BANCO NACIONAL DE COSTA RICA
Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
Banco Nacional de Costa Rica y subsidiarias
Índice de contenido
Cuadro Página
Balance de situación consolidado A 1
Estado de resultados consolidado B 3
Estado de flujos de efectivo consolidado C 5
Estado de cambios en el patrimonio consolidado D 6
Notas a los estados financieros
Nota 1. Información general 7
Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales 8 políticas contables utilizadas
Nota 3. Principales diferencias entre la base contable utilizada 23 y las normas internacionales de información financiera
Nota 4. Efectivo y equivalente de efectivo 26
Nota 5. Inversiones en valores y depósitos 26
Nota 6. Cartera de crédito 29
Nota 7. Operaciones con partes relacionadas 33
Nota 8. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 34
Nota 9. Posición monetaria en monedas extranjeras 36
Nota 10. Depósitos de clientes, a la vista y a plazo 37
Nota 11. Composición de los rubros de los estados financieros 37
Nota 12. Concentración de activos y pasivos y partidas fuera del balance 78
Nota 13. Vencimiento de activos y pasivos 78
Nota 14. Riesgos de liquidez y de mercado 81
Nota 15. Fianzas avales Contingencias y compromisos 98
Nota 16. Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance 98
Nota 17. Fideicomisos y comisiones de confianza 99
Nota 18. Otras cuentas de orden 102
Nota 19. Capital social 102
Nota 20. Impuesto sobre la renta 104
Nota 21. Partidas extrabalance 104
Nota 22. Hechos relevantes y contingentes 113
Nota 23. Otros hechos relevantes 120
Nota 24. Normas de contabilidad recientemente emitidas 124
Banco Nacional de Costa Rica y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Al 30 de setiembre del 2008 y 2007 (en colones sin céntimos)
Nota 1. Información general
El Banco Nacional de Costa Rica (el Banco) es una institución autónoma de Derecho Público con personería jurídica propia e independencia en materia de administración, establecida por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Sus actuaciones deben estar conformes con las disposiciones de esta y de las leyes y los reglamentos pertinentes. Se encuentra localizado en San José, Costa Rica.
De acuerdo con las normas legales vigentes, el Banco tiene organizados sus servicios por medio de tres departamentos: Comercial, Hipotecario y de Crédito Rural.
De conformidad con la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional ninguno de los bancos divididos en departamentos debe realizar operaciones como una sola institución bancaria, sino por medio de sus departamentos y de acuerdo con su naturaleza. Los tres departamentos son independientes entre sí, salvo las limitaciones de carácter administrativo establecidas por la ley. Dicha ley establece, además, que para calcular las utilidades se combinarán las ganancias y pérdidas de los departamentos y se distribuirán las utilidades netas que se obtengan en forma proporcional al capital de dichos departamentos.
En la actualidad, ante las innovaciones en la informática y las telecomunicaciones y en especial por la competitividad del sector financiero nacional e internacional, el Banco se ha transformado en un banco universal que abarca todos los sectores del mercado costarricense, como: banca personal, empresarial, corporativa e institucional, mercado bursátil, operadora de pensiones, fondos de inversión, servicios internacionales y servicios electrónicos. Su misión es ofrecer servicios bancarios universales, estandarizados, de alta calidad, seguridad y confianza.
Al 30 de setiembre del 2008 el Banco cuenta con 167 oficinas y tiene bajo su control 379 cajeros automáticos y cuenta con 5200 empleados, desglosados de la siguiente manera: Banco Nacional de Costa Rica 4800, BN Valores Puesto de Bolsa S.A. 110, BN Vital Operadora de Pensiones Complementarias S.A. 208, BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. 79, Titularizadora Latinoamericana S.A. 3. La dirección del sitio Web es www.bncr.fi.cr.
Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas
2.1 Efectivo y equivalentes de efectivo
Las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo se presentan por el método indirecto. Para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV)
2.2 Base de preparación
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados con apego a las disposiciones legales y reglamentarias y a la normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), la Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no previstos se aplican las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIC se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del 2003. Las principales diferencias con las NIIF se describen en la nota 3.
2.3 Principios de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas del Banco y las de sus subsidiarias que se indican a continuación:
• BN Valores Puesto de Bolsa, S.A.
• BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. • BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
• Titularizadora Latinoamericana, S.A. • BN Fiduciaria, S. A.
El Banco ha invertido capital en la formación de las subsidiarias bajo la figura de sociedades anónimas, conforme a las regulaciones pertinentes en cada caso:
BN Valores Puesto de Bolsa, S.A.
Constituida en 1998 bajo las leyes de la República de Costa Rica con la finalidad de ejercer actividades propias de un puesto de bolsa permitidas por la Ley Reguladora del Mercado de Valores y los reglamentos y disposiciones de carácter general emitidas por la SUGEVAL.
BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A.
Inició actividades el 11 de enero de 1993 como dependencia del Banco y luego adquirió personería jurídica propia. Está orientada a brindar a los beneficiarios protección complementaria ante los riesgos de vejez y muerte, así como a fomentar la previsión y el ahorro de mediano y largo plazos. Sus actuaciones deben ser conforme a las disposiciones de la SUPEN.
BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
Es una empresa fundada el 29 de abril de 1998 para la administración, en nombre de terceros, de fondos de inversión inscritos en la BNV y la SUGEVAL.
Titularizadora Latinoamericana, S.A.
Constituida en 30 de setiembre del 2006 bajo las leyes de la República de Costa Rica, con el objeto único de titularización de cualquier tipo de activo o flujo futuro. Puede adquirir activos y derechos sobre flujos futuros y emitir títulos de deuda de corto o largo plazo, todo de conformidad con la legislación aplicable.
En el ejercicio de sus funciones la sociedad puede vender, hipotecar, pignorar y en cualquier forma permitida por la ley, adquirir toda clase de bienes muebles e inmuebles, enajenarlos o gravarlos conforme a sus necesidades, rendir fianzas y garantías, abrir cuentas corrientes o de ahorros, girar y negociar títulos valores, dar y recibir bienes en fideicomiso y abrir cajitas de seguridad.
Criterios y alcances de consolidación
Los estados financieros presentados en este informe al 30 de setiembre2008 y 2007 corresponden a los del Banco y subsidiarias consolidados comparativos, los cuales se emitieron para cumplir con los términos establecidos por la SUGEF. El proceso de consolidación se llevó a cabo según los siguientes criterios:
a. La naturaleza de las subsidiarias y la proporción de participación en su capital social (el cual es igual al porcentaje del derecho de voto) son:
Subsidiaria Domicilio legal Porcentaje de
participación
BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. San José, Costa Rica 100% BN Vital Operadora de Planes de Pensiones
Complementarias, S.A.
San José, Costa Rica
100% BN Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión, S.A.
San José, Costa Rica
Titularizadora Latinoamericana S.A. San José, Costa Rica 100%
b. El Banco (matriz) y sus subsidiarias al 30 de setiembre del 2008 no presentan operaciones en negocios conjuntos, según las NIIF.
c. La consolidación de subsidiarias se llevó a cabo de acuerdo con los principios de contabilidad, según los siguientes criterios:
− Se consolidan todas las subsidiarias en las que exista directa o indirectamente control total.
