América Móvil INFORME ANUAL Integrándonos

(1)

Integrándonos

América Móvil

(2)

(3)

Hemos concluido un periodo de dos años de

transforma-ción significativa. Nuestros ingresos se incrementaron 57%

y se diversificaron al convertirnos en un operador

integra-do de telecomunicaciones en la mayoría de nuestros

mer-cados. Asimismo, consolidamos nuestra posición

estraté-gica en el mercado Latinoamericano y estamos listos para

(4)

12

18

11

10

09

13

9.7 Relación Capex/Ventas

(%)

Miles de millones de dólares

CAPEX

Convergencia

La convergencia tecnológica está impulsando la creación de redes de fibra integradas que unen diferentes plataformas

en una sola. Con la adquisición de Telmex en México y Telmex Internacional en América del Sur, hemos establecido

las bases para el desarrollo de “carreteras” importantes de datos para transportar datos de y para dispositivos móviles,

computadoras personales y televisiones.

Estamos incrementando el alcance, capacidad y velocidad de nuestras redes de fibra y conectándolas a nuestras redes

móviles para que se conviertan en una sola. Asimismo, ya estamos desplegando lo que será la primera red 4G en

Amé-rica Latina y también estamos construyendo un cable submarino para conectar a AméAmé-rica Latina y el Caribe con los

Estados Unidos de América.

Nuestra infraestructura será inigualable para la prestación de servicios de datos en toda la región, incluyendo televisión

de paga. Lo anterior implicó un esfuerzo de inversiones importantes que requirió elevar nuestro programa de inversión

por casi 50% en 2011 a 10 mil millones de dólares y se necesitarán inversiones similares en los próximos tres años.

Integración de

Servicios LatAm

Ingresos fijos como proporción

de ingresos totales (%)

0

1-30

>30

(5)

17

11

26

13

11

09 43%

49%

Accesos de banda

ancha fija

(millones)

Impulsando Banda Ancha

A lo largo de América Latina, la penetración de banda ancha fija ha sido retenida por el alto costo de computadoras

personales en la región, que es el dispositivo necesario para acceder al servicio. No obstante, el incremento significativo

en el número de dispositivos nuevos como “smartphones”, “tablets” y “netbooks” que llegaron al mercado a precios

ba-jos y accesibles comparado con el precio de las computadoras, resultará en un incremento sustancial de personas con

servicios de banda ancha en los próximos años.

En relación con los “smartphones” es importante mencionar que solamente un cuarto de los suscriptores de post-pago

cuentan con uno en la región, lo que representa aproximadamente 15% del total de clientes móviles. A la medida que

los precios de los “smartphones” bajen como es la tendencia, serán adquiridos por un mayor número de personas, ya

que el precio del mismo será más accesible para el mercado masivo. Este proceso llevará varios años.

A lo largo de los próximos años, se espera que la mayoría de los accesos de banda ancha serán móviles. Sin embargo,

también habrá una expansión importante en los accesos de banda ancha fija con la venta de servicios de telefonía,

banda ancha, y TV de paga que se proveerán en un solo paquete. Estos productos conocidos como triple-play están

demostrando ser muy populares en América Latina.

Crecimiento anual de

ingresos de datos móviles

Participación de

paquetes triple play

en las adiciones de RGUs de línea fija

Participación de datos en

ingresos por servicios móviles

(millones de dólares)

(6)

30

205

48

300

11

09

300

48

11

09

4

201

58

242 Total

Surge un Nuevo Operador

Hoy en día, somos una empresa muy diferente de la que éramos hace dos años. Nuestros ingresos han incrementado

57% y provienen de fuentes más diversificadas, tanto geográficamente como por línea de negocio. Los servicios de TV

de paga, que no formaban parte de nuestra gama de servicios, ahora representan el 8% de nuestros ingresos.

Con más de 300 millones de accesos, América Móvil es ahora el tercer operador más grande en el mundo y uno de los

diez primeros en términos de ingresos y EBITDA. Así mismo, nosotros somos uno de los mayores generadores de

em-pleo de la región con 158 mil empleados.

Nuestra cobertura insuperable, gran infraestructura de línea fija y la capacidad para ofrecer servicios de TV de paga

a través de cualquier plataforma —IPTV, cable y satélite— nos dan una ventaja competitiva para consolidar nuestra

presencia en la región. Vamos a aprovechar al máximo las oportunidades que se aproximan en nuestros mercados. Así

también estamos dispuestos a hacer lo mismo en otras regiones.

Accesos

(millones)

millones

Accesos totales

Miles de millones de dólares

Ingresos consolidados

en 2011

Ingresos consolidados

(miles de millones de dólares)

Suscriptores

móviles

(7)

Datos Financieros Relevantes

*Millones de pesos constantes al 31 de diciembre de 2011, excepto UPA y UPADR

2011*

2010*

Var%

Millones

de dólares 2011

Ingresos

665,302

607,856

9.5%

47,553

EBITDA**

252,816

247,517

2.1%

17,782

Margen de EBITDA

38.0

40.7

37.4 Utilidad de Operación

154,775

152,321

1.6%

11,063

Margen de Operación

23.3

25.1

23.3 Utilidad Neta

88,124

98,905

-10.9%

6,301

Utilidad por Acción (UPA, pesos)

1.13

1.34 -16.2%

0.08 Utilidad por ADR (Dólares)

1.61

2.17 -26.0%

Capital Contable

295,640

336,037

-12.0%

21,132

Activos

945,617

873,516

8.3%

67,590

Promedio de Acciones

en Circulación (millones)

78,284

73,622

Retorno sobre el Capital

29.8%

29.4%

** Determinamos el Flujo Líquido de Operación (EBITDA) como

se muestra en la siguiente reconciliación:

2011* 2010* Utilidad de Operación 154,775 152,321 Más — — Depreciación 82,642 80,295 Amortización 11,355 10,777 PTU 4,043 4,124 EBITDA 252,816 247,517

Eventos Relevantes

Abril

Se llegó a un acuerdo de compra de acciones con GE

Satellite Holdings LLC y sus subsidiarias para adquirir 20%

del capital social de StarOne S.A. StarOne es una

com-pañía brasileña que provee servicios satelitales en Brasil.

Nuestra subsidiaria Embratel es dueña del restante 80%

de las acciones de StarOne.

Junio

Se hizo una división 2:1 de las acciones de América Móvil.

Octubre

América Móvil anunció el comienzo de la oferta pública

para la adquisición de las acciones de Teléfonos de

Méxi-Se llegó a un acuerdo con Claxson Interactive Group para

adquirir el 100% de DLA Inc., quien es la empresa líder en

el desarrollo, integración y distribución de productos de

entretenimiento digital para Latam.

Noviembre

Adquirimos una participación del 100% de Digicel

Hon-duras, empresa que ofrece servicios de

telecomunicacio-nes móviles en Honduras. Como parte de esta

transac-ción, nosotros vendimos nuestra operación en Jamaica a

una filial de Digicel Group Limited.

