0 0 3 0 0 ,0 0 0 .0 0 3 5 0 ,0 0 0 .0 0 4 0 0 ,0 0 0 .0 0 4 5 0 ,0 0 0 .0 0 5 0 0 ,0 0 0 .0 0 5 5 0 ,0 0 0 .0 0 6 0 0 ,0 0 0 .0 0 6 5 0 ,0 0 0 .0 0 7 0 0 ,0 0 0 .0 0 7 5 0 ,0 0 0 .0 0 T E A Crédito Promedio Enero 2014 Enero 2013

(33)

Fuente: BCE.

33

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO

Porcentajes, Enero 2014

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

Índice de Concentración HHI y C4

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO EMPRESARIAL

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI

Enero 2013 –2014

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

Nota:Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 78% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,218), corroborado con el índice C4 (61.7%). 20.93% 14.85% 13.71% 12.23% 11.13% 5.02% 0% 5% 10% 15% 20% 25% PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO BOLIVARIANO INTERNACIONAL AUSTRO 1,282 1,218 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 en e-13 fe b-13 m ar -13 ab r-13 m ay -13 ju n-13 ju l-13 ag o-13 se p-13 oct -13 nov -13 di c-13 en e-14 Mercado altamente concentrado Mercado medianamente concentrado Mercado Competitivo 20.9% 11.4% 16.1% 11.4% 59.8% 20.9% 14.8% 13.7% 12.2% 61.7% PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO BOLIVARIANO Índice C4 Ene-14 Ene-13 Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% ene - 13 ene - 14

(34)

0.84

0.95 0.89

9.24

11.15

10.57

ene - 13 dic - 13 ene - 14

ROA ROE Morosidad Liquidez ene-13 2.41 30.86 dic-13 1.71 35.29 ene-14 1.96 32.14 p o rce n ta je s

Fuente: SBS, SEPS y BCE.

34

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO

El ROA del segmento Productivo Empresarial pasó de 0.84% en enero de 2013 a 0.89% en enero 2014. Mientras que el ROE pasó de 9.24% en enero de 2013 a 10.57% en enero de 2014.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZ

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITO

Principales indicadores financieros

Por otro lado, la morosidad en este segmento se redujo en 0.45 puntos porcentuales en relación al mismo mes del año 2013. La liquidez de este segmento de crédito se incrementó en 1.28 puntos porcentuales anuales.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO EMPRESARIAL

Nota:Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

(35)

1.8 1.6 1.6 1.5 1.3 Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Hotelería Electricidad y agua Int. Financiera Comercio; 64.50 ; 39.21% Manufactura; 37.91 ; 23.04% Demas Actividades; 62.11 ; 37.75% Fuente: BCE.

35

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA

Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 39.21% financió actividades de comercio (USD 64.5 millones), 23.04% para actividades de manufactura(USD 37.9 millones).

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO

DE CRÉDITO

Volumen de crédito por Actividad Económica

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO

PRODUCTIVO EMPRESARIAL

18.8 15.0 5.5 5.2 4.0 2.6 1.9 9.1 _{Otras Actividades} Pesca

Otros serv. soc. Serv. sociales y salud Agricultura, silv. Transp., alm. y com. Bienes raices Construcción 64.5 37.9 50.0 55.0 60.0 65.0 70.0 75.0 80.0 85.0 90.0 95.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 e ne -13 fe b -13 m ar -13 abr -13 m ay -13 jun -13 jul -13 ag o -13 se p -13 oc t-13 nov -13 di c-13 e ne -14 V ol um e n de C ré di to C om e rc io M ill on e s U SD V ol um e n de C ré di to M anu fa ct ur a M ill o n e s U SD Comercio Manufactura