− En caso de existir restricciones financieras o legales de largo plazo para el traslado de recursos, o si el control fuese temporal no se presentarían en forma consolidada. − En las operaciones de consolidación llevadas a cabo:
• Se elimina el efecto del método de participación en la matriz sin consolidar. • Los saldos de las cuentas de transacciones intragrupo (recíprocas) del balance de
situación y del estado de resultados son eliminados.
• Se aplican políticas contables uniformes para las entidades del grupo.
• Se eliminaron las transacciones entre compañías que tuvieran efecto en su presentación en los estados financieros. No resulta diferencia entre el resultado de la matriz sin consolidar con el resultado consolidado, por cuanto se utiliza el método de participación en los estados financieros de la matriz sin consolidar. d. Con base en la NIC 21, Efectos de las variaciones en las tasas de cambio en moneda
extranjera, al 30 de setiembre del 2008 las operaciones en el extranjero se presentan como “entidades extranjeras”, ya que son operaciones en el extranjero cuyas actividades no son parte integrante de las realizadas por el Banco. La utilidad o pérdida derivada de la conversión de dólares de los Estados Unidos de América (U.S. dólares) con respecto al colón de la República de Costa Rica (¢), correspondiente a cuentas de activos y pasivos monetarios denominados en U.S. dólares y en otras monedas extranjeras de libre uso, se registran en los resultados del período.
e. Las principales actividades de las subsidiarias corresponden a: BN Valores Puesto de Bolsa, S.A.: comercio de títulos valores.
BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.: administración de fondos de inversión.
BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A.: administración de planes de pensiones complementarias y servicios adicionales de planes de invalidez y muerte a los afiliados.
Titularizadora Latinoamericana S.A., titularización de cualquier tipo de activo o flujo futuro.
f. Las subsidiarias son reguladas por autoridades de supervisión nacional como la SUGEF, la SUGEVAL, la SUPEN y el CONASSIF.
g. No se presentan cambios significativos en la adopción de nuevos criterios de consolidación en los rubros de los estados financieros consolidados, referentes a los aplicados en el período anterior (2007).
Principales políticas contables
A continuación se detallan las principales políticas contables 2.4 Valuación de las inversiones en valores y depósitos
La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para negociación y disponibles para la venta. Las inversiones para negociación, y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la BNV. Para los títulos internacionales y cuando estos se encuentran dentro de esta fuente primaria, se obtiene cotización por medio del sistema Bloomberg, según se determina en la metodología establecida por parte del BNV respecto a la fuente de precios. Para estos títulos internacionales el precio utilizado es el last price, cuando este sistema es un sistema abierto en el que las cotizaciones son permanentes, ya que su fuente proviene de todos los sistemas financieros del mundo. Como caso de excepción y para todas las monedas, si no se logra contar con una cotización por medio de estos sistemas, el precio con que se valora es 100% de su precio de compra.
.
Para la operadora de pensiones complementarias se requiere la clasificación de todas sus inversiones como disponibles para la venta.
El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a precio de mercado por medio del estado de resultados se incluye directamente en los resultados.
El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a precio de mercado. El producto de su valoración se registra en los resultados.
Los valores que por su configuración jurídica y régimen de transmisión no pueden ser negociados en un mercado activo financiero o bursátil, cuyos intereses se encuentren en mora, son objeto de una estimación de 100%.
Las recompras no se valoran a precio de mercado, ni los títulos con vencimiento original a menos de 180 días, en los casos de que sus precios de mercado sean igual al 100%.
La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega o recibe un activo.
Los instrumentos financieros son registrados inicialmente a los costos incluidos los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las
inversiones.
Un activo financiero es dado de baja cuando no se tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros.
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado.
2.5 Cartera de crédito y la respectiva estimación de incobrabilidad Del 9 de octubre del 2006, – SUGEF 1-05
La normativa prudencial 1-05 define entre sus objetivos establecer las mejores prácticas que permitan determinar el riesgo en el otorgamiento de cualquier préstamo, sea este convencional, tarjeta, sobregiro o contingente.
La norma conlleva tres elementos importantes:
1. Define el concepto de operación crediticia especial que enmarca entre sus condiciones las operaciones a las que se les aplican arreglos de pago con el fin de reducir la morosidad y buscar alternativas para los clientes. Se comprende, por tanto, el principio y fundamento, el cual persigue que el intermediario y cliente sea más comedido en el análisis del préstamo en su otorgamiento y en el seguimiento y control.
2. Permite el uso de las garantías como mitigador de riesgo y que, según la naturaleza de la garantía, esta pueda ser tomada para determinar que el préstamo que respalda puede tener una menor necesidad de estimación, con lo que promueve a su vez el control adecuado de seguros, inspecciones y avalúos.
3. Integra el historial del comportamiento de pago del cliente en el sistema financiero como un ponderador para establecer el nivel de riesgo y consecuentemente su necesidad de estimación. Ello genera un cambio cultural importante porque muestra al cliente su récord de servicio en los bancos y otros intermediarios y lo obliga a ser transparente en su accionar. Al Banco le marca una pauta importante ya que no solo le ofrece la herramienta de conocer al cliente potencial y actual sino de valorarlo desde una perspectiva diferente, y no solo bajo un ámbito local.
Los elementos en juego para estimar la clasificación y la calificación son. Para clasificación:
La segmentación del criterio 3 como tal desaparece, así como el denominado concepto criterio, el cual pasa a llamarse grupo y se delimita en dos grandes bloques: el primero, los
clientes grupo 1, que son aquellos cuyas sumas totales adeudadas (entiéndase: principal + productos + cuentas por cobrar asociadas a crédito + sumas por desembolsar con compromiso + cartas de crédito + avales + garantías de participación y cumplimiento) superen el monto establecido por la SUGEF en sus lineamientos generales, para efectos presentes 50 millones; y grupo 2 cuyos saldos (antes descritos) sean menores al monto fijado por la SUGEF, en este caso menos de 50 millones de colones.
Para calificación:
Los clientes se agrupan en las siguientes condiciones:
Lo anterior define, a diferencia de la anterior norma 1-95, que el ponderador de atraso tendrá un peso importante en la calificación del denominado grupo 1.
Asimismo y como se citó en párrafos previos, el indicador del comportamiento histórico de pago que el cliente ha tenido en el sistema financiero conlleva mejorar o desmejorar su categoría.
La categoría no se supedita solamente a los factores indicados en la tabla previa sino también a los siguientes elementos:
1. Si un cliente llega a tener una operación especial (operación a la que se le apliquen arreglos según la tipificación del artículo 2, inciso i) estará en categoría C, D o E por un plazo no menor de tres meses.
2. Si un cliente adquiere una nueva operación (sea tarjeta, préstamo, contingente o sobregiro) debe estar autorizado en la Central de Información de Crédito de la SUGEF; en caso contrario lo delimita en C1, como mínimo.