(8)

Presencia de la Compañía 2011

Estados Unidos (Tracfone)

Población con Licencias 312,554 Suscriptores Celulares 19,762 Penetración Celular 22% Participación de Mercado Celular 29% Número de Empleados 733 Ingresos (Millones de USD) 3,806 EBITDA (Millones de USD) 334

México (Telcel y Telmex)

Población con Licencias 113,583 Suscriptores Celulares 65,678 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 22,766

Líneas Fijas 14,814

Banda Ancha 7,952

Penetración Celular 85%

Participación de Mercado Celular 68% Penetración Líneas Fijas 17% Penetración Banda Ancha 11% Participación de Mercado Líneas Fijas 75% Participación de Mercado Banda Ancha 63% Número de Empleados 72,214 Ingresos (Millones de USD) 20,629 EBITDA (Millones de USD) 10,388

Perú (Claro)

Población con Licencias 28,947 Suscriptores Celulares 11,254 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 690

Líneas Fijas 282

Banda Ancha 114

Televisión de Paga 295

Participación de Mercado Celular 42% Penetración Líneas Fijas 10%

Penetración TV 4%

Penetración Banda Ancha 3% Participación de Mercado Líneas Fijas 9% Participación de Mercado TV 27% Participación de Mercado Banda Ancha 11% Número de Empleados 3,215 Ingresos (Millones de USD) 1,306 EBITDA (Millones de USD) 607

Colombia (Comcel y Telmex)

Líneas Fijas 774

Banda Ancha 875

Televisión de Paga 1,899

Penetración TV 9%

Penetración Banda Ancha 8% Participación de Mercado Líneas Fijas 11%

Ecuador (Claro)

Líneas Fijas 67

Banda Ancha 74

Penetración Celular 116% Participación de Mercado Celular 69% Penetración Líneas Fijas 16%

Penetración TV 3%

Argentina, Paraguay y Uruguay (Claro)

Líneas Fijas 187

Banda Ancha 93

Penetración Celular 134% Participación de Mercado Celular 31% Penetración Líneas Fijas* 24%

Penetración TV** 8%

Penetración Banda Ancha* 20% Participación de Mercado Líneas Fijas* 2% Participación de Mercado TV** 5% Participación de Mercado Banda Ancha* 1% Número de Empleados 4,018 Ingresos (Millones de USD) 2,870 EBITDA (Millones de USD) 1,150

*Comprende sólo Argentina **Comprende sólo Paraguay

Brasil (Claro, Embratel y Net Serviçios)

Líneas Fijas 9,158

Banda Ancha 4,661

Televisión de Paga 9,770 Penetración Celular 119% Participación de Mercado Celular 25% Penetración Líneas Fijas 21%

Penetración TV 9%

(9)

Chile (Claro)

Líneas Fijas 241

Banda Ancha 219

Televisión de Paga 571 Penetración Celular 138% Participación de Mercado Celular 23% Penetración Líneas Fijas 19%

Penetración TV 11%

América Central (Claro)

Líneas Fijas 2,440

Banda Ancha 474

Televisión de Paga 707 Penetración Celular 109% Participación de Mercado Celular 28% Penetración Líneas Fijas 8%

Penetración TV 8%

El Caribe (Claro)

Líneas Fijas 1,426

Banda Ancha 590

Penetración TV 9%

Penetración Banda Ancha 7% Participación de Mercado Líneas Fijas 79% Participación de Mercado TV 12% Participación de Mercado Banda Ancha 63% Número de Empleados 9,820 Ingresos (Millones de USD) 2,135

Estados Unidos Colombia Ecuador Perú Chile Argentina Paraguay Uruguay Brasil México América Central Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá.

El Caribe

(10)

Carta a los accionistas

Finalizó el 2011 en medio de una nueva escena de

volatili-dad financiera que prevaleció en los mercados mundiales

la mayor parte del segundo semestre del año y que se

centró, en su mayor parte, en la situación fiscal y de

en-deudamiento de países desarrollados, particularmente,

en Europa. La nueva crisis financiera no afectó

mayormen-te la situación económica en América Latina que se

man-tuvo en buena forma a pesar de la fuerte depreciación de

las monedas de varios países.

Antes del cierre del año, decidimos proceder con una

oferta para adquirir el 40% restante de las acciones de

Telmex de las que aún no éramos dueños, ya que

había-mos adquirido el 60% que nos daba el control en 2010.

Como resultado de la oferta y de compras subsecuentes,

en marzo de 2012 ya habíamos incrementado nuestra

participación accionaria de Telmex a 97.2%.

Con esto terminó un periodo profundamente

transfor-macional de dos años, durante el cual adquirimos

sus-tancialmente todas las acciones de Telmex Internacional

y Telmex (ambas entidades con operaciones de línea fija

únicamente) y en el proceso nos convertimos en una

em-presa de telecomunicaciones integrada en la mayoría de

los países en donde tenemos presencia. En Brasil,

incre-mentamos nuestra participación de Net Serviços de 35%

a 92% y recientemente ejercimos la opción que nos dio el

control de la compañía.

Comenzamos a consolidar Telmex y Telmex Internacional

en nuestros estados financieros a partir del 1º de julio de

2010 y hemos hecho lo mismo con Net Serviços desde

el 1º de enero de 2012. Las acciones de Telmex serán

deslistadas de la Bolsa Mexicana de Valores y el programa

de ADRs en Estados Unidos ya se ha dado por

termina-do. El proceso con las acciones de Telmex Internacional

fue exactamente el mismo. En el caso de Net Serviços, la

oferta por las acciones remanentes será lanzada en el año

en curso y dependiendo de los resultados de la oferta se

podrá deslistar la acción eventualmente.

Por cuanto al perfil financiero de América Móvil, hoy es

muy distinto de lo que era hace un par de años. Nuestros

ingresos se incrementaron 57% y se diversificaron al

con-vertirnos en un operador integrado de

telecomunicacio-nes en la mayoría de nuestros mercados. La participación

de los ingresos de voz móvil es de 41% mientras que la

de ingresos derivados de voz fija es de 18%. Los ingresos

de datos, fijos y móviles, ahora representan el 36% de los

de nuestro portafolio hace dos años, representan

alrede-dor de 8% de nuestros ingresos por servicios. Y desde un

punto de vista geográfico, Brasil incrementó su

participa-ción de 20% a 31%, casi igual a la de México.

No todas las acciones de Telmex y Telmex Internacional

que hemos adquirido se han pagado en efectivo, no

obstante hemos gastado ocho mil millones de dólares en

ellas. Estos gastos, así como los asociados a la compra de

acciones de Net Serviços y otras entidades (incluyendo

StarOne y DLA) llegaron a un total de 11 mil millones

de dólares. No obstante, nuestro apalancamiento no ha

cambiado mucho, con nuestra razón de deuda neta a

EBITDA a marzo 2012 en 1.2 veces, en línea con la política

que siempre hemos mantenido de una sólida posición

financiera y un balance sano.