El elemento mitigador de la garantía es un factor que funciona 100% en el tanto en que la garantía esté bajo lo que la norma define como “bien confeccionada”, o sea anotada, inscrita, con seguros al día, con inspecciones vigentes, avalúo reciente y el cliente en una categoría de riesgo C2 o mejor; en el caso contrario el elemento mitigador sufre castigos
Categoría de riesgo Morosidad Comportamiento de pago histórico Capacidad de pago A1 igual o menor a 30
días Nivel 1 Nivel 1
A2
igual o menor a 30
días Nivel 2 Nivel 1
B1
igual o menor a 60
días Nivel 1 Nivel 1 Nivel 2
B2
igual o menor a 60
días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2
C1
igual o menor a 90
días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2
C2
igual o menor a 90
días Nivel 1 o Nivel 2
Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D
igual o menor a
120 días Nivel 1 o Nivel 2
Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3
que lo hacen reducir a 50% de su valor, o a porcentajes aun inferiores.
En el aspecto financiero la norma incluye regulaciones que la anterior 1-95 no tenía y que si bien en el denominado grupo 2 permite flexibilidad, en el grupo 1 pone restricciones.
2.6 Créditos y partidas por cobrar originados por el Banco
Son activos financieros creados por el Banco a cambio de proporcionar efectivo, bienes o servicios directamente al deudor, distintos de los que se originan con el propósito de ser vendidos inmediatamente o en el corto plazo. Se registran al costo amortizado.
2.7 Créditos y partidas por cobrar adquiridos por el Banco
Los créditos y partidas por cobrar adquiridos por el Banco se mantienen al vencimiento, por lo que se registran al costo amortizado.
2.8 Ingresos y gastos por intereses
Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada.
En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se suspende el registro del ingreso hasta que se haga efectivo.
Los ingresos y gastos generados por primas y descuentos en las inversiones se amortizan por el método del interés efectivo.
Las unidades de desarrollo (UDES) se valúan utilizando la razón proporcionada por la SUGEVAL, que le asigna un valor a esta unidad. El efecto de la valuación de los activos y pasivos denominados en UDES se registra directamente en cuentas de resultados referidas a ingresos y gastos por diferencial cambiario.
2.9 Ingresos por comisiones
Las comisiones sobre créditos se registran como un ajuste al rendimiento efectivo. Se lleva directamente a resultados en la medida que tengan asociados costos incurridos por actividades relacionadas, tal como lo regula el Plan de Cuentas vigente a la fecha.
2.10 Bienes realizables
Los bienes realizables se registran al valor razonable. Cuando este valor es menor al valor contable debe contabilizarse una estimación por deterioro de su valor.
La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su fecha de adquisición.
2.11 Participación en el capital de otras empresas
Las inversiones en acciones de capital y participaciones se registran a su costo, excepto las inversiones en el Banco Internacional de Costa Rica, S.A. (Panamá), con participación de 49%, BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., BN Vital Operadora de Pensiones Complementarias, S.A., Titularizadora Latinoamericana S.A., BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y BN Fiduciaria, S. A. con participación de 100%, las cuales se registran por el método de participación. El método de participación consiste en registrar la inversión inicialmente al costo de adquisición, e incrementar o disminuir posteriormente su valor en libros para reconocer la parte proporcional que corresponde al Banco en las utilidades o pérdidas de la entidad emisora de los activos de capital.
Las operaciones de las subsidiarias que afectan su patrimonio sin incidir en los resultados se incluyen en igual forma en los registros del Banco.
2.12 Provisión para litigios
El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales se obtiene de un modelo estadístico matemático desarrollado por la Dirección Corporativa de Riesgo del Banco, cuya base son los datos del sistema File Master para la administración de demandas a una fecha determinada que administra la Dirección Jurídica. Este sistema se compone de módulos que ofrecen datos usados para crear series estadísticas y en el análisis del comportamiento de las demandas finiquitadas, de las vigentes o en proceso.
Se incluyen en esta metodología los procesos judiciales de los casos del Fondo de Garantías y Jubilaciones que le corresponde al Banco hacer frente y el caso de arbitraje Fideicomiso 897 (nota 19, c).
Existen dos casos especiales más, el de Monte Verde y los de Phishing que no se tomaron en cuenta dentro de esta metodología por cuanto el primero en caso de perderse sería cubierto con las pólizas de responsabilidad civil que tiene el Banco y los segundos corresponden a casos de reclamos administrativos de los cuales aún no hay demandas en firme.
Mensualmente la Dirección de Riesgos Operativos revisa los datos de ambos módulos para la actualización de las probabilidades y proporciones, de manera que se ajuste el monto de provisión proyectado por el modelo y la contabilización mensual hasta alcanzar el límite propuesto.
2.13 Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Al 31 de diciembre del 2007 los bienes en uso se registraban al costo más un ajuste por reevaluación mediante el Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI) publicado por el BCCR. El crédito resultante se registraba en la sección de patrimonio en la cuenta denominada Ajustes por revaluación de bienes de uso.
Sin embargo, a partir de enero del 2008 con la entrada en vigencia del nuevo Plan de Cuentas homologado de la SUGEF, no existe la posibilidad de utilizar índices de precios para las revaluaciones, como sí lo fue permitido en periodos anteriores, por lo que los bienes en uso se registran al costo y, por lo menos cada cinco años el Banco debe hacer un avalúo mediante un perito independiente, en el que conste el valor razonable de los bienes inmuebles. En el periodo 2005 se realizó un avalúo con peritos independientes y el efecto neto de la aplicación de los avalúos fue de ¢5,292,873,819.
Si el valor razonable es menor al incluido en los registros contables, se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo en la sección de patrimonio en la cuenta denominada Ajustes por revaluación de bienes de uso.
La depreciación de los edificios, el mobiliario y el equipo se calcula al aplicar el método de línea recta a los años de vida útil estimada y se detalla en nota 11.7 de los estados financieros. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan bajo el método de línea recta, de acuerdo con los años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler.
Para el cálculo de la depreciación de los diversos activos o grupos de activos se utilizan los porcentajes anuales de depreciación, así como los años estimados de vida útil de acuerdo con el Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Cuando un activo se encuentra en forma individualizada, puede usarse el porcentaje o los años de vida útil indicados expresamente para ese activo, independientemente de que también pudiera formar parte de un grupo de activos pertenecientes a determinada actividad.
2.14 Transacciones en monedas extranjeras
Valuación de activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras:
Moneda
Activo
Pasivo Valuación Criterio
2008 2007 Dólares Activo y pasivo Tipo de cambio de compra, ¢549,59 por US$1,00. Tipo de cambio de compra, ¢516,34 por US$1,00.
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra del dólar informado por el BCCR al cierre de operaciones del último día hábil del mes. Euros Activo y pasivo Tipo de cambio de compra, ¢775,25 por €1,00. Tipo de cambio de compra, ¢730,93 por €1,00. La valuación se obtiene multiplicando el tipo de cambio internacional Reuter por el tipo de cambio de compra del dólar informado por el BCCR al último día hábil del mes.
extranjeras se reconocen en la moneda funcional aplicando al importe en moneda extranjera (dólares equivalentes) la tasa de contado a la fecha de la transacción, que es la fecha en la que la transacción cumple con las condiciones para su reconocimiento.