La convergencia tecnológica está impulsando la creación

de redes integradas de fibra que unen las plataformas

en una misma. En 2011, continuando con la integración

de las plataformas y anticipándonos a lo que pensamos

será una creciente demanda por servicios de datos en

nuestra región de operaciones, aumentamos de manera

importante nuestro gasto en inversión. Éste aumentó casi

50% respecto al año anterior a casi diez mil millones de

dólares, y esperamos que se mantenga en niveles

cerca-nos a los nueve mil millones de dólares en los próximos

tres años.

Estamos canalizando esos recursos a la construcción de

anillos de fibra en las principales ciudades, a la creación

de enlaces de fibra-al-nodo para mejorar la capacidad

de transporte de nuestras radio bases, a la expansión de

nuestra red de transporte, que ahora enlaza varios países,

y al desarrollo de un cable submarino que nos permitirá

conectar América del Sur y el Caribe con los Estados

Uni-dos, entre otras cosas.

La expansión del alcance de nuestras redes de fibra y

el incrementar su velocidad es otro importante foco de

inversión, el cual nos permitirá mantener el rápido

creci-miento de paquetes de doble y triple play, proveyendo un

crecimiento más acelerado de nuestras adiciones netas de

UGIs, a una tasa anual de aproximadamente 50%.

(11)

tendrán servicios de LTE al cierre del 2012. Hemos

intro-ducido servicios over-the-top para nuestros productos de

TV de paga y estamos desarrollando servicios cloud en

toda la región. El enfoque en IT está permitiendo a

nues-tras plataformas proveer todos los nuevos servicios que

se están y se estarán desarrollando.

Integrar las plataformas fijas y móviles ha sido nuestra

prioridad principal. Unirlas implica la integración de las

fuerzas de trabajo para evitar duplicar funciones y

traba-jar juntos bajo objetivos claramente definidos y

respon-sabilidades con líneas claras de reporte. Hemos logrado

un progreso considerable en unir los equipos para que

las diversas funciones como la operación comercial, el

manejo de redes y sistemas, atención al cliente, y

cons-trucción y diseño de la red se lleven a cabo de manera

coherente y eficiente.

Hasta hace poco, el acceso a servicios de banda ancha en

América Latina estaba muy limitado debido a los altos

costos de los dispositivos. La gente necesitaba comprar

una computadora personal para poder acceder a Internet,

y las computadoras son muy caras en relación al ingreso

per cápita de la región. Pero esta barrera de entrada a los

servicios de Internet, el costo de las computadoras, se ha

reducido con la introducción de nuevos dispositivos –

smartphones, tabletas y netbooks- que se venden por una

fracción del precio de las computadoras. La expectativa es

que los precios caerán mucho más en los próximos años.

Eso significa que la cantidad de personas que serán

capa-ces de tener accapa-ceso a Internet aumentará varias vecapa-ces en

el mediano plazo conforme disminuyen los precios de los

dispositivos. De acuerdo a algunos estimados, el número

de accesos a datos se incrementará en al menos seis veces

en los próximos cinco años. En su mayor parte, los nuevos

accesos de datos serán únicamente móviles: la

penetra-ción de smartphones hoy, aproximadamente una cuarta

parte de la base de postpago y alrededor de 4% de la

(12)

América Móvil

Terminamos diciembre con 299.6 millones de accesos,

8.3% más que en 2010. Esta cifra incluye 241.8 millones

de suscriptores móviles, 29.4 millones de líneas fijas, 15.1

millones de accesos de banda ancha y 13.4 millones de

suscriptores de TV de paga. En América del Sur, el número

de líneas fijas creció 18.6% año con año y los accesos de

banda ancha 27.7%. Nuestro negocio de TV de paga

regis-tró un incremento anual del 33.1%.

Nuestras adiciones netas en el año fueron 18.4 millones,

elevando nuestra base de suscriptores móviles a 241.8

millones, 8.2% más que la del año anterior. La base de

postpago creció 20.5% en 2011, a 34.7 millones, mucho

más rápido que la de prepago en todas nuestras

opera-ciones. La penetración celular se estima que ha alcanzado

el 109% en nuestra región de operaciones (excluyendo

EE.UU), subiendo 10 puntos porcentuales en el año.

Brasil encabezó el camino en adiciones netas, captando

8.7 millones en el año, seguido por Tracfone en EE.UU. con

poco más de dos millones y México y Perú con alrededor

de 1.5 millones cada uno. Argentina y Colombia

adiciona-ron 1.2 millones de suscriptores cada uno.

Al final del año, nuestra base de suscriptores estaba

compuesta por 65.7 millones de suscriptores en México,

60.4 millones en Brasil, 28.8 millones en Colombia y 19.6

millones en Argentina. También tuvimos 19.8 millones de

clientes en EE.UU., 18.5 millones en América Central y el

Caribe y alrededor de 11 millones en Ecuador y Perú.

Las unidades generadoras de ingresos (UGIs) superaron

en diciembre los 58 millones, 12.3% más que un año atrás;

en América del Sur crecieron 26.4%. La televisión de paga

fue el segmento de mayor crecimiento con un incremento

anual de 33.1%, los accesos de banda ancha se

expandie-ron 15.6% y el número de líneas fijas 3.4%

Al final del periodo, tuvimos 23.6 millones de UGIs en

Brasil, 22.8 millones en México, 5.8 millones en América

Central y el Caribe y 3.5 millones en Colombia.

A pesar de la incertidumbre que experimentamos en

el último trimestre de 2011 en todo el mundo, con alta

volatilidad financiera derivada de la crisis europea y una

economía en EE.UU. todavía débil, el tono de los

mer-cados de América Latina siguió siendo fuerte a lo largo

del fin de año; incluso a pesar de lo que parecía ser una

disminución de la actividad económica en la mayor parte

del bloque sudamericano.

Los ingresos del 2011 ascendieron a 53.6 millones de

dó-lares, fueron 8.7% mayores en términos de pesos

mexica-nos. El crecimiento en ingresos fue liderado por los datos

móviles que se elevaron 30% año contra año a tipo de

cambio constante; todas y cada una de nuestras regiones

mostraron fuertes crecimientos. Los ingresos de banda

ancha fija registraron un 9%, mientras que los ingresos de

TV de paga mostraron un aumento anual del 62%,

aun-que partiendo de una base peaun-queña. Todas las líneas de

negocios del bloque de América del Sur experimentaron

un crecimiento sólido en los ingresos, mientras que en

México observamos una disminución del 5% en los

ingre-sos de voz móvil derivada de la reducción del 70% en las

tarifas de terminación móvil en conjunto con la continua

disminución de los ingresos de línea fija. Nuestra

diver-sificación geográfica y de productos, nos ha permitido

proveer una base más estable de los ingresos.

Generamos un EBITDA de 20.3 millones de dólares que

fue 1.6% mayor al del año anterior. Esto se traduce en un

margen EBITDA del 38% en el año. El EBITDA registró un

impacto, tanto por los costos de adquisición de

suscrip-tores, que permanecieron altos en el segmento móvil y

de TV de paga, así como por los gastos relacionados con

nuestro amplio programa de inversiones donde no todos

los gastos se capitalizan.

La utilidad de operación del año fue de 12.4 miles de

millones de dólares con cargos por depreciación que se

elevaron 3.1% en el año.

La depreciación del peso y el incremento en la deuda

neta, derivado de la recompra de acciones y la compra

de acciones de Telmex, Telmex International, Net Serviços

y StarOne, provocaron un aumento en nuestros costos

integrales de financiamiento, que ascendieron a 2.3 miles

de millones de dólares en el año. Éstos, a su vez, fueron

un factor importante en la reducción de nuestros ingresos

netos a 6.7 miles de millones de dólares.

(13)

Nuestra deuda neta se elevó a 23 mil millones de dólares

en diciembre, de 16.8 mil millones al cierre de 2010; para

ayudar a financiar 5.2 miles de millones de dólares en

compra de acciones y 4.4 miles de millones de dólares

en la recompra de acciones propias. El flujo de efectivo

generado por nuestras operaciones nos permitió cubrir

nuestros gastos de inversión de 9.7 miles de millones de

dólares y el pago de dividendos de 1.4 miles de millones.

Subsidiarias y Asociada de América Móvil a diciembre de 2011

País

Compañía

Negocio

Part. Accionaria

Método de Consolidación

México

Telcel

celular

100.0%

Consolidación Global

Telmex

fija

93.3%

Consolidación Global

Sección Amarilla

otra

100.0%

Consolidación Global

Telvista

otra

96.98%

(3)

_{Consolidación Global}

Argentina

Claro

celular

100.0%

Consolidación Global

Telmex

(1)

_fija

_97.3%

(2)

_{Consolidación Global}

Brasil

Claro

celular

100.0%

Consolidación Global

Embratel

(1)

_fija

_97.6%

_{Consolidación Global}

Net

cable

87.6%

Método de participación

Chile

Claro

celular

100.0%

Consolidación Global

Telmex

(1)

_fija

_100.0%

_{Consolidación Global}

Colombia

Comcel

celular

99.4%

Consolidación Global

Telmex

(1)

_fija

_99.4%

_{Consolidación Global}

Costa Rica

Sercotel

celular

100.0%

Consolidación Global

Dominicana

Claro

celular/fija

100.0%

Consolidación Global

Ecuador

Porta

celular

100.0%

Consolidación Global

Telmex

(1)

_fija

_100.0%

_{Consolidación Global}

El Salvador

Claro

celular/fija

95.8%

Consolidación Global

Guatemala

Claro

celular/fija

99.3%

Consolidación Global

Honduras

Claro

celular/fija

100.0%

Consolidación Global

Nicaragua

Claro

celular/fija

99.6%

Consolidación Global

Panamá

Claro

celular

99.7%

Consolidación Global

Paraguay

Claro

celular

100.0%

Consolidación Global

Perú

Claro

celular

100.0%

Consolidación Global

Telmex

(1)

_fija

_99.6%

_{Consolidación Global}

Puerto Rico

Claro

celular/fija

100.0%

Consolidación Global

Uruguay

Claro

celular/fija

100.0%

Consolidación Global

USA

Tracfone

celular

98.2%

Consolidación Global

(1) La participación accionaria de Telmex Internacional en donde América Móvil es dueña del 97.5%

(2) Telmex es dueña del restante 2.66% de la acción.

(14)

10.4

22.8

10

11

10

11

19.8

65.7

20.6

64.1

10.5

22.9 México

Nuestras operaciones en México captaron 1.2 millones

de clientes móviles en 2011. En octubre, adoptamos

una metodología más conservadora para reportar los

suscriptores móviles en México. Hemos reducido el

periodo de churn para reportar de manera efectiva como

suscriptores activos sólo los clientes de prepago que han

hecho alguna recarga de tiempo aire durante un periodo

determinado. De conformidad con las nuevas

condicio-nes de reporte, las cifras del cuarto trimestre reflejan 2.3

millones de desconexiones llevando nuestra base de

suscriptores móviles a 65.7 millones, 2.4% superior al del

año pasado.

Seguimos mostrando un buen desempeño en el

seg-mento de postpago, con adiciones netas de postpago en

el periodo casi tan altas como las del año anterior,

per-mitiéndonos elevar 17.3% nuestra base de postpago a 7.5

millones de suscriptores. La adopción de dispositivos 3G

continúa a un ritmo acelerado y ya damos servicio a 4.8

millones de líneas con conexión de banda ancha.

Corroborando la preferencia de los consumidores,

con-tinuamos siendo un ganador neto de la portabilidad

numérica, con 608 mil líneas portadas durante el 2011.

Los ingresos del cuarto trimestre ascendieron a 20.6 miles

de millones de dólares, superando en 2.4% los del año

anterior. Los ingresos móviles representaron el 60% de esa

cifra. Los ingresos netos subieron 3.1%, mientras que los

in-gresos de línea fija crecieron un 2.4%. El aumento de éstos

últimos fue impulsado por los ingresos de datos, ya que los

ingresos por voz se redujeron en ambas plataformas

debi-do a la reducción de los ingresos de voz de línea fija y ahora

por la disminución de ingresos de voz móvil resultado de la

fuerte reducción de las tarifas de interconexión.

El EBITDA de nuestra operación en México disminuyó

2.8% con respecto al 2010, a 10.4 miles de millones de

dólares. Fue equivalente al 50.4% de los ingresos totales.

La reducción fue resultado del aumento de los costos de

adquisición de clientes —en su mayoría ligados al

au-mento del 9.5% en adiciones brutas y a la depreciación

del peso—, al aumento en el mantenimiento de la red y

los costos del servicio en las dos plataformas y al impacto

de la reducción de las tarifas de interconexión.

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

(15)

3.6

23.6

10

11

10

11

12.1

60.4

13.6

51.6

3.6

18.6 Brasil

Nuestra base de suscriptores móviles terminó diciembre

con 60.4 millones —16.9% más que el año pasado—tras

añadir 8.7 millones de clientes en año. En el segmento de

postpago, sumamos 2.4 millones de suscriptores, 54.2%

más que el año anterior. Nuestra base de suscriptores de

postpago alcanzó los 12.7 millones, lo que representa un

incremento anual del 23.7%.

En la plataforma de telefonía fija, terminamos el año con

23.6 millones de UGIs, un incremento del 26.8% respecto

del 2010. Añadimos 2.9 millones accesos de TV de paga

para terminar diciembre con cerca de 10 millones de

clientes, 41.6% más que hace un año, mientras que los

accesos de banda ancha aumentaron 23.6%.

Los ingresos del año, 13.6 miles de millones de dólares,

fueron 6.9% mayores a los de 2010 en términos de

mo-neda local. Los ingresos por servicios aumentaron 5.4%

y los ingresos de línea fija —que representan 52% del

total— crecieron 8.4%. Los ingresos por datos móviles se

expan¬dieron 24.6% y los ingresos fijos de banda ancha

13.6%, mientras que los procedentes de servicios de TV

de paga subieron 122.6%.

El EBITDA bajó 4.8% en reales, a 3.6 miles de millones de

dólares, equivalente al 26.2% de los ingresos contra un

29.4% que teníamos el año anterior. La disminución del

margen se debe a un aumento en los costos de

conteni-do, a mayores gastos de mantenimiento —incluyendo

los costos relacionados con la expansión de la red que no

se contabilizan como Capex—así como a mayores costos

de operación vinculados principalmente a mejoras en

atención al cliente y a los costos asociados al crecimiento

de nuestra base móvil, en mayor parte, en el segmento de

postpago.