El 17 de octubre del 2006 el BCCR abandonó el régimen de mini devaluaciones que utilizaba para la contabilización el tipo de cambio de compra de referencia, e inició el régimen de bandas cambiarias.
2.15 Cambios en las políticas contables
Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con períodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.
Los ajustes que corresponden al período corriente son incluidos en la determinación del resultado del período corriente, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del período, cuando los ajustes se relacionen con cambios en políticas contables de períodos anteriores.
2.16 Errores fundamentales
Las correcciones de errores fundamentales que se relacionan con períodos anteriores se ajustan conforme a los saldos de utilidades acumuladas al inicio del período. El importe de las correcciones que se determine que son del período corriente es incluido en la determinación del resultado del período. Los estados financieros de períodos anteriores son ajustados para mantener comparabilidad.
2.17 Beneficios para empleados
El Fondo de Garantías y Jubilaciones de Empleados del Banco Nacional de Costa Rica (el Fondo) fue creado por Ley 16 (Ley del Banco Nacional de Costa Rica) del 5 de noviembre de 1936, el cual ha sido modificado en varias oportunidades. La modificación más reciente fue la incluida en la Ley 7107 (Ley de Modernización del Sistema Financiero de la República) del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley el Fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los funcionarios y empleados del Banco, el cual está formado y se incrementa de acuerdo con las siguientes contribuciones:
a. Las partidas existentes en el Fondo, establecido de acuerdo con las correspondientes leyes y reglamentos.
b. El aporte del Banco equivalente a 10% del total de los sueldos de los empleados y funcionarios.
c. Cinco por ciento (5%) de los sueldos que los empleados deben aportar para el fortalecimiento del Fondo.
d. Las utilidades provenientes de las inversiones del Fondo y de cualquier otro posible ingreso.
Los saldos acumulados correspondientes a cada uno de los miembros del Fondo se entregan bajo las condiciones que el Reglamento de Jubilaciones del Fondo determine, si dejaren el servicio antes de haber alcanzado el derecho a una pensión.
La administración interna del Fondo está a cargo del órgano director. La contabilidad del Fondo la llevan empleados del Banco designados por concurso de antecedentes y de acuerdo con las disposiciones del órgano director, bajo la vigilancia de la Auditoria Interna del Banco e independientemente de la contabilidad general del Banco. El Fondo funciona bajo el principio de solidaridad.
Los aportes del Banco al Fondo se consideran planes de aportaciones definidas, por lo que el Banco no tiene obligaciones adicionales a las que le ha transferido el Fondo.
2.18 Valuación de otras cuentas por cobrar
Se aplican los criterios establecidos por la SUGEF el cual establece plazos y porcentajes para determinar la estimación por deterioro respectiva, tal como se muestra en cuadro adjunto.
Mora
Porcentaje de Estimación
Igual o menor a 30 días 2% Igual o menor a 60 días 10% Igual o menor a 90 días 50% Igual o menor a 120 días 75%
Más de 120 días 100%
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.
2.19 Arrendamientos
Los arrendamientos que tienen el Banco y las subsidiarias son operativos. Los contratos son cancelables y no implican contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros.
2.20 Costos por intereses
Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el período en el que se incurre en ellos.
2.21 Valuación de activos intangibles
Estos activos son registrados al costo y amortizados por el método de línea recta a lo largo de un período que representa la mejor estimación de su vida útil en el transcurso del período en el que se espera que produzcan beneficios económicos para el Banco.
2.22 Acumulación de vacaciones, salario escolar y planes de incentivos
El Banco y subsidiarias acumula vacaciones, salario escolar y el incentivo a empleados calculado bajo el Sistema de Evaluación del Desempeño e Incentivo (SEDI) conforme se devengan.
El SEDI es un incentivo económico que se otorga siempre y cuando se cumpla con dos condiciones:
a) El Banco debe mostrar en el periodo correspondiente utilidades en sus estados financieros auditados.
b) Los empleados sujetos al SEDI deben alcanzar un puntaje mínimo requerido en los aspectos evaluados (objetivos grupales 80% e individuales 75%) y deben haber laborado al menos seis meses del periodo correspondiente.
EL SEDI se enfoca en el cumplimiento efectivo de los objetivos y metas institucionales, lo que exige un esfuerzo continuo del Banco para coordinar y consolidar su fuerza laboral, para elevar su productividad y asegurar una remuneración que sea competitiva con la situación del mercado.
El método utilizado se basa en las condiciones anteriores, tomando el dato de la utilidad después de impuesto sobre la renta. Para establecer el incentivo que corresponda a cada empleado se toman como referencia los salarios devengados en el año de que se trate y el porcentaje de la calificación obtenida por el empleado y se entrega mediante un solo pago. Se registra mes a mes el gasto correspondiente en una cuenta de provisión, que luego se liquida el año siguiente cuando se paga a los empleados que cumplieron con las condiciones requeridas.
2.23 Cargos diferidos
Los cargos diferidos se valúan al costo y se registran en moneda nacional. Son amortizados por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un máximo de cinco años a partir del mes siguiente al que originó el cargo o el de inicio de las actividades, la que sea posterior.
2.24 Ingresos diferidos
Se registran como diferidos los ingresos efectivamente percibidos de manera anticipada por el Banco y subsidiarias que no corresponde reconocer como resultados del período, debido a que aún no se han devengado. Se reconocen a medida que se devengan, con crédito a la cuenta de ingresos que corresponda.
2.25 Tratamiento contable del efecto del impuesto sobre la renta
Al 31 de diciembre del 2007 en el Banco los ingresos gravables fueron superiores a los gastos deducibles, resultando en una obligación tributaria para este período fiscal.
De acuerdo con la Ley de Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Al 31 de diciembre del 2007 el Banco incurrió en obligación fiscal, por cuanto la metodología - Ad Hoc BNCR - misma utilizada en el periodo 2006, usa el saldo promedio anual de las obligaciones con el público, disminuyendo los saldos promedios anuales de las cuentas de Disponibilidades y Cartera de Crédito, con el fin de obtener el monto de lo disponible para la cartera de inversiones. De lo anteriormente descrito se obtuvo que los ingresos gravables fueran superiores a los gastos deducibles, resultando en una obligación tributaria para este período fiscal. (Ver nota 23 inciso a y b)
La provisión para el impuesto de renta se calculo con la metodología de la proporcionalidad utilizada por la Dirección de Tributación Directa, y la metodología de cálculo para obtener el monto provisional de impuesto sobre al renta a pagar en el periodo fiscal 2008, fue la misma utilizada en el periodo fiscal 2006 y 2007 dicha metodología esta en consulta ante el Tribunal Fiscal.
En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarios S.A., BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Titularizadora Latinoamericana S.A. y BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., el impuesto sobre la renta se calcula sobre la utilidad neta aplicando la tarifa vigente, deduciendo los ingresos no gravables y sumando los gastos no deducibles.