Continuamos expandiendo nuestra cobertura 3G y

me-joramos nuestra red para hacerla HSPA+. Esta tecnología

nos ha permitido, en promedio, triplicar la velocidad de

transmisión de datos de nuestros usuarios móviles.

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

(16)

1.2

1.3

10

11

10

11

4.0

26.2

3.4

24.5

1.1

1.1 Mercosur

Argentina, Paraguay, Uruguay y Chile

Nuestras operaciones combinadas, añadieron 1.8 millones

de clientes en el 2011, aun cuando los niveles de

penetra-ción se estima que alcanzaron el 135.4% en Argentina y el

140.4% en Chile. Terminamos diciembre con 21.8 millones

de suscriptores móviles, 7.2% más que en 2010, con una

base de suscriptores de postpago creciendo casi al doble

de rápido (15% año con año).

Los ingresos superaron los cuatro mil millones de dólares

en el año y fueron 16.3% mayores que los obtenidos el

año anterior, impulsados por el crecimiento de ingresos

de datos y de voz. El EBITDA de 1.2 miles de millones de

dólares superó por 9.1% al obtenido en el año anterior; el

margen se mantuvo en 31.0%

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

(17)

3.7

4.4

10

11

10

11

7.4

51.1

6.3

49.6

3.0

3.5 Andinos

Colombia, Ecuador y Perú

Nuestras operaciones conjuntas en Colombia, Ecuador y

Perú, registraron 2.4 millones de adiciones netas y

termina-ron el 2011 con 55.5 millones de clientes en la región, 4.6%

más que el año anterior. Perú tuvo el mayor crecimiento,

16.2%; las adiciones netas superaron en 14% las obtenidas

en 2010. La base de suscriptores de postpago creció más

rápido que la de prepago por un 23% año a año.

Los ingresos sumaron 7.4 miles de millones de dólares,

estando 17.3% por encima a los del año anterior. En

tér-minos de moneda local, todos registraron un incremento

de alrededor del 14%. Aunque partiendo de una base

pequeña, los ingresos por líneas fijas crecieron más rápido

que los móviles.

El EBITDA combinado de 3.7 miles de millones de

dóla-res, se incrementó un 21.5% en comparación con el año

pasado. El margen EBITDA fue equivalente al 49.3% de

los ingresos habiendo incrementado 1.7 puntos

porcen-tuales. Perú mostró un aumento superior de su margen

EBITDA: 2.6 puntos porcentuales.

En Ecuador registramos alrededor de 17 mil líneas

por-tadas durante el 2011. Claro ha mantenido un balance

positivo desde que la portabilidad se implementó en

2009; gracias a nuestra amplia cobertura y a la calidad en

el servicio, los clientes nos han dado su preferencia.

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

(18)

1.1

5.8

10

11

10

11

3.5

18.5

3.7

17.4

1.1

5.4 América Central y El Caribe

Costa Rica, El Salvador, Guatemala,

Honduras, Jamaica, Nicaragua, Panamá,

Puerto Rico y República Dominicana

Nuestra base de suscriptores móviles aumentó 6.4%

durante el año para terminar diciembre con 18.5 millones

de suscriptores en Centroamérica y el Caribe; esta cifra

incluye adiciones netas de 1.1 millones. En el periodo

iniciamos operaciones en Costa Rica, completamos la

adquisición de la operación de Digicel en Honduras, y

vendimos nuestra operación en Jamaica. En la plataforma

de telefonía fija tuvimos 5.8 millones de UGIs, 7.6% más

que en 2010, mientras que los accesos de TV de paga

aumentaron 30.5% respecto al año anterior.

Los ingresos del 2011 de 3.7 miles de millones de dólares,

subieron 4.5% contra el 2010, con ingresos por servicios

móviles que se incrementaron 12.1% impulsados por el

crecimiento de 72.8% en los ingresos por datos. Los

ingre-sos de telefonía fija disminuyeron 4.1% ya que el aumento

en los ingresos de TV de paga y banda ancha no fueron

suficientes para compensar la disminución de los ingresos

de voz fija.

El EBITDA del trimestre de 1.1 miles de millones de

dó-lares, fue prácticamente igual al del año anterior. Esta

cifra ya refleja los costos asociados con el lanzamiento de

nuestras operaciones en Costa Rica y, en menor medida,

la integración de la operación que adquirimos

reciente-mente en Honduras que había registrado pérdidas.

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

(19)

0.3

10

11

10

11

2.8

19.8

3.8

17.7

0.2 Estados Unidos

Tracfone añadió más de dos millones de suscriptores para

terminar el 2011 con 19.8 millones de clientes, un

incre-mento anual del 11.3%.

Los ingresos del año completo subieron 35.3% a 3.8 miles

de millones de dólares. Los minutos de uso se han

incre-mentado a un ritmo mayor dado que nuestros planes

StraightTalk se han vuelto más comunes; el MOU ha

alcan-zado un récord de 396 minutos al mes.

El EBITDA aumentó 27.9% a 334 millones de dólares. El

margen EBITDA fue equivalente al 8.8% de los ingresos,

por debajo del 9.3% que teníamos antes, ya que Tracfone

se está convirtiendo en un negocio de mayor volumen/

menor margen.

Resumen Operativo

RESULTADOS FINANCIEROS

(miles de millones de dólares)

SUSCRIPTORES

(millones)

INGRESOS

CELULARES

(20)

Consejo de Administración

Carlos Slim Domit

Co-Presidente del Consejo

Fecha de Nacimiento: 1967

Ocupación Principal: Presidente del Consejo de

Administración de Grupo Carso, S.A.B. de C.V.

Patrick Slim Domit Co-Presidente del Consejo

Fecha de Nacimiento:1969

Otros Cargos de Consejero: Consejero de Grupo Carso,

S.A.B. de C.V., Impulsora del Desarrollo y el Empleo en

América Latina, S.A.B. de C.V. y Consejero Suplente de

Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V. y Teléfonos de México,

S.A.B. de C.V.

Daniel Hajj Aboumrad

Fecha de Nacimiento:1966

Ocupación Principal : Director General de América Móvil,

S.A.B. de C.V.

Arturo Elías Ayub

Fecha de Nacimiento: 1966

Ocupación Principal: Director de Alianzas Estratégicas,

Comunicaciones y Relaciones Institucionales de Telmex;

Director General de Fundación Telmex

Oscar Von Hauske Solís

Fecha de Nacimiento: 1957

Ocupación Principal: Director de Operaciones de Línea

Fija de América Móvil

Louis C. Camilleri

Fecha de Nacimiento: 1955

Ocupación Principal: Director General de Philip Morris

International

Alejandro Soberón Kuri

Fecha de Nacimiento:1960

Ocupación Principal: Director General de Corporación

Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V.

Carlos Bremer Gutiérrez

Fecha de Nacimiento:1960

Ocupación Principal: Consejero del Grupo Financiero

Value, S.A. de C.V.

Rayford Wilkins

Fecha de Nacimiento:1951

Ocupación Principal: Presidente del Grupo AT&T, Inc.

Mike Viola

Fecha de Nacimiento:1954

Ocupación Principal: Vicepresidente Senior de

Financiamiento Corporativo de AT&T

Ernesto Vega Velasco

Fecha de Nacimiento:1937

Ocupación Principal: Retirado. Miembro del Consejo de

Administración y los Comités de Auditoría, Planeación

y Finanzas, y Evaluaciones y Compensaciones de varias

empresas.

Santiago Cosío Pando

Fecha de Nacimiento:1973

Ocupación Principal: Presidente del Grupo Pando, S.A. de C.V.

Pablo Roberto González Guajardo

Fecha de Nacimiento:1967

Ocupación Principal: Director General de Kimberly Clark

de México, S.A.B. de C.V.

David Ibarra Muñoz

Fecha de Nacimiento:1930

Otros Cargos de Consejero: Consejero del Grupo Financiero

Inbursa, S.A.B. de C.V. e Impulsora del Desarrollo y el Empleo

en América Latina, S.A.B. de C.V., y consejero suplente de

Grupo Carso, S.A.B. de C.V.

(21)

Directorio

América Móvil

Daniel Hajj Aboumrad

Director General

Carlos García Moreno Elizondo

Director de Finanzas

Oscar Von Hauske Solís

Director Ejecutivo de Operaciones de

Línea Fija

Ángel Alija Guerrero

Director Ejecutivo de Operaciones

Móviles

Alejandro Cantú Jiménez

Director Jurídico

México

Telmex

Héctor Slim Seade

Director General

Carlos Robles Miaja

Director de Finanzas

Telcel

Patricia Raquel Hevia Coto

Directora de Operaciones Región 9

Salvador Cortés Gómez

Director de Operaciones Región 1-8

Fernando Ocampo Carapia

Director de Finanzas

América Central

Julio Carlos Porras

Director General

Enrique Luna Roshardt

Director de Finanzas

Colombia

Ecuador

Alfredo Escobar San Lucas

Director General

Marco Antonio Campos García

Director de Finanzas

Perú

Humberto Chávez López

Director General

Manuel Navarrete Zavala

Director de Finanzas

Brasil

Claro

Carlos Hernan Zenteno de los Santos

Director General

Sergio Adriano Peregrino

Director de Finanzas

Embratel

Jose Formoso

Director General

Isaac Berensztejn

Director de Finanzas

Net

Jose Antonio Guaraldi Felix

Director General

Roberto Catãlao

Director de Finanzas

Chile

Gerardo Muñoz Lozano

Director General

Alfonso Lara

Director de Finanzas

Argentina, Uruguay & Paraguay

Rogelio Viesca

Director General

Daniel De Marco

Director de Finanzas

República Dominicana

Oscar Peña Chacón

Director General

Francisco Marmolejo Alcántara

Director de Finanzas

Puerto Rico

Enrique Ortiz de Montellano Rangel

Director General

Ana María Betancourt

Directora de Finanzas

Jamaica

Alejandro Gutiérrez Olvera Cabrales

Director General

Juan Antonio Escorcia

Director de Finanzas

Panamá

Oscar Borda

Director General

Abraham Hernández

Director de Finanzas

Estados Unidos

F.J. Pollak

Director General

Gustavo Blanco Villanueva

(22)

Informe del Director General al Consejo de Administración

Al Consejo de Administración de América Móvil, S.A.B. de C.V.

Estimados señores consejeros,

De conformidad con lo previsto en el artículo 44, fracción

XI de la Ley del Mercado de Valores y artículos correlativos

de la Ley General de Sociedades Mercantiles, por este

me-dio me complace presentar a su consideración el informe

sobre las actividades realizadas por la Dirección General

de América Móvil, S.A.B. de C.V. (en lo sucesivo e

indistin-tamente, la “Compañía”, la “Sociedad” o “América Móvil”),

durante el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de

2011, el cual deberá ser leído y analizado conjuntamente

con el dictamen del Auditor Externo de fecha 27 de marzo

de 2012 emitido a la Asamblea General de Accionistas de

la Sociedad, el cual forma parte integrante de los Estados

Financieros Consolidados Auditados de la Sociedad al 31

de diciembre de 2011 y se adjunta al presente informe.

Haciendo referencia a la situación financiera, resultados

integrales, al patrimonio y los cambios en la situación

financiera de la Sociedad durante el ejercicio social 2011,

me permito hacer de su conocimiento lo siguiente:

i.

Añadimos un total de 16.7 millones de clientes

celulares, para cerrar el 2011 con un total de 241.8

millones de suscriptores celulares, 7.4% más que

en el 2010. Aunado a un total de 57.9 millones de

Unidades Generadoras de Ingresos (en lo sucesivo,

“UGIS”), la Compañía finalizó el ejercicio social 2011

con un total de 299.6 millones de accesos;

ii.

Nuestros ingresos totalizaron 665 miles de millones

de pesos en el 2011, 9.4% más que los ingresos

ob-tenidos durante el ejercicio social 2010, impulsados

por los ingresos de datos móviles que se

incremen-taron en una tasa anual del 32.8%, crecimiento que

significó más de tres veces los ingresos por servicio

que a su vez registraron una alza del 9.4% durante

el 2011;

iii.

La tasa de crecimiento del flujo líquido de operación

fue del 2.1% en el 2011, para alcanzar los 252.8 miles

de millones de pesos;

iv.

Nuestro flujo líquido de operación es equivalente

al 38% de los ingresos, lo que significa que nuestro

margen decreció 2.7 puntos porcentuales durante

el 2011;

v.

La utilidad de operación de la Sociedad durante el

2011 fue de 154.8 miles de millones de pesos

supe-rando la obtenida durante el ejercicio social 2010 en

un 1.6%;

vi.

La Compañía registró una utilidad neta de 82.8 miles

de millones de pesos durante el 2011;

vii. La utilidad por acción en el ejercicio social 2011, fue

de 1.05 pesos;

viii. Conjuntamente nuestros gastos de capital,

recom-pra de acciones y pago de dividendos totalizaron

191.4 miles de millones de pesos, de los cuales (i)

120.4 miles de millones de pesos representaron

inversión en planta, equipo y licencias; y (ii) 71 miles

de millones de pesos se destinaron a recompra de

acciones y pago de dividendos;

ix.

Durante el ejercicio social 2011, se destinaron 69.6

miles de millones de pesos a la adquisición de

inte-reses minoritarios y otras adquisiciones; y

x.

Nuestra deuda neta aumentó en 88.7 miles de

millones para situarse en 321.4 miles de millones de

pesos.