2.26 Impuestos sobre la renta diferidos
El impuesto sobre la renta diferido se calcula utilizando el método pasivo del balance contemplado en la Norma Internacional de Contabilidad Nº12. Tal método se aplica para las diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esa norma las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.
Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta diferido se reconocen sólo cuando existe probabilidad razonable de su realización.
2.27 Método de contabilización de absorciones y fusiones
El Banco reconoce las absorciones y fusiones por el método de compra a su valor justo. El usar el método de compra al contabilizar la adquisición de una entidad tiene como resultado que la operación se registra en forma similar a la adquisición de otros activos. En el periodo no ha habido absorciones o fusiones.
La contabilización de los intereses por cobrar se hace por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumulan productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días y producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. Los créditos con más de 180 días de atraso se registran en cuentas de orden.
2.29 Provisión para prestaciones legales
La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte, incapacidad o pensión, igual a veinte días de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el caso específico del Banco ese límite se incrementa en diecisiete años para el personal que haya laborado por más de veinticinco años. El Banco sigue la práctica de registrar una provisión para cubrir futuros desembolsos por ese concepto para los empleados con más de veinte años de servicio, en cumplimiento del artículo 34 de la Convención Colectiva. El monto del auxilio de cesantía se incluye en la cuenta contable Provisiones que al 30 de setiembre del 2008 y 2007, presenta saldos de ¢31.954.713.448 y ¢28.880.250.407, respectivamente, que según la normativa vigente cubre la necesidad de estimación a esas fechas.
Las entidades subsidiarias del Banco en Costa Rica traspasan mensualmente a la asociación solidarista de sus empleados 5,33% del salario de todos los empleados, 1,5% al Régimen Obligatorio de Pensiones y 1,5% al Fondo de Capitalización Laboral, para atender este pasivo contingente.
2.30 Combinación de estados financieros de los departamentos
Se combinaron los estados financieros del Departamento Comercial, el Departamento Hipotecario y el Departamento de Crédito Rural para establecer la situación financiera y económica de la entidad jurídica, por encontrarse bajo un único centro de decisiones constituido por la Junta Directiva General del Banco y por estar todos ellos dedicados a la actividad bancaria.
En el proceso de combinación (integración) de los estados financieros fueron eliminados los activos, pasivos, ingresos y gastos entre departamentos.
Por disposiciones de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional la contabilidad de cada uno de los departamentos que conforman el Banco se lleva en forma independiente de la de los demás departamentos.
2.31 Destino de las utilidades según las leyes
De acuerdo con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas de los bancos comerciales del Estado se distribuyen una vez deducido el importe correspondiente al impuesto sobre la renta así: 50% para la reserva legal, 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP), 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley 6041, Ley de Creación de la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación, y 3% para Comisión Nacional de Prevención de Riesgos y Atención de
Emergencias (CNE), Ley No 8488 del 22 enero del 2006, artículo 46.
Con la entrada en vigencia de la Ley No. 8634 Sistema de Banca para el Desarrollo Transitorio III, la cual rige desde el 7 de mayo del 2008, se dispuso que los bancos públicos destinarán a partir del periodo del 2008, un 3% de sus utilidades netas al Fondo para el Financiamiento para el Desarrollo (FINADE). Dicho porcentaje se deducirá del aporte que realizan los bancos públicos a CONAPE (de un 5% pasó a un 2%) durante un plazo de 10 años y gradualmente se irá disminuyendo el aporte al FINADE e incrementando el aporte a CONAPE, tal como se muestra en el cuadro adjunto:
A Aññoo CCOONNAAPPEE FFIINNAADDEE 2 2000088 22%% 33%% 2 2000099 22%% 33%% 2 2001100 22%% 33%% 2 2001111 22%% 33%% 2 2001122 22%% 33%% 2 2001133 22,,6600%% 22,,4400%% 2 2001144 33..2200%% 11..8800%% 2 2001155 33..8800%% 11,,2200%% 2 2001166 44..4400%% 00,,6600%% 2 2001177 55..0000%% 00%%
De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, esas participaciones sobre la utilidad neta del año se registran como gastos en el estado de resultados.
La reserva legal es la única que se registra en la cuenta patrimonial Reservas Patrimoniales que al 30 de setiembre del 2008 y 2007 tiene saldo de ¢110.014.001.781 y ¢84.374.230.884, respectivamente.
2.32 Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la normativa del CONASSIF, la SUGEF y las NIIF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.
2.33 Deterioro en el valor de los activos
Las NIFF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso. Se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos.
2.34 Estimación para desvalorización de inversiones
La estimación para desvalorización de inversiones fue requerida por la SUGEF en circular externa SUGEF 2757-200605778 de 10 de agosto del 2006 para una emisión de inversiones del fideicomiso de titularización hipotecaria BNCR$2006-1 y se basa en el comportamiento histórico de la cartera hipotecaria, que es el subyacente de la emisión, más una cobertura adicional solicitada por la SUGEF.
Nota 3. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las normas internacionales de información financiera
Para normar la implementación de las NIIF el CONASSIF emitió la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la SUPEN, y a los emisores no financieros.
El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo.
a) Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar: Se aplican los criterios establecidos por la SUGEF el cual establece plazos y porcentajes para determinar la estimación por deterioro respectiva, tal como se muestra en el cuadro adjunto.
Mora
Porcentaje de Estimación
Igual o menor a 30 días 2% Igual o menor a 60 días 10% Igual o menor a 90 días 50% Igual o menor a 120 días 75%
Más de 120 días 100%
de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.
Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos:
La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos.
Estimación por deterioro de bienes realizables:
Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben estimarse por su valor contable independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el valor neto de realización.
b) Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros
El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF.
La NIC 1 revisada, prohíbe revelar informaciones sobre partidas extraordinarias en los estados financieros. El plan de cuentas para entidades fiscalizadas por SUGEF, requiere la revelación de partidas extraordinarias en el estado de resultados.
c) Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo
El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por las NIIF.
d) Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, Planta y Equipo
La SUGEF permite a los bancos del estado el capitalizar el superávit por revaluación generado por sus activos revaluados. Esta práctica se aleja de lo establecido en las NIIF. Asimismo, en caso de requerir registrar un deterioro en el valor de los activos revaluados el efecto se deberá incluir en resultados cuando lo requerido por la NIC 36 es disminuir el superávit por reevaluación.
Para el periodo 2008 el nuevo catálogo de cuentas homologado no incluye la posibilidad de utilizar índices de precios para las reevaluaciones, como sí lo fue permitido en periodos anteriores. Las reevaluaciones deben ser realizadas por peritos independientes al menos cada cinco años. Esto podría llevar a que los bienes revaluados no mantengan su valor razonable como lo es requerido por la NIC 16.
normas establecidas por SUGEF permiten el cese en el registro de la depreciación en los activos en desuso.
e) Norma Internacional de Contabilidad No. 17: Arrendamientos
Como valor de costo original de estos bienes se registra el valor presente de los pagos estipulados en el contrato descontado a la tasa de interés implícita en la operación.