(23)

con un total de 65.7 millones de clientes celulares y

22.8 millones de UGIS;

• Brasil añadieron 8.7 millones de suscriptores celulares

y 5.0 millones de UGIS, finalizando el año con un total

de 60.4 millones de clientes celulares y 23.6 millones

de UGIS;

• Argentina, Paraguay y Uruguay añadieron 1.1 millones

de suscriptores celulares y 90 mil UGIS, finalizando el

año con un total de 20.7 millones de clientes celulares

y 306 mil UGIS;

• Colombia disminuyeron en 446 mil suscriptores

celu-lares y aumentaron 561 mil UGIS, finalizando el año

con un total de 28.8 millones de clientes celulares y 3.5

millones de UGIS;

• Ecuador añadieron 433 mil suscriptores celulares y 66

mil UGIS, finalizando el año con un total de 11.1

millo-nes de clientes celulares y 174 mil UGIS;

• Perú añadieron 1.6 millones de suscriptores celulares

y 254 mil UGIS, finalizando el año con un total de 11.3

millones de clientes celulares y 690 mil UGIS;

• Chile añadieron 666 mil suscriptores celulares y 180

mil UGIS, finalizando el año con un total de 5.5

millo-nes de clientes celulares y 1.0 millomillo-nes de UGIS;

• Centroamérica y el Caribe añadieron 1.1 millones de

suscriptores celulares y 407 mil UGIS, finalizando el

año con un total de 18.5 millones de clientes celulares

y 5.8 millones de UGIS; y los

• Estados Unidos de América añadieron un total de 2.0

millones de suscriptores celulares, finalizando el año

con un total de 19.8 millones de clientes celulares.

En adición a lo anteriormente informado, resalto que

durante el ejercicio social concluido el 31 de diciembre

de 2011, la Sociedad distribuyó a sus accionistas (vía

recompra de acciones y pago de dividendos), 71 miles de

millones de pesos, convencidos de que la confianza y el

apoyo de nuestros accionistas en la toma de decisiones

trascendentales para la Sociedad son y seguirán siendo

elementos invaluables para mantener el crecimiento

sostenido de nuestras operaciones.

Finalmente y como se los he manifestado en años

anterio-res, les reitero mi compromiso de seguir alcanzado los

ob-jetivos que juntos nos propongamos siempre en el mejor

interés de nuestra gran Compañía.

Atentamente,

Daniel Hajj Aboumrad

(24)

Opinión e Informes a la Asamblea de Accionistas

A la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de

Améri-ca Móvil, S.A.B. de C.V.

De conformidad con lo previsto en el artículo 28, fracción

IV, incisos c), d) y e) de la Ley del Mercado de Valores y en

apego a las recomendaciones contenidas en el Código de

Mejores Prácticas Corporativas del Consejo Coordinador

Empresarial, en nombre del Consejo de Administración

de América Móvil, S.A.B. de C.V. (en lo sucesivo, la

“Socie-dad”), presento a ustedes la opinión e informes que se

rinden a continuación, todos ellos relacionados al

ejerci-cio social concluido el 31 de diciembre de 2011.

A. Opinión sobre el contenido del Informe del Director

Gene-ral de la Sociedad.

En relación con el informe que se adjunta al presente y

que fue rendido por el Director General de la Sociedad en

términos de los previsto en el artículo 44, fracción XI de

la Ley del Mercado de Valores (en lo sucesivo, el “Informe

del Director General”), y en cumplimiento a lo establecido

en el artículo 28, fracción IV, inciso c) de la citada Ley del

Mercado de Valores, y después de haber sostenido juntas

diversas con el Director General de la Sociedad y con los

directivos relevantes de las personas morales que ésta

controla, y habiendo revisado la información y

documen-tación de soporte necesaria así como haber escuchado

las explicaciones de los mismos respecto del Informe

del Director General; el Consejo de Administración de la

Sociedad considera, apoyándose, entre otros elementos,

en el dictamen del Auditor Externo y en la opinión que al

respecto le proporcionó el Comité de Auditoria y Prácticas

Societarias, que el Informe del Director General que se

rinde a esta Asamblea, es adecuado y suficiente y que: (i)

las políticas y criterios contables y de información

segui-das por la Sociedad son adecuasegui-das y suficientes tomando

en consideración las circunstancias particulares de la

misma; (ii) dichas políticas y criterios han sido aplicados

consistentemente en la información presentada por el

Director General; y (iii) en consecuencia de lo anterior, la

información presentada por el Director General refleja en

forma razonable la situación financiera y los resultados de

la Sociedad correspondientes al ejercicio social 2011.

B. Informe en términos del artículo 172, inciso b) de la Ley

General de Sociedades Mercantiles-Políticas y Criterios

Contables.

Habiendo revisado los Estados Financieros Consolidados

Auditados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2011, el

informe de los auditores externos independientes, así

como las políticas de contabilidad utilizadas en su

elabo-ración, incluidas, en su caso, sus modificaciones y

corres-pondientes efectos y después de haber escuchado los

comentarios de los auditores externos independientes,

quienes son responsables de expresar su opinión sobre

la razonabilidad de los Estados Financieros

Consolida-dos AuditaConsolida-dos de la Sociedad y su conformidad con las

normas internacionales de información financiera

(Inter-national Financing Reporting Standards, en lo sucesivo y

por sus siglas en inglés, los “IFRS”), el Consejo de

Adminis-tración de la Sociedad recomienda a la Asamblea General

Ordinaria de Accionistas de la Sociedad su aprobación,

considerando que los Estados Financieros Consolidados

Auditados de la Sociedad reflejan de manera razonable su

situación financiera al 31 de diciembre de 2011.

De igual forma, el Consejo de Administración de la

So-ciedad informa que las políticas y criterios contables

utilizadas para la preparación de los Estados Financieros

Consolidados Auditados y la información financiera de la

Sociedad, por parte de la administración de la Sociedad,

fueron revisadas, analizadas y aprobadas en su

oportu-nidad por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias

y el Consejo de Administración de la Sociedad y que las

mismas se explican en las notas de los Estados

Financie-ros Consolidados Auditados en comento.

C. Informe a que se refiere el artículo 28, fracción IV, inciso e)

de la Ley del Mercado de Valores respecto a las operaciones

y actividades en las que el Consejo de Administración de la

Sociedad intervino durante el ejercicio social 2011.

A continuación se describen las principales actividades y

operaciones en las que intervino el Consejo de

Adminis-tración durante el ejercicio social 2011:

a. El análisis, discusión y aprobación de las diversas

alterna-tivas de crecimiento, planes de inversión y adquisiciones

de la Sociedad que se presentaron durante el ejercicio

social 2011, destacando, de manera enunciativa más no

limitativa, las siguientes:

• El intercambio de las operaciones y activos de

la subsidiaria jamaiquina de la Sociedad “Claro

Jamaica” por las operaciones y activos del

Gru-po Digicel en Honduras;

(25)

• La adquisición del 100% de las acciones

re-presentativas del capital social de DLA, Inc.,

proveedor de servicios que desarrolla y entrega

soluciones de entretenimiento a la medida para

plataformas de distribución digital en América

Latina;

b. La discusión, análisis y aprobación de los procesos

para llevar a cabo una oferta pública de adquisición

por el total de las acciones representativas del capital

social en circulación de Teléfonos de México, S.A.B. de

C.V. (en lo sucesivo, “TELMEX”), que no eran propiedad

directa o indirecta de la Sociedad (en lo sucesivo, la

“OPA TELMEX”), así como la consecuente contratación

del banco de inversión Citigroup Global Markets, Inc.,

como experto independiente, con la finalidad de que

emitiera su opinión respecto de la equidad y sustento

desde el punto de vista financiero del precio de

com-pra propuesto por la Sociedad a los accionistas de

TELMEX con motivo de la OPA TELMEX;

c. La discusión, análisis y aprobación de los procesos

ten-dientes para obtener la cancelación de la inscripción

en el Registro Nacional de Valores que mantiene la

Co-misión Nacional Bancaria y de Valores de las acciones

representativas del capital social de Telmex

Internacio-nal, S.A.B. de C.V. y de su listado en la Bolsa Mexicana

de Valores, S.A.B. de C.V., incluyendo la realización de

una oferta pública de adquisición en términos de lo

previsto en el artículo 108, fracción I y demás

aplica-bles de la Ley del Mercado de Valores;

d. La discusión, revisión y aprobación de los estados de

resultados y los balances generales consolidados de la

Sociedad (preparados de acuerdo con los IFRS),

elabo-rados por la Dirección de Finanzas y Administración de

la Sociedad así como de los Estados Financieros

Con-solidados Auditados de la Sociedad correspondientes

al ejercicio social 2011;

e. La discusión, análisis y aprobación de diversas

opera-ciones con partes relacionadas;

f. La discusión, revisión y aprobación de los informes

sometidos a su consideración por el Director General

de la Sociedad, en los cuales se destacaron, entre otros

aspectos, los principales indicadores operativos de la

Sociedad y sus subsidiarias, así como las

oportunida-des de negocio que se presentaron en los mercados

en los que estas últimas operan;

g. La autorización para que la Sociedad a través de sus

subsidiarias participara en diversos procesos de

licita-ción para la asignalicita-ción de espectro radioeléctrico y/o

posiciones satelitales llevados a cabo durante el

ejerci-cio social 2011 en Latinoamérica y el Caribe;

h. El análisis, discusión, toma de nota, y en su caso,

apro-bación de los diversos informes y reportes rendidos

por los directivos relevantes de la Sociedad sobre los

asuntos más relevantes de la Sociedad y de sus

subsi-diarias;

i. La presentación de las propuestas de aplicación de

utilidades, decreto de dividendos e incremento en los

recursos para la adquisición de acciones propias así

como la aprobación de las convocatorias a las

asam-bleas generales de accionistas de la Sociedad;

j. El análisis y discusión de los diversos informes, asuntos

y recomendaciones que fueron sometidos a su

consi-deración por el Comité de Auditoría y Prácticas

Socie-tarias de la Sociedad; y

k. La aprobación del presupuesto preliminar

correspon-diente al ejercicio social 2012, puesto a su

considera-ción por el Director General de la Sociedad.

Finalmente, destaco que la información relevante

relacio-nada con las actividades en las que intervino el Consejo

de Administración de la Sociedad ha sido, en lo

condu-cente, debidamente divulgada por la Sociedad en estricto

apego a la legislación vigente y aplicable a las emisoras

de valores.

Atentamente,

Carlos Slim Domit

Co-Presidente del Consejo

Patrick Slim Domit

(26)

Carta del Comité de Auditoría

Al Consejo de Administración de América Móvil, S.A.B. de C.V.

Estimados señores consejeros,

De conformidad con lo previsto en el artículo 43 de la Ley

del Mercado de Valores (en lo sucesivo, la “LMV”), el

sus-crito en mi carácter de Presidente del Comité de Auditoría

y Prácticas Societarias de América Móvil, S.A.B. de C.V. (en

lo sucesivo, la “Sociedad”), someto a su consideración el

presente informe de operaciones y actividades realizadas

por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias de la

Sociedad (en lo sucesivo, el “Comité”), durante el ejercicio

social concluido el 31 de diciembre de 2011.

Como es de su conocimiento, el Comité tiene, entre otras

diversas responsabilidades y funciones, la de informar el

estado que guardan los mecanismos de control interno

de la Sociedad y de sus subsidiarias, siendo el órgano

social responsable de conocer sobre sus posibles

defi-ciencias, así como de aquellos aspectos que requieren

mejoría, tomando en cuenta para ello las opiniones,

informes, comunicados así como los dictámenes de

audi-toría emitidos por los auditores externos independientes

de la Sociedad, es por ello que durante el ejercicio social

2011, el Comité se reunió en cuatro (4) ocasiones en las

fechas siguientes: (i) 15 de marzo; (ii) 12 de julio; (iii) 7 de

septiembre; y (iv) 8 de noviembre (en lo sucesivo y

con-juntamente, las “Sesiones del Comité”). En las Sesiones

del Comité siempre estuvieron presentes la mayoría de

los miembros que lo integran asistidos por el Secretario

y/o el Prosecretario del Consejo de Administración de la

Sociedad, quienes elaboraron las actas que contienen las

resoluciones válidamente adoptadas en las Sesiones del

Comité, las cuales han sido debidamente transcritas en el

libro correspondiente, el cual obra bajo el resguardo de

la Secretaría del Consejo de Administración de la

Socie-dad. Asimismo, en las Sesiones del Comité participaron

los representantes de Mancera, S.C., integrante de Ernst

& Young Global, auditores externos independientes de

la Sociedad así como los directivos relevantes de la

So-ciedad y sus subsidiarias e incluso en ciertas ocasiones,

dependiendo de los temas a ser tratados en el orden del

día correspondiente, se contó con la presencia de

invita-dos especiales.

La administración de la Sociedad tiene la

responsabili-dad básica de elaborar y emitir los estados financieros

con base en las normas internacionales de información

financiera (International Financing Reporting Standards,

en lo sucesivo y por sus siglas en inglés, los “IFRS”),

prepa-rar en tiempo y forma la información financiera y demás

información a ser divulgada en los diversos mercados de

valores en los que actualmente participa la Sociedad e

implantar los mecanismos de control interno que

corres-pondan. Por su parte, el Comité ha revisado, a nombre del

Consejo de Administración, los Estados Financieros

Con-solidados Auditados de la Sociedad y sus subsidiarias al

31 de diciembre de 2011. La revisión en comento incluyó,

entre otros aspectos relevantes, el análisis y la aprobación

de políticas, procedimientos y prácticas contables de la

Sociedad.

Durante el ejercicio social 2011, el Comité realizó, entre

otras, las siguientes actividades:

a. Revisó, analizó y aprobó las principales políticas

con-tables seguidas por la Sociedad para la elaboración

de su información financiera, haciendo constar que

en el ejercicio social 2011, las políticas contables de la

Sociedad se ajustaron en concordancia a los IFRS;

b. Colaboró en la supervisión para el cumplimiento de

los contratos de auditoría así como la evaluación de

sus resultados;

c. Formuló recomendaciones al Consejo de

Administra-ción sobre las bases para la elaboraAdministra-ción y difusión de

la información financiera de la Sociedad, así como los

lineamientos generales en materia de control interno;

d. Revisó el estado que guardan los mecanismos de