La NIC 17 requiere que se registre el menor entre el valor presente de los pagos estipulados en el contrato descontado a la tasa de interés implícitos en la operación o su valor de mercado.
f) Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos
La NIC 18 requiere el diferimiento de las comisiones y los gastos generados por las entidades financieras para el otorgamiento de los créditos en el plazo del crédito. Este diferimiento se debe realizar por medio del método del interés efectivo. La SUGEF ha permitido registrar directamente en el ingreso dichas comisiones en el tanto que se tengan costos asociados y se puedan medir con fiabilidad.
g) Norma Internacional de Contabilidad No. 23: Costos por intereses
El CONASSIF no permite la capitalización de los costos por intereses que sean directamente imputables a la adquisición, construcción o producción de algunos activos que cumplan determinadas condiciones, según lo establecen las NIIF. La NIC 23 requiere la capitalización de los intereses si cumple con los requisitos de reconocimiento.
h) Norma Internacional de Contabilidad No.27: Estados Financieros Consolidados e individuales
El CONASSIF requiere que los estados financieros de las entidades tenedoras de acciones se presenten aporte sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación patrimonial. La NIC 27 requiere la presentación de estados financieros consolidados. Solo aquellas entidades financieras que dentro de una estructura elaboran estados consolidados a un nivel superior y que son de acceso al público, pueden no emitir estados financieros consolidados, siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos.
i) Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas
El CONASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más se consoliden. La NIC 27 y la NIC 28 mantienen principios relacionados al control sobre una entidad que pueden requerir la consolidación con menos del 25% de participación o no requerir la consolidación con más del 25% de participación, esto dependiendo del control que se tenga sobre una entidad. j) Norma Internacional de Contabilidad No 37: Provisiones, activos y pasivo contingentes La NIC 37 requiere que las provisiones se reconozcan por el valor presente de las
erogaciones futuras que se realizarían como parte del pago de beneficios económicos. El catálogo de cuentas homologado requiere el reconocimiento de la obligación presente. k) Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros
Reconocimiento y Medición
El Consejo requiere que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. SUGEF permite clasificar otras inversiones como instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición. La contabilización de derivados requiere que las mismas se reconozcan como mantenidas para negociación excepto los derivados que sean contratos de garantía financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura y cumplan las condiciones para ser eficaces. Asimismo podrían permanecer más de noventa días de acuerdo con la NIC 39 ya que esta norma se refiere solamente a su venta en un futuro cercano y no indica plazo.
La NIC 39 requiere clasificar los instrumentos financieros de acuerdo con su tenencia lo que podría implicar otras clasificaciones posibles como lo son mantenidas al vencimiento y al valor razonable con cambios en resultados.
l) Norma Internacional de Contabilidad No. 40: Inversiones en propiedades
El CONASSIF no permite reconocer como ingreso la actualización del valor de las propiedades mantenidas para inversión. La NIC 40 requiere reconocer en resultados esta valuación.
m) Norma Internacional de Información Financiera No.5: Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas
La SUGEF requiere estimar al 100% el valor de los bienes realizables después de dos años de haber sido reposeídos. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren y valoren al costo o valor neto de realización, el menor.
Nota 4. Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo al 30 de setiembre se componen de los siguientes rubros:
2008 2007
Disponibilidades ¢ 606.984.140.468 420.276.969.815
Inversiones con vencimiento menores a dos
meses 170.002.172.098 203.522.536.374
Total ¢ 776.986.312.566 623.799.506.189
Nota 5. Inversiones en valores
Las inversiones en valores y depósitos a plazo al 30 de setiembre se clasifican de acuerdo con lo dispuesto en el plan de cuentas vigente para entidades financieras (inversiones en valores negociables, disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta el vencimiento) las cuales se clasifican por emisor así:
A) Inversiones en que el emisor es del país
Al 30 de setiembre del 2008 Consolidado
Emisor 2008 2007
Banco Central de Costa Rica ¢ 78.575.480.804 271.361.631.274
Gobierno 10.177.915.896 3.688.543.826
Sector público no financiero 25.658.047.916 134.659.535.675
Valores en entidades financieras del país 21.421.033.629 63.744.416.097 Valores del sector privado no financiero del país 49.298.223 46.386.207
Otras inversiones en valores 7.117.547.959 12.189.427.795
Subtotal ¢ 142.999.324.427 485.689.940.874
B) Inversiones en que el emisor es del exterior
Emisor 2008 2007
Banco De Inglaterra 0 6.647.964.261
Banco De Inversion Europeo 1.198.931.899 0
Bank Nederlandse Gemeenten 781.329.857 0
Brazos Higher Education Authority 1.375.161.186 7.252.690.986
Brazos Student Finance Corporation 8.256.962.327 3.619.662.416
Central American Bank (Cameb Dolares) 1.738.548.274 1.586.555.334
Deutsche Bank Ag. London 1.545.206.537 8.163.676.992
General Electric Cap Corp 24.319.604.939 13.925.004.672
General Electric Cap Corp (Euros) 787.776.997 0
Gobierno Alemán 0 1.474.591.471 Gobierno De Canada 281.066.549 0 Gobierno De Finlandia 793.931.029 756.089.341 Gobierno De Francia 27.525.739 2.188.530.398 Gobierno De Holanda 4.036.956.850 740.679.194 Gobierno Español 3.179.157.677 2.964.466.308 German Treasury 766.489.677 0 Hsbc Midland Bank 0 766.873.278
Inter-American Development Bank 5.891.986.415 8.553.446.278 International Bank Of Recontruction & Develop 1.294.941.939
Kredintanstalt Fuer Wiederauf 15.779.131.538 17.172.098.432
Kredintanstalt Fuer Wiederauf Euros 1.184.918.199 1.497.823.633
Landwirtschaft Rentenbank 5.882.778.110 11.983.423.024
Nordic Investment Bank 0 10.742.630.145
Rabobank Nederland 6.315.396.258 0
Republica De Belgica 0 723.413.533
Republica De Francia 4.609.476.194 0
Republica De Irlanda 781.037.629 732.026.956
Toyota Motor Credit Corp 5.611.097.496 0
Toyota Motor Credt Corp. 2.598.852.155 5.208.324.555
Us Treasury 30.216.264.075 20.939.992.517
Wachovia Bank 1.629.594.807 12.023.637.925
Banco Centroamericano De Integración Económica 12.973.176.713 13.054.250.822
Bank Of America 7.223.604.619 1.291.171.967 BNP-Paribas 20.908.755.611 0 Barclays Plc 1.082.906.537 1.075.511.990 Barclays Bank Plc 27.927.038.007 18.972.790.591 Baybk-Bayer Lndbk Ny 0 17.787.234.899 Bundesschatzanweisungen 3.137.161.916 0 Bicsa Panamá 1.374.910.083 15.055.193.459
Caisse D'amortiddement De La Dette Sociale 0 5.294.997.906
Citibank New York-USA 5.506.220.047 0
Citigroup Inc. 2.824.567.791 2.688.328.585
Council Of Europe 0 7.908.351.729
Depfa Bank Plc 19.625.829.052 0
Depfa Deutsche Pfandriefbank 2.007.797.362 9.970.959.131
Deusthe Bank Trust Company 3.502.546.374 0
Deutsche Bank Trust Co. 5.505.029.316 0
Dresdner Bank 14.833.463.992 1.466.896.751
Educational Funding Services Inc Loan Asset 2.587.749.126 0
Efsi student loan asset-backed 0 2.593.260.264
Eksportfinans 0 2.629.487.208
Federated Stud Fin Cor05-A-1 5.230.352.324 0
Hsbc Bank France 1.172.783.260 1.102.469.753
Hypothekenbk in Essen 5.741.552.539 0
Landesbank Baden-Wuerttember 0 13.383.549.920
Nederlandse Waterschapsbank 3.745.568.439 12.775.990.693
Network Rail Mtn Finance 0 1.311.492.831
Pennsylvannia Higher Education Assistence Agen 14.482.742.864 11.901.952.654
Republica De Suecia 844.137.266 4.966.627.593
Santander Centr Hisp 4.354.731.877 1.947.917.043
Sumitomo 11.016.983.423 0
Wells Fargo Bank 800.191.524 783.233.125
Subtotal 312.330.801.635 288.920.212.504
Estimación por deterioro e incobrabilidad (59.586.548) (55.981.583)
Total Consolidado 455.270.539.514 774.554.171.795
En la nota 11 se desglosa la composición de esta cuenta con mayor detalle.
Nota 6. Cartera de crédito
6.1 Cartera de crédito originada y comprada por el Banco
Al 30 de setiembre la cartera se desglosa así:
Cartera de crédito originada 2008 2007
A. Préstamos a personas fisicas
Sobregiros 418.204.844 2.241.327.868
Tarjetas de crédito 53.562.102.109 37.812.995.323
Préstamos a Plazo 837.414.034.646 616.995.453.375
Subtotal ¢ 891.394.341.599 ¢ 657.049.776.566
B. Préstamos a personas juridicas
Préstamos Directos Comerciales 794.842.200.895 607.013.479.235
Otros
Subtotal 794.842.200.895 607.013.479.235
C. Productor por cobrar 10.501.078.936 6.824.523.277
6.2 Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito
Al 30 de setiembre esta cuenta presentó el siguiente movimiento
2008 2007
Saldo al Inicio del Periodo ¢ 28.045.999.442 26.794.077.934
Estimación cargada a resultado:
Gastos Por incobrabilidad de Cartera 3.022.314.312 5.183.157.428 Gastos Por incobrabilidad por Productos por
cobrar 530.930.627 446.698.958
Gasto financieros por diferencial cambiario 1.437.564.266 213.134.091 Disminución de estimación de cartera -4.189.733.703 -3.932.643.258 Estimación cargada por créditos insolutos o
castigados -1.009.896.725 -1.085.357.493
Ajuste por reclasificación de estimación cuentas
por cobrar relacionadas con cartera de crédito 887.608.476 -114.018.114
Saldo al 31 de marzo del 2007 ¢ 28.724.786.694 27.505.049.546
6.3 Intereses no reconocidos en el estado de resultados
Por este concepto, durante los períodos terminados el 30 de setiembre del 2008 y 2007 el Banco trasladó a la cuenta Productos en suspenso ¢652.982.689 y ¢293.739.764 respectivamente.
6.4 Notas sobre el riesgo de la cartera de crédito
6.4.1 Concentración de la cartera por tipo de garantía
Al 30 de setiembre la concentración de la cartera por tipo de garantía presenta el siguiente comportamiento:
Concentración de la Cartera por Tipo de Garantía
Tipo de Garantía 2008 2007 Back to Back ¢ 46.388.407.860 30.630.661.219 Cartera de Crédito 52.136 0 Cédula Hipotecaria 6.835.031.246 2.790.809.179 Cesión Préstamos 97.590.455.288 74.851.708.862 Hipotecaria 888.496.059.875 638.053.022.742 Fianza 299.779.813.213 288.511.024.419 Fideicomiso 197.562.774.470 115.571.180.100
Valores 3.822.619.310 21.240.786.857
Prendaria 42.422.222.808 24.449.161.282
Otras 113.840.185.225 74.789.424.417
Total de la cartera de Crédito ¢ 1.696.737.621.431 1.270.887.779.077
6.4.2 Concentración de la cartera por tipo de actividad económica
Al 30 de setiembre la concentración de la cartera por tipo de actividad económica presenta el siguiente comportamiento:
Concentración de la Cartera por Tipo de Actividad Económica
Tipo de Actividad Económica 2008 2007
Agricultura y silvicultura ¢ 64.686.271.754 51.165.474.849
Ganadería, caza y pesca 40.336.160.895 30.768.029.174
Industria de manufactura y extracción 64.370.588.707 55.068.681.270 Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras
fuentes 20.601.960.154 12.992.448.661 Comercio 285.056.345.586 206.948.827.150 Servicios 221.562.409.345 160.884.468.265 Transporte y comunicaciones 15.266.801.616 9.327.421.426 Vivienda 560.948.859.471 409.136.619.676 Construcción 104.521.490.851 57.764.023.211
Consumo o crédito personal 151.604.728.794 128.537.538.637
Turismo 124.685.599.522 88.747.548.168
Otras actividades 43.096.404.736 59.546.698.591
Total de la cartera de Crédito ¢ 1.696.737.621.431 1.270.887.779.077
6.4.3 Morosidad de la cartera de crédito
Al 30 de setiembre la morosidad de la cartera de crédito presentó el siguiente comportamiento:
Morosidad de la cartera
Con atraso de: 2008 2007
Al día ¢ 1.618.540.081.537 1.213.244.997.665
De 1 a 30 días 37.504.814.662 29.427.298.648
De 31 a 60 días 6.437.034.968 3.175.317.343
De 61 a 90 días 2.559.798.300 1.435.569.579
De 121 a 180 días 12.283.861 65.250.505
Más de 180 días 64.345.150 8.983.344
Operaciones en Cobro Judicial 31.214.113.289 22.706.113.887
Total de la Cartera de Crédito ¢ 1.696.737.621.431 1.270.887.779.077
6.4.4 Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses
El Banco tiene 7.687 préstamos por ¢16.892.268.096 al 30 de setiembre 2008 y 4.938 préstamos por ¢15.428.006.387 al 30 de setiembre 2007, en los que ha cesado la acumulación de intereses, que representan 1,00% a setiembre del 2008 y 1,21% a setiembre del 2007.
6.4.5 Préstamos en proceso de cobro judicial
El Banco tiene 13.786 préstamos en proceso de cobro judicial por ¢27.154.100.421 que representan 1,60% de la cartera al 30 de setiembre del 2008 y 10.315 préstamos en proceso de cobro judicial por ¢20.080.418.855, que representan 1,58 % de la cartera al 30 de setiembre del 2007.
6.4.6 Concentración de deudores individuales o por grupos de interés económico
2008 2007
Rango Saldo Número de
clientes Saldo Número de clientes De ¢1 hasta ¢ 5.500.000.000 1.496.238.346.339 160.756 1.121.610.875.105 191.811 De ¢ 5.500.000.001 a ¢ 11.000.000.000 68.627.473.927 9 61.889.689.530 8 De ¢ 11.000.000.001 a ¢ 16.500.000.000 64.173.867.954 5 63.205.872.876 5 De ¢ 16.500.000.001 a ¢ 22.000.000.000 18.869.533.977 1 0 0 De ¢ 22.000.000.001 a ¢ 27.500.000.000 48.828.399.234 2 24.181.341.549 1 Total de cartera 1.696.737.621.431 160.773 1.270.887.779.061 191.825 6.4.7 Exceso de estimación requerida respecto a la estimación registrada
Al 30 de setiembre del 2008 Necesidad de estimación según SUGEF 1-05 Estimación registrada Exceso o Déficit
Estimación para Cartera de Crédito 23.841.839.064 25.673.351.642 1.831.512.578 Estimación para productos por cobrar 3.085.912.582
3.051.435.053 (34.477.529) Estimación para crédito contingentes 138.806.154 529.322.339 390.516.184
Cartera de Crédito 27.066.557.800
Al 30 de setiembre del 2007 Necesidad de estimación según SUGEF 1-05 Estimación registrada Exceso o Déficit
Estimación para Cartera de Crédito 23.715.740.850
26.007.921.186 2.292.180.336 Estimación para productos por cobrar 1.678.418.253
1.497.128.360 (181.289.894) Estimación para crédito contingentes 111.074.063
257.863.045 146.788.982 Cartera de Crédito 25.505.233.167 27.762.912.591 2.257.679.424 6.4.8 Cartera titularizada
El Banco estructuró en fecha 22 de agosto 2006 una titularización hipotecaria de vivienda para el Fideicomiso de Titularización Hipotecaria BNCR $ 2006-1 administrado por el Banco Improsa, S. A. por la suma de US$11,477,862,89. El precio de venta fue a la par, lo que implica que no se generó ganancia o pérdida. Al 30 de setiembre el saldo de esta cartera titularizada es de $417.000.
El Banco fue el vendedor formal y definitivo de la cartera, la cual fue debidamente cedida y traspasada a nivel del Registro de la Propiedad, no quedando con obligación alguna respecto al comportamiento de los deudores de los créditos vendidos, riesgos que en su totalidad son asumidos por los inversionistas que adquirieron las emisiones de bonos, tales como mora, prepago, ejecución de bienes, etc.
Nota 7. Operaciones con partes relacionadas
A. Créditos a personas relacionadas
Al 30 de setiembre del 2008 y 2007 el Banco no presenta incumplimiento en créditos a personas relacionadas en cumplimiento de lo señalado en el artículo 117 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, que establece que ningún banco comercial del Estado podrá efectuar operaciones de crédito, directa o indirectamente, con miembros de su propia Junta Directiva.
B. Otras operaciones con partes relacionadas b.1.Al 30 de setiembre del 2008:
Concepto BN Valores Puesto de Bolsa S.A. BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias , S.A. BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. BN Titularizadora Latinoamerican a S.A. Cartera de Crédito 26.965 5.881.939 16.178.995 0 Captaciones a la Vista 4.201.614.496 69.271.215 116.771.907 0 Captaciones a Plazo 0 0 0 33.025.895 Gastos Financieros 0 2.078.939 0 0 Ingresos de operación 47.221.896 0 127.036.957 0 b.2 Al 30 de setiembre del 2007 Concepto BN Valores Puesto de Bolsa S.A. BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias , S.A. BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. BN Titularizadora Latinoamerican a S.A. Cartera de Crédito 0 2.648.053 20.614.135 0 Captaciones a la Vista 1.843.136.634 72.003.161 88.337.299 51.551.556 Gastos Financieros 190.931.454 4.538.903 0 0 Ingresos de operación 117.430.396 34.612.029 115.505.892 0
C. Remuneraciones al personal clave: D.
2008 2007
Beneficios de corto plazo 322.575.625 336.885.620 Otras remuneraciones 167.949.332 169.766.819
Al 30 de setiembre se mantienen restringidos los siguientes activos:
Setiembre 2008 Setiembre 2007 Setiembre 2008 Setiembre 2007
Activo restringido Causa Causa Valor Contable Valor Contable
Títulos de propiedad (macrotítulo) Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE) Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE) $5.000.000 $6.980.000 Títulos de propiedad Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE) Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE) ¢ 7.726.000.000 ¢ 3.801.100.000
Bono de deuda Externa
Garantia Barclays-Bonos del Tesoro EU
Garantia Barclays-Bonos del Tesoro EU
$109.341.000 $39.250.000
Cuenta corriente colones Encaje mínimo legal
Encaje mínimo
legal ¢184.834.829.190 ¢168.491.476.353 Cuenta corriente Euros Encaje mínimo
legal
Encaje mínimo
legal € 15.130.080 € 5.356.341
Cuenta corriente dólares Encaje mínimo legal
Encaje mínimo
legal $270.654.530 $257.327.525
Dirección de Tarjetas
Certificado de Depósito a Plazo
Garantía que respalda el intercambio internacional de tarjetas de crédito Garantía que respalda el intercambio internacional de tarjetas de crédito $0 $15.100.000 BN VITAL OPC
Títulos Valores del BCCR y Gobierno Respaldar Capital mínimo de Funcionamiento Ley 7983 Respaldar Capital mínimo de Funcionamiento Ley 7983 ¢ 3.134.591.634 ¢ 2.803.976.509 BN VALORES S.A.
Inversiones Negociables Garantía operaciones de recompra Garantía operaciones de recompra ¢ 4.168.508.202 ¢ 14.201.461.413 Inversiones Negociables Sobregiro bancario
con BNCR
Nota 9. Posición monetaria en monedas extranjeras
La posición en monedas extranjeras al 30 de setiembre es la siguiente:
A) Dólares
Saldo Activo 2008 2007
Disponibilidad $565.832.595 $368.624.990
Inversiones en Valores 473.150.069 723.392.434
Cartera de Crédito 1.071.910.270 874.636.985
Cuentas y productos por cobrar 526.616 1.004.718
Participación en capital de otras Empresas 48.860.302 45.714.886
Otros Activos 1.806.024 1.879.413
Total de activos
$2.162.085.876
$2.015.253.426
Saldo Pasivo 2008 2007
Obligaciones con le público $1.812.132.719 $1.716.141.714
Otras Obligaciones financieras 329.975.642 251.124.460
Otras cuentas por pagar y provisiones 14.268.326 15.577.988
Otros Pasivos 11.196.090 1.781.352 Total de Pasivos
$2.167.572.777
$1.984.625.514
Posición neta
-$5.486.901
$30.627.912
B) Euros Saldo Activo 2008 2007 Disponibilidad € 24.494.222 € 7.803.390 Inversiones en Valores 87.119.237 28.765.929 Otros Activos 92.295 1 Total de activos€ 111.705.755
€ 36.569.320
Saldo Pasivo
Saldo Pasivo 2008 2007Obligaciones con le público € 100.618.913 € 36.902.406
